Профиль инвестора LouisC | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Мошкович сидит, масло дорожает, сахар бодрит, свинина съела медведей Что творится на полях и в судах: - Операционка за третий квартал вышла крепкой: выручка 105,9 млрд рублей, рост 28% к прошлому году. За девять месяцев намолотили 276,9 млрд, плюс 23%. Свинина выстрелила на 80% – спасибо "Агро-Белогорью" и Приморскому кластеру, который наконец перестал чихать. Продали 125 тысяч тонн хрюшек, сахара настругали 273 тысячи тонн, плюс 18%. А вот масло просело на 23% – Аткарский завод встал на модернизацию, как старый жигуль на СТО. Зато обещают запустить его в четвертом квартале с мощностью плюс 56%. Будто купили новый двигатель, только вместо "Жигулей" – масложировой комбайн. - Подсолнечное масло взлетело на 24% за неделю – народ скупает как туалетную бумагу в пандемию. Мировые цены подскочили до $1357 за тонну, максимум за три года. Украина обвалила поставки, а Россия радостно подбирает освободившуюся долю рынка. Экспорт в Китай вырос на 11%, почти $6 миллиардов за десять месяцев. Свинины туда отправили на 84% больше, рапсового масла – на $289 миллионов в плюс. Китайцы жрут наше все, а мы считаем выручку. - Квоту на экспорт зерна в 2026 году могут поднять до 20 миллионов тонн. Для пшеницы это манна небесная после 10,6 миллионов в этом году. Пошлина упала до 76 рублей за тонну – в октябре была под 618. Экспорт пшеницы в ноябре может вырасти на 30-40%, до 5 миллионов тонн. Покупают Йемен, Турция, Египет. Володин хвастается, что АПК приносит бюджету больше денег, чем оружие. Танки уступили место тракторам – вот это поворот. - Минфин готовит поправки по налогам на акции экономически значимых организаций. Инвесторы RAGR и X5 чуть не плакали от радости – теперь смогут учитывать расходы при продаже нормально, а не как сейчас: 10% для "Русагро" и 57% для X5. Налоговая наконец поняла, что грабить людей надо с умом. Сбылся ли прогноз от 16 октября: Прошло почти месяц. Тогда ждали диапазон 110-116, а получили американские горки: взлет до 121, потом обвал до 105 и болтанка вокруг 110. Боллинджер сужался – получили волатильность. Шортисты объелись – остались голодными. Прогноз как презерватив с дыркой: вроде защищал, но не особо. Куда поплывет цена: MACD-гистограмма ползет в плюс, сигнальная линия медленно догоняет основную. Скользящие средние сходятся, как два пьяных друга в конце вечера – непонятно, обнимутся или подерутся. Цена болтается вокруг 109-111, объемы тонкие. Суд над Мошковичем должен пройти до 23 ноября – если отпустят, акция может дернуться к 115-118 на эйфории. Не отпустят – посидим в районе 105-112, как в очереди за справкой. Масло дорожает, свинина летит в Китай, сахар сыпется – бизнес работает. А вот дивиденды по-прежнему в тумане, как смысл жизни после сорока. Жмите 🐖 если верите в освобождение, жмите 🐖 если не верите. Подписывайтесь, чтобы знать, когда Мошкович выйдет и включится ли наконец дивидендный кран.

Прибыль как дом, а цена как гараж без крыши Что происходит в FEES: - Россети опубликовали отчет по РСБУ за 9 месяцев: выручка 275 млрд (+6% год к году), чистая прибыль 153 млрд. Это рост в 64 раза по сравнению с прошлым годом. Звучит как космос, правда? Вся магия в переоценке дочек: прочие расходы упали со 122 млрд до 22 млрд, доходы взлетели с 17 до 70 млрд. Бумажная переоценка делает свое дело. Капитализация компании меньше прибыли за 9 месяцев, но всем плевать, потому что дивидендов нет. - За третий квартал прибыль от передачи электроэнергии составила 42 млрд (+42% год к году), выручка 99 млрд (+20%), себестоимость 54 млрд (+8%). Рекордные показатели от магистральных линий ЕНЭС, но реакция рынка на уровне "ну и что". 1 ноября был краткий рост на 2%, потом снова затихло. Кто-то отторговал отчет раньше других, остальные пожали плечами. - Тарифы на электроэнергию в 2026 году решили повысить не с 1 июля, как планировали, а с 1 октября. Ожидаемый рост для населения: 11,3% в 2026-м, 8,6% в 2027-м, 9,1% в 2028-м. ФАС объясняет это необходимостью своевременно принять все регулируемые решения. Для Россетей это означает еще три месяца жизни без индексации тарифов. - Газпром возглавил рейтинг Forbes по инвестициям за 2024 год с 2,35 трлн рублей. Россети где-то рядом, инвестируют сотни миллиардов ежегодно, но чистый долг к EBITDA уже 0,82. Капвложения огромные, долг снижается, прибыль растет, но P/S всего 0,09 - как у убыточного Мечела с долгом к EBITDA 4,0. Рынок считает, что дивидендов не будет никогда. - ФАС снизила тарифы на размещение сетей связи на опорах в Москве с 97 до 49,5 рублей за кабель. Теперь исключили затраты на переподвес линий при капремонте. Порядок действует с 1 ноября, планируют распространить на все регионы после инвентаризации опор. Операторам связи хорошо, Россетям меньше доходов. - Российский институт директоров подтвердил национальный рейтинг корпоративного управления на уровне 7++ «Развитая практика». Акционерам от этого ни тепло ни холодно, но галочка есть. Про прошлый прогноз: 16 октября я писал про диапазон 0,061–0,064 на неделю. Прошло почти месяц. Цена пробила верхнюю границу до 0,0648 на выходе отчета, потом просела обратно к 0,062–0,063 и там застряла. EMA9 под EMA21, но разрыв почти исчез. Прогноз наполовину сбылся: диапазон был, рывок был, но застряли выше, чем ожидалось. Похвалю себя за попадание в тренд. Куда пойдет цена: EMA9 сейчас 0,0634, EMA21 - 0,0634. Скользящие практически слились, что говорит о флэте. Цена болтается в узком диапазоне 0,062–0,064, объемы торгов низкие, волатильность минимальная. На неделю жду движение в коридоре 0,062–0,065. Если кто-то из чиновников опять заикнется про дивиденды или эталонное регулирование, может дернуться к 0,066. Если молчание, будет ползти к 0,062. Бумага ведет себя как человек, который ждет автобус: стоит, иногда переминается с ноги на ногу, но никуда не идет. Оставь реакцию и подпишись - здесь каждую неделю компания показывает рекордную прибыль, а инвесторы переживают, как продать 1775 акций в неполных лотах.

Когда уникальный алмаз и золотая диверсификация не помогают удержать 40 рублей Что происходит с ALRS:* • Выручка падает, прибыль растет на бумаге. За 9 месяцев выручка упала на 5,5% до 156,75 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на 26,5% до 35,75 млрд. Звучит неплохо, пока не узнаешь, что почти вся эта прибыль пришла от продажи ангольской Катоки. Без этой сделки компания работала бы в ноль. Операционная прибыль рухнула почти вдвое. Третий квартал закрыли с убытком 3 млрд, хотя год назад было еще хуже – минус 7 млрд. Прогресс, конечно, но такой, что радоваться особо нечему. • Рынок алмазов продолжает умирать. Октябрь принес новое падение: бриллианты 0,3 карата подешевели на 4,4%, 0,5 карата – на 2,8%, однокаратники – на 1,7%. С начала года мелкие камни потеряли от 6,5% до 16,7%. Единственное, что держится – трехкаратники, но они выросли на символические 0,3%. Мировой кризис на рынке длится уже пять лет. Публичные компании – конкуренты АЛРОСА обнулились на 90%. АЛРОСА еще не там, но до космоса далеко. • Россия увеличила экспорт в Индию, но это капля. В августе поставки выросли более чем вдвое – до 31,3 млн долларов, максимум с апреля. За январь-август общий экспорт все равно просел на 40%, до 342 млн долларов. Россия на седьмом месте среди поставщиков в Индию. Лидеры – ОАЭ с 685 млн, Гонконг - 173 млн. Санкции давят, торговые споры США и Индии добивают спрос. • Внутри страны бриллианты дороже, чем за границей. Российские камни дешевле в Дубае и Тель-Авиве на треть. Проблема в том, что гранильное производство почти отсутствует. В России обрабатывается 2-3% добытого сырья. Все остальное уходит за рубеж, обрастает наценками и возвращается дороже. АЛРОСА отказалась от льгот еще в 2008 году, сделав невыгодной передачу алмазов отечественным огранщикам. Абсурд, но факт. • Компания добывает золото и внедряет 1С. На фоне провала в алмазах АЛРОСА решила диверсифицировать портфель и заняться золотом. Начало добычи – не скоро. Заодно переходят на отечественную ERP-систему 1С. Базовые решения обещают к концу 2026 года, полный переход – к 2028-му. Пока это больше про имидж, чем про спасение бизнеса. • Дивиденды отменили, котировки не растут. Финальной выплаты не будет. За полугодие уже отдали 18,34 млрд, или 2,49 рубля на акцию. Обычно делят до половины прибыли, но в 2024 году доходы рухнули на 77,4%, долг вырос до 1,37 раза к EBITDA. Свободный денежный поток ушел в минус на 17,6 млрд. Цена торгуется около 39-40 рублей, тройное дно на графике, но энтузиазма ноль. Проверка прогноза от 15 октября: Тогда я говорил про сползание к 38-39 рублям, если не зацепятся за 41,5-42. Цена действительно пробила вниз: 27 октября упали до 38,52, коснулись того самого дна. Потом немного отскочили к 40,2 в начале ноября, но закрепиться выше 40 так и не смогли. Сейчас болтаемся в районе 39,5-39,8. Прогноз сбылся, но радости от этого никакой. Что дальше? Средняя полоса Боллинджера на 40,2, верхняя граница на 42,2, нижняя – на 38,2. Волатильность сжалась, диапазон узкий. Если рынок алмазов не начнет восстанавливаться, а рубль не ослабнет, АЛРОСА продолжит дрейфовать между 38 и 41 рублями. Короткие всплески к 42 будут восприниматься как выход, хотя это просто шум. Реальный рост возможен только при улучшении конъюнктуры и валютной переоценке. Пока этого нет. Скорее всего неделя закроется где-то в районе 39-40 рублей, без сюрпризов. Если увидим импорт в Индию по 200 млн баксов за месяц – возможно, будет точка входа. Но не сейчас. Ставь реакцию, подписывайся и помни: дно – это не уровень, а процесс.

