Форум — Делимобиль

System: $DELI Доступна новая идея в рамках торговой системы - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/White_forest/881483b4-9036-49e4-a811-96e1b3beff7f/ *Все результаты и исходники с платформ Pulse и Tradingview будут опубликованы при закрытии идеи. Новые идеи доступны на @White_forest ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции

💣 ВДО — это ловушка для жадных? Цена одной ошибки Декабрь 2025 года на долговом рынке напоминал триллер. Реальный дефолт «Монополии», качели с «Уральской Сталью» $RU000A1066A1 (которые еще не закончились), просадка облигаций Делимобиля $DELI на 20%... Многие новички, набравшие облигаций с доходностью 25–30%, сейчас в панике. Я решил отложить эмоции и посчитать сухую математику: а стоит ли игра свеч? 🧱 Стена рефинансирования Почему дефолты пошли именно сейчас? Компании набирали долги, когда ставка была низкой. Сейчас пришло время их отдавать, а денег нет. Взять новый кредит? Банки дают под высокий процент. Слабый бизнес такую нагрузку просто не тянет. Мы видим начало естественного отбора. 🧮 Математика боли Давайте честно сравним ВДО и надежные ОФЗ. • ОФЗ (Длинные): Дают ~14% купонами + потенциал роста тела (до 20% годовых на горизонте 3-5 лет). Риск только в затяжной ДКП. • ВДО (Третий эшелон): Дают ~23–25%. Риск — высокий. • Премия за риск: Всего 5–8%. Вы рискуете потерять 100% тела (весь вложенный миллион) ради дополнительных 5% доходности. Математически это абсурдная сделка. 🚑 Правило «Одного трупа» Представьте, что у вас портфель из 20 компаний ВДО. Вдруг ОДНА компания банкротится (как было с «Феррони» или «Монополией»). Вы теряете 1/20 часть капитала. Внимание: Чтобы просто «отбить» этот убыток (выйти в ноль), вам нужно, чтобы остальные 19 компаний платили вам повышенный купон ЦЕЛЫЙ ГОД! Один дефолт съедает всю "сверхприбыль" портфеля. А если дефолтов будет два? Вы гарантированно проиграете инвестору, который просто сидел в ОФЗ $SU26238RMFS4 / $SU26254RMFS1 🛡 Моя стратегия Я не против риска, если он осознанный. Если я иду в ВДО, то готов к потере этой доли (не более 2-3% от портфеля). Но основу капитала я держу там, в ОФЗ и первом эшелоне. Потому что вернуть потерянное (-100%) гораздо сложнее, чем заработать. 👉 Подробный разбор с расчетами — на канале. А вы держите ВДО или вышли в качество? 👇 #опытным_путем #облигации #риски

Акции $DELI: не сел в машину, а сел в долги. Сейчас смотрю на Делимобиль и вижу историю, которая упирается в два главных риска. Первый — это огромный долг, который давит на компанию как гиря. Второй — беспощадное давление конкурентов, которые готовы перемолотить любого в этой гонке. Сценарий 2026 года выглядит тревожно. Если не удастся провести хитрую реструктуризацию долга или найти щедрого стратегического инвестора с толстым кошельком, дорога может вести прямиком к дефолту. Идея распродать автопарк, чтобы спастись, выглядит отчаянно. Да, возможно, это даст компании глоток воздуха и отсрочит худшее. Но каково будущее каршеринга без машин? Это как будто авиакомпания продаст все свои самолеты, чтобы расплатиться по счетам. Выживет ли она после этого и во что превратится — большой вопрос. ‼️ В отличие от рискованных историй, в моем профиле опубликованы акции с четким драйвером — их стоит купить на фоне проходящих мирных переговоров. 🔥 👉 Посмотри на эти идеи, пока они определяют рыночную повестку!

🚫Сколько компаний могут уйти с биржи в 2026 году? 🤷‍♂️В 2026 году рынок может столкнуться не только с новыми IPO, но и с оттоком компаний с биржи 1. Лензолото $LNZL Исход этой компании уже предопределён. В феврале её ликвидируют, а каждую акцию обменяют на 220–250 рублей. Текущая цена около 6000 рублей выглядит абсурдно, но, видимо, находятся и покупатели. 2. Европлан $LEAS После покупки 87% компании Альфа-Банк обязан провести оферту. Если в результате его доля превысит 95%, он получит право на принудительный выкуп акций и перевод Европлана в частный статус. Несмотря на заявления банка об отсутствии таких планов, этот сценарий остаётся технически возможным. 3. Делимобиль $DELI Главные риски для компании — высокий долг и давление конкурентов. В 2026 году это может привести к дефолту, если не удастся провести реструктуризацию или найти инвесторов. Продажа автопарка выглядит сомнительным спасательным кругом: даже если поможет избежать дефолта, будущее каршеринга без машин остаётся неясным. Пока рано делать окончательные выводы. Более чёткая картина проявится после публикации отчёта за второе полугодие 2025 года, который покажет реальное состояние дел🙌

