Форум — Циан

🏠 $CNRU : чистая прибыль удвоилась, и это не шутки Вот это отчёт, который реально цепляет. Циан отчитался за период, и цифры говорят сами за себя — чистая прибыль выросла в два раза до 2 миллиардов рублей, а выручка подскочила на 21% до 8,3 миллиарда. При этом рентабельность по скорректированной EBITDA вышла на уровень 32,7%, что на 9,3% лучше прошлого года. Согласитесь, когда компания на таком конкурентном рынке умудряется не просто расти, а наращивать маржинальность — это дорогого стоит. Отдельно зацепила подушка безопасности в виде 4,1 миллиарда денежных средств на счетах. В нынешней волатильной среде иметь такой запас ликвидности — это не просто приятно, а стратегически правильно. Многие компании сейчас затягивают пояса и экономят каждую копейку, а у Циана есть жирный куш для инвестиций или возможных поглощений. Это добавляет жирный плюс к общей картине здоровья бизнеса. Руководство подтвердило прогноз на текущий год, ожидая роста выручки в диапазоне 17–22% и рентабельность по скорректированной EBITDA не ниже 30%. Я всегда с уважением отношусь к компаниям, которые дают чёткие ориентиры и не отказываются от них при первой же турбулентности. Похоже, менеджмент уверен в своей стратегии и видит пути для дальнейшего укрепления позиций, даже несмотря на возможные макроэкономические сложности. Конечно, рынок недвижимости и сопутствующих сервисов — штука цикличная, и в любой момент может прилететь коррекция спроса. Но по этим цифрам я вижу сильного игрока, который умеет извлекать прибыль даже в непростые времена. Буду держать эту историю на карандаше — если тренд сохранится, то бумаги могут преподнести приятные сюрпризы долгосрочным инвесторам. 💎В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU : рынок проседает, а прибыль растёт Так, ЦИАН отчитался за второй квартал, и цифры выглядят как минимум удивлённо. Выручка выросла почти на 23% до 4,4 млрд, при этом основной бизнес прибавил 24%, а EBITDA подскочила сразу на 60% до 1,4 млрд. Рентабельность достигла 31,3% — при том, что рынок недвижимости сейчас откровенно проседает. Вроде бы должно быть наоборот, а тут такая динамика. Разгадка простая: ЦИАН зарабатывает не столько на сделках, сколько на объявлениях и продвижении. Чем жёстче конкуренция среди продавцов и застройщиков, тем больше они готовы платить за лиды и медийную рекламу. Доходы от лидогенерации выросли на 26%, а медийка — на 33%, что подтверждает эту логику. Компания просто переключилась с транзакций на маркетинговые услуги. При этом операционные расходы выросли всего на 7%, что сильно ниже темпов роста выручки. Это дало мощный рычаг: чистая прибыль за полугодие удвоилась до 2,05 млрд, а на счетах скопилось 4,1 млрд кэша. Компания продолжает масштабироваться без пропорционального роста затрат, что для IT-платформы — идеальный сценарий. Плюс к этому ЦИАН активно обрастает смежными сервисами: ипотечный маркетплейс, онлайн-аренда, электронное оформление сделок. Чем больше этапов цепочки закрывается внутри платформы, тем выше долгосрочная монетизация каждого пользователя. На слабом рынке компания не просто держится, а наращивает маржинальность — это я считаю сильным сигналом. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏠 $CNRU : рост прибыли почти вдвое на падающем рынке Смотрю на отчёт Циана за второй квартал и вижу, как компания выжимает максимум из непростой ситуации на рынке недвижимости. Выручка выросла на 22,8% до 4,43 миллиарда, а операционные расходы увеличились всего на 7,2% , что позволило операционной прибыли подскочить почти вдвое — на 98,9% до 1,22 миллиарда. Скорректированная EBITDA прибавила 60,1% , и это при том, что количество сделок на первичном рынке в столичных регионах снизилось на 17% в первом полугодии и на 20% во втором квартале . Главное, что ограничило рост чистой прибыли — снижение финансовых доходов на 59,7% до 0,22 миллиарда . Это связано с тем, что компания размещает свободные денежные средства, и процентные ставки начали снижаться . В итоге чистая прибыль выросла на 31,6% до 1,04 миллиарда, а скорректированная для дивидендов — на 30,1% до 1,19 миллиарда . С учётом того, что рынок недвижимости продолжает сжиматься из-за высокой ставки, такой результат выглядит очень достойно. Менеджмент подтвердил прогнозы на 2026 год: рост выручки на 17–22% и рентабельность по скорректированной EBITDA не менее 30% . При этом в отчёте за первое полугодие рентабельность EBITDA достигла 32,7% , что даже выше прогноза. Компания продолжает наращивать клиентскую базу — число активных пользователей выросло на 14% до 69,2 миллиона . Денежные средства на балансе выросли до 4,1 миллиарда . Лично я оцениваю этот отчёт как сильный. Циан показывает, что может расти даже в условиях сжатия рынка за счёт доли и операционной эффективности. Единственное «но» — снижение финансовых доходов, но это скорее следствие макроэкономических трендов, а не управленческих ошибок. Если ставки продолжат снижаться, то этот фактор будет давить на общую прибыль, но основной бизнес остаётся здоровым и генерирует устойчивый денежный поток. 🌊В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏘 $CNRU — монетизация сильнее рынка КИТ Финанс подтвердил прогноз по акциям Циан, сохранив целевую цену на уровне 750 рублей. Потенциал роста от текущих 649,8 руб. составляет около 15,4% . Главный вывод аналитиков: компания растёт вопреки рыночному тренду в недвижимости. 📊 Отчёт за 1П2026 показывает, что фокус бизнеса сместился. Количество объявлений выросло всего на 0,7%, а число лидов — на 4,1% . При этом средняя выручка с одного объявления подскочила на 12,5%, а с одного лида — на 17,5% . Рост обеспечивается не расширением базы, а повышением тарифов и эффективности монетизации существующей аудитории. 