Купил дно, оно купило лопату и экскаватор на распродаже - Отчет ММК за 3 кв: выручка 151 млрд (-19% г/г), EBITDA 19 млрд (-48% г/г), чистая 5,1 млрд (-71% г/г). FCF чуть в плюс на оборотке. Дивидендов за 2025 не будет - брокер переживет, брокер - холодильник под вопросом. - Операционно: ремонт домны съел объем, сталь просела, премиалка сжалась до 39,1%. Высокий сезон - только в градусах в цеху. - За 9 мес: выручка 464 млрд (-23% г/г), EBITDA 61,2 млрд (-53%), чистая 10,7 млрд (-84%), FCF -13,6 млрд. Плюс - отрицательный чистый долг, кубышка есть, праздник - нет. - Рынок: ноябрь стартовал снижением цен на прокат по всем ключевым позициям. «Русмет» ждет еще -3–7% до конца года - маржа знакомится с линолеумом. - Мир: WSA фиксирует падение выпуска, Китай тянет к полу. В РФ спад уже 18 месяцев - сериал без финальных титров. - Политика: Минпромторг и Минфин крутят правила акциза на жидкую сталь - расширить применение ХБЖ и освободить новые проекты 50+ млрд. Отсрочки платежей уже живут до 1 декабря 2025, теперь ищут, где не так больно. - Экспорт: «Русская сталь» говорит про +19% в этом году. Внутренний спрос дремлет, внешка - как черный кофе: бодрит, но без радости. - Биржевой цирк: после идей «шортить» поймали выкуп. Форумы колеблются между «перепродана» и «жду 16–18». Нервы - как арматура без рифления. - Техника: трехлетние минимумы трогали, отскоки есть, но тренд с лета вниз, EMA-крест медвежий. 15.10.2025 прошло 27 дней. Диапазон 24,5–26,5 - зашел. Паническая лужа - 24,07. Выбросы - до 27,7 на закрытии, свеча куснула 28,4 внутри дня. Тогда было сказано: «выше 28 - только при раздаче щедрот». Рынок взял и улизнул тенью. Засчитываем - да, но с жирной пометкой «рынок любит троллить». На ближайшие 5 торговых дней картина такая: CLOSE 25,50 сидит между EMA9 ~25,07 и EMA21 ~25,61 - зона сомнений и нервных шуточек. Над 25,6–25,8 - дорога к 26,2–26,7, там шишки. Под 24,9 - снова 24,4–24,1, где у быков заканчиваются слова и начинаются звуки. Базовый коридор 24,6–26,3, с короткими выпадами. Если график ММК вызывает у вас больше эмоций, чем сериалы - жмите огонек, ставьте реакцию со стальным котом. Подписывайтесь, будем вместе наблюдать, как металлурги выкручиваются из очередного штормового квартала!

Магнит: когда дно стало мемом, а мечты о росте - анекдотом Что происходит * ФАС начала усиленно контролировать 32 торговые сети. Магнит попал под прицел вместе с X5 и Лентой. Теперь им смотрят на руки, чтобы не скупали дополнительные площади. Это как диета для толстяков: никаких новых пончиков, только то, что уже есть в животе. * Продажи продуктов в России падают в натуральном выражении. Молоко минус 8%, рис минус 10%, гречка минус 9%. Люди покупают меньше килограммов, но платят больше денег. Средний чек растет, количество покупок падает на 2%. Магазины зарабатывают на инфляции, а не на росте спроса. Это как продавать воду в пустыне: цена высокая, но клиентов все меньше. * Быстрорастущие сети типа Чижика и Яндекс Лавки отжирают долю рынка. Их выручка за полгода выросла на 58%, пока традиционный ритейл задыхается. Онлайн-доставка и дискаунтеры съедают маржу у старых игроков. Магнит строил гипермаркеты, когда все уже перешли на доставку за час. * Депутат Миронов решил стать героем народа и предложил запретить готовую еду в магазинах. Еще хочет ограничить торговую наценку до 15% и долю собственных торговых марок (СТМ) до 25%. Это главная ставка Магнита на рост маржи, и ее хотят похоронить законодательно. Готовая гречка теперь под угрозой вымирания. * Розничные сети распродают магазины из-за падения продаж. С января по октябрь количество сделок на рынке ритейла взлетело на 86%. Владельцы бизнеса продают активы из-за нехватки оборотных средств и дороговизны кредитов. Это как гаражная распродажа, только вместо старого хлама продают целые супермаркеты. * Чистый долг к EBITDA подрос до 2,9. Казначейские акции продлили до 2026 года, дивидендов не будет до 2028 года минимум. Магнит продолжает строить распредцентры и открывать магазины, пока акционеры считают убытки. Что дальше Полосы Боллинджера разошлись от 2800 до 3070. Цена болтается у нижней границы, как пьяный на табуретке. EMA21 на 2932, цена на 2874. Это ниже середины канала, что намекает: без хороших новостей расти некуда. Если Миронов протащит свои запреты, можем увидеть 2500-2600. Если совет директоров вдруг одумается и намекнет на дивиденды, отскок к 3000-3100 возможен. Но пока сценарий такой: компания платит долги, депутаты душат маржу, онлайн жрет долю, а инвесторы держат бумагу и надеются. Надежда умирает последней, но портфель умирает раньше. Ставь лайк, если твой портфель выглядит как мой прогноз, и подписывайся - вместе посмотрим, как Магнит либо отрастит крылья, либо окончательно утонет в долгах!

Дивы пришли, цена ушла - Деньги долетели: 17,3 рубля на акцию легли в портфели, часть брокеров тормозила, люди сверяют выписки и ворчат. Кто докупал выше - теперь любуется уколами ниже средней и клянется «не усреднять, хватит». - Новый виток вокруг сербского NIS: США давят на Белград - либо продажа доли «Газпрома», либо национализация НПЗ. Сербия просит отсрочку по вторичным санкциям, звучит риск по газу. Балансировать там уже не на проволоке, а на волоске. - Внутренний рынок топлива: опт по бензину просел на ~15%. Говорят о демпинге и переделе долей. Экспорт ограничили, антимонопольщики размяли пальцы. «Все, что шло на экспорт, идет… но окольными тропами» - комментаторы шепчут и подмигивают. - Публика жалуется: «Газпромбанк тупит», но дивы у большинства пришли. Настроение в ленте - как на корпоративе без торта: деньги есть, радости мало. - Отчетность 1П2025: выручка -12,1%, чистая прибыль -54,2%. Платежная дисциплина держится, но выплаты снижают, демпфер урезан, нефть дешевая, рубль крепкий. Net debt/EBITDA 0,7 - жить можно, но не шикануть. - Ожидания по полугодию: обсуждают ~12,9 руб в конце сезона. Никто не бежит расширять позиции, пока тренд по дивам идет вниз с 75% на 50%. - В стакане замечен тихий выход крупного фонда. На лице у всех тот самый нервный тик. На ближайшие семь дней вижу пилу вокруг 478. Верхняя планка - район 490–499, нижняя - 462–459. Пробьют 490 - короткий забег к 500 и обратно, пробьют 465 - заглянем к 459–455, где нервные покупатели снова начнут героизм. Ставь «💸», если дивы пришли как пицца к полуночи, и «⛽», если чувствуешь запах демпфера. Подписывайся - будем переживать клин вместе, как взрослые люди с детскими страхами.

ПИК строит метры, а инвестор строит нервные клетки - Рыночная ипотека двинулась: Сбер зафиксировал рост втрое с начала года, октябрь – рекорд на 80+ млрд. Банки отклоняют 60% заявок, антирекорд, но живые деньги потихоньку просачиваются. - Хуснуллин напомнил: доля рыночной ипотеки упала до 18%, минимум за всю историю. При таких условиях строить жилье – как танцевать с гирей на ноге. - Спад продаж у отрасли за 9 месяцев: минус 14% по выручке у топ-20 девелоперов. ПИК держится, но Setl, А101, Эталон летят на 25–36%. Средний метр подорожал на 11%, спрос сжался сильнее. - Запуск новых проектов застройщиками в октябре вырос на 15% к сентябрю, первый раз с марта 2024. Вывод площадей превышает продажи – значит, кто-то надеется, что очередь вернется. Или просто деньги некуда девать. - ЦБ увеличил надбавку к коэффициенту риска для крупных компаний с высокой долговой нагрузкой с 20% до 40% с декабря. Аналитики НКР намекают: агрессивные девелоперы в зоне внимания. ПИК с его моделью роста может попасть под раздачу. - ПИК выплатил 75 млн неустойки покупателю квартиры по обычному договору купли-продажи. По ДДУ так не выйдет – там потолок компенсаций. Люди учатся играть по новым правилам. - Розничные инвесторы пожаловались в ЦБ на отмену дивидендов и сплит 100:1. Письмо есть, ответа пока нет. Миноры кричат, что их выдавливают – дробные акции, ликвидность на нуле, выход из капитала закрыт. - Технари рисуют двойное дно на 360–390 с дивергенциями, ждут отскока до 481–556, потом снова обвал. Долгосрочный план – ниже 300, может, до 245 или даже 129. Менеджмент открыто говорит: капитализация нас не волнует. На неделю. MACD-гистограмма уползла в плюс (до +4,33), скользящие сближаются (EMA12=405, EMA16=409). После провала в 360 идет коррекция вверх – классика отскока мертвого кота. Скорее всего, доползем до 430–450, там упрутся в сопротивление и память про октябрьские пики. Дальше – либо боковик на низких оборотах, либо новый виток вниз к 380. Любая новость про ЦБ, надбавки или листинг – качнет. Делистинг пока слухи, но консолидация и отмена дивов делают свое дело: крупные держат, розница бежит. Ставь 🧱, если смеешься сквозь боль. Лайкай, чтобы хоть где-то видеть рост!

