Профиль инвестора MEHTAJIUCT | Тинькофф Инвестиции Пульс

БПИФ корпоративные облигации Какой выбрать? Какая комиссия? Какой состав? Какая доходность? БПИФ BOND (“ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ”) Основные данные •Тикер: BOND •ISIN: RU000A104Z22 •Биржа: Московская биржа •Валюта: RUB •УК: “ДОХОДЪ” Стратегия •Пассивное управление по индексу Cbonds CBI RU Middle Market Investable - портфель автоматически повторяет состав индекса •Облигации с рейтингом выше BB+ •Дюрация: 480 - 520 дней (примерно 1,3 - 1,4 года) •Минимум 30 бумаг в портфеле •Лимит на эмитента: ≤ 4 % •Лимит на отрасль: ≤ 20 % •Купоны реинвестируются в фонд Стоимость пая: ~ 1500 руб Расходы фонда (комиссия): ≤ 0,4 % в год (УК - 0,31 %, депозитарий - 0,08 %, прочие - 0,01 %) БПИФ “Ингосстрах - Корпоративные облигации” Основные данные •Тикер: INGO •ISIN: RU000A103CA4 •Биржа: Московская биржа •Валюта: RUB •УК: АО “Ингосстрах‑Инвестиции” Стратегия •Бенчмарк: Индекс корпоративных облигаций МосБиржи (RUCBTR2A3A3Y) •Облигации с рейтингом выше АА- •Дюрация: 486 дней (1,33 года) •Активное управление: отбор бумаг с лучшим спредом к ОФЗ •Купоны реинвестируются в фонд Стоимость пая: ~ 150 руб Расходы фонда (комиссия): 0,4 % в год (УК - 0,15 %, депозитарий - 0,15 %, иные - 0,2 %) БПИФ “ВИМ - Корпоративные облигации” Основные данные •Тикер: (ранее VTBB; иногда VIMB) •ISIN: RU000A1014Y3 •Биржа: Московская биржа •Валюта: RUB •УК: АО “ВИМ Инвестиции” Стратегия •Инвестиции в рублёвые корпоративные облигации РФ •Бенчмарк: Индекс корпоративных облигаций МосБиржи (RUCBTRNS) •Облигации с рейтингом выше А- •Дюрация: 685 дней (около 1,88 года) •Минимум 30 бумаг в портфеле •Лимит на эмитента: ≤ 6 % •Купоны реинвестируются в фонд Стоимость пая: ~ 189 руб Расходы фонда (комиссия): 0,71 % в год (УК - 0,52 %, депозитарий и др.- 0,09 %, иные - 0,10 %) БПИФ “Первая - Фонд Корпоративные облигации” Основные данные •Тикер: •ISIN: RU000A100P44 •Биржа: Московская биржа •Валюта: RUB •УК: АО УК “Первая” Стратегия •Инвестиции в рублёвые корпоративные облигации РФ •Бенчмарк: индекс корпоративных облигаций МосБиржи (RUCBTR3YNS) •Управление: активно‑пассивное •Облигации с рейтингом выше А- •Дюрация: 768 дней (около 2,1 года) •Лимит на эмитента: ≤ 5 %, распределение по отраслям •Купоны реинвестируются в фонд Стоимость пая: ~ 17,35 руб Расходы фонда (комиссия): 0,76 % в год (УК - 0,6 %, депозитарий и др.- 0,06 %, иные - 0,10 %) БПИФ «Т - Капитал Облигации» Основные параметры •Тикер: •ISIN: RU000A1039N1 •Биржа: Московская биржа •Валюта: RUB •УК: “Т‑Капитал” Стратегия •Пассивное управление - следование индексу •Бенчмарк: Индекс среднесрочных облигаций российских эмитентов (TBRURX) •Дюрация: 852 дня (около 2,33 года) •Облигации с рейтингом выше ВВВ- •Купоны реинвестируются в фонд Стоимость пая: ~ 7,7 руб Расходы фонда (комиссия): 1,599 % в год (УК - 1,5 %, депозитарий и др.- 0,99 %) БПИФ “Альфа‑Капитал Управляемые облигации” Основные параметры •Тикер: •ISIN: RU000A101PN3 •Биржа: Московская биржа •Валюта: RUB •УК: “Альфа‑Капитал” Стратегия •Активно управляемый облигационный БПИФ •Бенчмарк: фонд не стремится точно копировать какой‑либо индекс •Дюрация: 983 дня (около 2,7 лет) •Облигации с рейтингом выше ВВВ- •Купоны реинвестируются в фонд Стоимость пая: ~ 1,84 руб Расходы фонда (комиссия): 1,83 % в год (УК - 1,5 %, депозитарий и др.- 0,13 %, иные - 0,20 %) На фото табличка для удобного сравнения комиссии. И скриншот доходности фондов за текущий год в сравнении с индексом корпоративных облигаций МосБиржы (RUCBTRNS)

