Форум об облигации Газпром капитал ЗО27-1-Д

#disclosure Компания: ООО "Газпром капитал" Тикеры: $RU000A1056U0 Время новости: 23.03.2026 16:31 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YCCHIbwXTkGgWfy4UAQnnw-B-B&q= Резюме: ООО 'Газпром капитал' выплатило купонный доход по облигациям серии ЗО27-1-Д за 8-й период на общую сумму 836 млн рублей, выполнив обязательства на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил платежные обязательства по облигациям, что укрепляет доверие инвесторов.

#disclosure Компания: ООО "Газпром капитал" Тикеры: $RU000A1056U0 Время новости: 23.09.2025 16:47 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FjiSVV4-CoE6RRGEvtHn7HA-B-B&q= Резюме: ООО 'Газпром капитал' выплатило купонный доход по облигациям серии ЗО27-1-Д в размере 2 079,46 рубля на бумагу, общая сумма выплат составила 836,7 млн рублей за 7-ой купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100% исполнение), сумма выплат значительная, что демонстрирует финансовую стабильность.

#nrd Тикеры: $RU000A1056U0 Время новости: 23.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Газпром капитал", 7726588547, RU000A1056U0, 4-07-36400-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1305803 Резюме: ООО 'Газпром капитал' выплатит купонный доход по облигациям серии ЗО27-1-Д 23 сентября 2025 года. Размер выплаты составляет 2079.46 долларов США на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает плановую выплату купонного дохода в установленный срок, что указывает на финансовую стабильность эмитента и выполнение обязательств перед инвесторами.

#disclosure Компания: ООО "Газпром капитал" Тикеры: $RU000A1056U0 Время новости: 24.03.2025 16:21 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=z56QMSUF2UGpl1Q9SLdaRw-B-B&q= Резюме: ООО "Газпром капитал" объявило о выплате купонного дохода по бездокументарным процентным облигациям серии ЗО27-1-Д за 6-ой купонный период. Общая сумма выплат составила 842,85 млн рублей, что соответствует 2 094,84 рубля на одну облигацию. Выплаты будут осуществлены в денежной форме до 24 марта 2025 года, и обязательство выполнено в полном объеме. Ссылки из новости: https://gazpromcapital.ru/, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=27912 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1056U0 Время новости: 24.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Газпром капитал", 7726588547, RU000A1056U0, 4-07-36400-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1237651 Резюме: ООО "Газпром капитал" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям серии ЗО27-1-Д. Дата выплаты запланирована на 24 марта 2025 года, с фиксированной датой списка 21 марта 2025 года. Размер выплаты составит 2094.84 долларов США на одну облигацию. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A1056U0 Время новости: 25.02.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "Газпром капитал" (выпуск облигаций 4-07-36400-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1227957 Резюме: Эмитент ООО "Газпром капитал" объявил о предстоящем корпоративном действии, связанном с раскрытием информации о выпуске облигаций (код 4-07-36400-R). Дата фиксации списка владельцев установлена на 24 февраля 2025 года, а окончание приема информации - до 17:00 12 марта 2025 года. Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A1056U0 Время новости: 23.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Газпром капитал", 7726588547, RU000A1056U0, 4-07-36400-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1175824 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "Газпром капитал" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии ЗО27-1-Д. Выплата запланирована на 23 сентября 2024 года, с датой фиксации списка 20 сентября 2024 года. Размер выплаты составляет 2291.47 долларов США на одну облигацию. Сентимент: Положительный.

#moex Тикеры: $RU000A1056U0 Время новости: 20.06.2024 11:52 Тема новости: 20.06.2024, 11-52 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A1056U0 (ГазКЗ-27Д). Ссылка: https://www.moex.com/n70423/?nt=0 Резюме: Изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A1056U0 (ГазКЗ-27Д). Сентимент: Нейтральный.