Дивиденды вырастут! - объяснял Греф Путину, а Лукойл все слил Что происходит: - Герман Оскарович приехал к президенту с умным кольцом на пальце и хорошими новостями. Прибыль банка в 2025-м вырастет на 6%, дивиденды побьют рекорд - вместо 787 млрд налить могут все 820-835. На акцию это 36-37 рублей против прошлогодних 34,84. Греф рассказывал про технологии, про «Вжух» вместо Apple Pay, про устойчивость. Путин кивал - мол, солидно. - Пока Греф показывал презентацию, Лукойл объявил форс-мажор на иракском месторождении Западная Курна-2. Одном из крупнейших в мире, да. Новость вышла утром, но рынок дождался встречи в Кремле и только потом начал валить бумагу. Минус 2,3% за день, индекс утянул вниз на 0,3%, хотя до обеда показывал 2600 и почти радовался жизни. - В чатах гадали: может, из Лукойла деньги переливают в Сбер? Половина Кремля там сидит, санкции давят, надо куда-то переложиться. Греф как раз дал добро, Путин приструнил, вот и понеслось. Или не понеслось - ликвидность-то худая, объемы по Сберу 42-70 млн акций в день, для массовой перекладки маловато. - Сбербанк прогнозирует инфляцию к концу года на 6,8%, ключевую ставку - к концу 2026-го до 12%. В октябре цены росли на 0,8% месяц к месяцу, в ноябре замедлятся до 0,6-0,7%. Бензин, яйца, транспорт - все как обычно. ЦБ ждет годовую инфляцию 6,5-7%, ставку держит на 16,5%. Калькулятор у всех нервный. - Внешний фон как сериал без антрактов: Песков сказал, что конфликт закончится, когда Россия достигнет целей. Володин анонсировал обсуждение Венесуэлы в Госдуме - там эскалация у границ, Каракас просит помощи. В чатах сразу: «Томагавки Трампа поставит теперь?». - Золотые резервы России почти дотянули до 300 млрд долларов, доля золота в активах подскочила до 41,3% - максимум с зимы 1995-го. Тогда драгметалла было на 5,5 млрд, сейчас почти 300. Вспоминаем прогноз от 13 октября: Прошло 29 дней. Тогда говорили про отскок в коридор 292-298, на пробое шортов - касание 300-303. Снизу опоры 284 и 279. По факту: 13 октября закрылись на 285,48, потом два дня болтались у 283-284, 16-го рвануло до 304 на шухере, 20-го закрепились выше 303. К 10 ноября дошли до 299,74. Прогноз сбылся, но не из-за анализа, а из-за форс-мажора и встречи Грефа с президентом. MACD тогда был ниже нуля, гистограмма зеленела - давление снижалось, так и вышло. На неделю вперед: MACD перешел в плюс, гистограмма растет третий день, быстрая скользящая обогнала медленную - техника за рост. Сбер пробил 300, закрепился, теперь дорога к 305-310 открыта. Если удержится выше 298-299, может дотянуться до 315-320 к концу недели. Снизу страховка 296-297, потом 292. Объемы пока средние, ликвидность утекла на поддержку Озона после редомициляции - там навес на десятки миллиардов. Если Лукойл перестанет валиться и внешний фон не взорвется, Сбер полезет вверх медленно, как зарплата в бюджетной сфере. Если Венесуэла станет новостью номер один - полетим к 292 быстрее, чем Греф объяснит, зачем ему умное кольцо. Ставьте лайки, подписывайтесь, и расскажите в комментариях, сколько у вас Сбера и верите ли вы, что дивиденды реально вырастут, или это просто красивые слова для президента!

Безработица 2%, а резюме в два раза больше - звучит как честный маркетинг Рынок труда хрустит - Октябрь принес рекордный hh-индекс 7,3 - худший с мая 2020-го, когда люди массово искали хоть что-то удаленное. На одну вакансию семь кандидатов, в Москве восемь. Росстат вещает про 2,1% безработицы, а в реале резюме взлетели на 33% год к году, вакансии упали на 30%. Математика для оптимистов. - IT-бум сдулся полностью: 55% уволенных разработчиков вылетели по сокращению в 2022–2025. Компании режут штаты, нейросети пишут код за копейки, амбициозные проекты сворачиваются быстрее, чем открывались. Москвичи и продуктовые команды под ударом сильнее всего. Только Python и AI-разработка держатся, остальные собирают портфолио и слезы. - Вакансии на Head упали на 30% в октябре г/г, резюме выросли на 33%. Месяц к месяцу вакансии минус 6%, резюме плюс 7%. Дефицит кадров остался в сельском хозяйстве, остальное - перенасыщение. В консалтинге, рекламе, юриспруденции конкурс как на Оскар, только без ковровой дорожки. - Слухи про повышение цен на размещение вакансий в октябре ходят активно. Если правда - выручка компенсирует падение объема. Если нет - готовьте попкорн к МСФО за третий квартал 12–14 ноября, потому что прогнозы по выручке, прибыли и дивидендам придется пересматривать вниз вместе с настроением. - К 2030-му России нужно 89 тысяч новых AI-специалистов, сейчас их 57 тысяч. Программа «Топ-ИИ» набрала 4,75 тысячи студентов в 2025-м, обещают 10 тысяч к 2030-му. Звучит оптимистично на фоне массовых сокращений в обычном IT. Чиновников тоже учат ИИ - вот где настоящая нейросеть. - Зарплатные ожидания соискателей ниже предложений работодателей на 5653 рубля уже второй месяц подряд. Люди готовы работать дешевле, лишь бы взяли. ЦБ это видит и кивает: рынок труда остывает, можно дальше ставку снижать. Прогноз от 9 октября Прошло 27 дней. Тогда ждал откат к 3120–3250, потом к 3300–3350, при слабости - тест 2950–3000. Что получили? Пик 20 октября 3210, затем дыра до 2727, закрытие 5 ноября на 2796. Прогноз не сбылся, слабость победила, 2950 протестировали и прошли насквозь. Дивиденды пришли, индекс нервничал, разговоры про взносы гремели - триггеры отработали, цена нет. Следующие семь дней MACD-гистограмма ползет к нулю снизу, сигнальная и основная линии сходятся в районе минус 37. Цена 2796 глубоко под скользящими 2880/2916. Диапазон 2750–2850 - зона консолидации перед решением. Если пробьем 2900 - путь к 2950–3000 откроется, но сил мало. Вниз легче: тест 2700–2720, дальше 2600. МСФО 12–14 ноября - катализатор в любую сторону. Если цены на вакансии реально подняли - отскок. Если нет - новый минимум. Оставь реакцию, подпишись и напиши, сколько раз ты обновлял резюме в октябре - для статистики или по необходимости.

MAX к 50 млн, а VK - к нервному тремору Что происходит прямо сейчас: - Max открыл «Платформу для партнеров»: мини‑приложения, платежи, поддержка клиентов. Вход через RuStore и верификацию. В первой волне уже 500+ компаний: Ozon, Магнит, Х5, ВТБ, Альфа, Т2, Ингосстрах. Ботам выдали кассу, бизнесу - повод не уходить на обед. - VK WorkSpace получил крупное обновление: офлайн‑режим для почты и календаря, шифрование, запрет скриншотов, алерты о VPN, геораспределенная почта, межкорпоративный мессенджер и звонки до 500 человек. Это когда корпоративная переписка живет дольше, чем отпуск. - Белорусский сюжет: сперва сообщения об ограничении доступа к vk.com, дальше пресс‑служба отчиталась - все работает штатно. Рынок успел дернуться как кот от огурца. - MAX перешагнул 50 млн пользователей; юбиляру выдали семейное путешествие. Да, за регистрацию теперь дарят не стикер, а чемодан. - Mediascope: суточный охват VK - 58 млн (+3,8%), у MAX - 14,3 млн (+104,8%). Телеграм впереди, но новые фишки догоняют без кофеина. - В MAX обсуждают платные функции: монетизация каналов и реклама. Деньги любят тишину, а мессенджер - пуши. - VK получила приз за годовой отчет - «эффективная коммуникация». Красиво рассказывать про убытки - это талант. - VK Cloud и RuStore тянут в Россию азиатский геймдев - больше студий, больше приложений, больше микротранзакций. - С 2026 года хранить переписки придется 3 года. Издержки вверх, рекламные блоки толстеют. Комментариев от VK нет, зато серверные стойки уже расправляют плечи. Технически картина мрачная. Цена 264 рубля, средняя линия Боллинджера на 291, верхняя на 331, нижняя на 251. Актив торгуется ниже средней, волатильность расширилась до 20 пунктов стандартного отклонения - рынок нервничает. Поддержка 272 пробита вниз, следующий уровень 251 рядом. Сопротивление 282, потом 298. EMA-200 где-то в районе 315 - далеко как до луны. RSI на 20 кричит о перепроданности, но в нисходящем тренде это не гарантия отскока, а лишь повод передохнуть перед новым нырком. На ближайшие пять сессий жду попытку технического отскока к 282–290 на фоне перепроданности. Если удержат 260–265, увидим короткую передышку. Пробой 260 вниз откроет дорогу к нижней границе канала 241–246, где в прошлый раз покупатели еще шевелились. Новости про MAX, налоги и убытки будут дергать свечи в обе стороны, но общая структура пока нисходящая. Пока средняя линия Боллинджера падает, цена под ней, а объемы растут на снижении - ставить на рост все равно что кормить голубей на Красной площади: вроде безобидно, но потом долго отмываться. Поставь лайк, если MAX так и не поставил; брось огонь, если Rutube достал громкой рекламой; подпишись, чтобы вместе считать, сколько еще процентов капитализации VK готова подарить рынку.

