Профиль инвестора Sergei063 | Тинькофф Инвестиции Пульс

А вы с этими всеми акциями, геополитикой, перемирием и спекуляциями заметали – весна в разгаре! За окном солнце, зеленая травка и отличная погода. Природа оживает, и это замечаешь все острее, когда ты сам – старый и ленивый. Горько это осознавать, но это факт. Все эти разговоры что «рынки в долгосрок растут», «лишняя суета кормит только брокера», «чем старше, тем больше доля фикс доходности должна быть в портфеле» - это лишь попытки оправдать банальный факт – ты не успеваешь. Да, у тебя куча дел, семья, ипотека, дети в школе/институте, и машину пора менять, и начальник дурак, и все это жрет твою энергию но… причины не важны. Важен факт – ты НЕ УСПЕВАЕШЬ. Сначала ты замечаешь это в онлайн играх, где 14ти летний школьник из Китая рвет тебя на части в любой FPS или RTS. И вот уже громко объявляя что-то типа «да эти стрелялки – они для тупых!» ты уходишь в пошаговые RPG/Стратегии. Типа Baldurs Gate, да. Третья часть – совсем не та, что первая, ага – ага. Просто тебе уже 44, а в ту самую, первую, ты играл, когда тебе было 17, и все девушки вокруг тебя были моложе и красивее. Но и в BGIII все еще можно поставить бой на паузу и подумать. А в жизни – нельзя. Вот и в акциях – нельзя. И ты вроде бы понимаешь что делать, и что надо бы при 3000-3300 распродать российские акции, и переложиться в замещайки пока бакс по 82 или на вклады, пока они еще есть по 20. И что твои 13 000 акций со средней 149,7 тоже надо продать, ибо ну не дадут они такую доходность до конца года как замещайки, не-да-дут. А будут ли дивиденды на следующий год, при такой ключевой и таких налогах, и если будут – в каком размере, это еще большой вопрос… Ты все понимаешь. Только ничего не делаешь. Старый ты стал, ленивый. Тебе больше не хочется не то что рисковать, ничего не делать – это тоже риск. Тебе не хочется принимать новых решений, идущих в разрез с некогда запланированным алгоритмом. Это плохо. Организм, не способный адаптироваться к изменяющейся реальности обречен на гибель. А, да. Иногда решения ты все же вынужден принимать. Например, в книжке пи*****в еще недавно был записан карандашом, но теперь уже вписан ручкой, как и ЮГК и некоторые прочие. Выкинут из портфеля, заменен на . В остальном все по-прежнему, лишь немного грустно что стоит 82 сейчас, а не осенью, когда у меня по плану смена авто. А к тому времени – помените мое слово – он будет 100. И можно, конечно, скорректировать планы, вытащить пару лямов из акций и сменить авто уже сейчас, но... Старый я стал. Ленивый. Не хочу продавать акции и вытаскивать оттуда деньги на потребление. А так - май впереди! Все будет норм.

Иногда кажется, что инвестиционный мир нагло и зловредно пытается уничтожить именно тебя. Что ты, буквально, его персональный враг. Ну, знаете, эти разговоры в Пульсе: «как только я купил акцию, так она сразу… как только я продал акцию, так она сразу…». И дело даже не в том, что потери и неприятности воспринимаются нами гораздо острее, чем положительные явления такой же силы. Что потерять 100 тыс. на рынке по эмоциональному эффекту гораздо сильнее, чем точно такая же прибыль. Дело в том, что мы уверены - нам точно повезет. Лично с нами ничего плохого случится не должно. Поэтому смело берём на себя чуть больше риска, чем в действительности готовы принять. Но инвестиции и фондовый рынок это не столько про деньги, сколько про психологию. Самый главный враг - он в зеркале. Именно он задаёт вопрос: «Ну какого чарта доллар ушел к 80+ сейчас, а не в конце года, когда я планирую менять машину??». Именно он с каким-то мазохистским наслаждением читает кучу постов в ТГ про отсутствие доходности на российском рынке в сравнении с инфляцией, ростом денежной массы М2, повышением цен на квартиры и депозитами. Именно он включает перерасчет доходности портфеля в рубли (где 80% - долларовые активы) что бы наблюдать стремительное пике рублевой доходности с начала года. Он. Не я. А я прекрасно понимаю, что все будет хорошо. Что к концу года доллар вполне может быть так же чуть выше 80ти руб. Что валютная часть портфеля в любом случае тратится будет за рубежом, и какая разница, сколько это в рублях. Что квартиру в льготную ипотеку ты уже купил, а текущая инфляция одновременно сжигает размер задолженности по кредиту, и позволяет набрать ОФЗ для купонных выплат в размере ипотечного платежа (хоть и не с такой прекрасной купонной доходностью как была еще осенью). И что ставки по вкладам пока еще высоки, и вот-вот начнется дивидендный сезон. А главное - за окном солнце! Может быть Боги инвестиционного рынка и правда решили тебя прибить, но ты не сдавайся. В конце-концов, так даже интереснее! З.ы. А вот путевку в Тай на декабрь надо бы купить уже сейчас, да.