Как минимизировать риски в ВДО портфеле Я собрал ВДО портфель на 100 т. р., да небольшой, но он сделан для эксперимента, для отработки стратегии, дисциплины и самообучения. Диверсификация это база, изучение компаний (отчеты, стратегии бизнеса и тд.) Но инвестируя в ВДО, я понимаю, что будут снижения рейтинга, задержки по выплатам, проблемы и дефолты. Вот тут и вопрос, как быть? Когда продавать? На первых новостях, что-то пошло не так или вообще не продавать? Сразу пришло на ум три варианта, как действовать в случае плохих новостей: •Продать всю позицию сразу •Разбираться, не спешить •Держать, будь что будет Сейчас есть интересная ситуация с Монополией. У меня её не было в портфеле и в этом аттракционе я не участвую. Хочется разобрать именно на примере данной облигации, пока ситуация горячая. Та самая диверсификация. Зачем покупать ВДО на большой процент от портфеля? Лень выбирать другие? Для хорошей диверсификации нужно минимум 20 эмитентов. И есть компании не уступающие Монополии по доходности. Что мы имеем если у нас хорошая диверсификация 3-5% на эмитента. Примерный расчет по Монополии: •Продаем сразу в первый день. Облигации упали на 12-16% в разных выпусках. Возьмем средние 14%, при моей диверсификации 3% потеря составит 0,4% от портфеля •Разбираться. Здесь нужно иметь высокую квалификацию, чтобы учесть все нюансы, понимать что у компании со средствами и какова реальная ситуация, либо просто быть инсайдером. Мне не подходит, инсайдов не имею ни по каким компаниям. А знать что там творится с деньгами и смогут ли они заплатить, это только верить каким то вбросам, действительную информацию рядовой инвестор вряд ли получит. •Держать. Тут ставка, выживут или нет. Потери 0 - 3% от портфеля в зависимости от исхода ситуации. При диверсификации 3% на эмитента. Чисто математически. Борец -18% в первый день (0,54%) Гарант инвест -40% в первый день (1,2%) облигации Самолет падали на 15-20% (0,5%) Нафтатранс -40% (1,2%) сейчас Монополия -14% в первый день (0,4%) Уральская Сталь -7% в первый день (0,3%) Продав все эти компании в первый день я бы потерял 4% от портфеля. Опять же учтено дневное падение, мне не нужна высокая ликвидность чтобы выйти из позиции и возможно в течение дня были лучшие цены. Если даже две компании уходят в дефолт, потери 6%. Конечно это статистическая выборка автора и все крутится вокруг “если”,”вдруг”,”может быть”. При этом все данные компании должны еще попасть в один портфель. Вывод у меня простой. Лучше я потеряю 0,4-1% в первый день и переложусь в другую компанию, которая начнет приносить доход. Чем буду сидеть и ждать с моря погоды, какие-то компании выживают и платят дальше, другие уходят в дефолт и там потеря 3% неизбежна. Цель - научится работать с ВДО, вести портфель, правильно отбирать компании и минимизировать риски.