Биржа купила пентхаус в Сити, а акции нашли дно Что происходит: – Мосбиржа решила, что всем нужны КИДы. Ключевые информационные документы теперь хотят сделать обязательными для всех инструментов, включая облигации. Директор рынка облигаций считает, что инвесторы слишком доверчивы и не читают мелкий шрифт. Знаете, как в том анекдоте: человек прочитал пользовательское соглашение и умер от старости. Теперь биржа хочет упростить процесс до уровня «Вот тебе КИД, читай и плачь заранее». – Обороты за октябрь выросли на 23,2% до 172,6 трлн рублей. Срочный рынок 17,6 трлн, денежный 132,4 трлн. Народ торгует как не в себя, а акции биржи падают как подбитый самолет. Логика рынка прекрасна: бизнес растет, котировки падают. Видимо, инвесторы торгуют всем, кроме самой биржи. – Биржа планирует торговать 24/7. Блохин сказал: «Все идет к этому, когда-то придем». Отлично, теперь можно будет терять деньги не только днем и вечером, но и в три часа ночи. Бессонница обретет новый смысл: не спишь, торгуешь фьючерсами на юань под подушкой. – Выяснилось, что Московская биржа фактически банк. Больше половины доходов 2024 года принесли проценты от размещения средств инвесторов. Ваши деньги на брокерском счете работают ночью по сделкам репо и overnight. У биржи в распоряжении больше 8 трлн рублей. Ваши деньги, их проценты. Красиво. – Закрыли сделку по покупке офиса в башне «Сити-4» у девелопера Sezar Group. Сумму не называют, но говорят, что выбирали между ремонтом старого здания и покупкой нового. Выбрали новый дворец в Москва-Сити. Реконструкция старья сложна, согласования долгие, сроки плывут. Логично купить готовое, только вот дивиденды после такого шопинга выглядят под вопросом. Комментаторы уже шутят: продадут старые здания, сэкономят на аренде. Ага, а акции пока стоят как подержанные жигули. Прогноз от 8 октября 2025: Прошло 26 дней. Прогнозировали падение до 145-150₽ при пробое 158₽. Реальность: упали до 154,1₽ 16 октября, потом взлетели до 174,99₽ 20 октября и снова рухнули к 160-162₽ к началу ноября. Прогноз сбылся наполовину: дно нащупали в районе 154₽, но потом случился отскок как у резинового мяча об асфальт. Технически был прав: пока ниже 168₽, медведи правят бал. Просто мяч подпрыгнул выше носа и снова шлепнулся. Куда дальше: VWAP на 163,6₽, цена крутится вокруг 161-162₽. Верхняя граница диапазона 168,5₽, нижняя 158,7₽. Цена болтается в нижней части канала, как пьяный на качелях. Объемы слабые, интерес к акции как к налоговой декларации в выходной. Если пробьем вниз 158₽ снова, ищем 150-154₽. Если вдруг вернемся выше 170₽, можно поверить в Деда Мороза и дивиденды. Пока биржа покупает офисы в Сити, акции покупают разве что оптимисты с железными нервами. Понравилось? Ставь палец вверх и подписывайся. Будет еще больнее и смешнее, обещаю.

Каждый процент ставки - это 5-7 миллиардов. Давай, Набиуллина, снижай! Что происходит с МТС: • Совместные салоны с Т2 - оптимизация расходов или признание, что держать 3900 точек в одиночку уже невозможно? Первый салон открыли в Кирове, планируют сотню. При этом за полугодие количество магазинов МТС упало на 6,3%, выручка розницы рухнула на 22%. Продавать стало нечего и некому. • 10 млрд в облака - MWS Cloud Platform запустили публично после закрытого тестирования. Рынок облачных сервисов растет на 36% в год, но вкладывать в инфраструктуру и ЦОДы приходится столько, что дивиденды плачут в углу. Зато теперь у МТС есть собственное облако вместо вендорских решений. • Автономный транспорт с Яндексом - высокоточное позиционирование GNSS RTK с точностью до 2-5 см. Покроют 4000 км федеральных трасс, города-миллионники и 20 логистических хабов к 2026 году. Инфраструктура для будущего, которое наступит когда-то потом. • Голосовые звонки выросли на 47,9% в Москве с момента блокировки мессенджеров. Люди звонят с мобильных номеров, мобильный интернет падает целыми регионами. AI-шумоподавление в вызовах запустили первыми на рынке - теперь можно слышать собеседника даже когда вокруг все горит. • Тарифы вырастут в 2026 году - 96% операторов планируют повышение на 5-10%, некоторые на 10%+. Абонплата по мобильной связи за девять месяцев подскочила на 17,3%, по домашнему интернету на 6,3%. Инфляция услуг 11%, общая инфляция почти 8%. • На Smart-Lab Conf рассказали главное: каждое снижение ключевой ставки на 1% дает МТС 5-7 млрд чистой прибыли. Нетелеком растет на 39% в год и уже почти половина выручки. IPO сегментов готово технически, но выводить сейчас бессмысленно из-за дисконтов. Ждут снижения ставки. Долг держат под контролем, дивиденды летом 2026 года обещают 35 рублей на акцию, но что дальше - загадка. Прогноз из октября промазал: обещали борьбу в диапазоне 202-210, а цена нырнула до 196 и сейчас болтается около 204. Прошло почти месяц с того прогноза, шортисты действительно накрыли стол с салатиками на уровне 195, но гости быстро разбежались. На неделю вперед: MACD-гистограмма из отрицательной зоны выползает к нулю, сигнальная линия начинает разворачиваться. Скользящие средние EMA12 на 203,55 и EMA16 на 203,94 сжались в кулак - пружина сжата. Пробой 206 откроет путь к 210-212, но это если ЦБ хотя бы чихнет в сторону снижения ставки. Падение ниже 200 вернет к 196 и дальше к 190, где уже будет совсем грустно. Дивиденды через восемь месяцев, долг растет, а каждый процент ставки решает судьбу миллиардов. Ставь огонь, подписывайся и пиши в комментах, сколько SIM-карт у тебя заблокировали 1 ноября по новому закону.

Русал: прибыль выросла в 1639 раз, инвесторы готовят ведра под дивиденды Мясо недели: • Запустили новую линию литья алюминия на «Уральской фольге» за 20 миллионов долларов. Мощности выросли в полтора раза, планируют выдавать до 18 тысяч тонн заготовки в год. Наконец-то хоть что-то строят, а не только отчитываются о судах. • По РСБУ за девять месяцев выручка выросла в 31 раз до 164 миллиардов рублей, чистая прибыль взлетела в 1639 раз до 193 миллиардов. Звучит как инфляция в Зимбабве, но тут правда циферки бухгалтерские. Вопрос остался прежний: где деньги, Зин? • «Суал партнерс» потребовал созвать внеочередное собрание акционеров 3 декабря по вопросу дивидендов за девять месяцев. Реестр на 10 ноября. Вексельберг добился своего, дивиденды с дочек подняли именно ради этого момента. Дерипаска говорят против, но когда Дерипаска против это обычно хороший знак. • Алюминий на мировых рынках пробил 2900 долларов за тонну впервые с мая 2022 года. Металл дорожает, а акции компании топчутся как пьяные на остановке. • Разрыв котировок с мировой ценой алюминия достиг 70%. Политический спред съедает потенциал роста как термиты деревянный дом. • Совет директоров собирается чаще, чем анонимные алкоголики. Видимо, повестки серьезные, но инвесторам как всегда расскажут потом. Смотрим на EMA: девятидневная скользящая на 29,73, двадцатиоднодневная на 30,18. Цена 29,92 зажата между ними как студент между сессией и отчислением. Если пробьем 30,5 наверх на фоне дивидендной истерики, можем дотянуть до 31-31,5 к концу недели. Если нет, готовьтесь ловить 29 снова и гладить себя по голове со словами «я долгосрочный инвестор». Ставь лайк, если тоже ждешь дивиденды, которых может не быть. Подписывайся, чтобы вместе считать чужие миллиарды прибыли и свои копейки убытка.

MTLR: Байбэк по 82₽ при СЧА в 367 миллионов - дефолт или троллинг? - Реальность бьет рекордами грусти. Сальдированный убыток угольщиков за 8 месяцев - минус 263 млрд руб против минус 5 за прошлый год. Мечел в авангарде марша смерти. Россия за 9 месяцев сократила экспорт в Китай до минимума с 2021-го, минус 30% годовых. Энергоуголь на многолетних днах: $76–104 за тонну, минус 16–27% с начала года. BP уверенно озвучил: пик спроса пройден во второй половине 2020-х, дальше спуск. - Перевалка на юге выросла на 35%, но это низкая база прошлого года - тогда ругались на тариф. Коксующийся уголь в третьей декаде октября подорожал на 4,7%, добрался до $202 за тонну - максимум с конца 2024-го. Похолодание в Китае, дожди, дефицит австралийского угля, Южная Корея покупает российский как дешевую альтернативу. Проблема одна: объемы падают, маржа хромает, себестоимость выше выручки. - 30 октября - шапито. Внеочередное собрание акционеров (ВОСА) на 24 декабря. Повестка: крупная сделка, возможно продажа энергоактивов. Акционеры, не согласные, получают право требовать выкуп по средней за полгода: обычка 82,03₽, префы 79,25₽. Рынок взорвался! Но стоп. СЧА Мечела на 30 июня - 367 миллионов рублей. Не миллиардов. 10% от этого - 36,7 млн, это 0,1% акций в обращении. Ренессанс Капитал вежливо намекнул: «выкуп маловероятен». На фоне активов минус 263 млрд убытков отрасли байбэк Мечела звучит как шутка участника КВН в финале Лиги Чемпионов. Котировка за час утра 31-го вернулась на 66₽, рынок проглотил пилюлю. Синара пересмотрела модели, подняла таргет до 61₽ (было 57₽), но рейтинг «продавать» сохранила. На этой неделе движение боком. EMA9 (66,4) ниже EMA21 (67,8), сигнал слабый, но попыток отскочить выше 68–70₽ хватит - инфоповод с выкупом дымится. Поддержка 64–65₽ крепкая, пробой вниз откроет дорогу к 62₽. Сопротивление 69–71₽ каменное, пройти без новостей не выйдет. Объемы падают, интерес увял, ждем собрания 24 декабря. Если энергоактивы продадут за приличные деньги - короткий отскок к 73–75₽. Если нет - назад к 60₽, только уже без иллюзий. Лайк, если считаешь, что стоимость СЧА Мечела в 367 млн. - это шифр к подземному бункеру с золотом Зюзина, и подписывайся - здесь хотя бы говорят правду, когда цифры выглядят как опечатка!

