Профиль инвестора The_Cypher | Тинькофф Инвестиции Пульс

🏗 Дом.Рф отскочил, стоим в сторонке и наблюдаем Ситуация по Дом.РФ сейчас складывается довольно интересная, но без лишней спешки. Цена сходила пониже, пробила тот самый уровень 2209 рублей, который я для себя отмечал как зону нормальной коррекции, и сейчас потихоньку отскакивает. Главное, что объемы в моменты падения были приличные, то есть покупатели проявляли активность и подбирали бумагу на низах, и это всегда плюс. Если смотреть на график, то долгосрочная растущая тенденция пока еще жива и не сломана, это факт. Вопрос в том, насколько глубокой окажется эта коррекция и когда она окончательно завершится, чтобы можно было снова заходить в позицию с хорошим риско-профилем. Сейчас, на мой взгляд, самое разумное — это просто понаблюдать за тем, как цена будет выходить из этой коррекционной модели, не дергаясь раньше времени. Понятно, что идея с Дом.РФ как с госинститутом развития в жилищной сфере никуда не делась, компания фундаментально крепкая. Но на текущих уровнях дергаться и лезть без оглядки я бы не стал, лучше дождаться более четкого сигнала, что коррекция закончена и восходящее движение продолжится. Рынок сам покажет, когда будет готов идти дальше. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏦 Сбер нацелился на 22% доходности, что для нас это значит Тут интересная новость проскочила, Сбер официально прогнозирует рентабельность капитала на 2026 год на уровне 22% . Для банка это довольно жирный показатель, если вспомнить, что по итогам 9 месяцев 2025 года у них было 23,7%, так что цифра вполне себе реалистичная . Но чтобы получить такую доходность, банку чисто математически нужно будет нарастить прибыль двузначными темпами по сравнению с 2025 годом . По словам финдиректора, основная ставка делается на процентные доходы, они как раз должны показать двузначный рост, и на снижение стоимости риска, потому что в 2025 году они создавали хорошие резервные подушки на случай проблем у заемщиков . Комиссионные доходы сильно не удивят, там прогноз скромнее, плюс конкуренция за клиента никуда не делась . Но если кредитование будет восстанавливаться, как они ожидают, то цели выглядят достижимо . По дивидендам все тоже достаточно прозрачно, менеджмент подтверждает план распределять 50% от чистой прибыли, если позволит достаточность капитала, а она пока выглядит комфортной выше 13,3% . Получается, что по итогам 2025 года дивы могут составить в районе 37-39 рублей на акцию, а за 2026 год, при сохранении таких темпов, есть шанс увидеть и больше 40 рублей . Главное, чтобы макроэкономика не подкинула сюрпризов и ставки не кусались слишком долго. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⛏️ И : Пока рынок лихорадит, две наши компании уверенно летят вверх — Селигдар прибавил 9%, а Новатэк вообще 14% . Оба получают свои плюшки от текущей геополитической движухи на Ближнем Востоке, только бенефиты у них разные. Золотодобытчикам сейчас классический профит от роста цен на защитные активы, а Новатэку — от перебоев с поставками СПГ из того же Катара и общего напряга в Ормузском проливе . По Новатэку вопросов практически нет — они в шоколаде вдвойне. Во-первых, Европа продолжает закупать СПГ по космическим ценам, переплачивая в 1.8-2.2 раза против трубопроводного газа . Во-вторых, у компании низкая долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA всего 0.15х) и аналитики поднимают прогнозы по дивидендам до 117-120 рублей на акцию . Тут все логично и фундаментально. А вот по золотодобытчикам у меня есть нюансы. Селигдар, конечно, молодцы, гибко подстраиваются — 75-80% золота уполномоченным банкам, 15-20% на биржу, остальное в Гохран . Но если выбирать между ним и Полюсом, я бы предпочел второго. Полюс — это абсолютный лидер отрасли с лучшими месторождениями и маржинальностью. Да, учетные цены ЦБ на золото сейчас держатся в районе 13173-13243 рубля за грамм, что неплохо поддерживает сектор . Но в золотодобыче я за качество, а не за догоняющих. Так что по итогу: Новатэк — однозначно правильный выбор под текущую конъюнктуру с газовым дефицитом в Европе и ближневосточными рисками. А по золоту я бы смотрел в сторону Полюса, а не Селигдара, несмотря на их 9-процентный скачок. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

отчиталась за 2025 год — переработка спасла от полного провала 🛢 Компания опубликовала результаты и по РСБУ, и по МСФО, и там есть на что посмотреть. Цифры, конечно, вышли ожидаемо слабоватыми, потому что цены на нефть падали, демпферные выплаты схлопнулись, налоги остались высокими, а рубль ещё и укрепился. Но благодаря глубокой переработке на ТАНЕКО компания чувствует себя увереннее многих коллег по цеху плюс долгов практически нет, что сейчас огромный плюс. Тут важно смотреть оба отчёта, потому что дивиденды у Татнеди считаются по принципу большей прибыли. По РСБУ чистая прибыль рухнула на 42% до 145,8 миллиарда, а по МСФО падение ещё сильнее — минус 48,2% , вышли на 158,6 миллиарда. Выручка по МСФО составила 1,81 триллиона, что на 10,5% ниже прошлого года, EBITDA упала на 26% до 359 миллиардов. Интересно, что впервые за долгое время прибыль по МСФО оказалась выше российской, так что, скорее всего, именно её возьмут за базу для финальных дивидендов. Почему так всё печально? Три основные причины на поверхности. Первая — демпфер схлопнулся почти вдвое, за первое полугодие выплаты упали на 57% до 105 миллиардов. Вторая — налоги никуда не делись, НДПИ остался на уровне 289 миллиардов, налог на прибыль хоть и сократился на треть, но всё равно жрёт около 33% выручки. Налоговая нагрузка у Татнефти вообще одна из самых высоких в отрасли, и пока признаков, что её снизят, не видно . Третье — цены на нефть и курсовые разницы, убыток по которым за первое полугодие вырос в 4,3 раза до 23 миллиардов. Но есть и жирный плюс — переработка. Около 50% выручки компания получает именно от ТАНЕКО, и за год объёмы переработки выросли на 4%, хотя добыча упала на 1,8% . Выручка от переработки увеличилась более чем на 4%, и сейчас до 60% EBITDA формирует именно это направление. Во втором полугодии, когда нефть немного отскочила, чистая прибыль составила 100 миллиардов — в 1,7 раза выше, чем в первом. Это как раз эффект глубокой переработки, которая сглаживает ценовые качели. По дивидендам за 9 месяцев уже выплатили по 8,13 рубля на бумагу . Если за год направят 50% от МСФО, финалка может выйти в районе 10-11 рублей, а совокупно за год получится около 33-34 рублей с доходностью 5-6% . Для Татнефти это маловато, учитывая, что раньше было 15-16%, но тут уж как есть. Кстати, шинный бизнес продали какому-то государственному обществу за 26 миллиардов при балансовой стоимости 83 миллиарда — продажа с дисконтом, видимо, решили сфокусироваться на основном, хотя вопрос, зачем вообще покупали его пару лет назад, остаётся . ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

готов платить дивиденды даже в ущерб всему остальному 💊 Совет директоров Промомеда недавно принял интересное решение — вычеркнули из своей дивидендной политики пункт про положительный денежный поток как обязательное условие для выплат. Обычно компании платят дивиденды именно из того, что реально пришло в кассу, а тут совсем другой подход. Получается, менеджмент как бы говорит акционерам: мы вам заплатим, даже если сейчас все свободные деньги уходят в стройку и R&D. Такой ход выглядит как мощный реверанс в сторону инвесторов после недавнего IPO, типа мы про вас не забываем . По долгам ситуация пока умеренная, соотношение чистого долга к EBITDA держится где-то в районе 2–2.5х, что в принципе терпимо, но для щедрых выплат это уже на грани . Плюс при расчёте прибыли будут делать корректировки на инвестиции в нематериальные активы, а это около 5 миллиардов рублей в 2025 году. В итоге база для начисления тех самых обещанных не менее 15% от чистой прибыли окажется довольно скромной, так что сами дивиденды, скорее всего, выйдут чисто символические. Тут вообще важно не столько размер чека, сколько сам прецедент. Компания таким образом с самых первых шагов своей публичной жизни фиксирует статус дивидендной фишки, показывает лояльность к акционерам. Настоящий же иксовый рост прибыли и, соответственно, выплат многие ждут только в 2026 году, когда должны отстрелять текущие инвестиции . Сейчас это скорее игра в долгую, где покупаешь веру в будущий рост и хорошее отношение менеджмента, а не сиюминутную доходность. Интересно вообще, важен ли сам факт выплаты копеечных дивидендов для имиджа компании, или лучше было бы вообще не мелочиться и пустить все средства в развитие? Тут мнения могут расходиться, но рынок обычно любит, когда о нём помнят. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🛢 отчиталась за 2025 год: результаты лучше прогнозов, дивиденды могут удивить Татнефть опубликовала финансовую отчетность по МСФО за прошлый год, и несмотря на общее падение показателей, результаты оказались выше ожиданий аналитиков. Выручка снизилась на 10% до 1,82 триллиона рублей, EBITDA просела на 26% до 359 миллиардов, а чистая прибыль рухнула практически вдвое — до 158,6 миллиарда . Капзатраты тоже сократили на 20,5% до 135,9 миллиарда, что в текущих условиях выглядит разумной экономией . Несмотря на слабое первое полугодие, компания смогла неплохо финишировать благодаря внутреннему рынку нефтепродуктов, где осенью цены подросли. Главным драйвером стала переработка — финансовый результат этого сегмента во втором полугодии почти удвоился и обеспечил 67% всего годового результата направления . Сегмент добычи тоже держался молодцом, хотя рублевые цены на российскую нефть во втором полугодии давили вниз. С учетом сильных результатов и позитивной динамики во втором полугодии дивиденды могут оказаться выше консервативных ожиданий. В позитивном сценарии финальная выплата способна превысить 20 рублей на акцию, что вместе с уже выплаченными 14,35 рубля за первое полугодие и 8,13 за третий квартал даст суммарно порядка 42-43 рублей за год . Хотя более реалистичные прогнозы аналитиков говорят о 33-34 рублях совокупных дивидендов с доходностью 5-6% по обычке . В 2026 году для Татнефти ключевым фактором остается ситуация на мировом нефтяном рынке. Напряженность на Ближнем Востоке может поддерживать как цены на нефть, так и маржу переработки — а это как раз основное преимущество компании. Дополнительным плюсом станет продажа шинного бизнеса за 26,3 миллиарда рублей, эффект от которой мы увидим уже в первом полугодии . Правда, балансовая стоимость выбывших активов оценивается в 83 миллиарда, так что сделка шла с дисконтом . Нефтяной сектор в целом остается в сложной ситуации, особенно если предположить, что текущий всплеск цен краткосрочный и котировки вернутся к 65-70 долларам за баррель. Но если уж брать нефтянку в портфель, Татнефть с ее сильной переработкой и умеренной долговой нагрузкой выглядит одним из лучших вариантов. Чистый долг у компании практически отсутствует, что при высоких ставках дает фору перед конкурентами . ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Ормузский пролив перекрыли 🛢 Ищем неочевидные плюшки Ну что, господа хорошие, ситуация в Ормузском проливе накаляется. Американские СМИ пишут про минирование, а ООН вообще выдало цифру в 97% падения транзита. Это, мягко говоря, не шутки. Все вокруг сразу бросились скупать нефтянку, мол, нефть же попрет, профит будет. Логика понятная, но слишком уж прямолинейная, рынок такие штуки обычно сразу закладывает в цену. На самом деле, если копнуть чуть глубже, там открывается более интересная картина. Через этот пролив идет огромная доля мировых потоков: почти 35% сырой нефти, треть конденсата, 15% нефтепродуктов и, что самое важное, около 20% всего сжиженного природного газа. Проблемы с доставкой всего этого добра уже начали толкать цены вверх. Газ в Европе, даже после вчерашней просадки на 18%, болтается возле 590 баксов, а еще в январе был почти в два раза дешевле. И вот тут начинается самое интересное. Газ-то нужен не только для отопления, но и для производства удобрений, особенно азотных. Он там основа всего. Соответственно, как только газ дорожает, себестоимость удобрений тоже ползет вверх, а за ней и цена на рынке. И тут мы вспоминаем про , которое как раз на этом поле играет. Плюс ко всему, если из-за всей этой возни встанут поставки фосфатов с Ближнего Востока, спрос на продукцию нашего производителя может дополнительно подскочить. В общем, для ФосАгро сейчас складывается очень даже бодрая конъюнктура. И под девальвационные истории это тоже неплохой вариант, потому что бизнес чувствует себя уверенно. Я для себя пока просто продолжаю держать эти бумаги. Да, понятно, что текущая цена уже не выглядит супер-дисконтом, позитив по росту цен на удобрения в моменте уже отыгран. Но если смотреть вдаль, на перспективу пары лет, то история выглядит вполне себе симпатично. В общем, не нефтью единой, как говорится. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Акции и почему они сейчас в шоколаде 🍫 Смотришь на металлургов и понимаешь, что не все тут равны. НЛМК, на мой взгляд, сейчас находится в максимально выигрышной позиции по сравнению с некоторыми другими игроками. Главный козырь, который у них на руках — это их заточенность под экспорт и широкая география продаж. Пока внутри страны спрос на сталь проседает и особого роста не видно, НЛМК может спокойно перекидывать объемы туда, где маржа интереснее. У них есть такая возможность за счет диверсификации, и это жирный плюс в текущей реальности. Не все наши компании могут похвастаться такой гибкостью, многие завязаны на внутренний рынок и вынуждены подстраиваться под местные цены. По сути, такая модель работает как подушка безопасности. Если на одном рынке ветер задувает не в ту сторону, они разворачиваются и работают с другими регионами. Это позволяет сглаживать финансовые результаты и не проваливаться в минус, когда локальный спрос стагнирует. Для инвестора это история про устойчивость, а не про супер-быстрый рост, но в нынешние времена это дорогого стоит. Понятно, что никто не отменял общих рисков для сектора, но с таким подходом компания чувствует себя увереннее многих аналогов. Основные риски сейчас стандартные для всего рынка, без конкретики, но держать руку на пульсе, конечно, нужно. А так, смотрится очень достойно. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🍗 : цель на 4195 или отскок вниз? Разбираем идею По Черкизово тут интересная картина нарисовалась, если посмотреть на график. Акции сейчас удерживают восходящий тренд после того, как закрепились выше ключевого уровня сопротивления, и текущая консолидация над зоной поддержки выглядит как вполне здоровая пауза перед следующим движением . Технически это классическая ситуация, когда цена отдыхает перед тем, как попытаться штурмовать новые вершины. Если говорить про цифры, то цель по бумаге маячит на 4195 рублей, что дает потенциал почти 12% от текущих значений . Соотношение прибыли к риску тут около 2,25, что в принципе неплохо для спекулятивной истории. Понятно, что рынок есть рынок, и никто не даст гарантий, но техника пока на стороне быков, и это привлекает внимание. По фундаменталу Черкизово тоже выглядит довольно крепко: компания отчиталась за 2025 год с ростом выручки на 11,4%, операционка вообще прибавила 62%, а скорректированная EBITDA выросла на 21,8% . Правда, есть нюанс с процентными расходами — они подскочили на 72% и продолжают давить на чистую прибыль, которая без учета переоценок даже немного снизилась . Но долговая нагрузка улучшилась: соотношение чистый долг/EBITDA снизилось с 3х до 2,5х, что позволило совету директоров рекомендовать дивиденды за 2025 год в размере 229,37 рубля на акцию . Кстати, по дивидендам тут важный момент: ГОСА назначено на 27 марта, а отсечка — на 7 апреля, так что дивдоходность получается около 6,2% . Но эксперты предупреждают, что рассчитывать на высокие дивиденды в ближайшее время не стоит, ждут в районе 4-5% из-за сохраняющегося давления высоких ставок . Компания продолжает сокращать капзатраты, чтобы справляться с долговой нагрузкой, и это разумный подход в текущих условиях. С другой стороны, Черкизово продолжает развиваться: стала крупнейшим производителем мяса бройлеров в России, установила рекорд по общему объему производства, собирается удваивать мощности на "Алтайском бройлере" . Плюс устойчивый внутренний спрос на продовольствие и защитный характер сектора добавляют бумаге привлекательности для долгосрочных инвесторов. Так что при коррекциях можно присматриваться, но с учетом всех рисков, связанных с высокой ставкой и долговой нагрузкой. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏦 в портфеле: прошли полпути к цели 🚀 По Сберу сегодня хочу пробежаться по нашей спекулятивной позиции, которую открывали ещё в середине февраля. Заходили тогда на тесте уровня 310 рублей, и пока что полет нормальный, бумага чувствует себя довольно уверенно. Цель по этой позиции стоит на 326 рублей, что даёт около 5% потенциальной доходности, и это вполне себе адекватная история для спекулятивного захода . С точки зрения риск-менеджмента соотношение риска к прибыли тут было 1 к 5, что считаю вполне приемлемым вариантом для такой сделки . Позиция занимает 4% от общего портфеля, то есть не перегружает его, но и не копеечная, чтобы вообще ничего не чувствовать. Сейчас, когда цена прошла уже половину пути до цели, есть соблазн начать долипать, но я решил этого не делать, даже несмотря на то, что был повторный тест уровня 310, который давал неплохую точку для входа . Технически ситуация выглядит довольно симпатично: повторный тест пробитого уровня и последовавший за ним разворот дают высокую вероятность того, что мы закроем позицию с прибылью в ближайшие пару недель . Ключевой момент сейчас — это уровень 327 рублей, где проходит достаточно сильное сопротивление. Именно там наша цель в 326 рублей и находится, и держать позицию дальше этого рубежа я считаю уже рискованным, потому что жадность в таких историях до добра не доводит . В общем, план простой: доходим до цели, фиксируем прибыль и идём дальше, искать новые идеи. Сбер пока радует, но расслабляться рано, рынок штука волатильная, и закреп выше 327 может и не случиться с первой попытки. Будем наблюдать за развитием событий и контролировать ситуацию. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

провалил четвертый квартал, но прогноз на 2026 год сохранил 🏦 Банк Санкт-Петербург отчитался по МСФО за 2025 год, и цифры вышли хуже ожиданий. Чистая прибыль за год упала на 25,5% до 37,8 миллиарда рублей, хотя аналитики в среднем ждали 38,2 миллиарда . Но самое страшное случилось в четвертом квартале — там прибыль рухнула в три раза по сравнению с прошлым годом и составила всего 4,4 миллиарда . Рынок ожидал 4,8 миллиарда, так что промахнулись даже консервативные прогнозы. Почему так произошло? Операционка вроде бы работала нормально: чистые процентные доходы выросли на 10,2% до 77,8 миллиарда, комиссионка подросла на 1,6% до 11,8 миллиарда . Кредитный портфель вообще взлетел на 28% до 962 миллиардов, и корпоративный сегмент тут основной драйвер . Но все это съели резервы — расходы на них выросли до 17,3 миллиарда против 6,1 миллиарда годом ранее . Плюс операционные расходы подскочили на 17% до 30,4 миллиарда . Рентабельность капитала за год составила 18,1%, а в четвертом квартале упала до смешных 8% . Это прямой сигнал, что бизнес-модель банка завязана на высокие ставки, а как только ключевая ставка пошла вниз, маржа сжалась. При этом банк сохранил прогноз на 2026 год: ждут чистую прибыль выше 35 миллиардов и рост кредитного портфеля на 10-12% . Стоимость риска ожидают на уровне 1,5% против 2% в 2025-м . По дивидендам пока неясно. Банк рассматривает возможность направить на выплаты 50% от чистой прибыли по МСФО . Аналитики Цифра брокер предполагают, что оставшийся дивиденд за второе полугодие может составить около 25-27 рублей на акцию . С учетом первой выплаты 16,61 рубля за полугодие, общая доходность за год может быть вполне приемлемой. Но с учетом падения прибыли и роста резервов, щедрости прошлых лет уже не жду. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

пошла на прорыв: цели выше 1870 и ЕМА200 на горизонте ⛽️ Посмотрел график Башнефти на дневном таймфрейме, и там намечается интересное движение. Акция дала сильный импульс вверх на повышенных объемах и сейчас подбирается к верхней границе локальной структуры. Цена пробила краткосрочную нисходящую линию и уверенно движется в сторону более сильного сопротивления, которое давно не тестировали. После длительного падения такой отскок выглядит вполне логично, тем более на растущих объемах торгов. Ближайшая цель сейчас находится в районе 1870 рублей — там проходит горизонтальное сопротивление и зона предыдущих разворотов, где цена не раз останавливалась. Если этот уровень возьмут, то следующей точкой притяжения станет ЕМА200, которая расположена около 1920 рублей. Пока цена остается внутри нисходящего канала старшего движения, так что этот рост стоит рассматривать именно как технический отскок, а не смену тренда. Но отскок может быть вполне себе хлестким. Ключевая зона поддержки сейчас — 1600-1620 рублей. Если покупатели смогут удержать цену выше этого диапазона, то движение к 1870 и выше вполне вероятно продолжится. Но если цена вернется обратно под эту зону, актив может снова уйти в боковик внутри канала и продолжить болтаться без четкой динамики. Пока картина скозу бычья, но осторожность не помешает, уровень сопротивления все-таки серьезный. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

: отчет вышел, но брали мы её по техникам, а не по фундаменталу Вчера Мосбиржа опубликовала отчет за 2025 год, и я решил посмотреть, что там произошло с цифрами, тем более что в портфель челленджа «На квартиру за 3 года» мы взяли эти акции еще в январе. Если сравнивать показатели год к году, картина получается довольно смешанная. С одной стороны, комиссионный бизнес уверенно растет — доходы от него прибавили 25%, фондовый, денежный и срочный рынки тащат, а маркетплейс Финуслуги вообще разогнался более чем в два раза. Плюс растут доходы от ИТ-сервисов и информационных услуг, что говорит о постепенной диверсификации бизнеса. С другой стороны, общая прибыль заметно снизилась. Операционные доходы упали на 11%, а чистая прибыль просела на четверть. Основная причина — резкое падение процентных доходов (минус 35%). В 2024 году биржа очень хорошо заработала на высоких ставках, размещая свободные деньги, а сейчас этот эффект постепенно уходит. Плюс подросли расходы: общие административные на 38%, маркетинг вообще на 60% — это тоже давит на итоговую прибыль. Но важно понимать, что процентные доходы для биржи не основа бизнеса, а скорее приятный бонус в период высоких ставок. База — это комиссии, и здесь, несмотря на санкции и ограничения, бизнес продолжает расти. По дивидендам ситуация тоже прояснилась. По дивполитике компания платит минимум 50% прибыли, но обычно направляют больше. Вчера вышла рекомендация в размере 19,57 рубля на акцию, что дает дивдоходность 11,3%. Да, это не супермного, но вполне адекватно, особенно учитывая, что далеко не все вообще готовы платить дивиденды в этом году. Теперь главный вопрос — почему мы вообще купили Мосбиржу в челлендже? На самом деле вообще не из-за отчета, а чисто по технике. Появился сигнал на разворот, прошли крупные объемы, цена начала выходить из диапазона. Просто пробуем отработать движение. Если идея пойдет — отлично, если нет, и цена уйдет на стоп или в боковик — спокойно выйдем и будем искать следующую. Обычная рабочая логика: есть сигнал, есть ограничение риска, пробуем. Не сработало — идем дальше. Поэтому позицию и не наращиваем. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⭐️ Идея в : ставка на неожиданные дивиденды Решил раз в неделю публиковать какую-нибудь интересную идею, и сегодня на очереди Магнит. Сразу скажу, риск тут оцениваю как высокий, где-то 8 из 10, но и потенциальная доходность может быть очень вкусной. Сама идея заключается в возможной рекомендации дивидендов, которых рынок совсем не ждет, и ожидаемая доходность в таком случае может составить около 26,7%. Вы спросите, при чем тут Магнит и дивиденды, если их не было с 2023 года? Объясняю логику. Компания в скором времени может рефинансировать часть долга под меньший процент, что снизит нагрузку на проценты и улучшит денежные потоки. Плюс рынок давно не видел выплат, поэтому любая позитивная новость по дивидендам способна вызвать сильный разгон котировок на ожиданиях. Как компания с отрицательным свободным денежным потоком может рекомендовать дивиденды? Очевидный вариант — в долг. Но есть и другой сценарий. Магнит может дать дивидендную рекомендацию, чтобы разогреть интерес к акциям, а ближе к осени не продлить сделку РЕПО с казначейским пакетом акций. Эти бумаги можно погасить и направить высвободившиеся средства на сокращение долга. Плюс капитальные затраты, по прогнозам, должны снижаться с 94 млрд в 2025 году до 53 млрд в 2026-м, что тоже улучшит ситуацию с кэшем. Повторюсь, это моя гипотеза с приличным риском, история больше для спекулянтов, чем для консервативных инвесторов. Но если сценарий сработает, профит может быть очень приятным. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

на низком старте 🚀 Ждём разгон к отчетности Народ, присмотрелся тут к Т-Банку на недельном графике и картина вырисовывается довольно занятная. Напомню, что недавно менеджмент порадовал сразу тремя жирными плюшками: во-первых, подтвердили, что будут платить дивиденды каждый квартал и байбек продолжат. Во-вторых, готовят сплит 1 к 10, а розница такое обожает, примеры НорНикеля и Транснефти у всех перед глазами . Ну и в-третьих, хотят закрыть сделку по Точке до 100%, причем цена допки будет выше рыночной на момент сделки — это вообще жирный намёк на то, где руководство видит справедливую стоимость . Но это всё история на перспективу, а есть ли драйвер здесь и сейчас? А вот тут самое интересное. Тинькофф традиционно начинает раллировать к годовому отчёту, который выйдет в конце марта. В прошлом году рост стартанул аккурат в первых числах марта, потом был небольшой боковик и мощный импульс на факте отчётности. Сейчас цена аккуратно подошла к поддержке 3380-3400 рублей и даже нарисовала там разворотную формацию, пусть и слегка кривоватую . Похоже на то, что мы стоим в самом начале движения к отчёту. По целям пока сложно загадывать, но как минимум стоит ждать возврата к прошлогодним максимумам в районе 3650-3700 рублей, которые были в конце марта. Правда тогда после этого акции улетели вниз на 20%, но там ещё геополитика вмешалась . Кстати, фундаментально Т-Банк сейчас сильнее, чем год назад, прибыль по РСБУ выросла в 1,8 раза. Так что потенциал для роста к отчёту вполне себе сформировался, осталось дождаться, когда рынок включит режим покупок. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

: долги тают, активы растут, но есть нюанс ⚓️📊 Решил тут копнуть цифры по Совкомфлоту, потому что давно на него поглядываю, и знаете, картина вырисовывается довольно любопытная, хоть и не без сюрпризов. За последние пять лет активы компании подросли на 6.9%, а долги при этом умудрились сократиться на 12%, что само по себе уже неплохо, учитывая, в каком секторе они работают. Получается, что менеджмент как-то умудряется балансировать и даже улучшать баланс, хотя внешний фон вокруг судоходства сейчас так себе. Теперь про волатильность, тут вообще весело. Бета за 90 дней у них отрицательная, -0.65, а за год аж 2.14, за три года снова минус 2.92. Такие скачки означают, что бумага живет своей жизнью и очень чувствительна к любым движениям рынка, предсказать ее поведение сложно. Если верить модели CAPM, ожидаемая годовая доходность по бумаге около 17%, но это теория, а на практике все может пойти совсем не по учебнику. По факту, за пять лет с учетом дивидендов акция принесла всего 6% доходности, что, мягко говоря, не фонтан. Сейчас компания пытается адаптироваться к новым реалиям, продает часть флота, перестраивает логистику, но санкционное давление никуда не делось . В общем, для кого-то это история про ставку на восстановление и арктические проекты, но для терпеливых и с крепкими нервами. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

отчитался за 2025: рекордная прибыль и взгляд на дивиденды 💳📊 МТС Банк вчера опубликовал отчетность за 2025 год, и цифры там вышли довольно интересные, хоть и не без нюансов. Клиентская база реально радует — число активных клиентов подскочило на треть и достигло 4 миллионов человек. Это говорит о том, что экосистема МТС работает и люди активно пользуются банковскими услугами внутри неё. По чистой прибыли полный порядок: обновили рекорд и прибавили 17% за год. Но тут есть подвох: прибыль на акцию почему-то снизилась на 10% из-за эффекта от SPO и выплат по субординированному долгу . То есть денег заработали больше, а на каждую бумагу пришлось меньше — такое бывает при размытии капитала. Главный драйвер второго полугодия — это чистые процентные доходы. В четвертом квартале они взлетели на 54% год к году благодаря тому, что банк прикупил портфель ОФЗ . Чистая процентная маржа подтянулась до 8,1%, что в текущих реалиях очень даже неплохо. Видимо, ставки высокие сыграли на руку. Но не все так гладко. Кредитный портфель сократился на 12% из-за того, что меньше кредитовали юрлиц, видимо, осторожничали . И непроцентные доходы просели на 26% — комиссии за страховки упали, народ сейчас меньше страхуется, что ли. В целом аналитики считают результаты позитивными, особенно на фоне сильного четвертого квартала, и ждут дивиденды около 96 рублей на акцию, а это примерно 7% доходности . ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