Профиль инвестора DimitriiVladimirovich | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброе пятничное пульс.👋 Кратко по новостям: •Инфляция замедляется- с 3 по 9 февраля цены выросли в среднем на 0,13%. Неделей ранее показатель составлял 0,2%- Росстат. С начала года цены выросли на 2,24%. В годовом выражении (с 9 февраля 2025 по 9 февраля 2026 года) инфляция замедлилась с 6,45% до 6,37%. •Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Аксаков считает, что ЦБ РФ на ближайшем заседании (сегодня) может снизить ключевую ставку до 15,5%, а к концу года показатель может снизиться до 10%. •Украинская сторона намерена встретиться 17-18 февраля в США. •Минфин США допускает снятие санкций с российской нефти, это может произойти в случае разрешения украинского кризиса — глава министерства Скотт Бессант, ТАСС. Теперь по портфелю: Сегодня пришли купончики по буммге Селигдара . Далее, продолжая работать с риск профилем портфеля фиксирую убыток по позиции в облигах ТГК-14 . С учетом НКД и полученных купонов убыток составил чуть менее 4,5% от позиции. 20 февраля ожидается квартальная отчетность, ранее долг/ебитда был в районе 2,8 (если мне не изменяет память), однако новостей относительно дел топ менеджмента, а так же относительно притензии по завышенным тарифам я так и не нашёл. В скорый дефолт по эмитенту как и прежде я не верю, однако впереди погашение выпуска 001Р- 01, и в случае хотя бы каких- нибудь банальных проблем с блокировкой счетов из-за судебных дел,(ВСЕГО ЛИШЬ ПРЕДПОЛОЖЕНИЕ) идти даже в тех. дефолт мне не очень хочется. Если же в отчете не будет ничего критического, погашение выпуска в конце апреля пройдет гладко, то можно подумать добавить коротенький выпуск в портфель, но на меньшую долю чем сейчас. Сейчас же вместо ТГК добавляю в портфель РЖД . Да, доходность с учетом реинвеста 15,62%, однако надежно и спокойно, что в нынешнее время лично для меня более значимо. Основной покупкой как и на прошлой неделе становится облига ПКТ . Остатки средств как и прежде отправляются в пиф на валютные облиги . Пока на этом всё, ждём заседание ЦБ по КС и настраиваемся на выходные. Всем хорошего настроения, спокойствия и профита.🤝👋😉

Добрый вечер пульс. Недавно вышли комментарии относительно ситуации с "Самолётом": -Поддержка девелоперу «Самолет», за которой компания обратился в правительство, вряд ли будет выделена за счет бюджетных средств, заявил в эфире Радио РБК председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. «Я думаю, что бюджетные деньги на этот процесс точно не будут запущены», — сказал он. По словам Аксакова, возможны разные варианты реструктуризации, «они могут осуществляться с помощью, например, ценных бумаг» она может быть не обязательно финансовая, а поддержка в проведении процедур, связанных с реструктуризацией долга», — отметил он. -Заместитель руководителя фракции «Единая Россия», член комитета Госдумы по бюджету Виктор Селиверстов отметил, что сумма в 50 млрд руб. эквивалентна годовому бюджету «небольшого, даже, наверное, среднего субъекта Российской Федерации», «небольшой области или республики». По мнению парламентария, «сказать, что существуют некие свободные деньги, которые можно просто так вот вытащить и отдать», нельзя. -По мнению зампреда комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Светланы Разворотневой, бюджет сейчас «не в том положении», чтобы поддерживать бизнес, даже системно значимый. «Конечно, с одной стороны, кажется, что государство не должно поддерживать частный бизнес. Кто умер, тот умер, и сам виноват», — сказала она, в то же время отметив, что в случае возможного банкротства одного из крупнейших игроков на рынке защита людей, оставшихся без жилья, «ляжет на плечи государства». Так же вышли предварительные данные исполнения федерального бюджета за январь 2026г. Дифицит бюджета составил 1,72 трлн руб. Исходя из всего этого свою позицию в облигах Самолёта я закрываю, фиксируя убыток с учётом купонов приблизительно 5%. Не приятно хорошие купончики терять, но не критично. Кеш перекладываю в облиги ГТЛК . АО «ГТЛК» — крупнейшая лизинговая компания России по объему лизингового портфеля. Компания занимается лизингом и операционной арендой воздушного, беспилотного авиационного, водного, железнодорожного, городского общественного транспорта и цифровых активов. С 2020 года ГТЛК входит в перечень системообразующих организаций российской экономики. Кредитный рейтинг: АА- стабильный от АКРА(апрель 2025) и Эксперт РА(декабрь 2024). По выпуску- фикс погашение июль 2029г, купоны 16,75%, но и присутствует амортизация в виде 12,5% от номинала в даты выплат 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45 и 48 купонов. В плане доходности не так интересно конечно, но и риски соответствующие. На этом у меня всё, такой вот немного не приятный пост, но как есть.🤷‍♂️

Привет коллеги.👋 Кратко пробегусь по примечательным новостям за неделю: •Конкретики по переговорам в Абу- Даби никакой нет, Уиткофф назвал переговоры "подробными и продуктивными", однако отметил, что предстоит ещё много работы, а так же, что обсуждения будут продолжены в ближайшие недели. •Росстат обновил данные по недельной инфляции- она выросла до 0,20% (против 0,19% на прошлой неделе). Годовая инфляция на 2 февраля — 6,46% (было 6,43% на 26 января). •На РБК вышло интервью зампреда Банка России Алексея Заботкина. Основные тезисы: -Снижение ставки будет строго по уровню снижения инфляции. -В Банке России не ждут массовых дефолтов на долговом рынке в 2026 году, но признали, что число «проблемных компаний» может вырасти. -Бюджетное правило стабилизирует курс рубля, но не даёт дополнительный эффект на цену валюты- прокомментировал Заботкин снижение продаж валюты по бюджетному правилу. Полное интерьвью: . •Не менее значимая новость: Крупнейший застройщик РФ «Самолет» обратился в правительство с просьбой о господдержке, — РБК . В конце поста добавлю таблички с вероятностью дефолтов от Эксрерт РА и НРА, думаю будет актуально и полезно. Теперь к моему портфелю: поступлений в виде дивидендов и купонов на неделе не было, однако я немного изменил облигационную часть портфеля: немного уменьшил доли ОФЗ выпусков 26247, 26248, 26254, добавив равную долю в новом для себя выпуске 26246 . Так же были уменьшены доли короткий облигаций АФК Системы 002Р-03 и Селигдара 001Р- 07, целевой вес которых стали занимать GloraX и ЕвроТранс . Цель этого действия: размыть купонные выплаты на больший промежуток по ОФЗ, а так же повысить доходнойсть коротких облиг в портфеле, размывая риски по отдельным эмитентам. Основной же покупкой на этой неделе становится ещё один новый эмитент- "Первый контейнерный терминал", а именно облигация АО ПКТ 002P-01 . Кредитный рейтинг: АА(RU) Прогноз стабильный от 27.01.2026г. АКРА- Кредитный рейтинг обусловлен высокой рентабельностью бизнеса, высокой оценкой операционного профиля, а также умеренной долговой нагрузкой при очень высоких показателях ликвидности. Операционный профиль, в свою очередь, характеризуется очень высоким уровнем географической диверсификации, сильной рыночной позицией, широкой диверсификацией предоставляемых услуг, высоким качеством основных средств, а также высоким уровнем корпоративного управления. Сдерживающее влияние на кредитный рейтинг оказывают средние оценки покрытия процентных платежей и размера бизнеса Компании. По выпуску: фикс; погашение ноябрь 2029г; купоны квартальные; оферт, амортизации и прочего нет. С учетом реинвеста дают чуть более 16.2% годовых. Ну и небольшое изменение в целом в "сигаретном инвестировании": на этой неделе, совершая покупки в магазине обратил внимание- стики heets(те, что я курил) стоят уже 230р. По сему для чистоты эксперимента с этого месяца я поднимаю инвестируемую сумму с 6000р (200р/30д) до 7000р (233р/30д). Напоминаю, на следующей неделе, 13 февраля, состоится заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке. На этом у меня всё, объёмный пост получился, всем спасибо за внимание, хороших выходных и до связи.🤝

Доброе утро пульс👋 Вчера совсем не было времени написать пост, однако покупки я вчера делал и даже закрыл две позиции. Итак по порядку: Вчерашней покупкой стала транснефть, точнее привилегированные акции . Про компанию говорить ничего не буду, все и так знают что это за зверь такой.😁 Идея так же банальна и проста: держать и получать стабильные дивиденды. Теперь по продажам: Совсем закрыл свою микропозицию по аренадате . Причина: у меня нет понятия как в целом по it сектору, так и по бизнесу аренадаты в частности. Позиция была куплена одной из первых, по заданию инвест тренера (в то время покапался чуть чуть, посмотрел обновку😁). Деньги с неё пока что перекочевали в пиф на валютные облиги . Второй закрытой позицией является ЗПИФ тинька на квадратные метры . Причина: пересмотр стратегии конкретно по этому ИИС. Я по прежнему считаю, что ЗПИФы на недвижку оч. крутая и полезная штука, однако недоброжелательность т-брокера в целом к чужим ПИФам и ЗПИФам вынуждают переносить эти позиции на другого брокера. Позицию вчера удалось продать с учётом налогов на мат. выгоду хоть не с очень большой, но всё же с прибылью.😁 Освободившиеся средства в понедельник отправлю так же в ПИФ на валютные облиги, однако скорее всего от ук первой . Сегодня кстати было заседание ЦБ, на котором КС понизили до 16%. Такие вот дела, всем хороших выходных🤝

Привет пульс. 🙋‍♂️Сегодня покупаю ещё одну новую для себя облигу. С учетом пересмотра прогноза ЦБ по КС, выбор пал на ОФЗ 29008 . Это флоатер, с погашением в 2029г. Почему покупаю его: Расчёт купона по этому выпуску след: купонные ставки по второму – тридцатому купонам определяются за два рабочих дня до даты выплаты первого – двадцать девятого купона соответственно как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по второму – тридцатому купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,40 процентных пункта. Информация по расчету купона этого выпуска от финам: . Сейчас в обращении есть 2 типа выпусков государственных флоатеров. Выпуски, где временной лаг расчёта купона 6 месяцев, дольше реагируют на снижение КС, соответственно в цикле снижения покажут большую доходность. Следовательно, даже при базовом сценарии ЦБ, этот тип флоатеров должен показать более хорошую доходность к погашению. Кому интересно вот ссылка на Т-Ж по этой теме: . Да, этот выпуск торгуется в 104.8%, однако НКД мизерный, т.к. не так давно была выплата купона. Собрав все за и против добавляю этот выпуск себе. Ещё одной покупкой на сегодня является акция "арендаты" (добор до целевого веса по позиции по текущей цене портфеля), а так же остаток средств как обычно отправляется в пиф с валютниками . На этом пока всё, сем хорошей пятницы и выходных.🤝