Чистая прибыль Аэрофлота выросла, а зарплата стюардессы нет, почему банкеты проходят без нас? Что тут творится? События лихорадочные, почти как багаж на внутреннем рейсе: - Тарифы выросли на 6%, расходы бегут впереди - Аэрофлот как вечный студент: платим больше, страдаем сильнее. Даже гендиректор тихонько нервничает. - В сентябре пассажирооборот у авиакомпаний РФ снова “обратный взлет” - минус 4,7% к прошлому году, хотя раньше были скромные -3,3%. Росстат намекает: пора скидочные акции с рваным пледом и бесплатным батоном. - Иностранные перевозчики собираются перевезти около 24 млн человек на российском рынке в этом году, и это исторический максимум. У Аэрофлота начинается паника: неужели билеты у конкурентов идут не с головной болью, а с музыкой? - В последние три дня - волатильность, будто посадка в Шереметьево при боковом ветре. То взлет, то падение - трейдеры мечтают о 10 МС-21 (или хотя бы собраниях акционеров, чтобы было что обсуждать в курилке). - Финрезультаты по РСБУ за 9 месяцев: скорректированная прибыль - 8,5 млрд, за 3 квартал - 11,4 млрд. Аэрофлот кажется прибыльным только на бумаге, а “живые” деньги напоминают рекламные флаеры: есть, но потратить нельзя. - Акционеры 29 декабря будут решать судьбу совета директоров. Цена акции такая же дерзкая, как посадка на первомайские праздники - держится, не сдается, но всем страшно: вдруг попадет в расширяющийся клин? Прогноз от 7 октября: Диапазон 50-56 с выходами на 57? Частично да. Цена прошла весь коридор вниз до 49,73 (16 октября), отскочила к 58,5 (20 октября), потом опять сдулась к 50,26 (1 ноября). Волатильность угадал, направление - как обычно, в обе стороны. Похвалить себя? Ну так, погладить по голове. Ну и куда летим дальше? MACD с EMA все равно смотрит вниз, как пассажир на багажную ленту, но уже без надежды. Линии дырявые, гистограмма отрицательная. Цена тусуется чуть выше 50, пытается изобразить разворот, но даже главное техническое - удержаться на 50 и не провалиться на 48, а там следующий чисто финансовый рейс - до 44. Если случится чудо и долетит до 52 - радуемся, но держим валерьянку. Волатильность и нервы - обязательные. Ставь реакцию: «🧯» если тушишь свои надежды на отскок, «🔥» если еще веришь. Подписывайся, дальше будет еще веселей!

Татнефть: столько дивидендов за год, что уже хочется четвертую работу Судя по отчетам и новостям, у Татнефти неделя была как у студента перед сессией - отчеты, заседания и коллективная паника по поводу дивидендов. Вот свежие страдания и надежды: - Компания выдала за 9 месяцев 104,6 млрд чистой прибыли, что на 39% меньше чем год назад. Финансисты нервно пересчитывают: делить на пять, делить на шесть, останется ли хоть что-то для деления к январю. - Выручка за тот же период - 1,039 трлн, минус почти 10%. Многих это «не удивило», потому что удивляться в этом секторе - уже вредно для психики. - Дивиденды за третий квартал: 8,13 рубля. Тут началось: «Жду 15… хотя, с такими цифрами - 8, если не нарисуют 3 рубля», «Я, как Баффет, готов держать акцию сто лет, если к старости это перестанет быть мемом». - На счетах инвесторов дивы появились ровно в срок. Некоторые «реинвестируют», другие пробуют угадать - это шорт или долгосрочная кома. - Совет директоров засекся: обсуждали бюджет, прогноз на 2026-й и нефтехимические проекты - мол, не все зависит от того, насколько дешевы нефть и рубль, есть и более сложные способы терять деньги. - Финам слегка приободряет: рейтинг «держать» поменяли на «покупать», но целевая цена (627 руб) - это как целевая маскарадная улыбка. На 30% ниже от пика августа, но чуть выше от депрессии сезона. - На форумах неугасающий спор: «Увидим ли 325?», «Все, пора в шорт!» - как будто в трейдинге есть хоть одна причина для оптимизма. Прогноз от 7 октября: тогда я говорил про отскок до 605–615 перед отсечкой и пробой 580 с целью 550 и ниже. Прошло 25 дней. Отскок был до 618 (20 октября), потом провалились до 511 (28 октября). Прогноз сбылся процентов на 80 - пробили 580, дошли до 516, сейчас торчим около 540. Я молодец, но радости ноль, потому что это печальная правота. Сейчас цена топчется в районе 530–545. Верхние границы Bollinger вообще вспоминаются только в страшных снах, нижние уже по-соседству - рост волатильности, свечи жирные, как после шашлыков на майские. Есть ясная тенденция: если нефть не отскочит, максимум, что будет - попытка ползти к 550. Вниз двери открыты всегда, как в метро. С такими отчетами риск продолжения падения выше, чем шанс заскочить в отскок. Тут два выбора - смотреть на график и говорить «почему я не купил Яндекс», или надеяться на чудо в отчете по МСФО. Ставь лайк, если тебе тоже пришли дивиденды «раз в квартал - на настроение», подписывайся, чтобы знать, когда наступит день, когда трейдеры перестанут шутить про 325 и начнут про 1000!

Капитализация? Не слышали! - первый шаг к просветлению миноритария На прошлой неделе держатели ИРАО изобрели новый тип йоги: «Поза терпения у монитора», когда дивидендный нерв дрожит сильнее, чем программа лояльности в Сбербанке. Пока инвесторы спорят, минэнерго как настоящий психотерапевт отменяет антидивидендные поправки: «Выплачивать, не выплачивать - решать вам, господа энергетики!», но добавляет: с госкомпаниями все равно разберемся по-своему, РусГидро - держи деньги в шкафу. На сцене - интервью, где топ-менеджер ИРАО объяснил с поразительной прямотой: «Рост капитализации? Нам без разницы, новых акций не будет!». Евангелие в мире «дивидендных крестоносцев». Тут даже рынок вздрогнул сильнее, чем кот Васька, если мимо проходит пылесос. «Зачем влиять на цену, если акционер не просит, а ликвидности все равно нет?». Капитализация не прибавила, зато честность - бесплатный бонус. Отчетность вылетела в окно - выручка аж +22%, а вот чистая прибыль минус 41%. В чатах паника: «жесть, дивидендов не будет похоже!», но кто-то припоминает: РСБУ - не вся правда жизни, мозг включайте, диванная аналитика не лечится. Выработка электричества, конечно, подсела на «отопительный фитнес» - зима теплая, народ в трусах по квартирам бегал, вот и прибыли улетучились сквозняком. Газ подорожал, уголь пошел, как шаурма возле метро вечером пятницы. Экстрим-режим добавляют внезапные внеочередные собрания, где вопрос дня: досрочно разогнать совет директоров или пусть сидят дальше, пока чай не остыл? Тут даже у роботов из алготорговли случился нервный срыв: искали ставку, нашли «странную свечу» и вывели цену обратно. Вот что значит настоящая синергия механизма и абсурда. Куда дальше? Средняя линия Боллинджера на отметке 2,82, волатильность все еще высокая (±0,08), верхняя губа 2,98, нижняя 2,66. Котировка зависла у 2,75 – чуть выше нижней полосы, но далеко от середины. Если РСБУ за девять месяцев действительно не критичен (ждем МСФО), а совет директоров обновят без скандалов, то отскок к 2,85–2,90 в течение недели вероятен. Но любая новая порция негатива (геополитика, слабый годовой отчет, отказ от дивов) легко столкнет бумагу обратно к 2,65. Короче, качели продолжатся: энергетика любит драму. Жми плюс, если сам держишь и молчишь, минус – если продал на дне, смайлик – если ждешь МСФО, а маржин-колл ставь, только если всерьез веришь в 40% за год. Подписывайся – будем вместе следить, куда утащит котировку очередное интервью топ-менеджмента.

Капитализация 700 ярдов, байбэк по 3000, а теперь - акция по 850 и менеджмент в стиле: “А че вы хотели?” Что нового сейчас происходит: - Вся тусовка ждала взлета - Самолет собрал мини-борт из конвертируемых облигаций на 1 млрд, хотя до последнего надеялись на три. Купон 13% годовых, через полгода можно поменять на акции с премией к цене, если акция не решит уйти в нокдаун еще глубже. Фанаты нововведений роняют валидол: “Это допка по-русски или закамуфлированный байбек?” - Риски для спекулянтов физиков: объем выдачи ипотек по году может грохнуться на 20%, новостные сводки про льготные программы напоминают сериал “Кухня ипотечного ада” - вечные правки и ужесточения. Власти запретили две льготные ипотеки на семью, субсидии чуть подкрутили, банки получат меньше халявы, плательщик - больше геморроя, застройщик - минус 40% в графике. Но зато IT-ипотека живет до 2030, ура тем 90 тысячам, кто умеет писать код и заполнять анкету. - Операционные итоги незаурядны: в продажах плюс по кварталу, минус по девяти месяцам, чистая прибыль по РСБУ обвалилась в восемь раз (ладно, самих РСБУ акции не волнуют, но драматизм неповторимый). “Летит все кроме Самолета!” - акцинеры обсуждают, почему бумага плетется сзади индекса, а руководству будто не нужны рост и счастье для миноритариев. - Еще немного боли: группа “Плюс” пытается добрать долю в сервисе ремонта до 100% (нормальный ход), но количество сделок за 9 месяцев – -17% г/г, “рыночная” ипотека берется не по доброй воле, а потому что ждут чуда от ЦБ, всем остальным - шорт до просветления. Что впереди? Exponential Moving Average c 9 и 21 периодами пищит: тренд - тоска на лице, свечка упала ниже всех средних, EMA9 - 883, EMA21 - 919, последняя сделка 857,75, бумаги летят в зону “а может, дно?” Инвесторы ждут повод для отскока, но модель шоу “Кто хочет стать Надеждой на рост?” - пока не работает. В ближайшую неделю - шатание по коридору 820–880, с выносом нервов и надежд тех, кто еще не купил губозакаточную машинку. Жирных покупок не видно, толпа ждет, когда шортисты начнут кричать “За что мне это!?” и закрывать убыточные позиции. Прыжок вверх - только от серьезного позитива или истерики - пока бумага на роли “летучая помойка”, но манипуляторы не засыпают. Если портфель учит летать без парашюта, ставь реакцию и подписывайся - вместе веселее считать налоги на материальную выгоду от конвертации облигаций.

