Профиль инвестора Vyacheslav_Goodwin | Тинькофф Инвестиции Пульс

Друзья, сегодня мы отмечаем один из самых значимых праздников нашей страны — День Победы! 9 мая — это день, когда мы чтим память тех, кто отдал свои жизни за свободу и мирное небо над головой. Это день, когда мы вспоминаем мужество и стойкость наших предков, которые сражались на фронтах Великой Отечественной войны. Пусть этот день напомнит нам о важности единства, патриотизма и уважения к истории. Мы должны бережно хранить память о тех, кто защитил нашу Родину. С праздником, друзья! Желаю вам мира, здоровья и благополучия. Пусть каждый день будет наполнен гордостью за нашу страну и ее героев!

Возвращение российского газа в Европу? Сегодня Reuters сообщил, что США и Россия неофициально обсуждают возможность возобновления поставок российского газа в Европу. Акции Газпрома моментально отреагировали ростом — за считанные минуты прибавили более 2%. 🔍Что известно? - Переговоры ведутся в контексте возможного мирного соглашения по Украине - Со стороны США участвует Стив Уиткофф, со стороны России — Кирилл Дмитриев - Идея в том, чтобы через восстановление газового сотрудничества закрепить будущий мир 📌Текущая ситуация Сейчас Европа получает лишь 19% газа из России (против 40% до 2022 года) в основном через СПГ и «Турецкий поток». Полное возвращение к докризисным объёмам маловероятно, но даже частичное восстановление поставок станет подарком для экономики России. А также позволит США позиционировать себя как миротворца и укрепит позиции Газпрома. 🤔Что дальше? Пока это лишь переговоры, но сам факт их проведения — важный сигнал. Если стороны сдвинутся с мертвой точки, то акции Газпрома могут получить долгосрочный драйвер да и в целом российский рынок тоже. В ответ Европа получит дополнительный источник дешевой энергии и это станет первым шагом к нормализации отношений. Верите в возможность сделки или это не случится? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Переговоры начались по Сила Сибири-2 Сегодня акции Газпрома поднялись на 2,5% на фоне переговоров между Путиным и Си Цзиньпином. Рынок очень ждет результатов встречи между президентом России и председателем Китая. Помощник Путина, Юрий Ушаков, упомянул, что обсуждение газопровода «Сила Сибири-2» может стать одной из ключевых тем. Я не исключаю, что нас может ждать контракт на триллионы рублей. В состав российской делегации входят министр обороны Андрей Белоусов, министр финансов Антон Силуанов, глава ЦБ Эльвира Набиуллина, глава Роснефти Игорь Сечин и министр энергетики Сергей Цивилев. Что касается «Силы Сибири – 2», Цивилев отметил, что Россия и Китай активно обсуждают проект, но подписание контракта до 9 мая маловероятно. Варианты маршрута, включая проход через Монголию, сейчас находятся в проработке. Газопровод, который планируется проложить из Ямала и Западной Сибири в Китай, будет иметь мощность до 50 млрд куб. м в год. В декабре 2023 года Россия сообщила о согласовании условий строительства с китайской CNPC. Си Цзиньпин прибыл в Москву 7 мая и планирует участвовать в переговорах с Путиным. Он подчеркнул, что его визит придаст новый импульс стратегическому партнерству двух стран. Ожидается, что обсуждения охватят широкий спектр двусторонних и международных вопросов. Визит продлится до 10 мая и Путин проведет более 15 встреч с зарубежными лидерами в это время. Думаю драйвером рынка в ближайшее время будет исход всех этих переговоров. Буду следить за этим. Даже если ничего не получится, то акции Газпрома начнут валиться, на этом тоже можно сыграть. Думаете ждет успех? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

