Профиль инвестора StockWay | Тинькофф Инвестиции Пульс

Демографический кризис сегодня! Кто будет платить пенсии и кто жить в этой стране через 30 лет? Россия столкнулась с одной болезнью демографическим сжатием. Европа стареет, Россия вымирает, мигранты заполняют пустоту но для кого эта игра? В ЕС рождаемость 1,4 ребёнка на женщину. В России — 1,39. С 2020 по 2025 гг. население сократилось на ~2 млн человек. Чтобы просто поддерживать численность населения, нужно 2,1. В Европе на одного пенсионера приходится в среднем 2,4 работающих. К 2035 году будет 1,7. В России — уже 1,9. Это и есть настоящая причина роста пенсионного возраста. Государства не говорят об этом прямо, но миграция сегодня способ удержать пенсионную пирамиду от обрушения. Большинство людей уверены, что пенсия — это их личные накопления. Что они всю жизнь работали, отчисляли в фонд, и теперь “получают своё”. На самом деле пенсионная система в России (как и в Европе) распределительная, а не накопительная. Это значит, что все выплаты пенсионерам идут из взносов тех, кто работает сейчас. Как это устроено: Каждый месяц из вашей зарплаты уходят % в ПФР (теперь — Социальный фонд России). Из этих денег: • не создаётся личного счёта с накоплениями • не ведётся капитализация • деньги не лежат и не ждут вас на пенсии Они сразу идут на выплаты тем, кто уже на пенсии. Если молодых становится меньше, цепочка рушится. Меньше работающих = меньше взносов = меньше пенсий. Сегодня в России на одного пенсионера приходится 1,9 работающих. К 2035 году — 1,5. Государству нужно, чтобы было кому платить налоги и пенсионные взносы. Мигрант платит: • не требует социальной поддержки • не станет пенсионером в России • приносит короткий финансовый эффект без обязательств Изучая эту тему, невольно приходишь к выводу: Все, кто сегодня задумывается о будущем и в чём-то себе отказывая инвестирует, идёт в единственно правильном направлении. Помните: Инвестиции – это добровольный отказ от потребления в настоящем для большего потребления в будущем. Кредит — это нетерпение, выраженное в деньгах.

Кризис ликвидности или на пороге банкротств!? Сегодня речь пойдёт о девелоперах, для которых облигации вместо банковских кредитов стали как кислородная маска. Затянувшийся процесс разворота на снижение ключевой ставки ощутимо бьёт по строительному бизнесу. За период с января по август застройщики продали на 17% меньше, чем годом ранее. При этом выручка сократилась на 8%. Крупнейшие девелоперы при длительной политике высоких ставок могут оказаться на пороге банкротств, и этот удар по сектору аукнется всей банковской системе. Никакой Сбер этого не выдержит, не говоря уже о более локальных банках. Из положительного: если взглянуть на продажи сегментировано, то увидим рост в бизнес- и элитном сегменте на 5%. Кто же эти люди и откуда деньги, спросите вы? Ответ кроется в портрете покупателя сегодня – это инвесторы, а именно: - предприниматели - владельцы малого бизнеса - самозанятые Представьте, что у вас на счёте появляются условные 100 миллионов рублей. Ваши действия? Как в наше нестабильное время с санкциями, кризисом на европейской границе и валютными ограничениями хеджировать риски? Покупка недвижимости выглядит вполне надёжным активом. Ведь если задуматься, фондовый рынок России сегодня – это мученики, паломники оптимисты, солдаты удачи и лудоманы. Задумайтесь, проснувшись завтра вы можете увидеть, что рынок просто закрыт, как в 2022 году. Покупка гаража у соседа сегодня не самое плохое решение. Хеджируйте риски!