ВТБ несет чемодан денег, а рынок ищет допку - МСФО за 9 месяцев: чистая прибыль 380.8 млрд, за 3 квартал - 100 млрд, план по году держат на ~500. Маржа съежилась до 1.1%, процентные доходы -36.5% г/г, зато комиссии +21.2%. Резервы подросли, CoR 0.9% - приличный уровень, как для банка, который слушает, как вы ночью разговариваете с графиками. - Сравнения с соседом по песочнице: ВТБ заработал в 3.33 раза меньше, а стоит почти в 7 раз меньше. Говорят, P/BV около 0.5 и можно «догонять» - толпа уже примеряет «+70%», но где-то в углу шуршит слово «доверие». - Капитал: субкредит ВЭБа на 200 млрд превратили в префы - Tier 1 к концу 3 квартала около 12.5–13. Выпустили 21.4 трлн префов по копейке (214 млрд). Форумы спорят, чем пахнет - конвертацией, приватизацией, SPO и кто впишется по скидке. - Госкошелек: ФНБ уже держит в ВТБ - префов на 214 млрд и обычки на ~79.8 млрд. Это как тесть на кухне - в дом входит тихо, выходит с советами. - Регуляторика: ЦБ пилит стандарт кредитного страхования - в том числе ограничивает комиссии банкам. Параллельно не хочет НДС на карты. Комиссионка банкам - как зефир: сладко, но липнет. - Мотивация топам госкомпаний привязана к росту акций. Перевод: рисуй капитализацию лучше, чем мой ребенок рисует кота. - Операционка: выездной сервис ВТБ раздулся до 10 тысяч населенных пунктов. Карты привезли всем, кроме вашего терпения. На предстоящую пятидневку: цена торчит около 68, VWAP на 21 день чуть выше. Верхняя полоса Боллинджера на 69,5, нижняя - на 66,7. Диапазон узкий, волатильность сжалась. Если пойдет выше, целевая зона 70-72, там уже можно думать о фиксации. Если пробьют вниз 67, увидим 65-66 и новую волну паники. Допка, конвертация, геополитика, ставка - все это будет давить на нервы, но фундаментально банк крепкий, прибыль растет, дивиденды будут. Вопрос лишь в том, хватит ли у вас терпения дождаться. Понравилось? Лайкните, подпишитесь и напишите, по какой цене вы готовы простить Костину все его префы.

ЛСР покупает фармзаводы и продает квартиры в рассрочку под 17%: кто тут строитель? - Операционка за третий квартал вышла бодрая. Продажи подскочили на 30% к прошлому году в рублях и на 24% в метрах. Правда, база прошлогодняя была как после голодовки: все сидели в шоке от отмены льготной ипотеки и учились продавать квартиры без нее. Зато средний метр подорожал до 267 тысяч рублей, рассрочки заработали на полную, ставку по ним снизили до 17%, и народ пошел покупать. Ипотечных сделок теперь 51%, остальное либо рассрочка, либо живые деньги от тех, кто успел. - За девять месяцев картина хуже: минус 18% по метрам, минус 7% по деньгам. В Москве продажи стоят колом, в Питере удвоились, в Екатеринбурге тоже рост, но там объемы скромные. Производство стройматериалов просело: щебень, кирпич, газобетон – все ниже прошлого года. Видимо, чужих застройщиков тоже прижало. - Вышла отчетность по РСБУ за девять месяцев: выручка 17,6 млрд рублей, минус 53% к прошлому году, прибыль 12,3 млрд, упала в 2,3 раза. Чистый долг без эскроу вырос на четверть за полгода, ND/EBITDA теперь 3,57. Дивиденды под вопросом, аналитики пишут про риски отказа,. - В офисе дочки прошли обыски, как у Самолета недавно. У Самолета дело закрыли, у ЛСР пока тихо. Зато компания стала владельцем 51% в фармацевтической конторе «Герофарм-Алабушево». Зарегистрирована весной, основной ОКВЭД – строительство, но медицинских классификаторов полно. Связи с холдингом «Герофарм» нет. Странная диверсификация для застройщика: то отель купили, то фармзавод. Может, решили на всякий случай научиться делать таблетки от стресса для инвесторов. Сейчас VWAP 706, верхняя граница 726, нижняя 687. Операционка дала короткий отскок, но фундаментально ничего не изменилось: рынок слабый, долги растут, дивиденды под угрозой. Скорее всего, цена застрянет между 690 и 720. Если рынок вспомнит про дивиденды или обыски продолжатся, уйдем к нижней границе. Если buyback продолжат и новостной фон затихнет, можем потестить 720-730. Но рывков не жду: слишком много вопросов. Ставь реакцию, если тоже думаешь, куда девать фармзавод, и подписывайся: здесь всегда интересно, даже когда застройщики покупают аптеки вместо земли под проекты!

Позитив Technologies: когда акции растут быстрее, чем IT-шники увольняются Что творится на рынке: - Акции компании неплохо подросли, и народ сразу заподозрил неладное. Вся IT-отрасль стонет, а тут вдруг рост. Кто-то намекает на инсайдеров, которые уже в курсе грядущего отчета за третий квартал. Хотя на PSD в октябре говорили, что все хорошо, рост начался только через неделю после этого. Странно, правда? - Правительство решило не душить отрасль и сохранило льготу по НДС на российское ПО. Сначала хотели отменить, потом передумали. Минфин считал, что можно срубить 25 миллиардов с отмены льготы, но IT-ассоциации взвыли так громко, что Мишустин и Григоренко одумались. Для Positive Technologies это вообще мало что меняло бы, большинство клиентов все равно вычитают входящий НДС, но приятно, что не надо напрягаться. - Зато другие разработчики уже планируют поднять цены на лицензии в 2026 году на 10-40%. Группа Астра вообще заявила о росте до 40%, ссылаясь на расходы на персонал и инвестиции. Так что пользователи, готовьте кошельки. - Компания изучает выделение бизнес-направлений в отдельные дочки с привлечением инвесторов. Первой ласточкой стал межсетевой экран PT NGFW, который вырос в самостоятельную компанию «ТризТех». Максимов считает, что это поможет двигаться быстрее и повысит конкурентоспособность. Звучит как попытка разбить один большой корабль на несколько лодок, чтобы хоть какая-то доплыла. - IT-отрасль растет в пять раз быстрее остальной экономики, объем реализации за полгода вырос на 14,6% до 1,9 триллиона рублей. Средняя зарплата айтишника 201 тысяча, занятость на максимуме. Но при этом за первое полугодие уволили больше 50 тысяч специалистов. Крупные компании перестали хватать всех подряд и стали разборчивыми, отдавая предпочтение узким специалистам. Кадровый голод остается, но теперь выбирают придирчиво. - Еще обсуждают введение уголовной ответственности за компьютерное пиратство. Касперская резко против, говорит, что россияне при всем желании не могут оплатить лицензии на Windows. Комлев из АПКИТ считает, что это простимулирует переход на отечественные решения. Сам, правда, сидит на Windows, потому что «ноутбук таким купил». Что дальше: EMA9 пытается развернуться вверх, но EMA21 все еще давит сверху. Цена болтается в районе 1099 рублей, пытаясь понять, куда ей идти. Скорее всего, до отчета 10 ноября будет месить в диапазоне 1050-1130 рублей. Если отчет порадует, можем увидеть рывок к 1200. Если нет, быстро вернемся к 1000 и ниже. Инсайдеры вроде как уже все знают, так что движение после публикации может быть резким в любую сторону. Любишь когда ИТ-акции колбасит даже без взломанных японских пивоварен? Оставь эмоцию - и подпишись, чтобы ругаться вместе!

Акция SGZH: фанера уехала в Мексику, нервы остались - Биржа поставила шлагбаум на росте 2,8% - трейдеры кричат «манипуляции», брокер пожимает плечами: «лимит не наш». Рынок как лифт с кнопкой «Вверх» заклеенной скотчем. - Совет директоров переизбирают почти без сюрпризов: из состава выходят Крещенко и Шамолин, входит CEO Арсентьев и представитель АФК «Система» Засурский. Сюжет: «перестановки в креслах, ответственность остается». - Подконтрольная «существенная сделка» и сообщение о приобретении облигаций - фанаты отчетности открыли шампанское, потом прочитали формулировки и закрыли обратно. Прозрачность уровня «глянул - и снова гляди». - Купон по юаневым бондам подняли до 15,5%, доходность к оферте 16,4%. Окно подачи на выкуп - 30.10–06.11. Красиво для держателей, зубная боль для акционеров: проценты растут как штрафы за неправильную парковку. - Упаковка: «Честный знак» прямо на мешках цемента и смесей, клиенты экономят на маркировке. - Экспорт: первая партия березовой фанеры едет в Мексику; плюс Тунис, Ирак, Марокко, Индонезия. Китай - меньше, география - шире. Логистику подпирают субсидии через ДВМП и ТрансКонтейнер. - Технари шепчут про «внутренний бар» на дневках, а в ленте мигает «банкрот/делистинг» - классика жанра: паника без рецепта. - В календаре - МСФО за 3 кв и 9 мес 27 ноября. До него акцию будет вести за руку настроение и купонная математика. - В блогах вспоминают Баффетта: «большие проценты - плохой бизнес». Тут проценты уже как кабриолет: красиво, но дорого. На ближайшие пять рабочих дней картина такая: MACD все еще в минусе, но гистограмма слегка зеленая - слабый импульс вверх после затыка у 1,13–1,15. Жду пилу с постепенным подбиранием к 1,16–1,18 и нервными попытками чиркнуть 1,20 на новостях про экспорт и мешки с кодами. Если поток заявок на выкуп юаневых бондов окажется тяжелым - откат к 1,14 снова напомнит, кто в доме платит проценты. Жмякай лайк, если тоже думаешь, что инвестиции в Сегежу – это как свидание вслепую: интрига есть, но финал непредсказуем. Подписывайся, чтобы узнать, когда мексиканская фанера наконец спасет котировку или совет директоров соберется в сотый раз обсудить очередную «существенную сделку».

Whoosh покупает сам себя, пока инвесторы считают убытки в Бразилии Что происходит прямо сейчас • Компания скупает собственные акции каждый торговый день - сначала по 10 тысяч штук, теперь вдвое больше. На балансе уже 215 тысяч бумаг, и это для опционов сотрудникам, а не для сжигания. То есть менеджмент верит в будущее так сильно, что готов раздавать опционы по нынешним ценам, которые выглядят как распродажа в «Пятерочке» перед закрытием. • Введены закрытые периоды для инсайдеров - с 25 октября по 27 ноября нельзя трогать бумаги. Это называется «повышение прозрачности», но на деле топы просто не хотят, чтобы их обвиняли в торговле на знании того, что все уже знают: выручка упала на 15%, EBITDA рухнула на 64%, чистый убыток почти 2 миллиарда. • Латинская Америка - новая надежда. Планируют удвоить страны присутствия, флот до 30 тысяч самокатов к 2026-му. Выручка на поездку там в 1,9 раза выше, чем в России. Звучит как спасение, но пока это все равно что радоваться, что в Бразилии чаще идет дождь, чем твои дивиденды. • В России полный разгром: парк вырос на 15%, поездки упали на 7%. Уступили первое место МТС Юренту - впервые за всю историю. Погода была аномально холодной, люди экономят из-за высоких ставок, Mos.ru требует авторизацию после пяти поездок. Короче, все пошло не так, как хотелось. • Долг к EBITDA - 2,99х. Дивиденды? Забудьте. CFO Синявский прямо сказал: если показатель выше 2,5х, дивиденды равны нулю. Математика простая, как самокат без тормозов. • На конференции Smart-Lab CEO Дмитрий Чуйко рассказал про потенциал роста: 112 городов без операторов, 12,4 миллиона человек. Но сейчас компания не может удержать тех, кто уже есть, так что планы на завоевание новых территорий звучат как мечты пьяного водителя самоката о чемпионате Формулы-1. • Аварийность снизилась в три раза благодаря рейтингу пользователей. 90% отличники, 0,000042% нарушителей. Хорошие новости, но они не спасают акционеров от вида графика, который падает быстрее самокатчика без шлема. **Куда дальше?** MACD глубоко в минусе, но гистограмма начала сокращаться - может, медведи устали грызть труп. EMA-12 на 83, EMA-16 на 85 - младший брат все еще под каблуком. Байбэк удвоили, закрытый период намекает на что-то важное, может, отчет за девять месяцев с сюрпризом. Если латиноамериканская сказка окажется правдой, диапазон 80–90 рублей может стать временным дном. Но если нет - готовьтесь к новому туру распродаж, где каждая акция будет стоить как один самокат в аренду на час. Ставь лайк, если тоже мечтаешь о дивидендах, которые когда-нибудь вернутся. Подписывайся - вместе посчитаем, сколько самокатов нужно продать в Бразилии, чтобы вернуть котировки на IPO.

Все хорошо, только инвесторы в FESH ведут себя, как дальнобойщики в пробке: смотрят вдаль, изображают уверенность и в какой-то момент начинают рисовать стрелочки на стекле фломастером Вот что творится у этого эмитента и в чатах: - Технический анализ снова стал видом терапии: одни рисуют стрелочки, другие обсуждают “треугольники”, третьи убеждают проигравших купить балетные пачки и повторять за руками. Чуть что - “шорт”, “лонг”, “стой там, иди сюда”. Скользящие средние живут своей жизнью, но все мечтают найти настоящую “наклонку”. - Фундаменталы крутейшие - выручка выросла на 12%, операционная прибыль скакнула аж на 65%, но чистая прибыль скукожилась на 60%, как шаверма, которую не донесли из киоска. Внутри все пухнет: новых портов становится больше, долгов все меньше. - Контейнерный рынок по импорту и транзиту - в депрессии хуже любой питерской осени. Профицит мощностей такой, что контейнеры скоро грести начнут вместо весел. Ставки на перевозки - как шутки из старых КВН: никто уже не смеется. - Санкции от ЕС бахнули снова, но отличная шутка: ни одной точки соприкосновения! Ни портов, ни Европы, ни свидетелей. Все в голос утверждают, что FESH теперь что-то вроде “индийского слона”- санкции ему не страшны, но на голове все равно периодически сыплется кирпич. - Зря кто-то ждал арабских инвесторов с мешками денег. Они уже уплыли, даже бутылки с записками не оставили. Про СП, оферты, выкуп миноритариев вспоминают только чтобы подпитывать депрессию. - ФАС собирается индексировать тарифы на перевозки в 2026 году... через полтора года. Выглядело бы перспективно, если бы кто-нибудь вообще помнил такой горизонт планирования. Забираться ли FESH обратно наверх? VWAP на 21 дне показывает, что цена утонула под всеми средними, как утка под льдом: диапазон болтанки сейчас 47–52. Кто-то ждет “планку”, остальные докупают “шубу” на зиму. Поставь огонек, кинь коммент и подпишись - будем вместе смотреть, как стрелочки пытаются победить санкции и математику.

Законопроект, налоговый вычет и дорога в никуда - Транснефть танцует на грани 1200 Что происходило в трубе, пока вы считали дивиденды: - ФАС щедро предлагает Транснефти поднять тарифы на транспорт нефти с 1 января 2026 года на 5,1%. Звучит как подарок, но когда у тебя налог 40%, это как получить пятак на конфету в магазине, где шоколадка стоит сто рублей. - Сама компания честно призналась: инвестиционный налоговый вычет даст экономию 200-300 млн рублей в год. Это «крайне немного» и «вообще ничего», прямо из уст вице-президента Гришанина. Когда сам менеджмент называет свою льготу «ничем» - это диагноз. - Дефицит денег растет, капитальные вложения корректируют, новые проекты убирают. Транснефть теперь не строит будущее, а латает настоящее - направляют средства на поддержание того, что есть. Романтика нефтепроводов закончилась, началась эпоха «выживаем как можем». - Прокачка нефти в 2025 году на уровне прошлого года, может чуть меньше из-за ОПЕК+. В 2026 ожидается рост добычи на 5-7%, что теоретически должно поднять оборот. Но когда государство забирает больше, чем оставляет, оборот превращается в «обирают». - Из Козьмино обещают увеличить отгрузку до 50 млн тонн нефти, плюс казахстанцы хотят прокачивать в Германию до 2,5 млн тонн, но не раньше 2027-2028 годов. То есть прямо сейчас - тишина и пустота. - Транснефть и Казтрансойл продлили меморандум о сотрудничестве - красивые слова про обмен опытом и надежность, но реальных денег это не принесет. Сербии и Венгрии предложили услуги по проектированию нефтепровода, но в санкционных условиях это скорее жест вежливости, чем бизнес. - Глава МИД Польши вообще пригрозил атакой на «Дружбу» - вот вам и международная обстановка. Когда европейские министры открыто мечтают повредить твой нефтепровод, настроение у инвесторов не улучшается. - Законопроект о праве Транснефти на инвествычет из региональной части налога на прибыль прошел первое чтение. Ура, может быть когда-нибудь это поможет. Когда-нибудь. Куда дальше: EMA9 на 1234, EMA21 на 1245 - обе скользящие выше текущей цены 1222. Это медвежий сигнал, когда цена болтается ниже скользящих, как пьяный под фонарем. Бумага пытается держаться у 1220, но это скорее судорога, чем сила. Ближайшая поддержка 1200-1210, если пробьет - открывается дорога к 1170-1150. Сопротивление 1240-1250, а дальше 1280, но туда дойти сложнее, чем Польше договориться с Россией. Ставь лайк, жми подписку - пока Транснефть качает нефть через трубы, мы качаем нервы через графики!

Казначейка на диете: SFIN худеет, портфели потеют, IR улыбается - Совет директоров утвердил продажу 1,43% казначейских акций частному инвестору. Наконец-то кто-то решил, что деньги лучше пыли на балансе. - Оставшиеся 3,21% менеджмент предложил погасить через ОСС. Меньше акций - больше воздуха для котировок, как джинсы после отпускной диеты. - Реакция рынка бодрая: +5,7% в день новости, объемы - как у бесплатной раздачи пиццы в общежитии. Разгон продолжился до 1169–1198. - На фоне красной недели по рынку SFI удержался в плюсе: +4,8% против -6,51% по индексу. Это когда вокруг пожар, а у тебя хотя бы чай не остыл. - IR-директор выступил на Smart-Lab Conf - инвесторы получили ответы. Иногда просто показать лицо уже половина стабилизации. - Фундамeнтка напоминает, что жизнь сложна: доходы от операционной деятельности 14,4 млрд (-35,6% г/г), активы 310,4 млрд (-12,2%), чистая прибыль 5,9 млрд (-57,2%). Процентные расходы выросли, резервы раздуло - Европлан все еще кашляет. - Брокеры по Европлану видят признаки стабилизации нового бизнеса в 3 квартале и держат таргет 913 ₽. Лизинг жив, но на беговой дорожке пока ходит пешком. - Суд ЕС отменил решение по санкциям 2024 года в отношении Михаила Гуцериева, но режим уже продлен новыми актами. Юридический твист: двери открыли, а за ними поставили новые. - Холдинг выпустил еженедельный дайджест: SFIN выглядит крепче дочек, но нервы инвесторов все еще на коротком поводке. На ближайшие семь дней картинка такая: цена вылетела выше верхней кромки 21‑дневной VWAP (~1141) и тусуется около 1180. Обычно после такого рынок ищет скамейку посидеть. Зона 1145–1125 выглядит как диван для передышки; удержатся выше 1150 - пробег до 1200–1215 не отменен. Любая конкретика по созыву собрания и погашению казначейки будет подливать топлива, но перегрев уже ощутим. Ставь реакцию, подписывайся - и вместе посмотрим, сколько акций надо сжечь, чтобы нам стало тепло.

Биржа добавила 204 бумаги в выходные - народ мечтает о 100₽ - С 17 октября торги расширились: теперь 204 российские бумаги доступны даже в субботу-воскресенье. Биржа объясняет это заботой, но диапазон цен урезали «для защиты от волатильности». То есть можно торговать, но не сильно. - Запустили фьючерс на эфир ETHUSD. Теперь каждый может ощутить себя крипто-гением без криптовалюты. Вариационка считается только при закрытии - налоговая будет ждать, пока сам захочешь поделиться. Удобно для тех, кто любит откладывать расплату до последнего, как с кредиткой. - Готовность к торгам заблокированными западными бумагами есть, но ЦБ молчит. А минфин Бельгии решил: если купил после санкций - прав у тебя ноль. Налог платишь на несуществующий доход от бумаг, которые обменять нельзя. Сюрреализм уровня «приснилось, что выиграл, налог плати наяву». - Трамп отменил встречу с Путиным в Будапеште, а народ уже делил торты и мечтал о 300₽. Ставку ЦБ снизили до 16,5% - рынок вздохнул, потом выдохнул обратно вниз. Индекс пробил 2500, кто-то увидел 2467 и начал молиться. Форумы полнились криками «по 140 беру!» и «куда летим, на дно?». Кто-то шортил на эйфории 17 октября - их сейчас выкупают по частям. Сейчас Bollinger сжался до 253–195₽, средняя линия 224₽. Цена 217₽ - ниже середины, но выше нижней границы. Если удержится 210₽, может ползти к 230–240₽ на слухах о ноябрьских чудесах. Но если индекс провалится к 2400, бумагу потянет к 190–200₽, где соберется очередь мечтателей с табличками «беру все по 160». Ставь лайк, если торгуешь в выходные в трусах с пивом. Подписывайся - будем смеяться дальше.

Падение прибыли на 70% - повод для вечеринки, не для паники! - Котировки BSPB на Мосбирже устроили челлендж «Сделай из прибыли плохую шутку». Сентябрьский отчет банка вышел с такой просадкой, что даже калькулятор завис: чистая прибыль –70,6% год к году, а выручка –23,1%. Бизнес мчится вперед только по корпоративному кредитованию - портфель растет на 24,8%, зато чувствуется, будто эту гору кредитов толкают вперед одним клиентом с имуществом в залоге где-то на даче. - Резервы на риски стали новой фитнес-программой для бухгалтера: 10,6 млрд рублей в сторону защиты капитала, но если вы надеялись на дивиденды, держите кулачки - payout ужали до 30% от прибыли, чтобы не превращаться в жабу с чемоданом. - Байбек объявили как таблетки на бегу… и банк скупает свои акции заметно чаще, чем вы себе заказываете доставку роллов ночью. - Комиссионные доходы бодрятся, но вот процентная маржа под ключевой ставкой придавлена, как ватник под диваном. - Оживление клиента на услуги ощущается только по всплеску «позитивных» комментариев: народ держит, докупает, но при этом призрачно дрожит каждый раз, когда акции прыгают, как кот с валерьянкой на Новый год. - В аналитических кружках тусуются с мемом «ну что, может снова на 350 по-быстрому?» А рынок машет - «иду, иду, но без обещаний». - По кредитному портфелю появляются странные сделки на сотни миллиардов, причем половина залогов - это поручительство, не недвижимость. Как будто банк вступил в партию «Доверяй, но проверяй» с чувством юмора. Глядя на VWAP 21-дневку и свежий байбек, можно не удивляться, если котировка будет плясать около 328–338, иногда вальсируя к 325 для психотерапии шортистов. Рынок ждет новых отчетов и, видимо, юмора от менеджмента. Тот, кто все еще верит в реабилитацию до 350+, может смело вложить в билет на стендап, там возврат гарантирован чаще. Поставь лайк, если портфель тоже притворился залогом! Жду реакцию, подписку и твой личный прогноз на эту веселую неделю.

Европа сказала «прощай» газу через три года - Новатэк отправил СПГ в Сирию • ЕС разорвал газовые скрипки: министры энергетики одобрили план - краткосрочные контракты на российский газ сгорят в июне 2026-го, долгосрочные дотянут до января 2028-го. 19-й пакет санкций плюс 117 судов «теневого флота» в черном списке. Евро-комиссар клянется, что даже мир с Украиной рынок не вернет. • Индия выбирает между карри и логистикой: Дели планирует сократить СПГ с Ближнего Востока ради американского, но чиновники кивают головой медленно - 10% от импорта пообещали взять у США с 2026-го, остальное пока висит в воздухе. • Япония послала Трампа читать хайку: министр торговли Муто твердо сказал «нет» требованию бросить российские нефть и газ. Доля проекта «Сахалин-1» (10% импорта) слишком дорога сердцу и кошельку. • Арктик СПГ-2 шлет привет из-под санкций: Bloomberg насчитал уже 11 партий СПГ в китайский терминал Бэйхай с конца августа. Танкеры Iris и Koряк работают как швейцарские часы, несмотря на черные списки. Правда, в квартальной отчетности это почти незаметно - продажи газа упали на 3,1% за 9 месяцев. • Конденсат летит в Дамаск: Reuters обнаружил танкер Antarktika у сирийского Банияса - на борту 100 тыс. тонн смеси нефти ARCO и конденсата Новатэка. Пока Европа пишет законы, Россия ищет новые маршруты. • Севморпуть закрывает сезон: с 21 октября Сабетта вводит ледокольную проводку, буксирно-баржевые составы под запретом. Строительство танкеров в России срывает сроки - переносят, но не отменяют (спасибо, что честно). • Узбекистан, Вьетнам, даже Венгрия - все хотят газа: вице-премьер Цивилев предлагает Индии расширить поставки СПГ, Вьетнам строит 14 терминалов до 2028-го, венгерский МИД обсуждает с Новатэком сценарии. Спрос на газ к 2050-му вырастет на 32%, уверяет генсек Форума стран-экспортеров. • Операционка за 3 квартал - крепкий середнячок: добыча газа −2,2% г/г, жидкие углеводороды +3%. Продажи конденсата +18,1%, переработка в Усть-Луге рухнула на 18% (пожар после дронов в августе). На складах болтается 2,1 млрд кубометров газа и 1,2 млн тонн конденсата - ждут покупателя или лучших времен. Если ЕС реально отрубит краны к 2028-му, а Китай с Индией не наедятся американским СПГ (дорого, далеко, Трамп капризный), у Новатэка есть шанс вырулить через Азию. Арктик СПГ-2 молча грузится, несмотря на санкции - значит, схемы работают. VWAP показывает верхнюю границу 1136, нижнюю 1049. На неделе жду диапазон 1070–1110 - рынок переваривает новости о санкциях, но долговая нагрузка 0,1х и запасы на складе дают подушку. Если геополитика чихнет - полетим к 1040, если Китай подмигнет - можем тыкнуть в 1150. Ставь 🔥, если портфель тоже ждет, когда Европа передумает, или 😂 если веришь в американскую СПГ-мечту.

Яндекс запускает роботов быстрее, чем курьеры находят адрес Армия роботов наступает: • К концу 2027-го на улицах будет 20 тысяч роботов-доставщиков. Через год компания будет штамповать по 1300 штук в месяц. Рободоставка уже дешевле человека с рюкзаком, а первые машинки нового поколения выедут в ноябре возить еду, продукты и все остальное, что раньше таскали люди с больными коленями. • Беспилотник проехал Москва-Тула-Москва без водителя. 400 километров, 6 часов видео, даже за платную дорогу заплатил сам через транспондер. В 2026-м обещают 200 роботакси через приложение Go. Водители смотрят на это с тем же энтузиазмом, с каким таксофоны встречали мобильники. • Минпромторг с Яндексом и Сбером готовят единый стандарт программирования роботов. Цель – упростить интеграцию на предприятиях и дать стартапам понятные правила игры. Автомобиль превращается в гаджет с Алисой вместо iOS, а компания метит в автомобильные Эплы. • 28 октября покажут большое обновление Алисы – нейросеть перейдет от болтовни к действиям в сервисах, которыми пользуются миллионы. 29 октября отчет за третий квартал, аналитики ждут продолжения роста после летних +33% по выручке и +34% по прибыли. • Яндекс.Карты запустили почасовое КАСКО за 40 рублей. Едешь дольше – продлеваешь прямо в пути. 95 миллионов пользователей ежемесячно – это монетизация, которая может неплохо добавить к доходам. Страхование встроили так же естественно, как рекламу на каждом свободном пикселе. • Wildberries хочет купить Ситимобил и лезть в такси. Доля Ситимобила в Москве – 0,86% против 96% у Яндекса. Это как если бы ларек с шаурмой решил конкурировать с Макдональдсом, но попытка засчитана. • Яндекс ведет переговоры об аренде 20 тысяч квадратов в бизнес-центре «Белая площадь» у Белорусского вокзала. Больше 2 миллиардов в год за офис – крупные блоки на рынке почти исчезли, выбирать не из чего. Куда дальше: EMA9 на 3932, EMA21 на 3957 – бумага болтается ниже обеих линий, как пассажир в пробке без промокода. После отскока 16-17 октября до 4160 снова откат к 3870-3880. Если отчет 29-го окажется бодрее роботов, можно увидеть попытку вернуться к 4000-4050 и проверить сопротивление на 4100. Если цифры разочаруют или геополитика снова испортит настроение – путь к 3750-3800 открыт. Там толпа спекулянтов с калькуляторами и стопами ждет своего часа. Ткни лайк – спаси миноритария от депрессии. Подпишись – верни роботам веру в человечество.