🛑ЕС готовит новые санкции, кто пострадает? Опять Европейский союз рассматривает 17-й пакет санкций, на этот раз в него могут включить: - Litasco Middle East (трейдинговая «дочка» ЛУКОЙЛа в Дубае) - Сургутнефтегаз (уже под санкциями США с января) - ВСК (крупная страховая компания, ранее попавшая под британские ограничения) Также под удар могут попасть около 150 судов, что увеличит общее число заблокированных ЕС кораблей до 300+. 🤔Что это меняет? 🔹 Для ЛУКОЙЛа Litasco — лишь одна из трейдинговых структур, а сам трейдинг не ключевой по марже. Компания давно адаптируется к санкциям, перенастраивая логистику. Поэтому тут нет особых причин для беспокойства. 🔹 Для Сургутнефтегаза Он уже и так под жесткими американскими SDN-санкциями, поэтому новые ограничения ЕС — скорее формальность. 🔹 Для ВСК После британских санкций работала в штатном режиме, но возможны сложности с международными контрагентами. Поэтому новость по большей части нейтральна для рынка. Компании уже работают в условиях ограничений. Ключевые активы (нефтедобыча, переработка) не затрагиваются. Главный вопрос — успеет ли ЕС принять пакет до конца июня. Но даже если примет, фундаментально это мало что изменит. Как думаете, стоит ли ждать реакции рынка? Или этого даже не заметят? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

ВК проводит допэмиссию, а спасет ли это бизнес или потопит акционеров? Акционеры ВК одобрили увеличение капитала через закрытую подписку. Новость не стала сюрпризом — о планах компании говорили еще в марте. Но теперь понятно, во что это выльется для инвесторов. 📌Цифры допэмиссии Привлекут до 115 млрд руб. по цене 324,9 руб. за акцию. Выпустят 354 млн новых акций (сейчас их 227,8 млн). Капитализация компании — ~70 млрд руб., так что размытие будет серьезным. 🤔Куда пойдут деньги? В первую очередь — на сокращение долга (чистый долг 174,3 млрд руб.). Но даже после привлечения средств долг останется высоким — свыше 80 млрд руб. 🔍Как дела у бизнеса? 2024 год: рост выручки, но убытки растут Выручка +22,7% (147,6 млрд руб.), онлайн-реклама — 96,1 млрд (+20%). Но EBITDA ушла в минус (-4,9 млрд руб. против +0,2 млрд в 2023 г.). Чистый убыток -94,9 млрд руб. (в 2,7 раза больше). Долг вырос в 1,5 раза, а расходы на персонал — на 29,4% (67,3 млрд руб.). 🔍Что допэмиссия значит для акционеров? Размытие доли в 2,5 раза — новые акции почти в 1,5 раза превышают текущее количество. Даже после допэмиссии долг останется выше 80 млрд — не факт, что этого хватит. Акции уже упали в 2 раза за год, а с 2020 года — в 7 раз. Поэтому я вижу, как ВК продолжает терять эффективность. Выручка растет, но убытки и долги — быстрее. Допэмиссия снизит долговую нагрузку, но не решит проблему полностью. Руководство не меняет подход — расходы на персонал растут, а прибыльности нет. В итоге, если ничего не поменяется, то это станет не последней допэмиссией. А цена акций продолжит снижаться, которые все больше превращаются в спекулятивные. Даже IPO дочерних компаний вряд ли исправит ситуацию. А вы как думаете? Есть ли у ВК шанс выправиться? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Почему большинство трейдеров сливают депозит в первый год? Друзья, знаете, какая самая популярная мысль у новичков на рынке? «Я-то точно все понял, со мной такого не случится!» Покупают акции, крипту, фьючерсы — неважно. А через несколько месяцев стандартная история: «Я снова в минусе... Как так?!» Но дело не в везении. Просто 95% повторяют одни и те же ошибки. Давайте без воды — только факты. 🔍Как выглядит типичный путь новичка? 1. «Это же просто: купил дешевле — продал дороже!» Кажется, что нужно лишь угадать направление. Но уже через неделю становится ясно, что рынок живет по своим правилам. 2. Первые потери → поиск «волшебной таблетки» Просмотр роликов с парнями в Rolex, которые «зарабатывают миллионы за день». 3. «Я же все делал по стратегии! Почему снова минус?» Потому что даже рабочие методы не спасут, если нет главного — дисциплины и управления капиталом. ❗️Почему вы теряете деньги? 🔹 Торгуете на эмоциях - «Войти или нет?» → Входите → Цена идет против → Начинается паника. - «Закрыться сейчас или подождать?» → Держите → Минус растет → Сливаетесь → Рынок разворачивается. 🔹 Верите, что рынок должен подчиняться вашей логике - «Ну как же так, я же все правильно рассчитал?!» Рынку плевать на ваши расчеты! 🔹 Ищете «грааль» вместо того, чтобы учиться - Нет готовности принимать ошибки. - Нет системы риск-менеджмента. 📌Как вырваться из этих 95%? ✅ Торгуйте скучно Успешный трейдинг — это не адреналин и не «гениальные озарения». Это: - Четкие правила входа/выхода. - Фиксированный % риска на сделку. - Холодный расчет, а не надежда на удачу. ✅ Примите простую истину - рынок нельзя переиграть - Не пытайтесь «обыграть систему» — работайте в ее рамках. - Не гонитесь за «космической» доходностью. ✅ Учитесь на ошибках (а они будут!) - Анализируйте каждую сделку. - Не повторяйте одни и те же ошибки. Главное если думаете, что трейдинг — это «быстрые деньги», вы уже в группе риска. Настоящие результаты приходят только с опытом и дисциплиной. А вы как считаете? Сколько времени ушло у вас на то, чтобы перестать «сливать»? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Летний дивидендный сезон 2025 Лето — горячая пора для дивидендов. Именно сейчас компании выкатывают самые жирные выплаты по итогам года. И в этот раз суммы могут побить прошлогодние рекорды. 🤔Почему лето — лучшее время для дивидендов? - Компании распределяют основную часть годовой прибыли — выплаты максимальные. - Плюсом вскоре может случиться снижение ставки ЦБ, что может подогреть интерес к акциям. - Оптимальный момент для входа — за 10 недель до отсечки (сейчас как раз тот самый период). 📌ТОП самых сочных отсечек этого лета 1. Сбербанк — король выплат - 787 млрд руб. (абсолютный рекорд) - 34,84 руб./акция (доходность ~11,2%) - Последний день покупки: 17 июля 2. ЛУКОЙЛ — нефтяной поток - 375 млрд руб. (+30 млрд к прошлому году) - 541 руб./акция (доходность ~8%) - Отсечка: 2 июня (уже скоро!) 3. Татнефть — щедрость от Татарстана - 75% прибыли на дивиденды - 100 млрд руб. (в 2 раза больше, чем в 2023) - 43,11 руб./акция (доходность ~6,4%) - Последний шанс купить: 30 мая 4. X5 — дивидендный взрыв - 309 млрд руб. (нераспределенная прибыль прошлых лет) - 648 руб./акция (доходность ~33%!) - Отсечка: 8 июля 🔍Что делать? - Проверьте даты отсечек, если хотите успеть. - Учитывайте риски (особенно с X5 — там нестандартная ситуация). - Следите за новостями — возможны корректировки размеров выплат. Кто уже в этих бумагах? Кто планирует зайти перед отсечкой? Делитесь в комментариях. Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Как не прогореть во время рецессии? Друзья, в последнее время в связи с тарифами Трампа многие прогнозируют, что мировая экономика может погрузиться в рецессию, шансы этого стали очень велики. Поэтому сегодня хочу подробнее разобрать, что это такое и как действовать, чтобы не потерять деньги и даже заработать. Рецессия — это когда экономика начинает сдавать назад. ВВП падает, зарплаты замирают, производство сокращается. Неприятно, но неизбежно — такие периоды случаются регулярно. Хорошая новость заключается в том, что к ним можно подготовиться. 🔍Как выглядит рецессия? Экономика развивается циклами: 1. Рост → Стагнация (всё замирает) → Рецессия (спад) → Депрессия (если затянется) → Восстановление Бывает по-разному: - V-образная — быстро упали, быстро отскочили - U-образная — долгое дно, потом медленный рост - L-образная — затяжной кризис (как в 90-е в России) - W-образная — два спада подряд (как в 2008-2009) 🤔Откуда она берется? Причины бывают разные: - Перегрев экономики — слишком быстрый рост → инфляция → ЦБ закручивает гайки → спрос падает. - Кризис в ключевых отраслях — например, крах доткомов в 2000-х. - Внешние шоки — пандемия, войны, санкции. ❗️Как понять, что рецессия близко? 