Форум об облигации Эффективные технологии 001P-02

#disclosure Компания: АО "Эффективные технологии" Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 15.12.2025 14:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TQ19TFRvo0OqmACdG2JK1A-B-B&q= Резюме: АО 'Эффективные технологии' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-02 за 3-й купонный период в размере 66,07 руб. на облигацию (26,50% годовых). Общая сумма выплаты составила 23,8 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода с высокой доходностью (26,50% годовых)

#обзордня #corpbonds #tibonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 10 ДЕКАБРЯ 💲Курс доллара на завтра 77,89 руб. (+1,42%) ‼️ Завтра Селигдар ruA+ / A+.ru / AA-|ru| проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-08 сроком обращения 2,5 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 18,5% годовых (YTM 20,15%) Селигдар ruA+ / A+.ru / AA-|ru| проведёт сбор заявок в выпуск 001P-SBER51 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 475 б.п. Сбербанк AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-08 сроком обращения 2,5 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 14,85% годовых (YTM 15,91%) МКГЛ ruBB- / BB|ru| проведёт сбор заявок в выпуск 001PS-01 сроком обращения 5 лет. Купон ежемесячный, ориентир не выше 26 годовых (YTM 29,34%) СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг B.ru начнёт размещение выпуска 02 сроком обращения 5 лет с колл-опционом через 1,5 года. Купон ежемесячный 26% годовых ЗООПТ BB(RU) начнёт размещение выпуска БО-01 сроком обращения 3 года с колл-опционом через 1,5 года. Купон ежемесячный 24% годовых 🆕 Размещения Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26252 на 74,6 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 14,81% годовых) и ОФЗ 26254 на 40,4 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 14,66% годовых) КЛВЗ Кристалл продлил сбор заявок в выпуск 001Р-04 до 11 декабря ПГК на сборе заявок в выпуск 003P-02 установила купон на уровне 15,95% годовых, на сборе заявок в выпуск 003Р-03 установила спред к КС при расчете купона на уровне 250 б.п. Тальвен на сборе заявок в выпуск БО-П01 установил купон на уровне 22% годовых Газпром капитал на сборе заявок в выпуск БО-003Р-20 с номиналом в юанях установил купон на уровне 7,4% годовых Сегежа Групп ruBB- 18 декабря проведёт сбор заявок в выпуск 003P-08R сроком обращения 2,5 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 24% годовых (YTM 26,82%) Сегежа Групп ruBB- 18 декабря проведёт сбор заявок в выпуск 003P-09R сроком обращения 2 года с номиналом в юанях. Купон ежемесячный, ориентир не выше 15% годовых (YTM 16,08%) Атомэнергопром AAA(RU) 22 декабря проведёт сбор заявок в выпуск 001P-10 сроком обращения 5,5 лет. Купон квартальный, ориентир доходности не выше КБД на сроке 5,5 лет + 150 б.п. 🅿️ Рейтинги М.видео - Эксперт РА понизило рейтинг с ruA до ↘️ ruBBB, прогноз негативный ВК / Мэйл.Ру Финанс - АКРА повысило рейтинг с A(RU) до ↗️ AА(RU), прогноз стабильный $RU000A103QK3 Авто Финанс Банк - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruAA, прогноз стабильный ЛК Спектр - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruBB, прогноз стабильный $RU000A10BQ03 Эффективные технологии - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruBB-, изменило прогноз на негативный $RU000A10B354 Позитив Текнолоджиз - Эксперт РА отозвало рейтинг ruAA ❌ БиоВитрум - НКР подтвердило рейтинг ↔️ BB+.ru, прогноз стабильный $RU000A10B7N0