$DELI — это классическая история агрессивного роста, который обернулся болезненным похмельем. Наша позиция в минусе на 50.1%. Компания явно переоценила свои силы, набрав долгов больше, чем могла переварить. Теперь единственный выход — распродавать автопарк, чтобы сводить концы с концами. Понижение кредитного рейтинга было закономерным шагом. И чем дольше будет длиться эта борьба за выживание, тем выше станет вероятность дополнительной эмиссии акций в 2026 году, что размоет долю существующих акционеров. Ситуация выглядит сложной, и быстрого разворота к росту здесь не предвидится. ‼️ Если истории корпоративных кризисов не для твоего портфеля, то в профиле есть другие варианты — опубликованы акции, которые стоит купить на волне проходящих мирных переговоров. 🔥 👉 Скорее смотри список, пока идеи не потеряли свою актуальность!

$WUSH и $DELI рухнули на 48-49%: экономика самокатов перестала сходиться. Смотрю на эту просадку и вижу не случайность, а закономерный итог. В 2025 году их бизнес-модель дала трещину: экономика доходов и расходов перестала сходиться. Дорожающий лизинг и обслуживание парка самокатов съели маржу. А существенная долговая нагрузка подлила масла в огонь, превратив проблему рентабельности в угрозу платёжеспособности. Сейчас в этих историях не просматривается ни одного драйвера для роста. Отрасль в моменте выглядит опасной. Для какого-либо восстановления компаниям нужно сначала решить фундаментальные проблемы с маржой, а возможно, и провести болезненные реструктуризации. Пока это активы для самых рискованных спекуляций, но точно не для вложений. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. 🔥 👉Изучи эти идеи, пока они на пике актуальности!

История с $DELI – это наглядный урок о том, как суровая макроэкономика может раздавить даже популярный бизнес. Российский каршеринг в 2025 году уперся в кризис зрелости. Высокие ставки под 16-18%, дорогой лизинг и падающая маржинальность бьют по всем, но отчетность DELI показывает особенно тревожную картину. Чистый убыток за 9 месяцев достиг 2.4 млрд рублей против прибыли годом ранее. Выручка растет на 14%, но валовая маржа обрушилась с 18.5% до 7.8%. Главная проблема – долг. Процентные расходы в 4.3 млрд рублей превышают всю EBITDA. Краткосрочные обязательства в 14.2 млрд смотрятся угрожающе на фоне всего 2.5 млрд денежных средств, а коэффициент текущей ликвидности 0.55 балансирует на грани. Бизнес популярен, но капиталоемок и низкомаржинален, с высокой сезонностью. Долговой профиль вызывает серьезные вопросы: облигации на 12.5 млрд, соотношение чистого долга к EBITDA больше шести, а коэффициент покрытия процентов меньше единицы. Даже положительный операционный денежный поток в 5.4 млрд полностью съедается выплатой процентов и поддержанием парка. Без нового капитала или реструктуризации риски технического дефолта к 2026-2027 году выглядят слишком реальными. ‼️В своем профиле я уже опубликовал акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры – изучи их, пока идеи свежие! 🔥 👉Переходи и смотри подборку, пока она определяет тренд!

