Форум — КуйбышевАзот

#nrd Тикеры: $KAZT Время новости: 14.04.2026 Тема новости: (MEET) О корпоративном действии "Годовое заседание общего собрания акционеров" с ценными бумагами эмитента ПАО "КуйбышевАзот" ИНН 6320005915 (акция 1-01-00067-A / ISIN RU000A0B9BV2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1381328 Резюме: КуйбышевАзот анонсирует годовое общее собрание акционеров, запланированное на 15 мая 2026 года, что является стандартным корпоративным событием для компании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит чисто информационный характер, сообщая о плановом собрании без указания на какие-либо финансовые результаты, изменения в стратегии или другие факторы, влияющие на оценку компании.

КуйбышевАзот по итогам 2025 года выглядит не как история роста, а как история остывания после сильного цикла: выручка прибавила умеренно, но структура результатов ухудшилась, потому что основной вклад пришелся на удобрения, тогда как более интересные по марже направления капролактама и полиамида заметно просели, а рост затрат дополнительно сжал операционную и чистую прибыль. При этом баланс у компании остается здоровым, долговая нагрузка комфортная, бизнес в целом устойчив, но рынок уже не дает бумаге явного дисконта, а при текущей оценке потенциал движения выглядит ограниченным. Если смотреть на прогнозы ближайших лет и исторические уровни оценки, бумаги скорее справедливо оценены, чем недооценены, а дивиденды не выглядят достаточными, чтобы стать причиной для покупки. Для инвестора это скорее вариант “держать в поле зрения”, чем идея, в которую хочется заходить прямо сейчас: компания нормальная, но без явного катализатора, а более сильного раскрытия стоимости логичнее ждать позже, когда начнет заметно улучшаться денежный поток. Для изучения подробного анализа откройте скриншоты $KAZT $KAZTP

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT Время новости: 14.04.2026 08:52 Тема новости: Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qOxMXenCaUWXOOfWrC2ytQ-B-B&q= Резюме: КуйбышевАзот определил дату 20 апреля 2026 года для фиксации акционеров, имеющих право голосовать на годовом собрании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение является стандартной процедурной информацией о корпоративном действии, без указания на позитивные или негативные изменения в бизнесе эмитента.

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT Время новости: 14.04.2026 08:49 Тема новости: Созыв общего собрания участников (акционеров) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=h22E5bRKkkiKqQN3S7AVEA-B-B&q= Резюме: КуйбышевАзот анонсирует годовое собрание акционеров 15 мая 2026 года с повесткой, включающей утверждение финансовых результатов за 2025 год, решение по дивидендам, обновление устава и одобрение пакета сделок. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость информирует о стандартном корпоративном событии без явных позитивных или негативных финансовых последствий; обсуждение дивидендов и сделок — плановая процедура.

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT Время новости: 14.04.2026 08:42 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NsWu8OqoZUO9XraAhWqZgA-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'КуйбышевАзот' единогласно одобрил серию крупных сделок и сделок с заинтересованностью, а также утвердил список кандидатов для избрания в совет на годовом собрании акционеров. Детали сделок не раскрываются до их совершения. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит административно-корпоративный характер, сообщая об одобрении сделок и кадровых решениях без раскрытия конкретных условий, что не позволяет оценить позитивное или негативное влияние на бизнес.

$KAZT попросил ИИ спрогнозировать показатели Куаза в 2026 году, если цены останутся на тех же уровнях (не учитываем ущерб от атак, который оценить сложно) Для 2026 года «КуйбышевАзот» (КуАЗ) выходит на пиковые показатели за счет синергии двух факторов: запуска «Волгаферта» на полную мощность и ценового ралли из-за кризиса в Ормузском проливе. Учитывая текущую цену карбамида в $795/т и низкую стоимость газа в РФ, прогноз выглядит следующим образом: Прогноз финансовых показателей на 2026 год Показатель Прогноз 2026 (базовый сценарий) Прирост к 2024-25 гг. Выручка 115 – 125 млрд руб. +35–45% EBITDA 28 – 34 млрд руб. +130–180% Рентабельность по EBITDA 24 – 27% (против 16% в 2024)

$KAZT Сдала на выбросе вечерки Пасхи + Ормузский шухер по 426.2 чётко всю позу сразу. Было страшно, регулярно в зеркало звучали слова "Юлёна, ты сегодня дура деревенская", но таки нет) Набиралось и удерживалось долго. Это уже не спекуляции, а какой-то средне-долгосрок... Результат +3,86%. Перезайду, хдддд ♥♥♥)))

Наблюдение: $KAZT - Тестирование горизонтального уровня поддержки (407.40) в рамках крупной зоны консолидации для таймфрейма (1D). Ближайший горизонтальный уровень сопротивления - 473.40; Ближайший трендово-динамический уровень сопротивления - (~464); Ближайший горизонтальный уровень поддержки - 407.40. Сопроводительная информация - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции

🌾 $KAZT магия затрат и проблемы с БПЛА Смотрите, что с $KAZT. Вышел отчет за 2025 год. Компания интересная, но закрытая, плюс цифры за 2025-й некорректно сравнивать с 2024-м из-за консолидации части совместного предприятия и магии менеджмента по работе с расходами. Вроде актив был интересен для портфеля, но как всегда случился негативный нюанс. Выручка символически выросла на 4 процента до 84 миллиардов рублей — второе полугодие отработали слабее, всего 40 миллиардов. Крепкий рубль плюс отсутствие индексации цен внутри России не дали вырасти в доходах. Короче, по операционной прибыли интереснее. В 2024 году у компании был разовый доход от выгодного приобретения СП, его не берем в расчет. А без него операционная прибыль выросла в два раза до 10 миллиардов рублей. Как возможна такая магия при слабой динамике выручки? Менеджмент магическим способом урезал расходы на сырье и материалы, транспортные услуги и ФОТ. Без понятия, как так получилось, но факт остается фактом. После провального 2024 года по свободному денежному потоку в минус 1,5 миллиарда компания получила аж 16 миллиардов за счет высвобождения оборотного капитала на 7 миллиардов, урезания капекса с 9,4 до 7,2 миллиарда плюс улучшения EBITDA. Из-за положительного денежного потока компания сократила чистый долг за год с 19 до 9 миллиардов рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA пришло к комфортным 0,5, хотя год назад было почти 2 из-за консолидации СП. Мое мнение — непростой год, но менеджмент круто поработал с затратами и сотворил чудеса с чистым долгом, в том числе через высвобождение оборотки. На текущий P/E = 13 смотреть некорректно, так как компания может сделать удвоение по прибыли в следующем году. Но есть нюанс. Вроде 2026 год должен был стать годом-ренессанса из-за ситуации вокруг Ирана — взлет цен на продукцию КУАЗа, но прилеты БПЛА подпортили картину и создали неопределенность на второй квартал 2026 года. У компании аномально низкая ликвидность и просто закончились продавцы на текущих отметках, поэтому в случае позитива возможна быстрая переоценка на 15-20 процентов вверх при неплохом отчете за первое полугодие. Вывод: интересный актив, который определенно стоит внимания, но прилеты БПЛА отбили интерес со стороны рынка. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📊 Trend Index Индикатор тренда: соотношение растущих и падающих акций в процентах 🔹 Предыдущее значение: -40 🔹 Изменение: -3 Изменение тренда: 🟢 -> 🔴 $TATNP $KAZT 🚀Тренд — ваш друг! Варианты использования индикатора: 📈 Когда покупать: Индикатор в красной зоне 🔴 и его значение растёт Значение пересекает 0 снизу вверх Значение индекса ≤ –75 📉 Когда продавать: Индикатор в зелёной зоне 🟢 и его значение снижается Значение пересекает 0 сверху вниз Значение индекса ≥ +75 📌 Индикатор рассчитывается только для рублёвых акций, торгуемых в Т-Инвестициях: 🧮 Trend Index = (Растущие акции – Падающие акции) / Общее количество акций #trend_index

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT Время новости: 09.04.2026 16:44 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=F3w-AJgFwSUyBFm4I6ZBAsQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров КуйбышевАзота на заседании рассмотрит широкий круг вопросов, включая утверждение годовой отчётности за 2025 год, распределение прибыли и дивидендов, а также одобрение серии крупных и взаимосвязанных сделок. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационно-административный характер, не содержит явных позитивных или негативных финансовых сигналов, а лишь информирует о плановых корпоративных процедурах.

🌽 $KAZT: отчёт с тёмной магией менеджмента Разбираю свежий отчёт КУАЗа за 2025 год. Компания любопытная, но закрытая, плюс сравнивать цифры с 2024 годом — сомнительное занятие из-за консолидации части совместного предприятия и волшебных приёмов руководства по работе с расходами. Актив вроде бы смотрелся для портфеля, но как всегда вылез неприятный нюанс. Выручка выросла символически — всего на 4% до 84 миллиардов рублей. Второе полугодие отработали слабее: 40 миллиардов. Крепкий рубль и отсутствие индексации цен внутри страны не дали разогнаться доходам. Дальше начинается магия. Операционная прибыль без учёта разового дохода от выгодного приобретения СП (а в 2024 году он был) выросла в два раза до 10 миллиардов. Как так вышло при вялой динамике выручки? Менеджмент каким-то невероятным образом урезал расходы на сырьё, материалы, транспорт и ФОТ. Честно говоря, без понятия, как это удалось. Свободный денежный поток после провальных минус 1.5 миллиарда в 2024 году взлетел до плюс 16 миллиардов. Эффект получили за счёт высвобождения оборотного капитала на 7 миллиардов, сокращения капекса с 9.4 до 7.2 миллиарда плюс улучшение EBITDA. Чистый долг за год сократился с 19 до 9 миллиардов. Соотношение чистый долг / EBITDA пришло к комфортным 0.5, хотя год назад было почти 2 из-за консолидации СП. Что в итоге. Цифры красивые, но слишком много вопросов к качеству этих улучшений. Сокращение расходов магическим способом, высвобождение оборотки — это не всегда история на годы вперёд. Пока смотрю с осторожным интересом, но без фанатизма. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

$KAZT: магия менеджмента и прилеты БПЛА 🌾 Отчет за 2025 год у КуйбышевАзота вышел с двойным дном. С одной стороны выручка символически подросла на 4% до 84 млрд рублей, причем второе полугодие откровенно просело до 40 млрд. Крепкий рубль и отсутствие индексации цен внутри страны не дали компании разогнаться в доходах . С другой стороны менеджмент сотворил какую-то алхимию с затратами. Операционная прибыль без учета разового дохода 2024 года от приобретения СП взлетела в 2 раза до 10 млрд рублей. Как это получилось при такой вялой выручке вопрос открытый. Расходы на сырье и материалы урезаны, транспортные издержки сжаты, ФОТ оптимизирован. Честно говоря, магия чистой воды. Свободный денежный поток и вовсе показал чудеса. После провального 2024 года с FCF минус 1.5 млрд рублей компания сгенерировала аж 16 млрд рублей плюса. Высвобождение оборотного капитала дало 7 млрд рублей, Capex срезали с 9.4 до 7.2 млрд рублей, плюс улучшение EBITDA. Чистый долг за год сжался с 19 до 9 млрд рублей, Net Debt/EBITDA пришел к комфортным 0.5 против почти 2 годом ранее . Баланс теперь выглядит куда увереннее, долговая нагрузка перестала давить на нервы. Казалось бы, 2026 год должен был стать годом ренессанса на фоне ситуации вокруг Ирана и взлета цен на продукцию КуйбышевАзота. Но прилеты БПЛА по предприятию в Тольятти подпортили всю картину и создали неопределенность на 2 квартал 2026 года . Повреждения получили производственные мощности, и пока компания не спешит раскрывать масштаб проблем и сроки восстановления. Рынок этого очень не любит. Ликвидность в бумаге аномально низкая, продавцы на текущих отметках практически закончились. При позитивном сценарии и хорошем отчете за 1 полугодие возможна быстрая переоценка на 15-20% вверх. Актив определенно интересный и заслуживает внимания, но текущая неопределенность сбивает весь настрой. Субъективная позиция где-то между наблюдать и держать. Торопиться с решениями при такой вводной явно не стоит, риски остаются повышенными. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-11 облигаций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

КУАЗ 🌾 В ожидании следующего отчета! Вышел отчет за 2025 год у компании КУАЗ. Компания интересная, но закрытая + цифры за 2025 год не совсем корректно сравнивать с 2024 из-за консолидации части СП + магии менеджмента по работе с расходами! Вроде актив был интересен для портфеля, но как всегда случился негативный нюанc... 📌 Что в отчете — Выручка. Выручка символически выросла за год на 4% до 84 млрд рублей (второе полугодие отработали слабее в 40 млрд рублей). Крепкий рубль + отсутствие индексации цен внутри России не дали вырасти компании в доходах. — Операционная прибыль. В 2024 году у компании был разовый доход от выгодного приобретения СП (не берем в расчет), но без него операционная прибыль выросла в 2 раза до 10 млрд рублей. Как возможно такая магия с такой слабой динамикой выручки? Менеджмент магическим способом урезал расходы на сырье и материалы, транспортные услуги и ФОТ. Без понятия как так получилось! — FCF и Сapex. После провального 2024 года по FCF в минус 1.5 млрд рублей компания получила аж 16 млрд рублей за счет высвобождения оборотного капитала на 7 млрд рублей, урезания Capex c 9,4 до 7,2 млрд рублей + улучшение EBITDA. — Долг. Из-за положительного FCF компания cократила чистый долг за год с 19 до 9 млрд рублей. NET DEBT / EBITDA пришел к комфортным 0,5, хотя год назад был почти 2 из-за консолидации СП! 📌 Мнение о компании 🧐 Непростой год, но менеджмент круто поработал с затратами и сотворил чудеса с чистым долгом (в том числе через высвобождение оборотки). На текущий P/E = 13 смотреть некорректно, так компания может сделать X2 по прибыли в следующем году, но есть нюанс... Вроде 2026 год должен был стать годом-ренессанса для компании из-за ситуации вокруг Ирана (взлет цен на продукцию Куаза), но прилеты БПЛА подпортили картину и cоздали неопределенность на 2 квартал 2026 года. У компании аномально низкая ликвидность и просто закончились продавцы на текущих отметках, поэтому в случае позитива возможна быстрая переоценка на 15-20% вверх при неплохом отчета за 1 полугодие! Вывод: интересный актив, который определенно стоит внимания, но прилеты БПЛА отбили интерес к активу со стороны рынка. Cубъективная позиция - между наблюдать и Hold! $KAZT $KAZTP #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

🧪 Отчёт $KAZT: без паники, но есть нюансы Значит так, по удобрениям проехались, теперь глянем что там у КуйбышевАзота за 2025 год. Цифры такие: выручка 84,3 млрд руб, плюс 4% к прошлому году. EBITDA почти не дышит — 18,6 млрд, плюс жалкие 0,8%. А вот чистая прибыль упала аж на 54% до 5,7 млрд. На первый взгляд страшновато, но не всё так однозначно. Секрет в том, что в 2024 году у компании были разовые халявные доходы почти на 6,6 млрд от удачных покупок дочек. В этом году такого нет. Плюс процентные расходы выросли в три раза до 4,8 млрд из-за ставок, амортизация подросла, да ещё налог на прибыль подняли с 20% до 25%. Если очистить оба года от этих разовых эффектов, то реальная прибыль даже выросла на 11% год к году. Что интересно — структура выручки резко поменялась. Аммиак и азотные удобрения подскочили на 43,5% до 53 млрд и теперь дают 63% всей выручки. А капролактам просел на 27,7% до 24,4 млрд из-за мировых цен и спроса. Компания сознательно уходит от волатильного капролактама в сторону более стабильных удобрений — карбамид вырос на 26%, КАС на 29%, а выпуск капролактама упал на 23%. Долговая нагрузка вообще сказка: ND/EBITDA = 0,48x. Чистый долг за год сократился на 54% до 8,9 млрд, а доля краткосрочных кредитов рухнула с 79% до 27%. Свободный денежный поток вырос на 46% до 12,8 млрд. Живут нормально, короче. По дивам уже выплатили 4 рубля за первое полугодие. Если придерживаться политики, то итоговый дивиденд выйдет около 9,8 рублей на акцию, а это всего 2,2% доходности — для сектора так себе. Так что основной интерес не в дивах, а в том, что котировки пока не отыграли потенциальный рост цен на удобрения и трансформацию бизнеса в сторону удобрений. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT, $KAZTP Время новости: 03.04.2026 11:28 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=T7lDEMGG0kCpjsad0hnAgw-B-B&q= Резюме: КуйбышевАзот провел заседание совета директоров для обсуждения кандидатуры председателя совета. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит рутинный административный характер и не содержит информации, которая могла бы существенно повлиять на оценку компании.

