Yura_68ru

65

подписчиков

17

подписок

Долгосрочный, квалифицированный инвестор. Портфель в ВТБ, разбираю отчеты компаний, в которые сам вложился. #долгосрок #фундаменталка #отчеты #новости

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Yura_68ru
Yura_68ru

сегодня в 14:29

🔥 💼 ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ПОРТФЕЛЯ: НЕФТЬ ПРОБИЛА 100$, ПОКУПКИ ПРОДОЛЖАЮТСЯ Рынок показал умеренный рост, мой портфель прибавил 0,08%, немного отстав от индекса (+1,23%). Главное событие недели — нефть вернулась к трехзначным значениям. 📊 Цифры за неделю: · Портфель: 📈 +0,08% · Индекс ММВБ: 📈 +1,23% · Доллар: 84,26 ₽ · Нефть Brent: 101,76 $ · MOEX: 2286 🔍 Макроразбор: 💰 Валюта 84,26 ₽: Рубль немного укрепился, опустившись ниже 85. Стабилизация курса помогает сдержать инфляционные ожидания, но для экспортеров это небольшая коррекция рублевой выручки. 🛢 Нефть 101,76 $: Историческое событие! Цена пробила отметку 100$. Это зона сверхприбыли для всего энергетического сектора $LKOH $TATN $ROSN $TRNFP. Бюджет РФ получает колоссальный профицит, что гарантирует высокие дивиденды в будущем. 📈 Индекс 2286: Рынок тестирует сопротивление в зоне 2300. Рост поддерживается дорогим сырьем и ожиданием дальнейших шагов ЦБ по ставке. 💎 Мои действия: Продолжаю стратегию еженедельных покупок малыми лотами. На этой неделе добавил позиции: 1. ⚡ Транснефть $TRNFP: Увеличиваю позицию на фоне рекордной нефти. 2. ⚡ Интер РАО $IRAO: Покупка для долгосрочного усреднения. 3. ⚡ Россети Московский регион $MRKU: Добавляю долю в стабильном дивидендном эмитенте. 4. 📱 МТС $MTSS: Усредняюсь в ожидании новой дивполитики. 5. 🏦 МТС Банк $MBNK и Мосбиржа $MOEX: Покупаю лидеров финансового сектора с сильным фундаменталом. 🧐 Мой взгляд: Горизонт до 2029 года. Нефть по 100$+ меняет правила игры для дивидендных стратегий. Регулярные покупки позволяют накапливать активы без попыток угадать дно. ❓ А вы уже зафиксировали часть прибыли на нефтянке или держите до более высоких целей? #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов #нефть #энергетика #банки
Card image 1
3
4
Yura_68ru
Yura_68ru

10 сентября в 6:36

🔥 ИНФЛЯЦИЯ: НЕДЕЛЬНЫЙ РОСТ, ГОДОВОЕ ЗАМЕДЛЕНИЕ 📊 Ключевые цифры: • Недельная инфляция (1–7 сентября): 0,05% против дефляции -0,01% ранее • Годовая инфляция на 7 сентября: 6,29% против 6,32% на 31 августа 🔍 Что это значит: Сезонная летняя дефляция закончилась, цены снова пошли вверх на 0,05%. Это нормальный осенний старт. При этом годовой показатель немного снизился, что дает небольшую передышку, но он все еще значительно выше таргета ЦБ в 4%. Для денежно-кредитной политики это четкий сигнал: ЦБ не будет спешить со снижением ставки в сентябре. Регулятору нужно увидеть устойчивый тренд на снижение годовой инфляции, а осенний рост цен этому пока мешает. 💎 Мой взгляд по топ-5 позициям до 2029 года: $SBER (13.82%) — Банк продолжает выигрывать от высокой ставки. Чистый процентный доход остается главным драйвером прибыли. $LKOH (9.64%) — Нефтяник защищен валютной выручкой. Внутренняя инфляция для него вторична, главное — экспортные условия и курс рубля. $GCHE (5.56%) — Производитель продуктов питания. Спрос на еду стабилен, компания сохраняет ценовую силу и перекладывает издержки на полку. $X5 (5.02%) — Ритейлер адаптируется к осеннему росту цен. Номинальная выручка растет вместе с инфляцией, маржа под контролем. $MRKP (4.78%) — Сетевая компания с регулируемым тарифом. Тарифы индексируются с учетом годовой инфляции, которая сейчас выше 6%. Это надежная защита дивидендного потока. ⚠ Риски: • Осенний разгон цен может ускориться из-за удорожания логистики. • ЦБ сохранит ставку высокой дольше, чем ожидает рынок. • Давление на реальные доходы населения при замедлении экономики. ❓ Как думаете, 6,29% годовых — это локальный пик или осень еще поднимет эту планку? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов
Card image 1
3
4
Yura_68ru
Yura_68ru