Почему мы слабы перед BMW и айфонами. Каждый из нас, кто заработал (накопил) сумму условно до 10 миллионов рублей, в какой-то момент сталкивался с невероятным желанием потратить часть накоплений не на крайне необходимые вещи, а «просто так» — на машину получше, телевизор побольше, телефон поновее, отпуск подороже… Перечислять можно бесконечно. Поймав себя в очередной раз на мысли о покупке Мерседеса (частично в кредит), я решил поискать причины в экономической психологии. Вывод один: необходимо развивать самоконтроль — мне то уж точно. Для многих потребление сейчас важнее, чем потом. Даже если речь идет о выборе между отличным ужином на этой неделе или через год, большинство из нас предпочтут отужинать скорее раньше, чем позже. В больше случаев мы осознаем свои проблемы с сомоконтролем, однако мы недооцениваем их серьезность. Мы наивно переоцениваем свой уровень осведомленности. Представьте, что вы доели ужин в воскресенье и стоите план придерживаться ПП всю следующую неделю. Наступает среда и коллеги приглашаю вас сходить в бар отметить какую-нибудь знаменательную дату. Конец рабочего дня вы голодный заходите в бар и съедаете больше чем представляли в воскресенье и даже утром этого дня. Нужно всегда помнить: инвестиции — это добровольный отказ от потребления в настоящем ради большего потребления в будущем, а кредит — это нетерпение, выраженное в деньгах. Что может помочь держать себя в руках: Отложить решение на 72 часа. Импульсные желания часто проходят сами. Считать покупку в часах труда. Вещь за 300 000 ₽ — это, например, два месяца вашей работы. Сразу меняется восприятие. Вести «список хотелок». Записываешь туда всё, что хочется купить. Через пару месяцев половина вещей уже не кажется нужной. Были ли у вас проблемы с самоконтролем? {$RBZ5}

20 лет впустую: как большинство теряет деньги на финансовых ошибках! Жадность и желание быстрого заработка на фондовом рынке — самые опасные эмоции для инвестора. Они мешают трезво оценивать ситуацию и принимать взвешенные решения, что в итоге приводит к потерям. Что именно отнимает деньги? - Отсутствие финансового планирования — главная причина! - Неэффективные вложения в убыточные проекты и завышенные ожидаеия от фондового рынка - Прокрастинация в вопросах накопления и инвестирования - Страх перед рынком - упущенные возможности - Слепая вера советам «экспертов» и псевдо-гуру трейдерам торгующим по фигурам и свечам и до гадания на кофейной гуще. В одном из следующих постов разберём, кто такие эти «солдаты удачи» — трейдеры-спекулянты. 📌 Кейс для новичка: как ежемесячные инвестиции в 15 000 рублей превращаются в капитал за 20 лет Параметры: Возраст инвестора: 30–35 лет Взнос: 15 000 руб./мес. Годовая доходность: 15% (реалистично для рынка РФ) Реинвестирование доходов Срок: 5–20 лет Результаты: Через 5 лет: вложения 900 тыс. → капитал 1,29 млн (+387 тыс.) Через 10 лет: вложения 1,8 млн → капитал 4,13 млн (+2,33 млн) Через 15 лет: вложения 2,7 млн → капитал 10,2 млн (+7,5 млн) Через 20 лет: вложения 3,6 млн → капитал 23,5 млн (+19,9 млн) И вот вам условные 50–55 лет: дети повзрослели, вы стали финансово грамотны, а капитал работает на вас. Можно уйти с работы и жить в своё удовольствие. Практика показывает: даже в 60 лет человек молод душой и жаждет эмоций. А с капиталом — это уже совсем другой уровень свободы. Итог Сила сложных процентов: даже небольшие, но регулярные вложения превращаются в крупный капитал Время — ключевой фактор: чем длиннее горизонт, тем выше эффект Дисциплина важнее размера: регулярность побеждает разовые крупные вложения Реинвестирование доходов — главный ускоритель роста капитала

ВЭФ-2025 слушаем между строк. - Развитие северного морского коридора не пути как было раньше (это значит есть договоренности с соседями по Арктике см. карту) - Работа по освоению Арктики и добыче газа, нефти в трехстороннем формате (США, РФ, Китай я думаю это и был основной вопрос на Аляске) - Экспоненциальный рост в энергетики (это интересно для ) - Рост портовой нагрузки и развитие северного морского коридора (это интересно для ) - Борьба с инфляцией стоит остро, ЦБ справится (если шеф сказал справится, значит справится хотя-бы временно) Все это важно с точки зрения глубинного взгляда на общую картину происходящего. Для нас обычных инвесторов это значит, что США санкций вводить не будет (если им не предложат более интересное предложение). Есть большой потенциал роста в экономике и привлечении иностранного капитала в том числе и на фондовый рынок. Однако всю картину портит кризис на Европейском рубеже. Пока он не закончится конъюнктура рынка акций даже при снижении КС до 10-12 % кардинально не изменится. Это будет временная эйфория за которой наступит новый виток инфляции. Мне как консервативному инвестору понимая риски, покупка акций в текущих условиях кажется иррациональной. Да, действительно можно хорошо заработать но риски потерять тоже велики. Поэтому долговой рынок остается более прогнозируем пусть и с меньшей доходностью. Было бы интересно послушать еще мнения, в дискуссии рождается истина!

Редкоземельные металлы, как стратегическое сырье и его влияние на политические решения. Краткая статистика: • Китай — 68,6% мирового производства (270 тыс. тонн) • США — 11,4% (45 тыс. тонн) • Мьянма — 7,9% (31 тыс. тонн) • Австралия — 3,3% (13 тыс. тонн) • Индия — 0,7% (2,9 тыс. тонн) • Россия — 0,6% (2,5 тыс. тонн) В России помимо проблем с добычей редкоземельных металлов есть огромная проблема с переработкой. Однако если удастся запустить Томторское месторождение в Якутии и наладить переработку РЗМ порядок сил может измениться и Россия войдет в топ - 5 стран по добыче РЗМ. Томтор предусматривает добычу РЗМ до 10 тысяч тонн в год. Сейчас месторождение принадлежит на 100% Роснефти, однако движения пока нет. Возможно Роснефть ждет кому частично продать. Ведь Китай активно наращивает свое присутствие в Арктике, что обусловлено как экономическими, так и геополитическими интересами. США и Трамп, испытывают острую необходимость сократить зависимость от китайского рынка и расширить влияние в арктической зоне. С этой целью США оказывают давление на Данию и собирались чуть не военным путем захватить Гренландию. По той же причине оказывают давление на Канаду. Цель контроль над 30% арктического шельфа (совместно с Гренландией), 24 ледокола, контроль на морскими путями. Встреча лидеров именно на Аляске не случайна и уж точно США не просили нас о помощи в разработке своих месторождений. Осталось найти где от этого всего выигрывает Россия и наша экономика.

Всем привет! Этот пост исторического характера о преодолении тернии санкций и инфляции и достижение экономической независимости. Начнем: первые санкции 1917-1918: Введение: полная торговая блокада после Октябрьской революции. Страны: США, Великобритания, Франция, страны Антанты. Меры: запрет на торговлю, финансовая изоляция, прекращение поставок продовольствия. 1920: Частичное снятие: разрешение торговли с кооперативными организациями. 1925: Официальное снятие основных санкций. Последствия: начало нормализации торговых отношений. Период золотой блокады (1925-1930-е) 1925: Введение золотой блокады Инициаторы: международные банки и финансовые организации Меры: запрет на продажу золота СССР 1930-е: Усиление финансовых ограничений Страны: ведущие западные страны Меры: ограничение доступа к международным кредитам Период холодной войны 1949: Страны: США и страны НАТО Меры: технологическое эмбарго, контроль над экспортом стратегических товаров 1950-е: Расширение списка ограничений Меры: запрет на поставку высокотехнологичного оборудования 1970-е: Новые санкции после ввода войск в Афганистан Страны: США и союзники Меры: эмбарго на поставки зерна, технологий 1980-е: Усиление санкционного давления Меры: расширение списка запрещенных к экспорту товаров Снятие санкций: Конец 1980-х: Постепенное ослабление санкций Причина: политика перестройки и гласности 1991-2000: Формальное прекращение действия большинства санкций после распада СССР. Период гиперинфляции и хаоса, когда цены росли тысячами процентов в год. 2000-е: Стабилизация, снижение инфляции до двузначных и затем однозначных уровней 2010-е: Инфляция приблизилась в целевым показателям развитых стран 2020-е: Несмотря на пандемию, санкции, геополитическое давление, Россия удерживает инфляцию 7-12 %, что фоне исторической траектории выглядит важным достижением. Вывод один Россия действительно справляется с трудностями, даже в условиях экономического давления инфляция не вышла из-под контроля и остается в разумных границах. P.s. Груз санкций в период холодной войны и фактически до распада СССР конечно больше обусловлен появлением военной элиты которая мыслила новой войной, как продолжение старой, с учетом атомного оружия, как фактора сдерживания. Надеюсь нам пригодятся уроки прошлого.