🔹 В мире - Инверсия кривой доходности гособлигаций США (краткосрочные дают больше долгосрочных) - Падение промпроизводства - Рост безработицы 🔹 В России - Рост индекса финансового стресса (АКРА) - Падение сводного опережающего индикатора (ЦМАКП) 📌Что делать? 1. Не паниковать — рецессии временны, рынки всегда восстанавливаются. 2. Держать подушку безопасности — 3-4 месяца расходов в ликвидных активах. 3. Диверсифицировать портфель — акции, облигации, золото, недвижимость. 4. Рассмотреть защитные активы: - Облигации надёжных эмитентов - Золото - Инверсные ETF (растут при падении рынка) 5. Рефинансировать кредиты — пока ставки не подскочили. 6. Использовать налоговые льготы — ИИС, вычеты. 🔍А если хочется заработать? Рецессия — время возможностей: Например, трейдинг — во время него можно зарабатывать на падении (шорт). Либо покупка активов по дну — когда все продают, у вас должен быть запас денег, чтобы купить дешево. Поэтому рецессия — не конец света, а часть экономического цикла. Главное — не поддаваться эмоциям, защитить сбережения и быть готовым к новым возможностям. А вы как готовитесь к возможному спаду? Или считаете, что кризис обойдет стороной? Ставь 👍 если материал был полезным! Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

🛑США предлагают смягчить санкции?! Американская администрация вынесла на обсуждение союзников план мирного урегулирования, который включает возможное смягчение санкций против России в обмен на длительное перемирие. Ну что, ждем возврата Макдональдса и Кока-колы? 🔍Что предлагают США? - Заморозка конфликта с сохранением текущих линий контроля - Отказ от вступления Украины в НАТО (по крайней мере, в ближайшей перспективе) - Постепенное ослабление санкций при условии соблюдения перемирия Пока это лишь предложение, а не окончательное решение. Европейские партнёры (Франция, Германия, Великобритания) в целом поддерживают инициативу, но ждут подтверждения серьезности намерений от России. ❗️Кто за, кто против? - Вице-президент США Джей-Ди Вэнс выразил оптимизм насчёт перспектив урегулирования. - Госсекретарь Марко Рубио предупредил, что если прогресса не будет, Вашингтон может свернуть переговорную инициативу. - Украина пока публично не комментирует детали, но очевидно, что Киев настаивает на более жестких условиях. 🤔Что дальше? Переговоры продолжаются, но ключевые вопросы остаются: - Какие санкции снимут первыми? (СПГ? Финансовый сектор?) на новости вырос на 1%. А в моменте почти на 2%. - Как гарантировать выполнение условий? - Что будет с границами? Я думаю, что пока это лишь проба. Но если стороны сдвинутся с мертвой точки, это может в том числе значительно повлиять на рынки — особенно на рубль и акции санкционных компаний. Как думаете, это начало реального диалога или просто очередной маневр? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Урегулирование конфликта на Украине, возможно?! Город засыпает, просыпается Трамп с переговорным процессом. Опять заявления, что пора урегулировать конфликт. А еще, видимо, перемерие на Пасху. Рубио как раз пообщался с Лавровым по итогам переговоров в Париже. Сейчас идут перекрестные переговоры: Украина в Париже с США и Европой, мы с Катаром и США, которые передают весточки от Украины. Позитивной волны не ощущается. Пока все многочисленные переговоры начинают буксовать. Мы со своей стороны настаиваем на своем (исходя из опыта), а Зеленский сразу показывает свою радикальную позицию. При этом интересно, что в Париже переговоры ведутся без Зеленского. США поняли его ненужность из-за позиции. Да и Европа после введения пошлин притихла, Китай уверенно отвечает, а ЕС не в силах парировать и страдает. Что касается перемирия на Пасху: пройденный сценарий – заключимся/ не будет сделки!? В ближайшее время можно предположить полумеры в перемирии, чтобы каждый показал свое желание, в том числе и США: обмен пленными, уменьшение количества БПЛА, ослабление санкций, новые экономические проекты (на минимальном уровне) и т.