Последний день зимы. Не то, что бы смена времени года сильно влияла бы на инвестиции, но все равно приятно. Весна, солнце светит, настроение улучшается. И у российского инвестора тоже. Вера не то что бы в лучшее, а хотя бы в то, что не будет хотя бы хуже - великая вещь. И вот уже хочется покупать российские акции и облигации с надеждой на рост. Ну что ж, покупаем. На ИИС, где хранятся деньги на будущую учебу детей с ежемесячного пополнения купил . Верю и в рост компании, и в дивиденды. В основном портфеле новых пополнений не было, разница между ежемесячными доходами и расходами теперь уходит в фонд смены авто - такую задачу на этот год я себе поставил. Так что новые бумаги докупал только с выплат по фондам недвижимости - Рентал Про и Парус, благо платят они ежемесячно. С арендного платежа по проекту вновь заплатил ипотеку, на разницу докупил . Все еще двигаюсь по плану купить такой пакет ОФЗ, что бы за счет купонов полностью покрывать ипотечный платеж по семейной ипотеке. Видимо, в апреле 246 будут докуплены до необходимого количества, и тогда начну брать . Все было бы совсем хорошо, если бы удалось оформить налоговый вычет по ипотечным платежам. Я бы и с него еще ОФЗ бы купил. Но ВТБ такой ВТБ - он упорно через свой сервис передает информацию о цене купленной квартиры, отличающуюся от реальной цены ДКП. Почему, отчего, поддержка тупит и уже 2 недели ответить не может. Соответственно налоговая в вычете отказывает. Ждём, и верим в лучшее (не, под «лучшим» я не имею в виду ВТБ, это ад, кошмар и содомия). А в целом - в целом все норм. Двигаемся вперед по всем поставленным задачам, радуясь снижению курса доллара. Вот бы и к концу 25го, когда я буду брать авто, он был бы в районе 85, а не 105… мечты, мечты. Все, народ, зиму пережили. Дальше будет лучше!

Вот и январь к концу. Странное дело, еще месяц с небольшим назад все наперебой прогнозировали, будет ставка 22 или 23. А теперь уверены, что она вот-вот будет 16. Взлетевшие на новостях «длинные» ОФЗ, типа или откатились почти к своим декабрьским значениям, зато мосбиржа еще чуть-чуть, и будет штурмовать цифру в 3 000. Что там будет, и как оно будет не знает никто. Смотрю с десяток ютуб- тг- и прочих каналов - и они не знают. И я не знаю. Но вот уже 5 с лишним лет ежемесячно, с каждого дохода я откладывал значительную часть на фондовый рынок. Посмотрел по домашней бухгалтерии - 52% дохода ушло в накопления. Все эти 5+ лет дополнительные взносы на покупку акций были абсолютным приоритетом, «заплати сначала себе» и вот это вот всё. И нет, я не отказываюсь от своей стратегии, я всего лишь возьму паузу на 2025й год, что бы наконец-то сменить авто. 10 лет ездить на одной и той же машине, при этом постоянно относя деньги на фонду… Наверно это не совсем верно. Жизнь же не поставишь на паузу, и, наверно, пусть и в некий ущерб этому «потом», стоит потратить немного (или много) денег на «сейчас». Детский портфель (который тут, в Тиньке) и портфель крипты по-прежнему будет пополняться ежемесячно, а вот наш пенсионный будет прирастать (я надеюсь) за счет роста котировок и реинвестирование дивидендов/купонов. Да, иногда цели нужно … не то что менять (все мои запланированные проекты типа «пенсионный портфель», «портфель на учебу детей», «однушка в мск для сына» обязательно будут выполняться), но перераспределять выделенные на них ресурсы. Ну вот, такое решение я принял. Я уже много-много лет не тратил ничего хотя бы близко серьезного на себя и для себя. Семья, дети всегда были и остаются на первом месте. Наверно пора отблагодарить своего внутреннего ящера за долгий, упорный и достойный труд. Иначе в одно утро можно просто не проснуться. Не то, что бы я был к этому не готов, все что мог, я сделал. Просто не хотелось бы. Иногда - _иногда_ - ты имеешь право остановится, сесть на землю и просто подышать. Подыши.

Учет и планирование. Вот два столпа, на котором стоит моя осознанная жизнь. В детстве мне не с кем было поговорить о деньгах и инвестициях: родители-бюджетники, всю жизнь проработавшие на государство, не очень многому могли научить своих детей в области финансов. И да, в 90е, конечно, нам было несладко. Ну да что я вам рассказываю, я думаю многие участники Пульса хорошо помнят те годы. Так что до необходимости вести бюджет, планировать траты, ставить финансовые цели (и добиваться их) я дошел сам. 2002м начал вести бюджет, в 2008м - откладывать существенные суммы на банковский счет, в 2009м - ставить 5ти летние планы развития, в 2012м купил первые акции. Сейчас, в 2024м закончилась очередная, 3я пятилетка. Подводя итоги могу сказать, что все задуманное удалось, и все планы реализовались. Как ни странно. На эту пятилетку пришел и ковид, и СВО, а меж тем… Я часто слышу от знакомых: «Как вообще у нас можно что-то планировать и смотреть более чем на квартал вперед?». Вопрос, как по мне, странный. Именно в ситуации нестабильности, полного отсутствия каких-либо гарантий, постоянной смены законодательства и очень странно работающей судебной системы и необходимо четко определять цели, пути и способы её достижения. И, конечно, обязательно контролировать движение к результату. На ближайшие 5 лет кроме очевидных целей по величине собственного портфеля активов придется поступление младшего сына в 1 класс, подготовка к переезду в Москву, смена авто мне и жене... В общем, ничего сверхъестественного. Предыдущие 5 лет были сложнее, и последующий период, 2030-2035, так же будет важнее и сложней. Но я уверен - если доживем, все получится. Мы справимся. В конце-концов, всегда справлялись. С наступающим вас!

