Профиль инвестора Richard_Fibonacci | Тинькофф Инвестиции Пульс

Прогноз по недвижимости, при чем во всех сегментах четко совпал. Каким был? 1. Бедные буду продолжать по любым ценам покупать новостройки, а не готовое жилье. Так как денег нет и нужна дешевая ипотека. 2. Средний класс и более богатые будут брать ломая в цене готовую вторичку или заходя через рассрочку. 3. На рынок недвижимости, в первую очередь эконом и комфорт придет государство. Гос.застройщики имеют лучшие условия и по земле и по качеству и по коммуникациям. 4. Премиум и Люкс - продолжат дорожать так как людям с деньгами хочется жить комфортно. 5. Москва первой откажется от строительства и продажи домов где на этаже много «пеналов». 6. Доходность от сдачи квартир еще больше снизиться, так как аренда не растет теми же темпами+ легализация + большой пул квартир на вторичке. Итоги : —Рынок Москвы начал терять эффект масштаба для коммерческих застройщиков. Из-за этого крупные девелоперы перестали расти. Об этом говорят изменения в ТОП-5 компаний по объему строительства. —В 2019 году ПИК был королем среди девелоперов: почти 7% от общего рынка страны по площади текущего строительства (в 2025 — 3%). Доля падает и дальше будет падать. По итогам прошлого года лидером стал «Самолет», но с долей почти 4%. Питерские ЛСР и Setl Group вовсе покинули первую пятерку, а их место заняли краснодарские застройщики. —Главная причина — трансформация столичных рынков. Москва перестает быть рынком девелоперов и становится полугосударственной строительной системой: реновация, КРТ, комплексные проекты, инфраструктурные обязательства, рост Фонда реновации, как девелопера+ РЖД Недвижимость. Комфорт-класс в этой модели чувствует себя все хуже. —Раньше ПИК был королем потому, что Москва была фабрикой метров, а теперь она становится условной витриной. Массовый сегмент выдавливается в область. Государственные застройщики строят более качественное жилье, с балконами, а не «конуру». В 2019 году второе и третье места в общероссийском рейтинге занимали питерские девелоперы.Тогда Петербург позволял строить много: большие поля, мягкая градполитика, массовые кварталы, масштабируемое строительство. —На декабрь 2019 года в стройке было 12,7 млн кв. м. На декабрь прошлого года в городе строилось всего 5 млн кв. м. Массовое жилье уехало в Ленобласть, а сам город перестал давать объем. Но и свободной земли в нем осталось не так много. В итоге два крупных питерских девелопера выпали из пятерки по объему стройки. Не потому что стали слабее, а потому что их домашний рынок перестал быть генератором метров. —Москва начала проходить тот же путь. Упор все больше делается на бизнес и премиум, а комфорт стал требовательнее. Логичный выход для крупных столичных девелоперов — наращивать регионы. Но здесь появляется новая проблема — GR-связи. Важны отношения с местными администрациями, давят локальные элиты, нужны долгосрочные договоренности и встроенность в городскую повестку. —Здесь у крупных игроков слабое место. Пример Екатеринбурга показателен: ПИК не смог встроиться в местную систему. На этом фоне выигрывают региональные девелоперы, особенно из Краснодарского края (три компании из ТОП-5 оттуда). Они строят у себя дома, где у них сильные позиции, не боятся осваивать новые («исторические») территории, заходят в Крым, масштабируются по своему макрорегиону и пытаются выйти на другие региональные рынки. —Но ПИК, «Самолет» и другие большие компании туда пока идти не хотят или не могут, т.к. там другие риски, своя политика, иная логика принятия решений и другая маржинальность. При этом два гиганта не страдают от отсутствия земли. В портфеле ПИК примерно 23 млн кв. м, а у «Самолета» 45 млн кв. м, но при нынешней ключевой ставке слабо работает система проектного финансирования, поэтому нет масштабирования стройки, а земля пылится на балансе девелоперов и они стагнируют. —Все четко по логике : во времена трансформации, сильные будут расти за счет поглощения слабых. Поэтому лидеры больше не наращивают доминирование, а рынок дробится.