📈 Во втором квартале динамика ускорилась: выручка +23% при росте операционных расходов всего на 7% . Маржинальность EBITDA удержалась выше 30%, что подтверждает устойчивость высокой рентабельности. Скорректированная EBITDA за полугодие выросла на 68% до 2,7 млрд руб. . 📉 Слабые места — транзакционный бизнес, зависящий от ипотеки, и замедление операционного денежного потока (+3,5% против роста EBITDA на 68%) . Но долга у компании нет, CAPEX минимален, а дивиденды и buyback поддерживают интерес. Уже выплачено 53 руб. на акцию, до конца года планируется ещё не менее 30 руб. . При текущей оценке P/E около 11,5–12х и EV/EBITDA 7–7,3х компания торгуется с премией к рынку, но это оправдано темпами роста и высокой рентабельностью . Потенциал для переоценки откроется при восстановлении ипотечного рынка, но пока ключевой драйвер — внутренняя эффективность. Это не инвестиционная рекомендация. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Портфель «Мысли Аркадия» ЧЕРЕЗ ЧЕТЫРЕ ДНЯ У КАССЫ БУДЕТ ТРИ РУБЛЯ Сегодня рынок опять внимательно изучал намёки, заявления и всё остальное, из чего сейчас принято собирать геополитику. А тем временем через четыре дня произойдёт вещь куда менее эффектная, зато совершенно реальная. С 1 сентября начинается массовый этап цифрового рубля. У нас фактически будут одновременно жить три формы одних и тех же денег: наличные; обычные безналичные; цифровые рубли на платформе Банка России. Это не криптовалюта и не новый курс рубля. Один цифровой рубль — тот же один рубль. Но конструкция интересная. Счёт находится не в конкретном коммерческом банке, а на платформе ЦБ. Заходить в него можно через привычное банковское приложение. Крупнейшие банки с 1 сентября должны дать клиентам такую возможность, а крупные торговые компании при выполнении установленных законом условий — принимать цифровые рубли. Для человека всё добровольно. Никаких автоматических «переводов зарплаты в цифру» не происходит. И ещё одна деталь, которая хорошо объясняет назначение инструмента: проценты на цифровой рубль не начисляются. То есть это не конкурент вкладу. Это конкурент способам перемещения денег. И вот здесь уже становится интересно инвестору. Банки зарабатывают не только на кредитах и депозитах. Вокруг платежей существует огромная инфраструктура: переводы, эквайринг, комиссии, расчёты бизнеса. Теперь внутри неё появляется ещё один рельс, причём оператором выступает сам Банк России. Насколько заметно это изменит экономику платежей — пока вопрос. Но проверять будем уже не на слайдах. Группа «Россети», например, недавно провела пилотные расчёты цифровыми рублями на 26 млн ₽. Пока мы обсуждаем, куда прилетел очередной самолёт, платёжная система страны довольно тихо получает ещё один слой. Мне такие истории нравятся больше прогнозов на завтра: событие уже назначено, механизм существует, а последствия ещё только предстоит увидеть. Сегодня сам эксперимент тоже получил непривычно богатые 922 ₽. Купил: — 1 $CNRU — 640 ₽; — 100 $IRAO — 224,05 ₽; — 11 $TMOS@ — 57,20 ₽. Комиссии — 0,35 ₽. Свободно осталось 2,90 ₽. Всего внесено: 21 820 ₽. Стоимость счёта на последнем снимке: 21 955,29 ₽. А цифровым рублём вы бы стали пользоваться, если обычная карта и СБП уже решают ваши задачи? Или пока не видите, зачем нужен ещё один способ потратить тот же рубль? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

📱 $CNRU Циан отчитался за первое полугодие, подтвердив статус одного из самых устойчивых игроков в сегменте цифровых платформ недвижимости. Чистая прибыль удвоилась до 2 млрд рублей, выручка прибавила 21% до 8,3 млрд . Главный драйвер — операционная эффективность. 📊 Структура роста. Выручка от размещения объявлений выросла на 13,3% до 2,7 млрд рублей, лидогенерация прибавила 22,3% до 2,2 млрд, а медийная реклама показала рост на 33,2% до 0,8 млрд . Основной бизнес растет за счет монетизации, а не наращивания объемов — число объявлений практически не изменилось (+0,7%), а средняя выручка с одного объявления выросла на 12,5% . 📈 Эффект операционного рычага. Рентабельность по скорректированной EBITDA взлетела с 23,4% до 32,7% . При росте выручки на 20,5% операционные расходы прибавили лишь около 4% . Это классический операционный рычаг — компания окупает фиксированные затраты и выводит маржинальность на новый уровень. 💰 Денежный поток и дивиденды. Денежные средства на балансе — 4,1 млрд рублей . Компания подтвердила прогноз на год: рост выручки на 17–22% и рентабельность по скорр. EBITDA не менее 30% . При текущих темпах целевые ориентиры выглядят достижимыми. Аналитики «Синары» подтверждают рейтинг «покупать» с целевой ценой 770–831 рубль . ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$CNRU Прибыль у компании выросла,но так ли все безоблачно и радужно ? Постоянное повышение стоимости объявлений на мой взгляд когда-нибудь сыграет злую шутку. Риелторы очень не довольны и уже даже коллективно обращаются в ФАС,но Циану получается на это все равно и с сентября они вновь поднимают цены на размещение объявлений. У кого,какие мысли на этот счет? Как долго можно "раздувать пузырь" и увеличивать прибыль за счет постоянного увеличения стоимости объявлений? На картинке и графике все вроде как не плохо и дивиденды платят нормальные,но что будет,если профессионалы рынка недвижимости перейдут на другую площадку? Интересно,как и где можно посмотреть на общее колличество размещеных объявлений компании по годам? Ведь быть может они пытаются компенсировать стоимостью объявлений, убыль участников рынка недвижимости? Интересно послушать всех,кто и что думает по этому прводу?