6 сентября в 14:40

🔥 ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ: спасение или угроза для банков? Решил открыть счет цифрового рубля. В основном все деньги лежат на счетах по категориям в Т-Банке, но бывает во время прогулки не заходит в приложение, чтобы перевести с счета и оплатить покупку, так как банк не в белом списке операторов. Теперь есть такой счет на черный день, доступный из любого приложения банка. Открыл кошелек через ВТБ за пару минут. Пополнил немного — и теперь у меня единый резерв. Как это работает на практике: 📊 Если основное приложение не грузится, открываю ВТБ 📊 Вижу тот же остаток цифровых рублей 📊 Оплачиваю через QR-код мгновенно Никаких переводов между счетами и лишних комиссий. Просто работающий инструмент, когда связь подводит. Но как это влияет на мои основные банки из портфеля? 🔍 Разбираем влияние на ключевые активы: $SBER Сбербанк. Для него цифровой рубль — это скорее плюс. Сбер активно интегрирует новую валюту, снижая свои транзакционные издержки. Он остается лидером экосистемы, и наличие альтернативного канала платежей только укрепляет доверие к финансовой инфраструктуре в целом. $T Т-Технологии. Здесь риск выше. Бизнес Т-Банка строится на удобстве мобильного приложения и бесшовности сервиса. Если клиенты начнут массово использовать цифровой рубль через другие банки для обхода сбоев, это может ударить по лояльности. Им придется серьезно работать над надежностью инфраструктуры. $MBNK МТС Банк. Как часть большой телеком-экосистемы, они вынуждены следовать за тренду. Цифровой рубль для них — способ удержать клиента внутри контура МТС, даже если основной банковский сервис даст сбой. Это вопрос конкурентоспособности в борьбе за ежедневные платежи пользователя. 💎 Мой взгляд: Цифровой рубль не заменит банки, но изменит правила игры. Для инвестора это сигнал: надежность IT-инфраструктуры банка становится таким же фундаментальным фактором, как и его финансовые показатели. Я продолжаю держать эти бумаги в дивидендном портфеле до 2029 года, но слежу за тем, как быстро они адаптируются к новым реалиям. А вы уже завели кошелек с цифровым рублем или пока доверяете только классическим счетам? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов #банки #сбер #мосбиржа
Card image 1
7
8
Yura_68ru
Yura_68ru

6 сентября в 9:24

🔥 Ключевая ставка 11 сентября: пауза или снижение? На следующей неделе важный день для рынка. Консенсус: ЦБ с вероятностью ~60% оставит ставку 14%. Остальные ждут снижения до 13,75%. Повышения никто не ждет. Почему пауза? Ослабление рубля, топливный кризис и инфляционные ожидания 13,7%. ЦБ берет время на оценку. 📊 Как это бьет по моему дивидендному портфелю (цель — пенсия к 2029): 🛒 Ритейл $GCHE, $X5, $HNFG — под ударом. Высокая долговая нагрузка съедает прибыль. Для $GCHE (5.56% в портфеле) это критично, ждем отсрочки облегчения. 🛢 Нефтянка $LKOH, $ROSN, $SIBN, $TATN — здесь спокойнее. Драйверы — цена нефти и курс рубля, а не ставка. $LKOH (9.64%) и $TATN (4.00%) чувствуют себя уверенно. 🏦 Банки и телеком $SBER, $MTSS, $RTKMP — ситуация двойственная. $SBER (13.82%) выигрывает как кредитор, но рост кредитования тормозится. А вот $MTSS (3.67%) и $RTKMP (2.41%) с их долгами снова под давлением процентов. 💎 Мой взгляд: Сохранение ставки — сценарий выжидания. Быстрого облегчения по долгам не будет, кроме нефтянки. Я продолжаю держать позиции, так как горизонт до 2029 года позволяет переждать волатильность ради будущих дивидендов. ❓ А вы ждете снижения ставки или считаете, что ЦБ затянет гайки еще сильнее? Пишите в комментариях 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов #нефтянка #банки #телеком
Card image 1
7
8
Yura_68ru
Yura_68ru