Сравнение акций ЮГК. $UGLD , Полюс. $PLZL , ВК. $VKCO , Делимобиль. $DELI и ЕвроТранс. $EUTR требует анализа их секторов, финансовых показателей, перспектив и рисков. Все компании торгуются на Московской бирже, но относятся к разным отраслям: золотодобыча, IT, каршеринг и топливная отрасль. ЮГК (UGLD) Сектор: металлургия и добыча (золотодобыча). Компания: одна из крупнейших золотодобывающих компаний России, №2 по объёму ресурсов золота и №4 по производству. Ведёт добычу в Уральском и Сибирском хабах, перерабатывает руду на собственных предприятиях. Оценённые, выявленные и предполагаемые ресурсы составляют 40,7 млн унций золотого эквивалента. Ключевые проблемы: высокая долговая нагрузка и растущие процентные расходы; отрицательные свободные денежные потоки из-за крупных капитальных затрат; отсутствие дивидендов. Перспективы: зависят от нового собственника после продажи госпакета (67% акций ранее принадлежали Константину Струкову, сейчас находятся у Росимущества). Возможные сценарии: делистинг с офертой по цене не ниже средней за полгода или сохранение листинга при новом мажоритарии. Если акции останутся на бирже, их рост будет зависеть от восстановления объёмов производства, контроля расходов и дивидендной политики нового акционера. Динамика цены за год (на 5 января 2026 года): +26,81%. Полюс (PLZL) Сектор: металлургия и добыча (золотодобыча). Компания: крупнейший производитель золота в России, одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний. Обладает вторыми по величине запасами золота в мире (71 млн унций по международной классификации). Основные предприятия расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия). Финансовые показатели: капитализация: около 326 млрд рублей (на 5 января 2026 года); чистая прибыль: 305,54 млрд рублей (по данным на 2025 год); чистый долг: 879,75 млрд рублей (по данным на 2025 год). Дивиденды: компания выплачивает дивиденды, последняя выплата составила 36 рублей на акцию (дивидендная доходность около 1,56%). Динамика цены за год (на 5 января 2026 года): +74,41%. ВК (VKCO) Сектор: информационные технологии. Компания: крупный российский IT-холдинг, работающий в сегментах онлайн-рекламы, MMO-игр, социальных сервисов и др. В портфеле более 200 проектов, включая соцсети «ВКонтакте» и «Одноклассники», контентную платформу «Дзен», образовательный холдинг Skillbox и другие. Финансовые показатели: капитализация: около 67,5 млрд рублей (на 5 января 2026 года); чистая прибыль: отрицательная (по данным на 2025 год). Динамика цены за год (на 5 января 2026 года): +5,15%. Делимобиль (DELI) Сектор: услуги каршеринга. Компания: российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, работает в ряде городов России. Лидер каршеринга в стране: в Москве занимает около 50% рынка, в стране — около 40%. Парк превышает 24 тыс. машин, число пользователей — около 9 млн. Проблемы: АКРА понизило кредитный рейтинг компании с уровня A(RU) до BBB+(RU), прогноз изменён на «негативный», присвоен статус «под наблюдением»; снижение числа активных пользователей в третьем квартале 2025 года на 3% в месяц. Дивиденды: компания утвердила дивидендную политику — на выплаты будут направлять не менее 50% чистой прибыли по МСФО, если отношение чистого долга к EBITDA будет менее 3. Последняя выплата дивидендов — 1 рубль на акцию (октябрь 2024 года). Динамика цены за год (на 5 января 2026 года): +50,75%. ЕвроТранс (EUTR) Сектор: машиностроение и транспорт (топливная отрасль). Компания: управляет сетью АЗС в Москве и Московской области под брендом «ТРАССА». Один из крупнейших независимых топливных операторов, входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики. Владеет 55 АЗК, нефтебазой, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзающей жидкости, парком бензовозов и развивает сеть электроАЗС. подписывайтесь везде!

$DELI известно, что в феврале 2025 года компания «Яндекс» объявила о планах по увеличению численности сотрудников в 2025 году. За прошедший год штат вырос на 15%, достигнув отметки в 29 тысяч специалистов.  🤗🤗🤗 По информации на декабрь 2025 года, в каршеринговом сервисе «Делимобиль» проходят массовые сокращения, которые, по словам сотрудников, могут затронуть около 40% штата. 😡😡😡😡

$DELI «Яндекс Драйв» — лидер по числу автомобилей и тарифов. Сервис предлагает поминутную аренду, почасовые и суточные пакеты, большой выбор машин от бюджетных Kia до премиум-класса BMW и Porsche. С июля 2025 года «Яндекс Драйв» доступен в Калининграде и Калининградской области 🤗🤗🤗 По итогам девяти месяцев 2025 года автопарк каршеринга «Делимобиль» сократился на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года 😡😡😡

$DELI Я вот думаю🤔 в случае банкротства делемобиля, Яндекс может воспользоваться что бы стать лидером и цена акций может у Яндекса подскочить 🤗 акции компании «Яндекс», в том числе сервиса Yandex.Drive. По состоянию на 9 января 2026 года стоимость акций «Яндекса» (YDEX) на Московской бирже составляла 4 421 рубль за одну акцию.

Каршеринг Недельный график. Кто-то активно продает акции при касании нисходящей трендовой линии (выделил на шкале объемов). 100р. сейчас выступает поддержкой, в случае ее пробоя можно ожидать продолжение снижения. Нисходящая тенденция сохраняется. 30 декабря 2025 года Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг ПАО «Каршеринг Руссия» (бренд «Делимобиль») с уровня A(RU) до BBB+(RU), изменило прогноз со «стабильного» на «негативный» и присвоило рейтинг статусу «под наблюдением» $DELI Пользуетесь услугами Каршеринг (Делимобиль) ? Да - 👍 Нет - 🔥 Раньше пользовался, теперь нет - 🫶