📱 $CNRU . Отчёт сильный, но ценник уже не дешёвый Циан выдал один из самых ярких отчетов недели. Второй квартал принёс выручку 4,4 млрд рублей (+23% г/г), скорректированную EBITDA — 1,38 млрд (+60%), маржа выросла с 24% до 31,3%. Чистая прибыль достигла 1,04 млрд (+32%). Операционные расходы увеличились всего на 7% при росте выручки на 23% — это говорит о высоком операционном рычаге. 📊 Бизнес ускоряется: выручка основного сегмента во втором квартале прибавила 24% против примерно 18% в первом. Компания эффективно монетизирует аудиторию даже в условиях сжатия рынка недвижимости. Рентабельность улучшается, а денежный поток остаётся устойчивым. 📈 Возврат акционерам продолжается. В июне выплачено 53 рубля на акцию, до конца года менеджмент планирует ещё как минимум 30 рублей. Параллельно идёт байбэк на 4 млрд рублей, исполненный лишь на 16% — это означает, что техническая поддержка котировок сохранится в ближайшие кварталы. 💰 Но есть нюанс. Компания оценивается в 14 прибылей, что вдвое дороже HH, который способен обеспечить сопоставимую дивидендную доходность и при этом ещё не начал полноценно восстанавливаться в бизнесе. Качество Циана не вызывает сомнений, но текущий мультипликатор уже закладывает много позитива. Вопрос в том, остался ли здесь апсайд после такого ралли. 🧐 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📱 $CNRU . Прибыль удвоилась, прогноз подтверждён Циан отчитался за первое полугодие 2026 года. Чистая прибыль выросла в 2 раза до 2 млрд рублей, выручка прибавила 21% до 8,3 млрд. Операционная эффективность улучшается: рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 32,7%, что на 9,3% выше прошлогоднего уровня. Денежная позиция остаётся прочной — 4,1 млрд рублей на счетах. 📊 Менеджмент подтвердил годовой прогноз: рост выручки 17–22%, рентабельность по скорректированной EBITDA — не менее 30%. Текущие результаты укладываются в эти ориентиры и даже превышают их по маржинальности. Компания продолжает наращивать долю на рынке недвижимости, несмотря на сложную макроэкономическую среду. 📈 Ключевой вопрос для акционеров — дивиденды. После выплаты 53 рублей за первый квартал (из которых 23,7 рубля — специальный дивиденд) компания анонсировала вторую выплату до конца года в размере не менее 30 рублей. Совокупный дивиденд за 2026 год может составить около 83 рублей на акцию, что даёт доходность более 12% к текущим уровням. Дивполитика предусматривает направление 60–100% скорректированной чистой прибыли, и менеджмент не исключает распределения всех 100%. 💰 Программа обратного выкупа до 4 млрд рублей поддерживает котировки и не влияет на дивидендные планы. Компания продолжает наращивать кэш, не имеет долговой нагрузки и операционно укрепляется. Рынок недвижимости остаётся сложным, но Циан справляется лучше сектора. 🧐 ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📱 $CNRU . Дивидендный поток не иссякает Компания подтвердила статус одного из самых щедрых плательщиков на российском рынке. После выплаты 53 рублей за первый квартал, где 23,7 рубля пришлось на специальный дивиденд , эмитент анонсировал вторую выплату до конца года — не менее 30 рублей на акцию . Совокупный дивиденд за 2026 год может составить порядка 83 рублей на бумагу , что даёт доходность более 12% к текущим уровням . Дивидендная политика остаётся щедрой: компания направляет акционерам 60–100% скорректированной чистой прибыли по МСФО . При этом менеджмент не исключает распределения и всех 100% . Кэш на балансе — более 6 млрд рублей , долговая нагрузка отсутствует , что обеспечивает ресурсы для выплат. Фундаментально бизнес укрепляется. Выручка за первое полугодие растёт двузначными темпами, рентабельность по EBITDA превысила 34% . При этом операционные расходы сокращаются , что даёт операционный рычаг. Рынок недвижимости остаётся сложным, но Циан устойчиво наращивает долю и монетизацию даже в условиях высокой ключевой ставки и снижения транзакций . Дополнительным бонусом идёт программа обратного выкупа до 4 млрд рублей . Это поддержит котировки и не повлияет на дивидендные планы. При текущем прогнозе цены акции около 960 рублей потенциал остаётся. Главный риск — дальнейшее ухудшение ситуации на рынке недвижимости, но пока компания справляется лучше сектора. 📈 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU : стабильный рост без сюрпризов Снова смотрю на цифры Циана и вижу ту же приятную картину, что и раньше. Чистая прибыль удвоилась до 2 миллиардов, выручка подросла на 21% до 8,3 миллиарда — темпы солидные, особенно в текущих рыночных условиях. Рентабельность по скорректированной EBITDA подтянулась до 32,7%, что говорит о хорошем контроле над затратами. И отдельно радует кэш на счетах — 4,1 миллиарда свободных денег, это серьёзная подушка безопасности. На фоне многих других историй в секторе недвижимости Циан выглядит уверенно. Компания не пытается расти любой ценой, а показывает устойчивую органику без явных перекосов. Спрос на услуги агрегатора остаётся стабильным, даже несмотря на высокие ставки и охлаждение ипотеки — вторичка и аренда компенсируют возможные провалы на первичном рынке. Бизнес-модель оказалась гибкой и адаптивной, что в текущей среде дорогого стоит. С такой рентабельностью и растущей прибылью у компании есть все возможности для дальнейших дивидендных выплат или обратного выкупа акций. Конечно, рынок недвижимости никогда не был сверхпредсказуемым, но Циан уже не первый квартал доказывает свою устойчивость. Я не вижу причин, почему этот тренд не продолжится во втором полугодии, если только не случится какого-то внешнего шока. Моё мнение — отчёт твёрдый и без слабых мест. Бумага не из тех, что взлетают на 20% за один день, но для долгосрочного портфеля это надёжный игрок с понятной историей. Буду следить за динамикой во втором полугодии, но пока поводов для беспокойства нет. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU : качественный бизнес, но цена уже не дешёвая ЦИАН выдал один из самых сильных отчётов недели, и это действительно заслуживает внимания. За второй квартал выручка выросла на 23% до 4,4 млрд, скорректированная EBITDA подскочила на 60% до 1,38 млрд, а маржа EBITDA улучшилась с 24% до 31,3%. Чистая прибыль прибавила 32% до 1,04 млрд, при этом операционные расходы выросли всего на 7% — классический пример операционного рычага, когда масштаб начинает работать на маржинальность. Рост бизнеса ускоряется — выручка основного сегмента во втором квартале прибавила 24% против примерно 18% в первом. Это говорит о том, что компания успешно монетизирует аудиторию и увеличивает средний чек, несмотря на непростую ситуацию на рынке недвижимости. Плюс менеджмент активно возвращает капитал акционерам: в июне выплатили 53 рубля на акцию, до конца года обещают ещё минимум 30 рублей, параллельно идёт байбэк на 4 млрд (исполнен лишь на 16%), который поддерживает котировки. Но есть один нюанс — цена. Компания оценивается в 14 прибылей, что почти вдвое дороже HH, который способен обеспечить сопоставимую доходность акционерам и при этом только начинает восстанавливаться в бизнесе. Для компании с такой динамикой платить 14 P/E — это уже не дешёво, особенно на фоне альтернатив в секторе. Качество отличное, но потенциал переоценки выглядит ограниченным. Пока смотрю на бумагу с интересом, но без желания покупать на текущих уровнях. Если рынок даст коррекцию и мультипликаторы станут более привлекательными, история может стать очень интересной. А пока — наблюдаю за развитием событий. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи ещё актуальны!

🏠 $CNRU : продолжает удивлять в лучшую сторону Начинаю утро с разбора отчета ЦИАНа и снова приятно удивлен. Компания уже который квартал подряд пересматривает таргеты вверх, и таких примеров на рынке единицы. Выручка за полугодие выросла на 20,5% до 8,3 млрд, причем во втором квартале темпы ускорились до 22,8%. EBITDA подскочила на 68% до 2,7 млрд, а рентабельность достигла 32,7% — это серьезный уровень для IT-сектора. Чистая прибыль и вовсе удвоилась до 2 млрд, что создает предпосылки для высокой дивидендной доходности. Ключевой момент — драйвером роста стал не рынок (он остается сложным), а внутренняя эффективность. Компания лучше монетизирует трафик: средняя выручка на одно объявление выросла на 12,5% при почти неизменном количестве объявлений. В лидогенерации застройщики готовы платить больше за качественные лиды — средний чек вырос на 17,5% при росте количества лидов всего на 4%. Медийная реклама прибавила 33% до почти миллиарда — здесь сработал эффект масштаба и рост рекламной емкости. Долговая нагрузка отрицательная, то есть компания сидит на чистом кэше, а свободный денежный поток остается сильным. На мой взгляд, это один из самых качественных кейсов в секторе — никаких сомнительных M&A, только органический рост и улучшение монетизации. Если тренд сохранится, по итогам года можно ожидать новых таргетов вверх и приятных дивидендов. Пока единственный риск — это общее замедление на рынке недвижимости, но ЦИАН показывает, что может расти даже в сложной среде. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU : прибыль удвоилась, а прогноз бодрый Смотрю на отчёт Циана и вижу идеальный пример того, как компания превращает стабильный рынок в растущий денежный поток. Чистая прибыль удвоилась до 2 миллиардов рублей при выручке 8,3 миллиарда, которая подросла на 21%. Рентабельность по скорректированной EBITDA подтянулась до 32,7%, а на счетах скопилось 4,1 миллиарда свободных денег — серьёзная подушка для любого сценария. Менеджмент подтвердил прогноз на текущий год: рост выручки 17-22%, рентабельность по EBITDA не ниже 30%. Я вижу здесь хорошую предсказуемость бизнеса, что в текущей турбулентности дорогого стоит. Недвижимость в России продолжает торговаться даже в периоды высоких ставок, и Циан как агрегатор собирает всю эту активность в свою воронку. Но главный нюанс — почему рынок до сих пор не переоценил бумагу по достоинству? Возможно, инвесторы ждут ухудшения на первичном рынке из-за дорогой ипотеки, но компания показывает, что вторичка и аренда компенсируют эти риски. К тому же 4 миллиарда кэша дают пространство для дивидендов или обратного выкупа — это уже приятный бонус для держателей. Моё мнение — отчёт сильный, без явных слабых мест, а подтверждённый прогноз добавляет уверенности. Если Циан удержится в заданных ориентирах, то бумага может стать одним из незаметных, но надёжных кейсов в портфеле. Волатильность, конечно, остаётся, но фундамент здесь гораздо прочнее, чем у многих других компаний роста. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU – выкуп снизу Циан сегодня показывают активный выкуп в нижней зоне. Спекулятивный интерес нарастает, и есть вероятность продолжения движения вверх. При этом важно помнить: идея высокорисковая, подходит только для коротких плеч. 