5 сентября в 8:14

🔥 💼 ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ПОРТФЕЛЯ: НЕФТЬ ПО 94$ Рынок показал мощный рост, мой портфель прибавил 4,96%, немного отстав от индекса (+6,55%) из-за консервативной стратегии усреднения. Нефть штурмует новые высоты. 📊 Цифры за неделю: · Портфель: 📈 +4,96% · Индекс ММВБ: 📈 +6,55% · Доллар: 86,59 ₽ · Нефть Brent: 94,54 $ · MOEX: 2266 🔍 Макроразбор: 💰 Валюта 86,59 ₽: Рубль продолжает слабеть, пробив отметку 86. Для экспортеров это отличная новость по выручке, но для ЦБ — дополнительный инфляционный вызов. 🛢 Нефть 94,54 $: Цена близко к психологической отметке 95$. Это зона сверхприбыли для российских нефтяников $LKOH $TATN $ROSN Фундамент для дивидендов максимально крепкий. 📈 Индекс 2266: Рынок восстановился выше 2250. Рост идет на фоне высоких цен на сырье и ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. 💎 Мои действия: Продолжаю стратегию еженедельных покупок малыми лотами. На этой неделе добавил позиции: 1. ⚡ Транснефть $TRNFP: Высокая дивдоходность (прогноз 17%) компенсирует текущие риски. 2. ⚡ Интер РАО $IRAO: Покупаю на долгосрок малыми объемами для усреднения. 3. ⚡ Россети Московский регион $MRKU: Увеличиваю долю в сетях ради стабильных дивидендов. 4. 📱 МТС $MTSS: Жду новую дивполитику. Текущая цена позволяет усредняться даже при возможном снижении выплат. 5. 🏦 МТС Банк $MBNK и Мосбиржа $MOEX: Отличные отчеты и ожидания щедрых дивидендов. 🧐 Мой взгляд: Горизонт до 2029 года. Регулярные покупки помогают сглаживать волатильность и улучшать среднюю цену входа. Дивидендный поток остается главной целью. ❓ А вы сейчас больше фокусируетесь на нефтянке или ищете недооцененные истории в других секторах? #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов #нефть #энергетика #банки
Card image 1
2
3
Yura_68ru
Yura_68ru

3 сентября в 5:05

🔥 ДЕФЛЯЦИЯ ВЕРНУЛАСЬ, НО ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ РАСТЕТ 📊 Ключевые цифры: • Недельная динамика (25–31 августа): -0,01% против +0,01% ранее • Годовая инфляция на 31 августа: 6,32% 🔍 Что это значит: Конец лета снова принес небольшую дефляцию за счет сезонного фактора. Однако годовой показатель продолжает уверенно расти, достигнув 6,32%. Это выше целевого ориентира ЦБ в 4% и близко к верхней границе его прогноза на 2026 год. 💎 Мой взгляд по топ-5 позициям до 2029 года: $SBER (13.82%) — Банк выигрывает от высокой ставки. Пока инфляция высокая, ЦБ держит ставку, что поддерживает чистый процентный доход банка. Держу крепко. $LKOH (9.64%) — Нефтяник защищен валютной выручкой. Внутренняя инфляция для него вторична. Главное — экспортные пошлины и курс рубля. Держу. $GCHE (5.56%) — Производитель продуктов питания. Сезонное снижение цен на сырье временно улучшает маржу, но компания сохраняет ценовую силу. Держу. $X5 (5.02%) — Ритейлер адаптируется к сезонности. Осенью компания индексирует цены под годовую инфляцию, которая сейчас выше 6%. Держу. $MRKP (4.78%) — Сетевая компания с регулируемым тарифом. Тарифы индексируются с учетом инфляции. Высокий годовой рост цен гарантирует будущую индексацию тарифов и защиту дивидендов. Держу. ⚠ Риски: • Годовая инфляция закрепилась выше 6% • Осеннее ускорение цен может подтолкнуть инфляцию к 7% • ЦБ может сохранить жесткую риторику дольше ожидаемого ❓ Как считаете, удастся ли удержать годовую инфляцию в рамках 6-7% до конца года? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов
Card image 1
4
5
Yura_68ru
Yura_68ru