🪙 Кто выигрывает от роста цен на азотные удобрения На фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке продолжают дорожать азотные удобрения. Например, карбамид с конца февраля прибавил в цене 45%. Две главные причины: приостановились поставки готовой продукции из стран Персидского залива и подорожал природный газ — основное сырьё для производства азотных удобрений. •Как это влияет на российских производителей Они в выигрыше: покупают газ по внутренним тарифам, которые в разы ниже мировых. Если блокировка затянется и дефицит сохранится, ключевые потребители удобрений — Индия, Бразилия, США и Австралия — могут нарастить импорт карбамида из России. Минсельхоз запретил экспорт аммиачной селитры до 21 апреля в связи с посевными работами в нашей стране, но на карбамид это не распространяется. 🔵 «Акрон» $AKRN Доля азотных удобрений в выручке — 65%. В 2025 году компания произвела 4,5 млн тонн, из которых 1,7 млн тонн — карбамид. «Акрон» поставляет продукцию по всему миру: в США, Китай, Южную Америку, Африку и другие регионы. Доля экспорта в общих продажах — 82%. 🔵 «ФосАгро» $PHOR Производит 2,5 млн тонн азотных удобрений в год. Из них 1,7 млн тонн — карбамид. Но основную долю выручки компании приносят фосфорные удобрения. Их выпуск зависит от серы, стоимость которой с начала 2025 года выросла почти втрое. Ситуация в Ормузском проливе лишь усилила давление на рынок. По итогам девяти месяцев 2025 года доля серы в себестоимости компании увеличилась с 5% до 14%. Рост цен на азотные удобрения способен частично компенсировать этот эффект, но прибыльность фосфорного сегмента может снизиться. 🔵 «КуйбышевАзот» $KAZT $KAZTP Доля азотных удобрений в выручке компании составляет 50–60%. Годовой объём производства — 1,3 млн тонн, карбамид — примерно 0,5 млн тонн. По сравнению с «Акроном» компания меньше работает на международных рынках: доля экспорта — примерно 50%. 🔥 Больше других от ситуации выиграет «Акрон». Компания имеет наибольшую долю азотных удобрений в выручке и сохраняет сильную экспортную позицию. Это позволяет напрямую извлекать выгоду из роста цен. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________

🪙 Кто выигрывает от роста цен на азотные удобрения На фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке продолжают дорожать азотные удобрения. Например, карбамид с конца февраля прибавил в цене 45%. Две главные причины: приостановились поставки готовой продукции из стран Персидского залива и подорожал природный газ — основное сырьё для производства азотных удобрений. •Как это влияет на российских производителей Они в выигрыше: покупают газ по внутренним тарифам, которые в разы ниже мировых. Если блокировка затянется и дефицит сохранится, ключевые потребители удобрений — Индия, Бразилия, США и Австралия — могут нарастить импорт карбамида из России. Минсельхоз запретил экспорт аммиачной селитры до 21 апреля в связи с посевными работами в нашей стране, но на карбамид это не распространяется. 🔵 «Акрон» $AKRN Доля азотных удобрений в выручке — 65%. В 2025 году компания произвела 4,5 млн тонн, из которых 1,7 млн тонн — карбамид. «Акрон» поставляет продукцию по всему миру: в США, Китай, Южную Америку, Африку и другие регионы. Доля экспорта в общих продажах — 82%. 🔵 «ФосАгро» $PHOR Производит 2,5 млн тонн азотных удобрений в год. Из них 1,7 млн тонн — карбамид. Но основную долю выручки компании приносят фосфорные удобрения. Их выпуск зависит от серы, стоимость которой с начала 2025 года выросла почти втрое. Ситуация в Ормузском проливе лишь усилила давление на рынок. По итогам девяти месяцев 2025 года доля серы в себестоимости компании увеличилась с 5% до 14%. Рост цен на азотные удобрения способен частично компенсировать этот эффект, но прибыльность фосфорного сегмента может снизиться. 🔵 «КуйбышевАзот» $KAZT $KAZTP Доля азотных удобрений в выручке компании составляет 50–60%. Годовой объём производства — 1,3 млн тонн, карбамид — примерно 0,5 млн тонн. По сравнению с «Акроном» компания меньше работает на международных рынках: доля экспорта — примерно 50%. 🔥 Больше других от ситуации выиграет «Акрон». Компания имеет наибольшую долю азотных удобрений в выручке и сохраняет сильную экспортную позицию. Это позволяет напрямую извлекать выгоду из роста цен. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #удобрения

🔥 Ближний Восток штормит, а кто-то считает прибыль: как геополитика меняет рынок удобрений Легенды, привет! 👋 Ещё раз вернемся к заварушке на Ближнем Востоке, так как в тени остается интересный рынок, который помогает кормить планету — удобрения. Давайте разберем, как ракеты в Красном море и “пороховая бочка” в регионе меняют правила игры в мировом АПК, и почему для российских компаний это может стать хорошим драйвером. 🕵️ Что сломалось на Ближнем Востоке? Ближний Восток — это не только бензоколонка, но и мировой хаб по производству удобрений. Катар, Саудовская Аравия, Оман и Иран держат до 35% мирового экспорта карбамида (азотных удобрений), а Израиль и Иордания (Мертвое море) — это около 15% мирового калия. Сейчас этот механизм дал серьезный сбой по трем фронтам: ❌ Логистический паралич: Из-за частичной блокады Ормузского пролива и проблем в Красном море прямой путь сейчас, мягко говоря, «под вопросом». Чтобы довезти удобрения до ключевых покупателей (Индия, Китай, Бразилия), судовладельцам приходится либо рисковать, либо идти в обход Африки. А это — дикий рост фрахта и страховок. ❌ Энергетический шок: Природный газ — это 80% себестоимости азотных удобрений. На фоне конфликта цены на газ ( {$FFH6} $FFJ6 ) устремились вверх. Европейские заводы (типа норвежской Yara или польской Grupa Azoty) вынуждены резать мощности, так как работать на дорогом газе банально невыгодно. Калийщики, в свою очередь, страдают косвенно через рост общей себестоимости и перекосы в спросе на сложные удобрения. ❌ Угроза инфраструктуре: Любое расширение конфликта в зоне Мертвого моря грозит физической остановкой заводов: израильской ICL и иорданской APC. Итог — мир увидит дефицит, которого не было с 2022 года. 🇷🇺 Почему Россия сейчас в “дамках”? Пока западные и ближневосточные конкуренты мучаются с логистикой и дорогим сырьем, у российских компаний сейчас комбо из трех факторов: дешевый внутренний газ + независимая логистика + паника покупателей. Вот кто снимает сливки с этой ситуации: ✅ ФосАгро ( $PHOR ) — Основной бенефициар Наш фаворит в секторе фосфорных удобрений. 📌 Маржинальность: Своя апатитовая руда, свой азот и дешевый газ дают им самую низкую себестоимость в мире. 📌 Продовольственная безопасность: Бразилия и Индия не могут отказаться от нашего фосфора. Рост цен на мировых хабах на 25–30% за месяц — это чистая прибыль в карман акционеров. 📌 Безопасные пути: Пока все стоят в проливах, “ФосАгро” спокойно грузит товар через порты Балтики. 🔥 Важное событие: Уже 02.04.2026 компания опубликует отчет по МСФО за 2025 год. Ждем сильных цифр, в т.ч. на фоне роста цен на фосфор и азот в конце прошлого года. 💰 В этот же день Совет директоров рассмотрит итоговые дивиденды. Учитывая привычку компании распределять более 100% от FCF, доходность обещает быть крайне приятной. ✅ Акрон ( $AKRN ) — Ловец азотного хайпа “Акрон” у нас ловит профит на азоте. 📌 Газовый демпфер: Покупают газ по дешевым внутренним ценам, а продают карбамид и аммиачную селитру по выросшим мировым. 📌 Хитрая логистика: Компания активно использует ж/д маршруты в Китай, которые вообще никак не зависят от хуситов, страховщиков и проливов. 📌 Вертикальная интеграция: Свой Верхнекамский калийный проект закрывает потребности компании в сырье для сложных удобрений. ✅ КуйбышевАзот ( $KAZT ) — Темная лошадка Крепкий игрок с фокусом на азотную группу. Акция не такая известная и ликвидная, но рост мировых цен на аммиак прямой подарок для их операционной прибыли. есть потенциал хорошего “выстрела” на дефиците азота. 💡 Резюме Ситуация циничная, но рыночная: проблемы Ближнего Востока создают идеальный шторм для роста цен на продовольствие и удобрения. Так что, в поисках защитных активов в эпоху геополитической турбулентности — можно присмотреться к сектору удобрений. Людям нужно есть, а чтобы еда выросла, нужны наши химики. А вы что думаете? Закупаемся “удобрениями” или ждем развязки? Пишите в комментариях! 👇

🌾 $KAZT: РСБУ радует, МСФО пугает — кому верить? 🤨 Народ, тут двойственная картина по КуйбышевАзоту вышла. Смотрим сначала отчет по РСБУ за 2025-й: выручка 80,18 миллиарда, плюс 7,5% год к году. Чистая прибыль вообще красавчик — 8,25 миллиарда, рост на 49%. Вроде бы все отлично, можно расходиться. Но потом открываем МСФО, и там совсем другая история. Выручка чуть выше — 84,28 миллиарда, но прирост всего 4%. А чистая прибыль просела в 2,2 раза, до 5,68 миллиарда. Разница между РСБУ и МСФО колоссальная, и это всегда повод задуматься. Обычно такая пропасть возникает из-за разницы в учете курсовых разниц, отложенных налогов, либо корректировок по ассоциированным компаниям. Понятно, что для инвесторов более объективной считается отчетность по МСФО, потому что она лучше отражает реальное финансовое положение группы. А там цифры не такие радужные: прибыль упала, хоть выручка и выросла. Это может говорить о росте себестоимости, давлении на маржинальность или разовых факторах, которые ударили по итоговому результату. С акциями КуйбышевАзота сейчас двоякая ситуация. Кто-то будет смотреть на РСБУ и видеть рост, кто-то — на МСФО и фиксировать снижение. Скорее всего, рынок ориентируется на международный стандарт, так что давление на бумаги может быть. Но надо копать глубже: что именно привело к такому расхождению и насколько это разово. Без понимания причин сложно делать выводы, куда компания движется дальше. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⚗️ $KAZT: выручка растет, а прибыль тает на глазах ⚗️ Смотрим на отчет КуйбышевАзота по МСФО за 2025 год и видим разнонаправленную динамику. Выручка компании увеличилась на 4% и составила 84,28 миллиарда рублей. Вроде бы неплохо, бизнес продолжает генерировать обороты, несмотря на все сложности в химической отрасли. Но дальше начинается самое интересное — чистая прибыль рухнула в 2,2 раза и составила 5,68 миллиарда рублей. Снижение более чем в два раза, это, мягко говоря, тревожный звоночек. Такое расхождение между выручкой и чистой прибылью обычно говорит о том, что либо себестоимость выросла быстрее доходов, либо компания понесла разовые убытки, либо сказался рост процентных расходов на фоне высокой ключевой ставки. Для химического сектора, который чувствителен и к ценам на сырье, и к логистике, и к курсовым разницам, такие качели не редкость, но масштаб падения все равно впечатляет. С другой стороны, можно сказать и так: упала, но хотя бы не убыток. В текущих реалиях, когда многие компании уходят в глубокий минус, сохранить положительную чистую прибыль — уже достижение. Но для акционеров, которые привыкли к более стабильным показателям, такое снижение доходности, конечно, разочаровывает. Особенно если учитывать, что дивидендная политика компании напрямую завязана на чистой прибыли. Что дальше? Многое будет зависеть от того, смогут ли они восстановить маржинальность в 2026 году и как поведет себя внешняя конъюнктура по основной продукции. Пока же отчет оставляет смешанные чувства: операционка вроде держится, но финансовая эффективность серьезно просела. Для терпеливых инвесторов это может быть поводом присмотреться к бумагам на случай разворота, но ждать быстрых дивидендных историй в ближайшее время, наверное, не стоит. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🌾 $KAZT : РСБУ и МСФО — две большие разницы Смотрю на две версии отчетности КуйбышевАзота и понимаю, почему инвесторам иногда так сложно составить цельную картину. По РСБУ картина выглядит бодро: выручка прибавила 7,5% — до 80,2 млрд рублей, а чистая прибыль и вовсе подскочила на 49%, достигнув 8,25 млрд. Вроде бы все здорово, бизнес растет и зарабатывает. Но стоит открыть отчетность по МСФО, как оптимизм начинает испаряться. Короче, по международным стандартам выручка тоже выросла, но скромнее — плюс 4% до 84,3 млрд. А вот с прибылью полная катастрофа: 5,68 млрд против 12,5 млрд годом ранее, падение в 2,2 раза. Такая колоссальная разница между РСБУ и МСФО возникает не на пустом месте. Как правило, она связана с разницей в учете курсовых разниц, оценке запасов, амортизации и внутригрупповых операциях. У КуйбышевАзота, который активно работает на экспорт, курсовая составляющая играет огромную роль. Я смотрю на эту ситуацию и вижу, что РСБУ здесь вводит в заблуждение. Головная компания может показывать хорошую прибыль, но если на уровне группы происходят обесценения или переоценки, реальное финансовое здоровье оказывается под большим вопросом. Падение консолидированной прибыли в 2,2 раза — это не технический сбой, а фундаментальное ухудшение рентабельности всего бизнеса. Мое мнение — в таких случаях ориентироваться нужно на МСФО, потому что именно эта отчетность отражает реальное положение дел во всей группе. Для КуйбышевАзота цифры тревожные: при растущей выручке маржинальность сжалась до критических значений. Это значит, что либо издержки выросли непропорционально, либо цены на удобрения не поспевают за затратами. Для дивидендных ожиданий такой отчет — холодный душ, и я бы пересмотрел прогнозы в сторону понижения, пока не увижу стабилизации маржи в следующих периодах. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