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 10.12.2025. Эксперт РА: - ТКБ БАНК ПАО подтвержден ruBBB Стабильный; - АО "ТОЛЬЯТТИХИМБАНК" подтвержден ruBBB+ Стабильный; - облигации Газпром капитал серии БО-003Р-20 присвоен ожидаемый ruAAA(EXP); - АО "АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAAA Стабильный; - ООО "АСГ ТРАНСФОРМАТОРЕН" присвоен ruBB Стабильный; - ООО "ЛК СПЕКТР" подтвержден ruBB Стабильный; $RU000A10BQ03 - АО "ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ" подтвержден ruBB- Негативный; $RU000A10B354 - АО "АВТО ФИНАНС БАНК" подтвержден ruAA Стабильный; - АО "ПОЗИТИВ ТЕКНОЛОДЖИЗ" $POSI отозван в связи с окончанием срока действия договора. Ранее действовал ruАА Развивающийся; - ПАО "М.ВИДЕО" $MVID понижен до ruBBB Негативный; - ООО "ПСБ СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAA- Стабильный; - АО СК " ЧУЛПАН" подтвержден ruA Стабильный. АКРА:  - МКПАО "ВК" $VKCO повышен до AA(RU) Стабильный и облигаций ООО «Мэйл.ру Финанс» AA(RU); - ПАО Банк "Кузнецкий" подтвержден BB+(RU) Стабильный; - АО "Страховая Компания "Солидарность" подтвержден BBB(RU) Стабильный; - КБ «Новый век» (ООО) подтвержден BB(RU) Стабильный; - облигации ООО "ГАЗПРОМ КАПИТАЛ" серия БО-003Р-20 присвоен ожидаемый eAAA(RU). НРА: - АО УКБ «Белгородсоцбанк» повышен до BBB–|ru| Стабильный. НКР: - ООО «БиоВитрум» родтвержден BB+.ru Стабильный; $RU000A10B7N0 - облигации «Первой грузовой компании» серий 003P-02 и 003P-03 присвоен ожидаемый eAA+.ru.

$RU000A10B354 Рейтинг от Эксперт РА 📍АО «ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» 📝 «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Эффективные технологии» на уровне ruBB-, изменило прогноз на негативный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом. 📊 ruBB- (Негативный) 📍10.12.2025

Часть 4, пока последняя. Продолжение (еще 3-4 части) в конце недели. #вдо 🔍Сибсульфур ($RU000A1098T4): Как выручка, так и прибыль от продаж компании выглядят стабильно. Ввиду высокой стоимости заимствований и на фоне отрицательных курсовых разниц допущен разовый убыток. Немного портит восприятие тот факт, что кредиторская задолженность замещается кредитами, однако в свете немалой стоимости заемных средств в том числе и для контрагентов компании это будто бы нормально. В целом нахожу, что бизнес выглядит устойчиво. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.6/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Трейдберри ($RU000A106VN0): в 2024 году бизнес получил прибыль исключительно за счёт прочих доходов, в 2025 году прибыльность снова около нуля. Компания практически не имеет чистых активов, при прочтении создаётся впечталение «управляемого» характера отчетности и присутствия центра прибыли где-то на стороне. При этом, как принято говорить, явно перегнули палку, поскольку долг/EBITDA находится на крайне высокой отметке 7.1. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 4.2/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Хромос Инжиниринг ($RU000A108405): Фиксируется падение выручки и нарастание процентов к уплате, однако чистая прибыль устойчиво положительная. Нет ощущения драматических событий, коэффициенты ликвидности уверенные, долговая нагрузка средняя – 2.78, рентабельность продаж устойчива, без негативного эффекта масштаба 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 9.1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Энергоника ($RU000A10DBS2): компания работает в сфере энергосервисных контрактов, получая финансовый результат от экономии электроэнергии её клиентами. Теоретически на фоне роста тарифов прибыль должна расти сама по себе, что подтверждает динамика прибыли от продаж. Процентные расходы сильно увеличились, как и у многих других эмитентов, динамика основных средств и долгосрочных обязательств свидетельствуют об инвестициях компании в развитие. Достаточно агрессивных инвестициях, поскольку долговая нагрузка составляет 3.59. Но это не 5 и не 10, а относительно жизнеспособный уровень. Риски есть, но путем управления удельным весом их можно нивелировать. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 7.2/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Эффективные технологии ($RU000A10B354): Выручка снизилась более, чем на 20%, однако динамика дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствуют о возможности скорого её восстановления. Долговая нагрузка средняя – 2.06. Пока без позиции, но по итогам года, вероятно, будет интересно. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 5.7/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Уральская сталь ($RU000A10CLX3): Предприятие большое и отрасль циклическая, однако на сегодня это больше напоминает «Мечел» с его постоянным заседанием на пороховой бочке. С отрицательной EBITDA нет желания покупать, когда коллеги из ММК не только остаются в прибыли, но и кубышку не растратили. Если компания переживёт пик кризиса, то высочайшая долговая нагрузка в любом случае здесь надолго. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска.

