Давно не заглядывал в ветку моих любимчиков $EUTR Решил тогда выйти из облигаций с убытком в какие-то скромные 2–3%. Ну так, всего лишь минус один месяц купонов, ничего страшного, почти как подписка на эмоции. После моей продажи бумаги бодро улетели ещё на −10%. Спасибо, конечно, что не раньше. Ну что, как вы там, держатели? $RU000A1061K1 $RU000A10CZB9 $RU000A10E4X3

$RU000A109908 Ну наконец то можно вздохнуть спокойно. Доп эмиссия $MVID, для акционеров, конечно, так себе развитие событий, но это было понятно уже давно. Я ждал эту новость с прошлого ноября, когда начал набирать позицию в облигациях.

Еще две недели назад, когда я выходил из этой бумаги и писал пост, я отмечал: у компании классический кассовый разрыв, который впоследствии может привести к техдефолту. Сегодня «клуб юристов» в Пульсе — по совместительству держатели облигаций с долей около 30% портфеля и люди, верящие в силу хот-дога на заправке — уверяют, что это не техдефолт. В финансах нельзя быть немножко беременным. Хотя, да они же извинились. $RU000A10E4X3 $EUTR $RU000A10CZB9

Читаю отчет по Россети Северо-запад $MRKZ и просто поражаюсь эффективности: чистая прибыль по МСФО за 2025 год выросла в 2,88 раза — до ₽5,15 млрд, выручка ₽81,73 млрд (+30,3% г/г). Ну, видимо, где-то система работает идеально. Особенно это чувствуется на примере их калининградской дочки — Янтарьэнерго. Подключение электричества у меня к дому идёт уже второй год. За это время — выигранный суд через ФАС, штраф в 1 млн, куча разбирательств… но зачем спешить, когда отчёты и так выглядят прекрасно? Судов у них, судя по всему, хватает, но, похоже, это просто часть бизнес-процесса. Главное — чтобы в презентациях всё росло, а реальность… ну, она где-то на втором плане. 🙈 А реальность такова.

На рынке за информационным шумом от нефтянного кризиса как будто не видеться огромная проблема, которая вот вот 1 апреля. Запрет телеграмм. Сейчас блокировка, идет в двух направлениях, блокировка самого телеграмм и постоянно рубим vpn’ы. Я сижу на платных и даже они в последнее время не всегда работают стабильно. Есть ещё один важный фактор — развитие искусственного интеллекта. Сегодня ИИ используется не только для генерации изображений или развлечений. Он помогает писать код, анализировать данные, готовить документы, строить инженерные модели и автоматизировать рутинные задачи. Для многих профессий это уже базовый рабочий инструмент. Пр итогу рядовой итшник в среднем бизнесе вместо человека часа, которые он потратит на написания кода, ищет путь для обхода Роскомнадзора для работы софта через vpn Российские решения, такие как GigaChat от $SBER и $YDEX Alice, развиваются, но их вычислительная инфраструктура значительно уступает системам крупных международных компаний вроде Google и Microsoft. Разница в масштабах дата-центров и объёмах вычислений напрямую влияет на качество моделей и скорость их развития. В результате возникает разрыв в производительности труда. Специалист, который имеет доступ к современным инструментам и глобальной технологической экосистеме, выполняет значительно больше задач за то же время. Политика масштабных блокировок со стороны Роскомнадзор постепенно усиливает цифровую изоляцию. Главный риск такой модели — замедление обмена знаниями, снижение скорости внедрения технологий и постепенное отставание в развитии ключевых отраслей. Короче Пушной зверек.

Снова мимо. Эконива, чуток не дотянула до целевый моих. хотя бы 17%. Буду играться дальше с Сегежей, МГКЛ и Оилом. $RU000A10E747 $MGKL1P2 $RU000A10DB16

Не зря сделал ставку именно на этот выпуск , Сэтл групп» установила ставки 25-36 купонов выпуска 002Р-03 17% годовых, конечно не эталон $RU000A105VU7 с 21%, но все же. Набирал последние 2 месяца до 5% от портфеля, жду небольшого апсайда. $RU000A1084B2

$RU000A109908 В самой «паникерской» облигации от $MVID осталось 5 выплат, сегодня как всегда на день позже с другими брокерами, пришли очередные купоны.