Mr. White был прав, «Money isn’t as valuable to our organisation as knowing who to trust». Доверие - это основа основ в любых вопросах, касающихся денег (и женщин, но об этом не здесь и не сейчас). Любая власть держится на вере в то, что она представляет и защищает мои интересы. Любое лицо, желающее получить мои деньги, должно убедить меня в серьезности и надежности своих намерений. Я твердо уверен, что обеспеченный (не богатый, но хотя бы обеспеченный!) народ - основа стабильности государства. Люди, которым есть что терять, как правило желают сохранения статуса кво и в своем положении, и в происходящем вокруг. Доверие. Доверие к национальной валюте, национальным активам, национальному фондовому рынку. Конечно, это доверие зарабатывается годами. Конечно, те условия, в которых оказалась страна создают объективные сложности и в экономической, и в инвестиционной сфере. Тем квалифицированнее должны быть действия уполномоченных лиц, но увы. У нас что государственные мужи, что частный бизнес нередко творят какую-то дичь. Одни, как основной акционер, с целью увеличения ликвидности акций порезали стоимость в 100 раз. Да еще и запустили разговоры о том, что компания перейдет на выплаты дивидендов 2 раза в год. Соответственно долгосрочные инвесторы обоснованно приобрели акции компании, в надежде на владение прибыльной, надежной компанией, готовой делиться с акционерами своим доходом. Но государство вдруг решило забирать свою прибыль не через дивиденды (делясь с миноритариями), а через налоги. Спасибо, из личного пенсионного портфеля продал. Вторые, такие как , устроили цирк с бесконечными допками. И черт бы с ним, имеют право. Но КАК они это сделали? 100 раз во всех возможных формах компании задается один и тот же вопрос: «Вы будете играть инвесторов как лохов, размещая допку в зависимости от роста акций внутри календарного года, или все же допка будет зависеть от превышения ранее максимально достигнутого уровня капитализации, где вы ранее дополнительное размещение уже было?». А в ответ: «мы котики, у нас лапки, о чем вы нас спрашиваете - не понимаем». Фу такими быть, из детского портфеля пока не продал, но думаю - продам. В общем, в очередной раз порадуюсь, что 80% моего портфеля в иностранных активах через иностранного брокера, и 5% - в крипте. Да черт возьми, уже более полутора лет я ни копейки не вкладывал в иностранный портфель, ВСЕ ежемесячные пополнения идут только в российскую часть. Это было осознанное решение с целью увеличение веса именно российской части против иностранной. Результат этих действий мы можем увидеть при сравнении полной доходности и RTSTR, иностранный портфель только увеличил долю. Конечно, полтора года - не срок, но можно взять 5 и 10 лет. Но нужно учитывать - надежного и безопасного способа инвестировать в иностранные рынки для граждан РФ сейчас нет. Все может сгореть и пропасть в одну секунду. Ну и что остается? Закопанное в саду золото да та самая «однушка у метро»? В общем, проект пока только радует. Арендаторы платят ипотеку, а разница между арендной платой и платежом по кредиту, как и поступающие купоны по ОФЗ реинвестируются в государственные облигации. Вот сегодня пришла выплата по , купил на нее . Тут как раз все по плану. Так и живем.

В удивительные времена живем, что и говорить. Неожиданно для себя обнаружил, что фонды денежного рынка (тот же ) на пятилетнем горизонте обогнали индекс российского рынка полной доходности MCFTR! Приняв в качестве допущения, что банковские вклады плюс/минус дают такую же доходность, как фонды денежного рынка, получаем, что те люди, что держат 50 триллионов рублей в банках чего-то понимают. А мы, инвестирующие в рос рынок, чего-то не догоняем. А если учесть, что эти же условные «пенсионеры» еще и как правило владеют своей недвижимостью, то… В общем, кидайте в меня помидорами, но я, пожалуй, воздержусь от 100% аллокации активов в российской фонде. И так те самые 15-18% российских активов в портфеле на горизонте в 5 лет обеспечили мне 24%-е отставание от S&P500. Правда, 80%+ активов на Американском рынке дали мне 41%-е превышение доходности над MCFTR. Ну да ладно, сейчас не об этом. Из инвестиций в долларовые активы у нас фактически остались замещайки, золото да крипта. Не густо, но будем посмотреть. Гораздо интереснее в преддверии октябрьского заседания ЦБ вопрос о том, сколько еще LQDT будет обгонять MCFTR? То есть, даст ли российский рынок на горизонте в полгода-год те самые 19-20% доходности? Я думаю, что с учетом дивов - обязательно. А там посмотрим. А пока, в октябре, я докупал , у которой вроде как раз заканчивается цикл больших кап вложений, , от которой я все жду переход на выплату дивидендов 2 раза в год, и паи РенталПро. В плане идеи «закрывать ипотеку купонами» как и планировалось добрал . То есть все идет по плану. Не то, что бы это была бы какая-то гарантия или панацея (если план - хрень, то и его выполнение к добру не приведет), но с планом мне оно как-то легче. Тем более в 2024м заканчивается третья пятилетка моих инвестиций и планирования, пора ставить цели на следующие 5 лет.

