Хэштег #энергетика | Тинькофф Инвестиции Пульс

💼 Почему я держу эти 3 нефтегазовые компании в портфеле В условиях турбулентности на рынках важно иметь в портфеле активы, способные выдерживать давление и обеспечивать стабильность. Вот три компании из моего портфеля, которые продолжают демонстрировать устойчивость: 🟦 Газпром Финансовые показатели: В 2024 году компания зафиксировала чистый убыток в размере 1,08 трлн руб. по РСБУ, что стало худшим результатом за последние десятилетия. Позитивные новости: Планируется увеличение тарифов на газ с 1 июля 2025 года на 10,3%, что может положительно повлиять на выручку. Интерфакс Вывод: Несмотря на текущие финансовые трудности, компания остается ключевым игроком в энергетическом секторе России, и предстоящие изменения в тарифной политике могут улучшить ее финансовое положение. 🟩 Газпром нефть Финансовые показатели: В 2024 году выручка увеличилась на 16,5% до 4,1 трлн руб., EBITDA выросла на 5,8% до 1,4 трлн руб., чистая прибыль составила 480 млрд руб. Дивиденды: Компания выплачивает 75% чистой прибыли в виде дивидендов, что обеспечивает доходность свыше 12%. Технологическое развитие: Внедрение цифровых систем для проектирования месторождений и модернизация НПЗ повышают эффективность и экологичность производства. Вывод: Газпром нефть демонстрирует устойчивый рост и привлекательную дивидендную политику, что делает ее надежным активом в портфеле. 🟥 Новатэк Финансовые показатели: Капитализация составляет 3,752 трлн руб., P/E — 7,91, ROE — 17,56%. Риски: Санкции против проекта «Арктик СПГ-2» и повышение налога на прибыль до 34% создают давление на бизнес. Потенциал: Диверсификация рынков сбыта и устойчивость к внешним факторам позволяют компании сохранять конкурентоспособность. Вывод: Несмотря на внешние вызовы, Новатэк остается эффективной компанией с высоким потенциалом роста. 📌 Заключение Эти три компании представляют собой баланс между стабильностью и потенциалом роста, что соответствует моей инвестиционной стратегии. 👉 Хочешь видеть все сделки и повторять ихвместе со мнойв реальном времени? Подписывайся на мою стратегию.

🇷🇺 ФИНАНСОВЫЙ ДАЙДЖЕСТ 🚀 🇷🇺 РОССИЯ: БЮДЖЕТ И ЭКОНОМИКА👇 🔥 Бюджет-2025: Спокойствие перед бурей? ▫️ Минфин РФ намерен утвердить параметры бюджета до конца июня. ▫️ Дефицит растёт из-за падения нефтегазовых доходов, но Силуанов уверяет: «Решения не будут проинфляционными!» 📉 ▫️ Дивиденды Газпрома: $GAZP — ждать нечего? 😅 💼 Стратегия роста рынка👇 → Силуанов: «Капитализацию Мосбиржи поднимут IPO компаний с госучастием». → Источник спроса: средства с депозитов после смягчения ДКП. 💸 → Минфин не планирует ужесточать льготную ипотеку — субсидии вырастут до 2 трлн руб. в 2025. 🔍 Интересные детали👇 → Минфин изучает закупку алмазов у $ALRS (АЛРОСА) для Гохрана. → Использование ФНБ в 2025: 447 млрд руб. → ЦБ озабочен «заточением» инвесторов в облигации с купоном <1%. 😅 🌍 МЕЖДУНАРОДНАЯ АРЕНА👇 ⚔️ ЕС vs Россия: Энергетическая война. ▫️ Еврокомиссия представила 2-й план отказа от российского газа к 2027: → Страны ЕС должны представить стратегии до конца 2025. → В 17-й пакет санкций добавят 60 физлиц, 150 судов и юрлиц. → Исключение для «Сахалин-2» могут продлить (по данным FT). 💰 Цифры👇 → ЕС заплатил РФ за энергоресурсы в 2024: €23 млрд. → Трамп: «Низкие цены на нефть помогут урегулировать конфликт на Украине». 📊 КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ👇 🔻 Убытки и дивиденды: → $IRKT («Яковлев»): Чистый убыток ↗️ в 3,7 раза до 1,7 млрд.руб. (РСБУ). → $JETL («ДжетЛенд»): Убыток за 2024 — 114 млн.руб. («Надеюсь, рекламщики отмоются!» 😂). → $MRKС («Россети Центр»): Дивиденды — 0,067638 руб./акция (отсечка 25.06). 🟢 Позитив👇 → $SOFL (Софтлайн): Чистая прибыль за I кв. — 59 млн.руб. → $T («Т-технологии»): Дивиденды за 2024 — 32 руб./акцию. 💡 ВЫВОДЫ ДНЯ👇 1️⃣ Бюджет РФ: Стабильность ценой низких дивидендов. 2️⃣ ЕС: Санкционная машина набирает обороты, но зависимость от РФ всё ещё высока. 3️⃣ Рынок: Инвесторам — набраться терпения: IPO госкомпаний и смягчение ДКП могут стать драйверами.