Анализ АО «Эффективные технологии»за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10B354 1. АО «Эффективные технологии» — промышленное предприятие с торговой деятельностью. 🏭 Основная операционная деятельность — производство продукции (выручка 663 231 за 9 мес. 2025 г.) и, в меньшей степени, перепродажа товаров (выручка 27 295). 2. Выручка · За 9 мес. 2025 г.: 697 069 тыс. руб. · За 9 мес. 2024 г.: 1 053 853 тыс. руб. · Темп роста: -33.9% · Вывод: 🔴 Резкое снижение более чем на треть. Негативный сигнал. 3. EBITDA · EBITDA (9 мес. 2025): 151 356 тыс. руб. · EBITDA (9 мес. 2024): 110 041 тыс. руб. · Темп роста: 37.5% · Вывод: 🟢 Значительный рост. Улучшение операционной маржи. 4. CAPEX · За 9 мес. 2025 г.: 8 682 тыс. руб. · За 9 мес. 2024 г.: 0 · Вывод: 🟡 Возобновление инвестиционной активности. 5. FCF (Свободный денежный поток) · FCF (9 мес. 2025): 205 070 тыс. руб. · FCF (9 мес. 2024): (80 585) тыс. руб. · Вывод: 🟢 Кардинальное улучшение. Сильное положительное значение. 6. Темп роста чистой прибыли · Чистая прибыль (9 мес. 2025): 1 147 тыс. руб. · Чистая прибыль (9 мес. 2024): 15 132 тыс. руб. · Темп роста: -92.4% · Вывод: 🔴 Обвальное падение. Процентные расходы «съели» операционную прибыль. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 131 869 тыс. руб. · Долгосрочная: 360 000 тыс. руб. · Общая задолженность: 491 869 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt/Equity): 1.36 · Норма: < 1.0 · Вывод: 🔴 Выше нормативного. Высокая долговая нагрузка. 9. Equity/Debt: 0.74 · Норма: > 1.0 · Вывод: 🔴 Ниже нормативного. Высокая зависимость от заемного финансирования. 10. Debt/Assets: 0.24 · Норма: < 0.5-0.7 · Вывод: 🟢 В пределах нормы. Активы в значительной степени сформированы за счет собственных источников. 11. NET DEBT / EBITDA годова: 0.67 · Норма: < 3.0 · Вывод: 🟢 Существенно ниже нормы. Сильный положительный сигнал. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 1.05 · Cash Coverage: 1.37 · Вывод: 🔴 Низкий уровень. Высокие риски в случае роста ставок или снижения прибыли. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 1.26 (Норма: 1.5-2.5) -> 🔴 Ниже нормы · Абсолютная ликвидность: 0.24 (Норма: 0.2-0.5) -> 🟡 Соответствует норме 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0.17 (Норма: >0.5) -> 🔴 Катастрофически низкий · Обеспеченность СОС: -0.03 (Норма: >0.1) -> 🔴 Значительно ниже нормы 15. Гипотетический рейтинг · S&P / Moody’s / Fitch: B / B2 / B («Спекулятивный») 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС = 42 · 🛡️ Уровень ФС: Неустойчивое · 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Высокий 17. Каким инвесторам подходит? Подходит для агрессивных инвесторов, готовых к высоким рискам. Консервативным инвесторам следует избегать вложений. 18. Финансовое состояние изменилось разнонаправленно. Качественные параметры (денежные потоки) выросли, но структурные риски (долг) усилились. Общий рискованность возросла. #финанализ_эффективные_технолог

Забирай 3 облигационных портфеля с доходностью от 23% до 27%🔥 Друзья, я собрала для вас не просто подборку, а целых ТРИ облигационных портфеля под разные аппетиты к риску, которые обгонят и акции, и депозиты. По-настоящему эксклюзивное решение, чтобы ваши деньги работали на максимум! 🚀 Я проанализировала свыше 500 выпусков облигаций на CBONDS, чтобы сделать подборку, которая будет отвечать моим требованиям. Ощущается, что некое дно в коррекции в бондах уже скоро будет пройдено. На клиентских счетах часть выпусков из подборки уже купила сегодня, вижу, что по ним пошел рост против падения индекса RGBI(!!) После публикации поста буду добавлять их к себе в личный портфель. Конфигурации портфелей видны на картинке, а ниже подробнее про каждый выпуск. ⸻ 1️⃣ РусГидро, БО-П12 ( $RU000A106ZU6) Доходность: 21,20% Цена: 99,99% Рейтинг: ruAAA / AAA(RU) Купон: 18,20% (переменный) Ставка купона - Ключевая ставка ЦБ РФ + 1.2% Периодичность выплаты купона - 4 раза в год Погашение (оферта): 04.10.2028 💬 Госэмитент с высшим рейтингом. Переменная ставка в условиях высокой ставки хорошее решение. ⸻ 2️⃣ Росагролизинг, 001P-05 ( $RU000A108447) Доходность: 19,68% Цена: 99,41% Рейтинг: AA-(RU) Купон: 21,11% (переменный) Ставка купона -Ruonia+1.8 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год Погашение (оферта): 02.05.2029 💬 Квазигосударственная компания с устойчивой динамикой. Переменная ставка более устойчива при разочаровании рынка от политики ЦБ. ⸻ 3️⃣ МФК Фордевинд, 001P-03 ( $RU000A106SE5) Доходность: 26,31% Цена: 93,41% Рейтинг: ruBB+ (Эксперт РА) Купон: 1–42 купона по 17% годовых Погашение (оферта): 08.02.2027 ⚠️ Бумага 3-го эшелона, риск выше среднего. ⸻ 4️⃣ Эффективные технологии, 001P-02 ( $RU000A10B354) Доходность: 29,5% Цена: 99,6% Рейтинг: Рейтинг: ruBB- (Эксперт РА) Купон: 1–12 купонов по 26,5% годовых Погашение (оферта): 13.03.2028 ⚠️ Бумага 3-го эшелона, риск выше среднего. ⸻ 💬 Мой взгляд: Нравится доходность, стоит ее фиксировать. Это хорошие проценты и регулярный денежный поток от хороших эмитентов. Рекомендую данную коррекцию воспринимать, как окно возможностей. Если появились вопросы, то пишите.

Подборка облигаций с доходностью свыше 25% Сегодня у инвестора есть выбор: 💵 разместить средства на депозите под 13–15% годовых или 📈 зафиксировать более высокую доходность на рынке облигаций. Как бы я не старалась найти высокие премии среди корпоративных облигаций, это действительно сложно. Или инвестору надо соглашаться на риски, что эмитент изменит купон или нарушит ковенанты или того хуже дефолт. ⸻ 💡 Как собиралась эта подборка: • Доходность от 25% • Наличие прибыли в последних финотчетах • Подтвержденный кредитный рейтинг • Предсказуемость купона (!!) Облигации, которые позволяют инвестору прогнозировать доходность. ⸻ 1️⃣ МФК Фордевинд, 001P-03 ( $RU000A106SE5 ) • Рейтинг: ruBB+ (Эксперт РА) • Цена: 93,41% • Доходность / дюрация: 26,24% / 1,05 • Погашение (оферта): 08.02.2027 • Купоны: 1–42 купона по 17% годовых ⚠️ Бумага 3-го эшелона, риск выше среднего. ⸻ 2️⃣ Эффективные технологии, 001P-02 ( $RU000A10B354 ) • Рейтинг: ruBB- (Эксперт РА) • Цена: 100,47% • Доходность: 28,92% • Погашение (оферта): 13.03.2028 • Купоны: 1–12 купонов по 26,5% годовых ⚠️ Бумага 3-го эшелона, риск выше среднего. ⸻ 3️⃣ ЛК Роделен, 002Р-02 ( $RU000A107SA1) • Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА) • Цена: 90,69% • Доходность / дюрация: 26,13% / 1,32 • Погашение (оферта): 23.01.2028 • Купоны: • 1–12 купонов — 18% • 13–24 купонов — 17% • 25–36 купонов — 16% • 37–48 купонов — 15% ⚠️ Бумага 3-го эшелона, риск выше среднего. ⸻ Такие облигации — это инструмент для усиления доходности портфеля. Премия в 10+ п.п. к депозиту это правда весьма жирно, поэтому добавление таких инструментов в портфель требуют аккуратного подхода к рискам.

#disclosure Компания: АО "Эффективные технологии" Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 16.09.2025 13:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Yuzd0hERCk2S-CMzcLL1AKQ-B-B&q= Резюме: АО «Эффективные технологии» полностью выплатило купонный доход по 360 000 биржевых облигаций серии 001Р‑02. За второй купонный период (16 июн – 15 сен 2025) инвесторы получили 66,07 руб. на облигацию, что соответствует доходности 26,5 % годовых. Выплата произведена в рублях безналичным способом и выполнена на 100 %. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательство по выплате купонного дохода, предоставив высокий годовой доход 26,5 %, своевременную выплату и полное покрытие обязательств (100 %).

#nrd Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 15.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Эффективные технологии", 5017135982, RU000A10B354, 4B02-02-87617-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1303118 Резюме: Головной депозитарий НРД объявил о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям эмитента АО «Эффективные технологии» (ISIN RU000A10B354). Выплата в размере 66,07 ₽ на одну облигацию запланирована на 15 сентября 2025 г., а средства поступят в НРД 9‑11 сентября. Дата фиксирования списка – 12 сентября, а дата расчётов – 15 сентября. Инвесторам стоит проверить свои позиции и учесть дату получения купона. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость представляет собой чисто информационное сообщение о корпоративном действии – выплате купона по облигациям, без указаний на изменение условий, финансовые результаты компании или изменения в рыночных ожиданиях.

#nrd Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 12.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (АО "Эффективные технологии", 5017135982, RU000A10B354, 4B02-02-87617-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1303008 Резюме: АО «Эффективные технологии» объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р‑02 (ISIN RU000A10B354). Размер купона – 38,2922 RUB на одну облигацию. Дата фиксации списка – 12 сентября 2025 г., плановая дата выплаты – 15 сентября 2025 г., а средства будут зачислены в НРД 11 сентября 2025 г. Выплата выполнена в частичном размере до наступления срока. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит лишь фактическую информацию о запланированном купонном платеже без оценки финансовых перспектив или изменений в оценке компании; нет признаков позитивного или негативного воздействия.

#nrd Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 10.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (АО "Эффективные технологии", 5017135982, RU000A10B354, 4B02-02-87617-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1302258 Резюме: АО «Эффективные технологии» объявило о предстоящей выплате купонного дохода по рублевым облигациям (ISIN RU000A10B354). Выплата запланирована на 15 сентября 2025 г. (с фактическим зачислением средств 9 сентября 2025 г.), размер купона – 27,78 ₽ за каждую облигацию номиналом 1000 ₽. Дата фиксации списка инвесторов – 12 сентября 2025 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент соблюдает график выплат и информирует инвесторов о предстоящем купоне, что свидетельствует о стабильности обязательств и положительном денежном потоке для держателей облигаций.

Финансовый анализ АО «Эффективные технологии» за январь-июнь 2025 (РСБУ) $RU000A10B354 1. Выручка : 521 474 тыс. руб. - Динамика: ▼31.8% Вывод: 🔴 Критическое падение! Снижение по продукции (-30.3%) и товарам (-99%). Требует срочного анализа причин. 2. EBITDA : 93 728 тыс. руб. Вывод: 🟢 Рост на ~34% Успешная оптимизация себестоимости. 3. Capex: 8 682 тыс. руб. - Динамика: ▼62% Вывод: 🟠 Сокращение инвестиций. Компания экономит в условиях падения выручки. 4. FCF (Free Cash Flow): -153 418 тыс. руб. Вывод: 🔴 Катастрофический отрицательный FCF! Нехватка ликвидности. 5. Темп роста чистой прибыли - Расчет: - ЧП 1П2025: 13 160 тыс. руб. - ЧП 1П2024: 14 831 тыс. руб. - Темп роста: ▼11.3%. Вывод: 🔴 Снижение прибыли несмотря на рост EBITDA. Виной — рост процентных расходов (+52%). 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 692 950 тыс. руб. - Долгосрочная: 386 953 тыс. руб. - Итого: 1 079 903 тыс. руб. Вывод: 🔴 Задолженность = 68% активов! Преобладают краткосрочные обязательства. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 2.59 - Норма: <1.0 Вывод: 🔴 Критический уровень! На 1 рубль СК — 2.59 рубля долга. 8. Equity/Debt: 0.39 - Норма: >0.5 Вывод: 🔴 Недостаточная защита! СК покрывает лишь 39% долгов. 9. Debt/Assets: 0.68 - Норма: <0.6 Вывод: 🔴 Превышение нормы! 68% активов финансируется кредиторами. 10. NET DEBT / EBITDA: 5.51 - Норма: <3.0 Вывод: 🔴 Экстремально высокий риск! Погашение долга займет >5.5 лет. 11. Покрытие процентов (ICR) - Расчет: EBITDA (93 728) / % к уплате (50 501) = 1.86 - Норма: >3.0 Вывод: 🔴 Опасная зона! Компания едва покрывает проценты. 12. Гипотетический рейтинг - S&P: CCC (высокий риск дефолта) - Moody’s: Caa1 (спекулятивный) - Fitch: CCC (негативный) 13. Оценка финансового состояния - ОФС: 32/100 🟥 (корректировка: + штраф за просроченную кредиторку и ликвидность) - Уровень ФС: Критический - Инвестиционный риск: Максимальный (🚨) 14. Для каких инвесторов подходит? 1. 🛑 Консервативным: Избегать! Риск потери капитала >90%. 2. ⚠️ Спекулянтам: Рассмотреть только при: - Планах реструктуризации долга до 31.12.2025 - Росте выручки в 2H2025 на 40%+ - Единственное решение: Срочная продажа активов или привлечение стратега ⚠️P.S. Анализ платёжеспособности АО “Эффективные технологии” на 04.08.2025 💰 1. Денежный резерв - Остаток денег: 46 539 тыс. руб. (на 30.06.2025) - Ежемесячные обязательства: - Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты: 744 712 тыс. руб. - Минимальный платёж в месяц: 744 712 / 6 = 124 119 тыс. руб. Вывод: 🔴 Денег хватит лишь на 0.37 месяца (46 539 / 124 119). Экстремальный дефицит ликвидности! 🔧 2. Источники для закрытия дефицита 1. Дебиторская задолженность: 429 067 тыс. руб. - Проблема: 81% просроченной (347 524 тыс. руб.), взыскание маловероятно. 2. Запасы: 650 056 тыс. руб. - Незавершённое производство (47% запасов) неликвидно. 3. Экстренные меры: - Продажа активов (основные средства: 429 561 тыс. руб.), но процесс займёт >3 мес. - Рефинансирование долга под залог имущества. ⏳ 3. Срок автономии (без внешнего финансирования) Оптимистично: - Ежемесячный cash outflow = (Операционный отток 144 736 тыс. руб. / 6) + Капексы (8 682 / 6) = -25 570 тыс. руб./мес. - Срок = Деньги (46 539) / 25 570 ≈ 1.8 месяца (до конца сентября 2025). Пессимистично: - При досрочном погашении кредитов (171 531 тыс. руб.) + штрафы: Отток -320 000 тыс. руб./мес. - Срок = 46 539 / 320 000 ≈ 0.15 месяца (4-5 дней). 🚨 Вердикт Платёжеспособность = 0. Компания не переживёт август без: 1️⃣ Срочной реструктуризации долгов, 2️⃣ Чрезвычайного финансирования (300+ млн руб.), 3️⃣ Продажи ликвидных активов (денежные эквиваленты, готовая продукция). Банкротство вероятно в течение 30 дней. #финанализ_эффективные_технолог