Начатый в мае текущего года проект достиг своей очередной вехи. Как я уже писал, однокомнатная квартира с ремонтом от застройщика, а также кухонным гарнитуром и кухонной техникой обошлась в 18.2 млн. Собственных средств на покупку я выделил 10 млн. То есть для покупки квартиры мне было достаточно взять кредит в 8.2 млн. руб. Но зачем, если по семейной ипотеке под ставку 6% в Москве выдавали до 12 млн., а длинные ОФЗ дают бОльшую доходность? Поэтому я решил подать заявку на максимальную сумму и максимальный срок - 30 лет. ВТБ заявку одобрил (за что им большое спасибо), и в мае я подписал документы. Первоначальный взнос 6.2 млн, ежемесячный платеж 72 000 руб., еще 1 млн ушел на то, что бы привести квартиру в удобный для сдачи в аренду вид. Оставшиеся деньги (около 3 млн руб.) в течении 3х месяцев были окончательно переложены из SBMM (фонд ликвидности, аналогичный , только от Сбера) в длинные офз - , и . Теперь математика. Старшему сыну эта квартира понадобиться через 6 лет, когда (и если) он поступит в столичный ВУЗ. Если все будет ок, весь этот срок квартира будет сдаваться. Сейчас был заключен договор со ставкой арендной платы в размере 90 000 руб/мес. Сдает квартиру жена, оформленная как самозанятая. После уплаты 4% налогов остается 86 400 руб. Примерно 6 тыс. это ежемесячная коммуналка (счетчики и интернет оплачивает арендатор), остается, для ровного счета, 80 000 руб. Из них 72 000 руб. - ипотека, а оставшиеся 8 000 руб. ежемесячно так же будут уходить в покупку длинных ОФЗ (копейки, я понимаю, но лучше чем ничего). Сейчас купоны по облигациям полностью покрывают ипотечные платежи за декабрь, июнь (26238); ноябрь, май (26247) и частично - сентябрь, март (26246). Поэтому все поступающие купоны, налоговый вычет с ипотечных платежей и разница между арендой и ипотекой будут уходить в покупку именно 26246. Как закрою сентябрь и март - начну покупать 26240 (август, февраль) или 26233 (июль, январь). А может и 26245, черт его знает, там видно будет. Кстати, неочевидная штука. Мозгу кажется, что 3 млн. руб. вложенных под 12% должны перекрывать ровно половину платежей по 12ти миллионному кредиту, взятому под 6%. То есть купоны должны закрывать 6 месяцев ипотеки. Почему же этого не происходит? Ответ прост. Во-первых, потому что с поступающих купонов нужно удержать еще 13% НДФЛ. А во-вторых, потому что в ипотечных платежах кроме собственно 12% ипотеки сидит и ежемесячный возврат части тела долга, сейчас - около 10 тыс. из 72 тысячного платежа. Поэтому нет, 3 миллионов в ОФЗ даже с 12% доходностью не хватит, что бы полностью покрыть 6 мес. ипотеки со ставкой 6%. Такая вот простая у меня получилась математика проекта. И да, кроме облигаций, которые я покупаю для покрытия ипотечных платежей, частично облиги куплены и в мой «пенсионный» портфель. Но в отличии от «квартирных» ОФЗ, эти в портфеле на 5+ лет задержатся вряд ли.

Ну что, 1 сентября все ближе? Я никогда не пользовался кредитными средствами, ни в жизни, ни в инвестициях. Не брал плеч, не торговал в шорт - все только на свои. В общем, принцип прост - то, что ты не можешь взять «на свои», ты и не можешь себе позволить. Да, кредит и плечи очень сильный «ускоритель», и отказавшись от него я сильно замедлил свой рост. Зато и не брал на себя лишний риск. Но в текущей ситуации я изменил свое мнение. Кредит - это такой же инструмент как и любой другой, нужно просто уметь им пользоваться. «Деньги к деньгам» в общем, да. И с этой точки зрения все просто - кредит это не история тех, у кого нет денег. Кредит, как раз, это история тех, у кого деньги есть. То есть решение простое, как грабли. Если у вас есть возможность взять кредит по фиксированной ставке, и есть относительно безрисковая возможность разместить свои деньги по ставке выше - кредит надо брать. Конечно, ловить такие моменты не так просто, никто не спешит раздавать деньги под ставку ниже, чем условная ставка без риска. Но такие моменты бывают. Именно так я взял ипотеку на покупку квартиры для старшего сына под 6%, разместив свои деньги в ОФЗ с доходностью более чем в 2 раза выше. И нет, я не поймал то самое «дно», начав покупку в мае, и до сих пор до конца не переложился из SBMM в выбранные длинные облигации. Но это и не столь важно, идеальную точку входа все равно не поймать. Конечная цель моих инвестиций это получение дохода в объеме, достаточном для спокойно жизни нам с женой без необходимости активного дохода. Но на пути к этой цели есть не менее важные, которые тоже нужно решить - квартиры и высшее образование сыновьям. Капитал семьи это не только финансовые активы. Не менее, а, скорее, даже более важный вопрос - человеческий и интеллектуальный капитал. Только так создается богатство поколений, иначе будет как в поговорке: «каждое четвертое поколение семьи работает на рисовом поле». У всех, конечно, по разному, но я не смогу спокойно жить на свои накопления, пока не дам этого детям. И я дам. Именно для этой цели тут, в Тиньке у меня и открыт отдельный целевой портфель ценных бумаг, за счет которых я буду оплачивать учебу детей (личный пенсионный портфель лежит у других брокеров). И тут совершенно случайно я узнал, что у нас действует программа финансирования учебы в вузе с господдержкой. И ставка там - 3%, а в период обучения вообще действуют льготные условия! И в {$TCSG}, и в программа работает. Про стоимости годового обучения в 600 тыс. ежемесячный платеж первые 4 года вообще смешной, а затем - 16.7 тыс. в месяц. Ну и какой смысл тратить свои деньги на учебу, при наличии такой программы? Даже жаль, что оплачивать учебу старшего мне понадобиться лишь через 6 лет, и черт его знает, будут ли тогда такие программы, и какие по ним будут условия. Но суть проста - льготный кредит по минимальной ставке это великое благо, особенно когда у вас есть деньги, работающие под бОльший процент. Что касается покупок в августе, то и полученные от Сбера 370 тыс дивидендов, и деньги, поступившие от продажи по указу 844 паев «Первая - Фонд американских акций» я в основном вложил в , как раз сейчас ниже баланса торгуются. Лето кончается, вот что обидно. Остальное так, мелочи.

