Форум об облигации АПРИ Флай Плэнинг

#disclosure Компания: ПАО "АПРИ" Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 03.12.2025 08:58 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AHUBZXISDkKuspSo2iUykg-B-B&q= Резюме: ПАО 'АПРИ' назначило нового представителя владельцев облигаций серии БО-002P-01 (ООО 'Волста') после расторжения договора с предыдущим представителем ООО 'РЕГИОН Финанс'. Смена произойдет с 01.03.2026. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: замена представителя облигационеров является стандартной процедурой при расторжении договора с предыдущим агентом. Отсутствуют данные о финансовых показателях, дивидендах или операционных изменениях, влияющих на инвестиционную привлекательность.

Смотрю на свежий отчет регионального застройщика «АПРИ». Результаты радуют, особенно учитывая текущую макроэкономическую ситуацию и состояние рынка. Данные за 9 месяцев 2025 г., год-к-году: ◽️Выручка +9% ◽️EBITDA +21% ◽️Чистая прибыль -2% Особенно впечатлил 3 квартал 2025 года. Выручка выросла к прошлому кварталу на 35%, а себестоимость увеличилась всего на 21%. Операционная прибыль удвоилась, а чистая прибыль составила 0,4 млрд ₽ против 0,1 млрд ₽ кварталом ранее. Причина — постепенное оживление макроэкономики и рост ипотечного кредитования. Компании меньшего масштаба реагируют более чувствительно, и «АПРИ» это отлично показала. ➡️Долговая нагрузка полностью под контролем. Чистый долг к EBITDA без учета проектного финансирования (ПФ) составляет 1,0х. ПФ при этом достигает 80% от общего долга. Проще говоря, финансовый долг компании небольшой и легко покрывается EBITDA. «АПРИ» — интересный кейс на фоне снижения ставки и восстановления рынка недвижимости. По EV/EBITDA без учета ПФ акции торгуются на уровне 3,1х — недорого для компании роста. #российский_рынок $RU000A105DS9

Группа АПРИ отчиталась за 9 месяцев 2025. Выручка и долговая нагрузка растут Группа АПРИ опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2025 г. • Выручка по всем проектам составила 15,4 млрд руб. (+9% год к году (г/г)). Наибольший прирост (+33% г/г) был зафиксирован в III квартале 2025 г. благодаря увеличению цены реализации и росту объемов продаж на ключевых рынках присутствия АПРИ — в Челябинской и Свердловской областях — на фоне растущего спроса в результате постепенного улучшения макроэкономической конъюнктуры. • Выручка (LTM) составила 22,1 млрд руб. (+27% г/г). • EBITDA составила 6,1 млрд руб. (+21% г/г). Наибольший вклад в рост показателя внес III квартал 2025 г. — по итогу EBITDA удвоилась и составила 2,7 млрд руб. Рост EBITDA связан увеличением доли выручки от продаж прав реализации строительных проектов (такие сделки являются высокомаржинальными, до 100%). • Рентабельность по EBITDA достигла 40% (+6 п.п. г/г) в связи с увеличением доли высокомаржинальных девелоперских сделок. • EBITDA за последние 12 месяцев, закончившиеся 30.09.2025 (LTM), составила 7,8 млрд руб. (+24% г/г). Рентабельность по LTM EBITDA осталась на неизменно высоком уровне в 36%. • Чистая прибыль в отчетном периоде составила 1,5 млрд руб. Чистая прибыль LTM достигла 2,1 млрд руб. На динамику чистой прибыли в отчетном периоде оказывала влияние стоимость проектного финансирования, привязанного в основной части к значению ключевой ставки. Чистая прибыль в III квартале 2025 г. выросла в 3 раза и составила 0,5 млрд руб. вследствие реализации высокомаржинальных девелоперских сделок. • Соотношение чистого долга к EBITDA (LTM) в III квартале сохранилось на прежнем уровне (по отношению к показателю за 6 месяцев 2025 г.) и составило 4,5х (3,1х в аналогичном периоде прошлого года). Доля обеспеченного долга достигла 81%. В отчетном периоде АПРИ рефинансировала краткосрочные займы долгосрочными, средневзвешенная ставка финансирования — 23,5%. Это существенно ниже, чем рост средней цены квадратного метра АПРИ в отчетном периоде, составивший 26,7% вследствие реализации стратегии продаж объектов в высокой стадии готовности. Группа планирует активизировать продажи и сократить долговую нагрузку. • Собственный капитал незначительно снизился (на 3% относительно начала года) и составил 8,13 млрд руб. Соотношение чистого долга и капитала — 3,4х. Динамика собственного капитала связана с консолидацией долей неконтролирующих участников в одном из проектов компании («Притяжение» в Челябинске). Выкуп доли партнера произошел по цене ниже балансовой стоимости. Поскольку компания уже была подконтрольна группе, разница между балансовой стоимостью доли неконтролирующего участника и ценой приобретения по международным стандартам финансовой отчетности отражается через капитал и не влияет на текущие операционные показатели в отчете о прибылях и убытках. $RU000A105DS9

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 18.11.2025 Тема новости: (BPUT) (Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "АПРИ", 7453326003, RU000A105DS9, 4B02-01-12464-K-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1325900 Резюме: ПАО "АПРИ" осуществляет досрочное погашение облигаций серии БО-002P-01 с выплатой 1009,21 руб. на одну облигацию, что превышает номинал в 1000 руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Досрочное погашение облигаций с выплатой выше номинала, что выгодно для инвесторов

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 18.11.2025 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ПАО "АПРИ" ИНН 7453326003 (облигация 4B02-01-12464-K-002P / ISIN RU000A105DS9) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1325838 Резюме: Компания АПРИ объявляет о планах досрочного погашения облигаций (4B02-01-12464-K-002P / ISIN RU000A105DS9) по требованию владельцев. Дата погашения запланирована на 18 ноября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Досрочное погашение облигаций обычно свидетельствует о финансовой устойчивости компании и выполнении обязательств перед инвесторами

#disclosure Компания: ПАО "АПРИ" Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 05.11.2025 12:55 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1kvnUgPEDkizZf4k3LH2-CQ-B-B&q= Резюме: ПАО 'АПРИ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-002P-01 за 12-й период в размере 69,81 руб. на облигацию. Общая сумма выплат составила 34,9 млн рублей. Обязательство выполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по купонным выплатам, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 05.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "АПРИ", 7453326003, RU000A105DS9, 4B02-01-12464-K-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1321671 Резюме: ПАО 'АПРИ' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-002P-01 в размере 69,81 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 5 ноября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по облигациям, указана конкретная сумма и дата выплаты, что свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств

Подборка облигаций с фикс купоном и сроком погашения от 12 до 24 месяцев (03.11.2026 - 03.11.2027) В условиях, когда Банк России начал цикл снижения ключевой ставки, перед инвесторами открываются интересные возможности на долговом рынке. Многие облигации предлагают доходность превышающую уровень ключевой ставки. "Фиксы" позволяют зафиксировать привлекательную доходность при минимальном процентном риске. Облигации выглядят интереснее, чем вклады, и потенциально по доходности могут опередить фонды денежного рынка. ТОП облигаций с лучшей доходностью и средней надежностью (АА-, А, А-) • $RU000A106UW3 Делимобиль, А+, купон 13,7%, погашение 18.08.2027, доходность 24,2% • $RU000A107UU5 Брусника, А-, купон 21,0%, погашение 28.03.2027, доходность 22,48% • $RU000A109874 ГК Самолет, А-, купон 19,5%, погашение 30.07.2027, доходность 21,01% • $RU000A10C2E9 Аэрофьюэлз, А-, купон 19,75%, погашение 12.07.2027, доходность 19,71% • $RU000A10BY45 Новые Технологии, А-, купон 20,25%, погашение 22.06.2027, доходность 19,3% Кто готов брать больше риска: • $RU000A105DS9 АПРИ Флай Плэнинг, BBB-, купон 28,0%, погашение 03.11.2026, доходность 40,21% Рекомендуется обратить особое внимание на диверсификацию рисков при формировании портфеля из представленных инструментов. Желательно не вкладывать более 2% от портфеля в одного эмитента рейтинга ВВВ / ВВВ-.

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 31.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ПАО "АПРИ", 7453326003, RU000A105DS9, 4B02-01-12464-K-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1319172 Резюме: ПАО 'АПРИ' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-002P-01 5 ноября 2025 года. Размер выплаты составляет 69.81 рубль на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает выполнение эмитентом обязательств по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании и является позитивным сигналом для держателей облигаций

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 29.10.2025 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ПАО "АПРИ" ИНН 7453326003 (облигация 4B02-01-12464-K-002P / ISIN RU000A105DS9) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1318317 Резюме: ПАО 'АПРИ' объявило о возможности досрочного погашения облигаций серии 4B02-01-12464-K-002P по требованию владельцев с планируемой датой 18 ноября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Предоставление инвесторам права досрочного погашения облигаций повышает ликвидность и снижает риски, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 28.10.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "АПРИ" ИНН 7453326003 (облигация 4B02-01-12464-K-002P / ISIN RU000A105DS9) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1318064 Резюме: ПАО 'АПРИ' объявило о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-01-12464-K-002P в размере 59,84 руб. на одну бумагу с датой выплаты 03.02.2026. Ставка купона составляет 24% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокая купонная ставка 24% годовых, четкие сроки выплаты дохода, своевременное информирование инвесторов

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 28.10.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Установка процентной ставки по купонам" с ценными бумагами эмитента ПАО "АПРИ" ИНН 7453326003 (облигация 4B02-01-12464-K-002P / ISIN RU000A105DS9) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1318048 Резюме: ПАО 'АПРИ' установило купонные ставки по облигациям 4B02-01-12464-K-002P (ISIN RU000A105DS9) на уровне 24% годовых для купонов 13-15 и сниженную ставку для купона 16 с выплатами в 2026 году Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокая купонная ставка 24% годовых, четкий график выплат, прозрачность корпоративных действий

РАСКРЫТИЕ ОФЕРТЫ 📣 🏬 Аренза-Про 001P-03 🏬 ПР-Лизинг 001Р-03 🌀 Новые Технологии БO-01 🏗️ АПРИ БО-002Р-01 1️⃣ По облигациям АРЕНЗА ПРО 001P-03 установлена ставка 25-36 купона в размере 20%. Предыдущая ставка 1-24 купона - 15.5% 🏬 АРЕНЗА-ПРО 001P-03 🔹 $RU000A107217 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ стабильный [АКРА] ▫️ Ставка 25-36 купона: 20% (до 08.11.2026) ▫️ Ставка 1-24 купона (до оферты): 15.5% ▫️ Выплат в год: 12 ▫️ Дата погашения: 21.11.2028 📆 Дата оферты: 07.11.2025 ⏰ Предъявление: 28.10.2025 – 01.11.2025 📃 #аренза_про_001P_03 #️⃣ #облигации_аренза_про 2️⃣ По облигациям ПР-ЛИЗИНГ 001Р-03 установлена ставка 77-84 купона в размере 19%. Предыдущая ставка 65-76 купона - 20% 🏬 ПР-ЛИЗИНГ 001Р-03 🔹 $RU000A100Q35 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ позитивный [Эксперт РА], 🅱️🅱️🅱️➕ стабильный [АКРА] ▫️ Ставка 77-84 купона: 19% (до 07.07.2026) ▫️ Ставка 65-76 купона (до оферты): 20% ▫️ Выплат в год: 12 ▫️ Дата погашения: 07.07.2026 📆 Дата оферты: 14.11.2025 ⏰ Предъявление: 31.10.2025 – 07.11.2025❗ 📃 #пр_лизинг_001р_03 #️⃣ #облигации_пр_лизинг 3️⃣ По облигациям НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ БO-01 установлена ставка 7-10 купона в размере 17.5%. Предыдущая ставка 1-6 купона - 13.5% 🌀 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ БO-01 🔹 $RU000A105DL4 ▫️ Рейтинг: 🅰️➖ стабильный [Эксперт РА, АКРА] ▫️ Ставка 7-10 купона: 17.5% (до 02.11.2027) ▫️ Ставка 1-6 купона (до оферты): 13.5% ▫️ Выплат в год: 2 ▫️ Дата погашения: 02.11.2027 📆 Дата оферты: 06.11.2025 ⏰ Предъявление: 28.10.2025 – 03.11.2025 📃 #новые_технологии_бo_01 #️⃣ #облигации_новые_технологии 4️⃣ По облигациям АПРИ БО-002Р-01 установлена ставка 13-16 купона в размере 24%. Предыдущая ставка 9-12 купона - 28% 🏗️ АПРИ БО-002Р-01 🔹 $RU000A105DS9 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ стабильный [НКР, НРА] ▫️ Ставка 13-16 купона: 24% (до 03.11.2026) ▫️ Ставка 9-12 купона (до оферты): 28% ▫️ Выплат в год: 4 ▫️ Дата погашения: 03.11.2026 📆 Дата оферты: 18.11.2025 ⏰ Предъявление: 28.10.2025 – 01.11.2025❗ 📃 #апри_БО_002Р_01 #️⃣ #облигации_апри ‼️УСЛОВИЯ УЧАСТИЯ В ОФЕРТАХ ЗАРАНЕЕ УТОЧНЯЙТЕ У СВОЕГО БРОКЕРА #облигации_оферта #оферта_ноябрь_25

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣🍁1️⃣0️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Добрый вечер, друзья! Беспокойный старт недели, но стараемся тренировать выдержку :) О новостях чуть ниже! ‎---------- ‎🆕 СВЕЖИЕ АНОНСЫ 🍁 САМОЛЁТ (🅰️) выпускает конвертируемые облигации, которые могут быть превращены в акции. Итак, вашему вниманию выпуск БО-П21: ➤ Объём не более 3 млрд. рублей на 3,1 года; ➤ Ежемесячный купон не выше 13%; ➤ Сбор заявок до 30 октября, размещение 1 ноября; ➤ Организаторы - ГПБ, Старт Капитал, Т-Банк, Альфа, Совкомбанк. 🍶 Nekto: схема обмена облигаций при на акции - в соответствии с внеэмиссионной безотзывной публичной офертой от оферента. "Право владельца облигаций на обмен – в течение Срока акцепта Оферты в каждую дату окончания купонного периода, начиная с 6-го и за исключением последнего купонного периода, при условии наступления События премии. Событие премии – превышение Рыночной Ценой Акции значения Расчетной цены Акции на каждый соответствующий торговый день в любые как минимум 20 торговых дней из 30 последовательных торговых дней, которые непосредственно предшествуют дате окончания соответствующего купонного периода. Событие премии считается наступившим в соответствующую дату окончания купонного периода". Короче, муть полнейшая, еще и с небольшим купоном) 🐯 London: попробовал поутру разобраться, а потом пожалел силы. Если эмитенту нужно продать выпуск, то он должен приложить все усилия, дабы заинтересовать держателей. Я для себя здесь выгоды не вижу примерно никакой, слишком много вероятностей. 🍁 ПОЛИПЛАСТ (🅰️/🅰️➖) анонсирует очередной квазивалютный выпуск П02-БО-12: ➤ Объём не менее 20 млн. долларов на 2 года; ➤ Ежемесячный купон не выше 12,5%; ➤ Сбор заявок 12 ноября, размещение 14 ноября; ➤ Организаторы - Альфа, ГПБ 🍶 Nekto: вероятно, не самое плохое предложение, но вот напор на данный путь кредитования в целом компании настораживает. 🐯 London: В данной квазивалютной весовой категории Полипласт по сути конкурирует сам с собой. Мне гораздо интереснее, как вся эта пачка потом рефинансироваться будет :) 🍁 ОИЛ РЕСУРС (🅱️🅱️🅱️➖) очень скромничает выпуском 001Р-03: ➤ Объём 4,5 млрд. рублей на 5 лет; ➤ Ежемесячный купон 24,5%; ➤ Сбор заявок и размещение 29 октября; ➤ Организатор - Финам. 🍶 Nekto: ничто не может сравниться с выпуском 001Р-01. Ослепительно доходное прошлое затмевает мрачное настоящее)) 🐯 London: мой блог стал слишком большим для непечатных выражений. Купон совсем не по рынку, зато аппетит как у слона :) Правда продолжительность жизни оригинального слона явно повыше :) 🍁 УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅱️🅱️🅱️) определилась с купоном по выпуску 34011 - не выше 18,25%. Остальные параметры можете лицезреть на скриншоте) 🍶 Nekto: как и питал неприязнь к выпускам субъектов, так и продолжаю) Ни рыба ни мясо) 🐯 London: очень зря, уважаемый соавтор :) Бумага куда интереснее, чем кажется на первый взгляд - достаточно сравнить доходности выпусков аналогичной весовой категории. ‎---------- ‎📝 РЕГИСТРАЦИЯ ВЫПУСКОВ 🍁 РОСАГРОЛИЗИНГ (🅰️🅰️/🅰️🅰️➖) подал заявление на регистрацию выпуска 002Р-06. 🍁 СФО ТБ-5 также замечено на регистрации. Вероятно, новый "Кредитный Поток" от Т-Инвестиций. Правда боль в старом еще не утихла :) ---------- ‎💸 КУПОННЫЕ НОВОСТИ 🍁 ГИДРОМАШСЕРВИС 001Р-03 $RU000A10BQF1: купон №6 (01.12.2025) составит 20,5% (КС+4%). 🍁 СМАРТФАКТ БО-03-001Р $RU000A108LN7: купон №18 (28.11.2025) составит 20,75% (КС+4,25%). ⚠️ АПРИ (🅱️🅱️🅱️➖) определяет купон №13-16 по выпуску БО-002Р-01 $RU000A105DS9 на уровне 24%, потом ожидается погашение. Занятно, что этим купоном выпуск и начинался) 🔸 Подача на оферту: 28.10.2025 – 01.11.2025. ‎---------- 🙃 Пока все, уважаемые читатели. Купоны в НРД почти все пришли, но вот ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ $RU000A1060U2 $RU000A106LS0 мы сегодня отпеваем с вероятностью 99%, в полночь наступает полноценный дефолт по двум выпускам. ‎---------- by Nekto & London #новости #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 27.10.2025 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ПАО "АПРИ" ИНН 7453326003 (облигация 4B02-01-12464-K-002P / ISIN RU000A105DS9) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1317743 Резюме: ПАО 'АПРИ' объявило о досрочном погашении облигаций (4B02-01-12464-K-002P) по требованию владельцев с плановой датой 18 ноября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент предоставляет инвесторам возможность досрочного погашения облигаций по номинальной стоимости, что снижает риски и повышает ликвидность инвестиций

#moex Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 27.10.2025 16:06 Тема новости: О порядке приобретения облигаций серии БО-002Р-01 ПАО "АПРИ" с 28 октября 2025 года Ссылка: https://www.moex.com/n94767/?nt=0 Резюме: ПАО 'АПРИ' начинает выкуп своих облигаций серии БО-002Р-01 по номинальной стоимости с 28 октября по 18 ноября 2025 года через брокера ООО ИК 'Иволга Капитал' Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - описывает процедуру выкупа облигаций по номиналу без информации о финансовых результатах или стратегических изменениях компании

#disclosure Компания: ПАО "АПРИ" Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 16.10.2025 15:54 Тема новости: Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xuTUAQmuSEu2f-At40Im-C2g-B-B&q= Резюме: ПАО 'АПРИ' объявляет о приобретении собственных биржевых облигаций серии БО-002Р-01 по номиналу с выплатой НКД. Процедура пройдет 18.11.2025 для владельцев, подавших заявки с 28.10 по 01.11.2025. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость описывает плановую техническую процедуру выкупа облигаций в соответствии с заранее установленными условиями выпуска, без позитивных или негативных финансовых последствий для эмитента.

ПАО "АПРИ" (ранее АО АПРИ "Флай Плэнинг") установило ставку 9-12-го купонов по облигациям серии БО-002P-03 в размере 24,00% годовых, говорится в сообщении компании. Начисленный купонный доход на одну облигацию за указанные купонные периоды составит 59,84 руб. Выпуск облигаций номинальным объемом 750 млн. рублей был размещен в 2023 году с погашением в 2027 году. Ставка квартального купона на восьмой купонный период составляет 24,00% годовых. $RU000A105DS9 #сердце__пульса

🏦 Сценарии по ставке ЦБ и что делать с корп. облигациями 1⃣ Постепенное снижение, когда ставку понизят до 16 - 17% 1) Банкам становится комфортнее, компании могут занимать подешевле. 2) Инвестидея: среднесрочные корпоративные облиги с рейтингами А - ВВВ- ‼️Про облигации с техническим дефолтом‼️ Технический дефолт всё ещё возможен, но он воспринимается скорее как «шум», чем как катастрофа. -При умеренной ставке у компаний есть шанс рефинансировать долг, и рынок готов «простить» задержку платежей, если бизнес устойчивый. -Такие облигации часто ( почти всегда ) после просадки дают возможность выкупить дёшево. Например, есть возможность купить облигации ЕвроТранс $RU000A1061K1, где на 1 год и 7 месяцев доходность ~ 35,6% Можно также «доесть» доходность на следующих бумагах: $RU000A105MP6 - 4 месяца и 7,5% $RU000A105DS9 - 3 месяца и 7,2% 2⃣ Жёсткий тормоз: ставку оставят 18% надолго. 1) Компании продолжают занимать под конские % - риск дефолтов не так чтобы и уменьшается. 2) Инвестидея: осторожно брать только топ-эмитентов (с господдержкой) или оставить всё как есть. А высокодоходные «ВДО» пока лучше не трогать, кроме как на «поиграться малой суммой». Лично я начал фиксировать хорошую доходность на сроки от двух лет: $RU000A10C634 - 2 года 11 месяцев, доходность чуть более 50% 3⃣ Сюрприз от ЦБ: ставка резко падает до 12-15% 1) Компании сто проц. перекредитуются дешевле, долговая нагрузка снижается, облиги дорожают. 2) Инвестидея: тут можно ловить не только “голубые фишки”, но и часть среднего сегмента, а так же уделить внимание бумагам с тех. дефолтом (об этом ниже). У кого были дорогие долги - их бумаги реально отрастут. ‼️Про облигации с техническим дефолтом ‼️ Здесь технический дефолт может превратиться в шанс для спекулянтов. -При удешевлении денег компании могут быстро закрыть долги или реструктурировать их на мягких условиях. -Бумаги, которые торговались за 70-80% от номинала, могут резко восстановиться, если эмитент «разморозит» платежи. -Для рискованных инвесторов это что-то вроде «лотереи» - можно поймать 20-30% роста на «Ацкоке». Парочка тех самых рисковых вариантов, которые есть у меня в портфеле: $RU000A105ZX2 - был тех. дефолт, но сейчас ситуация становится лучше +6% и ожидаемая доходность на 7 месяцев от 20%. $RU000A106DJ6 - так же тех. дефолт, но без улучшений, зато на сайте написано, что пытаются наладить денежную политику 🥰😋🥳😊, так что это то самое вложение для «поиграться с маленькой суммой». В дальнейшем полгода- год , а мб и раньше 💯 % буду фиксировать доходность на годы вперёд и вместе с тем выложу облигации под эти цели. В комммах можете отписать вопросы, замечания, дополнения к посту или даже ко всей страничке, будет интересно прочитать и ответить!

ПОЛНЫЙ АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ АПРИ: ДОХОДНОСТЬ И РИСКИ 2025 ▫️▫️ ❗ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ❗▫️▫️ Материал не является инвестиционной рекомендацией 🔞Для квалифицированных инвесторов🔞 --- 🏢 ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ ЭМИТЕНТА → Региональный застройщик (Челябинск/Екатеринбург) → Выручка 1П2025: 9.8 млрд ₽ ▼18% → Совокупный долг: 520 млрд ₽ → 4 из 8 проектов заморожено → 12 судебных исков от дольщиков --- 📅 ОБЗОР АКТИВНЫХ ВЫПУСКОВ 1. $RU000A106WZ2 → Оферта: 16.09.2025 → Доходность: 35.27% → Текущая цена: 99.06% 2. $RU000A107FZ5 → Оферта: 19.12.2025 → Доходность: 30.88% 3. $RU000A105DS9 → Оферта: 04.11.2025 → Доходность: 28.5% 4. $RU000A10AG48 → Амортизация: 25% номинала → Доходность: 32% 5. $RU000A10A1P9 → Оферта: 11.11.2025 → Доходность: 30% --- ⚠️ КЛЮЧЕВЫЕ РИСКИ ИНВЕСТИЦИЙ → Вероятность дефолта: высокая → Концентрация проектов в одном регионе → Падение спроса на недвижимость ▼65% → Отрицательный денежный поток --- 🎢 АНАЛИЗ 1. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РИСКАМ: Продавать при текущих ценах Долговая нагрузка критическая 2. СТРАТЕГИИ ПОРТФЕЛЯ: Максимум 3% капитала Фокус на ближайшие оферты 3. ОТРАСЛЕВАЯ ОЦЕНКА: В секторе предпочтение бумагам с рейтингом A Текущий рейтинг: ниже среднего 4. НОВОСТНОЙ ФОН: Преобладание негативных упоминаний Основные темы: срывы сроков, иски --- 🆚 СРАВНЕНИЕ С АНАЛОГАМИ → АПРИ: доходность 28-35%, высокий риск → Лидеры отрасли: доходность 26-29%, средний риск → Государственные облигации: доходность 17-18%, низкий риск --- 💡 РЕКОМЕНДУЕМЫЕ АЛЬТЕРНАТИВЫ 1. Облигации транспортных компаний → Доходность: 24-25% → Средний рейтинг 2. ОФЗ с индексацией → Доходность: 17-18% → Минимальный риск 3. Дивидендные голубые фишки → Доходность: 5-8% → Высокая ликвидность --- 🔮 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ ✅ ДЛЯ АКТИВНЫХ ТРЕЙДЕРОВ: → Покупка у ключевых уровней поддержки → Продажа на офертах → Защита стоп-лоссом ❌ ДЛЯ КОНСЕРВАТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ: → Высокая вероятность реструктуризации → Ограниченная ликвидность → Предпочтительны гособлигации --- 💎 ИТОГОВЫЕ ВЫВОДЫ 1. Инструмент для профессионалов 2. Горизонт вложений менее 3 месяцев 3. Максимальная доля 3-5% портфеля 4. Ключевой отчет: II квартал 2025 ▫️▫️▫️ ОСНОВНОЙ ПРИНЦИП ▫️▫️▫️ Высокая доходность = высокий риск Требуется постоянный мониторинг --- 📌 #АПРИ_облигации #доходность_риск #техдефолт $RU000A106WZ2 #оферта_сентябрь #инвест_анализ #фондовый_рынок #финансовые_инструменты

АПРИ: 2025 - 2026 Надежно ли спрятана ли игла Кощея? Часть 2. 😉 Здравствуйте, дорогие читатели! Порой второй сезон любимого сериала приходится подождать довольно долго.. Но в данном случае с последней публикации про девелопера прошло всего 8 месяцев :) Ее можете найти вот тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Daniel_London/ac83dfc2-1c12-4711-923d-ba1835343084?utm_source=share&author=profile 🥤 Эликсир бессмертия, судя по всему, успешно принят, и сейчас огонь на себя принимает та самая игла :) Выпусков стало больше, облигационная долговая нагрузка подросла, средняя ставка по займам на данный момент в районе 30%.. Но, вопреки злым языкам, компания двигается дальше. Мой, кстати, тоже не самый добрый, ибо внушительной денежной ставки сделать не готов, но наблюдаю с удовольствием. 📅 Впереди сложный год с большим количеством оферт, скромным погашением и амортизациями. Давайте немного прогуляемся по календарю :) ⭐️ Сентябрь 2025 ➤ Полное погашение выпуска 05 {$RU000A103N19} (большая половина уже прошла амортизацию) + оферта в бумаге 002Р-03 $RU000A106WZ2 на 750 миллионов рублей. Компания явно готовится к событиям, ибо во второй половине августа пройдет сбор заявок на новый выпуск объемом 1 миллиард. Причем, судя по всему, эмитент уходит от рекордных ставок на рынке, так что и на оферте потрясающего предложения 30+ не жду :) ⭐️ Ноябрь 2025 ➤ Еще 750 миллионов потребуется компании. Оферты в бумагах 002Р-01 $RU000A105DS9 и 002Р-05 $RU000A10A1P9 требуют именно такой суммы по максимальной планке. Разумеется, приносят не полные объемы, но тут такая ситуация, когда лучше быть готовым ко всему. ⭐️ Январь 2026 ➤ 875 миллионов рублей в сумме дают две бумаги (002Р-04 $RU000A107FZ5 и 002Р-08 $RU000A10AG48). Cама подача на оферту пройдет еще до Нового Года, а час расплаты наступит уже после, так что при желании времени у компании в достатке. Совсем не исключаю появление еще одного выпуска под конец года для подстраховки данной суммы. 🙃 Дальнейший график пока комментировать особого смысла не имеет - но если вы держите бумаги эмитента, то он станет незаменимым помощником для мониторинга критичных дат. И, конечно, риски внезапной смерти он не снимает, но самые острые углы подсвечивает достойно. 🤝 Безопасного и спокойного инвестирования, друзья! #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 05.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "АПРИ", 7453326003, RU000A105DS9, 4B02-01-12464-K-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1290203 Резюме: 05 августа 2025 года состоится выплата купонного дохода по облигациям серии БО-002P-01 эмитента ПАО "АПРИ". Общая сумма выплаты составляет 69.81 рублей на одну облигацию. Выплата осуществляется через головной депозитарий, обеспечивая централизованный учет прав. Эмитент планирует погасить облигации 3 ноября 2026 года. Сентимент: нейтральный

#disclosure Компания: ПАО "АПРИ" Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 05.08.2025 08:01 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2QQhGqENzUuff-C0Zwfy6zA-B-B&q= Резюме: ПАО "АПРИ" выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-002P-01 за 11-й купонный период в размере 34,9 миллиона рублей (по 69,81 рубля на облигацию) полностью и в срок, по всем 500 000 облигациям. Выплаты осуществлены в денежной форме, обязательство выполнено на 100%. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37277 Сентимент: Положительный

Сегодня есть чокупить т.к. #нулевойнкд . Готовы? Пааагнали! Там где тикеры вы порюхайте самостоятельно, если захотите купить. То, что держу. $RU000A105DS9 0,5лям переоценена квартальная $RU000A10ATR2 Глоракс 1.4 лям переоценена якобы, проверяйте, но 28% стоит пободаться, кмк. $RU000A10ATC4 $RU000A109PP1 АБЗ-1 2Р1 4го сентября купон 22%, 5го авг купон 23.7371 $RU000A105DS9 АПРИ 0,5лям квартральная. $RU000A10AZY5 АПРИ 2Р9 и недорого 1018 под 32% но не забывайте, что оферта 16 марта 26го. Ну а в номинации до 20% Ну как обычно, выпуск, размер купона, периодичность. Тут теги давать не буду, а то опять страпонессы 4го управления гестапо налетят, и будут тыкать своим усталым в мои посты. RU000A109551 Балтийский лизинг ООО БО-П12 7,500,000 23.30 12 1 952.2 RU000A10BK09 Газпром нефть БО 003P-14R 42,500,000 23.00 12 1 1013.9 RU000A107605 Газпром нефть БО 003P-07R 34,000,000 22.39 4 1 996.9 RU000A10B8P3 ИНАРКТИКА 002Р-03 2,000,000 24.39 12 1 1017.4 RU000A107DP1 ПАО Россети Моск.рег. БО1Р05 8,000,000 21.15 12 1 1001.4 RU000A10B8M0 "Сэтл-Групп" ООО БО 002P-04 6,000,000 23.90 12 1 1059.3 чота не похожа не дефолтную, или я путаю? Ну а на сегодня всё. Лайк подписка комментарий! Давайте там не ленитесь. Жгите как дуговая сварка. Бомбите лайкосы каменты репосты! :) Вот это вот всё.

#nrd Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 04.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ПАО "АПРИ", 7453326003, RU000A105DS9, 4B02-01-12464-K-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1289803 Резюме: 05 августа 2025 года головной депозитарий осуществит выплату купонного дохода по облигациям серии БО-002P-01 эмитента ПАО "АПРИ". Общая сумма выплаты составит 69.81 рублей на одну облигацию. Эта операция является частью регулярных выплат по облигациям, подтверждая стабильность и надежность эмитента. Сентимент: нейтральный

42% годовых по 3 выпуску апри $RU000A106WZ2 Уже рейтинг поскромнее ВВВ-. Эмитент известен своими многочисленными займами и большими купонами. Но сейчас его выпуски дают в среднем 32-34% годовых. Тут же куда то низко спустилась облигация, у которой оферта через 3 месяца уже. 5% за 3 месяца, это 20% годовых. +25% купоны. Ну и сливать или нет на оферте сами выбираете, потому что апри всегда предлагает рыночные купоны и облигация остаётся в районе номинала торговаться по итогу. На оферту приносят деньги далеко не все. Интересно бы статистику почитать такую. Кстати @Daniel_London недавно собирал информацию про размещения погашения и оферты апри за последние годы недавно: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Daniel_London/1195f9ec-e6f4-4eac-83c9-e90d2969a2c0 🔸 19.11.2024: выкуп на оферте, 39 миллионов из 500 по выпуску 002Р-01 $RU000A105DS9 🔸 03.12.2024 и 04.03.2025: амортизация на 250 миллионов из суммарно из не знаю скольких, но в сентябре погасить 125 млн осталось в выпуске 002Р {$RU000A103N19} 🔸 14.01.2025: выкуп на оферте, 46 миллионов из 250 по бумаге 002Р-04 $RU000A107FZ5 🔸 20.03.2025: амортизация на 250 миллионов в выпуске БО-П05 $RU000A104WA0 Недельку назад погасили бумагу. Хотя вроде там и долг изначально на 250 млн. смартлаб пишет или это я @Daniel_London чёт путаю? 🔸 14.05.2025: выкуп на оферте, 274 миллиона по выпуску 002Р-02 $RU000A106631 Выпуск аж на миллиард, но всё равно приличный объем для эмитента был. 27% на выход попросились, несмотря на то что дали 32% купон. Сейчас он кстати один из самых выгодных у эмитента и недавно опускался ниже номинала #облигации #апри #оферты

•Высокодоходные облигации и флоатеры: что выбрать, когда ставки пляшут? Доброго дня, инвесторы! В прошлом году я уже делился мыслями о высокодоходных облигациях (ВДО). Чтобы не повторяться, в этот раз объединил тему с флоатерами, а заодно покажу, какие инструменты из обеих категорий сейчас есть у меня в портфеле. В мире облигаций, как и в жизни, выбор не всегда однозначный. Хочешь доход повыше — присмотрись к ВДО (high yield). Хочешь защиту от скачков ставок — стоит изучить флоатеры (floating rate notes). А лучше — разбираться в обеих категориях и комбинировать их в зависимости от ситуации на рынке. ⸻ 📌 High yield (HY) — облигации с повышенным купоном, который компенсирует более высокий кредитный риск. ➡ Пример: компания из развивающегося сектора с рейтингом ниже инвестиционного. 📌 Флоатеры (FRN) — облигации с плавающим купоном, привязанным к ставке ЦБ, LIBOR, SOFR и т.п. ➡ Когда ставки растут — купон флоатера тоже растёт. А вот при снижении ставок доходность плавно снижается. ⸻ 📊 Что у меня в портфеле? ✔️ Несколько ВДО с привлекательной премией к инфляции 1. АПРИ Флай Плэнинг $RU000A105DS9 2. АПРИ Флай Плэнинг выпуск 3 $RU000A106WZ2 ✔️ Топ-4 флоатеров в моем портфеле: 1. СЕЛЕКТЕЛ 001P-05 $RU000A10A7S0 2. Группа Черкизово БО-001Р-07 $RU000A1094F2 3. Алроса оббП01 $RU000A109L49 4. Пионер-Лизинг-БО-П03 $RU000A1013N6 ⸻ ⚖️ Что выбрать? • Ожидаешь снижение ставок — ВДО может быть интересен: фиксированный высокий купон. • Думаешь, что ставки ещё продержатся на пике — флоатеры будут работать в твою пользу. • Не хочешь гадать — сбалансируй портфель и держи обе категории. ⸻ 🧩 А как у вас? Что сейчас в портфеле — ВДО, флоатеры или пока просто кэш?

📚 Оферта облигаций На рынке бондов существуют даты, в которые инвестор может продать эмитенту облигации по оферте раньше срока погашения. Для этого предусмотрены call- и put-опционы. 📌 Оферта — это предложение провести досрочное погашение ценных бумаг по заранее оговоренной цене (обычно по номиналу, если мы говорим про облигации). 🏵 1 Call-оферта (отзывная) ЭМИТЕНТ имеет право выкупить бумаги у инвесторов по заранее установленным условиям в одностороннем порядке без согласия владельца бонда. Погашение может пройти как полностью, так и частично. Обычно же применяется ко всему выпуску разом. Как таковых рисков для держателей нет. Единственное, нужно думать, куда деньги перекладывать при реализации выкупа. Пример 1.1 — ВЭББАНКИР-001P-06. У сей облигации с плавающим купоном call-оферта 9 августа 2025. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 12-го, 18-го, 24-го, 30-го, 36-го купонного периода. Что интересно, в Т-Инвестициях, на сайте Мосбиржи и ещё в пару местах выпуск именуется как МФК ВЭББАНКИР 07, хотя в решении о выпуске "001P-06". И почему-то даты купонов немного разнятся в Т и ФИНАМ... ISIN: $RU000A109890 Рейтинг: BB от Эксперт РА Погашение: 26.01.2028 Амортизация: да Номинал: 1 000р Оферта: да Квал: да Купон: КС+5% 🏵 2 Put-оферта (безотзывная) ОБЛИГАЦИОНЕР имеет право продать эмитенту бонд по заранее установленным условиям. Тут уже есть 2 варианта развития событий: 1) Устанавливается рыночный купон и особо ничего страшного не происходит. Одни могут погасить облигации при оферте, а вторые оставить в портфеле; 2) Устанавливается купон ниже 1% годовых 🤡. Это по факту вынуждает предъявить облигации к выкупу по оферте, ибо "а смысл держать?". Пример 2.1 — АПРИ БО-002Р-01. У сей застройщика купон сейчас 28%. 3 февраля 2026 он уже будет другой. Следующая оферта 18.11.2025, период предъявления 28.10.2025 – 01.11.2025. ISIN: $RU000A105DS9 Рейтинг: BBB- Погашение: 03.11.2026 Амортизация: да Номинал: 1 000р Оферта: да Квал: нет Новую купонную ставку объявляют заранее. Если брать пример 2.1, где-то в конце октября 2024 стало известно, что купон изменили с 21% до 28%. Оферту же назначили на 19 ноября 2024 с периодом предъявления 30.10.2024 - 05.11.2024. Пример 2.2 — ШЕВЧЕНКО-001P-04. У выпуска вначале был купон с 17% годовой доходностью. И с 25.01.2024 её снизили до 0,01%... ISIN: $RU000A104ZU1 Рейтинг: BB+ от НКР Погашение: 23.07.2026 Амортизация: да Номинал: 1 000р Оферта: да (была) Квал: нет Пример 2.3 — ЧЕРКИЗОВО-БО-001P-04. Уже не так грустно, как с товарищем из примера выше. Купон снизили всего-то до 0,1% с 22 марта 2024... ISIN: {$RU000A102LD1} Рейтинг: AA от Эксперт РА Погашение: 19.12.2025 Амортизация: нет Номинал: 1 000р Оферта: да (была) Квал: нет 🏵 4 Оферта в моменте Давайте сразу с примера, чтобы стало понятнее. Пример 3.1 — ГК Самолет выпуск 13. Где-то в феврале ГК Самолёт проводила оферту по сей выпуску. Ориентир цены выкупа составлял 86,52% от номинала. Как мы помним, обычно выкуп происходит по цене номинала, а тут всего 86,52%. Чего 0_о ? Дело в том, что оферта не подразумевалась в эмиссии бумаги. Сей выкуп эмитент решил сделать в моменте. Особого интереса в ней не было. Если вот у моего совёнка был большой объём, который трудно продать в стакане, то ещё может быть. 🏵 5 Проблема 0,01% скоро решится (наверно) Бывают случаи, когда облигационер забывает про put-оферту, а потом осознаёт, что в портфеле теперь бонд с 0,01% годовых. Вроде человек и сам виноват, но... просто неприятно. В протоколе 20-го заседания Экспертного совета по защите прав розничных инвесторов от 20 декабря 2024 были предложены меры для устранения проблемы. Например, планируется усовершенствовать систему оповещения о снижении купона при put-оферте, чтобы исключить риск случайного пропуска такого прекрасного корпоративного действия. #ATs_обучалка #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

#disclosure Компания: ПАО "АПРИ" Тикеры: $RU000A105DS9 Время новости: 07.05.2025 09:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qEfmucr0nkyUwsJ0mUetpA-B-B&q= Резюме: ПАО "АПРИ" объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-002P-01 за десятый купонный период, составившего 34,9 миллиона рублей, что соответствует 69,81 рубля на облигацию. Выплата была осуществлена в полном объеме 6 мая 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37277 Сентимент: Положительный.