Профиль инвестора Mikhail201 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Четвертая промышленная революция, а как это?🤔 📉 Мир в долгах и переменах Глобальный долг — 307 трлн долларов. Классический капитализм рушится, средний класс тает. На смену акционерному капитализму приходит «стейкхолдерский» — решения принимают не избиратели и не акционеры, а наднациональные корпорации и фонды. 🏠 От собственности к подписке Главная идея новой модели — не владеть, а пользоваться. Жильё, машина, техника, контент — всё по подписке. В любой момент поставщик может отключить вам «доступ». ⚙️ Технологическая база Автоматизация (заводы Tesla без людей), алгоритм Aladdin от BlackRock, интернет телА (сенсоры, импланты, нейролинки), цифровые валюты центробанков (CBDC). Эти элементы сшиваются в одну сеть, стирая границы между физическим, цифровым и биологическим. 💼 Новые механизмы контроля Сервитизация: всё как услуга (XaaS) — корпорации получают вечного клиента. John Deere: фермер покупает трактор, но не может чинить — софт под запретом. BMW: подогрев сидений работает только при активной подписке. Круговая экономика: продают не стиралку, а 2000 циклов стирки — потом устройство забирают. Aladdin (BlackRock): управляет активами на 21 трлн $, перераспределяя капитал по ESG‑нормам. Интернет тела: чипы и мед‑импланты превращают тело в источник данных для корпораций. ⚖️ Соцрейтинг и блокировка Китай: система кредита ограничивает «неугодных» в поездках и покупках. Запад: ESG‑рейтинги регулируют, кому давать инвестиции. Канада‑2022: счетa протестующих блокировали без суда — деньги оказались просто записью в системе. 💰 CBDC — цифровая узда Цифровые валюты центробанков позволяют регулятору видеть все кошельки и решать, какие транзакции разрешены. Деньги превращаются в "ваучеры": токены можно пометить как «на еду» или связать с углеродным лимитом. В Нигерии e‑наира пришла вместе с ограничениями на наличку, фактически заставив людей перейти в цифровую систему. Обсуждается даже концепция денег с «сроком годности» — не потратил вовремя, потерял. ⚠️ Риски Цифровой феодализм: всё арендовано, при потере дохода теряешь всё. Поведенческий контроль: закон заменяется кодом — наказание приходит автоматически. Смерть приватности: данные о теле, покупках и мыслях принадлежат корпорациям, человек теряет автономию. 💡 Последний бастион свободы — это наличные, золото, земля и недвига. Пока они существуют — у человека остаётся право быть вне цифровой клетки. "Вы не будете ничего иметь, и вы будете счастливы"

⚡️ Серебро: запасы тают, физический спрос давит на «бумагу» Свежая статистика COMEX на 11 февраля 2026 показала однодневное сокращение зарегистрированных запасов серебра сразу на 3,26 млн унций, а общий объём впервые упал ниже 100 млн — до 98,1 млн унций. Одновременно из категории «допустимое» физически вывели ещё около 4,7 млн унций, то есть за 24 часа система лишилась 4,7 млн унций живого металла. Аналитик Дэвид Морган считает, что это признак серьёзного напряжения на мировом рынке: физический спрос начинает диктовать условия «бумажным» ценам. Самый яркий сигнал — устойчивая премия на Шанхайском рынке: там серебро торгуется примерно на $10 дороже, чем западный спот, и этот спред не схлопывается из‑за контроля за движением капитала и логистики. COMEX по сути остаётся рынком деривативов, а Шанхай всё больше — площадкой для реальных промышленных потребителей, которым нужен не контракт, а металл. Параллельно CME подняла маржу до процента от номинала, выбивая плечевых спекулянтов и подталкивая рынок к расчётам «живыми» деньгами. Восток активно тянет на себя предложение: Индия всего за два месяца выкупила около 40 млн унций в ETF, а Шанхайская биржа с 1 марта ужесточает хедж‑квоты. Морган говорит о заключительной фазе бычьего цикла и не исключает финальный пик золота и серебра в ближайшие 1–2 года, напоминая, что 90% роста обычно приходятся на последние 10% бычьего рынка. Буду докупать точно как поступит зп 100%, не смотря на текущий минус, но ни к чему не призываю, думайте сами)

ℹ️Рубрика- интересные факты Palantir Technologies — разработчика мощных систем анализа больших данных, которые позволяют «видеть насквозь» людей, организации и процессы, от спецслужб до корпораций. - Что такое Palantir: Основана в 2003 году Питером Тилем (PayPal, Facebook), Алексом Карпом (гендиректор) и другими; софт (Gotham, Foundry, Apollo) агрегирует петабайты данных из разных источников, строит связи, прогнозирует события и даёт рекомендации для решений. Это не просто ИИ, а платформа для «операционного интеллекта». - Бизнес-модель: Контракты с госструктурами (70% выручки) и бизнесом; гос — разведка, армия, полиция; бизнес — банки, нефтянка, фарма, криптобиржи. Выручка растёт, маржа высокая (EBITDA 30–40%), акции с IPO в 2020-м выросли в 10+ раз. - Технология: Gotham для военных/спецслужб (графы связей, поиск террористов); Foundry для бизнеса (оптимизация цепочек поставок, антифрод); Apollo для развертывания в облаке. Всё на базе предиктивной аналитики и машинного обучения. - ЦРУ вложило $2 млн на старте: Через фонд In-Q-Tel Palantir стала инструментом АНБ/ЦРУ для охоты на бен Ладена; система связывала данные из email, звонков, соцсетей, банков, предсказывая перемещения. - «Глаз Бога» в Китае?: Аналогичные системы уже работают в Китае (сканеры лиц + данные = кредитный рейтинг), но Palantir для Запада — это «анти-Китай»: помогает США отслеживать мигрантов, кибератаки, отмывание в крипте (Binance, FTX). - Скандал с мигрантами Трампа: Контракт на $30+ млн с ICE — сканировали телефоны, соцсети мигрантов, предсказывая нелегалов; вызвало протесты за «тотальную слежку». - Cambridge Analytica и выборы: Palantir обвиняли в косвенном участии — данные из Facebook использовались для таргетированной рекламы Трампа/Брексита, влияя на умы миллионов. - Алекс Карп — шоумен: Гендиректор — веган, танцует на корпоративках, носит костюмы, лично veto’ит клиентов (отказал Google из-за Китая); верит, что данные — новая власть, а компания — «рыцари света» против террора. - WikiLeaks под прицелом: Palantir предлагала план «нейтрализации» Джулиана Ассанжа через дезинформацию и давление на союзников. - Бизнес-кейсы: JPMorgan использовал для антифрода (сэкономил миллиарды); Airbus — для поиска деталей самолётов; фарма — ускорение вакцин COVID; крипта — отслеживание мошенников. - Будущее: Контракты с Израилем (Газа), UK, Германией; интеграция с ИИ (Grok?); риски — этика, приватность, монополия на данные. Акции — спекулятивно, но с госзаказами стабильны. $PLTR

ПОМЕЧТАЕМ ВМЕСТЕ) А что если золото по $184.000 — это не шутка, а математика? Вы верите в возвращение к деньгам, обеспеченным золотом? • Van Eck — глобальная компания по управлению портфелями ценных бумаг, управляющая активами на сумму $181 миллиард долларов. • Золото по $184.000 за унцию и $300–400 тыс. в отдельных странах звучит как фантастика, но именно такие оценки даёт крупный фонд VanEck, если мир вернётся к «настоящим» деньгам • Суть анализа VanEck Команда VanEck посчитала, сколько должно стоить золото, если снова сделать его глобальным резервным активом и привязать к нему валюты. В расчётах использовали два сценария: только базовая денежная масса (наличка + депозиты в ЦБ) и широкая денежная масса (включая депозиты и деньги рынка). • Шокирующие цифры по золоту При привязке только к базовой денежной массе «справедливая» цена золота у них вышла около $39.210 за унцию 🤯 При учёте широкой денежной массы — уже около $184.211 за унцию 🧨 • Что с долгами и странами? Для стран с раздутыми валютами и большими долгами расчётные цены ещё выше: порядка $300.000 за унцию для Великобритании и $400.000 для Японии. Анализ показывает, насколько золото недооценено относительно масштаба напечатанных денег, даже если кому‑то текущая цена кажется «завышенной». • Почему это важно для России? Такой разворот к «золотым деньгам» особенно выгоден странам с крупными золотыми резервами относительно денежной базы — в том числе России 💼 США, обладая 8.133 тоннами золота (примерно как три следующих стран вместе), теоретически могли бы снова сделать доллар единственной по‑настоящему надёжной валютой, но политически это маловероятно, да история уже показывала, что это не выгодно) Я сомневаюсь, что доживу до этого дня. Все страны мира, независимо от золотых резервов, ужасно обращаются со своими валютами в угоду растущей бюрократии. Возвращение к деньгам, обеспеченным золотом, стало бы последним средством спасения разрушенной валюты (как в Зимбабве). Тем временем центральные банки будут и дальше накапливать драгметалл в своих хранилищах «просто так», продолжая печатать валюту. Хотите верьте, хотите нет, но это решение принято не для блага граждан, а для сохранения власти правительства. И нам, «маленьким людям», приходится самим заботиться о своей финансовой свободе, создавая собственные золотые запасы, унцию за унцией.