С тяжелыми мыслями смотрю я на российский рынок и грущу. На американском рынке можно быть тупым, как я. Просто ежемесячно годами не глядя на уровень цен покупай нужный тебе ETF - хочешь , хочешь , хочешь , и всё будет хорошо. А на российском рынке все совсем не так! На российском рынке надо быть УМНЫМ, а я не такой!! Я смотрю (ну как смотрю - пока смотрю, скоро ютуб совсем прикроют) выпуски Васи Олейника, смотрю Тима Мартынова и БКС live, смотрю Вредного Инвестора и блин, у них ВСЕ ТАК СЛОЖНО!! Тут купили, там продали, там переложились в LQDT, потому что какой-то там опасный уровень углядели, а с этого уровня будем подбирать, но не строителей ибо «раз-два-три» и не нефтяников потому что «четыре-пять-шесть», а вот этих, потому что «семь-восемь-девять»! Я, блин, не поспеваю за ними!! Я адвокат, у меня одновременно 20+ дел в производстве, у меня 70+ перелетов в год, у меня двое маленьких сыновей и красавица жена, а еще кошка и ипотека на квартиру старшему (а потом еще и квартиру младшего на Москву менять, раз уж взялись), мне НУ НЕКОГДА В ЭТОМ ВСЕМ РАЗБИРАТЬСЯ!! Правильно говорилось в известной шутке: «Белые специально сделали программирование таким сложным, что бы черные братья не могли разобраться! Программирование должно быть простым и понятным, как пульт от телевизора!». Все так и есть. И так же с российской фондой, хочешь зарабатывать - надо РАЗБИРАТЬСЯ, и сидеть над этим постоянно. Жена увлекается фотографией, я пару раз посмотрел за этим - да это же звиздец! Фотик стоит сотни тысяч рублей, за такие деньги у него должна быть ОДНА кнопка: «сделать шедевр!» и всё!! Все остальные кнопки не нужны! Вот так и на фондовом рынке, должна быть одна кнопка! И на Американском рынке она есть - «Купить VOO». Повторить, повторить, повторить. А у нас… а у нас заработок на фонде - удел умных. А я тупой(( И да, благодаря коррекции на рынке США мой скучный портфель из дивидендных SCHD и снова обгоняет S&P500 с начала года. Что буду делать дальше - понятия не имею. На американском рынке все понятно, а у нас… а у нас снова докуплю , и Сбер. Ну и SBMM, это примерно такой же фонд ликвидности как и , только от Сбера.

Какой интересный пазл у меня сам собой сложился. У меня уже очень давно, с 2014 г., есть портфель иностранных бумаг. Держал я его (и продолжаю) у иностранного брокера, поэтому почти все эти блокировки обошли меня стороной. Слава Богу, хватило ума в мае 22го распродать иностранные акции в Тиньке и вывести доллары за рубеж. В блоке остался только «Вечный фонд» от , но тут я сам виноват, поверил шулерам. С моей профессией – недопустимая беспечность. После обвала 22года и сложностями с выводом средств за рубеж начал формировать и российскую часть дивидендного «пенсионного» портфеля. Там основу составляют вновь докупленные в июле (считаю лучшей компанией на российском рынке в долгосрок), (то же одна из лучших дивидендных историй) и . Тут я Василию Олейнику поверил, уж очень он топит за Роснефть в противовес Лукойлу. Одновременно я уже года 3 как по-тихоньку докупаю крипту. Правда, она у меня лежит на отдельном кошельке и в стейкинге не участвует, ну его нафиг, не доверяю я криптобиржам. И вот в мае я купил старшему сыну пресловутую «однушку в Москве у метро» под чудесную семейную ипотеку в 6%, одновременно 4 млн на всякий случай положив в длинные облигации – и (которые сейчас, конечно, лосят) и SBMM. Американский портфель, российский портфель, крипта, московская недвига и длинные ОФЗ. Вот такой вот покерный флеш сложился… А главное, теперь не приходится особо думать, чего докупать ежемесячно. , Сбер, Лукойл, Роснефть, BTC и ETH, 26238 и 26243 (может и 26247 добавлю, нравится она мне), да плати ипотеку. Через 5, а затем 10 лет увидим, что даст лучший результат. Главное – не сдаваться.

5 лет назад, в июне 2019 г. я решил попробовать изменить инвестиционную стратегию. Я решил проверить - а что будет, если я действительно начну инвестировать каждый месяц, не глядя на уровни цен, состояние рынков и тд. Что получится с годами, если каждый месяц часть дохода относить на биржу. Было, конечно, всякое. Иногда мне везло (например, когда в мае 2022 г. я распродал весь иностранный портфель в Тиньке и вывел доллары), иногда нет. Но вот уже 60 месяцев с каждого своего дохода часть я отправляю в рынок. Конечно, 5 лет из общего 12ти летнего срока моего инвестирования - не показатель, да и инвестиции в Российский рынок с учетом инфляции и девальвации валюты все больше напоминает бег на месте. Но я не теряю надежды и не опускаю руки. В итоге, все будет если и не замечательно, то, во всяком случае, лучше, чем было бы без инвестиций. Кстати, с интересом посмотрел ролик БКС, в котором сравнивали доходность различных доступных инструментов инвестирования. У них получилось, что рост московской недвижимости в 209% проигрывает индексу полной доходности мосбиржи в 572%. Причем к недостаткам недвижимости они отнесли ее низкую ликвидность. Странно, как по мне - наоборот, это огромное достоинство. Именно благодаря низкой ликвидности 90% инвесторов не сливают актив на страхе, панике и дне. И именно поэтому те самые 572% доходности рынка абсолютно недостижимы для среднего «игрока» - психология. Не сможет он ни годами реинвестировать дивы, ни держать активы на падении. А я - что ж, я попробую. Я не умнее, точно не удачливее, я такой же как и все. Единственное мое достоинство - я дисциплинирован и последователен. Будем верить, что дисциплина вновь побьет класс). А пока - июнь 2024 г. (основа моего иностранного портфеля) топчется на месте, наблюдая как улетает в высь S&P500 и Бигтехи; не дождавшись обещанных Васей 230-240 руб. за акцию снова докуплен (хотя и его в портфеле уже многовато); ну и небольшое наблюдение - наконец-то с учетом выплат у меня вышел «в ноль». Если же не учитывать купоны, то до моей средней в 97,51 еще далеко. Продолжим наш путь, черт его знает, куда кривая заведет.

