Профиль инвестора Aslan_Investor | Тинькофф Инвестиции Пульс

💡Отчетности банковского сектора. JP Morgan, Bank of America 🏛 JP Morgan Chase +1.5% после выхода отчетности 💰Выручка 33.6 b$ (+11.6% к прогнозу) (+14,3% г/г) 💰Чистая прибыль 14.3b $ (+399% г/г) 💰EPS 4.5 $ (+ 37.6% к прогнозу) Выручка выросла за счет роста выдачи кредитов в сегменте жилищного кредитования (почти +50% г/г). Прирост чистой прибыли почти на 400% обусловлен, в первую очередь, расформированием резервов. Также отметим рост инвестиционного сегмента на +59%. По прогнозам аналитиков, положительная динамика основных финансовых показателей продолжится и в следующем квартале. Банку удалось извлечь выгоду из двух основных тенденций – ипотеки и инвест. банкинга. Обычно ведем разговор о JPM в положительном ключе. Но сейчас хотим еще раз отметить, что JP Morgan - топовый банк, с самым качественным управлением. Если инвестируете в банковский сектор США, то JPMorgan – обязательный выбор». И каждый отчет на протяжении многих лет подтверждает этот тезис. ❇️ Сохраняем нейтрально-положительную оценку 🏛 Bank of America +0.6% после выхода отчетности 💰Выручка 22.8 b$ (+11.6% к прогнозу) (+0.3% г/г) 💰Чистая прибыль 8.1 b$ (+310% г/г) 💰EPS 0.86 $ (+3.8% к прогнозу) Второй по величине банк по активам в США также представил неплохие результаты за первый квартал 2021 года. BAC расформировали резервы на сумму 2,7 b$. Доходы по депозитам увеличились почти на 27% г/г, а кредитный портфель достиг отметки в 887b $ (-7% г/г). Количество активных цифровых клиентов BAC увеличилось на 74% г/г, теперь их 42m, а объем платежей через приложение CashPro вырос до 211 b$ (+38% г/г). Уровень просрочки по кредитным картам в марте составил 1,31% по сравнению с 1,50% в феврале и 1,58% в прошлом году. Руководство также объявило о том, что Bank of America продают облигации на 15 b$ по более низкой ставке, чем планировали изначально. Это станет новым рекордом по самой крупной продаже облигаций банком. У Bank of America наблюдался рост доходов от торговых операций: 📍Торговля облигациями +22% г/г 📍Торговля акциями +10% г/г 📍Комиссии за инвестиционно-банковские услуги +62% г/г Потребительские расходы восстановились, а совокупные расходы по кредитным и дебетовым картам в Bank of America выросли на 13%. Как и для остальных банков – у BAC открыт путь для дальнейшего роста. Банки - одни из главных бенефициаров грядущего экономического роста. Bank of America уступает JPMorgan, но может стать альтернативой. ❇️ Сохраняем нейтральную оценку

19.04 📈 Курс рубля, облигации и российский рынок акций — администрация США изучает возможность введения новых санкций против России — об этом в субботу написал Bloomberg — по данным агентства, США могут закрыть доступ финансовым учреждениям на вторичный рынок рублевых облигаций российских госбанков — доллар на утренних торгах растет на 0,4% (₽76,14), евро на 0,3% (₽91,1) ❗️Акции НОВАТЭКа и «Газпрома» — глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон 13 апреля на встрече с Владимиром Путиным поднял вопрос о необходимости передачи газовой компании месторождений Тамбейского кластера на Ямале — об этом со ссылкой на источники написал «Коммерсантъ» — сейчас лицензиями на разработку этих месторождений владеет «Газпром» — НОВАТЭК пытался приобрести эти активы в 2016 году, но тогда предложение Михельсона «Газпром» не заинтересовало 📈Акции «Распадской» — по итогам торгов прошлой пятницы акции «Распадской» взлетели на 15,9% — совет директоров Evraz, которой принадлежит более 90% компании, одобрил проработку потенциального выделения угольного бизнеса в отдельную структуру на базе «Распадской» — в компании уверены, что разделение угольного и металлургического бизнесов может создать значительную долгосрочную стоимость для Evraz и «Распадской» 💰Акции «Ростелекома» — 19 апреля состоится заседание совета директоров «Ростелекома» — в повестке встречи стратегия развития на 2021-2025 годы и утверждение дивидендной политики — в марте компания сообщила, что может выплатить дивиденды по итогам 2020 года в размере ₽5 на одну обыкновенную и одну привилегированную акции {$ETLN} 📊Интересные отчеты — «Норникель»: публикация итогов производственной деятельности за первый квартал 2021 года — «Эталон»: публикация операционных результатов за первый квартал 2021 года — Coca-Cola: финотчет до открытия рынка, прогноз EPS — $0,4999, прогноз выручки — $8,64 млрд — IBM: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,68, прогноз выручки — $17,36 млрд — United Airlines: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$6,82, прогноз выручки — $3,35 млрд

💡Отчетности: UnitedHealth, PepsiCo 1️⃣ Unitedhealth +4,1% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 70,2 b$ (+1,4% к прогнозу) (+9% г/г) 💰Чистая прибыль 4,9 b$ (+40,8% г/г) 💰EPS 5,3 $ (+11,6% к прогнозу) Выручка по сегментам: 📍UnitedHealthcare – 55,1 b$ (+9,7% г/г) 📍Optum – 36,2 b$ (+11% г/г) 📍Eliminations – -21,3 b$ (-9,2% г/г) Гигант в сфере медицинского страхования опубликовал сильные финансовые результаты за первый квартал. UNH, несмотря на огромную капитализацию, продолжает наращивать долю рынка и выручку быстрыми темпами. Продажи выросли на 9%, причем рост был как в сегменте страхования UnitedHealthcare, так и в сегменте медицинских услуг Optum. Операционная прибыль подскочила на 35% в годовом исчислении, и это поддержало рост скорректированной прибыли на 43%, которая составила 5,31 $ на акцию. Выручка OptumHealth на одного клиента выросла на 31% г/г. OptumHealth обслужила 99 m (+4% г/г) человек, по сравнению с 96 m год назад. В первом квартале 2021 года число клиентов, обслуживаемых UnitedHealthcare выросло более чем на 1 m (+17,5% г/г) кв/кв. Рост в основных сегментах, а также увеличение количества клиентов был обусловлен ростом членства в Medicare Advantage (план медицинского страхования, который предоставляет льготы Medicare через частные страховые компании). Также сделка по приобретению ИТ-компании Change Healthcare, близится к своему завершению. По заявлениям руководства приобретение завершится во второй половине 2021 года. Эта комбинация позволит более эффективно подключать и упрощать все платежные процессы. Также это позволит облегчить доступ пациентов к медицинским услугам и обеспечить быстрый обмен информацией в системе здравоохранения. Никакого замедления роста, которого многие опасаются из-за уже очень высокой капитализации, не произошло. Medicare Advantage и старение населения способствуют росту Unitedhealth. 📈 UnitedHealth – сохраняем положительную оценку 2️⃣ PepsiCo +0,1% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 14,8 b$ (+1,9% к прогнозу) (+7,2%г/г) 💰Чистая прибыль 1,7 b$ (+27,5% г/г) 💰EPS 1,21 $ (+4,3% к прогнозу) 🌍Северная Америка – 4,2 b$ (+5% г/г) 🌍Латинская Америка – 1,2 b$ (-7,7% г/г) 🌎Европа – 1,8 b$ (-2,3% г/г) 🌏Африка – 883 m$ (+40% г/г) 🌎Азиатский регион – 944 m$ (+70% г/г) Компания уже полностью оправилась от ситуации, связанной с пандемией. Несмотря на уверенный рост выручки в четвертом квартале, маржа PepsiCo снизилась с 13% до 11,5% Основной причиной снижения стали растущие расходы (258 m$ +15% г/г), связанные с обеспечением безопасности рабочей среды во время пандемии. PepsiCo не ожидают, что эти расходы исчезнут в ближайшее время. Поэтому в своем прогнозе на следующий финансовый год, они ожидают волатильность данного показателя. Эмитент выглядит лучше своего прямого конкурента в лице Coca-Cola. Мировая экономика все больше восстанавливается и это может сыграть на руку PepsiCo. Отчет позитивный, эмитент продолжает оставаться хорошим вариантом для див портфелей. 📈 PepsiCo – сохраняем нейтрально положительную оценку