Мнение по рынку
Как бы странно ни звучало, но у нас еще одна растущая неделя, в этот раз удалось подрасти на 2.3% на фоне дивидендных выплат, а напомню, только
$SBER должен выплатить более 400 млрд рублей. Рост продолжается уже третью неделю подряд, что начинает порядком всем надоедать, кто-то даже усиливает шорты по индексу, вот у нас физики вновь в рекордном шорте по фьючу. Так что в случае позитива топлива для дисбаланса хватит, а тут еще инсайд про поездку Уиткоффа и Кушнера в ближайшие недели, что подогреет рынок к новым локальным максимумам.
Смысла смотреть отчетности и искать у кого какой EV/EBITDA или P/E сейчас не вижу, рынком правят два фактора: геополитика и политика ЦБ. Пока в первом ничего не изменится, искать «недооцененные» компании бессмысленно, так как недооцененными они могут оставаться еще десятилетия.
Локально поездка Уиткоффа и Кушнера = позитив: появится хоть какое-то понимание, что переговоры идут и не стоят на месте. Если новость подтвердят американцы в ближайшие дни, бай на рынке усилится, и рынок под их поездку потащат дальше вверх, вопрос лишь, с чем они уедут в этот раз. И похоже, рынок пока не закладывает позитива (смотрим, насколько открыт шорт во фьючерсе на индекс).
Что это значит для стратегии
&Предвосхищая изменения ?
Не хочу остаться в стороне, если прогресс действительно будет. В начале недели поищем точки входа в
$SBER и
$T в приоритете, либо возьмем
$TMOS@, с оглядкой на ликвидность на случай быстрого выхода. На неделе также торговали золото через
$TGLD@, забрали большую часть движения, вернемся к лонгу при коррекции в начале недели. Итог: остаюсь шортово настроен к рынку, 100% в акции или ОФЗ не иду, для этого нужен реальный прогресс в геополитике, а раз его пока нет, торгуем ограниченным сайзом, чтобы встретить реальную сделку за столом, а не быть отброшенным в сторону из-за высокого оптимистичного риска.
Всем удачной торговой недели!
П.С скрин по позициям физ лиц во фьючерсе
$MXU6 как можем заметить, шорт преобладает над лонгом.