Профиль инвестора SFA3 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Привет 👋 Как ни странно, но я в долгосрок смотрю позитивно на акции Полюса по крайней мере пока что. Почему пока что!? Да потому что пока тренд восходящий как глобально, так и локально. Это хорошо видно на прикреплённых скринах месячного и трёх-месячного ТФ. Уточню...речь идёт о долгосроке. 📉 Если будет кризис, а он легко может быть, так как назревает уже давно, то народ будет переливать свои деньги в золото и во всё, что с ним связано. И эта компания не исключение. По крайней мере так должно быть в теории. Как на практике будет буду смотреть по факту. Я не покупаю потому, что якобы надо покупать. Я покупаю, потому что есть определенные сигналы к покупке. 👨‍💼 О чём говорят аналитики!? У них мнения разделились...кстати, не часто такое встретишь) Но в целом цена по их мнению на данный момент совпадает с текущей. Получается, что якобы акция оценена рынком правильно. И это на исторических хаях. В принципе толпа может клюнуть на это...якобы если конфликт завершится, то всё пойдёт вверх, а всё что касаемо золота пойдет вниз. Как бы неопределенность определенная есть. 🤔 Как правило на таких неопределенностях цена разворачивается редко, так как топливо для продолжения движения в определенном направлении ещё не закончилось. В данном случае это движение вверх. Поэтому я больше склоняюсь именно в продолжении движения, тоесть роста. Но входить надо правильно. На откатах и при формировании разворотных формаций. Входить в слепую это не правильно. 📈 Теперь использую оценку адекватной стоимости акций этой компании по методу EPS, тоесть с учётом ключевой ставки. Тут справедливая стоимость уже 3457 рублей за акцию. Это ни много ни мало, а почти 100% от текущего значения цены. Поэтому считаю логичным как минимум держать в долгую ориентир именно на эту цифру, а дальше уже действовать по ситуации. 🕵️‍♂️ Если всё сложится так, что надо покупать, то и про стоп не надо забывать, так как может быть всё что угодно и цена может падать очень долго вниз. И при покупке в районе текущих значений цены получится, что покупка будет на самых хаях. В таких ситуациях надо не задумываясь крыть лося и не жалеть. Если этот момент прозевать, то реально можно будет перейти в разряд супер долгосрочного инвестора) Удачи 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 С праздником Великой победы Вас! Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моим стратегиям. По ВТБ были совершены попытки войти в потенциально хорошие позиции, но оказалось, что велика вероятность ложного движения и пришлось выйти, чтобы не оказаться в неприятной ситуации. Вообще по ВТБ последний сильный импульс вызывает у меня большие сомнения по поводу истинности направления. Такое впечатление, что просто таким импульсом заманивают в лонги толпу. ☝️ Как написал выше, я тоже вошёл на откате, но дальнейшего движения я не увидел. Поэтому и вышел. Неоправданный риск мне ни к чему. Посмотрю как на выходных будут торговаться бумаги. Обязательно слежу за новостным фоном. 📈 - на данный момент полностью в кэше по этой стратегии. Когда буду закупаться сказать сложно, так как сейчас очень большая неопределенность. Взять тот же Полюс ...тоже на первый взгляд была хорошая точка входа, но по факту оказалась очередная замануха на хаях, после чего цена довольно хорошо упала. И если бы не принял тогда правильное решение о закрытии позиции с малым убытком, то сейчас был бы уже довольно приличный лось. До такого доводить я не советую. 😎 Да, на данный момент я не предпринимаю никаких действий по совершению сделок. И этот не просто так! Рынок падает. Зачем покупать!? В такие моменты моя задача не растерять заработанное. Ну а потом, когда рынок будет предпринимать попытки к развороту, не пропустить точки входа. Для этого я и работаю каждый день и слежу за всеми бумагами нашего рынка. Доходность рынка за период существования этой стратегии +38% - у меня +50%. 📈 - в этой стратегии минимальный порог входа - всего 3000 рублей. По сравнению с основной стратегией, где вход 300000 рублей, эта стратегия доступна почти каждому. В целом смысл и подход как и в основной стратегии, но только в основной я торгую только голубыми фишками нашего рынка, а тут все остальные дешёвые бумаги нашего индекса, так как они самые ликвидные и надёжные, по сравнению с остальными бумагами второго и третьего эшелонов. 📈 Как следствие, основная стратегия заточена под большие депозиты, так как там нужна наибольшая ликвидность для совершения сделок с наименьшими потерями при входах в позиции. Поэтому тут всё достаточно логично. Доходность рынка за период существования этой стратегии -16% - у меня -13%. 🍰 Хочу сказать несколько слов по поводу комиссий - это плата за Ваше бездействие в сферах инвестиций, за всю организованную Т-Инвестициями структуру и возможность следовать за ведущими. Если Вы можете торговать сами, то и не нужно Вам платить проценты за следование, ведь это логично не правда ли!? А если не умеете, то это должны делать за Вас кто то другие. Не буду же я работать просто так. Вы ходите на работу за просто так!? Думаю, что нет. И тут также. У каждого своя работа. Не надо каждый день заглядывать в историю счета и смотреть как списываются каждый день проценты. За год это 4%. Просто эти четыре процента разделены на 365 дней. Вот и всё! 😎 Когда нет сделок и я не совершаю никаких действий в своих стратегиях - это так кажется на первый взгляд, так сказать с поверхности. Но на самом деле ведётся ежедневная работа. Идёт постоянный мониторинг, чтобы не пропустить отличные точки входа или не остаться с большим лосем. Ещё раз говорю, что у меня свой подход к инвестициям. Я не купил и сижу годами...я управяю активно своим портфелем с соблюдением всех правил риск и мани менеджмента. Именно такой подход приводит к успеху на дистанции, так как в любой момент тренд может сменить своё направление. А обычные инвестиции этого не учитывают. 👍 Я знаю своё дело и делаю упор на длительную дистанцию. Спасибо большое за внимание и поддержку в комментариях, а также за то, что ставите реакции под моими постами...это сильный мотиватор для меня! Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Аналитики топят за то, что справедливая цена бумаги Лукойл в районе 9500 рублей за акцию. Не дорого ли!? Давай разберемся! 📈 Смотрим на глобальном графике сначала общую картину. Тренд восходящий и это все видят. Также это дивидендная бумага с хорошими фундаментальными показателями. Также это голубая фишка нашего рынка - кто не хотел бы иметь в долгосрок такую бумагу!? Думаю, хотят многие. Это я к чему? К тому что если большинство настроено позитивно к ней, торост маловероятен. 🕵️‍♂️ На данный момент цена в большом боковике трёх-месячного ТФ. При чём в верхней его части. Произошел неподтвержденный выход из него. Получается при проливе до середины этого боковика получится, что это не выход в итоге, а просто расширение боковика. И тогда может получиться очень не приятный момент - это купить на самом хае. Если вовремя не закрыть позиции, то застрять можно на долго с красным портфелем. Короче говоря так себе затея. 🤔 А вот если оценить справедливую стоимость по методике при оценке EPS, учитывая текущую ключевую ставку, то цифра получается куда более вкусная. 3140 рублей за акцию куда более приятнее смотрится. Вот теперь ещё раз на график смотрим и видим, что это район нижней границы глобального боковика. И вот там как раз поискать разворотную формацию на младших ТФ и попробовать войти с целью верхней границы этого боковика. Так будет хоть как то оправданно. А на данный момент на месячном ТФ боковик, который образовался где-то на хаях. 😎 Именно в данном случае можно предположить, что поезд уже ушел. Я пока пропустил бы эту бумагу, так как падать есть куда. И тем более есть для этого предпосылки. Удачи 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Посмотрите какой красивый восходящий глобальный тренд по бумаге Абрау Дюрсо . И как Вы думаете, продолжится этот тренд или запрыгивать в уходящий паровоз сейчас не логично...!? Давай разберемся как и что с точки зрения технического анализа. Сильно в фундаментальный анализ не полезу - его Вы и сами можете посмотреть. Одно скажу, что бумага в среднем не плоха. 📈 Начну с глобального графика трёх-месячного ТФ. Тренд восходящий - тут всё бесспорно. И пока он таковым и остаётся. Хотя первые предпосылки к развороту уже успели о себе заявить. Прошли огромные объемы на хаях и была отменена предпоследняя восходящая проторговка. Её не указал на скрине, потому что сразу её поглотила ещё большая проторговка. Получилось расширение боковика и на данный момент цена как раз и находится в нём. 🤷 Что то конкретное утверждать в боковике сложно. Да и не нужно. Просто надо поиграть с вероятностями. Кто вероятнее всего на хаях покупал!? Когда всё говорило о покупках...тренд когда очевидный вверх разве хочется продавать...!? Да и в книгах умных пишут, что торговать надо по тренду. Я думаю, что это как раз таки толпа и запрыгивала в уходящий паровоз. И давали ей такую возможность сделать это несколько раз. 🕵️‍♂️ На скрине трёх-месячного ТФ я нарисовал стрелки в нижней части глобального боковика, что там цена возможно отскочит. Ну и как следствие можно там поискать на младших ТФ разворотные формации с целью до верхней части этого боковика. Ну или даже до его середины, что более вероятно может реализоваться. Почему я не говорю про то, чтобы купить внизу этого боковика в долгую и забыть про эту бумагу!? Да потому что выше я написал про своё видение, что скорее всего покупала толпа в верхней части этого боковика. Так если я прав, то в долгосрочной перспективе рост маловероятен, так как толпу не поведут зарабатывать, а наоборот высадить всех надо. 📉 Ну и для закрепления перейдем на месячный ТФ. Там четко видны две нисходящие проторговки. Тоесть локально тренд вниз. И пока на этом ТФ не начнут появляться признаки разворота, то даже о локальных и спекулятивных сделках я бы не стал говорить. Нет логики! Так зачем лезть туда, куда не надо!? 🤔 Получается, что если и входить в нижней части этого боковика, то будет сделка против тренда. Этот тренд не виден не вооруженным взглядом. До него надо додуматься. А если это сделка против тренда, то есть риски выйти по стопу, если конечно он имеется. Иначе можно заморозить свои деньги на неопределенный срок. Только спекулятивные покупки я тут рассматривал бы. В долгосрок я пас. Получается, что скорее всего движение уже прошло. И не надо расстраиваться по этому поводу. Рынок сейчас падает и будет много возможностей подобрать по вкусным ценам много хороших бумаг. Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Поговорим про бумагу Киви с точки зрения технического анализа. Понятно, что это бумага по фундаменталу провал, но кто его знает, может дела пойдут в гору. Как раз с этой точки зрения можно и рассмотреть как вариант рискованной сделки на небольшой процент от портфеля. Опять же если есть на то основание. 📉 Итак...рассмотрим глобальный график трёх-месячного ТФ. На первый взгляд всё отлично. Цена долго падала и может быть разворот. Как раз ещё и объёмы прошли. Я подчеркну, что я не учитываю контекст, где всё далеко от идеала. Просто теханализ. Так вот. Если следовать стратегии супер ленивого инвестора, то можно и не париться. Цена находится ниже середины растянутой сетки Фибоначчи и получается теоретически положительное математическое ожидание. 🤔 Но я не советую так делать, так как теоретически цена может падать и падать ещё очень долго. Нужно как минимум дожидаться на младших ТФ разворотные формации. На глобальном графике цена вышла из последнего нисходящего боковика вниз, но считать это движение за фактический выход пока рано, так как если цена сходит выше, то получится не выход из боковика, а его расширение. Как следствие ни о каких покупках говорить в такой ситуации не логично. 🕵️‍♂️ Погрузимся немного в глубь по ТФ - на месячный. Было импульсное движение вниз и потом проторговка, где собственно, и находится на данный момент цена. Покупать сейчас в этом боковике!? Ну не знаю...стоит ли игра свеч... С точки зрения логики покупки локально, то цена на данный момент находится в нижней части этого боковика. И в качестве локальной цели можно определить верхнюю границу этого боковика. Но там соотношение будет 1 к 1,5 - не так уж и много. Просто стоп получается большой. Мне лично такие варианты не подходят. 🤔 Что делать то!? Ну если и хочется рискнуть и надеяться на лучшее, что может дела наладятся у этой бумаги, то покупать логично на мой взгляд только тогда, когда на месячном ТФ цена выйдет из боковика вверх. Потом цена как минимум должна протестировать этот боковик и только тогда будет логика присмотреться к покупке. Подчеркну опять, что это без учёта контекста. Лично я бы обошёл стороной такую бумагу, так как на нашем рынке есть более достойные варианты. Ну а для риска - это если купить при выполнении вышеописанных условий и забыть про неё на неопределенный срок. Глядишь повезет;) Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Зачем Магниту покупать Азбуку? Интересное мнение от аналитиков БКС. В конце коротко о моем видении. 🕵️‍♂️ Азбука вкуса — премиальная продуктовая сеть, включающая 171 супермаркет, мини- и гипермаркет в Москве и Санкт-Петербурге. В последние 5 лет выручка компании росла в среднем на 10%, в том числе на 18% в 2024 г. Рентабельность по EBITDA по старым стандартам учета аренды колебалась в диапазоне 4–7% в 2019–2023 гг. 🤔 В сравнении с Магнитом Азбука — это небольшой бизнес. По их расчетам, покупка этого актива добавит 3% к выручке и 3–4% к EBITDA Магнита за полный год. С другой стороны, Азбука вкуса — сильный игрок в своей премиальной нише в столичном регионе. 👨‍💼 По их оценкам, продажи Азбуки в 2024 г. на квадратный метр были в 3,5 раза выше, чем в сегменте магазинов у дома Магнита. В целом темпы роста выручки Азбуки в 2024 г. и ее рентабельность по EBITDA за последние 5 лет близки к средним показателям Магнита. 🤝 Магнит планирует сохранить бренд «Азбука вкуса», а также ключевую управленческую команду. По словам менеджмента Магнита, в последние годы Азбука вкуса практически не открывала магазинов, но после сделки сеть может получить новый импульс к развитию. Также менеджмент считает, что сделка поможет улучшить и расширить предложение магазинов Магнит в сегменте готовой еды. 🤔 Для Магнита сделка может быть стратегически выгодной за счет потенциальной диверсификации клиентской базы. Сама компания сейчас работает только в массовой рознице, но за счет покупки Азбуки может выйти в премиальный сегмент и укрепить свои позиции в Москве и Санкт-Петербурге. Также открытие магазинов Азбуки в других городах может поддержать рост выручки Магнита. Однако, учитывая небольшой по меркам Магнита масштаб Азбуки, мы не ждем, что в результате сделки перспективы бизнеса Магнита сильно изменятся. 🤷 Какие есть риски Магнит не раскрыл возможную цену сделки, приобретаемую долю, а также форму оплаты за сделку. Напомним, треть выпущенных акций Магнита — квазиказначейские. И они не исключают, что они могут быть использованы для полной или частичной оплаты сделки. Если же сделка пройдет за денежные средства, то мы видим риск дальнейшего роста долговой нагрузки Магнита. Аналитики полагают, что всю Азбуку можно оценить примерно в 30–40 млрд руб., включая долг, если исходить из мультипликатора EV/EBITDA 4–6х на базе прогнозов на 2024 г. по старым стандартам учета. Если Магнит купит 50–100% компании, то его чистый долг без аренды, по их расчетам, может вырасти на 5–16%, а показатель Чистый долг/EBITDA— на 0,02–0,17х с 1,5х на конец 2024 г. С одной стороны, это означало бы относительно небольшой прирост долга. С другой стороны, долговая нагрузка Магнита в 2024 г. выросла, а свободный денежный поток был отрицательным. При этом сумма сделки по верхней границе нашего диапазона близка к размеру дивидендов за 2023 г. (42 млрд руб.). Поэтому они считают, что сделка усиливает и так высокую неопределенность по дивидендам Магнита за 2024 г. Также они напоминают, что дивполитика Магнита сформулирована широко и не привязана явно к конкретному показателю отчетности. По этой причине у них широкий диапазон ожиданий по дивиденду за год — 412–840 руб. на акцию (дивдоходность 9—18%). 👨‍💼 Их прогноз предполагает, что дивиденды могут как остаться без изменений по сравнению с 2023 г., так и увеличиться вдвое. Однако объявленная сделка добавляет новые вводные, поэтому они не исключают снижения выплат. 😎 Я считаю, что сейчас любые позитивы по фундаментальным показателям могут быть тщетны из-за давления рынка. Падает всё. На графике видно, что от глобальной поддержки были отскоки на больших объемах. Значит там толпа скорее всего покупала. Если так, то логичнее предположить, что цена пойдёт дальше вниз до следующего сильного уровня поддержки. Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ 🌍 Источник: БКС инвестиции

Привет 👋 С праздником Вас! Почитал мнение аналитиков БКС про Газпром , который представил финансовые результаты за 2024 г. по МСФО. В конце коротко выражу своё видение. 📊 Итак...ключевые показатели в сравнении год к году: Выручка составила 10,7 трлн руб. (+25%). EBITDA увеличилась на 76%, до 3,1 трлн руб. 👨‍💼 «Это третий по величине результат в истории группы — более высокие цифры Газпром показал только в 2021–2022 гг., когда цены на европейском газовом рынке поднимались до беспрецедентных значений», — отметил заместитель председателя правления компании Фамил Садыгов. Чистая прибыль достигла 1,219 трлн руб. против убытка в 2023 г. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи, выросла в 2 раза — до 1,433 трлн руб. Капитальные вложения сократились на 3%, до 2,4 трлн руб. Общий долг составив 6,7 трлн руб. — на уровне 2023 г. Показатель Чистый долг/EBITDA снизился до 1,8х против 2,8х на конец 2023 г. Свободный денежный поток в небольшом плюсе — на уровне 142 млрд руб., в том числе благодаря снижению размера капитальных затрат. Подушка ликвидности в 2024 г. составила 1,034 трлн руб. 🤔 «Такой запас средств на балансе обеспечивает высокую финансовую устойчивость группы даже в условиях санкционного давления», — отмечается в пресс-релизе. 🕵️‍♂️ Взгляд БКС. Рынок должен позитивно оценить динамику показателей отчета о прибылях и убытках за 2024 г. и снижение относительной долговой нагрузки. Фактический показатель EBITDA оказался на 10% выше озвученной менеджментом в декабре цифры в 2,8 трлн руб., а Чистый долг/EBITDA — на 0,3х ниже предварительного уровня 2,1х. 🤔 Тем не менее, свободный денежный поток в 142 млрд руб., как разница между операционным потоком и капзатратами, недостаточен для покрытия процентных платежей (включая капитализированные), которые по итогам года составили 771 млрд руб. К тому же в 2025 г. инвестпрограмма по плану вырастет на 0,4 трлн руб., до 2,8 трлн руб. 📈 Сильные показатели, их динамика и сравнение с консенсусом по целому набору финансовых индикаторов — EBITDA, чистая прибыль, леверидж, положительный FCF — позитивны для динамики акций в краткосрочной перспективе. 🤷 Расчетный дивиденд за 2024 г. — 30,3 руб. на акцию (дивидендная доходность 20%), но мы по-прежнему считаем вероятность его выплаты в полном размере низкой. Дивиденд не заложен в бюджет, у компании высокие процентные платежи, и в совсем недавнем прошлом была практика временного применения увеличенного НДПИ конкретно на Газпром. В настоящее время у нас «Нейтральный» взгляд на акции Газпрома. 😎 Так вот...у аналитиков БКС взгляд нейтральный. Это на данный момент...а вот если на скрине посмотреть их же прогноз от ноября прошлого года, то там взгляд позитивный. Кстати он почти был реализован на недавнем импульсе. Но почти не считается) Может ещё реализуется до ноября 2025 года. Но тут накладочка по их прогнозам...уже взгляд нейтральный. 🕵️‍♂️ Лично у меня с того момента мнение не изменилось по поводу возможного дальнейшего движения цены. На глобальном графике всё чётко видно. Сильная поддержка в ковычках скорее всего уже отработала своё. Логично подумать, что толпа покупает от нее, ведь кто не хочет иметь такую бумагу у себя в портфеле... Ну а раз толпа скорее всего покупает, то я бы не покупал пока в долгосрок эту бумагу. Толпу сначала должны высадить, а дальше...никто не знает, что будет дальше. Надо будет смотреть по ситуации. Но это будет ниже уровня глобальной поддержки. Там хоть какая то логика появляется. 🤔 Если контекст не учитывать, то чисто технически бумага выгодная. Просто застрять в ней можно надолго, как многие уже застрявшие инвесторы. Особенно те, кто понабралт её в верхней части глобального боковика - это всё что выше 230 рублей. Тут даже не знаю что подсказать... Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ 🌍 Источник: БКС Мир инвестиций

Привет 👋 Что за дикий импульс был позавчера по бумаге ВТБ , как будто объявили точную дату выплаты дивидендов...!? На диких объемах цена хорошо сходила вверх. Но я бы не стал торопить события и называть этот всплеск какой-то предпосылкой к Лонгам. Я сам купил на откате, чтобы не пропустить возможное продолжение движения, которого не произошло и я вовремя скинул позицию с минимальным убытком. Просто всё может быть... Не так ли!? 📈 На такой эйфории цена могла и выше сходить. Краткосрочно можно было бы заработать. Но пока динамика обратная. И эта динамика не утешительная. Рынок в целом давит и на эту бумагу в том числе. Народ прежде всего пытается подобрать эту бумагу в долгосрок, но он не готов к просадкам и при малейших проливах скидывает её. В долгосрок если покупаешь, то и держать надо очень долго. Проливы тогда сильно давить не будут на эмоциональное состояние. Просто вопрос в правильности входа в позицию в долгосрок. Математическое ожидание должно быть на стороне инвестора и тогда можно спокойно пересиживать все просадки. 🕵️‍♂️ Если посмотреть на глобальный график трёх-месячного ТФ, то чисто технически математическое ожидание на стороне инвестора - это если покупать с текущих позиций. Тут даже можно не растягивать сетку Фибоначчи - и так всё видно невооружённым взглядом, где находится цена относительно исторических лоев и хаев. И тогда вопрос возможных будущих дивидендов становится актуальным, так как это плата за временные издержки для акционеров. 🤷 А если Вы краткосрочный, или ещё хуже, краткосрочный спекулянт-инвестор, то о каких покупках может идти речь, при новостях о возможных будущих дивидендах!? Да, я купил. Но я и продал быстро, так как мои действия не совпали с настроением рынка. При гибком подходе можно и даже нужно покупать, что я собственно и делаю. Был бы рост, то я бы заработал и до дивидендной отсечки, если бы она была, я скинул бы эту бумагу. А так, купить на хаях импульса и потом рвать волосы на голове, что бумага не оправдала Ваших ожиданий, падая вместе с рынком - это так себе развлечение... 🤔 И это только чисто технический подход без учёта контекста. Брал бы я сейчас эту бумагу в долгосрочный портфель!? Наверное нет. Но если бы она у меня уже была, то я бы забыл про неё на долго. Также забыл сказать в пользу долгосрока то, что на графике лучами выделил два снятия ликвидности с исторических лоев. Это хороший сигнал для долгосрока - как бы такой плюсик для самоуспокоения. Но повторяю, что это для ДОЛГОСРОКА! И надо понимать, что эти снятия ликвидности могут повторятся ещё не раз. Почему!? Ответом на это Почему и будет как раз учитывание контекста. 📉 Рынок падает и значит может утянуть эту бумагу за собой. Аналитики также топят за покупку на самых исторических лоях, что лично у меня вызывает подозрение. Это минус для долгосрока. Плюс эта новость про дивиденды и как следствие неадекватный импульс более 21 процента против движения рынка - это психологический момент для частного инвестора. Это редкая новость для данной бумаги и поэтому такая реакция. Много народу позапрыгивало в эту бумагу только чисто из-за дивидендов. И это не правильно, о чём я и написал выше. Это тоже минус для долгосрока. 😎 Короче говоря моё мнение такое, что всё это похоже на ловушку для лонгистов. Я сам в неё попал, но если грамотно подходить к ситуации, то можно из любой ловушки выйти с минимальными последствиями. Что собственно и было сделано. Теперь возможно будет погружение ещё ниже, чтобы высадить тех самых лонгистов, которые будут верить до последнего, что цена всё же заракетит. Но на дистанции тяжело пересиживать такие просадки как эмоционально, так и физически в плане депозита, если Вы засели с плечами...тут даже не знаю, что Вам подсказать...Лично я торгую только в Лонг и без плечей. Так намного проще относиться к убыткам, которые не могут не быть 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Компания ВсеИнструменты опубликовала финансовые результаты за 2024 г. В конце поста коротко поделюсь своим мнением, а пока рассмотрим ключевые финансовые показатели в сравнении год к году: 📈 Выручка составила 170,1 млрд руб. (+28,1%). Ключевыми факторами роста выручки стали увеличение количества заказов и среднего чека и рост активной клиентской базы компании. За отчетный период на долю клиентов B2B приходились 69,4% от товарной выручки компании, на долю клиентов B2C — 30,6%. Увеличение числа В2В-клиентов, которые характеризуются более высоким средним чеком и маржинальностью относительно В2С-сегмента, остается стратегической целью компании. 📈 Валовая прибыль за отчетный период выросла на 32,1%, до 51,3 млрд руб. Рентабельность по валовой прибыли составила 30,2%, увеличившись на 0,9 п.п. Ключевыми факторами, оказавшими положительное влияние на рентабельность в отчетном периоде, стали рост доли B2B и собственных торговых марок (СТМ) и эксклюзивного импорта в товарной выручке. EBITDA составила 12,8 млрд руб., увеличившись на 27,6%. 📉 Чистая прибыль, скорректированная на расходы по выплатам на основе акций и на расходы на прямое публичное размещение акций, составляет 2,9 млрд руб. (-23,7%). 🤔 Среди факторов, оказавших влияние на данный показатель в отчетном периоде, компания отмечает рост процентных расходов по аренде, кредитам и займам. Показатель чистого финансового долга к EBITDA без учета долгосрочных и краткосрочных обязательств по аренде составил 1,7x по состоянию на 31 декабря. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г. 🤔 Взгляд аналитиков БКС. За 2024 г. неплохой рост по выручки (+28%) и скорректированной EBITDA (+28%), но слабая чистая прибыль (в том числе из-за программы мотивации акциями) и долговая нагрузка выросла (до 1,7х чистый долг/EBITDA без аренды). Хотя мы не ждали значимых дивидендов и наш прогноз по дивидендной доходности был около 1%, новость об отказе от выплат за 2024 г. вкупе с ростом долговой нагрузки выглядит негативно. 😎 Получается, что эксперты толком то ничего и не сказали. Короче говоря я с ними солидарен в плане потенциального возможного движения вниз. Ведь они говорят Негативный взгляд. Значит против роста. Я не скажу, что отчёт плохой, но на мой взгляд рост бумаги, скорее всего, маловероятен в ближайшее время на фоне подобного отчёта, плюс возможное внешнее давление рынка. Если посмотреть на глобальный график месячного ТФ, то видно хорошее падение и откат на объёмах. 🤔 Значит эту бумагу пытаются подобрать скорее всего частные инвесторы, потому что, повторяю, не всё плохо у этой компании. Цены вкусные и они перекрывают возможные негативные моменты, как в приведенном выше отчёте. Поэтому я бы пока отложил эту бумагу в качестве покупки в долгосрок немного на попозже. Не исключаю сценарий с повторным обновлением исторического лоя. Спасибо большое за внимание и поддержку в комментариях, а также за то, что ставите реакции под моими постами...это сильный мотиватор для меня! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ 🌍 Источник: БКС Мир инвестиций

Привет 👋 Ну вот и прошла дивотсечка по бумаге Новатэк . А вот что будет дальше!? Раскрою Вам секрет...никто этого не знает) Я лишь могу предположить, что глобальное движение вверх пока ещё не созрело. 📈 Посмотрите на глобальный график трёх-месячного ТФ. Огромный проторгованный диапазон сформировался на большом уровне, так называемой, поддержки. Цена уже три раза ныряла в неё. И как там в тех умных книгах пишут!? Чем чаще касалась цена уровня, будь то поддержки или сопротивления, тем этот уровень сильнее и мощнее. Согласны? Уже не в первый раз я об этом пишу. Понятно, что это не панацея, но на дистанции это, как правило, выливается всё в обратную сторону. 🤔 До этого проторгованного диапазона был ярко выраженный восходящий тренд, который видели все. Компания крутая и при этом растёт. Сказка! А почему у меня в портфеле нет этой бумаги - подумал частный инвестор... А тут как раз подходящий момент для входа на откате, да ещё и отскок от уровня поддержки. Так же учили - надо входить на откатах! Верно! Но только делать это надо в правильных местах и в правильное время. 📈 И эти откаты были не раз. Все, кто не успел войти вначале, после первого отката, появлялись возможности войти на втором и третьем откате. А что!? Круто же! Оказывается это огромный боковик и все вошли в нижней его части! А тут ещё и дивиденды! Та ещё прикормка... И это ещё не всё...аналитики, про них забыли! Строго покупать! Ну а что!? Реально же растет крутая компания! Продавать что ли!? Нет конечно))) 🕵️‍♂️ Вот так примерно думает рядовой инвестор. Я опять подчеркну... может быть и такой вариант, что этот рядовой инвестор в итоге окажется прав! Реально! Почему бы и нет! И в этом нет ничего такого. Значит я просто ошибся. И моя задача, чтобы подобных ошибок было как можно меньше. Если постоянно размышлять подобным образом, то вырабатывается определенная чуйка и, как следствие, подобных ошибок становится всё меньше и меньше. 🤔 Ок, допустим я оказался не прав...я ничего не потерял. Я же не шортил...просто не покупал. Цена улетит без меня и всё. Расстроюсь ли я!? Нет! Это не единственная бумага на нашем рынке. Надо просто сделать выводы что да как, где я что то просмотрел и так далее. А потом положить всю эту ситуацию в багаж с опытом и приступать к анализу следующей бумаги. 💪 А если я прав!? То тут самое интересное. Если в этом огромном боковике толпа затарилась в лонги, то куда цена выйдет из этого боковика? Правильно! Вниз. А до каких примерно значений там можно будет падать? Ну наверное до следующего ближайшего уровня поддержки в районе 400 рублей. Кажется не реально!? Взгляните на Газпром или ВТБ. 📉 Там есть моменты, где тоже казалось не реальным будущие падения. И где сейчас по вышеприведённым в качестве примера бумагам находится цена? Очень низко. И то это не предел. Запомните, у рынка нет дна! Неету! Упадет до рубля, а дальше будет падать по копейкам! Упадет до копейки, а дальше будет падать до десятых или даже сотых копеек. Это рынок! 😎 И вот когда топливо для падения будет заканчиваться, то можно поразмышлять о будущих покупках. И тогда купить будет не зазорно. Как минимум будет сделка оправдана. Даже если я потом ошибусь, то будет не обидно, потому что я никого не слушал и сделал как я захотел и решил сделать. А вот если сделать ошибку вместе с толпой, то это уже будет обидно. И это моё мнение, которое я ни в коем случае никому не навязываю и всегда призываю, чтобы Вы думали своей головой. Чтобы Ваши решения были Вашими. Можно всех послушать, взвесить все за и против и в итоге сделать всё по своему. ☝️ Опираясь на вышеизложенное, я бы не стал добавлять эту бумагу в долгосрочный портфель. Если Вы не следуете стратегии Баффета, то подобные дивиденды - это просто пыль в глаза. Я не воспринимаю их в серьез. Думаю мне удалось донести свои мысли. Если зашло то поставь лайк. Удачи 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Что за ажиотаж вокруг бумаги ПИК был вчера!? Позитивные ожидания перед заседанием ЦБ сегодня по поводу ключевой ставки!? А разве к этому были какие-то предпосылки...? Вроде нет. Но разве только то, что типа почти все опрошенные аналитики высказали свое мнение по поводу ставки, что она останется неизменной 21%. Не знаю, может я чего то упустил... Давай поразмышляем, есть ли тут подводные камни... 🕵️‍♂️ Открываю глобальный график трёх-месячного ТФ и смотрим внимательно! Исторический хай был не так давно обновлен очень сильным импульсным движением. Как правило такие движения теряют свою силу из-за нехватки топлива ещё до подхода к значимуму уровню. В данном случае это был исторический хай. Так собственно и произошло. Цена недалеко вышла и занырнула обратно. Потом падение, откат и опять падение. В итоге цена нащупала сопротивление в районе диагональной проторговки. От неё цена отскакивает на объёмах. Значит там есть интерес. 🤔 Все прекрасно понимают, что такой слив после роста мог быть из-за огромной ключевой ставки, которая напрямую зависит на доходность подобных компаний, то бишь застройщиков. Она большая, вот и типа сливали бумагу. Почему типа!? Да потому что должна же быть логика хоть какая то в поведении цены. Толпа то как раз эту логику и пытается уловить. Вот и улавливает. Только она же считает, что не самая глупая, что ставка такая не всегда будет. Типа можно купить со скидкой. А вот если ставка понизится, то будет ракета... именно так примерно считает рядовой частный инвестор. 👨‍💼 Добавлю сюда ещё мнение аналитиков, которые подогревают подобные убеждения и добавляют уверенности частным инвесторам. Много кто их читает и действует по их прогнозам. Ну так вот...вчера был рост. И что это было? Я думаю, что реально народ считает, что сегодняшняя новость по ключевой ставке, как то сильно повлияет на дальнейшее движение цены данной бумаги. И судя по всему ждут хороших новостей, так как по логике должен быть ещё больший рост. 📊 Есть и не очень мнения относительно данной бумаги с точки зрения фундаментального анализа. Но я тут готов немного поспорить. Да, не так всё гладко, но терпимо. Достаточно даже одних показателей мультипликаторов по недооценке компании: +- P/E 10.3 ++ P/S 0.4 ++ P/BV 0.8 -- P/FCF -4.9 ++ Ev/Ebitda 6.8 ++ Ev/S 1.1 -- Ev/FCF -5.8 ++ E/P 0.1 🕵️‍♂️ Картину портит только отрицательный денежный поток. Это скорее вопрос к эффективности управления компанией. В целом чистая прибыль есть, правда она уменьшается. Затраты выросли и как следствие вырос и долг. Но тут тоже не всё однозначно, так как чистые активы увеличиваются и когда то должны принести свои плоды. 🤔 А теперь давайте представим, что ЦБ принял решение повысить ставку всего на 1% до 22%. Что будет тогда!? Вроде они ничего критичного не сделают, но зато как это скажется на цене данной бумаги!? Она не то, чтобы заракетит - она заторпедит. Да так заторпедит, что мало не покажется. Может ли такое быть!? Думаю, что легко! Тем более я считаю, что те умные и сильные, кто хотел заработать и заработал на движении, когда был обновлен исторический хай, перевернулись и теперь пытаются заработать на падении. Может быть такое!? Думаю, что может. 🤷 И кто тогда и зачем толкал вчера цену вверх!? Возможно как раз таки создать искусственно ложное мнение, что будет какой то позитив. Что надо не пропустить возможную ракету, так как сегодня будет новость, напрямую влияющая на дальнейшее движение цены. Поэтому я бы был поосторожнее с подобными движениями накануне предстоящих новостей. Вообще бумага мутная и не совсем понятная. Я бы обходил её стороной, если бы торговал в долгую. По крайней мере пока она не упала до приемлемых значений, чтобы можно было найти более-менее выгодную точку входа с математической точки зрения. Будьте внимательны и не попадайтесь на крючки с приманками. Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Давай послушаем мнение аналитиков БКС Мир инвестиций о бумаге Fix Price , которая раскроет финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 г. в среду, 30 апреля. В конце немного добавлю от себя. 👨‍💼Они ждут роста выручки на 6% к аналогичному периоду предыдущего года, до 75,9 млрд руб. Это означало бы темп роста примерно на уровне прошлого квартала с корректировкой на фактор високосного 2024 г. При этом компания, вероятно, продолжила открывать новые магазины темпами, сопоставимыми с прошлогодними. 🤔 Также они предполагают, что динамика показателя EBITDA по старым стандартам учета аренды (IAS-17) оставалась слабой. Прогнозируют, что в I квартале этот показатель снизился на 6% при сокращении рентабельности на 1 п.п., до 8%. По их оценке, текущего роста выручки недостаточно, чтобы компенсировать инфляцию затрат, в особенности в части расходов на персонал. 📉 Они прогнозируют снижение чистой прибыли на 17% на фоне уменьшения EBITDA. Наиболее важными в раскрытии будут сопоставимые продажи и рентабельность. Они ожидают, что динамика этих показателей оставалась довольно слабой. Кроме того, будут важны комментарии компании о подготовке возможной схемы редомициляции в Россию. 👨‍💼 У них «Позитивный» взгляд на расписки Fix Price с учетом текущей оценки. Акции торгуются с мультипликатором Р/Е 6,5х на базе их прогноза прибыли на 2025 г. и с дивдоходностью в 12–16% на горизонте года, по их расчетам. 🤔 Я считаю, что пока в долгосрок покупать эту бумагу рано. Вестись на дивдоходность в таком варианте нет смысла и как минимум не логично. Повторяю про дивиденды...если у Вас стратегия как у Баффета, то тогда дивиденды, как плата за моральный ущерб, имеют место быть. Они хоть немного на дистанции компенсируют издержки долгих просадок. А если вы среднесрочный спекулянт или ещё ниже, то дивиденды это только приманка. 📈 Можно только краткосрочно попробовать поймать движение на хайпе, когда вышла новость, что совет директоров решил выплатить дивиденды и потом быстро перед дивидендной отсечкой их продать. И то не всегда получается заскочить вовремя. Я это к тому, что глобально тренд нисходящий. Предпосылок к развороту пока нет. Аналитики топят за покупку на падающей акции. Это не совсем положительный момент. Ну это с моей точки зрения. Может для кого то и положительный... 😀 Кто постоянно читает мои посты вероятно может задуматься, почему у меня в основном все бумаги должны упасть))) Я отвечу... потому что рынок ещё не отыграл падение. Если рынок будет падать, то падать будет всё. Какие-нибудь золотодобывающие компании, возможно, как то удержатся, так как золото в теории в такие моменты должно расти, а всё остальное упадет. 💼 Много частных инвесторов позабивали свои портфели нашими бумагами и теперь ждут какого то позитива. Его подкидывают по чуть-чуть, а потом опрокидывают рынок его отменой. Очень много но для роста нашего рынка на данный момент. Поэтому и сводится анализ любой бумаги к одному как под копирку. 😎 Спасибо большое за внимание и поддержку в комментариях, а также за то, что ставите реакции под моими постами...это сильный мотиватор для меня! Удачи 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ 🌍 Источник: БКС Мир инвестиций

Привет 👋 Что может быть с национальным достоянием бумагой Газпрома , если вдруг переговоры не удастся провести? Давай поразмышляем! 👨‍💼 Аналитики топят за покупку этой бумаги. Ведь это наше достояние и оно должно расти! Типа, вот снимут санкции и экспорт в Европу возобновится. И тогда, наконец то, будет долгожданная ракета. Посмотрите на скрин, где на трёх месячном ТФ видна вся картина как на ладони. Наша бумага всё никак не вырастит за всё время её торговли на бирже. Были всплески, но в итоге оказывается это один огромный боковик, в котором с большей долей вероятности покупает толпа. Точнее уже в этой бумаге сидит очень много частных инвесторов. 🤔 Есть в этом логика!? Думаю, что есть. И цена на данный момент находится на довольно вкусных значениях, если смотреть относительно всего исторически проторгованного диапазона. И даже по стратегии супер ленивого инвестора всё чётко. Так то оно так! Но так ли всё безоблачно? С точки зрения обычного частного инвестора наверное так и есть. Он берет и покупает. 💼 Конечно, если у него подход как у Баффета, то на дистанции он скорее всего заработает, так как цена на данный момент находится в нижней части глобального боковика. Но если сроки инвестирования намного меньше, то за счёт отсутствия какой то тактики действий в случае обвала, вероятность успеха кратно уменьшается. Без дисциплины большинство поэтому и проигрывает. Все думают, что цена не может сходить ниже сотки... очень уверены в правильности своих действий. 🤔 А вдруг новость, как например сегодня...отмена встречи в Лондоне...трубили несколько дней вот мол должны что то решить. Тут толпа и начинает клювать на подобные вбросы. Сегодня просто как с куста...отмена! Встречи не будет! Ну и куда в таком случае должен двинуть рынок!? Вверх!? Уже реакция пошла на утренней сессии... Ещё чего-нибудь добавят, типа США выходят из игры по урегулированию конфликта...что тогда!? Тоже расти рынок будет!? Нет! Он будет падать и падать. А то, что есть вероятность рецессии в США с текущей политикой Трампа...если США будет падать, то что будет с другими мировыми рынками!? Будут расти!? Нет! Тоже будут падать...и наш в том числе. 📉 А Газпром имеет хороший вес в нашем индексе...если индекс будет падать, то и Газпром будет падать тоже. Это обычные логические умозаключения. Плюс добавится паника и те, кто не имеет четкого плана действий, начнут скидывать бумаги Газпрома, толкая рынок всё глубже и глубже. На скрине видна четкая зона поддержки, от которой народ покупает. Это видно по большим объёмам. Цена уже несколько раз отталкивалась от неё. И так вечно продолжаться не будет...просто народ думает наоборот, что чем больше касаний или отсковов от уровня, тем он сильнее. 😎 Я скажу иначе...чем больше касаний или отсковов от уровня поддержки в данном случае, то тем этот уровень слабее. В книгах Вам такого не напишут. Чем чаще касания, тем больше толпы на этих касаниях покупает. Если толпа покупает и её становится всё больше и больше, то куда тогда пойдет рынок? Вверх обогащать толпу!? Думаю Вы сами сможете ответить на этот вопрос. Повторяю, что это простая логика. И придерживаясь этой логике, уменьшается вероятность оказаться в одном вагоне с большинством. 🤷 Повторяю, что уменьшается вероятность, а не полностью отсутствует. Никто не знает когда и куда пойдет рынок. Но, учитывая немного контекста, можно сдвинуть вероятность в свою сторону. Поэтому вывод по этой бумаге у меня такой, что в долгосрочный портфель я бы рассматривал эту бумагу только после пробития и закрепления цены ниже этой глобальной зоны поддержки. Если там пройдут хорошие объемы, то можно дождаться разворотных паттернов на младших ТФ, и попробовать войти в долгосрок. Там хоть какая то будет логика. Сейчас этой логики я не вижу. Одна замануха. Так что думайте и решайте сами, что Вам делать - это мои мысли. Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Яндекс в пятницу, 25 апреля, раскроет результаты за I квартал 2025 г. и проведет телеконференцию для инвесторов в 13:00 МСК. 👨‍💼 Ожидается аналитиками БКС увеличение выручки на 33% к аналогичному периоду предыдущего года, до 304 млрд руб. На этом фоне скорректированная EBITDA, по их оценкам, выросла на 27%, до 47,9 млрд руб. при рентабельности 15,7%. Они прогнозируют динамику роста выручки чуть медленнее предыдущего квартала, а по EBITDA — чуть быстрее, а также увеличение скорректированной чистой прибыли на 5%, до 22,6 млрд руб., c рентабельностью 7,4%. Рост прибыли, вероятно, отстал от EBITDA из-за низкой базы сравнения по налоговым расходам. 📉 Динамика в сегменте Поиск и портал могла замедлиться на фоне, вероятно, меньшей активности рекламодателей из-за высоких процентных ставок. Но даже с учетом этого фактора аналитики полагают, что выручка продолжила активно расти во всех сегментах. 🤔 Они так же закладывают снижение рентабельности по EBITDA на 1 п.п. к аналогичному периоду предыдущего года из-за инвестиций в сегменте прочих инициатив и расходов корпоративного центра. 👨‍💼 У БКС «Позитивный» взгляд на акции Яндекса. Акции торгуются по 12,2х P/E на базе их прогноза чистой прибыли за 2025 г. - привлекательно, учитывая перспективы роста прибыли компании. 🤔 Что думаю я...глядя на график трёх-месячного ТФ, я бы пока даже и не лез в эту бумагу. Глобальная картина говорит о медвежьем настроении. Цена с исторического хая упала (вышла из боковика на самом вверх именно вниз) и при этом отменила последнюю восходящую проторговку. Далее прошла обычная реакция в в же ретеста. 📉 Именно в этой зоне сейчас цена и забуксовала. Посмотрите на скрин - там довольно всё наглядно нарисовал. Если не пойдет сейчас цена выше самого верхнего боковика, то значит эту зону защищают. Если это так, то падать можно очень долго с текущих значений. Ну и конечно же по стратегии супер ленивого инвестора эта бумага не подходит, так как цена находится выше середины растянутой сетки Фибоначчи. Ну и дополнительное для меня подтверждение - это подобные прогнозы различных аналитиков. Так что будьте внимательны и думайте своей головой! 😎 Спасибо большое за внимание и поддержку в комментариях, а также за то, что ставите реакции под моими постами...это сильный мотиватор для меня! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ 🌍 Источник: БКС Мир инвестиций

Привет 👋 Интересно, в глобальном боковике Интер РАО ЕЭС толпа покупает или продаёт!? И что делать, если очень хочется купить? Давай разберемся! 📈 Итак...есть глобальный боковик на трёх месячном ТФ. На данный момент, с точки зрения стратегии супер ленивого инвестора, цена находится на выгодных значениях с точки зрения математического ожидания. Это да! Но, если немного поразмышлять, то торопиться с принятием решения о покупке я бы пока не стал. Почему!? Да потому, что бумага с точки зрения фундаментального анализа довольно не плохая. Плюс аналитики топят за её покупку. Это всё говорит нам о том, что вероятнее всего в этом боковике толпа как раз-таки покупает. 🤔 Если толпа покупает, то маловероятно, что цена сразу пойдет обновлять исторические хаи. Если уж больно хочется купить её, то логичнее это делать, во-первых, ниже середины растянутой сетки Фибоначчи, где, собственно, и находится на данный момент цена. Во-вторых, входить только после формирования разворотных формаций. В-третьих, если уже вошли, то не брать огромных целей, как показал на скрине. 📈 Эти цели можно будет ставить в долгосрок, когда цена опустится в район нижней границы глобального боковика. Вот там, более менее, нормальный был бы вход. Даже если потом цена пойдет ещё ниже, то все равно, относительно текущих значений цены, будет намного лучше вход. Именно сейчас цена погружается на ретест месячного боковика. И то, ретест ли это не понятно пока что. Может это его расширение. Будет это понятно только спустя время. На скриншоте выделил ещё более мелкие нисходящие проторговки, которые указывают на медвежье настроение. Если цена уйдет хотя бы до середины этого месячного боковика, то можно будет считать, что это всё же расширение боковика. 🕵️‍♂️ И тут опять два условия... во-первых, входить в нижней его части. Во-вторых, короткая цель до верхней его части. Почему!? Да потому, что глобальное настроение в шорт, так как толпа вероятнее всего покупает. Короче говоря, тут любой вариант будет лучше, если откладывать покупку до более лучших значений цены, иначе можно надолго застрять в этой бумаге. Понятно, что можно и не застрять. Я же только предполагаю. А цена вдруг взяла и заракетила...может такое быть!? Конечно же может. Просто я делаю акцент на вероятность. Почему!? Да потому, что никто не знает, когда и куда пойдет цена. Никто! 👨‍💼 Может аналитики, которые топят за покупку, тоже правы...кто знает? Но зная, как они работают, точнее на что опираются, я бы не стал полностью им доверяться, так как в основном они смотрят фундаментальный анализ. А у этой бумаги он нормальный. Вот и говорят покупать. Но не так всё тут просто. Тут надо в комплексе смотреть и учитывать контекст. 📊 Коротко по фундаменталу: ++ Капитализация = 409.4 ++ Выручка = 1558.3 -+ EBITDA margin, % = 9.5 -+ Net margin, % = 9.5 -+ ROA, % = 10.7 -+ ROE, % = 14.9 ++ P/E = 2.6 ++ P/S = 0.2 ++ P/BV = 0.4 ++ Debt/EBITDA = 0.1 В целом показатели выше средних значений. 😎 Итог...я пока бы не стал добавлять эту бумагу в долгосрочный портфель, не смотря на более менее выгодное значение цены. Есть вероятность того, что цена опустится ещё ниже. А если есть такая вероятность, тем более в такое нестабильное время, то зачем же у самих себя отбирать потенциальную прибыль? Незачем. Просто, если рынок наш пойдет вниз, то не поможет и фундаментальный анализ. Тогда всё пойдёт вниз. Есть не мало бумаг, требующие большего внимания, чем эта. Так что надо подходить к долгосрочному инвестированию очень избирательно и иметь терпение. Как Баффет) Вот тогда, скорее всего, будет и результат;) Спасибо большое за внимание и поддержку в комментариях, а также за то, что ставите реакции под моими постами...это сильный мотиватор для меня! 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Эта бумага подходит под критерии стратегии инвестирования Баффета. А вот я пока бы не стал торопить события. Почему!? Давай разберемся! 🤔 Итак, Новатэк Бумага интересная с точки зрения фундаментального анализа. Тут я спорить не буду. Я не говорю, что не согласен со стратегией Баффета именно по этой бумаге. Нет. Возможно в ней есть смысл и на дистанции она покажет себя. Но Баффет инвестирует на очень долгие сроки. И та просадка, про которую думаю я, которая вероятно состоится, просто будет размазана по графику с течением времени. Короче говоря мой долгосрок намного меньше долгосрока Баффета) 📈 Сами откройте график трёх-месячного ТФ и посмотрите где находится сейчас цена. Там много опыта не надо для этого - видно всё невооружённым взглядом. Я дополню...большой боковик. Глобально цена выше середины растянутой сетки Фибоначчи от исторического хая до исторического лоя. Если и покупать, то логично это делать в двух вариантах: 1. Дождаться разворотной формации о покупке в текущем глобальном боковике ниже его середины. 2. Дождаться, когда цена уйдет ниже середины растянутой сетки Фибоначчи и там уже искать разворотные формации. 😎 Я бы выбрал второй вариант, так как есть вероятность погружения цены именно туда. Сейчас в мире не понятно что творится и каждый день разные новостные вбросы, на которые рынок сильно реагирует. Тем более в таком секторе это вообще легко может быть. И никакой фундаментальный анализ не поможет. Это будут просто все расценивать как скидка за хорошую бумагу и будут покупать её. И этот факт тоже меня с одной стороны настораживает, что толпа будет докупать её на просадках, а это значит, что сходить она может ещё ниже. 🤔 С другой стороны если она пойдет ещё ниже, то как раз там и будет логика подключать стратегию Баффета. При тех показателях мультипликаторов можно будет добавлять эту бумагу в свой портфель ещё более спокойно. Просто я считаю, что в текущем боковике толпа покупает. И купить сейчас означает подвергнуть необоснованному риску свой портфель. Также все аналитики опять же топят за покупку этой бумаги. 👨‍💼 Надо не в слепую всех слушать и покупать, опираясь на эти слухи. Элементарно посмотреть где исторически находится сейчас цена много усилий не требуется. Если цена на невигодных значениях, то зачем покупать? Думаете, что цена туда уже никогда не вернётся!? Да таких случаев целая куча. Сами откройте график любой бумаги и посмотрите. Цена гуляет волнами и при этом ещё более менее циклично. Поэтому если был рост, то будет и падение. Купить на росте и сидеть потом на падении развлечение не для слабонервных. Короче говоря так делать не советую) 🤔 Почему ещё эту бумагу может покупать толпа? Чистая прибыль и EBITDA выросли. Свободный денежный поток имеется, причем приличный. Им всегда можно закрыть любую дырку в финансовом плане. Да, увеличились капитальные затраты. Но! Чистый долг то не растет! Это, видимо, на лицо факт эффективности управления компанией. По мультипликаторам она выше средних значений. Также возможно это из-за растущих чистых активов. Они же тоже когда то должны приносить прибыль. Но и комплексный индикатор - это индекс Альтмана. Он уверенно находится в зелёной зоне. 🕵️‍♂️ Итог...бумага хорошая и в долгосрок по Баффету возможно и заракетит когда-то. Но я считаю, что перед этой ракетой, цена должна занырнуть в нижнюю часть глобального торгового диапазона, так как много частных инвесторов видят в этой бумаге потенциал огромного роста. Им же не дадут так просто заработать...Верно? А вот такие как Баффет, конечно же заработают. Вопрос только когда!?))) Думаю это один из самых важных вопросов для инвестора) Всем же хочется побыстрее) Короче, я пока пас) 😎 Спасибо большое за внимание и поддержку в комментариях, а также за то, что ставите реакции под моими постами...это сильный мотиватор для меня! Удачи 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Северсталь во вторник, 22 апреля, опубликует отчетность за I квартал по МСФО. Сравню своё мнение с мнением аналитиков БКС Мир инвестиций, а также их прогнозы с ожидаемой динамикой относительно I квартала 2024 г. 📉 Выручка Северстали, по их оценкам, упала на 7%, до 176 млрд руб., из-за негативной динамики цен на сталь. 📉 На фоне падения выручки, а также увеличения издержек, EBITDA, по их оценкам, снизилась на 43%, до 37 млрд руб. Рентабельность EBITDA сократилась до 21%. 📉 Рост капитальных затрат более чем вдвое и отток в оборотный капитал, вероятно, оказывали дополнительное давление на свободный денежный поток (FCF), который ожидаем на уровне минус 21 млрд руб. 🤔 Чистый долг, как они полагают, составил 0,9 млрд руб. против чистой денежной позиции в 20 млрд руб. на конец 2024 г. 👨‍💼 Также они ожидают слабые результаты из-за цикла падения на рынке стали. Снижение цен на сталь в прошлом квартале при высокой инфляции, как они полагают, привел к падению EBITDA на 20% к IV кварталу и на 43% к I кварталу 2024 г. Северсталь ранее заявляла, что пик инвестпрограммы придется на этот год, что объясняет рост капзатрат в I квартале. Все это в совокупности сказывается на FCF, который, по их оценкам, ушел глубоко в минус. Они не уверены, что компания выплатит дивиденды за I квартал с учетом таких результатов и конъюнктуры на рынке. 📉 У них «Негативный» взгляд на сектор и бумаги Северстали . Их взгляд на стальную отрасль сейчас во многом обусловлен высокими рисками на фоне торговой войны между США и Китаем. Они допускают, что торговая война замедлит рост мировой экономики и ухудшит спрос на металлы. Текущая оценка Северстали выглядит высокой и предполагает премию более 30% по Р/Е, по их расчетам. 😎 Логика в их словах есть несомненно. И как раз сейчас самое время подобные обзоры делать - они вписываются в более вероятное направление движения цены, потому что моё мнение, что дна рынка ещё не было. Сейчас откат на падении. А вышеописанные доводы будут лишь стимулировать к продолжению снижения цены. Удачи и будьте внимательны! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ 🌍 Источник: БКС Мир инвестиций

Привет 👋 Золото растет! Значит ли это, что и золотодобытчики тоже должны расти? Именно по бумаге Лензолото у меня своё видение. 📈 По графику видно не вооруженным взглядом, что исторически цена растет, тоесть тренд восходящий. Это первое, на что обращает внимание частный инвестор. Ведь так и учат, что против рынка не лезь! Что вероятность продолжения тренда всегда выше вероятности, что он развернется и всё в таком роде. Если уж и говорить о вероятностях, то она равна 50% в любой точке на графике и в любой момент времени. Не важно, сколько цена росла или падала до этого. В любой момент что то может поменяться, измениться, новость выйти и так далее. Это более живой и сложный организм, чем кажется на первый взгляд. Вот сместить вероятность вследствии определенных факторов - это да! Это можно и нужно пытаться делать. Об этом как раз далее... 🤔 Если бы не исторические объемы в последнее время, то можно было бы и применить ту теорию, что лучше торговать по тренду. Но если после движения появились объемы, то значит появился интерес. В такие моменты надо попробовать предположить, что могло вызвать подобный интерес. Всегда если кто то покупает, им кто то продает. Если кто то продает, у них кто то покупает. Иначе никак. Чтобы цена пошла вверх, надо чтобы толпа продала. Вопрос! Продавала ли толпа? 🕵️‍♂️ Как минимум, заходя на страничку этой бумаги в пульсе, 74% голосуют за рост и 26% голосуют за снижение цены. Это же сами пульсяне голосуют, тоесть частные инвесторы. Потом уже продолжительное время растет золото как на дрожжах. Ну по логике же всё верно...если растёт золото, то и золотодобытчики тоже должны расти. Так то это так. Но всегда ли так...!? В моменте краткосрочный рост может быть. Даже среднесрочный. Но в долгосрок я бы не стал добавлять такую бумагу в свой портфель. 🤔 По стратегии супер ленивого инвестора цена находится не на лучших значениях с точки зрения математического ожидания. Вообще, золото растет уже давно. Обычно такое происходит в кризис. Все начинают перекладывать свои активы в более безопасные активы. Логика тут есть. Но если завтра скажут... Всё! Кризис окончен! Что будет? Правильно! Все побегут перекладывать свои активы обратно в более рискованные инструменты, например в акции. Тогда золото начнет падать. А если золото начнет падать, то и золотодобытчики логично же тоже начнут падать. А падать с текущих значений цены есть куда. Можно застрять надолго с красными цифрами в портфеле. 🕵️‍♂️ Так вот... Я думаю, что поздновато в долгосрок лезть с этой бумагой в рынок. По фундаменталу много вопросов у меня. Чистая прибыль и свободный денежный поток где то у нуля. Чистые активы дико сократились. Долг в отрицательных значениях, что может говорить о слабой эффективности управления компанией. Только вот один индекс Альтмана показывает какие то высокие показатели, что говорит о совсем маленькой вероятности банкротства этой компании. Ну и по капитализации тоже вопросов нет, что собственно и логично за счёт высокой стоимости акции. 😎 Получается, что фундаментальный анализ подкрепляет моё мнение. Обычно я его использую как индикатор настроения толпы. Но тут, помимо фундамента, есть не менее весомые факторы, которые я описал выше. Поэтому скорее всего в этих огромных объемах толпа не продавала, а покупала. А если толпа покупала, то рынок расти не может. Разве может толпа заработать!? Короче говоря думаю, что мысль уловили. Я стараюсь идти против толпы. Получается, что в данном случае, логичнее ничего не делать. Ждать снижения цены до приемлемых значений и дальше уже действовать по ситуации. Удачи 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 После жесткого падения бумаги Группа ЛСР в 2008 году, её цена так и не вернулась к своим прежним значениям. Стоит ли ожидать этого сегодня? Давай разберемся! 📉 С того момента, как цена нащупала своё локальное дно, ничего интересного с точки зрения какого-то направленного движения не произошло. Цена застряла в относительно узком диапазоне. Это значит, что копится топливо для будущего движения. Понятно, что либо вверх, либо вниз))) Я как мистер очевидность))) Вот и надо постараться определить смещение вероятности. А это можно сделать путем определения предполагаемых взглядов толпы. Начну с фундаментального анализа. Думаю, что после него немного прояснится картина, по поводу этого. 📊 Показатели основных мультипликаторов: ++ P/E 2.3 ++ P/S 0.3 ++ P/BV 0.6 ++ P/FCF 4.1 ++ Ev/Ebitda 3.6 ++ Ev/S 1.1 ++ Ev/FCF 12.8 ++ E/P 0.4 👍 Показатели недооценки компании частные инвесторы смотрят одни из первых. Они просты для понимания и информативны. Как видно, эта бумага недооценена. ++ Ebitda margin 28.9 ++ ROE 26.3 -- ROA 6.4 -+ ROIC 9.5 -+ ROS 12 ++ ROCE 56.1 🤔 Показатели эффективности управления компанией находятся на средних значениях. -+ Debt/Ebitda 3.5 +- Nеt Debt/Ebitda 2.7 ++ Debt/Ratiо 0.5 -+ Debt/Equity 3.0 -- Debt/Net Income 8.2 🤔 С долгами аналогично, ничего особенного. ++ Revenue за 5 лет 102.6 ++ Ebitda за 5 лет 187.5 ++ Net Income за 5 лет 137.8 ++ FCF за 5 лет 2420.4 ++ EPS за 5 лет 129.2 📈 Потенциал для возможного импульса роста имеется. По крайней мере об этом говорят мультипликаторы. Но это на самом деле ни о чём не говорит) Это не значит, что будет этот импульс в скором времени. Плюс мультипликаторов в том, что их показатели можно оправдать спустя время, даже тогда, когда цена сходила в противоположную сторону и вернулась обратно. Можно тогда сказать вот, мол мультипликаторы не врут или вот, я же говорил) 🤔 Это я к тому, что показатели мультипликаторов в целом в норме у этой бумаги. И цена исторически на выгодных значениях находится (это если растянуть сетку Фибоначчи от исторического хая до исторического лоя, то в данном случае цена находится ниже её середины). Есть вопросы по некоторым направлениям, но скорее всего они под контролем у компании. Ведь эффективность управления какая низкая имеется. Например свободный денежный поток скачет туда-сюда. При этом чистая прибыль растет. Также немаловажный фактор - это рост EBITDA. Капитальные затраты растут, но и чистые активы тоже растут. Все это видят и хотят верить, что будет ракета и все заработают. 😎 Было бы всё так просто, то рынок перестал бы существовать. Все заработали бы и всё) Рынку нужно топливо, чтобы гнать цену. А что для него топливо? Это толпа! А толпа это ликвидность. Чтобы пойти вверх, надо сначала высадить всех по максимуму и об них открыть лонги. И это всё не за один момент делается. Нужно время для этого. 📉 Может ли цена у застройщика сходить вниз в текущее время? Думаю, что вопрос риторический. По ставке ещё вообще ничего не понятно. Типа должна идти на снижение. Теперь представьте, что если на очередном заседании скажут, что вот, мол не справляемся с инфляцией и надо ненадолго повысить ставку. Всё! Застройщики камнем вниз полетят. Может такое быть!? Может. Просто если в долгосрок кто её присматривает, то логичнее это делать как минимум в нижней части глобального боковика, и то, после формирования разворотных формаций. А именно сейчас на дневном ТФ формируется разворотная формация не в лонг, а в шорт. 😎 Поэтому я вообще даже и не рассматриваю никаких вариантов с покупками, так как нет никаких даже малейших зацепок к этому. Интерес в последнее время возрастает к этой бумаге, судя по росту объемов. Учитывая всё вышесказанное, этот интерес скорее всего идёт как раз от частного инвестора. Если рост и ждать, то я бы это делал только после падения. Удачи 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Глобальный выход из боковика видимо произошел. Но стоит ли запрыгивать в уходящий паровоз!? После проведения технического анализа бумаги СПБ Биржа , я бы пока повременил. Попробую донести почему... 📈 Подобные разборы не делал давно и решил вернуться к ним. В комплексе с фундаментальным анализом можно довольно не плохо находить обоснованные точки входа в среднесрок. Итак... Начинаю с месячного ТФ, где чётко виден боковик. Произошел выход из него. Но! Полноценный это выход из боковика или просто очередное его расширение, мы узнаем только позже. Надо искать разворотную формацию на младших ТФ. Если цена опустится в район середины боковика, то это можно будет считать за расширение. Так как пока этого нет, то переходим на недельный ТФ. 📈 На недельном ТФ видна как раз обратная ситуация. Если на месячном ТФ выход вверх и как бы хочется считать, что тенденция восходящая, то тут после проторговки цена вышла из неё вниз. Теоретически цена пошла на ретест, ну или это очередной загон толпы в лонги. Тогда это расширение. На данном ТФ нет никакой логики говорить о покупках. Тогда перейдем ещё ниже по ТФ. 📈 Дневной ТФ. Четкая разворотная формация в шорт. Только речь не о том, чтобы продавать, а о том, чтобы не лонговать в слепую. Если покупать сейчас, то это я как раз понимаю покупать в слепую. Нет ни одного фактора за покупки. Поэтому пока что более вероятное развитие событий - это погружение цены в район середины глобального боковика. Дальше там надо будет смотреть по ситуации. 🤔 Что в итоге? Как написал в самом начале, если ещё не в позиции по этой бумаге, то я бы пока и не открывал её. Если кто то уже в позиции, то надо смотреть, где она была открыта. Если ниже середины глобального боковика, то пока и переживать нечего. А вот если в районе боковика недельного ТФ, то тут уже каждый должен сам решить, к чему он готов, к какому размеру просадки... потому что не понятно, куда цена в итоге сделает реальный выход вверх или вниз. Ведь если это расширение, то в принципе ничего не мешает цене пойти дальше обновлять исторические лои. И вот тогда то уже надо начинать переживать тем, кто покупал в нижней части глобального боковика. Про верхний боковик недельного ТФ я вообще молчу. Думаю, что мысль уловили;) Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________