Кто сильно хочет на первичку Атом, ОФЗ уже выиграл в доходности) $SU26247RMFS5 $RU000A109UD7 $RU000A10BFG2 $RU000A10DPS2 $RU000A103AT8

Много езжу по России и постоянно слышу одну и ту же песню: люди ругают место, где они живут. Ехал в командировке на такси в Саратове. Водитель вздыхает: «Живу тут. Саратов и есть Саратов». Похожее слышал и в Новосибирске, и в Красноярске, Оренбурге да много где. Родной город многие обсуждают так, будто он им лично задолжал, и кроме Москвы вообще нет места где можно жить. А потом возвращаюсь домой, в Калининградскую область. Выхожу из аэропорта, вдыхаю балтийский воздух — и чувствую я дома. Наверное, вот так и выглядит обычный патриотизм: когда тебе просто нравится место, где живёшь. Без ура патриотизма и плакатов. $RU000A104BC0

$RU000A105SK4 Оставаться или нет в Роделене, ребята набрали уже долгов на 5,6 млрд ₽, за последний год рост на 20%. Купон всего 20%. Был бы хотя бы на процент больше подумал бы. Тень Монополии, конечно, $RU000A10B396 преследует весь лизинг.

Вышел из третьего выпуска $EUTR , брал на размещении. Чисто наитие — научно доказанный инвестиционный метод уровня «что-то мне это всё не нравится». Могу, конечно, оказаться неправ. Если так — буду искренне рад за тех, кто купил у меня и заработает. Всегда приятно осознавать, что ты помог людям стать чуть богаче. Но компания в последнее время слишком активно триггерит негативным фоном. Я, конечно, человек закалённый — акции держу с 19 года , биткоин с 18ого. А тут… для А-облигации уровень адреналина какой-то подозрительно высокий. Поэтому решил не испытывать судьбу и свою психику. Держатели 8 и 9 выпусков $RU000A10CZB9 $RU000A10E4X3 желаю вам, что у вас была такая же зеленая полоса купонов, как у меня в третьем😉 $RU000A1061K1

Прости, Олег, мы все про…. Решил тут обсудить прекрасный мир модерации в родной соцсети Мой последний пост бодро удалили с формулировкой: «нельзя обсуждать политику и религиозные темы». Но тут появляется лёгкое чувство когнитивного диссонанса. Потому что открываешь ленту… и видишь свежие посты лидера мнений в этой соц сети, читаешь их… и думаешь: — Наверное, это вообще не политика. А потом мы читаем про лицемерие и двойные стандарты и искренне удивляемся. Мол, как же так получилось? Да вот так и получилось. Даже далеко ходить не надо — достаточно открыть родную соцсеть. Прости, Олег…

Индия снова задумалась о наращивании закупок российской нефти из-за напряжённости вокруг Ормузского пролива. А что случилось? $LKOH $ROSN Как только в мире запахло перебоями поставок, внезапно выяснилось, что «токсичная» нефть отлично лечит энергетическую тревожность.

Ну что, февраль пережили. Уже достижение — особенно если учитывать, что каждое утро новости настойчиво предлагают срочно переквалифицироваться в эксперта по Ближнему Востоку. Честно — держусь из последних сил. По портфелю — торжественный символический плюс, из серии «формально жив, но радоваться пока рано». Биткоин $MSTR и нефтянка $LKOH $TATNP уравновесили считай в ноль. Из последнего — сгоняли командой в Оренбург, снимали фильм про производство промышленных паровых котлов. Очень терапевтичный опыт: смотришь на людей, которые делают реальные вещи из металла и давления, и понимаешь — вот где настоящая стабильность.

$RU000A10EDV0 — отрицательный апсайд в чистом виде. Размещение получилось максимально «честным»: за 5 минут тихо срезали процент, пока инвесторы отвлеклись на такие мелочи, как работа и реальная жизнь. Я вот, например, имел наглость быть занятым и не успел нажать кнопку отмены. Рынок, конечно, ждать не стал — у него всё по расписанию: кто не успел, тот инвестор. Чем дальше, тем больше понимаю — для первичек нужен отдельный брокер.

25 февраля. Уже пятый год подряд у меня есть маленькая традиция — зайти на сайт FinEx и посмотреть, как поживает мой идеально диверсифицированный портфель в ирландских фондах. Пятый год — это уже стадия зрелых отношений. Без ожиданий. Без иллюзий. Просто иногда заходишь посмотреть, как там твои глобальные активы глобально существуют.🤡 Кстати последняя покупка сделана именно 25 февраля 2022 года в момент ухода маркетмейкера с $MOEX, это как раз пример, когда всем страшно не всегда нужно покупать, а иногда лучше продать в минус. $FXUS $FXIT $FXCN

Я выходные: все пропало, дефолт, спасайтесь кто может. Я в понедельник : $RU000A1061K1 $EUTR

Защитил себя от ревматизма и ожирения. С праздником всех мужиков! И особенно тех, кто служил или служит И всех девушек , кто стоит защищает родину!

$TRNFP НПС принадлежит и эксплуатируется АО «Транснефть — Прикамье». Станция, на минуточку, не абы чья, а принадлежащая и эксплуатируемая АО «Транснефть — Прикамье». Снимали как то большой фильм про нефтянку Тататрсатана, был там, такие вот праздники. Акции Транснефти без реакции.

$EUTR Пост про уровень осведомлённости и вовлечённости топ-менеджмента Евротранса. Последний раз компания общалась с нормально инвесторами… правильно — во времена IPO. С привелечением Боярского, Каналья!!! Сейчас — уже два дня абсолютной тишины. Видимо, стратегия IR перешла в формат «если не комментировать, значит ничего и не происходит». Для сравнения, как это бывает у людей: — $RU000A10BS68 Уральсталь — 4 марта публичная конференция по финансовому состоянию. Люди почему-то считают, что инвесторы достойны информации. Странные. — $SMLT Самолет — в тот же день комментарий о запросе поддержки у государства. Не прятались, словами через рот объяснили ситуацию. — $RU000A10C8F3 Брусника — получила техдефолт → сразу комментарий, признание ошибки и деньги в НРД переведены заранее. Оказывается, можно реагировать быстрее, чем рынок успевает придумать теории заговора. А у нас, видимо, новая корпоративная философия: если молчать достаточно долго — инвесторы сами всё объяснят друг другу. Причём в самых креативных версиях. Держу в облигациях 2 и 3 выпуска $RU000A10E4X3 с марта 23 года, поэтому обвинения в ангажировании не принимаю.

Пупупу, здесь уже не звоночки, здесь колокол бьет. Не люблю открывать приложение в выходные, а тут новости подъехали. Жду в комментариях адвокатов: это ошибка бухгалтера, фнс и вообще они так задумали, во вторник сами со стакана облигации скупят. $EUTR, $RU000A1061K1 , $RU000A10E4X3 $RU000A10CZB9

Ну вот и начался этот «жор» облигаций грейда А. В портфеле вот эти ребята сегодня сильно выросли. И, конечно же, все дружно поверили в ставку 12% уже в декабре. Как по команде: — «Снижение неизбежно!» — «Надо фиксировать доходность!» $RU000A10E4Y1 $RU000A10E655 $RU000A105VU7 $RU000A10DZK8 А я запасаюсь терпением и понимаю, что акции на горизонте всегда обгоняли облигации, терпение Александр.

Рубрика «закрываем кассовые разрывы за счёт держателей облигаций» официально продолжается. На арене — новый выпуск $EUTR У Евротранс всё стабильно: бумаги выходят с такой скоростью, что не успеваешь даже прочитать зачем новый заем . Если что я продержал с размещения 2 выпуск до погашения, держу третий выпуск, и на большой обьем зашел в девятый, но такую инвест политику своими деньгами поддерживать не хочу. С нетерпением жду комментариев секты, что долги для миноритариев — это совсем другое, «вы просто не понимаете, это про дивиденты, если кто не понял». Что компания вот-вот скупит всё топливо в России, ведь НПЗ уже не осталось, а потом будет продавать втридорога. Ну и, конечно, главный инвестиционный тезис — у них же самые вкусные хот-доги. $RU000A1061K1 , $RU000A10E4X3 $RU000A10CZB9

Еще раз перечитал стенограмму конференции ЦБ и поймал себя на мысли, что решение, по сути, лежало на поверхности. Фонды $TMON@ и $LQDT ликвидности были хороши последний год. Если смотреть чуть дальше одного месяца, становится очевидно: с каждым новым заседанием доходность там будет снижаться. Поэтому решил перебросить из них средства в ОФЗ. Не потому, что это какая-то гениальная стратегия, а скорее потому, что логика рынка сейчас подталкивает именно к таким решениям. Иногда самые правильные шаги выглядят скучно и очевидно — но именно они в итоге и работают. Выбрал одни из самых дальних: $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5

Пока многие рассказывают, кто чем занимается, тоже представлюсь. Работаю в сфере медиапроизводства и контента — отвечаю за продакшен YouTube-канала в промышленной тематике. Поэтому часто бываю в командировках, Россию уже исколесили вдоль и поперёк. Плюс сьемки event и свадьбы прости господи) Средний доход за 2025 год — около 250 000 ₽ в месяц. Живу в Калининграде, но в перспективе пары лет планирую перебраться ближе к морю — в Зеленоградск. В инвестиции пришёл в 2020 году: ковид, остановка стройки, и на этом фоне наблюдаю, как S&P 500 после мартовского обвала начинает лететь вверх. Тогда и втянулся. Потом был 2022 год — блокировки, момент, когда руки реально опускались. В пике около 3 млн рублей зависло, и до сих пор часть результата, по сути, «плавает» вместе с курсом биткоина — привет $MSTR и $FXUS который считается в 40% от номинала. Стратегия сейчас простая и неизменная: 12 эмитентов — как 12 месяцев в году, цель — чтобы все вместе эти эмитенты приносили по 100 рублей дохода в месяц. Сейчас выполнено цель по $SBER $LKOH, наполовину на $TATN и $LSNGP За последний год заметно увеличил долю облигаций — можно уже заменить пару эмитентов на облигации.

Ставка ЦБ — 15,5%. Давайте посмотрим, как на это отреагировали «народные» облигации из моего портфеля. Бумаги разные по риску и качеству, поэтому на таком срезе хорошо видно общую картину по рынку. Самолет 13 и 14: $RU000A109874 , $RU000A1095L7 и М.Видео 5 $RU000A109908 , как представители более рискованного сегмента, на решение по ставке практически не отреагировали. В целом это логично: для них сейчас ключевой драйвер — не столько стоимость денег, сколько снятие неопределённости вокруг бизнеса, долгов и дальнейших шагов менеджмента. Пока рынок не получит ответы на эти вопросы, сама по себе ставка для таких историй — фактор вторичный. А вот евротранс 8 $RU000A10CZB9 заметно ожил, как будто эти дополнительные 0,5% дали рынку глоток воздуха. Здесь, похоже, сработала психология: любое движение в сторону смягчения условий воспринимается как сигнал, что пик, возможно, уже позади, и можно начинать аккуратно подбирать. Если честно, жду ставки 14% — когда, возможно, на рынке снова вспомнят, что кроме облигаций существуют ещё и акции $SBER $LKOH .

2026-й вполне может стать годом расплаты на рынке. Большинству эмитентов предстоит возвращать долги, щедро набранные в 2024–2025 годах под высокие ставки. К этому добавляем НДС, общее сжатие рынка и не самую комфортную ликвидность. Так что главная моя инвестиционная задача на этот год звучит предельно просто: по возможности не оказаться рядом с громким дефолтом. Кандидаты на нервный тик уже всем знакомы. $MVID — с их бесконечно затянувшейся допэмиссией, $EUTR — с готовностью занимать где угодно и как угодно, не забываем и про рынок ЦФА с банковскими кредитами, ну и $SMLT— где, по ощущениям, запас прочности есть примерно на год, а дальше как карта ляжет. Ирония ситуации в том, что во всех этих эмитентах у меня самого лежит не меньше миллиона в каждом. Так что наблюдаю за этим спектаклем прямо в первых рядах. $RU000A109908 $RU000A109908 $RU000A107RZ0 $RU000A109874 $RU000A10CZB9 $RU000A10E4X3

Вроде держишь спокойно, $RU000A1061K1 с размещения. Я переседел спокойно повышения ставки и суды $EUTR, но ситуация с $RU000A10E4X3 и $RU000A10CZB9 стало что-то напрягать. А- по рейтингам ведут себя как ВВ

Хотел обратить внимание на изменение условий, у брокера $T при оферте. Выдержка : «Обращаем внимание, если при исполнении поручения будет недостаточное количество бумаг в портфеле, то поручение может быть отменено или исполниться с открытием короткой позиции (бумаги будут в минусе)» Раньше, если вы решали продать бумаги — например, когда они за пару дней вырастали выше номинала, — оферта автоматически отменялась. Сейчас в условиях появился дополнительный пункт: Т-Банк также вправе открыть короткую позицию. В прошлом году у меня как раз был подобный случай. Даже скриншот нашел. Тогда в соглашении предусматривалась только отмена поручения, и банк компенсировал мне убытки. Теперь правила изменились, поэтому стоит быть внимательнее. Ближайшие оферты, в которых планирую участвовать: $RU000A1053P7 $RU000A108AS9 $RU000A106631 $RU000A1084B2