🔥💨 Газпром жжёт ярче солнца: акции сияют, дивиденды — под знаком вопроса ❗ 🤔 Газпром — безусловный лидер газовой промышленности России — вышел на финишную прямую с отличными результатами за 2024 год. Давайте проанализируем, что именно дало компании столь блестящие показатели и почему инвесторы сталкиваются с неясностью вокруг дивидендов. 📊 Ключевые цифры: - 📈 Выручка выросла на 25%, достигнув ₽10,7 трлн. - 📌 EBITDA увеличилась на 76%, до ₽3,1 трлн. - 📉 Чистая прибыль составила ₽1,2 трлн, что намного лучше прошлогоднего убытка в ₽629 млрд. - 📍 Общий долг компании увеличился всего на 1%, до ₽6,7 трлн. - 📌 Чистый долг/EBITDA снизился до 1,8х (было 2,8х). Заместитель председателя правления Газпрома подчеркнул наличие подушки ликвидности в размере ₽1 трлн, что придает уверенности в финансовой устойчивости компании. 📊 Почему дивиденды под вопросом? - 📝 Несмотря на рост прибыли и успешные результаты, свободные денежные средства (FCF) составили всего ₽0,1 трлн. - 📊 Это ограничение осложняет возможность выплаты дивидендов в необходимом объёме. - 📌 Заявления Минфина добавляют неуверенности в перспективах выплат. ⚖️ Инвестиционный взгляд: Мощные финансовые результаты свидетельствуют о приспособленности компании к новым условиям и способности адаптироваться к внешним вызовам. Недостаточно высокий уровень FCF вызывает опасения относительно будущей дивидендной политики. 💬 Как вы считаете, стоит ли ожидать дивиденды от Газпрома в 2025 году или лучше не строить на это надежды?

🌍💨 ЛУКОЙЛ захватывает Египет: нефть, газ и миллиардные перспективы! 💥 🤔 Нефтяная компания ЛУКОЙЛ получила от парламента Египта добро на освоение новых участков с нефтью и газом. Это не просто пара блоков в песчаной пустыне — это серьезный задел для роста добычи и укрепления позиций компании на мировом энергетическом рынке. 📌 Что конкретно случилось? 📍 Министр нефти Египта подписал соглашения с компаниями South Valley Egyptian Petroleum Holding Company и Lukoil Overseas Egypt Ltd. о разработке месторождения South Wadi El-Sahl. 📍 Рядом расположен еще один участок Wadi El-Sahl, разработка которого тоже возможна. 📍 Оба проекта находятся недалеко от территорий, где ЛУКОЙЛ уже действует, обеспечивая непрерывность и синергию работ. ЛУКОЙЛ работает в Египте с 1995 года. Одним из первых успехов компании стало участие в проекте Meleiha с итальянским оператором Eni. Там найдены богатые залежи нефти и открыты месторождения: 🌟 Northern Nadda (2007), 🌟 Gavaher (2007), 🌟 Arkadia (2010), 🌟 Emri Deep (2012), 🌟 Roza North (2013), 🌟 Meliha-West (2014). 💨 Новые участки имеют большую ресурсную базу и потенциал роста добычи. 💵 Увеличение объёмов производства напрямую влияет на прибыль компании. 🌍 Работа в перспективном регионе способствует укреплению международного статуса. ⚖️ Инвестиционный взгляд: Если вы ищете активы с большими возможностями роста и международной экспансией, ЛУКОЙЛ предлагает отличную площадку для вложений. 💬 Как думаете, удастся ли ЛУКОЙЛ превратить эти блоки в золотую жилу или лучше воздержаться от инвестиций?

