Форум об облигации Энергоника 001Р-03

#nrd Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 18.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭНЕРГОНИКА", 7709938216, RU000A105492, 4B02-03-00518-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1325874 Резюме: ООО 'ЭНЕРГОНИКА' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-03 18 ноября 2025 года в размере 16,21 рубля на одну ценную бумагу Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную информацию о выплате купона без указания на изменения в финансовом состоянии компании или неожиданные события. Отсутствуют позитивные или негативные факторы, влияющие на оценку эмитента

💡 Новые #облигации Энергоника (сбор сегодня, 28.10) • BBB, купон до 23% ежемес. (YTM до 25,59%), 2,5 года, 300 млн. Параметры удивляют, выпуск стартует хуже, чем свой сравнимый 1Р-05 $RU000A10A4C1 и почти неотличимый 1Р-06 $RU000A10BNK8 (оба еще и выше нового по ТКД, но в пятом уже стартуют аморты) Еще и сбор через «взрослую» книгу – зачем городить такой огород с объемом в 300 млн. для меня загадка. Но может, в духе свежих практик на сборе повысят купон? Напрашивается хотя бы 24%, иначе никакого смысла здесь участвовать нет $RU000A106R79 $RU000A105492 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#disclosure Компания: ООО "ЭНЕРГОНИКА" Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 19.08.2025 11:23 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bYDWONmH2068E-A68pKeetg-B-B&q= Резюме: ООО «ЭНЕРГОНИКА» выплатила держателям облигаций серии 001P-03 22 792 000 ₽ за двенадцатый купонный период (20.05.2025–19.08.2025): номинал облигаций выплачен 20 000 000 ₽, купонный доход 2 792 000 ₽. На одну облигацию начислено 27,92 ₽ купона (при номинале 200 ₽), что соответствует 16% годовых. Всего облигаций — 100 000 шт. Выплата осуществлена полностью (100%) 19.08.2025. Это позитивный сигнал по обслуживанию долга и ликвидности эмитента. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38165 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 19.08.2025 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭНЕРГОНИКА", 7709938216, RU000A105492, 4B02-03-00518-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1294475 Резюме: Объявлено частичное погашение без уменьшения номинала по облигациям серии 001P-03 эмитента ООО «ЭНЕРГОНИКА» (ISIN RU000A105492). По одной облигации выплачивают 200 ₽. Плановая дата погашения и расчета — 19 августа 2025 года; дата фиксации списка — 18 августа 2025 года. Выплаты будут переданы депозитарию и далее депонируются через НРД; выпуск зарегистрирован Московской биржей (регистратор). Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 19.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭНЕРГОНИКА", 7709938216, RU000A105492, 4B02-03-00518-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1294474 Резюме: По облигациям серии 001P-03 ООО "ЭНЕРГОНИКА" ожидается купонная выплата: 27.92 руб. на одну облигацию. Даты: фиксация списка — 18 августа 2025 года; дата выплаты и расчета — 19 августа 2025 года; денежные средства переданы депозитарием АО НРД депонентам. Эмитент выпуска зарегистрирован в ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" (RU000A105492). Сентимент: Нейтральный