Коллеги, ситуация с $DELI начинает отдавать керосином. АКРА только что опустила кредитный рейтинг Каршеринг Руссии до BBB+ и сменила прогноз на негативный. Давайте заглянем в их карманы. А там грустно. Долг почти 29 миллиардов рублей, а свободных денег — смешные 185 миллионов. Соотношение чистого долга к EBITDA держится на уровне 6х, что само по себе говорит о чудовищной нагрузке. Но настоящий гвоздь программы в этом году — погашение трех выпусков облигаций на круглые 10 миллиардов. При кэше в 200 миллионов. Вы чувствуете этот диссонанс? Риск дефолта перестает быть абстрактным понятием. Менеджмент, конечно, будет искать выход. Могут попытаться провести допэмиссию, но собрать такие суммы в текущем положении — задача из разряда фантастических. Нужно искать деньги на стороне, и срочно. А тем временем компания ежегодно отдает 4-5 миллиардов только на проценты, что надежно держит прибыль в глубоком минусе. Выводы делаю неутешительные. С таким кэш-гэпом и долговой ямой я бы держался подальше и от их облигаций, и от акций. Ждем либо нового обвала рейтинга, либо печальной кульминации этой истории. ‼️ В моем профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. 🔥 👉 Заходите смотреть, пока идеи не потеряли актуальность!

Коллеги, возвращаемся к драме $DELI. История поучительна: ставка на заемный капитал сыграла против них. В первом полугодии соотношение долга к EBITDA было чудовищным — 6.4х, и сейчас этот показатель, скорее всего, будет только ухудшаться. Кредитное агентство АКРА логично понизило рейтинг до BBB+, что автоматически делает любые новые займы для компании еще дороже. Замкнутый круг, выхода из которого на своих условиях я не вижу. Ситуацию усугубляет фон конкурентов. У них за спиной стоят богатые «мамы» — крупные холдинги или государство, что дает им фору в устойчивости и доступ к деньгам. На их фоне Делимобиль выглядит крайне уязвимо. Поэтому единственный правдоподобный сценарий, при котором эти акции могут ожить, — это поглощение. Например, со стороны Сбера или Яндекса, которым нужна готовая инфраструктура и доля рынка. Без такого белого рыцаря будущее выглядит предельно туманным. ‼️ Если рассматриваете тему мирных переговоров, в профиле уже есть готовые идеи по акциям для покупки. 🔥 👉 Загляните, чтобы оценить потенциал этих бумаг первым!

Вообще удивительные вещи сейчас происходят. Те самые люди, которые выдавали недавно рекомендации покупать, один за другим объявляют приближающиеся похороны. Вот и слушай аналитиков. Но шуму много будет. Негатива со всех сторон будет хватать. Каждый пытается выдать себя на акулу финансового рынка пересказывая услышанное. $DELI

Делимобиль ВСЁ?! 🤨 Расскажу свою историю Начну с того, что моя первая самостоятельная поездка после получения прав случилась как раз на Делимобиле. Было безумно страшно, поэтому я выбрал время 4-5 утра, когда на дорогах ни души. В целом всё прошло нормально. Тогда я отметил для себя главное: Делимобиль был единственным, кто позволял ездить сразу, без стажа. И сейчас, оглядываясь назад, я понимаю, что так делать нельзя. Благо в то время каршеринг только развивался, и автопарк состоял из почти новых машин (пробег 20-50 тыс. км). Сегодня я бы это категорически запретил, потому что машины часто в плачевном состоянии. Для новичка сломанные регулировки сидений или зеркал могут стать реальной проблемой. Я пользовался каршерингом довольно часто, раз 10 в месяц. Цена для меня была один в один с такси (я много раз проверял). Единственная причина, по которой я продолжал, – желание покататься самому. Тревожные звоночки начались, когда поддержка стала отвечать супердолго. Один раз я взял машину зимой заранее, чтобы прогреть и чтобы её не забрали. Купил пакет (условно: 2 часа, 30 км). Сажусь, начинаю выезжать и понимаю – машина не может сдвинуться с места вообще. Параллельно звоню и пишу в поддержку. С помощью прохожих через 20-30 минут всё-таки выезжаю. Переставляю машину, так как уже никуда не успевал, завершаю поездку и мокрый возвращаюсь домой. К слову, мне так и не ответили. После этого я пользовался каршерингом всё реже и реже, пока не отказался от него совсем. Штрафы, боязнь не сфотографировать чужие повреждения, плохое состояние авто – всё это заставило меня пересесть на такси и общественный транспорт. Также мне всегда казалась сомнительной идея со скидками на аренду за покупку акций компании. Чистый убыток в 1.9 млрд руб. за 1 пол. 2025 и резкий рост долговой нагрузки указывают на текущие операционные сложности. Что в целом неудивительно( Вроде как можно заметить переход на операционную эффективность (цель там – выйти на чистую прибыль). Но либо они будут принимать конкретные меры, либо мы увидим потухшую звезду( $DELI