Всем привет! Тема: Сильный рубль как один из ключевых рычагов сдерживания инфляции. В последнее время рубль укрепляется, импортные товары и комплектующие становятся дешевле. Это напрямую снижает давление на цены в магазинах, удерживает расходы на логистику и позволяет бизнесу стабилизировать издержки. Для нас это выражается в более спокойной динамике цен и меньшем росте стоимости жизни. Сильный рубль — это своего рода «щит» против ускорения инфляции. Именно поэтому регулятор и финансовые власти заинтересованы удерживать курс на высоких уровнях до тех пор, пока инфляция не приблизится к целевым значениям. Чем стабильнее рубль, тем увереннее Центробанк может двигаться к понижению ключевой ставки и нормализации денежной политики. Можно сказать, что сейчас курс рубля — это важный инструмент стабилизации, и отпустят его только тогда, когда цель по инфляции будет достигнута. Личные ожидания по ключевой ставке на конец года — в диапазоне 12–14%. Такой сценарий возможен только при условии отсутствия новых шоков: вторичных санкций США, эскалации конфликта, продолжения ударов по НПЗ и других непредсказуемых факторов. Каждый день на рынок приходят новые вводные, которые приходится учитывать при торговле, а иногда и пытаться предугадывать заранее. Сегодня все инвесторы, находящиеся в рынке, получают уникальный опыт — школа, которая закаляет и формирует новый уровень понимания финансов.

— редкий пример банка, который одновременно «супермассивен» и технологичен. Рекорд 2024 года (₽1,58 трлн прибыли) и сильный старт 2025-го демонстрируют, что модель прибыльна в условиях жёсткой монетарной политики, а масштаб и цифровая операционная система позволяют держать ROE на уровнях, характерных для emerging-market лидеров. Политика выплат в 50% делает бумагу доходной, а оценка в диапазоне P/B ~0,9–1,0× при ROE >22% остаётся рациональной: даже без переоценки инвестор получает двузначный cash-yield, а в сценарии нормализации ставок/рисков — имеет апсайд через мультипликатор. Однако дисконт за санкции/геополитику — это не «времянка», а новая норма, тянущая за собой нюансы комплаенса, ликвидности и доступности внешнего капитала. Плюс, ключевой «встречный ветер» 2025 года — высокая ставка (18%) и ужесточение надзора: сектор в целом переходит от «рекордной» рентабельности 2024-го к более приземлённой траектории. И хотя Сбер, скорее всего, «переиграет» средний рынок, динамика чистого процента, стоимости риска и операционных расходов будет требовать внимания, а дивидендная траектория — оставаться функцией регуляторной и бюджетной повестки. С инвестиционной точки зрения, Сбер выглядит разумным ядром: качество бизнеса высокое, денежный поток ощутимый, оценка не напряжённая. Но в отличие от «обычного» blue chip на развитом рынке, в цене всегда будет сидеть нестабильность внешнего контура. Если принимаете эти риски и мыслите горизонтом 3–5 лет, доля в 10–20% части портфеля (в зависимости от вашей чувствительности к санкционным и политическим факторам) кажется оправданной. Если же риск-толерантность низкая, стоит ограничиться экспозицией через широкие фонды/индексы РФ, где вес Сбера велик по определению.