Профиль инвестора BumerInside | Тинькофф Инвестиции Пульс

Размещения на этой неделе 📌Агродом Про эмитента я подробно писал ниже. Если кратко - сюда деньги лучше на заносить. 📌Газпром Нефть Народное достояние размещает брата-близнеца 003P-10R , который сейчас торгуется по цене 1005,8 руб. Наверное, неплохая альтернатива вкладам, если их (вклады) по какой-то причине нельзя открыть. Плюс с актуальными настроениями ЦБ будет неудивительным увидеть здесь купон 20%+ 📌Бизнес Альянс Эмитент с какой-то пугающей страстью к купонным лесенкам и здесь не смог удержаться. В этот раз купоны выглядят так: первые 13 купонов - КС +5%, следующие 14 купонов - КС +4%, оставшиеся 15 купонов - КС +3%

Агродом: над пропастью во ржи Во вторник, 27 августа, для любителей пощекотать себе нервы и поднять уровень адреналина свой дебютный выпуск размещает ООО «Агродом». Кредитного рейтинга у эмитента пока нет, но, вроде, в следующем месяцы должны получить. 📌Параметры выпуска 🔹Размещение: 27.08.2024 г. 🔹Рейтинг: - 🔹Объем выпуска: 200 млн 🔹Купон: ΣКС+6 б.п. 🔹Периодичность выплат: 91 🔹Без оферт 🔹Срок обращения: 3,5 года 🔹 Только для квалифицированных инвесторов 🔹Организатор: Финам ❓Кто такие и чем занимаются? Компания осуществляет закупку зерновых, зерно-бобовых и масличных культур. Имеют собственную аккредитованную лабораторию, где проводят определение качества. Также занимаются обеззараживанием зерна и складов. На рынке с 2016 года. География бизнеса – г. Саратов 〽️Крепок ли фундамент у этого агродома? Финансовые показатели 1 кв. 2024 vs конец 2023 🔴Выручка 403 330 ⬇️ / 695 118 🟢Чистая прибыль 4 515 ⬆️ / 186 🟢Активы 125 439 ⬆️ / 95 315 🟢Капитал и резервы 43 966 ⬆️ / 39 451 🔴Долгосрочные обязательства 104 534 ⬆️ / 74 688 🔴Краткосрочные обязательства 89 289⬆️ / 73 562 ❗️❗️Но самое интересное скрывается не здесь! Если углубиться в отчеты прошлых лет, то выйдет, что за 8 лет своего существования компания суммарно наработала себе в минус – в 2021 году убыток составил 19,3 млн. ❗️❗️ 🚷Если ваш стакан по жизни наполовину полон, то эмитент может показаться стоическим атлантом, не сдающимся под гнетом обстоятельств. Во всех остальных случаях – лучше пройти мимо.

Недельный дайджест корпоративных облигаций 19.08.2024-23.08.2024 🔥Еще на одну неделю мы стали ближе к заседанию ЦБ. Рынок чувствует, что снова запахло жаренным, и у него опять начались «эти дни». Подливает масло в огонь и свежая статистика по недельной инфляции, которая только в заголовках новостных статей выглядит победоносно. Замедление составило 0,01% – 0,04% после 0,05% неделей ранее. Годовая инфляция замедлилась до 9,04% с 9,10%. Повод для оптимизма, скажем честно, сомнительный, как и метод борьбы с инфляцией. Это как пытаться побороть вирус антибиотиками. Удружили и США, которые решили положить в пакет с пакетами еще санкций, включив в список более 400 лиц. На этом фоне держатели акций тоже, наверняка, немного приуныли – MOEX упал почти на 5.6%, закрывшись на 2662 пунктах. Хорошо, когда есть купонный доход и надежда на погашение. Недельный дайджест корпоративных облигаций Недельный дайджест корпоративных облигаций ❗️Интересные новости от эмитентов Порадовал $RU000A106ZQ4 ФЕРРУМ, установивший размер 14-25 купонов как КС+6,5%. Видимо, других вариантов залить на рынок выпуск, разместившийся всего на 41%, эмитент не нашел. На следующий день бумагу уже был перевели в разряд квальских. Кредитный рейтинг – ВВ-. Из схожего на рынке сейчас МГКЛ 001Р-01 $RU000A104XJ9, с купоном 25%, но квартальными выплатами. Котировка на данный момент — 116.88% На это неделе с переменным успехом размещались: 🔹Простая еда (ВВ, 200 млн) – 34,5% 🔹Новосибирская область (АА, 3200 млн) – 100% 🔹Совкомбанк лизинг (АА-, 6000 млн) – 100% ❓Что нас ждет на следующей неделе: ☝️Размещения: Агродом 🔹Размещение: 27.08.2024 г. 🔹Рейтинг: - 🔹Объем выпуска: 200 млн 🔹Купон: ΣКС+6 б.п. 🔹Периодичность выплат: 91 🔹Без оферт 🔹Срок обращения: 3,5 года 🔹 Только для квалифицированных инвесторов 🔹Организатор: Финам Газпром нефть 🔹Размещение: 28.08.2024 г. 🔹Рейтинг: ААА 🔹Объем выпуска: 55000 млн 🔹Купон: ΣКС+1.3 б.п. 🔹Периодичность выплат: 30 🔹Без оферт 🔹Срок обращения: 3,5 года 🔹 Выпуск для всех 🔹Организатор: Газпромбанк, Синара, Дом.РФ, Россельхозбанк, БК Регион Бизнес Альянс 🔹Размещение: 29.08.2024 г. 🔹Рейтинг: ВВ+ 🔹Объем выпуска: 500 млн 🔹Купон: Купонная лесенка, начинаем с ΣКС+5 б.п. и вниз до +3 🔹Периодичность выплат: 30 🔹Без оферт 🔹Срок обращения: 3,5 года 🔹 Только для квалифицированных инвесторов 🔹Организатор: Иволга Капитал ⏰Сбор заявок: Интерлизинг 🔹Книга: 29.08.2024 г. 🔹Размещение: 03.09.2024 г. 🔹Рейтинг: А 🔹Объем выпуска: 3500млн 🔹Купон: не выше ΣКС+2.85 б.п. 🔹Периодичность выплат: 30 🔹Без оферт 🔹 Амортизация со второго года 🔹Срок обращения: 3 🔹 Только для квалифицированных инвесторов 🔹Организатор: Совкомбанк, Уралсиб Трансконтейнер 🔹Книга: 29.08.2024 г. 🔹Размещение: 04.09.2024 г. 🔹Рейтинг: АА- 🔹Объем выпуска: 15000 млн 🔹Купон: не выше ΣКС+2 б.п. 🔹Периодичность выплат: 30 🔹Без оферт 🔹 Амортизация со второго года 🔹Срок обращения: 3 🔹 Для всех 🔹Организатор: Совкомбанк, МКБ Всем хороших выходных!

Тренд на флоатеры вовлекает все новых эмитентов, что и неудивительно. Свой плавающий выпуск нам в этот раз предлагает небезызвестный во всех кругах лизингодатель – Интерлизинг. Привязать к ключу хотят до 2,85 б.п. Что выйдет – узнаем по результатам сбора 29 сентября. 📜Параметры 🔹Размещение: 03.09.2024 г. 🔹Рейтинг: А (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») 🔹Объем выпуска: 3,5 млрд. рублей 🔹Купон: ΣКС+2,85 б.п. 🔹Периодичность выплат: ежемесячно 🔹Амортизация: 4% с 12 по 26 купоны 🔹Без оферт 🔹Срок обращения: 3 года 🔹 Только для квалифицированных инвесторов 🔹Организатор: Совкомбанк, БАНК УРАЛСИБ 💼Об эмитенте «Интерлизинг» — российская универсальная лизинговая компания, которая предоставляет услуги по приобретению грузового и легкового автотранспорта, спецтехники, оборудования и недвижимого имущества в лизинг. Кроме продажи техники в лизинг компания предоставляет дополнительные услуги по страхованию имущества, его транспортировке, специальным программам от поставщиков, постановке на учёт автомобилей и пр. Офисы компании расположены в 44 городах Российской Федерации от Калининграда до Владивостока, головной офис расположен в г. Санкт-Петербург. 🏦О рейтинге Рейтинг обусловлен интенсивным органическим ростом при сохранении комфортной капитальной позиции, высокой рентабельностью бизнеса и усилении ликвидной позиции. В оценке учтены высокие рыночные показатели компании, уровень достаточности капитала, качество активов, общая эффективность деятельности и корпоративного управления. По данным «Эксперт РА» доля компании в объеме нового бизнеса составила 1,5%, рост ЧИЛ за 2023 год составил более чем 70%. Интерлизинг занимает 12-ю позицию в рэнкинге лизинговых компании России по объему нового бизнеса. В компании сформирован диверсифицированный по видам имущества, отраслям, регионам и поставщикам портфель. Доля крупнейшего сегмента – грузового автотранспорта – составляет 33%, крупнейшего поставщика – 4%. Среди позитивных факторов аналитики отмечают отсутствие валютного риска, так как на конец 2023 года все активы и пассивы компании номинированы в рублях. ❗️До 4 июля рейтинг эмитента был ruА- 💵Финансовые показатели за 1 кв. 2024 г. vs конец 2023 г. 🟢Выручка 2 802 098 ⬆️ / 1 692 518 🟢Чистая прибыль 312 406 ⬆️ / 258 909 🟢Активы 62 294 405 ⬆️ / 60 332 368 🟢Капитал и резервы 8 957 961 ⬆️ / 8 645 555 🔴Долгосрочные обязательства 28 336 523 ⬆️ / 27 008 893 🔴Краткосрочные обязательства 24 999 921⬆️ / 24 677 920 ❗️В обращении у компании 8 выпусков облигаций, один из которых, прибитый амортизацией до 175 рублей, гасится 24 сентября. {$RU000A103RY2} 🤔Что в итоге? Солидный эмитент с хорошим кредитным рейтингом, растущие финансовые показатели. Никаких оферт, но ложка дегтя в виде амортизации. ❓Что схожего на рынке? Флоатеры с близким рейтингом МТС-Банк ПАО 001P-03 Рейтинг: А Купон: ΣRUONIA + 2,2% Купонный период: 91 день Цена: 1009.1 Биннофарм Групп 001Р-03 Рейтинг: А Купон: ΣRUONIA + 2,4% Купонный период: 91 день Цена: 1005 МКПАО ОК РУСАЛ БО-001P-09 Рейтинг: А+ Купон: ΣКС + 2.2% Купонный период: 30 дней Цена: 1009,3 ГК Самолет БО-П14 Рейтинг: А+ Купон: ΣКС + 2.75% Купонный период: 30 дней Цена: 1001,7 $RU000A1021G3 РВК-Инвест 001P-01 Рейтинг: А+ Купон: 20,75% Купонный период: 182 дней Цена: 1003 {$RU000A107BR1} Борец Капитал 001Р-02 Рейтинг: А+ Купон: ΣRUONIA + 2,25% Купонный период: 30 дней Цена: 1007,2

Пока квалы плавают с флоатерами, а сектор ВДО находится под давлением высокого ключа, можно рассмотреть относительно надежные бумаги, ушедшие под номинал, с погашением или офертой до конца года. Ведь цена обязательно (хочется верить) вернется к заветной 1000р. Небольшая подборка бумаг с рейтингом не ниже ВВВ и доходностью к погашению или оферте 20%+ 📌 Славянск ЭКО 001Р-01 🔹Рейтинг: ВВВ 🔹Тип купона: Постоянный 🔹Ставка купона: 11% (27,42 р) 🔹Купонный период: 91 🔹Дата оферты: 09-10-2024 🔹 Доходность к оферте: ок. 31% 🔹Текущая цена: 976,8 📌 ЛК Роделен БО 001Р-03 🔹Рейтинг: ВВВ+ 🔹Тип купона: Постоянный 🔹Ставка купона: 15% (12,33 р) 🔹Купонный период: 30 🔹Дата оферты: 28-11-2024 🔹 Доходность к оферте: ок. 27,5% 🔹Текущая цена: 976,2 📌 ПАО ЛК Европлан БО-03 🔹Рейтинг: АА 🔹Тип купона: Постоянный 🔹Ставка купона: 10% (49,86 р) 🔹Купонный период: 182 🔹Дата оферты: 20-09-2024 🔹 Доходность к оферте: ок. 22,7% 🔹Текущая цена: 989,6 📌 МОТОРИКА БO-01 🔹Рейтинг: A- 🔹Тип купона: Постоянный 🔹Ставка купона: 15.75% (39.27 р) 🔹Купонный период: 91 🔹Дата оферты: 10-10-2024 🔹 Доходность к оферте: ок. 23,1% 🔹Текущая цена: 991,8 📌 ПетроИнжиниринг 001P-01 🔹Рейтинг: A 🔹Тип купона: Постоянный 🔹Ставка купона: 9.75% (24.31 р) 🔹Купонный период: 91 🔹Дата оферты: 16-09-2024 🔹 Доходность к оферте: ок. 25,6% 🔹Текущая цена: 989,7 📌 ВИС ФИНАНС БО-П01 🔹Рейтинг: A 🔹Тип купона: Постоянный 🔹Ставка купона: 15.15% (37.4 р) 🔹Купонный период: 91 🔹Дата оферты: 18-10-2024 🔹 Доходность к оферте: ок. 23,9% 🔹Текущая цена: 99,03 Бумага, немного выбивающаяся из рейтинга 📌 АПРИ БО-002Р-03 🔹Рейтинг: ВВВ- 🔹Тип купона: Постоянный 🔹Ставка купона: 21% (52,36 р) 🔹Купонный период: 91 🔹Дата оферты: 11-09-2024 🔹 Доходность к оферте: ок. 30,1% 🔹Текущая цена: 995,2

23 августа ООО «Простая еда» начнет размещение дебютного выпуска облигаций 001Р-01. 🔹Рейтинг: ВВ (НКР, прогноз «Стабильный») 🔹Объем выпуска: 200 млн. рублей 🔹Купон: 23% фиксированный 🔹Периодичность выплат: ежеквартально 🔹Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату 🔹окончания 4-го, 8-го купонного периода. 🔹Срок обращения: 3 года 🔹Квал не требуется 🔍 О рейтинге НКР оценивает финансовый профиль компании на среднем уровне: он обусловлен умеренными оценками показателей долговой нагрузки и ликвидности на фоне высоких оценок рентабельности, сдерживающее влияние на оценку финансового профиля оказывает низкая оценка структуры фондирования. Как отмечает агентство, долговая нагрузка компании за последние три года оценивается как умеренная: отношение совокупного долга к OIBDA находилось в диапазоне 0,9-2,1. По данным НКР, в течение 2024 года "Простая еда" планирует дебютное размещение облигаций, что существенно увеличит её совокупный долг. При этом, за счёт прогнозируемого роста OIBDA, долговая нагрузка компании к концу текущего года, по расчётам НКР, останется на комфортном для компании уровне и составит 2,0. 🤔Что за компания и с чем ее едят? Эмитент, как ни странно, работает с едой, а именно – продает в своей сети кулинармаркетов (небольших магазинчиков готовой еды) супы, салаты, вторые блюда, торты, десерты, полуфабрикаты, напитки в формате самообслуживания. География бизнеса - Йошкар-Ола, Чебоксары и Казань ❗️Немного фактов: 🔹Компания зарегистрирована 30 июля 2019 года; 🔹48 кулинармаркетов; 🔹Среднесписочная численность работников 323 человека. 💸Беглый взгляд на отчетность (сравнение см. во вложении) 2023 🔸Выручка 1 млрд. руб. 🔸Чистая прибыль 54 183млн руб. 🔸Активы 571млн руб. 🔸Капитал и резервы 97 216млн руб. 🔸Долгосрочные обязательства 114 218 млн руб. 🔸Краткосрочные обязательства 146 458 млн руб. 2022 🔸Выручка 644 818 млн руб. 🔸Чистая прибыль 49 450 млн руб. 🔸Активы 142 487 млн руб. 🔸Капитал и резервы 43 033 млн руб. 🔸Долгосрочные обязательства16 527 млн руб. 🔸Краткосрочные обязательства 82 917 млн руб. ❓Что думает рынок? Сравним нашего эмитента с его коллегами по рейтингу и купонной доходности 📌 БИАНКА ПРЕМИУМ БО-01 Купонный период 30 дней Цена 999.3 📌 Бизнес Лэнд БО-01 Купонный период 91 день Цена 1004.8