#рейтинг #облигации #пульс Последние рейтинговые действия в 2025 году! За 30.12.2025. Эксперт РА: - ООО "ЧАЙНАСЕЛЬХОЗБАНК" присвоен ruAAA Стабильный; - облигации СОПФ ДОМ.РФ 13 $RU000A10BPQ0 верифицированы, соответствуют SB; - АО "НАЦИОНАЛЬНЫЙ НПФ" присвоен ESG- BBB Стабильный; - ПАО "ПОЛЮС" $PLZL подтвержден ESG- AA- Стабильный. АКРА: - АО "Россельхозбанк" подтвержден AA(RU) Стабильный и облигации старшего необеспеченного долга - АА(RU); повышен рейтинг субординированных бессрочных облигаций до BB(RU); - ПАО АФК "Система" $AFKS подтвержден AA-(RU) Негативный и его облигаций - AA-(RU); - ПАО "Каршеринг Руссия" $DELI понижен до BBB+(RU) Негативный, под наблюдением. НРА: - АО «ТКХ» присвоен A|ru| Стабильный. НКР: - АО «ВЕРАТЕК» понижен с BB+.ru до B+.ru Негативный. $RU000A10A0H8

АКРА понизило кредитный рейтинг Делимобиля $DELI Агентство АКРА понизило кредитный рейтинг Делимобиля (ПАО «Каршеринг Руссия») с уровня A до BBB+ (RU) с «Негативным» прогнозом. «Понижение кредитного рейтинга <...> в первую очередь обусловлено снижением оценок за долговую нагрузку, ликвидность и денежный поток. Финансовые показатели компании находятся под давлением ряда факторов: сбои в работе геолокационных систем и отключения мобильного интернета ограничивают рост выручки, высокая ключевая ставка обусловила увеличение процентных расходов, при этом до середины 2025 года компания продолжала активные инвестиции в развитие онлайн- и офлайн-инфраструктуры, что сказалось на рентабельности», — говорится в сообщении. Поясняется, что изменение прогноза на «Негативный» отражает риски, которые связаны с отклонением темпов роста финансовых показателей Делимобиля от прогнозных в 2026 г. BBB+ (RU) означает умеренно высокий уровень кредитоспособности компании, попадающий в инвестиционную категорию (низкий риск дефолта). Организация надежна, но чувствительна к ухудшению экономической ситуации

$DELI 🔻АКРА понизила кредитный рейтинг Делимобиль с А до ВВВ+ с негативным прогнозом 🤓Понижение кредитного рейтинга обусловлено снижением оценок за долговую нагрузку, ликвидность и денежный поток. Финансовые показатели Компании находятся под давлением ряда факторов: сбои в работе геолокационных систем и отключения мобильного интернета ограничивают рост выручки, высокая ключевая ставка обусловила увеличение процентных расходов, при этом до середины 2025 года Компания продолжала активные инвестиции в развитие онлайн- и офлайн-инфраструктуры, что сказалось на рентабельности. 🤓Изменение прогноза по кредитному рейтингу на «Негативный» отражает риски, связанные с отклонением темпов роста финансовых показателей Компании от прогнозных в 2026 году. Агентство ожидает, что результаты принимаемых Компанией мер по улучшению финансового состояния можно будет в полной мере оценить по итогам публикации отчетности за первое полугодие 2026 года или за 2026 год. 💵В 2026 году Компании предстоит погасить облигационные обязательства на сумму 10 млрд руб. Одним из источников ликвидности «Делимобиль» рассматривает привлечение банковского финансирования, в том числе под залог авто 🤡Напомню, что всю неделю подробно разбирал финансовое положение компаним. Ознакомится можно тут: https://clck.ru/3R6F5p

#disclosure Компания: ПАО «Каршеринг Руссия» Тикеры: $DELI Время новости: 30.12.2025 10:00 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Pi3mUmlUyU6TKF3mLFZ6Qw-B-B&q= Резюме: АКРА понизило кредитный рейтинг ПАО 'Каршеринг Руссия' с уровня А(RU) до BBB+(RU). Прогноз изменен со 'Стабильного' на 'Негативный', рейтинг переведен в статус 'Под наблюдением'. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Снижение кредитного рейтинга на две ступени, негативный прогноз и статус 'под наблюдением' указывают на ухудшение кредитоспособности компании