🌐Ключевые новости и события на 9 декабря 2025 года. 💱Валютный рынок: ЦБ РФ повысил официальный курс доллара с 76,0937 до 77,2733 руб., евро — до 89,7054 руб. Рубль сохраняет поддержку за счет сжатия геополитической премии, высоких процентных ставок и увеличения чистых продаж валюты по бюджетному правилу (с 5 декабря выросли в 1,6 раза до 14,54 млрд руб.) Такая ситуация благоприятна для рублевых активов в краткосрочной перспективе. Облигации и риск-параметры: ВТБ 10 декабря разместит однодневные биржевые облигации серии КС-4-1102 объемом 100 млрд рублей, что может привлечь внимание инвесторов в сегменте краткосрочных долговых инструментов С 9 декабря изменяются риск-параметры на фондовом рынке и рынке депозитов, в том числе минимальные уровни ставок рыночного риска и максимальное отклонение цен заявок, что может повлиять на торговую активность и волатильность. ⚠️Что важно для инвесторов на Мосбирже сегодня: Следить за дивидендными решениями и отчетностью Сбербанка для оценки финансового состояния крупных эмитентов. Учитывать умеренное снижение индекса и волатильность на фоне геополитической неопределенности. Обращать внимание на укрепление рубля и действия ЦБ, что поддерживает рублевые активы. Рассматривать новые выпуски облигаций ВТБ и МСП для диверсификации портфеля. Отслеживать изменения риск-параметров, которые могут повлиять на торговые условия. Эти факторы формируют текущий инвестиционный фон и помогут ориентироваться в краткосрочных и среднесрочных перспективах на российском рынке.

🌐Основные новости и события на 8 декабря 2025 года. Новые возможности для иностранных инвесторов на Мосбирже С 8 декабря иностранные инвесторы получили возможность открывать счета типа «Ин» у российских профессиональных участников на Московской бирже. Это позволяет нерезидентам из дружественных и недружественных стран анонимно торговать российскими акциями, облигациями, фондами и другими инструментами с расчетами Т+1. Средства с этих счетов можно переводить за рубеж. Это нововведение может повысить приток иностранного капитала на российский рынок в среднесрочной перспективе. 💱Валютные ограничения и переводы за рубеж Банк России с 8 декабря отменяет лимиты на переводы иностранной валюты за рубеж для граждан РФ и нерезидентов из дружественных стран, объясняя это стабильной ситуацией на валютном рынке. Однако ряд ограничений сохраняется до июня 2026 года для нерезидентов из недружественных стран, не работающих в России. Это может облегчить движение капитала и повлиять на валютный рынок в среднесрочной перспективе[4]. ☄️Европейские рынки и макроэкономика Европейские фондовые индексы в пятницу в основном снизились, кроме германского DAX, который вырос на фоне увеличения промышленных заказов в Германии (+1,5% в октябре). Индекс инфляции PCE Core в США вырос на 0,2% за месяц и 2,8% в годовом выражении, что укрепляет ожидания снижения базовой ставки ФРС на заседании 9-10 декабря. Эти данные влияют на глобальный риск-аппетит и могут косвенно влиять на российский рынок через внешние факторы[3]. Кратко для инвестора на Мосбирже: Сегодня последний день для покупки акций с дивидендами у Ренессанс, Акрон, Себряковцемент — возможен рост спроса. Иностранные инвесторы получили новые возможности для анонимной торговли и вывода средств — потенциал притока капитала. Обновление расчета доходности облигаций на Мосбирже улучшит прозрачность рынка облигаций. ЦБ снимает валютные ограничения для граждан РФ и дружественных стран — может повлиять на валютный рынок. Внешний фон: европейские рынки под давлением, ФРС может снизить ставку — поддержка рисковых активов. Эти события формируют текущий инвестиционный фон с акцентом на дивидендные акции, облигационный рынок и активизацию иностранного капитала. Влияние ожидается преимущественно в кратко- и среднесрочном горизонте

🌐Основные новости и события на 4 декабря 2025 года 💭Макроэкономика и геополитика Китайские биржи закрылись в красной зоне из-за проблем застройщиков и слабого внутреннего спроса (PMI в секторе услуг КНР снизился с 52,6 до 52,1)[1]. Это может негативно влиять на сырьевые и металлургические компании с экспозицией на Китай в среднесрочной перспективе. В Еврозоне PMI вырос до 53,6, что выше ожиданий, указывая на устойчивость экономики региона[1]. Это поддерживает евро и европейские активы. В США готовятся к заседанию ФРС на следующей неделе, где почти 90% шансов на снижение ставок[1]. Это может стимулировать рост американских и глобальных рынков в краткосрочной перспективе. ☄️В Москве прошла встреча Путина с представителями США без прорывных решений, но переговоры продолжатся. Завтра Путин отправится с визитом в Индию, что может повлиять на геополитическую и энергетическую повестку, а значит и на нефтегазовый сектор. 🕯Кратко для инвестора: Следите за отчетом Росстата по инфляции и заседанием ФРС — они зададут тон рынкам в ближайшую неделю. Новые облигации и выплаты купонов Минфина РФ обеспечивают стабильный доход в долговом сегменте. Рост активности частных инвесторов и популярность крупных российских компаний сохраняют поддержку рынку акций. Геополитика с визитом Путина в Индию может повлиять на нефтегазовый сектор и рубль. ⚠️Эти факторы формируют текущий инвестиционный фон на российском рынке и помогут ориентироваться в выборе активов на ближайшие дни.