Апрель 2024 г., памятная веха! Ровно 10 лет назад, в апреле 2014 г., наслушавшись своего менеджера что «Крым нам не простят и доллар к концу года будет 40!» я распродал свой российский портфель и ушел в американские акции через Белиз. Решение было, честно, не простым. Я ничего не понимал в рынке США, я не верил ни в какой «доллар по 40», но менеджер, который вел мой портфель уже пару лет, еще со времен «1ду», был настойчив. И я ему поверил. Потом было много лет игр в IPO и фонд IPO (одна из лучших моих инвестиций), покупка акций своего брокера (так же одна из лучших моих инвестиций), фантастический рост 2020 г…. И много чего еще. Но именно тогда, в апреле 2014 г. и начались мои, условно, «серьезные» инвестиции. Сейчас в Американском портфеле нет ни ipo, ни чего-то такого же хайпового, лишь скучные дивидендные ETF типа или $DGRW с постоянно падающим . Возраст дает о себе знать, хочется уже чего спокойного, генерирующего денежный поток. А риск… ну что риск, риск - огромный, это правда. 10 лет спустя я все так же покупаю акции, и в апреле 24го докупил префы в ожидании дивидендов, докупил просевших фондов Паруса - тот же и ради ежемесячных выплат, ну и дальних ОФЗ . С последними, наверно, рановато, но как есть так есть. Миелофон один, и тот у Алисы. Будущего я не знаю, зато уверен - жить хорошо! А что бы хорошо жить, нужно очень много трудиться и очень долго инвестировать. И все получится.

Заканчивается февраль, месяц, когда российский рынок немного поштормило на ожиданиях санкций США, а затем отпустило не факте их объявления. И фактически мы продолжаем барахтаться в канале 3000 - 3300, который не можем пробить ни в ту, ни в другую сторону. Для меня, как в бОльшей степени дивидендного инвестора колебания рынка особого значения не имеют - я же ничего в рынке не понимаю. НИ-ЧЕ-ГО. Все эти технически анализы, точки входа-выхода, уровни поддержки и сопротивления - все это вообще мимо меня. Деньги я зарабатываю на другом, ежемесячно относя в рынок часть непотраченного. Много месяцев, много лет подряд, снова и снова, не глядя на «уровни» и «цены». Конечно, эта стратегия идеально работает на иностранном рынке, где можно купить индексный ETF (типа - самый лучший, объективно, выбор, или если хотите дивиденды) и вообще ни о чем не думать. У нас такого нет, ибо в наши ПИФЫ я не очень верю. С другой стороны, можно воспользоваться старым правилом: «не знаешь что купить - купи Сбер!». Вот и я в феврале снова докупил , в ожидании скорого объявления рекомендаций по давным-давно подсчитанным дивам. И да, Василий Олейник, возможно, прав, говоря что в Сбере с его 12% див доходностью сейчас нет смысла - фонды денежного рынка дают более 15%. Но тот же Василий в декабре ванговал Сбер по 230-240 до дивов, а в последнем выпуске объявил, что уже по 270 его возьмет. Подождём - посмотрим, в конце концов, что еще брать из российских акций с максимально возможной (ха-ха!) надежностью. Добрал - опять-таки прекрасная дивидендная история, и в противовес собственной стратегии. Эта компания просто боль. Санкционный удар по Арктик СПГ2, блок на строительство танкеров, как следствие - падение цены акций. Добираю, уверен, рано или поздно компания все преодолеет. В иностранном портфеле тишь да благодать, сиплый штурмует новые вершины, дивиденды платятся - что еще нужно. А вот из разочарований месяца - удивительно глупый фильм Тинька «про первый миллион». Вы нашли настолько интересных людей, и так бездарно слили сценарий! Авторы, вы вообще свой фильм смотрели?? Первый автор с доходом 23 тысячи бросил работу, как только заработал 17 тысяч. И вот у него, ежемесячно инвестировавшего по 3 тысячи и 5 лет (5 лет!!) все сливающего - уже 20 миллионов! Вам не интересно, как так получилось? Как из 3 тысяч он сделал 20 миллионов?? В каких активах, на каких сделках, что сказала супруга, когда он объявил что заработал 17 тысяч за месяц и бросает работу? Или Наталья Баффетовна, которая за 1 год сделала из 40 тысяч миллион рублей на ОФЗ!! Вам не интересно, как у нее это подучилось? Как из 40 тысяч за 1 год на ОФЗ можно сделать миллион? Вам не интересно, что она думает сейчас, когда у нее 90% портфеля заблокировано в Китайских акциях? А почему не спросили? Или Вадя, (вот кому спасибо, молодец, хоть он интересно рассказывал) но зачем вы врете, он начинал и разгонял свой портфель не с 10 тыс, а с 700 000 руб.! И такое на каждом шагу. «Двойка» вам, Тинек. Вы - не умеете. Вот свой Вечный долларовый портфель без каких-либо поводов и причин блокировать умеете, а думать и снимать интересные фильмы - нет. И да, Тинек заблокировал возможность отмечать $TUSD специально, что бы инвесторы не могли вновь и вновь тыкать их лицом в их вранье про «Трехнедельный бесшовный перевод». Так и живем! Всем добра, и помните - весна близко. А весна - это хорошо. Весна - это еще и дивы по SCHD.

