Профиль инвестора Zapiski_Zavodchanina | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добрый вечер! 🤝👋 Сегодня пришли купоны по облигациям: 💵💼 Эталон Финанс 002Р - 04 - 65,76₽; Вис Финанс БО П09 - 55,88₽. Ежемесячный купонный доход - 1265,45₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊

Что такое облигации с амортизацией? 🔎Амортизация — это процесс постепенного списания стоимости актива, а амортизация долга — это регулярное погашение всей суммы задолженности путём последовательных платежей кредитору. 📈Облигации с амортизацией — это облигации, при которых часть их номинальной стоимости выплачивается владельцам на протяжении всего срока обращения, а не всей сразу при погашении. Это значит, что эмитент регулярно возвращает инвесторам часть суммы облигации вместе с купонными выплатами. При этом размер купонных доходов уменьшается по мере снижения основного долга, пропорционально его погашению. Использование таких облигаций позволяет инвесторам получать стабильный доход, а заемщикам — избегать необходимости выплаты крупной суммы одновременно (в дату погашения) и экономить на процентах. В день погашения эмитент выплачивает последний купон и оставшуюся часть номинала. 🤔Кто выпускает облигации с амортизацией? Такие облигации обычно выпускают эмитенты, заинтересованные в досрочном погашении долга или испытывающие сложности с выплатой всей суммы сразу (например, при единовременной выплате). Обычно это регионы, муниципалитеты, бюджетные организации, но также могут быть частные компании, для которых такой способ привлечения средств более выгоден и удобен. 📍Виды амортизационных облигаций: 🔲По типу эмитента: 🔺государственные; 🔺региональные и муниципальные (выпускает субъект РФ или муниципалитет); 🔺корпоративные (выпускает компания или организация). 🔲По срокам обращения: 🔺краткосрочные (до 1 года); 🔺среднесрочные (от 1 до 5 лет); 🔺долгосрочные (более 5 лет). 🔲По виду дохода: 🔺купонные (предусматривают регулярные выплаты купона с фиксированным графиком); 🔺дисконтные или бескупонные (без выплат купонов, доход формируется за счет разницы между ценой покупки и погашения); 🔺с переменным купоном (ставка меняется в зависимости от рыночной ситуации); 🔺с плавающим купоном (ставка привязана к определенному индикатору, например, ключевой ставке ЦБ, индексу цен или курсу валют). Также такие облигации могут различаться по условиям амортизации: по срокам платежей (начинаются с даты размещения или с отсрочкой), и по схеме выплат (равными или неравными долями, фиксированными или меняющимися в зависимости от рыночных условий). ✅Преимущества для эмитентов: Размещение облигаций с амортизацией выгодно для компаний, у которых инвестиции окупаются постепенно, и сложно сразу предусмотреть крупную сумму для погашения. Такие облигации позволяют снизить стоимость займа за счет меньших купонных ставок, хотя зачастую ставки по ним выше, чем по обычным облигациям. Ставь лайк и подписывайся, если нравятся такие посты 🤝

🤔 Какие виды купонных доходов существуют? Размер купона может быть как постоянным, так и изменяться. В зависимости от этого признака выделяют разные типы купонов, в том числе: 🔺 постоянные 🔺 фиксированные 🔺 с переменной ставкой 🔺 с плавающей ставкой (с привязкой к определённому рыночному индексу) Постоянные и фиксированные купоны 💰 Постоянные купоны — самый понятный для восприятия тип. В таких облигациях все выплаты по купонам устанавливаются заранее и остаются неизменными с момента выпуска до даты погашения. Например, постоянный купон по облигации ОФЗ 26218 () выплачивается дважды в год и составляет 42,38 рубля, причём его размер не изменится до даты погашения. 📏 Размер купонов с фиксированной ставкой известен заранее, аналогично постоянным купонам, однако может быть различным для разных облигаций. Главное отличие от переменных и плавающих купонов в том, что каждый купон, хоть и меняется, определяется заранее. Купоны с переменной ставкой ⚖️ Облигации с переменной доходностью предусматривают возможность досрочного погашения по заранее оговоренной цене — так называемые даты оферты. 💵При покупке такой облигации мы знаем размер купона на ближайшую дату оферты, а затем — не знаем. Таковых дат может быть несколько, что значит, что размер купона может несколько раз изменяться. Например, вы приобрели облигацию с погашением в 2028 году, в которой предусмотрены две даты оферты — в мае 2023 и феврале 2026 годов. Это даёт право компании дважды менять размер купона. Инвестор может дождаться выплаты в 2028 году или реализовать облигацию раньше, подав заявку брокеру на погашение в любую из дат оферты. Купоны с плавающей ставкой 🌊 Размер такого купона обычно привязан к конкретному рыночному показателю, и его невозможно заранее точно определить. Например, этим показателем может быть RUONIA (межбанковская ставка), индекс потребительских цен или ключевая ставка. 🧮 Рассчитать точный размер купона невозможно заранее, так как он определяется по формуле, включающей неизвестные переменные. Например:«Размер купона = среднее значение ключевой ставки за 6 месяцев перед датой погашения + 2%».Можно оценить ожидаемый купон при текущих ставках, но невозможно предсказать, какая ставка будет через год или несколько лет. 📍Купоны с привязкой к ключевой ставке помогают защитить инвестора от инфляции — по мере роста индексов доходность увеличивается. Однако есть риск: если Центробанк снизит ставку, соответственно уменьшится и доходность по купону. Поэтому инвесторы, ожидающие снижение ставки, предпочитают облигации с постоянным купоном.Облигации с плавающей ставкой называют «флоатерами». Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊

📈 RGBI — это индекс Российской Федерации, отражающий стоимость государственных облигаций (ОФЗ), которые выпускает Министерство финансов. Эти долговые бумаги считаются одним из наиболее надежных инструментов на российском рынке, поэтому инвесторы активно следят за его изменениями, чтобы оценить состояние рынка. Когда ликвидные ОФЗ дорожают или дешевеют, RGBI соответственно растет или падает, показывая динамику цен на эти бумаги. При этом индекс учитывает только чистую стоимость облигаций, без начисленных купонов. На 19 сентября 2023 года в его состав входят 23 ликвидных облигации с фиксированным доходом. 🧮 Как считается RGBI? Индекс начал рассчитываться с 2003 года и выражается в пунктах. Значение 100 пунктов условно равно стоимости портфеля лучших ликвидных ОФЗ на декабрь 2002 года. С тех пор значение индекса изменяется в связи с рыночными колебаниями. В индекс входит не более 8% веса каждой облигации. 🔄 Обновление состава индекса (ребалансировка) происходит каждый квартал — в первый рабочий день марта, июня, сентября и декабря — это позволяет сохранять его структуру и заменять менее ликвидные бумаги. В индекс попадают только ОФЗ, отвечающие следующим требованиям: ☑️иметь фиксированный купонный доход; ☑️срок обращения более одного года; ☑️обладать высокой ликвидностью, то есть активно торговаться на бирже. Поскольку облигации с разной дюрацией реагируют по‑разному на рыночные изменения, Мосбиржа отслеживает отдельные индексы для разных сроков — их можно найти на сайте биржи, выбрав нужный период. 🤔 Почему важно следить за RGBI? ОФЗ являются одними из основных бумаг на российском рынке. Их ценовые колебания чаще всего отражают общее состояние экономики, чем колебания других инструментов. Например: ▪️В период экономической стабильности, когда ЦБ снижают ключевую ставку, ОФЗ растут в цене, и RGBI показывает этот рост. ▪️В кризисных ситуациях, когда ставки повышаются, инвесторы начинают продавать старые облигации, что ведет к падению их стоимости, а индекс соответственно снижается. RGBI также показывает настроения инвесторов и ожидания рынка: например, если ожидается повышение ставки, до решения о ней многие начнут продавать облигации, и индекс пойдет вниз, отражая эти ожидания. Ставь лайк и подписывайся, если нравятся такие посты 🤝

Что выгоднее — вклад или облигации? 🤔 💰Вклад (или депозит) — это счет в банке для хранения свободных средств с начислением процентов. В зависимости от условий договора, проценты могут начисляться одноразово по окончании срока или регулярно, например, раз в месяц. В некоторых вкладах нельзя снимать или пополнять деньги без потери процентов, в других такие операции возможны с ограничениями. 🤓 Хорошей альтернативой классическому депозиту считается накопительный счет, который позволяет свободно осуществлять приходно-расходные операции в любое время. Обычно проценты по ним начисляются на минимальный остаток за месяц — это сумма, которая находилась на счёте в начале каждого дня месяца. Плюсы вкладов: 🤩 ✅ Надёжность: работа банков контролируется государством через Центробанк РФ, который следит за соблюдением прав вкладчиков и нормативных требований. В случае банкротства банка вкладчик получит страховую выплату — максимум 1,4 миллиона рублей в рамках одной кредитной организации. ✅ Фиксированный доход: процентная ставка заранее известна, поэтому вкладчик может точно рассчитать ожидаемый доход. Если досрочно закрывать вклад, он всё равно не получит меньше вложенной суммы согласно условиям. Минусы: 🫣 ❌ Основной недостаток: низкие процентные ставки по вкладам. Иногда проценты покрывают инфляцию, но зачастую доходность по ним уступает облигациям. 📈 Облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые компаниями или государствами для привлечения финансирования. Эмитент обещает вернуть номинальную стоимость в срок и регулярно выплачивать купоны — проценты.Можно покупать и продавать облигации на бирже, для этого нужно открыть брокерский счет, так как прямой доступ к торгам обычно недоступен простым инвесторам. Плюсы облигаций: 🤩 ✅ Более высокая потенциальная доходность по сравнению с вкладом. ✅ Возможность получить налоговый вычет типа А — 13% от внесенной за год суммы, что позволяет вернуть до 52 тысяч рублей из суммы уплаченного налога. Для этого нужно открыть ИИС, внести деньги и приобрести облигации. ✅ Также существует налоговый вычет типа Б — освобождение доходов от налогов, но воспользоваться можно только одним вычетом за счет. Минусы: 🫣 ❌ Рыночные риски: при продаже на бирже цена может оказаться ниже купленной, и купонный доход не всегда компенсирует убытки. ❌ Налогообложение: с дохода от продажи облигаций и купонов удерживается НДФЛ, за исключением случаев использования вычета. ❌ Ликвидность: продать облигацию быстро не всегда возможно, особенно вне времени торгов, и цена может отличаться от рыночной стоимости. Ликвидность выше у федеральных облигаций (ОФЗ) и ликвидных бумаг. Надежность зависит от эмитента. Гособлигации, например, ОФЗ, гарантированы государством, риск невозврата минимален. Корпоративные облигации обеспечены платежеспособностью компании-выпустившей их. При банкротстве инвестор может потерять вложения. Ставь лайк и подписывайся, если нравятся такие посты 🤝