🌐Главные новости и события на 3 декабря 2025 года 🕯Рынок акций и индексы Индекс Мосбиржи открылся снижением на 1% — участники рынка отыгрывают геополитические сообщения после встречи президента РФ Владимира Путина со спецпредставителем США Стивом Уиткоффом и инвестором Джаредом Кушнером 🔽Капитализация рынка акций на Мосбирже по итогам 2 декабря снизилась на 0,25%, составив 51 398,3 млрд руб.[2]. В США фондовые индексы выросли во вторник, отыграв часть падения, на фоне роста котировок технологических компаний и снижения доходности гособлигаций[6]. Валютный рынок и нефть 🔽Официальный курс ЦБ РФ на 3 декабря: Доллар — 77,4631 руб. Евро — 89,8514 руб. 🔔Рубль продолжает укрепляться, несмотря на снижение цен на нефть, из-за высоких процентных ставок и роста валютных депозитов компаний Юань на Мосбирже торгуется ниже 10,9 руб. — минимум с конца июля Макроэкономика и корпоративные события 📌ЦБ РФ установил новые учетные цены на драгметаллы: Золото — 10 556,83 руб./грамм Серебро — 143,18 руб./грамм Внешний фон В США ожидается публикация PMI в секторе услуг и данных по занятости ADP за ноябрь 💱В Китае инвесторы ждут сигналов от Центральной экономической рабочей конференции и заседания Политбюро КПК Глава МИД Китая Ван И посетил Россию 1–2 декабря Прогнозы и оценки Прогноз по индексу Мосбиржи на 3 декабря — 2620–2720 пунктов Инфляция в РФ в 2025 году, по оценкам, составит около 6%, рост ВВП — от 0,5% до 1%

🌐Главные новости и события для на 2 декабря 2025 года Рынок акций и индексы 🔔Индекс Мосбиржи торгуется в диапазоне 2620–2720 пунктов, утром 2 декабря — около 2686 пунктов, сохраняя рост после ноябрьского восстановления[5][6]. 🕯Индекс РТС вырос на 2,13% по итогам предыдущей сессии, достигнув 1077,78 пункта Лидеры роста: акции НЛМК, НОВАТЭК, МТС, а также бумаги ТНС энерго Кубань и АПРИ Валютный рынок и рубль ⚡️Официальный курс доллара ЦБ РФ — 77,70 рубля, рубль укрепился на фоне подорожавшей нефти и ожиданий по переговорам 📊Краткосрочные прогнозы: курс доллара — 77,5–80,5 рубля, юаня — 10,9–11,1 рубля 🔼Рубль остается устойчивым, но давление могут оказать предпраздничный спрос на валюту и ожидания снижения ключевой ставки. Другие важные новости Объем торгов на Мосбирже в ноябре 2025 года — данные будут опубликованы сегодня ВТБ может выплатить 25–50% чистой прибыли за 2025 год, если будет достаточный капитал. Дивидендные перспективы у АФК «Система» остаются низкими. Ипотечное кредитование в РФ за 11 месяцев снизилось на 35% в годовом выражении. Геополитика и внешний фон США и Украина провели переговоры, Белый Дом выражает оптимизм по поводу урегулирования. Франция и ЕС усиливают давление на Россию, Макрон заявил о максимальном давлении на экономику РФ в ближайшие недели В СМИ появилась информация о возможном признании США принадлежности Крыма и новых территорий РФ в обмен на мирное соглашение Инвесторы сегодня сосредоточены на развитии переговоров, макроэкономических данных и корпоративных событиях, особенно на фоне укрепления рубля и роста рынка акций.