Образовательный кредит с господдержкой под 3%. Стоит брать или оплачивать обучение сразу? 3% кредит в наше время, это сказка, надо брать). Тут ещё и льготный период на время обучения. Смысл, чтобы студент получил образование, устроился на работу и начал выплачивать за обучение. Не буду развивать тему учёбы, мы же тут про инвестиции) Многие копят детям на образование. В момент поступления у нас собралось 450'000₽. Но обучение 4 года, стоимость 80'000₽ за семестр, итого 640'000 ₽. Начал считать, как выгоднее, оплатить учебу сразу или вынимать с накоплений и платить по семестрам. Хорошо что узнал про образовательный кредит с господдержкой. Приведу свои примерные расчеты. Было куплено 500 шт. ОФЗ 26248, которые платят купон 53₽ "чистыми" на одну облигацию раз в полгода. Далее выполняем простые действия, с полученных купонов, откладываем на ежемесячные платежи по кредиту, а остальное реинвестируем в те же ОФЗ. Всегда есть риски на рынке, но в данной стратегии нас не сильно волнует тело облигаций, потому что нам хватает купонного дохода, чтобы выплачивать кредит. Даже наоборот, чем дешевле будут облигации, тем больше можно купить. Сейчас тенденция на снижение ставки и тело должно расти, поэтому реинвестирование грубо рассчитывал по 1'000₽ за бумагу. В итоге простыми действиями, мы погасим кредит и у нас остаётся 800-850'000₽. Это если после погашения ОФЗ закрыть кредит, но можно рефинансировать в другие бумаги. Да это не те 850 тысяч, что сейчас. Но сам факт оплатить 640'000₽ за учебу облигациями стоимостью в 450'000₽ ещё и остаться с накоплениями, меня радует!

Путешествие длинной в 15000 км. Прочитайте до конца и поймете, что поездка может быть больше, чем развлечение. Летом 2022 года отправились мы с женой и двумя дочерми в путь, на своей машине. Наш план от детей мы скрыли, сказали, времени у нас месяц, куда хотим, туда и едем). Выехали из города Светлоград Ставропольского края на озеро Байкал, а точнее в город Северобайкальск. На нашем пути было очень много городов и классных достопримечательностей. Элиста, Волгоград, Самара, Уфа, Омск, Новосибирск, Красноярск, на обратном пути Тюмень, Екатеринбург, Казань и даже в Крым заехали. Всё что мы увидели можно описывать бесконечно, но я хочу поделиться своими мыслями и выводами. Как же морально сложно собраться и уехать на месяц в неизвестном ранее направлении. Сколько всего может произойти в дороге, как питаться, где ночевать, а если машина поломается? Кстати о машине. Давно были планы поехать на Байкал, но хотел купить новое авто и в путь. Это и стало первым инсайдом для меня. Я не хотел новую машину, я хотел купить спокойствие и уверенность. По факту это бы стало большой платой за свой страх. Деньги на покупку я инвестировал, а наша 15-и летняя Шевроле отлично выдержала дорогу. Есть ещё одно наблюдение, потрать мы все деньги на новую машину, думаю, вообще бы не поехали. А так риски были, но была и та самая подушка безопасности, которая действительно успокаивает. И самое главное в путешествии, это время проведённое с семьёй, без работы, без друзей и знакомых, которые конечно нам нужны по жизни, но у нас часто не хватает времени на близких. В поездке мы решали общие задачи, где поесть, где будем ночевать, куда заедем, что посмотрим. Если можно построить шкалу взаимоотношений, у нас было всё хорошо и раньше, но стало гораздо лучше. Мы многое узнали о нашей стране, а ещё больше друг о друге. После данного приключения, моё мнение о путешествиях сильно изменилось. Теперь я вижу их совсем в другом ракурсе.