💡 Энергоника #облигации (сбор сегодня, 23.05) 📊BBB от НКР 26.08.24 💰Купон 27% ежемес. (YTM 30,61%) ⏳3 года (колл), 300 млн. Посмотрел бегло свежие отчеты. Выглядит так, что компания активно наращивает свой «портфель» установленного оборудования (про их бизнес-модель писал можно подробнее почитать в рейтинговом отчете) – платежи поставщикам выросли в 2+ раза и за 2024 и за 1кв’25. Это (в норме) даст свою отдачу в следующих периодах, а пока продолжает перекрываться новыми долгами. Плюс, много уходит на финрасходы, по году уже 100+ млн., примерно на уровне ебитды 💰Основной долг у Энергоники – облигационный, фиксы, поэтому КС тут не критична, но в ноябре добавился выпуск на 300 млн. и сейчас новый на столько же – по меркам компании это много. В 2025 расходов на обслуживание будет уже сильно за 150 млн. • В теории, у Энергоники должен быть достаточно стабильный и растущий денежный приток по исполненным контрактам (поскольку платят им бюджетыми средствами), и можно было бы рассчитывать, что в 2025 баланс тоже сойдется • Но по непонятной пока причине выручка 1кв’25 наоборот снизилась г/г – если это не какая-то специфическая сезонность и тренд продолжится в следующих кварталах, я бы отсюда однозначно ретировался 🦊 Примечательно, что существенную часть крупного выпуска $RU000A106R79, который Энергоника очень вовремя собрала в августе-23, еще на старте цикла повышения КС, под 16% – компания не стала тратить, а положила на депозит, и за 2024 год получила с него приличный процентный доход (~40 млн.). Окончательно в профильный бизнес деньги отправились только в начале 2025 Возможно, спад начала-2025 обусловлен как раз тем, что часть старые контракты заканчивается, а вместо активного набора новых компания предпочла посидеть на пассивном доходе? 📊 Таблички доходностей не будет, потому что наполнять ее совсем уж нечем: сравнимой или большей дюрации в BBB есть только 3 выпуска ТГК-14 (а это отдельная история), Лайфстрим $RU000A1068S9 (там доходность сильно ниже) и свой 1Р-05 $RU000A10A4C1 Новый выпуск с YTM 30,61% и g-спредом 1390 против 29,2% / 1223 у 1Р-05 – выглядит вполне апсайдно, купонная доходность с учетом цены идентичная (27%). Особых причин сюда не идти не вижу ⚠️ Единственный минус – что в случае аллокации деньги уже вряд ли успеем отправить в другую Z0-первичку и НКД (или рост денежного фонда) за выходные будут потеряны В холд – копания мне не очень симпатична из-за высокой долговой нагрузки, но на короткой дистанции (~квартал-полгода) выглядит вполне приемлемо, дальше нужно будет следить по отчетам. И могут возникнуть проблемы при потере доступа к госконтрактам: в 2024 попытка выкинуть их из реестра добросовестных поставщиков уже была, отбились, но сам по себе этот риск по-прежнему имеет место $RU000A105492 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#disclosure Компания: ООО "ЭНЕРГОНИКА" Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 20.05.2025 12:20 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=plWbB3XinUOMvlOA5apYjw-B-B&q= Резюме: Компания "ЭНЕРГОНИКА" выплатила проценты по биржевым облигациям серии 001P-03 за одиннадцатый купонный период, составившие 2 792 000 рублей, что эквивалентно 16% годовых или 27,92 рублей на облигацию. Выплата выполнена в полном объеме и произведена 20 мая 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38165 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 20.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭНЕРГОНИКА", 7709938216, RU000A105492, 4B02-03-00518-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1259688 Резюме: ООО "ЭНЕРГОНИКА" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям 20 мая 2025 года. Размер выплаты составит 27.92 рублей на облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат - 19 мая 2025 года. Сентимент: Положительный.

Продала $RU000A105492 и $RU000A103QH9 . Вместо них купила $RU000A108Y60 . АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» динамично развивающийся банк, основанный в 1990 году. Банк работает по всей России. Приоритетные направления деятельности банка — кредитование МСБ и лизинговых компаний, факторинг, лизинг. По данным RAEX и Ассоциации факторинговых компаний, Первоуральскбанк входит в ТОП-10 по факторингу МСБ и оборачиваемости портфеля. Первоуральскбанк следует принципам устойчивого развития и управления ESG-факторами. В 2024 году Банк стал эмитентом облигаций на Московской бирже. Рейтинг кредитоспособности НРА — BB(RU), прогноз Стабильный. Рейтинг кредитоспособности АО «Эксперт РА» — RUBB, прогноз Стабильный.

#nrd Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 18.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭНЕРГОНИКА", 7709938216, RU000A105492, 4B02-03-00518-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1225974 Резюме: ООО "ЭНЕРГОНИКА" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям (серия 001P-03) в размере 27.92 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 18 февраля 2025 года, с фиксацией списка держателей облигаций 17 февраля 2025 года. Облигации имеют номинальную стоимость 1000 рублей и срок погашения 17 августа 2027 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "ЭНЕРГОНИКА" Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 19.11.2024 11:24 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=aSI5d45oeEy1zPZqYnS3Jg-B-B&q= Резюме: Компания "ЭНЕРГОНИКА" объявила о выплате процентов по своим биржевым облигациям за девятый купонный период, который длился с 20 августа по 19 ноября 2024 года. Общая сумма выплат составила 2,79 миллиона рублей, что соответствует 16% годовых или 27,92 рубля на облигацию. Выплата была произведена в полном объеме 19 ноября 2024 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38165 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 19.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭНЕРГОНИКА", 7709938216, RU000A105492, 4B02-03-00518-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1195480 Резюме: ООО "ЭНЕРГОНИКА" объявила о выплате купонного дохода по своим облигациям (серия 001P-03) в размере 27.92 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 19 ноября 2024 года, с датой фиксации списка на 18 ноября 2024 года. Дата погашения облигаций - 17 августа 2027 года. Сентимент: Положительный

ООО «ЭНЕРГОНИКА» — энергосервисная компания, внедряет энергосберегающие технологии, преимущественно в рамках контрактов по модернизации уличного освещения и помещений на муниципальных объектах. Создана в 2013 году, работает с государственными и муниципальными заказчиками. Старт размещения 21 ноября • Наименование: ЭНИКА-01Р-05 • Рейтинг: ВВВ (НКР, прогноз "Стабильный") • Купон: 28.00% (ежемесячный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: 300 млн.₽ • Амортизация: да (с 13, 14, 17, 18, 23, 25, 26, 29, 31, 37, 41, 43, 48, 51, 59, 60 по 5%, 49 и 50 по 10%) • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: ИК «ИВА Партнерс» • Выпуск для всех $RU000A106R79 $RU000A105492

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам ☕ Доброе утро, дорогие читатели! Новинок сегодня ожидаемо не появилось, а чтобы совсем грустно не было, обновил картинку с топом доходностей по кредитным рейтингам на закрытие вчерашнего дня. Относительно последней публикации изменений не очень много, но они есть :) Не забывайте, что выпуски с офертой/погашением в ближайшие полгода в выборку не попадают, сие хранится в отдельном списке. - 🅰️➕: в топ группы ворвался САМОЛЁТ БО-П13 $RU000A107RZ0, доходность которого выглядит аномалией относительно масштабов бизнеса. Нет, я не считаю его бессмертным, отнюдь, но хочется верить в некоторую справедливость этого мира, и в то, что погибают подобные локомотивы не одним днем :) Короче, по риск-прибыли в целом нормальный вариант свиду. - 🅰️➖: засилье эмитента ОКЕЙ разбавила БРУСНИКА 002Р-02 $RU000A107UU5 - достаточно короткий выпуск с офертой в следующем году. Но да, опять застройщик - уж очень лихо рынок переоценил риски отрасли, которые, давайте уж начистоту, сейчас достаточно внушительны. - во главу рейтинга 🅱️🅱️🅱️ встала ЭНЕРГОНИКА 001Р-03 $RU000A105492 . Выпуск хоть и перепродан относительно других, но нынче ситуация складывается так, что скорее остальные бумаги компании упадут до этой доходности, чем даннная подтянется. Ну и дополнительно давит наличие нового выпуска, находящегося на стадии регистрации. - рейтинг 🅱️🅱️🅱️➖ пополнился прелставителями эмитента ЛИЗИНГ - ТРЕЙД $RU000A105RF6 $RU000A105WZ4, который подбирается к не самой справедливой доходности в 40%. Однако бумаги не то, чтобы сильно ликвидные, поэтому в моменте могут и такие чудеса показать. Если сейчас у нас по 5-7 прострелов цены вниз на дню, то при дальнейшем сохранении тенденции пустых стаканов их и по 20 станет, иначе просто не выйти из бумаг. Вчера столкнулся с тем, что цену на 5% мог сломать своими 20 бумагами даже в выпуске, которому месяца от роду нет. 🙃 Ниже по рейтинговым группам спускаться не хочу - работа с самыми матерыми ВДО нынче на большого любителя. Отмечу лишь вот какой момент - еще не так давно активно хоронили рынок МФО, а ни одного представителя отрасли в таблице то и нет. Зато девелоперы, даже казавшиеся крепкими, представлены широким фронтом, а многочисленные лизинги только начинают к ним подтягиваться, мне кажется. 😎 Такие вот утренние мысли, друзья! Совсем скоро узнаем, что принесет нам торговая сессия, а пока пора позавтракать, я считаю 😀 Приятного вам аппетита, если у вас подобное тоже в планах и отличного торгового и рабочего дня, независимо ни от чего :) #облигации #подборки