п. ❗Пришла информация о подписании меморандума о полезных ископаемых Украинской стороной и США. Постпред РФ при ООН Небензя сообщил, что Запад не выразил готовность надавить на Киев по соблюдению моратория на удары по энергоинфраструктуре. Российский постпред добавил, что доложит об этом Москве. Прекращение огня на Украине «на данном этапе» нереалистично, — постпред РФ при ООН Небензя ‼️ПРИНЯТИЕ ДOКУМЕНТA СБ OOН В ПOДДЕРЖКУ ВOЗМOЖНOГO ПРЕКРAЩЕНИЯ OГНЯ НA УКРAИНЕ БУДЕТ ЗAВИСЕТЬ OТ УСЛOВИЙ ПЕРЕМИРИЯ - НЕБЕНЗЯ Ещё в эти выходные из-за Пасхи НЕ будет торгов, поэтому «русская рулетка» будет в понедельник. А у вас какие мысли, есть ли шансы договориться? Текущая доходность более 400% за 12 месяцев.❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Как расшифровать намеки ЦБ? Зампред ЦБ Алексей Заботкин на днях приоткрыл завесу тайны над формулировками в пресс-релизах регулятора. Каждая фраза там — не просто слова, а четкие сигналы! Разбираю главное: 1. «Допускает возможность» Перевод: «Скорее всего, сделаем». Если ЦБ пишет так про изменение ставки — жди движения. Отменить решение может только неожиданная новость (например, резкий скачок инфляции). 2. «Оценит целесообразность» Перевод: «50/50, но склоняемся». Шансы на изменение ставки есть, но нужны дополнительные данные. Если тренды подтвердятся — действие последует. 3. Молчание Нет намёков на будущее? Значит, нейтральный сигнал — статус-кво сохранится. 4. Прилагательные — не для красоты Если ЦБ меняет описание (например, с «умеренно жёсткий» на «жёсткий» рынок труда) — это отражает сдвиг в мнениях на заседании ЦБ. 🤔Почему это важно? ЦБ сознательно использует шаблонные фразы, чтобы: - избежать неоднозначности, - дать рынку понятные ориентиры, - но оставить себе пространство для манёвра. ❗️Как применять? Перед следующим заседанием перечитайте релиз — там всё сказано. Главное — знать язык. А вы раньше обращали внимание на эти нюансы? Ставьте 👍 если узнали что-то новое! Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Квалом можно стать только за деньги? Центробанк продолжает обсуждать новые критерии для получения статуса квалифицированного инвестора. Главное изменение — снижение планки по доходу. 🔍Какие варианты рассматривают? - Базовый вариант: 20 млн руб. дохода за 2 года - С образованием/степенью/сложным тестом: 6 млн руб. в год - НАУФОР предлагает еще ниже — 3–6 млн руб. Но ЦБ осторожничает. Михаил Мамута (руководитель службы ЦБ) пояснил: «Мы смотрим, сколько людей смогут попасть под новые критерии и какие активы принесут на рынок. Дверь в мир квалов не стоит открывать слишком широко» 📌Что еще нового? Платный экзамен. ЦБ допускает, что профучастники могут ввести оплату за тест (но обещают, что будет «разумно»). Сложность — несколько десятков вопросов по инструментам и рискам. Планку могут менять раз в несколько лет, но в начале возможны «донастройки». Пока сроки не названы — все зависит от готовности рынка. Но в целом видно, что ЦБ не горит желанием давать квала всем подряд и даже сам намекает на то, чтобы с квалов брали деньги за экзамены. Как вам инициатива? Хотите, чтобы экзамен стал платным? Сколько среди вас квалифицированных инвесторов. Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

На что обратить внимание перед снижением ключевой ставки? Инфляция потихоньку замедляется и если пик действительно придется на апрель, то к лету может начаться цикл снижения ставки, а это уже не так далеко. Поэтому разберу те акции, которые могут хорошо выиграть в этом случае. 🔹ВТБ — самый дешевый банк на рынке. Если ставка пойдет вниз, снизятся и риски по кредитам, а значит, банку придется меньше резервировать. 🔹АФК Система — компания с огромным долгом. Снижение ставки уменьшит процентные расходы, и она сможет активнее заниматься своей основной деятельностью — скупкой активов. 🔹МТС Банк — из-за высокой ставки рост кредитного портфеля замедлился. Если ставка снизится, банк снова может перейти в режим агрессивного роста. 🔹Самолет — девелоперу удешевление проектного финансирования поможет выйти из сложной ситуации. Есть и более консервативные варианты, но которые интересны даже при высокой ставке. 🔹Транснефть — дивиденды 160-180 ₽ в этом году и могут быть около 200 ₽ в следующем. 🔹HeadHunter — бизнес почти не требует капзатрат, так что почти весь денежный поток может идти на дивиденды (13-16% доходности в 2025-2026). Коррекция на прошлой неделе дала хорошие точки входа, но и сейчас рынок остается интересным как для инвесторов, так и для трейдеров. А какие бумаги кажутся вам наиболее интересными сейчас? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

😱Трамп загонит США (а заодно и весь мир) в рецессию? Друзья, хочу сегодня немного подробнее углубиться и поговорить о пошлинах США, а также их влиянии на экономику. Дефицит бюджета США продолжает расти — за первое полугодие 2025 финансового года (октябрь 2024 – март 2025) он составил $ 1,3 трлн, что уже на 40% больше, чем за аналогичный период годом ранее. В пересчёте на месяц — $217 млрд против $155 млрд в 2024-м. 🔍Почему дефицит растёт? - Рост социальных выплат (из-за инфляции и стоимости жизни) - Увеличение расходов на пожилых людей и малоимущие семьи - Военные затраты (оборонный бюджет) - Помощь при стихийных бедствиях Трамп обещает сократить дефицит, но пока динамика противоположная! 🤔Как Трамп хочет решить проблему? 1. Тарифы как главный инструмент - Он хочет собирать $ 3 млрд в день за счёт пошлин. Но даже если получится (что сомнительно), этого не хватит — дефицит за полгода ,3 трлн, а тарифы дадут максимум ~$1 трлн в год. - С другой стороны идут переговоры с американскими корпорациями. Уже пошёл на уступки Apple (снижение пошлин в обмен на перенос производств в США за 4 года). 2. Переговоры с другими странами - Трамп собирается добиться бездефицитной торговли: снижать пошлины в обмен на закупку американских товаров. Но опять таки проблема в том, что США давно потребляют больше, чем производят — резко изменить это нереально! 3. Налоговая реформа (но не та, о которой все думают) - Вместо повышения налогов на богатых (где реально есть резервы) — идет снижение нагрузки на средний класс. - Расширение льгот для семей, здравоохранения, «зелёных» проектов. - Чаевые хотят освободить от налогов (да, это всерьёз обсуждают). ❗️Почему это не сработает? 🔹Налоги не повышают, а снижают — хотя логичнее было бы закрыть лазейки для офшоров и корпораций. 🔹Расходы не сокращаются — медицина, армия, соцпрограммы только дорожают. 🔹Тарифы — капля в море — даже млрд в день не покроют и половины дефицита. В итоге, Трамп пытается одновременно и стимулировать экономику (через снижение налогов), и увеличивать доходы бюджета (через тарифы), и при этом сокращать дефицит 🥴 Это как пытаться вычерпывать воду из лодки, при этом не затыкать дыру. Без болезненных реформ (повышение налогов для богатых, сокращение расходов) дефицит будет только расти. Но на такие меры никто не пойдёт (хочется же быть хорошим президентом и желательно выиграть на следующих выборах) — значит, проблема останется. Поэтому пока что планы Трампа выглядят безумными. Либо дефицит так и останется гигантским, либо США ждёт жёсткая рецессия, которая «автоматически» уменьшит расходы. Как думаете, какой сценарий вероятнее? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Сегежу спасли, пора покупать?! Вчера котировки Сегежи резко выросли на 10% после новости о согласовании реструктуризации долга. Я не успел поторговать, в это время был на съемках у коллег на РБК. Но хочу сейчас подробнее разобрать, что это на самом деле значит для рынка? 