$DELI платит по купонам, подтверждая устойчивость Каршеринг-компания Делимобиль закрыла 2025 год важным шагом: объявлено о полном осуществлении всех купонных выплат по облигациям. Это прямое подтверждение того, что компания следует своему финансовому плану и выполняет обязательства перед инвесторами. В установленные сроки были проведены выплаты по выпуску 001P-03 за 28-й период и финальный купон за год по серии 001Р-06 за 6-й период. Для инвесторов в долговой рынок это сигнал о текущей финансовой дисциплине и операционной способности генерировать денежный поток для обслуживания долга. В условиях рынка, где многие сомневаются в рентабельности каршеринга, такие новости укрепляют доверие к операционной модели компании. ‼️ В профиле уже выложены акции, которые стоит купить под тему мирных переговоров — их динамика сейчас на подъеме. 🔥 👉 Смотри и анализируй эти идеи, пока они в самом центре событий!

🔔Итоги недели и прогноз на следующую неделю. 📈Прошедшая торговая неделя продемонстрировала позитивную динамику. На время составления материала индекс Московской биржи поднялся на 0,4%, а индекс РТС за неделю вырос на 4%. К концу основной торговой сессии в пятницу индекс Мосбиржи оказался на уровне 2750 пунктов. 💪Российский рубль за неделю укрепился к доллару на 2,8%, торгуясь в пятницу вблизи уровня 77,3. 📉Рынок акций был пассивен практически всю неделю и откатился до уровня 2710 в четверг. Котировки ОФЗ также снижались, на рынок давило погашение облигаций Уральской стали, был риск технического дефолта, но поздно вечером в четверг стало известно, что компания направила средства в НРД на погашение выпуска. В пятницу на рынке снова воцарился позитив, индекс Мосбиржи вырос на 1,5%, завершив недельные торги в небольшом плюсе. 💼Среди акций, входящих в Индекс МосБиржи, а также портфели фондов акций под управлением РСХБ УА, наибольший рост котировок продемонстрировали бумаги ВК (+6,7%). Инвесторам стало известно о подтверждении выхода на IPO дочерней VK Tech в 2026 году. Также поддержку котировкам оказали сегодняшние новости о расширении аудитории национального мессенджера MAX. 🤔Лидером по снижению цен за неделю оказались акции компании Делимобиль (DELI), потерявшие за неделю 8,5%. Рынок закладывает в цену акций возможные негативные события для «Делимобиля», из-за высокой долговой нагрузки компании. Последнее время на рынке наблюдается очень высокая доходность в бондах каршеринговых компаний, этим компаниям жизненно необходимо снижение ставки ЦБ – бизнес-модель у них построена на долговом финансировании. 🗓На следующей, заключительной торговой неделе 2025 года мы ожидаем нейтральной тенденции на рынке акций, индекс МосБиржи, вероятно, будет торговаться в диапазоне 2855-2650 пунктов. #мосбиржа #индекс_мосбиржи #индекс_ртс #ртс #рубль #доллар #акции #золото #нефть $VKCO $DELI

Немецкий автопром сдает позиции с пугающей скоростью. Операционная прибыль гигантов из ФРГ рухнула и теперь ниже, чем у китайских конкурентов. Глобальный рынок перекраивается, меняя перспективы наших компаний и структуру импорта 👇 📊 Данные Ernst & Young рисуют мрачную картину для европейского промышленного локомотива. Если посмотреть на сухие цифры операционной прибыли (EBIT), мы наблюдаем исторический разворот Взгляните на цифры, они говорят громче заголовков: - Германия показала катастрофическое падение прибыли с 7,05 млрд до 1,71 млрд евро 📉 - Китай, несмотря на высокую внутреннюю конкуренцию, сохраняет относительную стабильность (снижение до 2,12 млрд), но главное - теперь они прибыльнее немцев 🇨🇳 Что происходит? Немецкие концерны оказались в ловушке. Их давят высокие цены на энергию, огромные расходы на "зеленый переход" и потеря эффективности цепочек поставок. 🏭 Китай же берет масштабом и оптимизацией костов Даже США 🇺🇸 и Япония 🇯🇵, хоть и показывают снижение прибыли (Япония упала с 10,05 до 7,1 млрд, но остается лидером), выглядят несоизмеримо устойчивее на этом фоне. Эпоха, когда "Made in Germany" означало безусловное финансовое доминирование в автопроме, похоже, уходит 🇩🇪❌ 🇷🇺 Всплеск эффективности китайского автопрома это палка о двух концах для нашего рынка, находящегося под санкциями Однако есть и нюансы для потребительского сектора. Компании вроде $DELI (Делимобиль) теперь полностью завязаны на китайский автопром. 📱 Финансовое здоровье поставщиков из Азии для них критически важно. Чем сильнее Китай давит Европу, тем безальтернативнее становится выбор техники для наших автопарков, что в будущем может диктовать свои условия по ценам на обслуживание Для нашего рынка катастрофы нет, но тренд на "восточный разворот" технологий теперь подтвержден не только политикой, но и сухой рыночной эффективностью 🌏 Рынок не терпит пустоты. Пока одни теряют миллиарды прибыли, другие захватывают лидерство. Подписывайтесь на канал ✅🔔 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Гендиректор Делимобиля, президент Итало-российской торговой палаты Винченцо Трани в интервью РБК: - Рынок каршеринг за 8 мес 2025г вырос на 16% г/г до 46,7 млрд руб - В условиях высокой стоимости кредитов мы специально приостановили увеличение парка за счет лизинга - Рост цен на машины даже выгоден для нас, поскольку каршеринг становится более востребованным среди пользователей - В этом году мы инвестировали в создание инфраструктуры: собственных станций обслуживания машин - Аварийность в нашем сервисе снижается: в 2025 году число ДТП по вине пользователей сократилось на 21% - Сегодня в сервисе зарегистрировано 12 млн пользователей, автопарк насчитывает почти 30 тыс. автомобилей, а в 2026 году объем автопарка может вырасти до 10% - По статистике, в среднем одним автомобилем каршеринга за день пользуются семеро человек - Средний возраст автомобилей сервиса — 3-4 года - Сейчас акции торгуются на уровне 117 руб., и у компании есть потенциал роста. $DELI

Рынок каршеринга в России за первые 8 месяцев 2025 года вырос на 16% и достиг 46,7 млрд рублей, сообщил гендиректор Делимобиля Винченцо Трани. Доля пользователей среди населения увеличилась почти до 3%. Компания инвестировала в развитие собственной инфраструктуры и отмечает снижение аварийности на 21%. Сейчас у сервиса 12 млн пользователей и почти 30 тыс. автомобилей. [ РБК: https://www.rbc.ru/industries/news/694e2f7e9a79479aee4cf6eb ] #новости #finai_news $DELI

Рынок каршеринга в России за 8 месяцев 2025 года вырос на 16% и достиг 46,7 млрд рублей. Доля пользователей среди населения увеличилась почти до 3%. Компания «Делимобиль» приостановила расширение автопарка из-за высоких ставок по кредитам, но инвестировала в собственные станции обслуживания. Рост цен на автомобили делает каршеринг более привлекательным. В сервисе зарегистрировано 12 млн пользователей и почти 30 тыс. автомобилей. В 2026 году автопарк может вырасти на 10%. Количество ДТП по вине пользователей снизилось на 21%. Акции компании торгуются на уровне 117 руб. и сохраняют потенциал для роста. [ РБК: https://www.rbc.ru/industries/news/694e2f7e9a79479aee4cf6eb ] #новости #finai_news $DELI

Делимобиль - всё? Обратил внимание, что облигации Делимобиля (выпуск 001Р-02 или RU000A106A86) упали в декабре на 5 с лишним процентов, торгуются с большим дисконтом к номиналу и теперь дают доходность к погашению почти 42% годовых. Дата погашения выпуска - 22 мая, к этому времени по облигации запланировано 2 купона по ₽31,66, а стоит она сейчас ₽915,9. Если сейчас вложить 100 тысяч рублей, 22 мая можно получить обратно ₽116582. А можно и не получить. Почему облигации «Делимобиля» упали в цене? За месяц акции компании подешевели на 8 с лишним процентов, а за последний год почти на 45. Согласно недавнему отчёту МСФО за первое полугодие убыток компании составил почти 2 млрд рублей. Да, крупнейший в России каршеринговый сервис глубоко убыточен и не в состоянии обслуживать свои долги без привлечения новых займов. При этом операционные результаты тоже демонстрируют стагнацию. Несмотря на рост выручки на 16%, до 14,7 млрд, количество проданных минут в первом полугодии сократилось на 5%, как и размер автопарка. Выручка выросла преимущественно благодаря проданным из автопарка машинам (рост показателя +386%) и росту цен. Многие инвесторы считают, что Делимобилю маячит на горизонте дефолт и не уверены, что компания сможет рассчитаться по облигациям в мае. При этом в следующем году Делимобилю нужно погасить обязательств по облигациям на 10 млрд рублей (в 2025 году эта сумма была на уровне 700 млн). На мой взгляд, рынок слишком пессимистичен по отношению к Делимобилю. С другой стороны, кто сказал, что абсолютно все, пусть даже и очень крупные компании, обязательно должны пережить этот экономический кризис? Я лично склоняюсь к тому, что Делимобиль выплывет (или точнее выедет - они же машины). У меня есть 60 облигаций этих, рискну увеличить эту позицию. Тем интереснее будет наблюдать, что будет дальше с этой компанией и не превратится ли она в банкрота уже в ближайшее время. $RU000A106A86 $DELI