Какие перспективы для роста у моеха? - Микрофундамент - Часть 5 Сегодня будем завершать обзор перспектив моеха. На очереди две отрасли со схожими проблемами •Первый сектор - энергетика и электрогенерация . Основная проблема - износ оборудования. Это в целом касается всего жкх. Чтобы решить эту проблему можно или задрать в 3-5 раз тарифы, что обернется дополнительной нагрузкой на и без того не сильно богатеющее население и дополнительно похоронит российскую металлургию (а возможно и не только ее). Ну а на фоне не поддающейся контролю инфляции, увеличение тарифов даже на 50% приведет к разовой 2-3%-й прибавке инфляции + дополнительно еще 3-5% в течение полугода. Неудобненько выйдет. А второй способ - финансирование из бюджета. Но и раньше дело шло со скрипом. Обновление происходило медленно, дорого, а теперь, когда оборудование под санкциями, а бюджет - в рекордном дефиците финансирование модернизации под вопросом. Без этого проблем будет все больше. Мы конечно еще не в ситуации "Иран", где веерные отключения - норма и повседневность, но постепенно движемся туда •У операторов связи - примерно те же беды. Оборудование надо обновлять. Делать это сложно и дорого. Кто будет платить за все это - непонятно. К тому же олигопольная ситуация "Большой четверки" не способствует стимулированию компаний. Ситуация с де-факто монополистом - Ростелекомом , который умудряется сочетать в себе дороговизну+отвратительное обслуживание+отсутствие всякой клиентоориентированности я вообще молчу К тому же у некоторых компаний еще и гигантские долги. Лидеры тут - и , но не только. То есть за счет кредитов произвести обновление тоже не получится Вообще эти две отрасли очень схожи. И там, и там была монополия. И там, и там ее попытались разрубить, но сделали это не до конца. И там и там мы оказались в ситуации олигополии, причем неэффективной и неклиентоориентированной. ФАС периодически делает вид, что что-то делает, но к результатам на земле это приводит едва ли. А с 2022 компании столкнулись еще и с санкциями, которые больно ударили по сектору На мой взгляд, ситуативное выдаивание денег из потребителей не решит глобальных проблем секторов. Без обновления оборудования проблемы будут лишь нарастать Ну и не забываем про деприватизацию. Есть подозрение, что по мере нарастания проблем будет происходить и постепенный переход от "неправильных собственников" к "правильным". Этот трек на рынке упорно стараются игнорировать, а зря Свое мнение по этим секторам пишите в комментариях. Не забывайте про лайки и подписки. Впереди нас ждет еще финальный обзор на перспективы для роста моеха...

✅ Импорт водки из России в Китай в I квартале вырос в 2,7 раза, до $0,75 млн (349 тонн, +3 раза г/г). ✅ Газпром: предлагает анализ налоговой нагрузки газовых компаний с Минэнерго и Минфином для корректировки НДПИ. ✅ Whoosh: вводит кешбэк вушбаллами за поездки на спокойной скорости. ✅ Промомед (МСФО, 2024): чистая прибыль ₽2,87 млрд (-3% г/г), выручка ₽21,4 млрд (+35% г/г), EBITDA ₽8,2 млрд (+31% г/г). ✅ Группа Arenadata: итоги Дня инвестора. ✔️ Продуктовая стратегия 2025: поддержка новых ОС, улучшение безопасности, сертификация ФСТЭК (текущие продукты); снижение TCO, real-time аналитика, облачная безопасность (Arenadata One); усиление позиций в Data Governance; новый продукт Arenadata Prosperity; интеграция ИИ (AI data-ready); вертикальные продукты с партнерами. ✔️ Масштабирование: рост данных в госсекторе и корпорациях, up-sell и cross-sell (90% выручки в 2024, потенциал до 10 продуктов на клиента), новые клиенты (проникновение ~8%, цель 210 клиентов в 2025), партнеры (190+ к концу 2025). ✔️ Финансы: рост выручки +40% в 2025, контроль расходов (маркетинг на уровне 2024, мотивация - с ₽258 млн до ₽111 млн, налоги +2% от ФОТ), штат +27% (до 800 человек), отрицательный чистый долг, дивиденды по политике. ✅ Энергетика. ✔️ Проблемы: возможный дефицит 14,2 ГВт к 2030 году. КОМ НГО медленный и дорогой (1 кВт·ч = ₽15–20, срок до 10 лет). Проблемы с турбинами, нет крупных ГЭС и ЛЭП. Серый майнинг потребляет до 70% неофициального майнинга. Тарифы не стимулируют экономию. Цены на электроэнергию к 2035: +25–30% сверх инфляции. ✔️ Предложения: ускорить строительство АЭС, ГЭС, ВИЭ; доля распределенной генерации 20–30%; снять ограничения на собственные станции до 25 МВт; тарифы ₽8–10 за кВт·ч сверх базового объема; Demand Response до 6% от пикового спроса; окупаемость через эскроу и новые контракты. Россия использует 20% гидропотенциала, нужны ДПМ ГЭС/ГАЭС. ✅ Металлургия. Северсталь: выплавка стали -2% (2,8 млн т), выручка -5% (₽178,7 млрд), EBITDA -40%, отрицательный FCF (-₽32,7 млрд), дивиденды отменены. ММК: выплавка -13,4% (2,6 млн т), продажи -11,1% (2,4 млн т). Прогноз на 2025: производство стали -5–10%, потребление -10%. Возрождение рынка при ставке 14–16% и росте госинвестиций. ✅ Группа «Элемент»: серийное производство блоков питания для серверов и телеком-оборудования к концу 2025. ✅ Прогнозы по МФО (микрофинансовым организацмлрд $ объем выдач +60% к 2025 (₽2,4 трлн). Доля банковских МФО: 70% (₽1,68 трлн). В 2024 доля банковских МФО: 52% (₽798 млрд).

🔥 | 📉📈 Итак, отвечая на вопрос , чем я руководствуюсь, говоря о дальнейшем снижении газа, — пришлось обновить долгосрочный график. Как всегда, возможны разные вариации. Но я только что выкинул одну🗑️, по которой вёл цену последние пару месяцев. Оставшиеся сценарии: ▪️ Чёрный и красный сценарии⚫️🔴: — Мы в коррекции, начавшейся в июне 2024 г. — Предполагает снижение цены до вершины волны [1] (см. график). — В этом случае цена красиво оттолкнулась бы от средних 🎯 и пошла вверх летом 2025 г. ↗️. НО! ▪️ Синий сценарий 🔵: — Мы уже во вложенных волнах волны [3] 🌊. — Здесь зигзаг вниз — завершённая коррекция. Теперь путь только вверх 🚀. Противоречие? 🤔 — Мы ждём падения нефти 🛢️, но рост газа. — Ранее писали: падение нефти → сокращение добычи в США → меньше попутного газа (растворён в нефти). — Спрос на нефть сбалансируют импортом 🌍, а газ — только растущими ценами 💹. ⏳ Ждём. ⚠️ Дисклеймер: Мой анализ — не инструкция для сделок, а точка зрения для обсуждения. Торговля газом с плечом и без стоп-лоссов — как игра с огнём: рискуете капиталом и нервами. 📌 Примечание: График — NATGASUSD (OANDA). Котировки на ММВБ могут отличаться — как курс доллара в обменниках и на межбанке. Тикеры: {$NGJ5} ∣ | &Нефть и газ &Нефть и газ 2: Больше Энергии