💰 7 млрд на счетах, но прибыль упала в 2,2 раза: что происходит с "КуйбышевАзотом"? "КуйбышевАзот" $KAZT раскрыл консолидированную отчетность по МСФО за 2025 год. Цифры оказались неоднозначными: при формальном росте выручки (+4%, до 84,28 млрд рублей) чистая прибыль рухнула более чем в два раза — до 5,68 млрд рублей. С первого взгляда это выглядит тревожным сигналом. Но если разобрать структуру падения, картина становится более сложной и интересной для долгосрочного инвестора. 📉 Сжатие маржи: не только цены, но и кредиты Основная причина снижения прибыли — не падение объемов, а рост затрат и "финансового давления". Себестоимость продаж в 2025 году увеличивалась быстрее выручки, что характерно для инфляционной среды. Кроме того, компания столкнулась с резким удорожанием обслуживания долга. В отчете раскрыто, что финансовые расходы взлетели с 1,57 млрд рублей до 4,85 млрд рублей. Это прямое следствие высокой ключевой ставки ЦБ, которая хотя и снижалась в 2025 году с 21% до 15%, оставалась на исторически высоких уровнях. Скрытый позитив: несмотря на рост процентных платежей, долговая нагрузка "КуйбышевАзота" остается под контролем. Чистый долг/EBITDA оценивается в комфортные 0,7х, а краткосрочные кредиты удалось сократить с 32,8 млрд до 6 млрд рублей. 🏭 Парадокс двух стандартов Любопытная деталь, которая часто ускользает от внимания инвесторов: разрыв между МСФО и РСБУ. В 2025 году прибыль по российским стандартам выросла (за 9 месяцев показав прибавку в 83%), в то время как международные стандарты демонстрируют падение. Это не манипуляции, а объективная реальность. РСБУ хуже отражает курсовые разницы и сложные инструменты хеджирования, которые в условиях волатильного рубля "съедают" финансовый результат по МСФО. ⚠️ Аудиторский нюанс и управление рисками При чтении отчета обращает на себя внимание "оговорка" аудитора (B1 — бывшая EY). Специалисты указывают на отсутствие сегментной отчетности по МСФО 8. Это формальное нарушение, но оно подчеркивает сложность структуры бизнеса. Более важный раздел — управление финансовыми рисками. На 31 декабря 2025 года группа имеет доступ к кредитным линиям на 51,96 млрд рублей и факторингу на 8,5 млрд. Это критически важный "запас прочности" в условиях возможной турбулентности на рынках капитала. 🧐 Что делать инвестору? Для частного инвестора ситуация выглядит неоднозначно: 1. Дивидендная воронка. Согласно политике, компания направляет на дивиденды не менее 30% от чистой прибыли по РСБУ. В 2025 году выплаты уже составили 6,5 рубля на акцию, что более чем в три раза ниже показателей 2023 года (49 рублей). Прогноз на 2026 год — около 14 рублей, что при текущей цене дает доходность 3–4%. 2. Смена цикла. "КуйбышевАзот" выходит из фазы активного инвестирования (с 2018 по 2024 год вложено 76 млрд рублей). Теперь акцент смещается на оптимизацию и генерацию денежного потока. В условиях дорогих денег это верная стратегия. 3. Низкая волатильность. Акции компании (KAZT) торгуются с P/E около 8,77, что не выглядит "дешево" на фоне падающей прибыли, но и не перегрето. "КуйбышевАзот" демонстрирует классическую для 2025 года историю: операционная устойчивость против финансового прессинга. Кэш на счетах (более 13 млрд рублей) и контролируемый долг позволяют чувствовать себя уверенно. Однако ждать возврата к двузначной дивидендной доходности, как в 2022–2023 годах, пока не приходится. Это история не для спекулятивного рывка, а для тех, кто верит в долгосрочную ценность производственных активов и готов мириться с временным сжатием маржи. В текущей фазе цикла — "держать", но для входа, возможно, стоит дождаться более четкого сигнала по денежно-кредитной политике. 💼📊 #новости #что_купить #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестици

Фиксирую ошибки по своим двум предыдущим постам. 1) $KAZT короткий рост похоже был спекулятивный, связан с общей реакцией рынка из-за событий в Иране. Как выросли, так и упали. Продолжаю держать акции, у меня по ним цель гораздо выше. 2) $SIBN - получилось, что зашёл в верхней точке перехая, рынки остывают. Зафиксировал убыток, т.к. не понимаю движений рынка. Моё мнение - долгосрочный дефицит топлива в мире уже гарантирован, цены долгосрочно будут расти, но рынки сейчас живут одним-двумя днями: если завтра "мир", то значит нефтяника будет падать? Ух... 🤯 Спекулятивные деньги переложил в $IRKT - там хорошие новости только подкатывают.

🌾 FT сообщает: из-за перекрытия Ормузского пролива поставщики удобрений с Ближнего Востока испытывают серьёзные проблемы с экспортом. Россия оказалась в выигрыше. 📊 Доля России на мировом рынке удобрений: • 23% мирового экспорта аммиака • 14% мирового рынка мочевины • Вместе с Белоруссией — 40% калийных удобрений Доминирование России на рынке удобрений даже сильнее, чем на нефтегазовом рынке. 🎯 Главные бенефициары: • ФосАгро ( $PHOR ) - Фосфорные удобрения, лидер по рентабельности • Акрон ( $AKRN ) - Сложные удобрения, входит в топ-10 мировых производителей • Уралхим - Азотные удобрения, лидер по аммиачной селитре частная • Уралкалий - Калийные удобрения, 20% мирового рынка • КуйбышевАзот ( $KAZT ) - Азотные удобрения и капролактам 💡 Почему они выигрывают: • 40% морских поставок азотных удобрений проходило через Ормузский пролив • Европейские производители несут убытки из-за высоких цен на газ • Российские компании перенаправили экспорт в Индию, Китай и другие дружественные страны ⚠️ Эксперты предупреждают, что дефицит может носить временный характер, и после нормализации ситуации в проливе цены на удобрения могут скорректироваться. #удобрения #ФосАгро #Акрон #инвестиции #экспорт

$KAZT В бумаге Ормузский конфликт толком не отыгран. А ведь ослабления рубля тоже во благо. ПАО «КуйбышевАзот» поставляет продукцию в более 60 стран мира, 45% продаж приходятся на экспорт. kuazot.ru Некоторые рынки сбыта: Китай (включая Тайвань) — крупнейший в мире регион потребления капролактама и полиамида-6. Индия — основной рынок сбыта капролактама и продуктов его переработки (ПА-6, технические нити, кордные ткани) в Юго-Восточной Азии. Страны Африки, Океании и Северной Америки — поставки азотных удобрений (карбамид, сульфат аммония).