Многие пишут про перееоценку металлов, скажу пару слов про это: Золото и серебро сейчас можно считать не переоценёнными в том смысле, что их рост поддерживают не только “эмоции толпы”, а достаточно устойчивые (структурные) драйверы спроса; при этом “поломка” обоих металлов вниз действительно часто означает смену режима риск‑восприятия и доверия к защитным активам. ℹ️Почему золото может быть “не переоценено” • Спрос со стороны центробанков остаётся структурным фактором: WGC отмечает, что в 2025 рост золота поддерживали и инвесторы, и центробанки, а в 2026 ключевым фоном остаётся геоэкономическая неопределённость и роль золота как диверсификатора. • В 2025–2026 наблюдалась “неидеальная” (ослабленная) связь золота с реальными ставками: CME пишет, что в 2025 золото обновляло максимумы даже при повышенной «Реальной доходноссти». • Из этого следует логика “не переоценено”: даже если ставки/доллар не помогают, цена держится за счёт отдельного слоя покупателей с долгим горизонтом, а это обычно более устойчиво, чем чисто спекулятивная эйфория. ℹ️Почему серебро может быть “не переоценено” • У серебра сильнее промышленная составляющая, и рынок сейчас описывают через физический баланс: CME указывает на пятый год подряд дефицита и на сокращение запасов. • При этом спрос связан с PV/электрификацией, а предложение менее эластично, потому что значительная доля серебра добывается как попутный продукт (зависит от меди/свинца/цинка), то есть “быстро нарастить добычу под цену” сложнее. ℹ️Если я не прав🤷‍♂️ Если золото и серебро резко падают вместе — это сигнал: рынок больше не верит в них как в защиту. Все побегут в кэш и облигации или куда-то далеко) {}

Семейная ипотека 2026: как реформа определит траекторию рынка 2026 год начался, а ясности, какой будет новая семейная ипотека, всё еще нет. Публичное поручение президента РФ на эту тему есть, а конкретных параметров – нет. 🔸Сценарий 1: Фактическое расширение программы, включая отмену или значительное смягчение условия по возрасту детей. Сохранение ставки на уровне около 6% для семей с двумя детьми, где старшему ребенку не более 14 или 18 лет, мгновенно расширит пул потенциальных заемщиков. Введение прогрессивной шкалы ставок в зависимости от количества детей сделает поддержку более справедливой и адресной, а также даст стимул к рождению второго и третьего ребенка. Реализация этого сценария спровоцирует мощный приток платежеспособного спроса, особенно в регионах и в массовом сегменте эконом- и комфорт-класса. 🔸Сценарий 2: Фокус на адресности - не расширение, а «тонкая настройка» программы. Возможно сохранение базовых параметров (например, ставка 6% при наличие двух детей), но ужесточение возрастного ценза (например, до 12 лет) или дополнительные критерии, например, доход заемщиков не выше определенного уровня или отсутствие другого жилья. Такой вариант можно считать нейтральным. Он поддержит текущие объемы сделок, но не приведет к взрывному росту цен. 🔸Сценарий 3: Ужесточение как антиинфляционная мера. То самое заметное повышение ставки для семей с одним ребенком при сохранении льгот для многодетных. Такой шаг будет мотивирован не столько демографическими, сколько макроэкономическими соображениями: сдерживание роста цен на жилье и снижение бюджетной нагрузки. Влияние на рынок: реализация этого сценария вызовет краткосрочную, но болезненную коррекцию. Однако, на мой взгляд, снижение, вероятно, будет ограничено одним-двумя кварталами. Потенциал замещения части спроса другими программами (субсидированные ипотеки от застройщиков, рассрочки), а также структурный дефицит жилья в стране не позволят рынку уйти в глубокий спад. 👉В любом случае, судя по формулировкам, цель властей - трансформировать семейную ипотеку в механизм демографической политики. И от того, насколько широким окажется доступ к льготной ипотеке, будет зависеть динамика цен, объемы строительства и поведение покупателей. Пока параметры не утверждены, рынок живет ожиданиями. Что думаете о рынке недвижимости в 2026?