Еще один месяц инвестирования позади. Месяц, в котором по моему портфелю не было значительных новостей и движений. Пришла первая выплата по облигациям frhc_aix_icj. 12% в долларах на 2 ближайших года, выглядит, не скрою, рисково. Так же как в принципе 10 лет назад принять решение о том, что бы стать их клиентом. Так же как много лет назад участвовать через них в IPO. Так же как купить их акции по 9$ и по такой же цене их - фонд IPO. Все это было, и все это оказалось правильными решениями. Посмотрим. В остальном - докупил , ибо приближается май и дивиденды. Честно, в резкое падение прибыли Сбера, и, как следствие - падение курса акций (Вася летом прогнозирует 200!) не верю. Докупил - очевидно, санкционные риски бьют по котировкам, но как по мне - это одна из лучших акций РФ для покупки в долгосрок. Ну и фонды Паруса - и , с февраля выплаты по ним хоть и немного, но индексируются. А вообще я сейчас в отпуске в Тае, и думать о рынках совсем не хочется. Но одним наблюдением поделюсь. Последний раз я был тут 15 лет назад. Так вот - тут фактически нет инфляции. Вообще, какие-то жалкий 1% в год. Круто же жить и инвестировать в условиях, когда 15 лет цены не растут? Вот и я так думаю. Увы, у нас с вами условия другие. Почему, ну почему Тай справляется с обузданием инфляции, а у нас - никак? Почему в России банальное, регулярное инвестирование - постоянный бег с препятствиями и сражение с ветряными мельницами? И вообще, возможно ли у нас оно - долгосрочное инвестирование? Много вопросов, мало ответов. Будем стараться, выбора все равно нет. Немного красивого вам в ленту.

Ну что, итоги года по личному пенсионному портфелю (это отдельный портфель, без учета активов и дивидендов «детского портфеля», который тут, в Тиньке). Как известно, истинные самураи от инвестиций целей не ставят и свои доходности с рынком не сравнивают. Они достигли просветления и поняли - нет смысла в той суете, для них есть лишь путь. Направление определено, пошагали. Это правильно, но увы - я пока не такой. Я все еще могу сбиться с пути и заблудиться, поэтому какие-то путеводные вешки мне необходимы. А так как я дивидендный инвестор, такими «вешками» для меня являются ежегодные показатели дивидендной доходности. И да, сразу скажу, я сторонник той самой, якобы безопасной 4% ставки изъятия, поэтому поднимать див доходность портфеля сильно выше этих значений не хочу и не буду. Изымать из портфеля больше, скажем , 10% (и не важно, продавая активы или получая дивиденды) для меня кажется не очень разумным. Лишние дивы - лишние налоги и комиссии на реинвестирование. Итак у меня див доходность уже ушла к 5.5% годовых, что многовато. Год назад «Снежок» (сервис учета инвестиций) мою дивдоходность на 2023й год прогнозировал в 10 515$. Но тут есть 2 «но». Во-первых, сервис не учитывал налоги на дивиденды. Уберем их, и сумма получается уже 9 148$ чистыми. Во-вторых, 15% моих активов тогда были в рублях. И дивиденды они платят в рублях. Я же, как ни раз говорил, все свои цели и задачи фиксирую в долларах, даже если актив - рублевый. Ну правда, в постоянно девальвируемой валюте ставить цели - такое себе, как по мне. Поэтому 9 148$ это прогноз при курсе 68.16. А средний курс доллара в 2023м оказался 85,7. Большая разница! Что ж, реальные выплаты оказались выше прогнозных, я получил 12 418$ дивидендами. Самые большие выплаты мне принесли - 4852$, - 2802$, - 660$ и О - 640$ Повышение дивидендов эмитентами (особенно отличился Сбер), плюс ежемесячные доп взносы, плюс реинвестирование полученных дивидендов - и вот он, результат. Я доволен. Этот же сервис на 2024й год планирует 19 950$ дивов, и эта цифра уже за вычетом налога. Конечно, прогноз весьма оптимистичен и основан на покупке мной существенной доли облигаций с обещанной доходностью 12% годовых в долларах. Вряд ли я продержу их весь год, ну да посмотрим. Что касается отдельных историй в портфеле, то мой фаворит по-прежнему дивидендный ETF SCHD. Стабильно ежеквартально платит дивиденды, стабильно ежегодно их повышает, то что надо для денежного потока. Да, он не растет так сильно как тот же QQQ - все же в нем нет it гигантов. Но меня все устраивает. Конечно, если вам сейчас лет 30, смысла лезть в SCHD нет. Вы еще можете позволить себе повышенный риск и что-то гораздо более «растущее». Ну и радует наконец-то вышедший «в плюс» TLT, где моя средняя 97.55$. Из российских компаний больше всего мне нравится Сбер. Да, я знаю что Вася Олейник прогнозирует на 24й год падение прибыли Сбера в 2 раза, но по мне - это какие-то личные обиды Васи за то, что распродал Сбер в апреле 23го. Как бы то ни было, теперь Вася прогнозирует цену Сбера в диапазоне 230-240 до дивидендов, а летом 24го падение Сбера до 200 руб. Посмотрим, сбудется ли Васин декабрьский прогноз «Лонг Газпрома против шорта Сбера». Упадет Сбер к 200 - обязательно еще докуплю. Ну а в целом - я уверен, все будет хорошо. Год был очень сложный, год, который, увы, в очень многие семьи принёс гораздо больше горя, чем блок акций на Санкт-петербургской бирже или бесконечные бесшовные переводы {$TUSD} (я уже и не верю в разблокирование этого актива, если честно). Но мы все равно будем верить в лучшее, и что 2024й даст больше поводов для радости, а не слез. С наступающим всех!

Ну вот и еще один месяц позади. И это был очень непростой месяц. Что случилось с биржей все вы знаете, и писать тут собственно нечего. Хранящиеся в российском периметре американские акции я продал еще в мае 22го, чему, честно, рад. Мне хватило блокировки купленных через Сбер акций -RM и фондов Финекс. Но вот тиньковский фонд {$TUSD} я, на свою голову, продолжал держать, пока «ко всему готовый Тинек» наглухо его ни заблокировал. С тех пор прошло свыше 7ми месяцев, и все это время нам упорно врали, рассказывая, что торги приостановлены исключительно из-за «невозможности рассчитать СЧА фонда». Ведь заблокированных активов в фонде нет! Странно, но Тинек упорно отказывался рассказать нам о том, в чем же причина невозможности рассчитать СЧА? Может быть у них сломался единственный калькулятор, и они не могут перемножить количество актива на его рыночную стоимость? Почему-то намертво заблокированный может рассчитать СЧА по каждому своему фонду, а Тинек нет? А теперь мне стало ясно, что причина проста. Нет в фонде никаких наших активов. Их просто нет, продали. А откупить назад - не откупили. Поэтому и не могут показать СЧА, ибо в таком случае их обман тут же вскроется - СЧА будет каждый день летать туда-сюда в зависимости от продаж/покупок активов за рубежом и во внутреннем периметре. И вот тогда все становится логично и понятно. Правда, почему нельзя честно сказать: «народ, СЧА нет потому что активов в фонде нет, мы их продали. Но как откупим назад - все будет ок!». Но нет, проще врать. Теперь, конечно, Тинек получил «подарок» в виде блокировки биржи, методичку работникам поддержки сменили, и они несут ахинею про то, что «СЧА мы можем брать только с той площадки, где покупали активы, покупали на СПб, торгов нет, нет и стоимости!». Хочется подойти, по-дружески обнять, заглянуть в глаза и спросить: «родной, а полгода-то до блокировки биржи что вам мешало рассчитывать СЧА? И откуда в фонде купленные на СПб активы, вы же сами кричите что купили их на иностранных биржах, но в цепочке Clearstream»? Увы, ответов нет, и бумаг в фонде нет. Остается лишь надеятся и верить. Поэтому для себя я решил, любые иностранные бумаги - только через иностранную инфраструктуру. Тем более что и пошли немного в рост, дивиденды платятся исправно, а что же нам еще надо? Ну а в российском периметре в ноябре вновь докупил Сбер, упавший Новатэк и фонды Паруса. Они, хотя бы, платят ежемесячно и в цене упали. Всем добра и терпения. Все будет норм.

Ну вот и сентябрю конец. Очень нервный получился месяц, как, впрочем, и весь 2023й год. Меня, скучного дивидендного инвестора такая ставка ФРС просто убивает. Точнее, убивает доходность портфеля - никому не нужны акции с див доходностью даже 3.5%, при облигациях, «безрисково» дающих почти 5%. Поэтому падает и цена лучшего, на мой взгляд, дивидендного ETF на рынке США - , дающего уже 3.69% дивидендами с ежегодным ростом, превышающим 10%. Но в нем я готов сидеть бесконечно (или, по крайней мере, до того момента, как у россиян просто отберут иностранные акции), тем более что дивиденды у иностранных брокеров приходят - вот и в сентябре SCHD заплатил по 0,65$ на 1 пай. Падает и любимый многим , но тут в долгосрок я вообще рисков не вижу, к конце 24го должен развернуться. Да и дивы платит ежемесячно. Правда, моя средняя в 97.70$ несколько печалит. В общем - на американском рынке все понятно, дивидендные истории не выдерживают конкуренции и падают. Я же получаю дивиденды и спокойно наблюдаю за падающим портфелем - ну полгода, ну год, и ФРС начнёт снижать ставку. А там и див бумаги вновь станут интересными. На российском рынке тоже все понятно -13я ставка и 12я доходность ОФЗ балансирует российские бумаги (в основном дивидендные) под 13-14% див доходности. Тот же любимый мой сейчас стоит ровно столько, что бы ожидаемые в мае 24го дивиденды в размере 30-32 руб. на акцию давали 13ю доходность. Будет ставка 7% - Сбер улетит к 10% див доходности, то есть выше 300т руб. С этим прицелом в сентябре его докупил, а еще Новатэк и Лукойл. Ежемесячный взнос в Инвест портфель надо же размещать. В общем - имеем что имеем. Мысль накупить сейчас ОФЗ с 10% доходностью и оформить семейную ипотеку под 6% не дает мне покоя. Надо будет зимой такое провернуть. Все будет хорошо. Посмотрим сегодня, что скажут Вася с Ириной в «Деньги не спят». Пятница!

20 лет назад, в 2003 г. я закончил университет. И очень хорошо помню - 1000 в месяц (31 тыс. руб.) у нас в провинции была очень хорошей зарплатой. И вот прошло 20 лет, и в 2023 г. 1000$, но уже 95 тыс. руб. в мес. - всё еще отличная зарплата! Да-да, «нужно бежать со всех ног, чтобы только оставаться на месте, а чтобы куда-то попасть, надо бежать как минимум вдвое быстрее» - Л. Кэрролл, кажется, говорил именно про российские реалии с постоянно девальвируемой валютой. Отсюда очевидный вывод - инвестировать только в российский рынок - значит постоянно подвергать свои активы угрозы падения курса национальной валюты. И до 22го года страновая диверсификация не представляла собой сложной задачи. Но теперь - теперь совсем другое дело. И все равно, история учит - как бы низко не упал рубль, он вполне может упасть еще. Поэтому при всех очевидных проблемах, нужно находить способ инвестировать в валюте. Инструментов в Российской инфраструктуре нам оставили мало, но уж что есть. Вот только… мне физически больно покупать валюту по такому курсу. Вот правда. Рука не поднимается последний месяц, все жду какого-то отката, а зачем жду… Вопрос у том, что американский рынок и сам по себе на хаях, да и курс рубля ужасный. Но и российский рынок штурмует новые высоты, и просится в коррекцию. Что в такой ситуации брать - не ясно совершенно. И рынки могут упасть, и рубль укрепится. Поэтому в июле докупал фонды Паруса, все де ежемесячные выплаты - это приятно. А из акций - , он хотя бы в валюте зарабатывает. Да, компания как и весь российский рынок забралась уже высоковато, и какая-то коррекция должна уже быть, но в компанию верю. И даже снижение прибыли относительно 22го года, и как следствие возможное снижение дивидендов меня не пугает. Конечно, если вдруг доллар уйдёт назад к 80ти, сразу вновь начну покупать долларовые активы. И если не уйдёт, ну месяц, ну два - придет принятие нового курса, а за ним и снова покупки того же или - растущие дивиденды в долларах очень важны и крайне приятны. В общем, все будет хорошо.