КОЛЛЕГИ, НАЧИНАЮ ОТВЕЧАТЬ НА ВАШИ ВОПРОСЫ👇 ❓ Михаил, подскажите пожалуйста, с облигациями Селлер и Энергоника всё в порядке? Добирать можно? Уж очень сильно они падают. 💸 Селлер. Недавно допустил техдефолт, сославшись на неплановые списания банка, в результате чего на счету не хватило денег. По условиям облигации помимо купона должно было быть гашение 25% номинала. Должны были перечислить 37.5 млн, но по факту только 40% суммы. Обещают все вернуть к 22 октября. Тем не менее, остаток долга вполне подъемен для компании с выручкой 1.5 млрд/год. Около недели-двух им потребуется «наскрести» кэш. Следующие 37.5 млн потребуется найти к 9 января 25 года и 75 млн в марте 25 года на полное погашение. Далее с апреля по 40 млн в месяц для плавного гашения третьего выпуска бондов. В мае была проверка рейтинговым агенством, и эмитенту подтвержден рейтинг В. Не самый высокий, но доходность оправдывает риски. У меня был вполне позитивный взгляд на компанию в конце прошлого года, однако в марте Селлер выпустил еще облигаций на 500 млн рублей под 20% годовых. Это увеличило долговую нагрузку до Netdebt/Ebitda 6.6, а коэффициент покрытия процентов близится к единице (ебитда ТТМ почти равна будущим процентам). Эти деньги пошли в расширение операционной деятельности, т.е. по итогу года должны увеличить ебитда и тем самым снизить долговую нагрузку. Взять в долг просто, нарастить ебитда сложнее. В этом и кроется основной риск текущей ситуации. На мой взгляд взяли неприлично много и заходить в такие бонды уже страшновато на фоне предстоящих весенних выплат. Лучше бы им все же нарастить грязную прибыль, иначе придется перекредитовываться по более высоким ставкам. К тому моменту для Селлера это будет уже порядка 25%+, что больно будет бить по компании. По итогу скажу, что есть высокая вероятность благополучного устранения текущего техдефолта. Вполне возможно даже спекулятивно подобрать бумаги (Не ИИР) и сыграть на восстановлении после выплат. Однако длительное удержание сопряжено с высокими рисками. Определяющими будут финансовые показатели за 9м24, которых пока еще нет. 1️⃣ Выпуск 1 {$RU000A106KY0} (техдефолт) Текущая доходность 21.4%, к погашению 47.2%. 2️⃣ Выпуск 2 $RU000A106X30 Текущая доходность 26.1%, к погашению 49.8%. 3️⃣ Выпуск 3 $RU000A1083C2 Текущая доходность 27.9%, к погашению 54.7%. 💡 Энергоника. А тут по надежности полная противоположность Селлеру. Компания успела взять облигаций по хорошей ставке до значительного повышения ключа ЦБ. У эмитента на счетах 150 млн рублей при общем долге в 580 – кэш всегда будет. Чистый долг/ебитда около 2.5х. Не даром НКР в августе этого года повысил кредитный рейтинг с ВВВ- до ВВВ. Хорошее кредитное качество. Как был уверен в платежеспособности, так и остаюсь придерживаться этого мнения. Этого же мнения и рынок, который дает не такие уж и высокие доходности: 1️⃣ Выпуск 3 $RU000A105492 Текущая доходность 19%, к погашению 25%. 2️⃣ Выпуск 4 $RU000A106R79 Текущая доходность 19.3%, к погашению 23.8%. Да, есть просадка в цене, но это только из-за общерыночного роста доходностей. Друзья, обязательно ставьте 👍 #ответ_на_вопрос #облигации #учу_в_пульсе  #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

#disclosure Компания: ООО "ЭНЕРГОНИКА" Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 20.08.2024 11:58 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DueW-CuBMrE-Cy-CGmj2VvE7Q-B-B&q= Резюме: Компания "ЭНЕРГОНИКА" объявила о выплате доходов владельцам своих биржевых облигаций за восьмой купонный период, который завершился 20 августа 2024 года. Общая сумма выплат составила 23,59 миллиона рублей, включая 20 миллионов рублей номинальной стоимости облигаций и 3,59 миллиона рублей купонного дохода. Выплаты осуществлены в полном объеме, что составляет 100% от обязательств. Сентимент: Положительный.

&Опережая инфляцию получили погашенную часть облигации (200р. с каждой облигации), и купоны в размере 35,9р. на каждую облигацию $RU000A105492 В терминале доходность стратегии восстановилась до 5,87% (37% в годовом выражении). В Пульсе информация обновляется с запозданием примерно в 1 день, завтра надеюсь будет верное отображение доходности. ✔️ БЕСПЛАТНО месяц Tinkoff Premium — повышенный доход, комфорт и привилегии https://www.tinkoff.ru/baf/8KAsvXuyULD

#nrd Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 20.08.2024 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭНЕРГОНИКА", 7709938216, RU000A105492, 4B02-03-00518-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1165002 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "ЭНЕРГОНИКА" объявило о частичном погашении своих облигаций (серия 001P-03) без уменьшения номинала. Дата погашения запланирована на 20 августа 2024 года, с выплатой 200 рублей на облигацию. Дата фиксации списка для выплат - 19 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A105492 Время новости: 20.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭНЕРГОНИКА", 7709938216, RU000A105492, 4B02-03-00518-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1164999 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "ЭНЕРГОНИКА" объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-03 в размере 35.9 рублей на облигацию. Дата выплаты запланирована на 20 августа 2024 года, с фиксацией списка для выплат 19 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

Анализ №71... ООО "Энергоника" #обзор_эмитента $RU000A106R79, $RU000A105492 Компании тяжело. Большинство показателей слабые. 1. Финансовые показатели. У компании падает выручка, чистая прибыль. Долги немного сокращаются. • Выручка год к году -16% (прогноз); • Чистая прибыль год к году -44% (прогноз); • Долгосрочные долги за 6 месяцев 2024 года +1% (0,0 млрд. руб.). • Краткосрочные долги за 6 месяцев 2024 года -21% (-0,08 млрд. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность слабая. Показатели чуть ниже отраслевых. Денежных средств на счетах хватает минимум на полгода (при норме в 2 месяца для отрасли). 3. Рентабельность активов низкая. Рентабельность продаж в разы лучше отраслевых (13%). 4. Закредитованность высокая. В 2 раза превышает средние по отрасли. 5. По оборачиваемости негативная динамика, но показатели все равно остается в пределах отраслевых. 6. По Дюрану очков нет. Компания по всем показателям имеет значения ниже критических (текущая ликвидность ниже 1, рентабельность ниже 1%, зависимость ниже 0,2). Достаточно рискованная история для своего кредитного рейтинга.

На время разбирательства и судов эмитента убрали из реестра недобросовестных поставщиков. Пока что маленькая победа. Вчера пост со ссылкой на первоискочник зарубили без пояснений, потому публикую без нее. Первоисточник Ассоциация инвесторов АВО в ВК. Судья Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области Золотарева Я.В., рассмотрев заявление общества с ограниченной ответственностью «Энергоника» об обеспечительных мерах Определил : «Приостановить действие решения Управления Федеральной антимонопольной службы по Санкт-Петербургу от 17.07.2024 NoРНП-78-1146/24 о рассмотрении сведений о включении в реестр недобросовестных поставщиков путем временного исключения из реестра недобросовестных поставщиков информации об обществе с ограниченной ответственностью «Энергоника», о его генеральном директоре и учредителей до вступления судебного акта по настоящему делу в законную силу. На определение может быть подана апелляционная жалоба в Тринадцатый арбитражный апелляционный суд в срок, не превышающий месяца со дня его вынесения.» $RU000A105492 $RU000A106R79

Отчёт (для держателей облигаций): ООО «ЭНЕРГОНИКА» Отчет за 2023 год, в сравнении с 2022 годом. Формат отчетности рсбу. 1. Выручка выросла на 10% (в числовом выражении с 250.5 до 276.4 млн. руб.) 2. Чистая прибыль выросла на 3% (в числовом выражении с 6.5 до 6.7 млн. руб. ) Отчет за 3 месяца 2024 года, в сравнении 3 месяцами 2023 года. Формат отчетности рсбу. 1. Выручка СНИЗИЛАСЬ на 15% (в числовом выражении с 89.1 до 75.9 млн. руб.) 2. Чистая прибыль выросла на 5% (в числовом выражении с 5 до 5.2 млн. руб. ) $RU000A106R79 $RU000A105492 Не является ИИР