✅ Энергетика: ✔️ Чехия достигла полной независимости от поставок российской нефти благодаря увеличению пропускной способности нефтепровода TAL. ✔️ Экспорт угля из России в первом квартале 2025 года увеличился на 2% по сравнению с прошлым годом, достигнув 46,4 млн тонн. Однако, по сравнению с докризисным первым кварталом 2023 года, экспорт снизился на 15%. Рост экспорта был поддержан поставками в Китай по долгосрочным контрактам. В марте экспорт составил 16 млн тонн, показав рост на восточном направлении, особенно в портах Ванино и Суходол. При этом ожидается снижение поставок в Китай в апреле из-за изменения валютных курсов и цен. Экспорт в Турцию уже снизился на 14% в марте. Доходность экспорта упала из-за снижения цен и укрепления рубля. Экспорт в Индию сократился до минимума с августа 2024 года. Несмотря на снижение экспорта в некоторых направлениях, общая отправка угля на экспорт по железной дороге в первом квартале выросла на 21,1%. Снижение поставок из Индонезии может поддержать цены на уголь , в том числе российский. ✅ Розничная торговля и e-commerce: X5 Group и «Перекресток» запустили инновационные лаборатории в двух супермаркетах для тестирования технологий компьютерного зрения, Bluetooth-маячков, интернета вещей (IoT) и аудиобейджей. Эти технологии направлены на оцифровку процессов, улучшение клиентского опыта и повышение эффективности операций. ✅ Добывающая промышленность: АЛРОСА планирует увеличить запасы алмазов более чем на 50 миллионов карат в текущем году. Компания также диверсифицирует бизнес, добывая золото и развивая энергетический комплекс, включая газификацию и нефтегазоконденсатные проекты. Компания видит признаки восстановления алмазно-бриллиантового рынка. Также АЛРОСА планирует строительство подземного рудника «Юбилейный». ✅ Строительство и недвижимость: ✔️ Российским застройщикам может не хватить запаса прочности при текущем уровне ключевой ставки. Если ставка не снизится, отрасль столкнется с серьезными трудностями. ✔️ В Москве в 1 квартале 2025 года зарегистрировано 30 706 ДДУ, что на 2,1% больше, чем в 1 квартале 2024 года. Рост наблюдается в основном в жилом сегменте $PIKK. ✔️ В России в 1 квартале 2025 года введено 7,3 млн кв. м многоквартирного жилья, что на 17,2% меньше, чем год назад. Это худший результат за последние шесть лет. Снижение ввода наблюдается в большинстве регионов, кроме Москвы и Краснодарского края. Причины падения: высокая ключевая ставка, откладывание сроков сдачи домов застройщиками , рост сроков строительства. ✅ Транспорт и логистика. Из-за проблем с ж/д перевозками топлива (простой цистерн, высокие цены), РТС предложил Новаку увеличить поставки по трубопроводам «Транснефти» $TRNFP. Это дешевле, проще в учете и уже показало эффективность: в 2024 году прокачка дизеля выросла в 1,5 раза, освободив 20 тыс. цистерн. Предлагается загрузить пункты налива «Транснефти», расширить автоналив и внедрить электронный документооборот. РЖД ссылается на дробление партий и заторы, «Транснефть» строит новые пункты, а ФАС готова обсуждать расширение трубопроводных поставок. Эксперты видят в этом экономию и предсказуемость, но требуется согласование интересов участников рынка.

🔥 Запасы НОВАТЭКа растут как грибы после дождя! 🌳 🥇 Ну что сказать, первый квартал 2025-го выдался продуктивным для гиганта российского нефтегазового сектора. Итак, подведём итоги: 💨 Общий объём добычи углеводородов увеличился на 1,0% и достиг впечатляющих 169,1 млн баррелей нефтяного эквивалента. Газодобывающие мощности показали хороший темп, увеличив производство природного газа на 1% и выйдя на уровень 21,35 млрд кубометров. 📌 Чуть подробнее посмотрим на цифры: реализация газа (включая сжиженный природный газ) достигла отметки в 21,48 млрд кубометров (+0,1%). Отдельная гордость компании — переработка деэтанизированного газового конденсата, выросшая на 1,9% и составившая 3,4 млн тонн. Стабильный газовый конденсат показал невероятный прирост на 59,9%, перевалив за отметку в 2,2 млн тонн. Реализация жидких углеводородов увеличилась на 5,4% и составила 4,5 млн тонн. 🚜 Всё это делает компанию привлекательной для тех, кто следит за сектором энергетики и желает выгодно вложить средства. Несмотря на отсутствие стремительного роста, показатели выглядят вполне достойно и обеспечивают уверенность в завтрашнем дне. ⚖️ Инвестиционный взгляд: Акции НОВАТЭКа остаются привлекательными для консервативных инвесторов, ищущих надежные активы с хорошими дивидендами и низким уровнем риска. 📈

Европейские промышленники все чаще высказываются за возобновление поставок российского газа. Американский СПГ, заместивший часть российского газа после начала конфликта на Украине, рассматривается как ненадежный источник из-за политики США. Европа стремится диверсифицировать поставки, но переговоры с Катаром зашли в тупик, а возобновляемые источники энергии развиваются недостаточно быстро. Дидье Олло (Engie) считает, что Россия могла бы поставлять 60-70 млрд кубометров газа в год (включая СПГ), покрывая 20-25% потребностей ЕС (до СВО - 40%). Патрик Пуянн (TotalEnergies) предупреждает об опасности зависимости от США и прогнозирует возобновление поставок российского газа на уровне 70 млрд кубометров в год (до войны — 150 млрд). В Германии, сильно зависевшей от российского газа, промышленники открыто говорят о необходимости его возвращения. Кристоф Гюнтер (InfraLeuna) утверждает, что российский газ значительно снизит цены и остановит сокращение рабочих мест в химической промышленности. Ранее Россия обеспечивала 60% потребностей парка Леуна (по «Северному потоку» ). Опрос Forsa: 49% жителей Мекленбурга-Передней Померании хотят вернуться к поставкам российского газа. В Германии есть запрос на дешевую энергию, в том числе российский газ («Северный поток — 2»). В 2024 году американский газ покрывал 16,7% импорта ЕС, Норвегия — 33,6%, Россия — 18,8%. В 2025 доля России упадет ниже 10% (Украина перекрыла трубопроводы, остальные потоки — в основном СПГ от «Новатэка» ).

🔥 | 📉📈 📉 Что ж. Время, когда газ был предсказуемым в последние недели, похоже, подошло к концу. Иронично, что нисходящий тренд подтвердился на всех таймфреймах, но счёт волн 🌊 и форму снижения пришлось пересмотреть. 🚫📉 Газ не показал импульсных волн вниз, как ожидали. Движения были рваными — в коррекционных тройках, диагоналях. Но мы это видели и работали аккуратно. Сделки не разбирал детально, но, кажется, даже небольшой плюс ✅💰 удалось забрать. 🛑📉 Теперь, как мне кажется, нет смысла ждать обвала. Придётся либо работать ювелирно, либо отойти от газа до формирования чёткого паттерна ⚠️⏳. Можно попробовать шортить от сопротивления от уровней и скользящих средних 📌🎯, но быстро фиксировать прибыль. В лонг 🚫📈 — точно не лезем: газ ошибок не прощает. На графике, лишь тот сценарий, что пришел в голову. Альтернативы пока не обозначаю, они есть, но как показывает практика лучше в неопределенности ориентироваться на простые инструменты (средние, уровни, RSI), а гадание по волнам пока отставить. 💬 Ваши мысли? 🔄 Согласны с тактикой? Пишите в комменты ➡️ О стратегии : В пятницу доходность счёта достигла 127%. Из-за этого стратегия взлетела на топ почти во всех рейтингах (кроме месячного и долгосрочных, где доминируют проекты 2+ лет) — и сразу «исчезла». Причина: число подписчиков превысило лимит, а заполненные стратегии, в которые нельзя зайти, в рейтингах не отображаются. Славой насладиться не успел — повышение лимитов займет некоторое время. Для всех желающих, но не успевших присоединиться создал клон-стратегию Минимальный лимит для входа 210 тыс., максимальный 50 млн. Когда повысим лимиты оригинальной стратегии, можно будет зайти и туда, но сумма входа там тоже уже 159 тыс. для точного следования. 🔥 Если ещё не с нами — welcome: ⚠️ Дисклеймер: Мой анализ — не инструкция для сделок, а точка зрения для обсуждения. Торговля газом с плечом и без стоп-лоссов — как игра с огнём: рискуете капиталом и нервами. 📌 Примечание: График — NATGASUSD (OANDA). Котировки на ММВБ могут отличаться — как курс доллара в обменниках и на межбанке. Тикеры: {$NGJ5} | |