🌐Главные новости и события на 28 ноября 2025 года. Рынок и макроэкономика: 🔽Курс доллара ЦБ РФ на 28 ноября снижен до 78,25 руб., евро также понижен. Рубль сохраняет относительную силу на фоне налогового периода и слабого спроса на валюту. Нефть Brent торгуется около $63 за баррель, что поддерживает нефтегазовый сектор. 📊Индекс Мосбиржи прогнозируется в диапазоне 2580–2700 пунктов, при этом возможна проверка поддержки на уровне 2600 пунктов в случае ухудшения новостного фона. На фоне геополитической неопределенности и ожиданий по мирному урегулированию конфликта на Украине рынок демонстрирует осторожность и волатильность. Изменения на Московской бирже: ‼️С 28 ноября Московская биржа расширит список доступных для внебиржевых сделок еще пятью заблокированными иностранными ценными бумагами, что может повысить ликвидность и интерес к этим активам на внебиржевом рынке. 💬Инвестиционные инициативы: Подписано соглашение о создании Российско-таиландской инвестиционной платформы, что отражает расширение международного сотрудничества и может стимулировать инвестиционные потоки между странами в среднесрочной перспективе. 🔄Рынок энергоресурсов и драгметаллов: Цены на электроэнергию в РФ снизились в европейской части и Сибири. Центробанк РФ установил учетные цены на драгоценные металлы: золото — 10414,42 руб./грамм (-12,53), серебро — 132,03 руб./грамм (+2,64), платина и палладий также подорожали[4]. 📌Что важно инвестору сегодня Учитывать укрепление рубля и снижение курса доллара, что влияет на экспортно-ориентированные компании и валютные риски. Обращать внимание на расширение внебиржевых торгов иностранных бумаг на Мосбирже — новые возможности для диверсификации. Оценивать геополитический фон и его влияние на рынок в целом, особенно в контексте ожиданий по урегулированию конфликта на Украине. Следить за динамикой цен на нефть и электроэнергию, а также за изменениями в ценах на драгметаллы, что важно для сырьевых компаний и металлургии. Эти факторы формируют краткосрочный и среднесрочный инвестиционный фон на российском рынке сегодня

🌐Геополитика остается главным драйвером рынка Переговорный процесс по Украине продолжает задавать тон торгам. На фоне сообщений о согласии Киева на мирный план США рынок акций получил поддержку — индекс Мосбиржи во вторник, 25 ноября, вырос на 1,17%, до 2685,95 пункта 📊Однако инвесторы переходят в выжидательную позицию: американский дедлайн принятия плана урегулирования — до 27 ноября (сегодня)На будущую неделю анонсирован визит спецпосланника Трампа Стивена Уиткоффа и его переговоры с президентом Путиным. Аналитики ожидают, что волатильность может сузиться до границ 2650 пунктов, при этом 2750 пунктов рассматривается как уровень сопротивления[3]. Прогноз для индекса Мосбиржи на текущие торги — диапазон 2600–2720 пунктов. ☄️Валютный рынок и макроэкономика Рубль укрепляется, доллар удерживает позиции под 80 рублей, юань чуть выше 11 рублей. Однако фундаментальные факторы в конце года работают против рубля: растут расходы компаний и населения на импорт, увеличивается спрос на валюту перед январскими праздниками, в то время как экспортная выручка может сокращаться из-за санкций. Давление на сентимент оказывает неблагоприятное сочетание крепкого рубля и дешевеющей нефти. 📌 Глобальный контекст На мировых рынках настроения остаются позитивными. Опасения по поводу ИИ-«пузыря» отступили — позитивные новости в этом сегменте поддерживают рынки США и Китая. Ожидания снижения процентных ставок Федрезерва выросли за неделю с 30% до 80%. Завтра на американском рынке выходной в связи с Днем благодарения

🌐Основные новости и события на 7 ноября 2025 года 💿Российский рынок акций открылся снижением: индекс МосБиржи (IMOEX2) упал на 0,5% до 2528,83 пункта, при этом лидером падения стали акции ЛУКОЙЛа (-3%). Акции «Роснефти», Сбербанка, Яндекса и других крупных эмитентов также снизились, но менее значительно. ⚠️Геополитика продолжает влиять на рынок: накануне индекс МосБиржи упал почти на 1% из-за усиления внешнеполитической риторики, в частности обсуждения возможного возобновления ядерных испытаний Россией в ответ на США. Это создает повышенную волатильность и нервозность на рынке. Макроэкономика: по расчетам ЦБ РФ, рост ВВП во 3-м квартале 2025 года замедлился до 0,4% в годовом выражении после более высоких показателей в предыдущих кварталах. Это может ограничивать потенциал роста рынка в краткосрочной перспективе. 🔼Валютный рынок: рубль утром укрепляется на фоне снижения цен на нефть, хотя ранее поддерживался сочетанием дорожающей нефти и слабого рубля. ЦБ сократит чистые продажи валюты в ноябре, что может поддержать рубль. Инвесторы ждут данных Росстата по инфляции за неделю, которые выйдут завтра. Нефть: Brent торгуется около $63,7 за баррель, восстанавливаясь после двухдневного падения. Цены на нефть остаются важным драйвером для нефтегазовых акций и рубля. 💭Глобальные рынки: фондовые индексы в Китае и США растут, поддерживаемые позитивными данными по рынку труда в США и курсом Китая на технологическую самодостаточность. Это создает умеренно позитивный внешний фон для российского рынка. Краткосрочный прогноз по индексу МосБиржи: 2500–2600 пунктов, с возможной повышенной волатильностью из-за геополитики и макроэкономических данных. 💬Геополитика и внешняя политика остаются ключевыми драйверами риска и волатильности на рынке. Инвесторам стоит внимательно следить за новостями по внешнеполитической ситуации, макроэкономическим данным и корпоративным отчетам, чтобы оперативно реагировать на изменения рыночного фона.