📌Что именно произошло? Пока никакой реструктуризации еще не случилось — просто ЦБ одобрил саму возможность такого сценария. Вариантов два: 1. Отсрочка выплат — перенос долгов с 2025–2026 на более поздние сроки. 2. Обмен долга на акции — банки (ВТБ, Сбер, МКБ) могут войти в капитал через допэмиссию, разделив нагрузку с АФК «Система» Фактически, государство дало сигнал, что «компанию спасаем». 🤔Станет ли легче финансам? - Уже идет допэмиссия на 101 млрд ₽ (62 млрд акций). Это снизит чистый долг (143,5 млрд ₽ на конец 3 квартала 2024). - Но реструктуризация не решит проблему низких цен на продукцию (бумага, фанера, пиломатериалы — всё на 7–15% ниже средних значений 2018–2023). - Даже без долгов компания едва выходит в ноль, а логистика в Китай (основной рынок сбыта) съедает маржу. 🔍Дорогая компания или нет? - 9x FWD EV/EBITDA — для добывающего сектора это очень много (для сравнения, Полюс торгуется на 4,5x). - Да, банкротства теперь вряд ли будет, но рост бизнеса под вопросом — цены на продукцию слабые, а глобальный спрос не восстанавливается. Текущие пошлины еще более губительно могут сказаться на компании. Поэтому как я вижу эту ситуацию - государственная поддержка сняла риски коллапса для компании, но не сделала Сегежу привлекательной акцией. Быстрой прибыли тут не будет, а текущая оценка все еще завышена. Покупать сейчас — скорее, как спекуляция на новостях, на этом можно немного зарабатывать. Как думаете, есть ли у Сегежи потенциал или это конец? Вчера бодро так подрастала. Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

ЕС готовит новый пакет санкций, что на это раз? Европейский союз приступил к разработке нового, уже 17-го по счёту, пакета санкций против России. Основные цели — теневой флот и возможные меры против российского СПГ и нефти. 🔍Что конкретно обсуждается? - Ограничения на поставки сжиженного газа (СПГ). - Дополнительные меры против теневого флота — схемы с перевалкой нефти в море и подменой документов. - Индивидуальные санкции против компаний и физлиц. Но есть нюанс, для введения любых ограничений на нефть и газ нужно единогласное решение всех 27 стран ЕС. А это, как мы знаем, главное препятствие — Венгрия, Словакия и другие могут заблокировать жёсткие меры. Для европейцев такая ситуация выгодная, на словах они борцы с Россией, но противная Венгрия все им мешает😂 📌Когда ждать решения? Пакет хотят вынести на голосование в мае, но: - Если переговоры по Украине активизируются, процесс могут заморозить. - Даже если предложения внесут, споры между странами ЕС затянутся — особенно если речь о газе. 🔍Что это значит для рынков? - Пока санкции не добрались до СПГ, но если ограничения введут, это ударит по бюджету РФ. - «Теневой флот» — более вероятная цель, но его давно пытаются давить, а результаты пока скромные. Четкой реакции рынка не видно с этими новостями, в целом, уже все привыкли к этим разговорам о санкциях. Сейчас ЕС продолжает чисто символическое давление, но реально болезненные меры упираются в несогласие внутри самого Союза. Как думаете, в этот раз санкции будут жесткими или запретят игровые приставки в России?😁 Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

