Профиль инвестора PRO_500 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Virgin Galactic представила корабль для коммерческих полетов. В салоне установлено автоматизированное освещение, а также 16 камер, которые будут фиксировать все происходящее в полете. По прибытии туристы сразу же получат снимки, которыми они смогут поделиться в соцсетях

📑Рынок акций сегодня: Тинькофф, Северсталь, Белуга Финансовые результаты Тинькофф за 2020 г. по МСФО. Выручка компании выросла на 21% по сравнению с прошлым годом – до 195,8 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 22% – до 44,2 млрд руб. Тинькофф показал ожидаемо рекордные показатели, несмотря на создание резервов. При этом, доля направлений деятельности компании, не связанных с кредитованием, достигла рекордного уровня — 37% от выручки TCS Group. Дивиденды Тинькофф. Менеджмент сообщил, что TCS Group выплатит финальные дивиденды за 2020 г. в размере $0,24 на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 0,45%. Дата закрытия реестра назначена на 26 марта 2021 г. Кроме этого, компания сообщила, что планирует временно приостановить выплату дивидендов до конца 2021 г. Менеджмент считает, что сейчас эффективнее инвестировать денежные средства в развитие бизнеса. Производственные прогнозы Северсталь. Металлург сегодня сообщил, что планирует к 2023 г. увеличить производство стали на 15%, при этом не наращивая CAPEX в ближайшие годы. По данным презентации в текущем году Северсталь инвестирует $1,35 млрд, в 2022 г. – $1,3 млрд, в 2023 г. – $0,9 млрд и $0,8 млрд в 2024 г. Участники рынка восприняли с позитивом ожидаемый рост производства и сокращение капитальных затрат на горизонте нескольких лет. Так как вышеперечисленные прогнозы приведут к росту свободного денежного потока и соответственно к дивидендам. Акции Белуги снова раллируют. Производитель алкоголя сегодня опубликовал сильные финансовые результаты за 2020 г. по МСФО. После чего, совет директоров рекомендовал рекордные дивиденды за 2020 г. в размере 90 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 3,7%. Дата закрытия реестра назначена на 6 мая 2021 г.

Компания: Premier Inc Тикер: Дата идеи: 06.04.2020 Текущая доходность: 6,6% Целеваястоимость: $81 Потенциал роста от текущей стоимости: 140% Компания: ФСК ЕЭС Тикер: Дата идеи: 13.04.2020 Текущая доходность: 23,2% Целеваястоимость: 0,44 руб. Потенциал роста от текущей стоимости: 110% Компания: САФМАР Тикер: Дата идеи: 25.05.2020 Текущая доходность: 20,7% Целеваястоимость: 630 руб. Потенциал роста от текущей стоимости: 26% Компания: ViacomCBS Тикер: {$VIAC} Дата идеи: 15.06.2020 Текущая доходность: 241,3% Целеваястоимость: $110 Потенциал роста от текущей стоимости: 48% Компания: Momo Тикер: Дата идеи: 20.07.2020 Текущая доходность: -13,4% Целеваястоимость: $25 Потенциал роста от текущей стоимости: 51% Компания: МРСК Волги Тикер: Дата идеи: 27.07.2020 Текущая доходность: -4,1% Целеваястоимость: 0,12 руб. Потенциал роста от текущей стоимости: 71% Компания: Alliance Data Systems Corp Тикер: {$ADS} Дата идеи: 31.08.2020 Текущая доходность: 125,2% Целеваястоимость: $211 Потенциал роста от текущей стоимости: 103% Компания: ЛенЭнерго Тикер: Дата идеи: 14.09.2020 Текущая доходность: -0,3% Целеваястоимость: 8,6 руб. Потенциал роста от текущей стоимости: 47% Компания: Tegna Inc Тикер: Дата идеи: 30.11.2020 Текущая доходность: 30,1% Целеваястоимость: $24 Потенциал роста от текущей стоимости: 27% Компания: QIWI Тикер: {$QIWI} Дата идеи: 18.01.2021 Текущая доходность: 4,2% Целеваястоимость: 1150 руб. Потенциал роста от текущей стоимости: 44% Компания: Huntington Ingalls Industries Тикер: Дата идеи: 08.02.2021 Текущая доходность: 12,4% Целеваястоимость: $260 Потенциал роста от текущей стоимости: 40% Компания: SYNNEX Corporation Тикер: Дата идеи: 15.02.2021 Текущая доходность: 2,5% Целеваястоимость: $110 Потенциал роста от текущей стоимости: 19% Компания: Northrop Grumman Corporation Тикер: {$NOC} Дата идеи: 01.03.2021 Текущая доходность: 2,1% Целеваястоимость: $375 Потенциал роста от текущей стоимости: 25% Все идеи долгосрочные.