💰 Моя дивидендно-купонная зарплата за март 2024 Настало время подсчитать свою дивидендную (но на самом деле купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за третий месяц 2024 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать, торговать на бирже и наращивать свой «денежный ручеек» дальше. 💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на российском фондовом рынке за март 2024 года. Не хвастовства ради, а статистики для 😉 Немного о логике подсчетов: 💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первое по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты пришёлся на 28 февраля, а брокер зачислил мне денежку только 2 марта, то отношу этот купон уже к мартовской зарплате. 💸Валютные поступления пересчитываю в рубли на дату выплаты. Копейки при всех подсчетах округляю в меньшую сторону до ближайшего целого рубля. Все суммы выплат указаны ДО вычета НДФЛ (в моём случае — обычные 13%, поскольку до планки заработка 5 млн рублей в год мне ещё, к сожалению, далеко). Это удобно, поскольку большинство выплат приходит «неочищенными» от налогов. А к тем выплатам, с которых НДФЛ уже взят (например, купоны от облигаций на ИИС), я прибавляю удержанные 13% обратно и в таком виде заношу в таблицу. В конце месяца при таком подходе легко подсчитать общую сумму выплат «брутто» (до уплаты налогов) и «нетто» (после уплаты налогов, когда сон становится особенно спокойным, согласно известной рекламе). 📊Пассивный доход за март 2024 📝Итак, в прошедшем месяце я скрупулезно заносил в Excel-табличку все поступающие мне на брокерские счета выплаты с указанием даты, эмитента и суммы поступлений. 👇И сейчас мне осталось самое приятное — подсчитать свою общую купонно-дивидендную зарплату за март. 💰Дамы и господа! Я спешу сообщить, что купонами (дивидендов в этом месяце, увы, ни от кого не пришло) за март 2024 мне «накапало» 19 590 рублей «грязными», что за вычетом налогов составляет 17 043 рубля. 🚀Неплохой рывок вперёд по сравнению с февралем!🤑 В феврале 2024 купонами я получил «чистыми» 12 758 рублей. Получается, прирост по выплатам за месяц составил 33,6% — в основном благодаря нескольким крупным выплатам полугодовых купонов, которые как раз пришлись на март. 📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 29 выплат. Все выплаты — это регулярные купоны по облигациям российских компаний. 💸Самые большие суммы пришли от двух замещающих облигаций и от одной ОФЗ с плавающим купоном: ● 2756 рублей — полугодовой купон по замещайке Борец Капитал ЗО26 $RU000A105GN3; ● 2292 рублей — полугодовой купон по замещайке Газпром ЗО27-1-Д $RU000A1056U0; ● 1414 рублей — полугодовой купон по ОФЗ-ПК 29014 {$SU29014RMFS6} . 💰Кому интересно — суммарный объем облигационного портфеля на данный момент составляет порядка 1,8 млн рублей, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть несколько замещающих и юаневых облигаций. 📈Тут важно отметить, что чуть ли не половина всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня «запаркованы» не в конкретных бумагах, а в биржевых фондах, таких как $TMOS@ и $TBRU@ . Это означает, что существенная часть дивов и купонов не «капает» на мой счет в виде денежного потока, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Разумеется, эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато оказывает благоприятное воздействие на капитал в целом. 💰 Ну и определенная часть капитала у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в «фондовом» пассивном доходе. 📍Отчет по пассивному доходу за февраль здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/a2fe0c84-5851-40b1-aae1-9a54e6254958/ 🔔 Все обзоры, сделки и мой путь к пассивному доходу - в профиле!☝️ #sid #денежный_ручеек #купоны #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Как защититься от девальвации? По большому счёту варианта 2: 1) просто покупать валюту (на брокерский счёт, в приложении банка, наличные в обменниках) 2) купить #замещающие #облигации и дополнительно получать купонные выплаты, а доходность к погашению сейчас порядка 8-9% годовых в валюте С учётом «курса на дедолларизацию», введению комиссий за хранение валют недружественных стран, второй вариант смотрится более привлекательным. Основные моменты, которые стоит учесть: - основная доходность находится в теле облигации, то есть держать эти инструменты желательно до погашения - одна из основных задач - защита от девальвации и получение дополнительного дохода в виде купонов 2-4 раза в год - при удержании более 3-х лет появится льгота на долгосрочное владение (прибыль при погашении освобождается от налога) Сейчас достаточно много выпусков в долларах и юанях, и это, по сути, одна из немногих возможностей получать валютную фиксированную доходность + защиту от девальвации. Например, замещающие облигации Газпрома $RU000A1056U0, ПИК $RU000A105146, Роснефть $RU000A1057S2 и т.д. Конечно, по текущему курсу они стали менее привлекательными в рублёвом эквиваленте, но в то же время, сейчас достаточно привлекательная стоимость ниже номинала (возможность получить бОльшую доходность при погашении) #доллар #юань #рубль #валюта #девальвация #долгосрочныйпортфель #еврооблигации

#санкции, #зарубежные_инвестиции, #закон Всем добрый вечер, дорогие инвесторы, трейдеры, бизнесмены, хомяки и все сочувствующие. В наших разборах мы затрагиваем макроэкономику, экономику отдельных секторов и бизнесов, технический анализ и особенности торгов инструментами. Но редко затрагиваем ПРАВОВОЙ аспект инвестиций. Сейчас об этом и поговорим. Во первых, все мы помним 138 указ вышедший в 2022 году, который запрещал торговлю у иностранных брокеров с недружественными контрагентами. Скажу так, вы можете без проблем торговать в $IBKR Положения подпункта «б» пункта 1 Указа Президента Российской Федерации от 1 марта 2022 г. N 81 «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации» применяются к сделкам с российскими ЦБ и еврооблигациями, совершаемым резидентами или лицами, которые находятся под их контролем, с лицами недружественных иностранных государств, если российские ценные бумаги и евробонды учитываются или хранятся иностранной организацией, имеющей право в соответствии с ее личным законом осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги, и расчеты по таким сделкам осуществляются по счетам, открытым в иностранных фин. организациях. Т.е. вы не сможете по закону купить $RU000A1056U0 у иностранных брокеров, но со всеми американскими бумагами сделки можете делать без проблем. __________________________________________ Дальше. Есть такое понятие, как манипулирование рынком. Ответственность за него предусмотрена статьёй 185.3 УК РФ. Уголовная отв. по этой статье наступает в случае если физическое или юридическое лицо, используя заведомо ложные данные или инсайдерскую информацию, привело к тому, что цена какой-нибудь $CARM несправедливо отклонилась от рыночной и это принесло ущерб неограниченному кругу лиц. Такие случаи очень строго отслеживаются Центробанком. Стоит понимать, что лицо будет нести ответственность не за твоего, Витюня, лося в 1500 рублей, а если цену запампят используя ложные сведения. И да, доказать это нереально сложно, поэтому даже памперы #tgkb не будут нести ответственности, а уж Вадя и Сосиска подавно Даже если какой нибудь Вадя будет орать "Покупаем, тут ракета", это не будет манипуляцией, потому что нет никаких ложных сведений и никто никого в заблуждение не вводить и не заставляет нажимать на кнопки buy/sell. Так что, @T.me.SosisochnayaGazeta, тебе не грозит тюрьма из-за заявы, которую Витюня накатал. __________________________________________ В третьих, крипта. Многих интересует, грозит ли им проверка от ФНС если они с бинанса #btc выведут. Нет, вам такое не грозит однозначно. В соответствии с 115-ФЗ под зоркий глаз финмониторинга вы попадёте в случае если сумма операций превысит 100 тыс. за один день, если будет более 100 операций за день с физлицами или если будет слишком много внесено наличными. Бояться не стоит, даже если на 30-50к купите крипту через р2р, никакое ФСБ, ФНС или ОБХСС к вам не придёт. Для этого нужны более серьезные обстоятельства. ______________________________________ Также, брокер тоже может нарушать законодательство. Если у вас есть замещающие облигации, а брокер их продал самостоятельно или откупил обратно(при этом МК не было), то они обязаны вернуть все эти деньги в соответствии со статьей 1102 ГК РФ. И не волнует какие у них там технические сбои были, ГК стоит выше чем их пользовательское соглашение. А если из-за ошибки брокера вы недополучили прибыль, они обязаны вернуть вам её в соответствии со статьей 1107 ГК РФ. В противном случае, вы можете обратиться в суды общей юрисдикции и брокер будет нести ответственность за нарушение 1102 ГК РФ и Правил организованных торгов, предусмотренную статьями 160 и 330 УК РФ. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Брокер и биржа нам друзья, до тех пор пока соблюдают закон. Если нарушат, этим друзьям надо показать, что так делать нельзя

$RU000A1056U0 #замещайки Стратегия "Еврооблигации" Первая сделка закрыта принимаю поздравления! ГазКЗ-27Д (ISIN RU000A1056U0). Покупка 25 мая по цене 88,51% от номинала, курс доллара тогда был 79,9669. Продажа сегодня по цене 93% от номинала (на текущий момент это максимум дня). Результат +5% в долларах за 2 недели. Если считать в рублях, то дополнительно вырос курс доллара. Забрали свое 💪 #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс #инвестиции #учу_в_пульсе #пульс_оцени #обзор #облигации #портфель Ссылка для открытия ИИС + подарок - www.tinkoff.ru/sl/4vdf3cLoN7o Ссылка на бесплатный тариф Тинькофф Премиум 2 месяца - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ Общая ссылка, которая позволяет получить подарки от Тинькофф воспользовавшись любым из их продуктов - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ

💡Продолжение про изменение инвестиционной стратегии от Тинькофф. Риски на российском рынке акций. - Геополитические риски все еще могут вызывать коррекции на российском рынке. Но эти коррекции будут несопоставимы с обвалом в феврале 2022 года. Скорее они будут напоминать сентябрь 2022-го и создавать хорошие точки входа. Инвесторы, которые вышли из российских акций, скорее всего, уже вывели свои средства за пределы России и не будут оказывать давления на рынок. Возвращения западных институциональных инвесторов тоже ждать не стоит. Поэтому риск нового обвала акций ограничен. 🍏Курс рубля. Повышенные оттоки капитала в последнее время были обусловлены следующим. - Продажи резидентами ОФЗ, переведенных из внешнего контура по 319-ФЗ, и конвертация полученных средств. -Продажи нерезидентами активов в России и последующий перевод средств за рубеж. В краткосрочной перспективе слабый рубль выгоден Минфину для пополнения госбюджета. Однако в среднесрочной перспективе ослабление рубля будет приводить и к росту расходов госбюджета. В общем должен быть какой то баланс. Прогноз по доллару – 77 рублей. {$USDRUB} 💡Как инвестировать в валюту без рисков? - Замещающие облигации российских эмитентов. Это облигации российских эмитентов, которыми они заместили свои еврооблигации. Номинал замещающих облигаций в валюте, а выплаты проводятся по курсу Банка России. Уже начал это делать. Купил облигации Газпрома и Пик, пока по 1 шт. Доходность к погашению по ним в районе 8-9 процентов, срок 3 и более лет. Кредитный рейтинг Газпрома ААА, Пик – А+. $RU000A1056U0 - Облигации в юанях. Доходность по этим бумагам около 5 процентов. Пока не очень интересно. - Гонконгские акции. Акции торгуются довольно дешево по мультипликаторам по сравнению со своими историческими значениями. Но… Есть и геополитические, и депозитарные риски. Депозитарные – это проблемы хранения бумаг, а точнее зависимость от иностранной инфраструктуры. Как сказал глава СПБ биржи, они планируют как то этих рисков избежать ( перевести все в дружественную инфраструктуру)… При этом изначально об этом проблеме все молчали, но подозрения об этих рисках были. Горюнов еще тот … жук. Из этих вариантов более-менее нормальный это первый вариант, облигации в юанях – это прям очень низкая доходность, а брать на себя дополнительные риски по гонконгским бумагам я не хочу. 🍏Портфель. Дальнейшее санкционное и регуляторное давление может привести к тому, что торговля акциями эмитентов из недружественных стран может оказаться недоступной для широкого круга инвесторов или недоступной вовсе для всех российских инвесторов. В российских брокерах и банках держим: Все рублевые активы, активы в юанях и гонконгских долларах, золото, замещающие облигации российских эмитентов. В зарубежных брокерах и банках: Все активы в твердых валютах (евро, доллар), в том числе наличность. Рекомендуют держать все классы активов в своем портфеле: акции Гонконга, Российские акции, замещающие облигации, рублевые облигации и в юанях, а так же валюту, депозиты и золото. Такие портфели исключают риски блокировки активов и запрета на торговлю иностранными инструментами. При этом они могут успешно выполнять главную задачу — приумножать капитал. - С этим можно даже поспорить: Гонконгские акции так же могут быть заблокированы, и не факт что СПБ биржа сможет это вопрос быстро решить, они обычно не торопятся. Как и с выплатой дивидендов. Сколько они тянули? Год, даже больше. {$SPBE} - Облигации в юанях – слишком низкая доходность. Ну а в остальном все на ваш вкус. Лучше иметь хоть какой-то план и видение своего портфеля, чем не иметь ничего. Продолжение в комментариях. #псвп #30летнийпенсионер

#еврооблигации $RU000A1056U0 $RU000A105A95 22 мая начал формировать портфель Еврооблигаций в долларах. Что получилось купить за это время: ГазКЗ-37Д - 90,7201% от номинала, доходность к погашению 8,5% в долларах ГазКЗ-34Д - 101,5103% от номинала, доходность к погашению в 8,5% долларах ГазКЗ-34Д - 100,5104% от номинала, доходность к погашению в 8,6% долларах ГазКЗ-29Д - 73,9101% от номинала, доходность к погашению в 9% долларах ГазКЗ-30Д - 71,5% от номинала, доходность к погашению в 8,5% долларах ГазКЗ-27Д - 88,5% от номинала, доходность к погашению в 8,6% долларах Чем меня привлекают эти облигации: - торгуются в рублях, но привязаны к доллару - доходность сопоставима с доходностями в рублевых облигациях аналогичного рейтинга - небольшая стоимость лота по сравнению с большинством еврооблигаций - наличие биржевого стакана, обычно такие облигацию торгуются на внебирже #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс #инвестиции #учу_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #газпром Ссылка для открытия ИИС + подарок - www.tinkoff.ru/sl/4vdf3cLoN7o Ссылка на бесплатный тариф Тинькофф Премиум 2 месяца - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ Общая ссылка, которая позволяет получить подарки от Тинькофф воспользовавшись любым из их продуктов - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ

💡Замещающие облигации падают. Облигации Газпром 2034 упали на 8 процентов за месяц, даже облигации Полюса в юанях упали на 4 процента за месяц. Сильнее всего падают более длинные выпуски. При этом растет доходность. Причина: ослабление рубля. Похоже что большАя часть инвесторов зафиксировала прибыль и заработала в именно в рублях. Доходность к погашению Газпром 2034 – 8,3 процента. Срок 11 лет. $RU000A105A95 Газпром 2027 – 7,8 процентов. Срок 3 года 11 мес. $RU000A1056U0 Пик выпуск 5 – 9,7 процентов. Срок 3 года 7 мес. $RU000A105146 У Тинькофф почему то не так много замещающих облигаций. Эксперты считают, что курс рубля будет определяющим фактором цены данных облигаций. И на горизонте одного года доходности на валютные инструменты нормализуются. Думаю что какие-то не сильно длинные выпуски можно использовать для того чтобы пристроить доллары. 🍏Белуга творит чудеса. У компании вчера прошел дивидендный гэп, акция упала на 300 рублей ( при дивидендах в 400 рублей) , а потом отыграла 130 рублей. То есть компания начала закрывать дивидендый гэп, правда к концу дня разрыв составил 270 рублей. Продавать акции не вижу смысла, скорее даже буду докупать. $BELU Дивидендный гэп — это резкое падение стоимости акций после закрытия реестра акционеров, которые имеют право на дивиденды. 🍎ТМК. Чистая прибыль ТМК выросла на 90% в прошедшем году, — отчет по РСБУ Компания нарастила выручку на 75% год к году, до 562 млрд рублей. Почти все доходы обеспечили продажи трубной продукции. Чистая прибыль составила 8,7 млрд рублей. При этом совет директоров компании 20 апреля рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года. Рано или поздно долги в 300 млрд рублей должны были отразиться на дивидендах компании. Видимо это и произошло. $TRMK #отчет Успешных инвестиций. #псвп #30летний_пенсионер

​​⚖️ Замещающие облигации, ЗА и ПРОТИВ Такой инструмент, как замещающие облигации, относительно новый для российского частного инвестора, но многие уже успели на них заработать, включая меня. В условиях, когда доступ к еврооблигациям российских эмитентов ограничен из-за нарушения цепочки работы депозитариев НРД - Евроклир, компании постепенно переводят свои выпуски еврооблигаций в российскую юрисдикцию. ❗️ У отечественных держателей еврооблигаций, которые их приобретали через европейские депозитарии, пропала возможность продавать бумаги и получать по ним купонный доход. Получается такая ситуация, что условный Газпром переводит сумму купонного платежа в Евроклир, там эти средства могут быть распределены зарубежным инвесторам (нерезидентам), а до российских инвесторов (резидентов РФ) попросту не доходят. ✅ Чтобы избежать данной несправедливости, в июле 2022 года был принят закон, который позволяет российским компаниям в упрощенном порядке выпускать "замещающие" локальные облигации. Это позволяет перевести все расчеты исключительно во внутрироссийскую юридическую плоскость и внешние инфрастуктурные проблемы перестают влиять на возможность получения купонов, продажу и даже погашение замещенных выпусков для российских инвесторов. 📌 Ключевые факты, которые нужно иметь в виду перед приобретением таких бумаг: ✔️ Замещающая облигация являются полной копией еврооблигации, которую она замещает. Другими словами, она имеют ту же валюту, ставку купона, срок до погашения и прочие характеристики. ✔️ В отличие от оригинальной еврооблигации, по замещающим выпусками купоны выплачиваются в рублях, но по курсу ЦБ на день выплаты. Аналогичная ситуация и с погашением, которое тоже проходит в рублях по курсу ЦБ. ✔️ В зависимости от брокера, замещающие облигации можно приобрести, как в рублях, так и в долларах, но на купоны и погашение это не влияет, они будут производится в рублях, как писал выше. ✔️Еврооблигации, несмотря на свое название, могут иметь разную валюту номинала и купонов, обычно это доллары, евро или фунты. Поэтому, на цену замещающей облигации будет оказывать влияние не изменение ставки ЦБ, а изменение ставок ФРС или ЕЦБ. ✔️ Также следует помнить про валютную переоценку, если курс доллара/евро/фунта будет расти, то и цена замещающей облигации на бирже в рублевом эквиваленте тоже будет расти и наоборот. 📈 В последние пару месяцев курс доллара сильно вырос и многие решили зафиксировать хорошую рублевую прибыль по замещающим выпускам. Благодаря этому событию, доходность таких активов выросла и сейчас они дают возможность зафиксировать более 8% годовых в долларах, что весьма интересно для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. 💼 Приведу несколько интересных выпусков, в которые ранее инвестировал сам: ✔️ ПИК-Корпорация, 001Р-05 ( $RU000A105146), купон 5,625%, валюта - USD, дата погашения - 19.11.2026, доходность к погашению 9,55%. ✔️ Газпром Капитал, ЗО27-1-Д ( $RU000A1056U0), купон 4,95%, валюта - USD, дата погашения - 23.03.2027, доходность к погашению 8,4%. Cейчас есть бумаги, которые дают более высокую доходность к погашению: ✔️ Газпром капитал-ЗО27-1-Е ( $RU000A105RZ4), купон 1,5%, валюта - USD, дата погашения - 17.02.2027, доходность к погашению 9,24%. ✔️ Газпром капитал-ЗО28-1-Д ( $RU000A105R62), купон 4,95%, валюта - USD, дата погашения - 06.02.2028, доходность к погашению 8,72%. 📌 Вариантов замещающих облигаций много, приведу основные на скрине ниже. Конечный выбор делает каждый самостоятельно, в зависимости от стратегии и срока инвестирования. Защита от девальвации в РФ лишней точно не будет. #investokrat #псвп

🍎Еврооблигации Альфа 2030. {$XS2063279959} Пришли дивиденды в рублях. Купон 29,7 долларов или 2429 р. Курс почти 80 р 👍 Доходность к колл-опциону 31 процент. 🍏Колл-опцион (возможность досрочного погашения облигаций) предоставляет эмитенту право досрочно погасить или частично погасить облигации в определенные даты после их размещения. То есть эмитент может погасить, а может и нет. Дата: 15.04.2025. Текущая цена 665, номинал 1000 доллар. Впереди ещё 4 купона по 29,7 долларов. То есть с одной бумаги можно заработать 453 доллара, или 68 процентов за 2 года. Это всё при учёте, что облигация будет погашена по 1000 долларов. Доходность среднегодовая около 30 процентов. 🍎Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг по Национальной российской рейтинговой шкале эмитента «Альфа-Банк» на уровне «ruAA+», прогноз «стабильный». Но... Есть но. Всегда есть но. 🍎Это суборд... Сноуборд? Нет. #облигации Субординированные облигации — эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых вправе осуществлять исключительно кредитные организации (банки). - срок погашения субординированной - пять лет или не установлен; - владелец не может предъявлять требование о её погашении и досрочной уплате процентов в течение первых пяти лет; - в случае банкротства кредитной организации требования по субординированной облигации удовлетворяются после требований всех иных кредиторов. То есть права ограничены. Бумага является необеспеченной купонной бездокументарной облигацией. По данным бумагам есть такой момент, что могут перестать платит купоны или даже "простить" - списать облигацию, если произойдет некое событие. Например коэффициент достаточности капитала заемщика будет менее 2х процентов. Или это может быть связано с действиями ЦБ. Событие маловероятное, но возможное. Текущее значение около 14 процентов. 🍎ВТБ например смог... И отменил выплаты по субордам, они и сложились почти пополам. С 10 до 5,7 млн рублей. Всё это на фоне рекордных убытков банка, но есть шанс что выплаты будут восстановлены. По этим бумагам недавно были достаточно большие объёмы на покупку. $RU000A1034P7 То есть риски есть, причём даже у крупных банков. Тот же ВТБ... Так что за такую доходность придётся платить риском потерять купоны и даже номинал. Держу 1 шт всего, хотел даже увеличить позицию, но сегодня призадумался стоит ли оно того. Возможно лучше вложиться в более надёжные бумаги: Газпром 2027, Пик выпуск 5... Там конечно доходности и риски значительно ниже. $RU000A1056U0 $RU000A105146 Успешных инвестиций. #псвп #30летнийпенсионер #втб #альфа

📖Nihil perdit, ничего не потерял Сейчас дочитываю книгу Н.Н. Талеба "Черный лебедь". В приложениях к ней есть некоторые интересные эссе, информацию из которых я планирую опубликовать в нескольких небольших постах. Большая часть будет представлять собой афоризмы с моими дополнениями на примере рыночных ситуаций. Итак, начнем. "В IX Письме Сенеки к Луцилию страну Стильпона завоевывает полководец Деметрий, прозванный Полиоркетом - Разрушителем городов. Дети Стильпона и его жена погибли. У Стильпона спрашивают, потерял ли он что-нибудь. Nihil perdit, ничего не потерял, - отвечает он. - Omnia mea mecum sunt! Все мое благо со мною". ©Н.Н. Талеб Такую же стоическую самодостаточность стоит проявлять при резких падениях всего рынка. Вырабатывать такое отношение сложно, но в этом могут помочь следующие правила: 1. Инвестируйте те средства, которые готовы полностью потерять (иными словами отсутствие которых не окажет влияния на качество вашей жизни); 2. Диверсифицируйте портфель. Распределение риска по классам активов, странам и валютам должно быть правилом, а не случайностью. Примером может служить следующий упрощенный подход: Мы знаем, что на 1 января 2021 года мировой финансовый рынок делился примерно в следующих пропорциях: 56% США, 7.4% Япония, 5.4% Китай, 4.1% UK и т.д. При желании можем сделать поправку на объем ВВП в % от мирового, и увеличить долю, например, Китая, хотя стоит исходить из того, что рынок умнее тебя. Тогда выберем распределение акций в портфеле по странам: 56% {$TSPX} , 20% {$TPAS} , 24% $FEZ (акции, например, будут составлять 75% портфеля, т.к. я еще молод). Облигации (25% портфеля) в текущей ситуации лучше выбирать именно той страны, в которой мы проживаем, например, $RU000A1056U0 или $XS0114288789 (я больше склоняюсь к долларовым облигациям, т.к. для России девальвация рубля это всегда соблазн, особенно в текущей ситуации). Заменяя индексы на отдельные компании мы значительно повышаем принимаемый риск и, чаще всего, снижаем свою реальную доходность. 3. Не читайте новости (по крайней мере каждый день). Когда мы видим какую-то информацию в новостях, то принимать решения уже поздно. Если вы правильно составили свой портфель, то неожиданные новости не способны заставить вас в панике продавать активы. Таким образом, ключом к спокойствию является знание принимаемого риска. Во время полета на самолёте мы знаем, что шанс катастрофы очень низок (гораздо меньше 10^(-6)), поэтому каждый человек способен преодолеть свой страх, опираясь на здравое мышление. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

И так, подробнее про облигации в долларах. Не нашел в пульсе нормального объяснения, что и когда выгодно, решил сам набросать. $XS0088543193 Плюсы: максимальная надежность, нет валютной переоценки. Минусы: ставка не смотрится привлекательной на фоне других вариантов. Отсутствие валютной переоценки означает, что если вы купили бумагу за 1000 долларов по курсу 60 рублей за бакс, т.е. за 60 тыс., а продали по курсу 80 рублей за бакс, т.е. за 80 тыс. рублей, то с разницы в 20 тыс. вам не надо будет платить налог. В других облигациях (и акциях тоже), с вас возьмут налог на прибыль, т.е. в нашем примере 13% с 20 тыс. = 2600 рублей. Но после появления вариантов корпоративных облигаций, предлагаемые 5,3% годовых уже не так привлекательны, а значит стоимость бумаги будет снижаться, тем самым повышая доходность. Есть $RU000A105146 с 9,5% как вариант. Только вот застройщиков в период просадки этого рынка и потенциальных грядущих проблем рассматривать не очень хочется. А тем более, эту компанию, чьи отчеты какой аудитор проверяет, напомните? Ах, точно, никакой. Т.е. отчеты в формате "мы проверять свою информацию не дадим, вы на слово верьте". Очень впечатляет, но спасибо, воздержусь. Доверять свои деньги компании, отчеты которой не проходят аудиторскую проверку - точно не мой вариант. Получаем, что плюс - доходность, минус - надежность и отсутствие валютной переоценки. Стоит ли рисковать потерять все тело облигации - решайте сами. Но есть еще вариант корпоративной облигации в валюте, это $RU000A1056U0, дающий 7,2%. Плюсы: высокая доходность, надежность (надеюсь, не надо объяснять, что #газпром завтра не обанкротится). Минусы: нет валютной переоценки. Все облигации платят купоны в рублях, по курсу на момент выплаты. Так какую выбрать? #Пик откидываем, как единственную ненадежную. Выбираем между Газиком и Russia2028. Первый имеет выше доходность, второй вариант имеет валютную переоценку. Вот и выходит, что надо смотреть индивидуально, по вашей ситуации: 1) В зависимости от срока: если на короткий (переждать непонятки с валютой), выгоднее Газпром, который ближайшие дни будет расти в цене, пока Russia2028 будет падать. Если на длинный, то выгоднее Russia2028, за счет роста курса доллара. 2) В зависимости от курса, по которому вы покупали доллар: если покупали дорого, то логичнее брать Газпром (валютная переоценка вам не пригодится), если покупали доллар дешево - то Russia2028 (переоценка может дать больше, чем разница в проценте дохода). PS: тыкни лайк, если понятно объяснил :) #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

Обмен еврооблигаций в разгаре. Как воспользоваться возможностью? 🔃 Хорошие новости для владельцев «замороженных» активов и интересная возможность для инвестирования в валюте под 11%. Сейчас многие российские компании проводят обмен собственных еврооблигаций на локальные «замещающие» выпуски с теми же параметрами, но с выплатами в рублях. Сделано это для того, чтобы обслуживать обязательства перед резидентами в российских депозитариях. Таким образом после обмена клиенты получают возможность торговать облигациями и получать купоны. 📌 Как происходят выплаты? Если ранее инвестор получал купон в валюте, то сейчас купон и погашение бумаг будут происходить в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. В то же время сами новые «замещающие» облигации продолжают котироваться в изначальной валюте. 📌 Что будет, если отказаться от обмена? Права на замещающие облигации учитываются в российских депозитариях, а на текущие еврооблигации — в иностранных. Таким образом, в случае отказа от обмена облигаций, купоны по бумагам будут и далее приходить в Евроклир, а получить их будет можно только после разблокировки НРД. 📌 Кто уже произвел обмен и кто планирует? На рынке уже есть пример успешных замещений — это обмен еврооблигаций компании ПИК, а также двух выпусков Газпрома. Вчера закончился сбор заявок на обмен всех выпусков еврооблигаций компании Лукойл. Сейчас происходит обмен еврооблигаций Газпрома с погашением в 2034 году, выпусков Совкомфлота и Металлоинвеста. В дальнейшем, ждем «замещения» оставшихся выпусков Газпрома, а также еврооблигаций Домодедово, Сибура, ММК. 📌 Как происходит процесс в Тинькофф Инвестициях? Для основного числа выпусков обмен единый для всех клиентов. Клиенту в чат приходит сообщение о запуске процедуры обмена, и для участия достаточно подтвердить свое желание. В дальнейшем мы сами подаем поручение от брокера и переводим новые замещающие облигации клиенту. 📌 Какие выпуски «замещающих» облигаций уже доступны для торгов на нашей платформе? 📍 Газпром 2027 $RU000A1056U0. Доходность к погашению на сегодня по состоянию на 13:30 мск — 7,8% в долларах. Дата погашения — 23 марта 2027 года, ставка купона — 4,95%. 📍 ПИК-Корпорация выпуск 5 $RU000A105146. Доходность на сегодня по состоянию на 13:30 мск — 11,2%. Дата погашения — 19 ноября 2026 года, ставка купона — 5,63%. По сути это возможность для валютных инвестиций без инфраструктурных рисков. #новости #news