ПИК и обвал прибыли в 2 раза!!! Посмотрел отчет ПИК за 2024 год — цифры для меня интересные, хоть и неоднозначные. Это один из главных застройщиков нашей страны, поэтому по его результатам можно в целом оценить, что происходит со строительной отраслью. 🔍Выручка выросла на 15%, до 675 млрд — вроде бы хорошо. Но себестоимость подскочила еще сильнее (+17%), а коммерческие и управленческие расходы увеличились на целых 25%. В итоге EBITDA просела на 13%, до 92,2 млрд, а рентабельность по EBITDA снизилась с 18% до 14%. 🔍Чистая прибыль самый тяжелый показатель, она вовсе обрушилась почти в 2 раза — до 28,7 млрд. Основной удар нанесла переоценка форвардов: 31,7 млрд убытка против 3 млрд год назад. Если убрать этот и другие разовые факторы, то скорректированная EBITDA немного выросла (+4%, до 144,2 млрд). В моменте акции падают, находится в покупках очень странно. Поэтому бумажные убытки из-за переоценки бьют по отчетности, но операционка держится. Поэтому все не так плохо, как может показаться. Конечно, для застройщиков 2024 год прошел не просто, но все же нельзя говорить о полном провале. Однако продажи жилья в регионах сильно снижаются, многие проекты сворачиваются. Я решил открыть шорт по текущим, не представляю зачем его покупать сейчас. Первый квартал 2025 будет совсем все печально. Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Главные события к утру Трамп решил чуть сдать в вопросе пошлин, да и Китай сказал, что дальше пошлины повышать нет смысла. По переговорам есть небольшие подвижки, уже активно начинают говорить о будущей очной встрече Трампа и Путина. Но конечно, все ждут реальный результат. Данные по инфляции остаются не столь оптимистичными, но ЦБ ждёт пик в апреле. Возможно уже дальше все нормализуется. А пока подробнее о самых интересных новостях: 🔷Трамп отменил взаимные пошлины для поставок смартфонов, компьютеров и чипов - Bloomberg 🔷Совет директоров «Ростелекома» принял новую трехлетнюю дивидендную политику 🔷Путин обсудил Украину со спецпосланником Трампа - Кремль 🔷»Русал» подал иск к Rio Tinto почти на 105 млрд руб. 🔷Мошенники начали призывать людей инвестировать в цифровые рубли 🔷»Аэрофлот» опроверг информацию о возвращении в Ташкент самолета, летевшего в Москву 🔷Росстат повысил оценку роста ВВП РФ в 2024 году до 4,3% 🔷Набсовет «Алросы» 14 апреля рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год 🔷Годовая инфляция в РФ в марте составила 10,34% - Росстат 🔷Дети больше всего тратят деньги на фастфуд, маркетплейсы и супермаркеты - исследование ВТБ 🔷 Трамп пообещал скоро вернуть пошлины на микрочипы 🔷 ИНТЕРВЬЮ: «Соллерс» планирует запустить внедорожник под своим брендом в конце 2025 - начале 2026 г. Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝

Почему не растёт Селигдар!? Вот вам парадокс, золото бьет рекорды, рубль слабеет, а акции Селигдара вместо роста приносят убытки. Хочу разобрать, почему так вышло и какие уроки можно извлечь из этой истории. 2024 год должен был стать звездным часом для золотодобытчиков. Но Селигдар умудрился показать убыток в 11,5 млрд рублей. Для сравнения - Полюс в тех же условиях увеличил выручку на 54%, тогда как у Селигдара рост составил лишь 19%. 🔍Главные проблемы компании 1. Золотые займы - главная проблема Селигдара. Долг в 61 млрд рублей привел к курсовым убыткам в 18 млрд. Процентные расходы выросли на треть до 5,8 млрд рублей. 2. Налоговая нагрузка - повышение НДПИ добавило 3,8 млрд рублей расходов (+52% к прошлому году). 3. Капзатраты - увеличились на четверть до 11 млрд рублей, тогда как операционный денежный поток сократился на 43%. В итоге, компания упустила золотую (в прямом смысле) возможность заработать на благоприятной рыночной конъюнктуре. Вместо суперприбылей - очередной убыток. Да, в конце 2025 года планируется ввод ЗИФа на Хвойном месторождении, что может улучшить ситуацию. Но пока золотой долг продолжает висеть тяжким грузом на компании. Поэтому выводы для всех: 1. Всегда смотрите на структуру долга компании 2. Обращайте внимание на налоговую нагрузку 3. Сравнивайте показатели с конкурентами Пока Селигдар не решит проблему с займами, я бы не рассматривал эту бумагу. Золото - хорошо, но не когда оно в пассивах. Вы согласны с этим? Не забудь ставить 👍 если дочитал. Текущая доходность более 400% за 12 месяцев❗️ Подписывайся на мой канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента.🤝