📌Chegg разбор 💡Нынешняя среда начального и среднего образования по-прежнему разделена на дистанционное и очное обучение. Половина учебного года пройдена, а окружающая среда все еще не сильно изменилась - да, вакцина существует, но маловероятно, что достаточный процент учащихся получит ее, чтобы обеспечить «нормальное» школьное обучение в течение следующих месяцев. Chegg может стать лидером по пакету образовательных услуг в 2021 году с возможным ростом выручки на 20% + г / г во всех четырех кварталах. 🔎 Тикер Дата основания 2005 О компании 📋 🇺🇸 Chegg - американская технологическая компания в сфере образования. Компания ориентирована на студентов университетов и высших учебных заведений, которые с весны столкнулись с серьезными проблемами из-за пандемии. Таким образом, компания полагает, что “студенты больше, чем когда-либо, полагаются на Chegg”. Cheggcom - это компания, которая платит репетиторам, чтобы они зарабатывали деньги, отвечая на вопросы студентов. У них есть балльная система. Преподаватель зарабатывает баллы, когда учащимся нравится его ответ. Позже эти баллы могут быть обменены на доллары и затем выведены на PayPal. Коронавирус изменил рынок репетиторства в мире. Спрос на онлайн-занятия резко возрос во всем мире. Кроме репетиторства стала популярна помощь школьникам и студентам с выполнением цифровых домашних заданий. Структура выручки: 📍Услуги 85%, +5% г/г. Сегмент услуг включает Chegg Study, Chegg Writing, Chegg Tutors, Chegg Math Solver и Thinkful. Chegg не раскрывает распределение в структуре выручки каждого сегмента, но можно предположить, что 90% + доходов идет от Chegg Study. Данная гипотеза подтверждается тенденциями поиска. Студенты покупают подписку за доступ к форуму, где они получают базу с миллионом ответов и различными материалами. 📍Материалы 15%, -5% г/г. В этом бизнесе высокая конкуренция и низкая рентабельность. Chegg конкурирует с университетскими книжными магазинами Amazon , eBay и самими издателями и авторами. Это своего рода электронная библиотека. 📌 Финансовые показатели ❇️ Капитализация 13,2b $ ❇️ За 5 лет котировки выросли на 2153%, отрасль выросла на 250% ❇️ За год акции выросли на 139%, отрасль на 35,1% ❇️ P/E -524 среднее по отрасли 23 ❇️ P/S 26 ❇️ P/B 20,4 среднее по отрасли 2,9 ❇️ Выручка за 5 лет выросла на 78% ❇️ Компания убыточна, убыток колеблется в диапазоне -60m$ – 15m$ ⛔️ Долг на среднерыночном уровне. Debt/Equity составляет 238%. Ликвидные средства 1,25b$, Долг 1,53b$. ❇️ Дивиденды отсутствуют Преимущества 👍 1️⃣ Увеличению показателей в 2021 году будет способствовать нынешнее «ускорение роста числа подписчиков и взаимодействие с нашей обучающей платформой». Chegg имеет один из самых высоких показателей вовлеченности среди своих коллег (Quizlet, Khan Academy итд.): Более 87% студентов колледжей слышали о компании или ее услугах. Это на 20% больше, чем показатель Quizlet. 2️⃣ Одним из аспектов, который должен поддерживать высокий уровень вовлеченности, является широкий спектр контента, который предоставляет Chegg - более 46 миллионов материалов, большинство из которых являются ответами экспертов на вопросы студентов (40 миллионов). Это на 3 миллиона больше, чем в предыдущем квартале, +8% г/г. 3️⃣ Широкий адресный рынок. Компания оценивает свой рынок в 102 миллиона студентов, обучающихся в высших учебных заведениях и университетах. Подписчиков у компании всего 6,6 миллиона. За год прирост составил внушительные 66%. Кроме того, большинство подписчиков Chegg Services работают в растущей и важной области STEM(61%). STEM - это наука, технологии, инженерия и математика, включая компьютерные науки. На бизнес сегмент приходится 21% и оставшиеся 18% на гуманитарные науки.

Peloton Один из самых неожиданных бенефициаров 2020-го года. Бизнес модель -спортивные товары с обширной экосистемой приложений. Коррекция на 30% остудила котировки и вернула их к осенним уровням. Кто бы мог подумать, что производитель тренажеров достигнет выручки почти в 3b $ за 2020-ый год. 🔎 Тикер 💵 Цена 105,13$ Целевая цена (1 года): 167$ (+59%) Целевая цена (3 года): 275$ (+161%) Стоп лосс 46$ Почему компания выстрелит 1️⃣ Продукт компании не просто велодорожка или велосипед, а полноценный комплекс для тренировок. Огромный экран, на котором клиенты могут смотреть все тренировки от йоги до кроссфита. Это очень удобно, подписчики получают доступ к экосистеме, не выходя из дома. Кроме того, та же велодорожка прослужит не один год. Так велотренажер и подписка на 10 лет обойдется в 7000$. Средний абонемент в спортзал в Америке стоит 60$ в месяц, за 10 лет 7200$. 2️⃣ Экосистема включает в себя не только тренировки, но и библиотеку музыки фильмов и собственной социальной сети. Peloton недавно запустил функцию тегов, которая позволяет участникам находить группы по интересам на платформе. Также платформа компании легко интегрируется ко всей системе Apple, в том числе Apple TV и Apple Watch. Участники могут совмещать устройство с Apple Music или Spotify. Уже сейчас опросы пользователей подтверждают, что музыка позволят дольше заниматься спортом и не терять мотивацию. Кроме программы тренировок можно смотреть Amazon Fire TV, Apple AirPlay и Google Chromecast. 3️⃣ Компания начала снижать стоимость своих продуктов. Так в конце 2020 года эмитент выпустил модели среднего ценового сегмента. Теперь пользователям доступен Peloton Bike за 1995 $ (-20% к прошлой цене) и беговая дорожка за 2495$ (-49,3% к прошлой цене). Благодаря снижению цен удастся значительно увеличить поставки продукции. Диверсификация по ценовым сегментам приведет к увеличению адресного рынка. 4️⃣ Компания несмотря на негативные прогнозы аналитиков продолжает показывать очень cbkmyst финансовые показатели. В последнем квартале выручка + 128% г/г, валовая выручка + 115% г/г, количество подписчиков Connected Fitness + 134% г/г, общее количество тренировок + 303% г/г. Продажи за 3,5 года выросли на 1349%, а также уже сегодня Peloton получает прибыль. Маржа 5,6%, что очень хорошо для столь молодой компании. Благодаря международной экспансии в перспективе двух лет рост продолжится. В 2021 году выручка может вырасти примерно на 42-44%, что лучше прошлого прогноза (3-5%). В 2022 году продажи могут составить примерно 5,9-6b$ +40-41% к 2021 году. К 2025 году вырастут до 12-12,4b$ при благоприятном сценарии. Преимущества 👍 1 Качественный и уникальный продукт 2 Экосистема приложений 3 Совместимость с другими устройства и приложениями 4 Международная экспансия 5 Финансовые показатели и перспективы роста 6 Тренд на работу и тренировки из дома 8 Коррекция на 30% с начала года Риски 👎 1 Ограниченный рынок 2 Продукты компании дороже чем у конкурентов 3 Конкуренты в лице Lululemon и Xiaomi Итоги 📋 Благодаря тренду на здоровый образ жизни, тренировкам из дома и удобству использования можно сделать ставку на Peloton.

📌 PRA Health Sciences разбор 💡 Один из лидеров рынка аутсорсинга исследований препаратов и лекарств. С каждым годом разработки становятся все более трудоемкими и для снижения издержек и экономии временных затрат фарм компании и биотехи передают процессы таким компаниям как PRAH. Учитывая, что количество заболеваний увеличивается, спрос на услуги компании точно будет расти. 🔎 Тикер {$PRAH} О компании 🗒 🇺🇸 PRA Health Sciences – американская компания, специализирующаяся на аутсорсинге медицинских разработок. Эмитент является одной из ведущих мировых контрактных исследовательских организаций («CRO»). Зона применения платформы - разработка и испытания препаратов-кандидатов от доклинических испытаний до клинических испытаний фаз 1,2 и 3. Также продаются услуги анализа эффективности и доработок после выхода на рынок. Области специализации PRA: онкология, иммунология, ЦНС, воспаления, а также респираторные и инфекционные заболевания. Компания основана в 1976-м году , на IPO вышла в 2014-м году. 📌 Финансовые показатели ❇️ Капитализация 7,8b $ ❇️ За 5 лет котировки выросли на 240%, отрасль выросла на 218% ❇️ За год акции выросли на 61%, отрасль выросли на 57% ❇️ P/E 34,5 среднее по отрасли 44,2 ❇️ P/S 2,5 ❇️ P/B 5,8 среднее по отрасли 8,6 ❇️ Выручка за 5 лет выросла на 132,6% ❇️ Прибыль за аналогичный период выросла на 624% ⛔️ Долг чуть выше среднего по рынку. Debt/Equity составляет 96,8%. Ликвидные средства 336,2m $, Долг 1,3b $. ❇️ Дивиденды отсутствуют Преимущества 👍 1️⃣ Главный триггер для роста компании, как и говорилось выше, всеобщий переход на аутсорсинг исследований и разработок. Эта тенденция прослеживается не только среди мелких и средних биотехнологических компаний, но и среди крупнейших фармацевтических гигантов, например, Merck или Pfizer. Второй функцией CRO является наблюдение за клиническими центрами. Это означает, что компании направляют свой персонал в офисы клиентов для проверки корректности ведения клинических испытаний. Эмитент специализируется в этом сегменте на управлении данными, статистическом анализе, управлении ходом клинических испытаний, медицинском описании препаратов, а также консультации по нормативным требованиям в разработке лекарств. С 2000 года PRA Health помог провести более 4000 клинических испытаний, в том числе более 100 испытаний, которые получили одобрение FDA или европейской комиссии. 2️⃣ Диверсификация выручки позволяет стабильно наращивать продажи, несмотря на внешние и внутренние проблемы. 📍PRA получает основную часть своих доходов (56% выручки) от крупных фармацевтических компаний 📍Приблизительно 8% выручки от средних фармацевтических компаний 📍18% от крупных биотехнологических компаний 📍Оставшаяся часть (18%) от мелких биотехов. К тому же, стабильность бизнесу придает тот факт, что пять основных клиентов PRA принесли примерно 38% выручки за квартал, а крупнейший клиент принес 9% продаж. 3️⃣ Рынок препаратов увеличивается ежегодно. С 2017 года рост составил 18,7% с 934 b$ до 1108 b$. При этом в текущем году положительная динамика сохранится, рынок фармацевтических препаратов вырастет до 1175b$, +6% г/г. Для таких гигантских масштабов необходим аутсорсинг. В 2018 году рынок аутсорсинга оценен в 39b$, а к 2023 году достигнет уже 56b$ (среднегодовой темп роста 7-9%). В пресс-релизе компания предположила, что проникновение на рынок составит 47% к 2022-2023 годам. В 2019 году PRA занимала 40%. 4️⃣ Котировки эмитента низковолатильны, это стало возможно благодаря большой доли корпоративных собственников. Доля в портфеле институциональных инвесторов 99,7%. 25 крупнейших акционеров владеют 77,19% компании. Например: Vanguard Group 10,27%, BlackRock 9,97%, T. Rowe Price Group 11,07%. Отсутствие спекулятивных инвесторов позволяет извлекать выгоду от фундаментальных свойств компании, а не настроений рынка.

5 дивидендных акций В последние пару недель рынок находится в стадии легкой коррекции. И тут самое время напомнить, что это не повод для переживаний, а возможность закупиться хорошими активами по выгодным ценам. 🔸 AT&T Американская телекоммуникационная компания. На данный момент дивидендная доходность по ее акциям составляет аж 7,4 %! Нечасто встретишь такой процент для выплат в долларах. Тикер Т. 🔸Verizon Еще один представитель этой отрасли с шикарными дивидендами. Компания предоставляет услуги проводной телефонной и мобильной связи, доступа в интернет, информационные услуги, а также выпускает телефонные справочники. Дивидендная доходность на сегодняшний день — 4,41 %. Тикер VZ. 🔸Pfizer Компания, изрядно нашумевшая на новостях о прививках от коронавируса. А между тем эта крупная фармацевтическая компания также производит Дифлюкан, Целебрекс, Виагру, Зитромакс и другие достаточно популярные препараты. Сейчас дивидендная доходность составляет 4,63 %, а стоимость акций опустилась на “допрививочный” уровень. Тикер PFE. 🔸Alliant Energy Крупный американский холдинг жилищно-коммунальных услуг. Компания владеет портфелем электростанций, которые работают на разных видах топлива: уголь, газ, возобновляемые ресурсы. Дивидендная доходность — 3,42 %. Тикер LNT. 🔸 Colgate-Palmolive Пожалуй, эта компания не нуждается в представлении. Она производит бытовую химию и средства гигиены, которые можно встретить в любом супермаркете. Поймать снижение цен на акции этого гиганта достаточно сложно. И тем не менее в последние недели котировки спустились на 5 %. Дивидендная доходность при таком раскладе — 2,24 %. Тикер CL. Постоянный рост дивидендов данных компаний и курса доллара позволяет эффективно обгонять инфляцию и наращивать капитал.

Покупать акции Teladoc? 💡 Недавно опубликованные результаты отчетности Teladoc предоставляют отличную возможность купить акции данной компании. Несмотря на то, что отчетность за 4 квартал и прогноз на 2021 год от Teladoc были фундаментально устойчивыми и совпали с ожиданиями Уолл-Стрит, акции компании могут снижаться, пока рынок “переваривает” результаты. Ни в отчетности, ни в прогнозе менеджмента не было ничего, что могло бы заставить инвесторов волноваться, однако рост числа пользователей оказался ниже, чем ожидалось. Аналитики Credit Suisse расценивают падение котировок, как возможность для их покупки и подтверждают рекомендацию «покупать» для Teladoc с целевой ценой в $300. Teladoc Health Inc. - медицинская компания, которая диагностирует, рекомендует лечение и выписывает рецепты на лекарственные препараты от обычных заболеваний по телефону и посредством видео консультаций, и обслуживает пациентов по всему миру. Выручка Teladoc была выше самого оптимистичного прогноза руководства компании. Несмотря на это акции имели отрицательную динамику из-за менее привлекательного прогнозного отчета на 2021 г., считают аналитики. По мнению DA Davidson, перспективы Teladoc остаются оптимистичными, компания выходит далеко за рамки телемедицины с приобретением Livongo. Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs также дают рекомендацию «покупать» для Teladoc и поднимают целевые цены. Teladoc 🏦 Citigroup {$C} 🎯 Целевая цена - $275 🏦 Deutsche Bank 🎯 Целевая цена - $263 🏦 Goldman Sachs 🎯 Целевая цена - $228 Teladoc - ведущая компания в сегменте телемедицины. Последний год показал нам, что дистанционные услуги становятся все более популярными. Возможно тренд сохранится и после пандемии, что создает потенциал для компании.

📌В ДОЛГОСРОЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ 🔥🚀Alteryx, Inc {$AYX} Alteryx – софтверная компания, производитель ПО для анализа данных. Разработанный компанией софт используют свыше 7 тысяч клиентов в 12 отраслях, в том числе в розничной торговле, энергетике, здравоохранении, производстве, финансах и сфере гостеприимства. Среди партнеров Alteryx, Inc. – Microsoft, Amazon и другие гиганты. Компания была основана в 1997 году в США. Изначально носила название SRC LLC. В 2010 году была переименована в Alteryx, Inc. Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже с 2017 года. Разработанный в Alteryx, Inc. софт делает расширенную аналитику доступной. Использовать его может человек без специальных знаний и навыков программирования. 📐Фундаментальный анализ 🔴Возврат на инвестицию, 12 месяцев -5,41% 🟢Динамика активов, 12 месяцев +6,03% 📏Технический анализ SMA 20/200 дней 🔴Негативный Моментум, 12 месяцев 🔴-40,86% ❌Инсайдеры уменьшили позиции За последний квартал инсайдеры продали акции Alteryx, Inc. (AYX) на сумму $5,35 млн. ✅Хедж-фонды увеличили позиции За последний квартал хедж-фонды увеличили свои позиции по акциям Alteryx, Inc. (AYX) на 3,10 млн. акций 📑ОЦЕНКА АНАЛИТИКОВ 13 аналитиков за последние 3 месяца сделали прогноз по стоимости акции Alteryx, Inc. (AYX). Средняя прогнозная цена акции на март 2022 года составляет $150,45, максимальная — $180,00 и минимальная — $110,00. Средняя прогнозная цена имеет потенциал роста в 75,74% от последней цены — $83,14. Что это значит? В среднем аналитики считают, что через год акции Alteryx, Inc. (AYX) будут стоить дороже на 75,74%. 💰Рекомендация — активно покупать. 🟢Потенциал акции: +76% ⚪️Прогнозная цена: 150$ 🔺Инвестиционная оценка: 6 из 10