📊 Ближайшая цель по лонгу – 645,6 руб. При сохранении импульса возможно движение к следующему ориентиру – 654 руб. Объёмы в покупку увеличиваются, но структура роста пока выглядит как локальный отскок, а не разворот тренда. ⚠️ Основной риск – высокая волатильность бумаги и чувствительность к новостному фону. Стоп-приказы обязательны. Идея спекулятивная, без фундаментального обоснования – только на технике и рыночном настрое. ❗️ Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Ряд свежих отчётов Российских компаний - делаем обзор на 6 эмитентов 📦Озон $OZON - Получил чистую прибыль 14,6 млрд рублей - годом ранее был убыток, поэтому динамика супер. - Выручка выросла на +48% г/г до 635 млрд рублей. - GMV вырос на 36% г/г до 2,4 трлн рублей. - Активная клиентская база выросла на 14% г/г до 69,2 млн пользователей. Риски в компании значительно выросли. Но вчерашнее падение на -30% в моменте это слишком сильная реакция. 💿Русал $RUAL - Чистая прибыль Русала за 1 полугодие 2026 года составила 419 млн долларов против убытка в 87 млн$ годом ранее. - Выручка выросла на +10,9% г/г до 8 338 млн. Группа сократила свои капитальные затраты и сосредоточилась на поддержании действующих производственных мощностей. На фоне всё ещё крепкого рубля результаты неплохие. Когда валюта уйдёт выше 90 рублей, результаты будут ещё лучше. 📱Циан $CNRU - Чистая прибыль удвоилась г/г до 2 млрд рублей. - Выручка выросла на 21% г/г до 8,3 млрд рублей. - Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 9,3% до 32,7%. - Денежные средства и их эквиваленты на конец периода составили 4,1 млрд рублей Руководство подтверждает прогноз на этот год - рост выручки на +17–22%, рентабельность по скорректированной EBITDA не менее 30%. 🚗Европлан $LEAS - Чистая прибыль выросла на +129% в 1 полугодии 2026 года до 4,3 млрд рублей. - Чистый процентный доход снизился на 32% г/г до 8,1 млрд рублей - Чистый непроцентный доход снизился на 6% г/г до 7,9 млрд рублей - Лизинговый портфель составил 139,5 млрд рублей, это -17% с начала 2026 года - Капитал вырос на 11% с начала 2026 года до 47 млрд рублей - Рентабельность капитала составила 16,2% 📱МТС $MTSS - Выручка выросла на +9,2% во втором квартале 2026 года до 213,5 млрд рублей. - Чистая прибыль составила 66,9 млрд рублей - в 23,9 раза больше, чем за 2 квартал 2025 года. - Чистый долг достиг 474,1 млрд руб. (+10% г/г). - Чистый долг/OIBDA снизился до 1,6х. А осенью 26 года МТС анонсирует новую дивидендную политику. Если будет сокращение - негатив. Но у Афк Системы проблемы из-за Озона, так что деньги явно нужны. 📱МТС Банк $MBNK - Компания отчиталась за 1 полугодие 2026 года - чистая прибыль выросла в 2,1 раза г/г до 7,2 млрд рублей. - Чистый процентный доход вырос на 48% г/г до 28,7 млрд рублей. - Комиссионные доходы снизились на 5% г/г до 11,2 млрд рублей - Прибыль до налогообложения выросла на 55% г/г до 9,4 млрд рублей МТС Банк может предложить самую высокую дивидендную доходность, при этом эмитент сам по себе недооцененный Не ИИР, разумеется. ❗️Ещё больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь Буду рад любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥 #пульс #новичок #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

$CNRU 26.08.26 Циан #CNRU Акции торгуются у уровня 650 рублей. Уровень 600 рублей за акцию, рассматриваемый на прошедшей неделе как поддержка, справляется с отведенной ему ролью. На этой неделе игроки откупают снижения уже от уровня 625 рублей за акцию. Такая ситуация выглядит достаточно оптимистично, с “бычьей” точки зрения. Соответственно, если уровень 600 рублей за акцию будет справляться с ролью поддержки и далее, то рост в инструменте останется основным сценарием. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

🏠 $CNRU : Когда рынок тормозит, а бизнес летит ЦИАН выдал просто бомбический отчёт. За полугодие выручка прибавила 20,5% до 8,3 млрд, а вот EBITDA выстрелила на 68%, чистая прибыль удвоилась до 2 млрд — это эффект операционного рычага в чистом виде. Во втором квартале динамика только усилилась. И самое забавное, что всё это происходит на фоне просадки рынка новостроек на 17%. Оказывается, когда рынок падает, продавцы и риэлторы начинают тратить на продвижение даже больше — конкуренция за каждого покупателя растёт, а каналов для размещения практически не осталось. Плюс диверсификация в аренде и других сегментах делает бизнес устойчивее. При этом компания продолжает монетизировать своё доминирование: с мая 2024 по февраль 2026 года тарифы выросли почти на 43%. И даже жалобы в ФАС не остановили этот процесс. Чем глубже ЦИАН проникает в цепочку сделки — от поиска до регистрации — тем больше комиссий собирает. Модель очень устойчивая. С дивидендами тоже всё интересно. За первый квартал уже выплатили 53 рубля на акцию, а до конца года обещают ещё минимум 30 рублей. Итого получаем 83 рубля за год, что при текущей цене около 658 рублей даёт доходность примерно 12,6%. Плюс компания проводит обратный выкуп акций — на середину августа выкуплено уже больше миллиона бумаг на 650 млн рублей, что разгоняет доходность для оставшихся акционеров. Прогноз по выручке на год — 17-22%, по рентабельности не менее 30%, но фактические цифры уже перекрывают нижнюю планку. Пока в портфеле у меня этой бумаги нет, но в вотч-лист я её уже добавил. Если рынок недвижимости начнёт разворачиваться, ЦИАН может показать ещё более сильные результаты. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏠 $CNRU : Рост на фоне застоя на рынке Сегодня вышли отличные цифры у ЦИАНа: выручка за полугодие прибавила 20,5% до 8,3 млрд, EBITDA выросла на 68% до 2,7 млрд, а чистая прибыль удвоилась до 2 млрд. Во втором квартале динамика ещё ярче — выручка +22,8%, чистая прибыль +31,6% до 1,04 млрд. И это при том, что рынок недвижимости в стране буксует уже больше года. Как им это удаётся? Оказывается, застройщики и риелторы, когда сделок мало, только активнее тратятся на продвижение — конкуренция за редкого покупателя растёт, а качественных каналов продаж почти не осталось. ЦИАН остаётся фактически монополистом в сегменте. К тому же компания сопровождает сделку на всех этапах — от поиска до регистрации в Росреестре, и с каждого шага получает свою долю. При этом платформа продолжает повышать тарифы — с мая 2024 по февраль 2026 года они выросли почти на 43%. Даже жалобы в ФАС не помогли. В итоге выручка растёт быстрее рынка, а маржинальность бизнеса — одна из лучших в секторе. Рентабельность EBITDA достигла 32,7%. Интересный ход — в этом году компания завершила создание внутреннего ИИ-контура, который уже внедряется в поиск и персонализацию. Плюс партнёрство с МегаФоном по защите от мошенников. Так что история у ЦИАНа выглядит очень цельной — даже когда весь сектор тормозит, у них есть драйверы для роста. Сейчас бумага смотрится как один из самых интересных активов в этом сегменте. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏠 $CNRU : Рынок тормозит, а платформа растёт Смотрю на отчёт ЦИАНа и вижу, как компания продолжает удивлять: рынок недвижимости буксует, сделок мало, ипотека остаётся дорогой, а бизнес площадки ускоряется. Выручка во втором квартале выросла на 22,8% до 4,4 млрд рублей, причём основное направление прибавило 24,1%. И главный драйвер — не количество сделок, а активность участников: продавцы держат объявления дольше, застройщики и риэлторы конкурируют за покупателя, а значит, больше тратят на продвижение и лидогенерацию. Доходы от лидогенерации подскочили на 26,1%, медийная реклама прибавила 33,2%, а операционные расходы выросли всего на 7,2%. Это дало мощный эффект на уровне EBITDA — она взлетела на 60% до 1,4 млрд, а рентабельность достигла 31,3%. Компания эффективно конвертирует растущую активность пользователей в прибыль, и это главная история этого квартала. При этом ЦИАН постепенно расширяет экосистему: развивает ипотечные сервисы, онлайн-аренду, инструменты для застройщиков и сопровождение сделок. Чем больше сервисов внутри одной платформы, тем выше ценность для всех участников — и для частных пользователей, и для профессионального рынка. Это правильная стратегия на долгосрочную перспективу. Единственное слабое место сейчас — транзакционный сегмент, который просел на 8,8% до 125 млн на фоне слабого первичного рынка. Его восстановление будет зависеть от дальнейшего снижения ипотечных ставок и оживления сделок. Но даже без этого общая картина выглядит уверенной: бизнес растёт быстрее рынка, а маржинальность улучшается. Пока что я вижу вполне цельную историю. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏠 $CNRU продолжает радовать акционеров дивидендами, и следующий платеж уже анонсирован Компания планирует до конца 2026 года провести еще одну выплату в размере не менее 30 рублей на акцию . Это дополнение к уже утвержденным дивидендам за первый квартал, когда акционеры получили по 53 рубля на бумагу . Общая дивидендная доходность за весь год, по некоторым оценкам, может достигнуть внушительных 14,4% . Смотрю на эту щедрость и вижу, что она стала возможной во многом благодаря денежной подушке, накопленной после переезда компании в российскую юрисдикцию. В конце 2025 года у ЦИАНа было более 6 миллиардов рублей свободных денег, что составляло около 12,5% от тогдашней капитализации . Эти средства, размещенные на депозитах, приносили серьезный процентный доход — почти 2 миллиарда рублей в год, что покрывало больше половины скорректированной чистой прибыли . Но важный нюанс: эта "кубышка" активно тратится на дивиденды, и ее размер будет уменьшаться. К тому же на 2026 год менеджмент закладывает рост выручки на 17–22%, а рентабельность по EBITDA — на уровне не менее 30% . Бизнес чувствует себя уверенно, но высокие дивиденды в ближайшее время будут поддерживаться в том числе и за счет разовых накоплений, а не только операционных результатов. Так что перспективы у компании интересные, но с оглядкой на то, что после 2026 года дивидендный поток может выйти на более умеренный уровень, соответствующий стандартным выплатам из чистой прибыли . 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

ИИ в Циане: от экспериментов к продуктовым и операционным эффектам ИТ-директор $CNRU Максим Радюков дал интервью CNews https://www.cnews.ru/reviews/tehnologii_iskusstvennogo_intellekta_1/interviews/maksim_radyukov о том, как компания использует ИИ в продуктах, разработке и внутренних процессах. Главное из материала: - Во II квартале Циан ускорил поисковую выдачу в мобильном приложении на 13% - Компания внедрила нейросетевой подход к подбору объявлений в рекомендациях - Более 7 млн человек воспользовались «Циан-помощником» с момента запуска - Около 300 тыс. запросов в сутки обрабатывает GPT Gateway - Более 35% строк кода в день пишет нейросеть - В работе с ИИ Циан использует гибридный подход: современные доступные модели — там, где важна скорость, локальные — для чувствительных данных Это часть технологической трансформации Циана: ИИ помогает развивать персонализацию, повышать качество продукта, ускорять разработку и усиливать безопасность платформы. Читайте интервью полностью на CNews https://www.cnews.ru/reviews/tehnologii_iskusstvennogo_intellekta_1/interviews/maksim_radyukov

💠 $CNRU — полтора года роста без пауз Выручка за полугодие подскочила на 20,5%, до 8,3 млрд. Это не просто цифра — это ускорение на фоне жёсткой конкуренции на рынке недвижимости. Скорректированная EBITDA прибавила 68,2%, достигнув 2,7 млрд. Чистая прибыль и вовсе удвоилась — 2,04 млрд против прошлогодних 1,02 млрд. 📈 📊 Маржинальность по EBITDA выросла до 32,5% с 23% год назад. Основной драйвер — рост высокомаржинальных сегментов и сокращение операционных расходов. При этом компания продолжает байбэк, что говорит о высокой уверенности менеджмента в своих бумагах. 💰 Долговая нагрузка остаётся комфортной: чистый долг / EBITDA ниже 0,5х. Циан не только растёт, но и делает это качественно — деньги конвертируются в прибыль без ущерба для баланса. 🔮 Прогноз на 2026 год — выручка +17-22%, рентабельность EBITDA не ниже 30%. Рынок ждал более консервативной оценки, но компания показывает, что потенциал далеко не исчерпан. Основной риск — возможное охлаждение спроса на жильё, но пока цифры говорят об обратном. Субъективно — это один из немногих кейсов в секторе, где рост выручки сопровождается кратным ростом чистой прибыли. Если во втором полугодии сохранится динамика, годовые результаты могут превзойти ожидания. ✅ ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU : монетизация растёт, рынок не помеха Циан отчитался за второй квартал — результаты сильнее ожиданий. Выручка выросла на 23% до 4,4 млрд руб., причём основной бизнес прибавил 24%, обгоняя рынок недвижимости. Скорр. EBITDA подскочила на 60% до 1,4 млрд руб., рентабельность улучшилась с 24% до 31,3% благодаря эффекту операционного рычага. 📊 Ключевой драйвер — монетизация существующей базы. Количество объявлений выросло всего на 0,7%, а средняя выручка с одного объявления увеличилась на 12,5%. Выручка от лидогенерации прибавила 26%, медийная реклама — 33%. Транзакционный бизнес сократился на 9% из-за слабого рынка ипотеки, но это направление уже не является главным. 🧠 Ситуация на рынке недвижимости остаётся сложной, особенно на первичке: сделки с новостройками в столичных регионах упали на 21%. Но на вторичке оживление — сделки в Москве выросли на 19%, выдачи ипотеки прибавили 32%. Циан выигрывает почти от любой конъюнктуры: при сокращении сделок растёт срок экспозиции и выручка с объявления, а при стагнации первички выигрывает от роста вторички. 📉 Дивиденды и байбэк поддерживают акционеров. В июне выплатили 53 руб. на акцию (включая специальный дивиденд), до конца года планируют ещё не менее 30 руб. — совокупная доходность более 12%. Запущен обратный выкуп до 4 млрд руб. (8% капитализации), уже выкуплено 1,1 млн акций на 650 млн руб. Менеджмент подтверждает прогноз: рост выручки 17–22%, рентабельность не менее 30%. Сохраняю позитивный взгляд — компания устойчиво растёт даже в слабой фазе рынка, генерирует сильный денежный поток и возвращает капитал. Один из фаворитов в текущем кризисном сценарии. 📈 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU — полгода роста: выручка и EBITDA бьют рекорды ЦИАН отчитался за первое полугодие, и цифры впечатляют. Выручка выросла на 20,5% до 8,32 млрд рублей — рынок недвижимости может остывать, но платформа продолжает наращивать обороты. Скорректированная EBITDA подскочила на 68,2% до 2,7 млрд, а рентабельность по этому показателю достигла 32,7%. Это серьёзный уровень для IT-платформы, работающей в сегменте, который многие считают циклически зависимым. 📈 Чистая прибыль выросла примерно вдвое — до 2,045 млрд рублей. Операционный рычаг сработал классически: рост выручки привёл к непропорционально большему росту прибыли, что говорит о масштабировании бизнеса и контроле над затратами. Компания эффективно конвертирует трафик и внимание пользователей в финансовый результат. 📌 Интересно, что такой рост происходит на фоне охлаждения рынка недвижимости и высоких ставок по ипотеке. Значит, ЦИАН не просто следует за рынком, а увеличивает долю на нём — либо за счёт победы над конкурентами, либо за счёт роста монетизации аудитории. Оба сценария позитивны. ⚠️ Риск остаётся в том, что при затяжном спаде в секторе рекламные бюджеты застройщиков и риелторов могут сократиться. Но пока этого не происходит, компания пользуется моментом и усиливает свои позиции. Отчёт крепкий и даёт повод пересмотреть взгляд на бумагу в сторону более оптимистичного. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU — экосистема, которую пытались купить, но не смогли ЦИАН — это не просто доска объявлений, а целая экосистема, которая продолжает расти вопреки охлаждению рынка недвижимости. За годы существования компания накопила немало любопытных фактов, которые раскрывают её путь от телефонного автоответчика до цифрового гиганта. 📞 В начале 2000-х риелторы получали новые предложения от ЦИАН по SMS и аудиорассылкам — объявления им буквально зачитывал автоответчик. Актуальность проверяли звонками продавцам и арендодателям вручную. А первого робота-модератора, который искал противоречия между текстом и параметрами объявления, внутри компании прозвали «Шайтан-косяк». Это было в 2005 году. 📊 Одна из самых громких страниц истории — попытка Avito купить ЦИАН летом 2021 года. После объединения доля Avito в сегменте объявлений о недвижимости могла вырасти с 40% до 62,2%. Однако ФАС остановила сделку, посчитав, что она создаст доминирующего игрока и ограничит конкуренцию. Так один из главных конкурентов не смог поглотить платформу. ✈️ В 2021 году ЦИАН организовал масштабный корпоратив для более чем 300 сотрудников — зафрахтовали отдельный самолёт, а программу пришлось переносить из-за ковидных ограничений. Сотрудников ждали регата, рафтинг, картинг и горная пивоварня. 📈 К двадцатилетию аналитики платформы измерили стоимость квартир в необычных эквивалентах: 40-метровая квартира в 2001 году стоила как 28,6 тонны молока или 33,7 телевизора, а в 2020-м — уже 42,7 тонны молока или 92 телевизора. Рост очевиден даже через такие метрики. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 $CNRU : Циан готовит вторую дивидендную выплату за год Компания Циан планирует до конца 2026 года направить акционерам ещё один дивиденд — не менее 30 рублей на акцию . Это будет вторая выплата за год: в июне уже прошла первая, в размере 53 рубля на бумагу, включавшая 23,7 рубля специального дивиденда . 📊 Напомню, что датой отсечки для первой выплаты было 22 июня . Дивидендная политика компании предполагает направление на дивиденды 60–100% скорректированной чистой прибыли по МСФО . Таким образом, дополнительные 30 рублей вписываются в этот ориентир. 💰 Суммарные дивиденды за 2026 год могут составить не менее 83 рублей на акцию. С учётом уже выплаченных 53 рублей, итоговая дивидендная доходность за год может оказаться в районе 14% при текущих котировках . Однако важно понимать: повышенные выплаты в этом году включают спецдивиденд, и в будущем доходность, скорее всего, будет ниже, так как компания тратит накопленную «кубышку» . 📈 По итогам первого полугодия 2026 года Циан показал сильный рост: выручка составила 8,3 млрд рублей (+20,5% г/г), а чистая прибыль удвоилась до 2 млрд рублей . Драйверы роста — увеличение дохода с одного объявления и с одного лида для застройщиков . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

[Практикум] Прибыль есть, а денег нет: как читать отчёт компании за 15 минут Коллеги, на прошлой неделе разбирали облигации. Теперь — акции. На мой вкус, получилось неплохое комбо для самостоятельного инвестора. В прошлом Практикуме учились быстро понимать, за что облигация платит повышенную доходность и где за красивым купоном прячется кредитный риск. А в этот раз идём на другую сторону рынка. Компания пишет: выручка +20%, EBITDA +40%, прибыль +60%. Отличный отчёт? Не факт. Прибыль может быть, а реальных денег — почти нет. Или наоборот: денежный поток просел, потому что компания сейчас инвестирует в будущий рост — и это как раз может быть интересно. В новом платном [Практикуме] показываю, как примерно за 15 минут провести первичную проверку отчётности и пройти весь путь от выручки до денег, которые в итоге достаются владельцу одной акции. На свежих примерах отчётов $X5, Циана $CNRU , Интер РАО $IRAO , Яндекса $YDEX и Т-Технологий $T разбираем: 🔸 почему прибыль и денежный поток расходятся; 🔸 когда высокий CAPEX — проблема, а когда возможность; 🔸 как смотреть на долг и проценты; 🔸 что на самом деле стоит за словом «скорректированный»; 🔸 почему даже байбэк не всегда означает уменьшение числа акций; 🔸 и куда менеджмент вообще девает заработанные деньги. А в конце — готовый чек-лист и таблица-шпаргалка для следующих отчётов. Если на прошлой неделе причин подписаться не хватило, то теперь их стало в два раза больше: сразу два больших практикума — по облигациям и акциям :) Новый разбор уже доступен подписчикам на @Richard_Happy Приятного чтения 🤝 — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏠 $CNRU выдал отличный отчёт за первое полугодие, но рынок, похоже, уже всё съел Выручка выросла на 20,5% до 8,3 млрд, EBITDA подскочила на 68% до 2,7 млрд, а чистая прибыль и вовсе удвоилась до 2 млрд — цифры загляденье. Плюс компания подтвердила годовой прогноз по росту выручки на 17–22% при рентабельности не менее 30%, и вроде бы всё идёт по плану. Но я смотрю на акции и вижу, что весь этот позитив уже давно зашит в цену. Сейчас Циан торгуется с P/E около 13,2 и EV/EBITDA 9,6 — это заметно дороже сектора, и даже высокие темпы роста не всегда оправдывают такую премию. По сути, инвесторы платят за будущее, которое уже начало сбываться, а не за сюрпризы впереди. Теперь про возврат акционерной стоимости. В сумме дивиденды около 100 рублей за 2026 год плюс байбэк на 4% дают неплохую цифру — больше 18% совокупного возврата. Но есть нюанс: компания планирует привлекать долг для финансирования обратного выкупа, а процентные доходы будут падать, потому что кубышку растратили на дивиденды и ставка снижается. И вот здесь я вижу главную опасность: динамика роста прибыли начнёт замедляться, а долговая нагрузка — расти. Дивиденды и байбэк — это мощные инструменты поддержки, но они работают, только пока есть запас прочности. Когда он иссякнет, текущая оценка может оказаться слишком тяжелой ношей для бумаги. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны