$IMOEXF для многих падение рынка на снижении ставки стало сюрпризом. Я закрыл все спекулятивные позиции в акциях в течение 3-х дней . Оставил только по одной акции $MGNT и $GMKN , просто на посмотреть. Примерно такой расклад и ожидал. Какая логика? - представьте, вы купили в кредит машину под 30% без возможности изменения ставки, а через неделю кредиты уже под 25%. Вам от этого легче? - нет. Вот и закредитованным компаниям не легче. Пройдёт не один квартал, прежде чем компании будут начнут ощущать снижение ставки. Да и то, только после того, как новая КС доберется до дна и будет оставаться в нем продолжительное время. Вы можете возразить, что компании то работают и платят по кредитам. А что делать с маячащей рецессией, в которую наша экономика не скатывается толтко из-за ВПК? Да и то, ВПК уде не вытягивает ее. Продажи авто рухнули, недвижка тоже, нефть - убытки, банки снижают выручку. Ну и самое главное - как показывает история, рецессии начинались на этапе снижения ставки, когда она подходила ко дну. Так было почти всегда в истории, за исключением пару случаев.

$VKCO мое главное разочарование. Конец 2023 года - распиарили анонсы вывода на ipo сервисов знакомств и skillbox. Слухи о блокировке ютуба. Была набрана существенная позиция. Весь рынок рос. Что делал вк? Он валился на дно. IPO не провели, ютуб заблочили. Наняли фрика Лебедева управлять платформой. Огромные деньги платили блогерам, чтобы те стримили на сервисах ВК. Платили ненормальные деньги. Помогло? -нет. Как только перестали платить, блогеры ушли на привычные им заблокированные сервисы. Потому что техническая часть, работа с поддержкой, монетизация находились около дна. Несколько дней назад национализировали Лесту с их танками и кораблями. Предлог нелепый, ну да у нас самый лучший суд, который наверняка разобрался, как следует и наказал, не кого попало. Очень сильно не удивлюсь, если Лесту передадут в ВК. Поможет ли это компании? Ну однозначно Леста зарабатывает миллиарды. Поэтому можно будет ожидать сокращение долга. Либо, эффективные менеджеры ВК и тут смогут все не испортить.

$SLVRUB_TOM господа, а че за прикол с комиссией при торговле фьючами?

$MGNT начал немного покупать. Безусловно есть негатив от отсутствия дивидендов, геополитики, высокой ставки. Однако, с одной стороны цена очень хорошо скорректировалась. А с другой - магнит инвестирует в развитие отделов выпечки, которые могут приносить бОльшую часть дохода магазина. Окупаемость таких инвестиций очень высокая. Так что, есть понимание, куда уходят деньги, и что это окупится. Начало долгого роста ожидаю с конца 2025-начала 2026 года.

{$USDRUB} смотрю на график доллара, и все больше видится движение к 75. И это несмотря на та, что со всех сторон кричат, что нам нужен более слабый рубль, что нефтяникам плохо при крепком рубле. А график говорит совсем другое. Продам часть замещающих облигаций. А фонд $TLCB@ пока трогать не буду. Пусть лежит, буду докупать.

$CNYRUBF вот такие, вот, дела. Все смеются, смеются, а портфели все краснее и краснее.

$TPAY {$LQDT} $TMON@ прошел почти месяц эксперимента. В один день были куплены 2 фонда ликвидности и фонд на флоатеры. Разница на картинке. Впринципе разницы между фондами ликвидности нет, а вот фонд флоатеров - очень спорное решение, если учесть, что каждый месяц див гэп все ниже и ниже, ну и не стоит забывать, что ставку снижать когда-нибудь начнут, а значит стоимость фонда снизится. А волатильность в нем высокая.

$RU000A10AUX8 $RU000A10AXW4 $RU000A108G70 -видишь убыток по замещайкам? -нет. -а он есть. Но наш любимый брокер уверен, что нам так удобнее. Это их фишечка.

$TPAY $TMON@ {$LQDT} Итак, прошло полторы недели после покупки фондов ликвидности. {$LQDT} выходит немного вперед. Если динамика будет сохраняться, то это минимальное преимущество по результатам года даст примерно 0,6% выигрыш по сравнению с $TMON@ А тут еще затесался засланный казачок в виде $TPAY , который был куплен одновременно с ликвидностями 28 февраля после див отсечки. Поначалу отрыв был в 2 раза, но ликвидности почти догнали. Продолжаем наблюдать.

$TMON@ и {$LQDT} пока идут ноздря в ноздрю 🤑

$TMON@ mortal combat. Кто кого? Казино готово принимать ставки, господа. {$LQDT}

$RU000A10AUX8 обман, мошенничество, введение в заблуждение - по-другому я не могу назвать ситуацию по отображению средней цены за замещающие облигации. На ИИС было куплено 5 облигаций. Стоимость покупки 46570 руб. Вычтем нкд, получаем 46410 руб. Поделим на 5, получим среднюю 9282 руб. Тинек показывает среднюю 9075, и прирост 1,77%, когда по факту убыто 0,7%.

$TPAY держу данный фонд. Покупаю его на просадках. Это очень временное решение. Впринципе могу хоть сейчас выйти в небольшой плюс, но жду… интересно до какой цены к концу февраля он сможет подняться. Почему решение временное? Потому что в составе фонда облигации с переменным купоном, которые зависят от ставки. Как только ставку начнут снижать, выплаты по купоном также начнут снижаться, вместе с этим стоимость паев фонда тоже полетит вниз. К концу года, в следующем году ставку точно снизят. Учитывая эти факторы, для меня совершенно не понятны жители пульса, которые пишут про долгосрок в этом фонде. Особенно те, кто пытается с помощью него накопить на пенсию. Вы серьезно думаете, что 20% ставка у нас будет более чем на несколько лет?

$GAZP варианты прекращения боевых действий с моей нисколько не экспертной точки зрения. •нам дают сохранить лицо. Мы заявляем, что задачи выполнены. В Украину вводят миротворцев и снабжают ее оружием для возобновления боевых действий через энное количество лет. Приемлимо для нас ? - точно нет. •мы захватываем харьковскую область, всю донецкую область, выгоняем всу из Курской области. Создаем угрозу существования Украины, после чего диктуем любые свои условия. Реализуемо? Без мобилизации нескольких миллионов точно нет. •мы терпим на фронте катастрофические потери и нас вынуждают заключить мир. Наименее реалистичный сценарий. •нас обкладывают санкциями со всех сторон, отворачивают от нас Китай и Иран и принуждают к миру по сценарию из первого варианта. Не вижу ни одной предпосылки заключения перемирия. Ну и естественно Газпром так себе идея на долгосрок. Только спекуляция на ожидании переговоров и мира. До 165 вполне есть возможность дорасти.

$BELU Российские виноделы предложили повысить пошлины на вина из стран НАТО минимум на 50%

{$ELMT} российский рынок электроники - это рынок обмана, откатов. Все что у нас сейчас производится при близком рассмотрении оказывается перемаркированным западным товаром. Без рынка сбыта изготавливать конкурентные полупроводники невозможно. Рынка сбыта у нас нет, так как по техпроцессу мы отстали на 2 порядка. Но государству кровь из носа нужны свои полупроводники. Поэтому контору будут поддерживать на плаву, снабжать деньгами независимо от того, насколько она может быть убыточной. Если что, ВТБ банк - тоже такой пример. Миллион допок, отмены дивидендов и т.д. - от «гос» компании можно ожидать что угодно

$SU26246RMFS7 зачем нужен новый выпуск, если есть 26243?

$GAZP пост от 7 февраля. В нем писал объемы отгрузок, из которых было видно, что дела у Газпрома очень плохи. В апреле выходит статистика, которая показала рекордный убыток. Люди в пульсе мне пишут, что это теории заговора и в отчетах обманывают. Конечно, позиция страуса понятна. Промахнулся и лучше закопаться с головой в песок и не обращать внимание на объективную реальность, твердя , что все вокруг дураки, а я верю. Странно то, что крутые аналитики в пульсе ждали дивиденды. А потом выходит новость, что дивидендов не будет. И все равно находятся люди, которые не верят. Сейчас цена подошла к одному из сильных уровней, где я купил. Второй уровень для покупки 126, а дальше 115. Посмотрим, куда придет цена.

$SU26238RMFS4 с удивлением для себя обнаружил, что есть люди, которые выбирают облигации по величине купона, а на стоимость тела не смотрят. При этом они понимают, что облигация с меньшим купоном может быть доходнее, но думают, что держать ее нужно до погашения. Давайте разберем на наглядном примере, что это не так. ИТАК, $SU26241RMFS8 стоит 814 руб, купон 47,37 руб., $SU26238RMFS4 стоит 593 руб, купон 35,4 руб. Например у нас есть 482702 руб. На них мы покупаем $SU26241RMFS8 593 шт и получаем с них купоны 593*47,37=28090 руб. Если на эту же сумму 482702 руб купить $SU26238RMFS4 814 шт, то с них мы получим купоны 814*35,4=28815 рублей. Как видно, выгоднее купить облигации с более низким купоном. На самом деле, все можно сделать гораздо проще, чтобы сравнить купонную доходность. 47,37/814*100=5,82% и 35,4/593*100=5,97% Снова видно, что купонный доход облигации с низким купоном выше облигации с высоким купоном. Возможно, для кого-то будет полезным.

$SU26243RMFS4 ой какая красота…. Или дичь. Чего еще мы не знаем, и что еще должно произойти, о чем знают другие, что банки не хотят зафиксировать купонную доходность 12,4% на 14 лет? Девальвация рубля, новая мобилизация, новая эскалация сво? Такая доходность - это очень много и дорого для государства. Но даже так, риски перевешивают выгоду.

$GAZP хм, это он так выстрелил на новости об использовании цифровых активов в международной торговле?

$VKCO кто еще не написал про ipo skillbox? -я. Исправляюсь, пишу) только не стоит забывать, что ВК будет выводить на ipo свой сервис знакомств в конце года? Как скажется на цене? - однозначно положительно. Откуда будет рост - а вот, это как раз вопрос. Традиционно, после президентских выборов рынок грустит по полгода. Вполне вероятно, что в этот раз тоже через 2-3 недели после выборов рынок начнет грустить. Сейчас позиция есть по вк. Ну если к выборам будет рост, буду скидывать. Если роста не будет, ну я без плечей.

{$LQDT} продолжаю наблюдение за фондом ликвидности. Суть - 17 января куплено паев фонда на 107687,9 руб. Прошло 23 календарных дня. Прирост составил 1006 руб. Если посчитать примерную доходность за год на основании текущих данных, выходит следующее: (1006/23*366)/107687,9=14,86%. Динамика несколько замедлилась. На 26 января доходность получалась около 19,23%. Через 1-2 недели динамика выровняется и станет более точной.

$GAZP немного цифр. Поставки в Европу 28 млрд - это значения середины 1970х годов. В 1980 году было 54,8 млрд м3. Китай по силе Сибири закупил рекордный обьем 23 млрд - это всего лишь 1/8 часть от прошлого экспорта в Европу, который был на уровне 180 млрд.

$SU29014RMFS6 если предположить, что до марта ставку снижать не будут, то к следующему купону в марте получим доходность около 15,6%. Что очень даже неплохо. Есть замечатзамечая возможность купить офз с высоким кд с небольшим дисконтом.

{$LQDT} прошло 5 рабочих дня с прошлой публикации и 8 рабочих дней или 10 календарных с начала эксперимента. Потрачено 107689,7 руб, на сегодня сумма составляет 108256 руб. Прирост 566 руб или 0,525%.

{$LQDT} Проведу эксперимент по определению текущей доходности фонда. Суть эксперимента: покупка паев фонда и отслеживание доходности на практике. Куплено паев на сумму 107687,9 руб 17 января. Комиссия составила 53,85 руб. Доход на утро 22 января +260 руб или + 0,25% за 4 рабочих дня. Думаю, достаточно делать контроль каждые 5 рабочих дней.

$ALRS ну нелогично сейчас уходить на разворот тренда, не дойдя до сильного уровня в 60. Отскок до 67 вполне вероятен. Под него немного взял. А так, если что, ниже тоже уровни есть. Смотрим мой пост от 19 сентября

$SGZH внезапно сработала июньская заявка на покупку. Что случилось то?

•{$MXZ3} {$MMZ3} {$SiZ3} Давайте немного займемся математикой, а потом попробуем проследить закономерности. Есть некий товар, который стоит 1000 рублей. Назовем его активом. Через некоторое время значительно выросли: стоимость изготовления товара, его логистика и налогообложение. Изготовление выросло потому что исчезло в свободном доступе оборудование для его изготовления, приходится покупать его обходным путем, выросла валюта, в которой покупается оборудование. Транспортировка так же причинам подорожала. И теперь наш товар/актив стал стоить 1600 руб. Так вот, актив - это акции компании. В стоимость акции входят активы имущества, ожидания по выручке и т.д. Что происходит, когда растет инфляция? Люди хотят хоть как-то защититься. Они несут деньги в фондовый рынок и покупают акции компаний, потому что чем дешевле будет национальная валюта, тем больше «фантиков» она будет стоить. Обесценится валюта в несколько раз, в несколько раз вырастут активы в фантиках. При этом облигации будут падать, потому что их доходность не будет поспевать за инфляцией. Что собственно говоря сейчас и происходит. А равен ли рост фонды благополучию страны? Нет. Потому что рост ВСЕЙ фонды - это не следствие того, СРАЗУ ВСЕ компании стали супер прибыльными, а следствие инфляции и обесценивания нац валюты.