Анализ: АО “Эффективные технологии” Период: 📅 1 кв. 2025 г. (январь–март) $RU000A10B354 1. Выручка: 264.6 млн ₽ (🔻 -34% vs 401.9 млн ₽ в 2024). Вывод: 📉 Обвал продаж! Особенно по товарам (10.1 млн vs 0.1 млн) и услугам (6.5 млн vs 2.6 млн). 2. EBITDA: = 64.4 млн ₽ Вывод: 💰 Рост 7.5%, но 41% съедают проценты (26.7 млн). 3. Capex: 8.7 млн ₽ (инвестиции в ОС). Вывод: 🏗️ Умеренно. Вложения в незавершёнку (163.6 млн ₽). 4. FCF: 🔴 -312.8 млн ₽ Вывод: 💸 Катастрофа-2025! Деньги улетают со свистом. 5. Темп роста чистой прибыли: 🔻 -82%! Вывод: 📉 Коллапс. Виновник – рост процентов к уплате (26.7 млн vs 2.8 млн). 6. Общая задолженность: - Краткосрочная: 768.9 млн ₽ ⚠️ - Долгосрочная: 385.6 млн ₽ Итого: 🏔️ 1,154.5 млн ₽. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 1,154.5 / 406.4 = 2.84 Норма: < 1.5 → Вывод: ⚠️ На 1 рубль капитала – 2.84 рубля долга. 8. Equity/Debt: 406.4 / 1,154.5 = 0.35 Норма: > 0.4 → Вывод: 📉 Ниже нормы. Собственных средств – меньше трети долгов. 9. Debt/Assets: 1,154.5 / 1,560.9 = 0.74 Норма: < 0.7 → Вывод: ⚠️ Выше порога. 74% активов – заёмные. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): ≈ 4.3x Норма: < 3-4x → Вывод: 🔥 Выше нормы! Погашение займёт 4.3 года всей EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR): 2.0х Вывод: ⚠️ Риск-2025! Запас прочности упал в 8.8 раз. 12. Рекомендации держателям облигаций: - 🚨 Требуется рефинансирование 769 млн ₽ (денег: 46 млн на счету). - 💸 FCF -312.8 млн ₽ – денег не генерирует. - ⚠️ ICR 2.0x – нет права на ошибку. 13. Гипотетический рейтинг: - S&P/Fitch: B (спекулятивный, высокий риск). - Moody’s: B2 (ниже инвестиционного уровня). 14. Каким инвесторам подходит? 1. 🎯 Хедж-фондам: Спекулирующим на кредитных спредах (высокая доходность = высокий риск). 2. 🏗️ Инфраструктурным фондам: Верящим в потенциал недостроенных активов (163.6 млн ₽). #финанализ_Эффективные_технолог

#disclosure Компания: АО "Эффективные технологии" Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 16.06.2025 20:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xgCvwEJ8hEKMdnUJrmU4-CA-B-B&q= Резюме: Акционерное общество "Эффективные технологии" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-02 за 1-й купонный период, составившем 23 785 200 рублей (66,07 рубля на облигацию), что соответствует 26,50% годовых. Выплата произведена в полном объеме и завершится 16 июня 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39248 Сентимент: Положительный.

Вот и взят рубеж. И ничего не изменилось. Точнее изменилось, но еле заметно. Перешел на тариф Премиум. Вроде должно быть бесплатно. Посмотрим. По депо - Набрал 50 штук от организации ПИР БО-03-001P $RU000A10BP87 Рейтинг ВВ. Купон 30%, ежемесяный. Зацепил по 1004. Неудачно. Поторопился. И еще приобрел 50 бумаг "Эффективные технологии" $RU000A10B354 Рейтинг ВВ. Купон 26.5%, квартальный. Цена сейчас много ниже номинала. Соблюдаю риск-менеджмент. В общем считаю, что неплохо затарился. Всем добра и удачи!

#nrd Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 16.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Эффективные технологии", 5017135982, RU000A10B354, 4B02-02-87617-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1270935 Резюме: АО "Эффективные технологии" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии 001Р-02. Размер выплаты составит 66.07 рублей на одну облигацию, с датой расчетов 16 июня 2025 года и датой фиксации списка 13 июня 2025 года. Облигации зарегистрированы Московской Биржей ММВБ-РТС. Сентимент: Положительный.

Штурмую цифру в три миллиона на брокерском счете. Совсем чутка осталось перевалить этот рубеж. Вроде и радоваться надо. Только ничего не чувствую. Какая то аппатия. Наверное от осознания, что это совсем небольшие деньги в сегодняшних реалиях. Или просто подвыгорел и устал. Плюс постоянные переработки на вахте. А если по портфелю, то сбросил начавшую дурно смердеть бумаженцию Мегатакта $RU000A107PM2 Шарашка была понижена в рейтинге, и имеет кучу нехороших новостей. Поэтому собрал волю в кулак и продал какаху в убыток. Даже ранее полученные купоны положение не исправили. Но изрядно смягчили удар. Но больше всего неприятна потеря времени. Начал набирать позу в конторке Эффективные технологии $RU000A10B354 Рейтинг ВВ. Купон 26.5%, квартальный. Цена сейчас много ниже номинала. Предполагаю купить 50 бумаг. Больше рейтинг не позволяет. Но интерес есть. П.С. Позитивный настрой на рынке не разделяю. Чую впереди еще куча подлянок. Всем добра и удачи на рынке!

$RU000A10B354 Финансовый анализ АО «Эффективные Технологии» за 2024 год (РСБУ): 1. Выручка - 2024 год: 1 503 554 тыс. руб. - 2023 год: 1 342 321 тыс. руб. - Темп роста: +12% Вывод: Рост выручки обусловлен расширением продаж покупных товаров (+428%) и услуг (+65%), что указывает на диверсификацию деятельности. Однако снижение выручки от готовой продукции (-9,4%) требует анализа конкурентоспособности основного продукта. 2. EBITDA - Операционная прибыль: 169 977 тыс. руб. - Амортизация: 26 720 (управленческие расходы) + 27 780 (амортизация ППА) = 54 500 тыс. руб. - EBITDA: 169 977 + 54 500 = 224 477 тыс. руб. Вывод: EBITDA демонстрирует операционную рентабельность, но её рост (+76% к 2023 г.) частично связан с увеличением амортизации из-за лизинга. Требуется контроль за структурой затрат. 3. Capex - Капитальные вложения: 33 850 тыс. руб. (увеличение ОС) + 108 483 тыс. руб. (незавершенное строительство) = 142 333 тыс. руб. Вывод: Компания активно инвестирует в основные средства, что может улучшить производственные мощности. Однако высокий Capex (63% от EBITDA) ограничивает свободный денежный поток. 4. FCF (Свободный денежный поток) - Операционный денежный поток: 77 860 тыс. руб. - FCF: 77 860 - 142 333 = -64 473 тыс. руб. Вывод: Отрицательный FCF связан с высокими инвестициями. Компания финансирует Capex за счет заемных средств, что повышает риски ликвидности. 5. Темп роста чистой прибыли - 2024 год: 46 448 тыс. руб. - 2023 год: 103 778 тыс. руб. - Темп роста: -55,2% Вывод: Резкое падение прибыли вызвано ростом себестоимости (+6,7%), управленческих (+8,2%) и коммерческих расходов (+234%). Необходима оптимизация издержек. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 855 761 тыс. руб. - Долгосрочная: 55 867 тыс. руб. - Итого: 911 628 тыс. руб. Вывод: 78% задолженности — краткосрочные обязательства, что создает давление на ликвидность. 7. Закредитованность - Собственный капитал: 403 961 тыс. руб. - Соотношение Заемные/Собственные: 911 628 / 403 961 = 2,26 Норма: ≤1,5. Вывод: Уровень закредитованности критически высок. Риск дефолта возрастает. 8. Equity/Debt - Соотношение: 403 961 / 911 628 = 0,44 Норма: ≥0,5. Вывод: Компания зависит от заемного финансирования. Требуется реструктуризация долга. 9. Debt/Assets - Соотношение: 911 628 / 1 315 589 = 0,69 Норма: ≤0,6. Вывод: Активы недостаточно покрывают обязательства. Риск потери платежеспособности. 10. NET DEBT / EBITDA - Чистый долг: 911 628 - 79 674 = 831 954 тыс. руб. - Соотношение: 831 954 / 224 477 = 3,7 Норма: ≤3. Вывод: Показатель превышает норму, что ограничивает возможности привлечения новых кредитов. 11. Перспективы облигаций - Коэффициент покрытия процентов: EBITDA / Проценты = 224 477 / 81 687 = 2,75 Норма: ≥2. Вывод: Текущее покрытие удовлетворительное, но близко к граничному значению. - Вероятность дефолта: 30-40% (из-за высокой долговой нагрузки и отрицательного FCF). 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Мониторинг EBITDA: Следить за динамикой операционной прибыли — её снижение может ухудшить обслуживание долга. 2. Анализ рефинансирования: Уточнить планы компании по погашению краткосрочных обязательств. 3. Диверсификация: Сократить долю облигаций в портфеле до улучшения Debt/EBITDA. 4. Триггеры выхода: Признаки дефолта — задержки выплат купонов, снижение денежных средств ниже 50 млн руб. Итог: Компания сохраняет операционную рентабельность, но высокие долговая нагрузка и Capex создают риски. Держателям облигаций следует проявлять осторожность и активно отслеживать финансовые показатели.

#nrd Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 16.04.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента АО "Эффективные технологии" (выпуск облигаций 4B02-02-87617-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1246897 Резюме: АО "Эффективные технологии" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации о своих облигациях (выпуск 4B02-02-87617-H-001P). Дата фиксации списка владельцев установлена на 15 апреля 2025 года, а планируемая дата корпоративного действия — 6 мая 2025 года. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 15.04.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента АО "Эффективные технологии" ИНН 5017135982 (облигация 4B02-02-87617-H-001P / ISIN RU000A10B354) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1246713 Резюме: АО "Эффективные технологии" объявило о существенных изменениях по ценной бумаге в связи с регистрацией отчета и уведомления об итогах выпуска облигаций (ISIN RU000A10B354). Ожидается, что размещение начнется 17 марта 2025 года и завершится 14 апреля 2025 года, с общим объемом в 360,000 облигаций. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: АО "Эффективные технологии" Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 14.04.2025 19:49 Тема новости: Совершение эмитентом существенной сделки Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ZjMk8wuud0uAjjWRmWKI2w-B-B&q= Резюме: АО "Эффективные технологии" завершило крупную сделку по продаже биржевых облигаций серии 001Р-02 на сумму 645,4 млн рублей, что составляет 50% от балансовой стоимости активов компании. Размещение облигаций проходило на Московской бирже с 17 марта по 14 апреля 2025 года. Решение о совершении сделки было принято общим собранием акционеров 11 апреля 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39248 Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: АО "Эффективные технологии" Тикеры: $RU000A10B354 Время новости: 14.04.2025 19:48 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qB0knSXqL0-Ctarz3tLOZyw-B-B&q= Резюме: АО "Эффективные технологии" успешно завершило размещение биржевых облигаций серии 001Р-02, выпустив 360 000 облигаций по номинальной цене 1 000 рублей каждая. Общее количество размещенных облигаций составило 72% от плана, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов. Размещение прошло через открытую подписку, и облигации были оплачены в безналичной форме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39248 Сентимент: Положительный