🌐Главные новости и события на 1 ноября 2025 года Рынок валют: 📊Курс доллара на Московской бирже торгуется в диапазоне около ₽79–82, евро — ₽93–97, юань — ₽11,2–11,6. Прогнозы экспертов указывают на сохранение рубля в устойчивых диапазонах при отсутствии новых геополитических шоков 🔽Внешние факторы, включая санкции США и геополитическую неопределённость, сохраняют давление на рубль, но внутренние драйверы (снижение инфляции, корпоративные новости) поддерживают его стабильность Фондовый рынок: 🔽Индекс Мосбиржи 31 октября снизился на 1,26% до 2525,2 пункта после нескольких дней роста. Волатильность в октябре достигла максимума с декабря 2024 года — свыше 10%, что связано с отменой саммита РФ–США, санкциями против нефтяных компаний, ростом налогов и инфляцией 💬С 14 ноября на вечерних торгах Московской биржи станет доступно более 2700 выпусков облигаций, что расширит возможности для инвесторов, особенно частных лиц, которые уже вложили в облигации свыше 1,6 трлн рублей в 2025 году Корпоративные события: Пенсии увеличены для пенсионеров старше 80 лет и для получателей первой группы инвалидности. Фиксированная выплата достигнет ₽17 815,4 и ₽8 907,7 соответственно. Налоговые органы получили право взыскивать долги без суда. Операторы связи будут блокировать сим-карты при наличии более 20 номеров на одного человека. 🕯Брокеры обязаны предоставлять клиентам более структурированную и понятную информацию, улучшать тестирование и управление рисками. Общее настроение рынка: ⚠️Инвесторы проявляют осторожность из-за высокой геополитической неопределённости и приближающихся праздничных выходных. Ожидается низкая торговая активность и умеренная волатильность в начале ноября Внешние рынки испытывают давление из-за опасений по росту расходов на инфраструктуру ИИ и снижения производственного PMI в Китае.

🌐Главные новости и события на 31 октября 2025 года 🔼Российский рынок акций продолжает восстанавливаться после недавних распродаж. Индекс Мосбиржи в последние дни растет, 30 октября закрывшись на уровне 2557,48 пункта (+1,35%), а 31 октября утром наблюдается небольшое снижение около -0,2% на старте торгов.Техническая картина по индексу улучшилась, что может поддержать краткосрочный рост Ключевые драйверы рынка: 👍Акции ЛУКОЙЛа выросли на 2,1% на фоне новостей о продаже зарубежных активов. Это снижает неопределенность по оценке компании и может позитивно влиять на нефтегазовый сектор в ближайшие недели 👍«Газпром» получил одобрение инвестпрограммы на 2026 год с сокращением расходов на 30% по сравнению с 2025 годом. Это поддержало акции компании, но может сигнализировать о более осторожной инвестиционной политике в секторе 🔼Рост сырьевых цен и укрепление пары CNY/RUB благоприятствуют экспортерам и сырьевым компаниям, таким как «Полюс» и «Татнефть», которые показывают рост акций. Это позитивно для сектора на ближайший месяц 📊Валютный рынок: Рубль немного ослабел к доллару (около 80,5 руб.) и юаню (свыше 11,3), что связано с завершением налогового периода и сезонными факторами. Ожидается умеренно волатильная динамика рубля с возможным движением к 85 по доллару к концу года — это важно учитывать экспортерам и импортерам ⚠️Макроэкономика и политика: Мягкая риторика главы Банка России Эльвиры Набиуллиной по денежно-кредитной политике на 2026 год поддерживает рынок, но геополитические риски и заявления США о ядерных испытаниях создают неопределенность и могут сдерживать активность инвесторов 🔽Объемы и ликвидность: Торговые обороты на Мосбирже остаются на уровне около 69 млрд рублей, что указывает на сохранение интереса к рынку