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ЭНЕРГОНИКА» (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A102028 $RU000A103604 $RU000A105492 $RU000A106R79 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,24 (норма >1) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,33 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,12 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 4,67 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-5,74) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,18 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,63 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=8 🛡️ Уровень ФС: кризисное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - максимальный —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 9%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~278 млн.₽. В августе состоялось размещение нового выпуска эмиссией 300 млн.₽. За 1 полугодие собственный капитал увеличился на 5% (+), долгосрочные обязательства выросли на 4% (-), краткосрочные сократились на 9% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,67 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 7% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 151 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 5,4 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Анализ эмитента ООО "ЭНЕРГОНИКА": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- ООО «ЭНЕРГОНИКА» занимается энерогосервисной деятельностью, целью которой является достижение экономии электрической энергии за счет реконструкции систем внутреннего и наружного освещения. В результате энергосервисных мероприятий устаревшие осветительные приборы с высоким потреблением электрической энергии заменяются на более энергоэффективные светодиодные лампы, которые обеспечивают лучшую освещенность при более низком расходе энергоресурсов. Руководитель: Кичатова Наталья Степановна Сайт компании: https://energonica.ru/ ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ---------------- $RU000A102028 $RU000A103604 $RU000A105492 $RU000A106R79 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство Эксперт РА: ruВВ+ ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности РСБУ(последний отчет за 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 271.8 млн. руб (+8%) Операционная прибыль: 116.9 млн. руб (+40%) EBITDA: 163.9 млн. руб (+3%) Прибыль до налогов: 4.2 млн. руб (-36%) Чистая прибыль: 4.2 млн. руб (-36%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 812.0 млн. руб (-1%) Собственный капитал: 138.8 млн. руб (+4%) Обязательства: 673.2 млн. руб (-2%) Долг: 371.3 млн. руб (-5%) Чистый долг: 359.2 млн. руб (+1%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 191% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 44% (норма <60%) ❌Чистый долг/собственный капитал: 258% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 219% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ❌Коэффициент текущей ликвидности: 32% (норма >80%) ❌Коэффициент абсолютной ликвидности: 3% (норма >5%) ❌Коэффициент быстрой ликвидности: 23% (норма >37%) ❌Проценты к уплате/EBITDA: 38% (норма <33%) ---------------- 🔍Преимущества: ---------------- 1️⃣Стабильность отрасли. Компания постепенно наращивает выручку примерно на 7% в год, также стоит отметить стабильность, так как эмитент работает в энергосервисной отрасли и предоставляет услуги государственным организациям на основе долгосрочных контрактов, что позволяет иметь стабильную прогнозируемую выручку в будущем. На данный момент объем заключенных контрактов составляеет 2b Р. 2️⃣ Долговая нагрузка. Долговая нагрузка находится на умеренном уровне, однако процентные расходы выходят за границы нормы и занимают 38% EBITDA, так как значительную часть долга занимает факторинг. 3️⃣ Денежные потоки. Компания имеет стабильно положительный операционный денежный поток, в 2022 году он составил 96m ₽. ---------------- 🔍Риски: ---------------- 1️⃣ Прозрачность. Крайне спорный момент в анализе эмитента. С одной стороны, компания не имеет сомнительных финансовых вложений, займов третьим лицам, имеет простую структуру собственности. С другой стороны, в капитальных вложениях эмитента присутсвует Volkswagen Touareg за 4.7m ₽, что больше чистой прибыли за последние 12 месяцев, также в компании работают всего 16 человек, 9 из которых являются руководителями, вероятно, это сделано для того, чтобы получить более высокий кредитный рейтинг. 2️⃣ Стагнация чистой прибыли. Несмотря на рост выручки и операционной прибыли, чистая прибыль стагнирует и находится на очень низком уровне из-за прочих расходов, состав которых компания не раскрывает. ---------------- 🔍Итоги: Компания производит смешанные впечатления. Эмитент постепенно развивается, однако чистой прибыли практически нет, прозрачность далеко не идеальна, тем не менее, компания имеет значительный объем контрактов, которые позволят обслуживать долг в будущем.

$RU000A105492 Добавил немного и этих облигаций в основной свой портфель (пенсионный иис). Повторюсь: Очень хороший процент, хоть цена и нарушает мои принципы брать не выше 1000 рублей. Но облигация длинная, с офертой. Считаю её очень выгодной. Брал не много. Пока присмотрюсь за ней. Упадёт ниже 1000, буду добирать. Не ИИР.

ЭНЕРГОНИКА ООО 💰🌟👑 Сейчас в обращении находится 4 выпуска облигаций данного эмитента, но для нас в ТИ доступны только два, их и разберём✍️ ООО «ЭНЕРГОНИКА» - энергосервисная компания, созданная в 2013 году для работы с бюджетными организациями в сфере энергоэффективности. Компания специализируется на проведении энергетических обследований, а также предлагает услуги в сфере энергосбережения (технико-экономическая экспертиза, консультация и сопровождение проектов, разработка энергоэффективных решений). Облигация ЭНИКА 1Р03 находится в обращении с 23 августа 2022 г. Эмитент облигации - Энергоника ООО. https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A105492?utm_source=security_share 💁‍♀️ Параметры облигации: 💰 ISIN: $RU000A105492 💰 Кредитный рейтинг эмитента: ruBB+, прогноз «Позитивный» - Эксперт РА; 💰Объем выпуска: 100 млн.₽; 💰Открытая подписка; 💰 Вид облигаций: корпоративные; 💰 Квалификация инвестора: не нужна; 💰 Дефолты: нет; 💰 Номинал: 1000 ₽; 💰 Уровень листинга: третий; 💰 Размер купона: 44.88 руб. (18%); 💰 Купонный период: 91 день; 💰 Дата погашения облигации: 17.08.2027 💰 Оферта: нет; 💰Амортизация: есть. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение: ставка 1-4 купонов установлена на уровне 18% годовых, 5-12 купонов – на уровне 16% годовых, 13-20 купонов – на уровне 13% годовых. Облигация ЭНИКА 1Р04 находится в обращении с 17 августа 2023 г. Эмитент облигации - Энергоника ООО. https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106R79?utm_source=security_share 💁‍♀️ Параметры облигации: 💰 ISIN: $RU000A106R79 💰 Кредитный рейтинг эмитента: ruBB+, прогноз «Позитивный» - Эксперт РА; 💰Объем выпуска: 300 млн.₽; 💰Открытая подписка; 💰 Вид облигаций: корпоративные; 💰 Квалификация инвестора: не нужна; 💰 Дефолты: нет; 💰 Номинал: 1000 ₽; 💰 Уровень листинга: третий; 💰 Размер купона: 39.89 руб. (16%); 💰 Купонный период: 91 день; 💰 Дата погашения облигации: 10.08.2028 💰 Оферта: нет; 💰Амортизация: есть. Ставка купонов установлена до погашения, купоны квартальные. По выпуску будет предусмотрена амортизация: по 10% от номинала будет погашено в даты окончания 5-6-го, 9-10-го, 13-14-го, 17-18-го купонов, еще 20% от номинала в дату окончания 20-го купона. 💁‍♀️ Финансовые показатели Энергоника ООО (РСБУ), данные в млн. ₽: 💫 Выручка за год (скользящая) 262.35 💫 Прибыль за год (скользящая) 6.65 💫 Активы 887.71 💫 Оборотные активы 147.47 💫 Собственный капитал 138.52 💫 Выручка (Отчет) 89.13 💫 Выручка (Прошлый год) 77 💫 Прибыль (Отчет) 5.05 💫 Выручка (Квартальная) 89.13 💫 Прибыль (Квартальная) 5.05 💫 Темп прироста прибыли, % -4.47 💫 Темп прироста выручки, % 1.64 💫 Темп прироста активов, % -3.63 💫 Рентабельность собственного капитала, % 4.80 💫 Доля собственного капитала в активах, % 15.60 С момента создания ООО «ЭНЕРГОНИКА» заключила более 50 муниципальных энергосервисных контрактов, в т.ч. по реконструкции освещения в школах. В 2014 году Компания участвовала в реализации программы «Безопасный свет - детям», инициированной главой Павлово-Посадского муниципального района Московской области Соковиковым Олегом Борисовичем. Компания рекомендована Министерством Энергетики Московской области для реализации энергосервисных контрактов с бюджетными организациями и учреждениями. Компания также занимается исследовательской деятельностью в области электронного оборудования и имеет зарегистрированные патенты на собственные изобретения, что позволило ей в марте 2021 года стать резидентом «Сколково» и получить льготы по уплате налога на прибыль и НДС с нулевой ставкой. В 2021 году ООО «ЭНЕРГОНИКА» открыла новое направление деятельности – замена насосного оборудования по схеме энергосервисных контрактов, выручка от указанной деятельности ожидается, начиная с 1 квартала 2023 года. Что мы и видим из отчётов. Для себя считаю, что компания перспективная и заслуживает место в моем портфеле, соотношение риск/доходность устраивает 💼 #обзоры #новичкам #новичкам2023 #учу_в_пульсе