$DELI Инновация «Делимобиля»: штрафовать, а не возить! ❗️Разбирал отчёт МСФО компании в предыдущем посте. В комментариях разного рода суетологи наперегонки поправляли меня, что полугодовой отчёт - это слишком старый отчёт. Из свежего только РСБУ за 9 мес. - его и откроем. ВАЖНО! картина не меняется: бизнес модель компании за 9 мес. сгенерила 1.5 млрд валовой прибыли, против 3.2 млрд. за 9 мес 2024 года = -54%💪 Всему виной опережающий инфляцию рост расходов (+28%). 🤔Из интересного: выручка от самого каршеринга снизилась на 10%, хотя менеджмент ждёт роста рынка карша до 350 млрд руб. Какой итог? проигрывают долю рынка? 💵Теперь к долгу: Общий размер обязательств по РСБУ составил 32.5 млрд руб. На облигации приходится 18 млрд + 2 млрд кредиторки и остальное лизинг. Обслуживание долга стоит 4.2 млрд руб. По облигациям средняя ставка 18.5% и 22.4% по лизингу. 💰ВАЖНО понимать, что обслуживание долга выросло 1.5х!💪 при неизменном объёме этого долга. Что произошло? 5 млрд рефнули под сумасшедшие проценты таким образом, что за год по облигациям отдают в 1.5 раза больше, в то время, как общий облигационный долг врос с 14 до 18 млн руб. 📉Промежуточно подытожим: 1) рост расходов быстрее выручки (+28% против 13.8%); 2) выручка каршеринга снижается (-10%); 3) обслуживание долга в 1.5 раза дороже, чем в прошлом году. 🤔За счёт чего функционирует бизнес? - За счёт клиентов и... штрафов - добавят в делике. Компания собрала 2.2 млрд руб. штрафов🥲! Перечислила государству примерно 960 млн., а разницу себе! ЭТО +1.263 млрд руб.! Не перестану сравнивать с валовой выручкой, т.к. тут соотношение практически 1 к 1! 💵Теперь по ближайшим погашениям в мае 2026 года выпусков $RU000A106A86 и $RU000A10AV31 в сумме 6.5 млрд руб. На балансе Делика сейчас 2.4 млрд руб + 1.5 млрд дебиторки = хватит на 4-5 мес работы бизнеса. (Расходы в месяц ~850 млн). как раз к маю, а там и 6.5 млрд рефнуть нужно будет наверное под низкую ставку? НЕТ: эти 6.5 млрд руб. сейчас суммарно обходятся в 15.1% годовых. Последний выпуск (август) стоил 18.25%. В декабре-январе рейтинговые агентства будут пересматривать рейтинг компании. Если сохранят, то вроде всё нормально - дорогущее обслуживание долга не вырастет. ⬆️Резюмирую: 1) Даже при позитивном сценарии, проблемы с долгом в 2026 году никуда не уйдут; 2) возможная допка откроет массу возможностей заработка в облигациях компании, но будет ли она?; 3) (придумайте сами). 🔍Пульсят не призываю к финансовому решению, а вот подписаться на мой закрытый тг со сделками по фьючам можно в профиле 🔍С предыдущим комментарием к Делику можно ознакомиться https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Exchangeway/deebfbcd-bcaa-4e07-89f3-712e29e9bb5c/

🚗 Делимобиль. Преддефолтные риски и личный опыт На фото еще один потенциальный преддефолтник. Ключевое отличие Делимобиля от многих проблемных эмитентов в том, что у компании есть акции. Это дает существенный запас прочности именно для облигационеров, так как всегда остается опция докапитализации через рынок. Но фундаментальные риски никуда не исчезают. Вокруг компании сейчас сформирован устойчивый негативный фон, и он складывается не только из отчетности, но и из клиентского опыта. Лично у меня с Делимобилем крайне негативная история. В 2022 году компания списала с меня около 3 тысяч рублей за якобы грязный салон, чего по факту не было. На тот момент я была студенткой с минимальными доходами, и эта ситуация запомнилась очень хорошо. Да, это личный опыт и личная обида, но именно такие истории и формируют репутацию сервиса. Когда компания системно перекладывает свои риски и издержки на клиентов, это рано или поздно начинает отражаться и на бизнесе. Поэтому как бывший клиент я не рекомендую пользоваться этим сервисом. Считаю практики компании токсичными по отношению к пользователям и не вижу оснований закрывать на это глаза, даже если рассматривать Делимобиль исключительно через призму инвестиций. Рынок все расставит по местам, но к таким эмитентам и таким сервисам стоит относиться с повышенной осторожностью. #Мнение 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝. $DELI