Профиль инвестора Rascheskin | Тинькофф Инвестиции Пульс

Декабрь прошёл в формате активной работы со сделками и управлением ликвидностью. Без прогнозов и попыток угадать рынок — только последовательные действия, контроль риска и своевременная ротация инструментов. Ключевым рабочим активом месяца стал БПИФ Т-Капитал Денежный рынок . Через него проходила основная ликвидность портфеля: временная парковка средств, ожидание расчётов по сделкам, подготовка к новым входам. Покупки шли дробно, небольшими объёмами — это осознанный подход, позволяющий точно управлять суммой, не зависеть от одной цены и сохранять гибкость. Использую именно как операционный инструмент, а не как долгосрочную инвестицию. В акционной части портфеля в декабре начал формировать позицию в Ленэнерго, привилегированные . Вход также поэтапный, без спешки и без попытки поймать «идеальную» точку. Рассматриваю бумагу как дивидендную историю с понятной экономикой, регулируемым бизнесом и прогнозируемым денежным потоком. Покупка — с расчётом на удержание, а не на краткосрочные движения. Основная активность месяца пришлась на облигационный блок. Здесь фокус был сделан на фиксацию результата и перераспределение капитала. Полностью или частично закрывал позиции в выпусках Группы Арендата — дальнейшее удержание перестало соответствовать моим риск-параметрам. Аналогично фиксировал позиции в облигациях Балтийского лизинга и Эталон-Финанс , . В этих бумагах цель была достигнута, а соотношение риск/профит на текущих уровнях стало менее привлекательным. Параллельно открывал новые позиции в облигациях Село Зелёное Холдинг . Выбор сделан с упором на купонный доход, понятную дюрацию и качество эмитента. Вход также дробный, без концентрации в одной сделке. В целом декабрь — это месяц не про «идеи», а про процесс: активная работа со сделками, контроль ликвидности, фиксация там, где результат получен, аккуратный набор там, где условия соответствуют стратегии. Итог на конец месяца: портфель остаётся высоколиквидным, риски перераспределены, капитал готов к новым возможностям без необходимости срочных продаж и лишних компромиссов. Работа продолжается в том же режиме: сделки, контроль, дисциплина. Итог декабря + 2,37% Не ИИР.

Ноябрь прошёл спокойно и продуктивно: продолжил собирать портфель вокруг купонного потока и постепенно добавлять акции роста. Почти все поступления — купоны и небольшие взносы — сразу направлялись в новые покупки, без долгого лежания в кэше. Для парковки свободных средств использую — БПИФ денежного рынка: он даёт минимальную волатильность и позволяет не держать деньги просто на счёте. Консервативное ядро дополняют ОФЗ, в том числе выпуск : бумаги министерства финансов воспринимаю как базовый слой, который сглаживает возможные просадки по более рискованным активам. Выше по доходности — корпоративные облигации. Взял выпуск как часть более доходной, но небольшими долями набранной «спайси»-части портфеля. Облигации, связанные с девелоперским холдингом, через и использую как ставку на рынок жилья с понятным сроком до погашения. Бумаги ритейлера добавляют экспозицию к потребительскому спросу, а выпуск холдинга даёт доходность на уровне хороших корпоративных бондов при широкой диверсификации самого эмитента по отраслям. В акциях продолжаю выстраивать баланс между стабильностью и ростом. и — ставка на российский нефтегаз с долгим горизонтом: компании генерируют сильный денежный поток и могут поддерживать дивиденды, но долю сектора специально не раздуваю. Префы усиливают дивидендную часть портфеля за счёт более прогнозируемых выплат сетевой компании. Часть капитала направляю в технологический и онлайн-сегмент. беру как крупного игрока российской IT-экосистемы, — как ставку на рост e-commerce, а — на развитие онлайн-платформы по недвижимости. Здесь готов мириться с волатильностью ради потенциально более быстрого роста капитала, но доли бумаг держу разумными. В итоге ноябрь прошёл под знаком наращивания купонного «снежного кома» и аккуратного добавления акций. Портфель стал чуть более диверсифицированным по отраслям и типам активов, а база из облигаций позволяет оптимистично смотреть на следующие месяцы и планировать новые покупки без лишних нервов.

Август выдался активным месяцем для формирования портфеля. В первой половине месяца усилил позицию в акциях Группа Аренадата . Считаю этот актив перспективным в IT-секторе, поэтому использовал коррекцию для усреднения. Также приобрел новые облигации: Брусника , Славянск ЭКО , Каршеринг Руссия .Эти инструменты добавляют доходности, но и несут больше риска. В портфеле появились и бумаги ритейла и строительства, ставка здесь сделана на дивидендный поток. По продажам — полностью вышел из СФО ТБ-3_01 , что позволило зафиксировать прибыль и сократить рискованную часть. Закрыл и позицию в Каршеринг Руссия , переложив средства в более интересные и надежные истории. Август также оказался богатым на дивиденды и купонные выплаты. Поступления пришли от Роснефть , АФК Система , О’КЕЙ , Самолет и других эмитентов. Это подтвердило правильность выбора части портфеля в пользу дивидендных и облигационных историй. На текущий момент портфель состоит из нескольких слоев. Ядро — акции. Доходную часть формируют корпоративные облигации второго эшелона. Защитный элемент представлен государственными облигациями. Портфель постепенно становится сбалансированным. В нем есть акции роста, дивидендные компании, высокодоходные облигации и надежные государственные бумаги. В дальнейшем планирую снизить концентрацию отдельных активов и увеличить долю защитных инструментов. Итог августа+ 4.09% к портфелю.