$KAZT прикупил сегодня акции КуйбышевАзот На фоне росто фосагро и посмотрев на недавний рост малокапитализированных нефтегазовиков решил что следующим разгоном в планки может стать КуйбышевАзот. Удобрения в дефиците, курс растет. Им это должно сыграть на руку. Показатели ближайшего квартала будут сильно лучше плюс дивиденды в мае. Не высокие в районе 3% но как доп бонус.

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT, $KAZTP Время новости: 19.03.2026 11:37 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=a9muH3G4j0Wd-AYYOtTEV2A-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'КуйбышевАзот' 19.03.2026 рассмотрит отчеты за 2025 год, утвердит новые стратегии развития до 2035 года и приоритетные направления на 2026-2030 гг., а также вопросы по сделкам и управлению рисками. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный информационный характер о плановом заседании совета директоров без указания конкретных финансовых результатов или значимых корпоративных событий.

$KAZT Цены на нефть становятся своеобразным ориентиром для азотных удобрений (карбамида). Т.е. цены на нефть снижаются, значит затухает конфликт с Ираном. Если растут, конфликт разгорается. Из за большой значимости Ормузского пролива для транспортировки как нефти, так и удобрений своего рода индикатор. Шучу.

🪙 Блокада Ормуза и угроза глобального продовольственного кризиса + рекордный рост цен на удобрения. Блокирование Ормузского пролива способно спровоцировать мировой продовольственный кризис. Стоимость азотных удобрений выросла на 40%, и ситуация продолжает ухудшаться. Через эту узкую морскую артерию проходит около половины мирового объема морских перевозок карбамида — ключевого удобрения для пшеницы и кукурузы. За первые две недели предполагаемой блокады судоходный трафик в проливе сократился на 70–75%, что мгновенно отразилось на ценах: карбамид подорожал на 40%. Критичность момента усугубляется тем, что дефицит предложения совпал с началом посевного сезона в Северном полушарии. Почему это критично: · Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ и Иран производят удобрения на дешевом природном газе, и их экспорт полностью зависит от прохода через Ормуз. Помимо карбамида, через пролив идет 45% мирового экспорта серы (сырье для фосфатных удобрений). В Китае цены на серу уже обновили рекорд, поднявшись на 15% — до 4650 юаней. · Удар по посевной: Ключевые аграрные экономики уже ощущают шок. Индия закупает в регионе более 40% необходимых ей карбамида и фосфатов. Бразилия зависит от этого маршрута наполовину. США недополучили 25% привычного объема поставок. Бангладеш был вынужден остановить четыре из пяти своих заводов по производству удобрений. Прогнозы и последствия: По словам главы Yara (одного из крупнейших производителей удобрений в мире), если пролив останется закрытым в течение года, мир ждет катастрофа и значительное падение урожайности. Если же блокада продлится еще 2–3 недели,резкий рост цен сменится физическим дефицитом для бедных стран. Стоимость карбамида может удвоиться, что потянет за собой взлет цен на зерно, корма и, как следствие, продукты питания. 🪙 На фоне коллапса поставок с Ближнего Востока в выигрыше оказывается Россия. Являясь крупнейшим экспортером карбамида (около 15% мирового рынка), отечественные компании наращивают капитализацию. Акции «ФосАгро» выросли примерно на 14,5% за последние четыре недели. И скорее всего продолжат расти. $PHOR 🪙 А что с отчётом? Компания пока отчиталась за 9 мес 2025 года. Финансы: Выручка за 3 кв. 2025 достигла ~441,7 млрд руб., EBITDA — 164,3 млрд руб., чистый долг на 9 мес. 2025 составил 254,5 млрд руб. (соотношение 1,28x). Чистый долг немного вырос. Но и чистая прибыль увеличилась на 47.6% г/г (64.8 → 95.7 млрд); Производство: За 2 кв. 2025 произведено 3,1 млн тонн продукции (+4% г/г), продажи составили 2,9 млн тонн (-2% г/г). В целом всё неплохо. Дивиденды: За 1 полугодие 2025 года выплачено 273 руб. на акцию, однако за 9 месяцев 2025 года совет директоров не рекомендовал промежуточные дивиденды из-за снижения FCF. По данным сайта Доход за 3 квартал 2025 года прогнозируется выплата дивидендов в размере 168 руб (ДД 2.59% от текущей цены). Заплатят или нет - большой вопрос. Отмена 10% экспортной пошлины так же позитивно влияет на прибыль. В 2025 году компания расширяет сеть дистрибуции и модернизирует логистику. Акции Фосагро держу. Думаю что будет можно будет увидеть позитивный отчёт за 2025 год, а с учётом текущих реалий ещё и в 2026 году. 🔝 Можно так же присмотреться и к другим производителям удобрений, типа Акрон $AKRN и $KAZT или производителям продуктов питания ( $RAGR - хотя у Русагро там свои проблемы, или $GCHE ) #30letniy_pensioner #пульс_оцени #псвп