30 августа в 14:58

🔥 БЮДЖЕТ 2026: ПОЧЕМУ РОССИЯ НЕ ТРОГАЕТ «ЗАНАЧКУ»? Разбираем экономику страны на примере семьи. Всё проще, чем кажется! Часто слышим: «дефицит бюджета», «ФНБ», «нефтегазовые доходы». Звучит сложно. Но на самом деле экономика страны — это как бюджет обычной семьи. Давайте разберем. 🏠 Доходы семьи = Доходы бюджета У папы зарплата (как НДС и налог на прибыль — стабильная часть). А мама иногда получает премию за проект (как нефтегазовые доходы — приятно, но непредсказуемо). Еще есть бабушка, которая помогает (как дивиденды от госкомпаний $DOMRF, $IRAO, $NMTP, $ROSN, $SBER, $SIBN, $TATN, $TRNFP — приятный бонус, но не основа бюджета). 📉 Дефицит = Когда траты больше доходов Семья решила сделать ремонт и купить машину (как государство тратится на оборону и социалку). Денег не хватает. Знакомо? И тут встает вопрос: где взять недостающее? Есть 3 способа: 1️⃣ Занять у друзей (ОФЗ — госзаймы) Семья просит в долг у соседей. Удобно, но отдавать надо с процентами. Если проценты высокие (как ключевая ставка ЦБ), то занимать становится очень дорого. 2️⃣ Достать «заначку» (ФНБ) У семьи есть кубышка «на черный день» — отложили с прошлых премий. Но тратить её на текущий ремонт страшно: вдруг правда случится что-то серьезное? Поэтому с 2025 года правительство почти не трогает ФНБ, чтобы сохранить подушку безопасности. 3️⃣ Больше работать или просить прибавку (повышение налогов) Можно попросить папу работать сверхурочно. Но это сложно, и есть предел. Так и с налогами — их повышение всегда болезненно. 💡 Итог: Главный способ покрыть дефицит в России сейчас — занимать (ОФЗ), потому что заначку берегут, а налоги сильно не поднимешь. Звучит как план любой среднестатистической семьи перед отпуском, правда? 🔥 ИНТЕРЕСНЫЙ ФАКТ 2026: Дефицит бюджета РФ на сегодня — около 9 трлн руб. Это как если бы семья с доходом 100 тыс. руб. в месяц тратила 124 тыс. За год это минус 288 тыс. — серьёзный удар по накоплениям! При этом формальный объём ФНБ — 12,7 трлн руб., но реально потратить можно лишь 3,7 трлн (остальное — заморожено). Этой "живой" подушки при текущем дефиците хватит всего на 1,5 кризисных года. Вот такая арифметика. 🤔 ВОПРОС ВАМ: А как вы закрываете финансовые дыры? • Кредиты/займы • Тратите накопления • Экономите и затягиваете пояса Пишите в комментариях! 👇 #финансы #экономика #бюджет #личныефинансы #инвестиции
Card image 1
5
6
Yura_68ru
Yura_68ru

30 августа в 12:55

🔥 11 месяцев дочке — 11 месяцев её портфелю: месяц без выплат 📊 Цифры за месяц: Доходность: -1,94% Пополнение: 4 737 ₽ Выплаты: 0 ₽ 🔍 Разбор по фондам: $RU000A0JR282 (Акции) — просели, но это точка входа. Докупал паи, чтобы усреднить цену и держать целевые 50%. $TLCB@ (Валютные облигации) — работают защитой от девальвации, держу 20% доли. $OBLG (Российские облигации) — стабильны, доля ниже цели 25%, буду докупать. $GOLD (Золото) — страховка портфеля. Держу строго 5%, не трогаю. $LQDT — парковка для кэша перед покупками. 💎 Мой взгляд: $SBER держу до цены 320 ₽, затем продам и переложу всё в фонды по целевым долям. Две длинные ОФЗ остаются на долгосроке, купоны реинвестирую. Перекос в облигации временный, горизонт до 2043 года позволяет переждать высокую ставку. Месяц был спокойным, без выплат, но дисциплина пополнений работает. ❓ А вы как реагируете на месяцы без дивидендов и купонов? Продолжаете пополнять или ждете выплат? 👇 #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #офз #инвестициидетям #фонды #сбер
Card image 1
8
9
Yura_68ru
Yura_68ru