#анализ_serxeir_энергоника #анализ_serxeir Отчет за 2022 год не содержит никаких данных по текущим контрактам, как это было в 2021 году, хоть там и была краткая информация, но при желании можно было сложить выручку за все года и понять, сколько у нас осталось примерно. Тем не менее выручка в районе 250млн, за 2022 год заключили контрактов на 220-230млн. То есть на год вперёд все осталось как прежде, контрактов где-то на 600-700млн добить. Смущает движение денежных средств, поскольку объекты какие-то могут быть сданы, а денег на счетах все меньше и меньше. В этом случае мне бы помог отчет о текущих контрактах, но его нет (чтобы посмотреть, какие объекты могли быть сданы). Истощение денежных средств как последствие вложения денег в новые объекты, ведёт к новому облигационному займу. Риски по этой компании со временем, думаю, будут лишь увеличиваться. Но пока балансируем на том, что есть. 18% ещё были приемлемы для неё, 16% уже так себе. Для себя отмечу, что нужно посмотреть отчётность за весь 2023 год в разделе заемных соедств, дают ли нам банки новые кредиты по новым заключённым нами контрактам. Ведь мы можем оплачивать все будущей выручкой. Как и прежде смущает факт почти полного отсутствия собственных средств в виде зданий, техники, они есть, но в маленьком количестве. Ну и 16% купон при ключевой ставке в 12% довольно неплохо. Но опять же, было 18%, ничего в компании не поменялось за это время, чтобы переходить к 16%. Что в этом выпуске, что в новом. Как жирный плюс - достаточно серьёзных спрос на 300млн размещения облигаций под 16%. Это даст компании целый год прожить достаточно отлично, с запасом. Все та же жёлтая оценка. Ничего не изменилось, не поменялось. $RU000A105492 $RU000A106R79

НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ 1️⃣7️⃣🔹0️⃣8️⃣🔹2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 😴 Доброе утро, друзья! Чем ближе конец недели, тем сложнее вставать по утрам... Однако новые размещения заставляют двигаться вперёд, поехали:) 🔸 Сегодня на очереди эмитент ЭНЕРГОНИКА. С виду компания выглядит неплохо, имеет приемлемый для ВДОшки рейтинг, да и вообще чувствует себя относительно устойчиво на данную минуту. Доходности можно сравнить в прошлыми выпусками $RU000A105492, $RU000A103604, $RU000A102028 (увы, в каталоге лишь один) 🔸 Если поискать чуть побольше информации о роде деятельности, то официальный сайт сообщает, что компания создана в 2013 году и работает с бюджетными организациями в сфере энергоэффективности. Чтож, раз с бюджетными, значит деньги будут (надеюсь) 😁 🔸 В 16.30 будут доступны торги на Мосбирже - надеюсь, что и появление в каталоге не заставит себя ждать. 💡 ЭНЕРГОНИКА 001Р-04 $RU000A106R79 😺 Успешного дня и отличного настроения, друзья! ◾◾◾◾◾◾ 🎁 Друзья, напомню, что в приложении реализован уникальный способ благодарности авторам постов - донаты. Найти их вы можете в правом нижнем углу каждого поста (при условии, что они включены владельцем профиля). 💰 Поддержка авторов является отличной мотивацией для качественного и интересного контента :) #новости #облигации #новые_размещения