Профиль инвестора SFA3 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Привет 👋 Самолет бодро отчитался по операционке за январь–февраль. Ввод 150 тыс. м² против 81 тыс. м² год назад и +35% по переданным ключам. Для девелопера сейчас важнее доводить проекты до ввода и конвертировать это в передачи ключей новым жильцам, потому что именно там начинается признание факта выручки и раскрывается денежный поток. 🤔 На фоне дорогой ипотеки и общей осторожности покупателей любой рост передач значит, что компания хорошо управляет рассрочками. Вопросы в структуре проектов, цене метра, доле коммерции, себестоимости и, главное, в том, как это превращается в деньги при действующих схемах расчетов. Если темп передач удержится весной, это будет сильным аргументом в пользу стабильности выручки и снижения нервозности вокруг долговой нагрузки. Если рост разовый, то рынок быстро отыграет новость обратно. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Подготовил список предстоящих событий по бумагам нашего рынка на предстоящую торговую неделю в хронологическом порядке для Вашего удобства. На неделе 2–6 марта рынок будет насыщен конкретными корпоративными триггерами. Сразу пачка МСФО за 2025 год по таким бумагам, как Распадская , Аэрофлот , МТС , Мосбиржа , Юнипро , ТГК-1 , Банк Санкт-Петербург , Русагро , Вуш и HeadHunter . В такие дни обычно растёт внутридневная волатильность, потому что сильные отчёты дают быстрые движения, а слабые такой же быстрый слив, особенно если цифры бьют по дивидендной истории или долговой нагрузке. 🕵️‍♂️ По дивидендам у Мосэнерго 2 марта последний день с дивидендом 0,226 руб., а 3 марта закрытие реестра. Тут важно помнить простую механику, что после отсечки цену часто переоценивают уже исходя из перспектив следующего года и качества денежного потока, поэтому удержание позиции ради дивиденда не всегда автоматически выгодно. 🤔 Отдельно отмечаю HEAD у которого сначала совет директоров рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 2025-й, затем отчёт и звонок. У Европлана день инвестора, где речь скорее всего будет идти потенциально про ориентиры по росту, стоимости фондирования и рискам портфеля. И, наконец, ЕвроТранс будет суд по иску на 500,4 млн руб. Это локальный, но неприятный риск-фактор, который рынок может быстро заложить в дисконт, если появится ясность по вероятности исхода и влиянию на финансы. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Фраза про нормализацию запасов в гранильном секторе на самом деле может быть ключом к пониманию всего алмазного цикла. Гранильщики и трейдеры - середина цепочки между добычей и ювелирной розницей. Последние годы они были в режиме склада, тоесть закупили сырьё, наделали полуфабрикатов и бриллиантов, а продажи в рознице не успели переварить этот объём. Когда у среднего звена раздутые запасы, оно перестаёт активно покупать сырьё у добытчиков, и рынок выглядит слабым даже при более-менее живом конечном спросе. Поэтому запасы - реальный рычаг, который двигает цены и объёмы продаж у добывающих компаний. 🤔 Если в 2026-м запасы действительно вернутся к норме, это означает, что гранильный сектор снова начнёт работать не от распродажи старых складов, а от текущих заказов. Для добытчиков появляется регулярность продаж, повышается предсказуемость денежных потоков, снижается необходимость поддерживать рынок ограничениями. И дальше логика простая...как только середина цепочки перестаёт быть загруженной старым товаром, любой рост спроса в рознице быстрее трансформируется в закупки сырья. Именно поэтому компания так аккуратно формулирует переход к дефициту. Дефицит в алмазах обычно начинается не когда всем вдруг резко захотелось украшений, а когда запасы в середине цепочки падают ниже комфортного уровня, и дальше рынок вынужден покупать по текущему прайсу. 🕵️‍♂️ Но тут есть тонкость...баланс спроса и предложения может улучшаться двумя путями - за счёт восстановления спроса или за счёт сокращения предложения. В последние циклы рынок довольно часто балансировал именно вторым способом, так как добытчики снижали продажи, переносили объёмы, растягивали реализацию, чтобы не давить ценой. Для инвестора разница принципиальная. Баланс через спрос это обычно рост объёмов и маржинальности одновременно. Баланс через ограничение предложения скорее стабилизация цен ценой недопроданных объёмов. В краткосроке это тоже поддерживает финансовые показатели, но в долгосроке важно понимать, где реальный конечный покупатель и насколько он устойчив. 💎 Алмазы сильно завязаны на потребительские настроения в США, Китае, частично Индии и Ближнем Востоке. Конкуренция со стороны лабораторных бриллиантов никуда не делась, потому что они продолжают отбирать нижний и средний ценовой сегмент и меняют привычки покупателей. Это не убивает натуральный рынок, но заставляет его становиться более премиальным, потому что натуральные камни удерживают ценность там, где важны редкость, происхождение и эмоциональный статус, а не просто блеск за минимальные деньги. 🤔 И наконец, фактор регулирования и логистики. Для российского рынка алмазов критична не только общая цикличность, но и инфраструктура продаж в виде ограничений, требований к прослеживаемости, перестройке каналов сбыта, дисконта за неудобную юрисдикцию и т.п. Даже при мировом дефиците может сохраняться разрыв между глобальной ценой и ценой реализации конкретного поставщика, если рынок закладывает дополнительные риски. Поэтому слова про будущий дефицит это скорее позитивный фон, а вот реальная инвестиционная история будет зависеть от того, как компания монетизирует этот фон, тоесть по каким каналам продаёт, какой дисконт/премия, какие объёмы и насколько стабильно. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 ВТБ Мои Инвестиции представили свою подборку фаворитов по финсектору. В принципе мне нравится, потому что логика там имеется именно в разделении на две корзины - это дивидендные бумаги, такие как ДОМ.РФ , Мосбиржа , БСПБ , Ренессанс , Сбер и бумаги роста Т-Технологии и Совкомбанк . Но важно понимать, что ставка всё ещё высокая 15,5% годовых и это по-прежнему жесткий режим. 🏦 У Мосбиржи в 2025 году, по оценкам, прибыль и дивиденд могут просесть (называют около 20 ₽ на акцию и снижение примерно на четверть г/г), при этом доходность всё равно выглядит двузначной и потому заставляет обратить на себя внимание. У ДОМ.РФ менеджмент прямо говорит про сочетание дивидендов и роста активов, а ориентир по прибыли в 2026 году выше 100 млрд руб. Здесь главный риск не в самой компании, а в регуляторных настройках и в том, как будет чувствовать себя жилищный рынок при текущих ставках. Если ипотека оживает медленнее, чем ждут, темпы роста активов могут оказаться ниже красивых обещаний. 🏦 По Сберу и Банк Санкт-Петербург ставка на выплату значимой доли прибыли. Сбер даже в сложных циклах лучше большинства переживает стресс, но и сюрпризы управления чаще всего сначала прилетают именно ему. БСПБ часто интереснее по доходности и рыночной реакции на дивидендный сезон. Однако, в обоих случаях инвестору важно смотреть на то, сколько там устойчивого операционного результата. 🤔 По Ренессанс страхованию ожидание около 14% дивдоходности при выплатах порядка 50%. Это выглядит достаточно вкусно, но страховые истории очень чувствительны к инвестиционному доходу и к тому, что происходит на рынке облигаций. 🏦 Т-Технологии - это уже не просто банк, а целая экосистема, где рост прибыли можно вытягивать не только расширением активов, но и с различных продуктов, комиссий и небанковских направлений. В целом я согласен с потенциалом по этой бумаге. Они реально работают по многим направлениям. 📈 Совкомбанк действительно является бенефициаром снижения ставок, потому что чем дешевле деньги, тем легче марже и тем меньше давление на резервирование, если качество портфеля не ухудшается. Но мне нравится честная оговорка ВТБ - результат чувствителен к разовым событиям. Это важный красный флажок для инвестора, потому что такие бумаги могут приятно удивлять в хорошие периоды, но и так же резко разочаровывать, когда всплывают неоперационные факторы. 😉 В целом подборка ожидаемая и без каких либо открытий. Сильно прям нового ничего они не написали. Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 По Циану тезис ВТБ про ускорение роста выручки до 25% г/г в 2026-м после +18% в 2025-м выглядит вполне рабочим сценарием, но только если снижение ставки действительно продолжится. Банк России уже снизил ключевую до 15,5% в феврале 2026 года и сам допускает дальнейшее смягчение при устойчивом замедлении инфляции, хотя условия все равно остаются жесткими. 🕵️‍♂️ Что здесь важно понимать? Циан - это платформенный бизнес с сильной монетизацией трафика и объявлений, что дает компании больше гибкости в слабом рынке. Даже в 2024 году, когда рынок уже остывал, у Циана выручка выросла на 12%, скорректированная EBITDA на 15%, а по выручке от размещений рост вообще был 22% за счет цен и числа объявлений. 📊 По итогам первого полугодия 2025-го выручка выросла на 8%, core business на 11%, но EBITDA и маржа были под давлением из-за замедления темпов роста и высокой базы. То есть бизнес устойчивый, но чувствительность к макроциклу никуда не делась. И именно поэтому тезис ВТБ про улучшение во втором полугодии 2026 года выглядит логично, потому что рынок недвижимости и рекламно-лидогенерационная модель Циана обычно реагируют на снижение ставки с задержкой, а не в тот же день после решения ЦБ. 🤔 Теперь про ближайшие драйверы. Отчет за 2025 год в конце марта/начале апреля - это момент, когда рынок будет сверять насколько компания реально дотягивает до озвученных ориентиров по росту и насколько менеджмент уверенно говорит про 2026-й. В 2025-м компания сама ориентировала на рост выручки 14–18% и маржу EBITDA выше 20%, так что отчетность по сути является проверкой доверия к менеджменту перед следующим раундом переоценки бумаги. Если цифры выйдут без неприятных сюрпризов, рынок легко начнет закладывать рост 2026 года заранее. 📈 История с дивидендом около 50 рублей в середине года тоже является отдельным сильным триггером. Но здесь я бы не идеализировал, потому что дивиденд по факту это мощный катализатор для спроса до отсечки, но после выплаты рынок снова начнет смотреть на качество операционного роста, а не на сам факт раздачи денег. Плюс по мере снижения денежной подушки вклад процентных доходов в прибыль будет снижаться, и это тоже надо иметь ввиду. 🤔 Что касается идеи о закрытии декабрьского дивидендного гэпа, то это вполне рабочий сценарий, но я бы воспринимал его как следствие, а не как причину для покупки. Гэп закрывается не потому, что должен, а потому что рынок понятен, понятный дивидендный поток и вера в ускорение бизнеса дальше. Если хотя бы один из этих элементов выпадет (например, ставка будет снижаться медленнее ожиданий или отчетность окажется слабее), то техническая идея быстро теряет силу. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Давай посмотрим, чего ожидают аналитики от Сбера . Консенсус от этих аналитиков такой - по МСФО за 2025 год ₽1,706 трлн чистой прибыли, то есть почти +8% к 2024-му. Важно, что это не чей-то внешний прогноз, а опрос, который публикует сам банк через Investor Relations. Обычно такие цифры близки к реальности, потому что менеджмент прекрасно понимает, какой планки он придерживается перед отчетом. 🤔 Если этот консенсус совпадет с фактической цифрой 26 февраля 2026 года, рынок автоматически начнёт считать дивиденды. По действующей политике таргет 50% от чистой прибыли по МСФО (с оговорками по капиталу), и сам Сбер регулярно подтверждал ориентир не ниже 50%. Это значит, что размер дивидендов за 2025 год логично крутится вокруг половины от 1,7 трлн. Дальше вопрос только в достаточности капитала и в том, насколько регулятор (государственный акционер) захочет видеть деньги в бюджете. Префы часто берут именно под дивдоходность, потому что любые намёки на выплату или невыплату они отыгрывают быстрее и резче. 🕵️‍♂️ Внутри консенсуса есть три строки, которые важнее самой прибыли. Первая - это чистый процентный доход ₽3,501 трлн. При ключевой ставке 15,5% годовых на 24 февраля 2026 (ставку недавно снижали, но она всё равно высокая) процентный доход остаётся главным мотором. Сбер тут в привилегированном положении, так квк у него огромная доля дешёвых остатков на счетах, поэтому он обычно держит маржу лучше, чем любой другой банк. 📊 Вторая строка - это резервы ₽696 млрд. Это тот самый показатель кредитного риска. В пересчёте на доходы цифра выглядит управляемой, так как резервы занимают примерно пятую часть процентного дохода, то есть не похоже на стресс-сценарий. Если основная нагрузка в целом пришлась на корпоративный портфель или на отдельные отрасли, то это может быть сигналом для всего банковского сектора и для компаний-заёмщиков из этих сегментов. Поэтому, кроме Сбера, косвенно может зацепить ВТБ , и другие банки. Да и вообще весь банковский сектор. Инвесторы быстро переносят выводы о рисках с лидера на остальных. 🕵️‍♂️ Третья - это операционные расходы ₽1,252 трлн и ROE 22,5%. Для Сбера это ключ к переоценке, так как рынок любит этот банк не за самую большую прибыль, а за способность держать эффективность и рентабельность на уровне, который оправдывает премию к сектору. Если ROE реально будет около 22–23% при такой ставке и таких резервах, это подтверждает, что история остаётся успешной и позитивной. Но обратная сторона - это ожидания по 2026 году. Если ставка продолжит снижаться и экономика охладится, то ROE почти неизбежно нормализуется, и вот тут важнее станет мнение менеджмента после отчёта. Наверное они будут продавать инвесторам не 2025-й, а траекторию на 2026-й. 👨‍💼 Мой вывод такой, что консенсус сам по себе не сенсация. Если факт окажется заметно выше 1,706 трлн, то рынок почти сразу начнёт повышать ожидания по дивидендам и может быстро переоценить его. Если ниже, то важнее будет объяснение менеджмента о том, что это разовый ли удар по резервам или фундаментальная просадка маржи. 26 февраля решится, будет ли это просто хороший год или точка, после которой надо пересобирать ожидания по Сберу и всему банковскому сектору. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моим стратегиям. Рынок остался примерно на тех же значениях, что и на прошлой неделе. Некоторые бумаги, такие как ВТБ , дают хороший профит и поэтому пока держу их. 📈 - моя флагманская стратегия, рассчитанная на большие капиталлы с отличными показателями ликвидности. Стратегия хорошо диверсифицирована и никаких all in на железобетонную ракету) Короче говоря она для серьезных намерений. Хочу ещё добавить, касаемо всех моих стратегий, что сравнивать доходность стратегии с вкладом в банке нет смысла. Почему? Потому что высокие проценты в банке будут не всегда. И в этот период рынок, как правило, падает или стоит в боковике. В такие моменты главное не потерять много и сохранить. Когда то будет 5 процентов годовых на вкладах считаться шикарным процентом. Тогда же Вы не говорите что мол вот почему так...? И в такие периоды, как правило, рынок растет и там совершенно другие доходности. Это я говорю касаемо стратегий, в которых ведется торговля исключительно акциями, как собственно я и торгую. Поэтому тут рассчет на долгосрок. И главное моё преимущество перед вкладами - это наличие кэша на руках, когда на рынке всё плохо. Думаю тут понятно. Доходность рынка за период существования этой стратегии +34% - у меня +53%. 