29 августа в 7:46

🔥 ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ПОРТФЕЛЯ: закрылся отчетный сезон Сезон отчетности подошел к концу. Портфель показал результат на этой неделе почти вровень с рынком (-0,98% против -0,94%). Главное — теперь есть полная картина по дивидендам на горизонте до 2029 года. 📊 Цифры за неделю: · Портфель: 📉 -0,98% · Индекс ММВБ: 📉 -0,94% · Доллар: 85,6 ₽ · Нефть Brent: 87,99 $ · MOEX: 2111 🔍 Макроразбор: 💰 Валюта 85,6 ₽: Рубль продолжает сдавать позиции. Курс выше 85 создает инфляционное давление, но для экспортеров $LKOH $TATN $ROSN это поддержка рублевой выручки. 🛢 Нефть 87,99 $: Цена держится в комфортном коридоре 85–90$. Фундамент для нефтянки крепкий, риски снижения добычи компенсируются высокой маржой. 📈 Индекс 2111: Рынок консолидируется у поддержки 2100. После сезона отчетов инвесторы переводят дух и оценивают перспективы на конец года. 💎 Мои действия по портфелю: Отчеты порадовали, прогноз дивидендной доходности портфеля превысил 11%. Но есть нюансы: ⛔ Зона СТОП (покупки приостановлены до следующих отчетов): $NVTK $HNFG $MGNT,$DELI(делимобиль) ⚠ Под наблюдением (покупаю совсем чуть-чуть, усредняю): $IRAO — планирую неагрессивный набор даже при падении. На долгосроке средняя цена все равно улучшится. $TRNFP — выделилась в худшую сторону по отчету, но цена привлекательна. Прогноз дивдоходности 17% (выше среднего). Буду набирать позицию аккуратно. 👀 Просто держу (не трогаю до следующего года): $NMTP $ROSN $AQUA 🧐 Мой взгляд: Сезон закрыт, карта распределения денег ясна. Горизонт до 2029 года позволяет игнорировать краткосрочные просадки отдельных эмитентов. Высокая дивидендная доходность портфеля — лучшая защита от волатильности. ❓ А вы уже пересмотрели свои портфели после отчетов или ждете осенней коррекции? #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов #нефть #банки #ритейл
Card image 1
3
4
Yura_68ru
Yura_68ru

26 августа в 16:10

🔥 ДЕФЛЯЦИЯ ЗАКОНЧИЛАСЬ: ЦЕНЫ СНОВА ПОШЛИ ВВЕРХ 📊 Ключевые цифры: • Недельная инфляция (18–24 августа): 0,01% после трех недель дефляции • Годовая инфляция по Росстату на 24 августа: 6,1–6,2% • Оценка Минэкономразвития: 6,23% против 6,13% ранее 🔍 Что это значит: Летний сезонный спад цен завершился. Даже минимальный рост на 0,01% сигнализирует о развороте тренда. Осень традиционно приносит удорожание логистики, овощей и услуг, что будет давить на недельные показатели. Годовая инфляция уверенно держится выше 6%, приближаясь к верхней границе прогноза ЦБ. 💎 Мой взгляд по топ-5 позициям до 2029 года: $SBER (13.82%) — Банк выигрывает от высокой ставки и возвращения инфляции. Чистый процентный доход остаётся главным драйвером. Держу крепко. $LKOH (9.64%) — Нефтяник защищён валютной выручкой. Внутренний рост цен для него не критичен, главное — экспортные условия и курс рубля. Держу. $GCHE (5.56%) — Производитель продуктов питания. Окончание сезона дешёвого сырья может немного снизить маржу, но компания сохраняет ценовую силу. Держу. $X5 (5.02%) — Ритейлер начинает готовиться к осеннему росту цен. Номинальная выручка будет расти вместе с инфляцией, важно следить за сохранением маржи. Держу. $MRKP (4.78%) — Сетевая компания с регулируемым тарифом. Тарифы индексируются с учётом годовой инфляции, которая сейчас выше 6%. Это защита дивидендного потока от обесценивания. Держу. ⚠ Риски: • Осеннее ускорение инфляции • Давление на реальные доходы населения • Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ может затянуться ❓ Как считаете, насколько сильно разгонятся цены осенью? Готовы ли компании из вашего портфеля к новому витку инфляции? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов
Card image 1
3
4
Yura_68ru
Yura_68ru

26 августа в 12:15

🔥 ОТЧЕТЫ ТРЕХ КОМПАНИЙ: Татнефть, Мосбиржа, Хендерсон Смотрю отчёты за 1 полугодие 2026 и принимаю решения по портфелю. --- 📌 Татнефть ($TATN) — докупаю Отчёт МСФО сильный: · Чистая прибыль: 165,5 млрд ₽ (+205% г/г) · EPS: 73,42 ₽ · Дивидендная база за 1 п/г: ~36,7 ₽ на акцию При текущей цене 526 ₽ доходность за 1 п/г ~7%, за год может выйти ~14%. Сейчас конец августа — до октябрьской отсечки больше месяца. Идеальное окно для покупки. Решение: буду докупать для усреднения. Средняя цена сейчас 551 ₽ — хочу снизить до 530–540 ₽. --- 📌 Мосбиржа ($MOEX) — подкуплю Отчёт МСФО за 2 квартал 2026: · Чистая прибыль: 15,7 млрд ₽ (+4,7% г/г) · Комиссионные доходы выросли на +25% — бизнес перестроился с процентных доходов на комиссионные · EBITDA маржа: 67,6% РСБУ упал, но дивиденды считаются от МСФО — здесь всё стабильно. При цене 152 ₽ прогнозная дивдоходность ~11%. Решение: подкуплю. Цена ниже средней (172,6 ₽), актив в зоне «Опора». Буду добавлять до 25% от новых взносов. --- 📌 Хендерсон ($HNFG) — держу, но не докупаю Отчёт за 1 полугодие 2026 слабый: · Чистая прибыль упала на 53% (с 964 до 452 млн ₽) · Операционная прибыль снизилась на 12% · Расходы выросли на 19,6% при росте выручки всего на 3,6% Коэффициент доверия падает в зону «Стоп». Покупать сейчас нельзя — ловить падающий нож не буду. Решение: держу. Продавать пока не планирую, но и не усредняю. Если по отчёту за 9 месяцев ситуация не улучшится — буду думать о частичной фиксации. --- 💎 Моя стратегия сейчас: 1. Татнефть — докупаю под дивиденды до октябрьской отсечки. 2. Мосбиржа — подкуплю на просадке, цена хорошая. 3. Хендерсон — держу без докупок, жду отчёт за 9 месяцев. ❓ А у вас как с этими бумагами? Что делаете? #татнефть #мосбиржа #хендерсон #отчёт #дивиденды #покупки #портфель #долгосрок #тамбов $TATN $MOEX $HNFG
Card image 1
1
2
Yura_68ru
Yura_68ru

26 августа в 10:25

🔥 НОРНИКЕЛЬ: Дивиденды есть, но радость условная 📊 Ключевые цифры: Совет директоров рекомендовал выплатить 1,85 ₽ на акцию за 1 полугодие 2026 года. При текущей цене это доходность всего ~1,5%. Чистая прибыль выросла на +102% г/г, но на дивиденды направлено менее 23% от полугодового результата. Это символическая выплата, а не полноценный возврат прибыли акционерам. 🔍 Что это значит: Компания официально подтвердила намерение платить дивиденды, но размер выплаты говорит о крайней осторожности менеджмента. Вероятно, деньги резервируются под капексы, экологические программы или санкционные риски. Отсутствие утвержденной дивидендной политики на 3+ года делает каждую выплату лотереей. Для пенсионного портфеля такая доходность не работает как замена пенсии. 💎 Мой взгляд: В моем портфеле $GMKN занимает 3,99% (12-е место). Я держу позицию и жду восстановления нормальных выплат, но новые покупки запрещены. • Доходность 1,5% ниже моей «дивидендной стратегии» для металлов (>10%) • Коэффициент доверия к активу сейчас 35% — зона наблюдения, а не покупки • На горизонте до 2029 года одна слабая выплата не критична, но капитал заморожен ⚠ Риски: • Следующая выплата за 2п 2026 не гарантирована • Рост налоговой нагрузки может еще больше урезать дивиденды ❓ Как считаете, стоит ли держать позицию при такой доходности или лучше переложиться в более предсказуемые дивидендные акции? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов #металлургия
Card image 1
3
4
Yura_68ru
Yura_68ru