📈 - доходность рынка за период существования этой стратегии -18% - у меня -13%. 📈 - после относительно долгой просадки наконец то вышел в плюс. Доходность рынка за период существования этой стратегии -4% - у меня +2%. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Конвертация префов ВТБ по фиксированной цене 82,67 рубля и обмен по средневзвешенной рыночной цене запланирована на май, а регистрационные действия должны завершиться к началу мая. Что важно понять владельцам префов? Обмен по средневзвешенной цене VWAP снимает часть спекулятивной неопределённости, но не устраняет экономические последствия. 🤔 По сути, держатель префа получит эквивалент стоимости в обыкновенных акциях, рассчитанный по усреднённой цене рынка за условный период. Это защищает от манипуляций в момент сделки, но одновременно переводит проблему в плоскость рыночной ликвидности и спредов. Если рынок в этот период окажется волатильным для обыкновенной бумаги, итоговая экономия или потери держателя префа будут зависеть от краткосрочной динамики спроса-предложения. 🕵️‍♂️ Для обыкновенных акций это действие означает потенциальное увеличение свободного обращения и изменение структуры голосов. В обсуждении аналитиков встречаются разные оценки от относительно нейтрального влияния на котировки до серьезной смены баланса голосов в руках государства. Конвертация может увеличить долю властного контроля, что важно учитывать с точки зрения корпоративной политики и дивидендного таргетирования. Поэтому ключевым для рынка станет не только число новых обыкновенных акций, но и сопутствующие заявления регулятора и менеджмента по капитал-менеджменту. 🤔 С точки зрения регуляторных ограничений и достаточности капитала, конвертация не предполагает выпуска новых акций, что снижает риск немедленной размывки в классическом смысле допэмиссии, однако влияние на нормативы и прочие коэффициенты будет зависеть от того, как именно конвертация отразится на капитале и резервах банка. Если после операции капиталовая база окажется под давлением, возможны дополнительные меры (рекапитализация, управление дивидендами), о чём аналитики уже предупреждают как о ключевом риске. 🤷 Как отреагирует ликвидность обыкновенной акции на вливание новых бумаг? Не потребует ли банк дополнительной подпитки капитала после перераспределения прав и подтвердит ли государство нежелание к дополнительным эмиссиям? Посмотрим уже по факту. Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Аналитики видят в текущих ценах акции Лента комбинацию дешёвой мультипликативной базы и реальных драйверов роста. Рост выручки и сильная динамика LFL - это признак того, что компания одновременно вытягивает органический спрос и использует M&A для ускорения расширения присутствия. В конце 2025 года в периметр группы вошла контрольная доля в сети «Реми», а в январе 2026 года закрыта сделка по приобретению активов OBI с планируемым ребрендингом в DOM Лента. 🕵️‍♂️ M&A-стратегия уместна при условиях, что сделки создают экономику единого парка (логистика, закупки, IT-инфраструктура) и не размывают рентабельность на длительный период. На бумаге консолидация Реми и приобретение OBI дают заметный эффект в выручке. Отсюда прогноз роста выручки на ≈23% в 2026 году, но на практике у OBI были операционные сложности и падение продаж до сделки. Интеграция потребует времени и, вероятно, временно съест часть чистой прибыли группы. 📊 Ключевой аргумент ЗА - это мультипликатор EV/EBITDA, который выглядит заметно дешевле ряда конкурентов при сопоставимых или даже более высоких темпах роста выручки и рентабельности в будущем. Также ожидание первого дивиденда по итогам 2026 года с выплатой в 2027-м на уровне ~113 руб. (≈5,4% доходности). 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Давай определимся, в каком направлении логичнее торговать бумагой Московская биржа краткосрочно, ну или на крайний случай и в среднесрок. Забегая вперед скажу, что тут картина довольно очевидная. 📈 Годовой тф не информативный - просто глобальный тренд вверх. Никаких проторговок. Но также эта картина может намекать на огромное накопление позиции в шорт. Толпа покупает довольно охотно эту бумагу, потому что фундамент у неё хороший. Да и вообще рынок в нашей стране с каждым годом становится всё популярнее, а это прямое следствие для увеличения денежного потока. Но это всего лишь размышления, а я действую по факту. 📈 На трехмесячном тф уже более менее что-то можно разглядеть. Есть четкая проторговка в самом низу, откуда всё движение собственно и началось. Далее цена рисовала очередные проторговки, но постоянно возвращалась после выхода обратно. А это значит, что проторговки эти просто расширялись. И на данный момент цена не понятно, толи вышла из нее, толи нет. Как вариант, цена опять может удететь вниз на очередное расширение. Лично я придерживаюсь именно такого сценария. 🕵️‍♂️ Вот на месячном тф, как раз в подтверждение моих слов, образовалась разворотная шортовая формация. Это значит, что я бы забыл на неопределенный срок про какие-то покупки этой бумаги. Даже по минимальным целям ей можно падать и падать. На недельном тф цена у верхней границы текущего боковика, а если мы определились, что надо только шортить (это для тех, кто любит шортить), то логично это делать как раз от верхней границы текущего боковика. Всё четко по правилам. 📉 Ну и наконец дневной тф. Мы знаем, что на недельном тф цена у верхней границы текущего боковика и теоретически мы ждём, что цена пойдет вниз. А тут на дневном тф такая красивая картина нарисовалась - да, такая же разворотная шортовая формация. Если бы я шортил, то я бы зашортил, потому что все карты сошлись. Но нельзя забывать про стопы. Без них никуда. Цена не обязана идти туда, куда мы надумываем) У неё свои планы. Но вот теорию вероятностей мы должны стараться склонять в нашу пользу. Именно по вышесказанному, на мой взгляд, вероятность того, что цена пойдет вниз выше, чем вверх. Думаю доходчиво объяснил;) Сам, кстати, продал на днях её. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Аптечная сеть 36,6 по итогам 2025 года показала то, что в ритейле сейчас считается здоровым ростом, потому что выручка поднялась на 21% г/г до ₽117,4 млрд, а EBITDA на 27% до ₽8,5 млрд при рентабельности по EBITDA в 8,1%. 📈 Эти цифры говорят не просто о росте выручки. Они демонстрируют, что рост просто не съедается операционными расходами, а маржинальность, пусть и умеренная, улучшается быстрее выручки, что уже само по себе позитивно для кредитоспособности и переговоров с поставщиками и инвесторами. 🕵️‍♂️ Сопоставимый (LFL) рост продаж в 7,9% выступает важным индикатором, потому что он показывает, что сеть растёт не только за счёт новых точек, но и за счёт повышения эффективности существующих. При этом часть роста обеспечена за счёт расширения сети. В 2025 году открыто 227 торговых точек, из которых 44 были закрыты сделками M&A, и в то же время 27 точек закрыты в принципе. Такой микс Органика + M&A типичен при серьезном подходе компании, которая балансирует скорость роста и качество покрытия рынка. 📊 В онлайн направлении тоже всё хорошо. Выручка от интернет продаж выросла на 38,9% и превысила ₽30 млрд, а доля онлайн выручки в структуре увеличилась до 26,2% с 20,6% в 2024 году. Важно помнить, что темпы роста онлайн-канала немного замедлились относительно прошлогоднего взлёта +63,8% в 2024 году. 🕵️‍♂️ За ростом среднего чека скрывается попытка монетизировать потребителя более эффективно. По данным, средний чек вырос на 11,1%, тогда как трафик снизился на 2,9%. Контекст рынка подтверждает, что переход в онлайн - это системный тренд. Е-commerce сегмент фармы растёт быстрыми темпами. В первом полугодии 2025 года рост объёма онлайн-продаж лекарств и парафармацевтики оценивался около +36% г/г. 🤔 Для Аптечной сети 36,6 это означает окно возможностей, потому что с их весом в офлайне и уже заметной долей онлайн они находятся в выгодной позиции, чтобы забирать дополнительную долю рынка, если не растеряют маржу на доставке. Также у сети есть комбинированный рост органический и за счёт M&A, и плюс исторически невысокая волатильность по выручке фарм-ритейла. ❗ Ключевые риски могут быть в управлении интеграцией приобретённых точек, тоесть как быстро они начнут приносить нормальную маржу, удержание и рост онлайн-рентабельности при масштабировании логистики, а также макро-риски, которые могут сжать потребительскую активность. 👍 Позитивные факторы следующие... реальный рост EBITDA без перерасхода на продвижение, тоесть маржа растёт быстрее выручки, высокая доля онлайн-выручки, а также улучшение среднего чека. В ближайшие кварталы стоит смотреть на динамику маржи в онлайн-канале, CAPEX на интеграцию магазинов и показатели удержания клиентов, потому что это покажет, насколько устойчив и качественен текущий рост. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Ситуация с ИИ в российском бизнесе - это одновременно и кризис ожиданий и уже достаточно зрелый рынок, который просто проходит болезненный этап от пилот-проекта к массовому внедрению. Затраты компаний на развитие ИИ действительно уже очень большие, так как в сумме насчитывается уже сотни миллионов долларов в год. При этом реальный бизнес-эффект получают лишь единицы. 👨‍💼 По словам Павла Подкорытова из Napoleon IT, ежегодные траты превышают 90 млрд рублей, а полноценно ИИ используют порядка 5,8% компаний. Это не просто статистика, а индикатор того, что деньги уходят в проекты с неопределённой экономической логикой и в красивые презентации, а не в решения с измеримым ROI. 🤔 Почему так происходит? Ответ прост - индустрия научилась продавать будущее, но до сих пор плохо умеет строить настоящее. За последние пару лет появилось много быстрых поставщиков, которые сделали демонстрационный стенд, провели пару пилотов, скачали модель и взяли предоплату. Но когда дело доходит до интеграции, операционного сопровождения и измерения эффекта, то большинство таких проектов просто застревают. 👨‍💼 Подкорытов справедливо отмечает, что считать эффект от предотвращённых ошибок, ускорения решений или роста качества процессов сложнее, чем посчитать выручку от нового канала продаж. Без чёткой методологии бизнес предпочитает не рисковать. 📊 Структурно видно деление - те 5–6% компаний, которые действительно уже получают эффект, концентрируются в тяжёлой промышленности, ритейле и в крупных финансовых институтах, где можно привязать изменения к KPI производства, логистики или обработке сервисных запросов. Примеры не теоретические, а реальные, например Северсталь фиксирует экономический эффект в размере более 2 млрд рублей от ИИ-проектов. Норникель добился увеличения извлечения металлов на порядка 2,5%, что в пересчёте принесло примерно $100 млн. У Сбера внедрение генеративного ИИ принесло ощутимый вклад в операционную эффективность - около 30 млрд руб. за первое полугодие 2025-го. 🕵️‍♂️ Эти кейсы показывают, что когда задача правильно сформулирована и данные действительно готовы, ИИ перестаёт быть игрушкой и превращается в инструмент повышения маржинальности. Но именно Когда - вот ключевое слово. Для большинства предприятий барьер входа не столько в цене модели, сколько в стоимости подготовки данных, изменении процессов и управленческой дисциплине. ИИ-проекты требуют внимания к интеграции, мониторингу качества прогнозов и экономическому измерению эффекта. Без этого результат либо не появится, либо будет размываться под общим бюджетом цифровизации. 🤔 К тому же государственный сектор демонстрирует ещё большую осторожность, потому что риски и ответственности выше, а метрики окупаемости часто непрямые и длительные. Наконец, для рынка в целом это определенный сигнал. Пора перестать измерять успех количеством проектов и начать считать деньги, которые эти проекты приносят или экономят. Инвесторы и менеджеры должны требовать прозрачных методик оценки и смотреть на кейсы, где эффект уже исчислен в рублях или процентах производительности. 🤖 ИИ не волшебство и не только маркетинг, а набор полезных инструментов. Когда компании научатся встраивать эти инструменты в операционную модель и измерять их вклад честно и системно, переход от дорогой презентации к реальным миллиардам рублей в эффективности станет массовым, а не исключением. Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Подготовил список предстоящих событий по бумагам нашего рынка на предстоящую торговую неделю в хронологическом порядке для Вашего удобства. Яндекс на этой неделе снова активен, потому что совет директоров определит цену размещения допэмиссии в рамках Программы мотивации. Это явный тактический ход, который не только позволит закрыть обязательства перед ключевыми специалистами, но и потенциально размоет долю free float. Параллельно Яндекс выкладывает годовой отчёт и проводит онлайн-звонок. Будет проведена оценка качественных драйверов выручки, таких как реклама, облака и новые consumer-продукты. 📊 Мосгорломбард публикует операционные результаты за январь. Операционные метрики в этих результатах (количество договоров, средний чек, портфель под залог и так далее) дают ранние сигналы о динамике спроса на потребительский кредит под обеспечение и о риске ухудшения качества залогов при инфляционных или процентных шоках. Если рост выдач сопровождается стабилизацией среднего чека и удержанием доли проблемных займов, то это можно воспринимать как позитив, а вот резкий рост просрочек сигнализирует уже о предстоящем давлении на маржу. 🕵️‍♂️ У Диасофт отсечка для участия в собрании акционеров. Для держателей акций это момент, когда решается судьба корпоративных инициатив, где обсуждается изменение уставного капитала, дивидендная политика и всё в подобном роде. 🏦 ДОМ.РФ проводит День инвестора, где скорее всего будут обсуждать информацию о стратегических целях по ипотеке, субсидиям и портфелю проектов. Для банковского и строительного сектора подобные ивенты важны, потому что они формируют ожидания по объёмам финансирования и программам поддержки рынка жилья. Кому интересно, можно просмотреть презентацию на предмет целевых метрик на 2026 год и изменений в дивидендной политике. Это даст основу для пересмотра оценок котировок в среднесрочном горизонте. 📊 Softline публикует МСФО за 4 кв и полный 2025 год с последующим конференц-коллом. Здесь инвесторов интересует не только выручка и маржа, но и качество контрактного портфеля, отложенные доходы и CAPEX на цифровую трансформацию. Конференц-колл даст ответы на вопросы по сезонности, движению крупных контрактов и планам по дивидендной политике или buyback. 🤔 В фармсекторе у Фармсинтеза снова на повестке допэмиссия, ВОСА по размещению 1,1 млрд акций по открытой подписке. Масштаб эмиссии и её условия критичны, так как эмитент может привлекать капитал под разработку или рефинансирование, но для акционеров это сильный сигнал о возможном размыве и снижении EPS. 🕵️‍♂️ Наконец, в корпоративных календарях есть события с датой отсечки и собраниями у Fix Price (последний торговый день в стакане T+1 перед обратным сплитом 20 февраля). Globaltruck , Росгосстрах и Займер 22 февраля дата отсечки под собрания акционеров. Не забудьте проверить дату отсечки заранее, оценить повестку этих собраний, пересчитать позиции с учётом возможных корпоративных действий (сплиты, допэмиссии, дивиденды) и, при необходимости, скорректировать сроки сделок, чтобы не оказаться вне регистрации. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моим стратегиям. Некоторые бумаги, такие как ВТБ и ММК , потихоньку вытягивают портфель. Не исключаю такой вариант, что на следующей неделе рост продолжится и подключатся ещё и другие бумаги. В геополитике пока затишье. Переговоры чуть ли не каждую неделю, но пока нет никакой конкретики. 📉 Ставку чуть понизили и как вариант это тоже может быть драйвером роста рынка. Тем более аналитики все как один твердят, что ставку будут опускать и опускать. Верить только им не надо) Просто если ставку не будут понижать, то они все как один будут говорить, что пересмотрели прогноз и понижения не будет. Тоесть они по факту работают) Моё мнение о рынке такое, что для глобального роста он ещё не созрел. Проблемы в экономике есть, госдолг растет, конфликт продолжается, санкции давят. Пока рынок не нырнет ниже значений 2022 года, думаю покорять новые высоты не пойдет. Это если рассматривать наш рынок в качестве долгосрочного инвестирования... 👨‍💼 Так как торгую я, тоесть по факту и краткосрочно, мне не важно, как долго будет падать рынок. Я просто выйду из него и буду пересиживать падение в кэше. Деньги не заморожены и значит имею к ним доступ в любой момент. Рынок начинает расти и я потихоньку в него вхожу. Это отличает меня от инвестора в прямом смысле этого слова. Инвестор купил и забыл. Деньги понадобились, а вывести не всегда получится так как иногда придется фиксировать убыток. А это делать никто не любит. Мой подход гибридный и это главный плюс. 📈 - доходность рынка за период существования этой стратегии +34% - у меня +53%. 📈 - доходность рынка за период существования этой стратегии -18% - у меня -12%. 📈 - доходность рынка за период существования этой стратегии -5% - у меня 0%. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Коротко определим, в каком направлении более логично торговать краткосрочно бумагой Полюс . Кто-то скажет, что тут всё очевидно в лонг. Глобально я согласен. Но не вечно же бумаге расти...) Верно?! 📈 Глобальный годовой и трехмесячный таймфреймы почти идентичны. Второй просто с более четкой лонговой структурой - две проторговки с импульсами вверх. Глядя на такой график, как-то нет сильного желания покупать, не так ли!?) Кажется, что поезд уже ушёл. На месячном тф вообще всё красиво выстроено лесенкой вверх. 🤔 В идеале как раз на таких лесенках и надо было входить краткосрочно в лонги. Как учат в учебниках на откатах. Только там не говорят как именно это делать) В слепую на каждом откате просто запрыгивать в рынок так себе затея... Надо в правильных местах искать разворотные формации и входить с четким и понятным стопом. Как раз на коррекционном движении вниз на младших тф искать эти формации и входить в направлении глобального тренда. На данном тф видно, что импульс уже был и цена опять движется в чторону ретеста. Возможно движение вверх продолжится. 📈 Недельный тф с похожей картиной. Получается, что до текущего тф картина четко лонговая и причин для продаж пока нет. Но это для тех, у кого эта бумага лежит в долгосрок, среднесрок, ну или краткосрок, смотря по какому тф держите ориентир. Но стоило бы им призадуматься или как минимум начать сомневаться, потому что на дневном тф сформирована четкая разворотная формация в шорт. На скрине всё отчётливо видно. Внизу боковик недельного тф. Вполне возможно, что цена туда нырнет и также развернется с продолжением движения дальше вверх. 🕵️‍♂️ О чём это всё нам говорит? Целью было определение направления для краткосрочной торговли. Так вот, мы его определили. С текущего момента лонговать просто нет логичного смысла. Теперь только шорты, так как сформирована шортовая формация. А кто знает, может быть это вообще глобальный разворот, который плавно перекочует на старшие тф, ведь любой разворот зараждается именно на младших тф, не так ли!? Поэтому держателям данной бумаги стоило бы призадуматься. 🫣 А начать конкретно переживать по поводу продолжения восходящего движения им можно с момента отмены последней восходящей проторговки. Пока этого нет. Но и покупать в среднесрок и долгосрок я бы уже сейчас не стал. Вот, если на недельней проторговке образуется лонговый паттерн, то тогда уже можно попробовать и зайти - это как минимум будет обоснованно. А так, тем кто шортит, сейчас логично заниматься именно этим. Лонги пока необходимо отложить. Думаю логика понятна. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Комбинированная фанера, которую вывела на рынок Сегежа Групп , выглядит как пример того, как отечественный лесопромышленный комплекс пытается переизобрести себя за счёт инженерной логики. Компания объединила берёзовый шпон, отвечающий за прочность и стабильность, с осиновым, который выполняет роль более лёгкой и экономичной сердцевины. 🌳 Такая конструкция известна в мировой практике, но для российского рынка она по-прежнему свежа, потому что здесь долгое время доминировали классические решения без попытки переосмыслить структуру материала. Итогом стал продукт, который не просто дешевле и легче, но и технологически гибче. 🕵️‍♂️ Использование осины в качестве внутреннего слоя говорит о движении сразу в двух направлениях - экономическом и ресурсном. Осина в российских лесах распространена куда шире, чем востребована промышленностью. Её низкая стоимость и относительная доступность создают пространство для сокращения себестоимости на 15%, что для фанерной индустрии является ощутимой величиной. ♻️ Появляется возможность перераспределить нагрузку на лесной фонд, где вместо бесконечного давления на берёзу часть объёмов переходит на менее дефицитную породу. Это не только снижает давление на сырьевые базы, но и делает производственный цикл экологичнее, поскольку глубина переработки возрастает, а отходы уменьшаются. 🤔 Интереснее всего поведение продукта в эксплуатации. Традиционная фанера фиксирует вес и прочность жёсткими рамками. Если хочешь надёжность, то плати массой. Комбинированный вариант нарушает этот принцип. В зависимости от конфигурации слоев новая фанера получается на 10–25% легче классической берёзовой, но сохраняет ключевые эксплуатационные параметры. Лабораторные испытания показывают, что несущая способность и сопротивление деформации остаются на уровне привычных стандартов. Это означает, что в ряде отраслей можно переходить на облегчённые изделия без страха получить снижение качества. 👍 Дополнительный аргумент заключается в гибкости настройки. Компания подчёркивает, что способна адаптировать продукт под индивидуальные требования от типов покрытий до геометрии и толщины. Это важная деталь для производителей, которым нужно точное соответствие технологическим картам. Возможность тонкой кастомизации превращает обычную фанеру в полуфабрикат, который встраивается в цепочки снабжения как элемент индивидуального производства, а не как универсальный, но грубый строительный лист. 📊 Планы компании по выпуску около 10 тысяч кубометров в год выглядят реалистично и аккуратно выверены, потому что объём достаточен, чтобы протестировать продукт на широком рынке, но не настолько велик, чтобы создавать избыток предложения в случае замедления спроса. На фоне того, что продажи классической берёзовой фанеры за девять месяцев 2025 года достигли 131 тысяч кубометров, новая линейка пока играет роль расширения портфеля, а не попытки заменить базовое направление. 🌳 Комбинированная фанера не делает революцию в этом сегменте, но чётко показывает, что даже в традиционных отраслях есть пространство для решений, которые меняют структуру издержек и открывают дополнительные ниши. Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 ВТБ готовится к ключевому корпоративному решению по привилигированным акциям, которые принадлежат государству. Что означает предстоящая конвертация префов и чем она грозит держателям обычных акций в своих портфелях? 🤔 На этой неделе ситуация вокруг структуры капитала ВТБ может сдвинуться с мёртвой точки. Минфин, ЦБ и сам банк приближаются к определению условий, на которых привилегированные акции ВТБ будут конвертированы в обыкновенные. Об этом сообщил замглавы Минфина Алексей Моисеев. Он также отметил, что решение находится на финальной стадии обсуждения. ♻️ Конвертация, по словам чиновника, может быть проведена через механизм новой допэмиссии. В этом сценарии держатели привилегированных акций фактически оплатят новую эмиссию собственными префами, получив взамен обычные акции ВТБ. Для банка такое решение является способом упрощения структуры капитала, увеличения прозрачности для инвесторов и создания базы для более предсказуемой дивидендной политики. ❗Ключевая интрига сосредоточена вокруг коэффициента конвертации. Именно он определит сколько новых акций появится в свободном обращении, как распределится будущая прибыль банка между акционерами и каким будет дивиденд на акцию в перспективе. 🕵️‍♂️ Логика проста - чем выше коэффициент, тем больше будет итоговое размытие капитала. Аналитики уже не раз подчеркивали, что любое решение, приводящее к значительному увеличению числа акций, ударит по доходности на акцию и по привлекательности ВТБ для инвесторов. Поэтому значение коэффициента не просто технический параметр, а стратегический вопрос, влияющий на капитализацию банка. 🤔 Чего пока нет, так это точных цифр этого коэффициента. Моисеев не раскрыл параметры, которые обсуждаются между Минфином и ВТБ. Но уже сам факт того, что вопрос вышел на уровень межведомственного согласования, говорит о высокой вероятности скорого объявления конкретики. 🕵️‍♂️ Что это значит для инвесторов сейчас? Да, собственно, пока ничего. Рынок в ожидании коэффициента, так как именно он определит реакцию котировок. А для банка это шаг к структурной унификации и большему доверию со стороны рынка. В ближайшие дни ситуация может получить официальный контур. После чего рынок, вероятно, начнёт быстро переоценивать перспективы обыкновенных акций ВТБ, но уже с оглядкой на обновлённую структуру капитала. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Разобрал очередную бумагу ДВМП по просьбе моего подписчика. Он сказал, что дела в фундаменте не плохи и возможно пора уже начинать её подбирать. Давай посмотрим, какой вывод удалось сделать. 📈 Глобальный годовой тф. С огромной проторговки цена улетела вверх и возможно идет на её ретест. Но это в идеале. Не всегда цена возвращается непосредственно к самой проторговке, но это надо иметь ввиду. Значит тенденция восходящая, что собственно и видно невооружённым взглядом. 🕵️‍♂️ На трехмесячном тф видна причина остановки откатного движения вниз на годовом тф. Цена уперлась в сильный уровень поддержки последней восходящей проторговки, из которой цена сильно вылетела вверх. И тем не менее тенденция восходящая сохраняется, так как нет отмены последней восходящей проторговки. Если рассматривать торговлю от этого тф, то покупать логично от нижней границы текущего боковика. 📈 Опускаемся ещё глубже к месячному тф, который коррелирует с недельным. Просто на недельном такая же картина, но только более четкая и понятная. На месячном тф видно, что цена вышла вверх из последней проторговки и вернулась на её ретест. Все это на уровне поддержки старшего трехмесячного тф. Несомненно это усиливает теорию восходящего движения. Но при этом это ни о чём не говорит! Это не значит, что 100 процентов цена пойдет вверх. Мы всего лишь пытаемся определить более вероятное направление, в котором логично торговать. Это надо понимать и помнить! 🕵️‍♂️ Возвращаемся к недельному тф. Тут красивая картина с четкой разворотной формацией в лонг, тоесть на продолжение восходящего движения вверх, если смотреть на глобальный годовой тф. Это про то, что не обязана цена возвращаться непосредственно к самой проторговке для ретеста. Покупать логично от нижней границы боковика на дневном тф. Да, можно упустить движение, если вдруг цена туда не вернётся. Но тут уже каждый сам решает, какие у него риски и цели. 🤔 С таким рынком, как сейчас, цена вполне может поломать всю восходящую структуру и улететь как минимум на тот самый ретест восходящей глобальной проторговки на годовом тф. И даже при этом восходящая логика не изменится, так как глобально картина так и останется восходящей. Поэтому я бы не спешил с покупкой в долгосрок. Работал бы с недельным тф, так как именно на нем сформировалась разворотная формация и входил бы от нижней границы боковика, опираясь на дневной тф для более четкого входа. А если краткосрочное направление для торговли, то на мой взгляд только в лонг. Шортов я тут не наблюдаю. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 По просьбе моего подписчика сделал очередной разбор акции ОВК с целью определения, относительно краткосрочного, направления для торговли. Как ни странно, но бумага интересная. Это видно невооружённым глазом. Но не следует торопиться с выводами. Погнали! 📉 Глобально картина нисходящая. Это видно по двум огромным боковикам. Но при этом цена находится у исторически-минимальных значений. На первый взгляд так и хочется взять и купить в долгую, так как цена действительно находится на математически выгодных значениях относительно доступной информации о торговле на бирже. Но так можно рассуждать только тогда, когда в анализе не применяется никаких других методов и нет понимания рынка. 🤔 В теории да, не хочешь париться - купил у нижней границы глобального боковика и продал в районе его верхней границы. Возможно так делают многие, так как этот глобальный график доступен толпе и толпа всегда пытается нащупать дно. Как раз у текущих значений толпа видимо этим и занимается, так как на младших тф в самом низу образованы проторговки. Скорее всего, как раз там толпа и пытается в зайти в долгую. Поэтому, пока толпа не насытится, будут боковики. А когда насытится, то скорее всего сначала её высадят с рынка, так как стопы будут стоять примерно у одних и тех же значений. Сами посмотрите на глобальный график и скажите, где бы Вы поставили стоп. 🕵️‍♂️ Теперь, в подтверждение вышесказанного, на месячном тф картина далека от лонгов. По сути это глобальная проторговка под увеличительным стеклом. Опять же, на данный момент на этом тф так и хочется купить, так как цена находится у нижней границы боковика. По теории так и надо делать - от нижней границы покупать, а от верхней продавать. Толпа делает всё наоборот. Но повторюсь, что и тут нужно включать голову. Для этого и надо опускаться по тф вниз, так как любой глобальный разворот начинается с младшего тф. 📈 На недельном тф нарисовалась вообще красивая картина с четким уровнем поддержки. Цена после падения затормозилась именно на ней. Что будет делать толпа? Я думаю, что покупать, потому что это очевидно. А потом удивляются, почему купил, а всё полетело вниз как на зло. Если и покупать, то краткосрочно на свой страх и риск внутри текущей недельной проторговки. Но в целом это будет означать, что торговля ведется против шерсти. Так далеко не уехать. Именно на этом тф можно рассчитывать на какой-то отскок - это да. Но это уже из серии ловли ножей (это когда пытаешься на импульсе войти в противоположную сторону и взять лёгкую в кавычках добычу). 📉 Дневной тф. Тут всё понятно. Пока всё падает и может ещё падать неизвестно сколько. Даже может глобально ниже уйти глобальной проторговки, тем самым образовав очередную нисходящую проторговку. Пока на дневном тф не будет сформирована разворотная формация в виде отмены последней нисходящей проторговки, лонговать просто не логично. А сейчас я бы рассматривал только шорты от верхних границ боковиков. Но сам я не шорчу. 😉 Что бы сделал я? Во-первых на дневном тф дождался бы разворотной формации. Далее торговал бы в лонг, пока не образовалась обратная формация, так как цена не обязана идти прямо туда, куда мы её определили. В любой момент картина может измениться на противоположную. Во-вторых, если бы я рассматривал эту бумагу в долгосрок, а именно для него она смотрится очень привлекательно (без учета фундаментала), то сначала дождался бы выноса лонгистов и только потом зашел. Думаю донес мысль. Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Подготовил список предстоящих событий по бумагам нашего рынка на предстоящую торговую неделю в хронологическом порядке для Вашего удобства. Неделя обещает быть насыщенной и должна показать, в каком состоянии входят в 2026 год ключевые компании из стройки, ритейла, банковского сектора, энергетики и высоких технологий. 🏗️ Строительный сектор начинает неделю с активности Эталона . 9 февраля завершается приём заявок на участие в SPO, а уже 10 февраля будет объявлена итоговая цена, ориентир которой сейчас составляет 46 рублей. Это станет показателем реального интереса инвесторов к застройщику в условиях повышенной ставки и нестабильного спроса. В этот же день внимание переключится на Самолёт , который проведёт звонок с аналитиками и прокомментирует ситуацию в отрасли, спрос на жильё и условия ипотечного рынка. 🏪 Ритейл представлен Лентой , которая 9 февраля раскроет операционные результаты за четвёртый квартал и весь 2025 год. Эти данные покажут, как компания прошла период высокой конкуренции со стороны дискаунтеров и как чувствует себя e-commerce направление. 🏦 10 февраля важный отчёт опубликует Сбербанк, представив результаты по РПБУ за январь. Отчётность первого месяца года традиционно показывает состояние кредитного портфеля и динамику комиссионного дохода после активного декабрьского сезона. В этот же день на рынок вернутся фьючерсы на акции Ozon , что улучшит ликвидность и позволит участникам рынка вновь полноценно хеджировать позиции. Европлан представит операционные показатели за 2025 год, отражающие активность корпоративного сектора в части обновления автопарка и оборудования. ✈️ 11 февраля отчитается Аэрофлот , представив операционные результаты за январь. Этот месяц показывает, как распределился пассажиропоток после праздничного периода и насколько стабильно компания входит в новый год. 🕵️‍♂️ 12 февраля свои данные раскроют две компании - это Энел Россия , которая представит операционные результаты за 2025 год, что позволит оценить баланс между спросом на электроэнергию и издержками генераторов и Диасофт , которая опубликует отчётность по МСФО за девять месяцев, показывая динамику корпоративного IT-сектора. 🤔 Завершат неделю два события 13 февраля - это Интер РАО , который выпустит отчёт по РСБУ за первый квартал 2026 года, являющимся одним из ключевых ориентиров для оценки будущего дивидендного потенциала, а также Совкомбанк проведёт собрание акционеров по присоединению Витабанка, что станет важным этапом расширения группы и укрепления её регионального присутствия. 😉 Неделя получится информативной - сразу несколько отраслей раскрывают важные данные, и как следствие, рынок получит широкую картину начала 2026 года. Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моим стратегиям. За неделю рынок упал на 1,7%. Как и говорил, что в случае пролива буду крыть позиции. Так и сделал. По некоторым бумагам зафиксировал отличный плюс. ВТБ и ММК продолжаю удерживать, так как они, не смотря на падение рынка, продолжают карабкаться вверх. Неопределенность в геополитике как была, так и продолжает быть. В переговорах ничего не ясно - пока только обобщенные фразы типа "Разговор был продуктивный". 📈 - это моя флагманская стратегия, которая рассчитана на большие портфели. Торговля ведется голубыми фишками нашего рынка для максимальной надежности и ликвидности в будущем, когда под управлением будет большая сумма. Никаких Купил и забыл - так Вы и сами можете делать. Минимальный порог входа 300000 рублей. Именно такой размер позволяет максимально точно следовать за мной. На данный момент в портфеле только одна бумага ВТБ. Доходность рынка за период существования этой стратегии +32% - у меня +53%. 📈 - данная стратегия создана специально для тех, у кого нет больших сумм для инвестирования, а желание это делать есть. Минимальный порог входа всего 3000 рублей. Именно поэтому в стратегию отобраны самые дешевые акции нашего индекса - это ВТБ, ММК, Русал , Алроса , Эн+ , Интер РАО и ВК . Даже с такой суммой сделки повторяются более менее приближенно к моим. На данный момент в портфеле 2 бумаги - это ВТБ и ММК. Доходность рынка за период существования этой стратегии -20% - у меня -13%. 📈 - молодая стратегия, заточенная чисто под банковский сектор, на который возлагаю надежды в будущем. Она доступна всем, кто имеет возможность вложить минимум 12000 рублей. Торгую только тремя бумагами - ВТБ, Сбербанк и Т-Технологии . Это достаточно агрессивная стратегия, потому что риск на одну бумагу составляет около 33%. Но это не страшно, так как я торгую только на свои без плечей и только в лонг. Зато и потенциальная прибыль должна быть намного выше, чем более консервативный подход. Доходность рынка за период существования этой стратегии -6% - у меня -2%. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 По просьбе подписчика разберу экзотическую бумагу Казаньоргсинтез с точки зрения определения краткосрочного направления для торговли. 📈 Глобально все очевидно - был сильный рост, но потом цена перешла в боковое движение. В итоге получился глобальный боковик, в котором логично торговать именно внутри - от нижней границы покупать, а от верхней продавать. Просто это более вероятный сценарий, чем выход из этого боковика. На данный момент цена находится ниже середины этого боковика и логично дождаться формирования разворотной формации для входа в лонг. Будем искать её на младших тф. На трехмесячном тф картина такая же. 🕵️‍♂️ На месячном тф видно, как цена вышла из нисходящей проторговки и протестировала её снизу. Вывод с данного тф - о покупках пока нет и речи. На недельном тф картина подтверждает информацию с месячного тф. Друг за другом идут вниз две нисходящие проторговки. Последняя, конечно, пока спорная - может она и не нисходящая, но логично на падающем тренде относить её именно к нисходящей, так как это более вероятный сценарий. В любом случае цена в боковике и против тренда работать не логично. Если кто-то шортит эту бумагу, то логично как раз это делать у верхней границы текущего недельного боковика. 🤔 Рабочий дневной тф. Тут нет четкой картины. Просто боковик, который есть и на неделе. Цена у верхней границы, а это значит покупать логики на мой взгляд нет. Думаю, что это понятно. Вывод тут простой - надо ждать разворотной формации на дневном тф и желательно, чтобы это было у нижней границы глобального боковика. И с того момента можно торговать только в лонг. Шортить смысла уже не будет. А сейчас ситуация обратная. Так что торопиться не стоит. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Российский рынок стали переживает период заметной перестройки и заявления представителей металлургических компаний становятся одним из немногих ориентиров, позволяющих понять реальное состояние отрасли. Недавний комментарий начальника отдела по работе с инвесторами Северстали Никиты Климантова проливает свет на то, как крупнейшие производители оценивают перспективы внутреннего спроса в ближайшие годы. 🤔 Его прогнозы звучат сдержанно, хотя и не столь драматично, как данные за прошлый год. Однако за сухими цифрами скрывается история, отражающая глубинные процессы в экономике, стройке, кредитной среде и экспортных возможностях страны. По словам Климантова, Северсталь допускает, что потребление стали в России в 2026 году снизится примерно на 3–4%. На первый взгляд цифра не выглядит критичной, тем более что речь идет о предварительных оценках, которые компания традиционно корректирует по мере поступления рыночной информации. 🕵️‍♂️ Однако ситуация становится гораздо яснее, если сопоставить этот прогноз с результатами 2025 года, когда внутренний спрос обвалился примерно на 14%. Именно такое масштабное падение и стало неожиданностью для многих участников рынка, потому что показатель слишком резко вышел за рамки циклических колебаний, характерных для строительной и металлургической отраслей. 📉 Ключевым фактором снижения спроса в 2025 году стал строительный сектор. Это особенно заметно, если вспомнить, что стройка традиционно потребляет львиную долю продукции российских металлургов. Когда строительство замедляется, то уменьшается и количество новых проектов, сокращается ввод жилья, а так же замораживаются инфраструктурные инициативы. Это немедленно отражается на потреблении металлопроката, арматуры, горячекатаного и холоднокатаного проката, листового металла и другой продукции. ❗ Высокие ключевые ставки, ужесточение условий кредитования, перегрев отдельных сегментов рынка недвижимости и экономическая неопределенность привели к тому, что застройщики стали осторожнее запускать новые проекты, а значит меньше закупали сталь. В подобных условиях металлургические компании неизбежно вынуждены адаптироваться. Северсталь, как один из крупнейших игроков отрасли, не стала исключением. Снижение внутреннего спроса автоматически вынуждает переориентироваться на экспорт. 🤔 И хотя экспортные рынки для России остаются доступными, они являются менее маржинальными, логистика сложнее, скидки выше, а конкуренция ощутимее. Каждый дополнительный миллион тонн, который компания вынуждена отправлять на экспорт вместо реализации внутри страны, уменьшает её прибыльность. Неудивительно, что при таких условиях компания была вынуждена пересмотреть свои финансовые и инвестиционные приоритеты. 📊 За 2025 год у Северстали существенно снизилась чистая прибыль, а свободный денежный поток оказался под давлением. Это, в свою очередь, привело к снижению капитальных расходов и отмене выплат дивидендов по итогам отдельных кварталов. Подобные решения всегда ощущаются акционерами болезненно, но для металлургов это хорошо известный механизм стабилизации финансового положения в периоды рыночной турбулентности. 🤔 Интересно, что на фоне ожиданий нового, пусть и умеренного упадка спроса внутри страны, Северсталь при этом планирует увеличить объём выплавки стали в 2026 году до примерно 11,3 млн тонн. В 2025 году компания производила около 10,8 млн тонн и рост почти на полмиллиона тонн выглядит достаточно уверенно. На практике это означает, что производственные мощности должны быть задействованы эффективнее, но одновременно растёт и давление на каналы сбыта. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Коротко разберу бумагу Эн+ с точки зрения выбора направления для краткосрочной торговли. Бумага относительно недавно торгуется на нашей бирже, поэтому в качестве глобального таймфрейма выступает 3-х месячный. 📉 Глобально картина шортовая. Но это не значит, что в лонг нельзя торговать. Мы ведь определяем краткосрочные тренды, поэтому надо просто определять более вероятные направления, опираясь на глобальную картину. Поэтому с этого таймфрейма можно сделать вывод, что лонговать пока смысла нет, так как цена находится выше середины текущего глобального боковика. 📉 А вот те, кто любит пошортить, то логично это делать как раз в районе верхней части этого боковика, где, собственно, цена сейчас и находится. На месячном тф каких-то трендов я не наблюдаю, так как в целом картина такая же, как и на старшем тф. 🕵️‍♂️ А вот на недельном тф виден восходящий тренд в виде двух последних восходящих проторговок. Если опираться на текущую картину, то точки входа в лонг надо искать в районе ретеста последней восходящей проторговки. Для шортов сигналов нет...как минимум на этом тф. А вот на дневном тф ситуация как раз обратная. Все лонги потеряли смысл, так как нарисовалась четкая разворотная формация с отменой последних восходящих проторговок. 🤔 О чём это говорит? Краткосрочно логично рассматривать направление именно в шорт. Также этот вывод совпадает с глобальным направлением. Но это не панацея, так как легко может формироваться боковик более старшего тф, после которого цена продолжит движение вверх. Мы же не знаем наверняка, что это 100% разворот! Нет конечно! Мы играем вероятностями. Просто при текущей картине вероятность выше именно шортового краткосрочного направления. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моим стратегиям. В начале недели был отличный рост, но в конце недели рынок упал обратно. Это особенность нашего рынка в текущее время. Очень волатильный! Стопы частных трейдеров летят в обе стороны. Нужно торговать очень аккуратно. Ещё не понятно, какие новости будут после переговоров в США. Я думаю, что рост всё же продолжится. Действую по ситуации. 📈 - портфель загружен процентов на 70. Некоторые бумаги тяну по прибыли уже несколько месяцев. Некоторые скинул на пятничном падении. Доходность рынка за период существования этой стратегии +34% - у меня +53%. 📈 - портфель загружен почти на максимум. Алросу пришлось скинуть, так как движение было ложное, замаскированное под движение рынка вверх. Но ничего, думаю когда то и эта бумага будет расти) А пока что продолжаю удерживать уже приобретенное. Посмотрю на рынок на следующей неделе - как он будет себя вести. Доходность рынка за период существования этой стратегии -18% - у меня -13%. 📈 - в портфеле 3 бумаги - это ВТБ , Т-Технологии и Сбер , тоесть портфель загружен на 100%. ВТБ себе ведет довольно активно. Считаю, что банковский сектор в ближайшее должен опережать рост нашего рынка. Напоминаю, что в этой стратегии торгую только вышеприведенными бумагами. Никаких других банков. Доходность рынка за период существования этой стратегии -5% - у меня -4%. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________