25 августа в 8:20

🔥 МТС: прибыль взлетела на 862%, но дивиденды под вопросом Ключевые цифры за 1 полугодие 2026 (МСФО): • Чистая прибыль акционеров: 74,03 млрд руб. (+862% г/г) — рекордный рост • Операционная прибыль: 89,2 млрд руб. (+25%) — бизнес становится эффективнее • Финансовые расходы: 67,5 млрд руб. (-9%) ⚠️ долг давит, но нагрузка снижается • Прочие доходы: 57,2 млрд руб. — разовый фактор (вероятно, продажа башен) • Выручка: 414,7 млрд руб. (+11,8%) — органический рост телекома 🔍 Что это значит? Компания показала феноменальный рост прибыли, но он во многом обеспечен разовыми доходами в 57 млрд рублей. Без них результат был бы скромнее, хотя и позитивным. Главный плюс — снижение финансовых расходов на 9% при высоких ставках ЦБ. Это говорит о том, что менеджмент работает с долгом. Однако Payout Ratio (коэффициент выплат) все еще превышает 100%, что делает покупку рискованной. Дивиденд за 2026 год уже объявлен (35 руб.), но будущие выплаты зависят от новой политики, которую жду в сентябре-октябре. 💎 Мой взгляд: $MTSS занимает 3,67% портфеля. Держу позицию как защитный актив с высокой доходностью к средней цене (~15%). Покупать сейчас запрещено из-за неопределенности новой дивполитики. Жду октября 2026 года: если компания подтвердит снижение долга и прозрачную формулу выплат, рассмотрю докупку. А вы считаете разовые доходы от продажи активов надежной базой для будущих дивидендов или это временный бустер? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #телеком #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов
Card image 1
3
4
Yura_68ru
Yura_68ru

25 августа в 7:27

МТС-БАНК: прибыль взлетела в 2 раза за полгода 📊 Ключевые цифры за 1 полугодие 2026 (МСФО): • Чистая прибыль: 7,24 млрд руб. (+109% г/г) — удвоение результата • Чистый процентный доход: 28,7 млрд руб. (+48%) — банк эффективно монетизирует высокую ставку • EPS: 152 руб. против 66 руб. годом ранее — фундаментальная стоимость акции выросла в 2,3 раза • Резервы: 13,7 млрд руб. (+9,4%) — качество портфеля под контролем, расходы на резервы растут медленнее доходов 🔍 Что это значит? МТС-Банк показал рекордную прибыльность именно в условиях высокой ключевой ставки. Чистый процентный доход вырос почти на 50%, а прибыль более чем удвоилась. Это не случайность — банк научился зарабатывать на дорогих деньгах. Операционные расходы растут медленнее доходов (+40% против +108%), операционный рычаг работает на инвестора. Дивидендная база сформирована: при прибыли 7,24 млрд за полгода банк может направить на выплаты 2,5–3,6 млрд руб., что дает более 50–75 руб. на акцию. 💎 Мой взгляд: $MBNK занимает 1,61% портфеля. Дивидендная доходность при консервативном сценарии ~12,6% компенсирует риски. Держу до 2029 года как усилитель доходности в банковском секторе. Отчет МСФО подтверждает: это не «ловушка стоимости», а реальная возможность собрать высокий процент на фоне просадки рынка. А вы верите, что банки смогут сохранять такую высокую маржу при снижении ставки ЦБ? #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #банки #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов
Card image 1
2
3
Yura_68ru
Yura_68ru

24 августа в 17:04

🔥 НОРНИКЕЛЬ: Чего ждать от дивидендов за 1 полугодие 2026? Ситуация: Совет директоров обсудит выплаты за 1 полугодие 2026 года. Аналитики ждут ₽1,3–5,1 на акцию (доходность 1–4%). Поддержка — рост цен на металлы (+18%) и слабый рубль. Главный риск — возможное повышение налоговой нагрузки. 💎 Мой взгляд: В моем портфеле $GMKN занимает 3,99% (12-е место). Ожидаемая доходность скромная, но для долгосрочного инвестора это нормально. • Текущие проблемы уже учтены в цене акций (-4% с начала июля) • Высокие цены на металлы создают запас прочности • Решение по дивидендам снимет неопределенность Риски: • Рост налогов может сократить выплаты • Волатильность цен на никель и палладий • Геополитические факторы влияют на экспорт Как думаете, заплатят ближе к верхней границе прогноза или разочаруют? Держите позицию при такой доходности? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов #норникель #мосбиржа
Card image 1
2
3