Форум об облигации Ред Софт 002Р-05

#disclosure Компания: ООО "Ред Софт" Тикеры: $RU000A108VM8 Время новости: 30.09.2025 17:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wZgBhrVGj0m70qkKG1Wyog-B-B&q= Резюме: ООО 'Ред Софт' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-05. Размер выплаты составил 51,11 рубля на одну облигацию (20,50% годовых), общая сумма выплат - 5,1 млн рублей за период с 30.06.2025 по 29.09.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода; высокая процентная ставка 20,50% годовых указывает на привлекательность инструмента

ИТОГИ ОСНОВНОЙ СЕССИИ 2️⃣6️⃣☀️0️⃣9️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍷 Беспокойный вечер нужно закончить чем-то прекрасным. Умиротворяющие бесконечные цифры вполне подойдут :) Напомню, что по пятницам данная рубрика появляется на всеобщее обозрение :) ⭐️ 7 новинок дня разместились без особых сложностей. Всех упоминать не буду, но аллокацией прославились $RU000A10CU89 СЕЛЕКТЕЛ 001Р-06R, $RU000A10CU97 ЛИЗИНГ - ТРЕЙД 001Р-12, $RU000A10CU30 ПАТРИОТ ГРУПП 001Р-02 и даже самую малость $RU000A10CTX6 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-54В. Остальные герои до полного размещения так и не дотянули. ⬆️ Топ роста в меру спокоен - проявил характер ЕВРОТРАНС 001Р-05 $RU000A10A141 (+1.44%) и РЕД СОФТ 002Р-05 $RU000A108VM8 (+1.35%). Вторая бумага - настоящая рыночная аномалия, ибо доходность в 13,81% лучше, чем у ОФЗ :) Вот так выглядят рыночные неэффективности. ⬇️ Завалился дебютный выпуск эмитента Р-ВИЖН $RU000A109T41 (-3,78%). Флоатер обладает премией в 2,75%, а хватит ли ее лично вам по номиналу - вопрос очень интимный. Не рекордсмен, но крайне импульсивен нынче ПОЛИПЛАСТ П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (-0.87%), исполняющий кульбиты уже на вечерней сессии. ✌️ Убежал прочь от компьютера отдыхать, в выходные большого присутствия не ждите :) Желаю восстановить силы и получить яркие эмоции! До скорого, леди и джентльмены! #облигации #статистика

Давайте действовать! Требуем от Red Soft прозрачности и отчетности! Часть 2 $RU000A106CR1 $RU000A108VM8 Итак компания Red Soft мне ответила (молодцы оперативно): Добрый день! В соответствии с п. 4 ст. 30 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в случае регистрации проспекта ценных бумаг (проспекта эмиссии ценных бумаг, плана приватизации, зарегистрированного в качестве проспекта эмиссии ценных бумаг) эмитент обязан осуществлять раскрытие информации на рынке ценных бумаг в форме: 1) отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг (отчет эмитента); 2) бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента; 3) сообщений о существенных фактах. Поскольку в отношении биржевых облигаций РЕД СОФТ не осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг, обязанности в части раскрытия ежеквартальной финансовой отчетности у Компании не возникает и отсутствие раскрытия такой отчетности не является нарушением требований законодательства, нормативно-правовых актов Банка России и Правил листинга ПАО Московская Биржа. В связи с изложенным выше сообщаем, что отсутствие раскрытия финансовой отчетности за 1 и 2 кв 2025 г. не планировалось из-за отсутствия соответствующих требований и не связано ни с техническими, ни с иными проблемами. Бизнес Компании продолжает развиваться. РЕД СОФТ с момента размещения первых биржевых облигаций в 2018 г. исполняет и продолжает исполнять принятые на себя обязательства в соответствии с российским законодательством. Тем не менее хотели бы подчеркнуть, что РЕД СОФТ работает над раскрытием финансовой отчетности с ежеквартальной периодичностью для повышения прозрачности и интереса со стороны широкого круга инвесторов. В случае возникновения дополнительных вопросов Вы можете обращаться к представителю РЕД СОФТ ….. и т.д. Хитро написано, но Я написал им ответ: Уважаемая команда Red Soft, Благодарю за развернутый ответ и ссылку на положения Федерального закона №39-ФЗ. С его нормами я знаком. Однако ваше объяснение учитывает лишь общую норму закона, но игнорирует частные и обязательные к исполнению требования регулятора и организатора торговли, которые прямо возлагают на вашу компанию обязанность раскрывать ежеквартальную отчетность. 1. Требования Банка России (ключевой аргумент): Согласно п. 4.1 Указания Банка России от 24.12.2020 № 5659-У (которое является обязательным для исполнения всеми профессиональными участниками рынка, включая эмитентов биржевых облигаций), эмитент биржевых облигаций обязан раскрывать бухгалтерскую (финансовую) отчетность в объеме и сроки, предусмотренные Положением Банка России от 30.12.2021 № 746-П (т.е. включая ежеквартальную отчетность). Данное Указание не делает исключений для случаев, когда проспект ценных бумаг не регистрировался. Оно устанавливает обязанность напрямую. 2. Требования ПАО Московская Биржа: Правила листинга Московской Биржи (Раздел 3.4) также предъявляют требования к раскрытию информации эмитентами биржевых облигаций, допущенными к организованным торгам. Нахождение ваших облигаций в котировальном списке означает ваше согласие с этими правилами и обязанность их соблюдать. Несоблюдение требований раскрытия информации является основанием для делистинга (исключения бумаг из котировального списка), что негативно скажется на их ликвидности и стоимости. Вывод: Таким образом, ссылаясь исключительно на ст. 30 ФЗ №39-ФЗ, вы не учитываете императивные нормы Банка России (Указание №5659-У) и правила Биржи. Отсутствие зарегистрированного проспекта освобождает вас от обязанностей по проспекту, но не освобождает от обязанностей по раскрытию информации как эмитента биржевых облигаций, следующих из иных нормативных актов. Настоятельно прошу вас пересмотреть свою позицию и исполнить обязанность по раскрытию квартальной отчетности в соответствии с требованиями Банка России. В противном случае я буду вынужден обратиться с жалобой в Банк России и Службу Биржи по вопросам раскрытия информации для дачи вами разъяснений регулятору. #финанализ_ред_софт

Давайте действовать! Требуем от Red Soft прозрачности и отчетности! Часть 1 $RU000A106CR1 $RU000A108VM8 Друзья, коллеги, инвесторы! Как вы, наверное, уже заметили, с отчетностью нашей компании Red Soft творится нечто неприемлемое. Облигации торгуются на бирже, наши деньги работают в компании, но мы, инвесторы, лишены самого главного — права видеть реальное положение дел! Компания систематически нарушает закон, не публикуя квартальные и полугодовые отчеты. Мы видим только годовой, который является своего рода «фотографией» раз в 12 месяцев. В современном динамичном мире это все равно что управлять кораблем в шторм с завязанными глазами. Чем это нам грозит: 1. Мы не видим рисков. Ухудшилась ли ликвидность? Снизилась ли выручка? Растет ли долговая нагрузка? Мы узнаем об этом постфактум, когда может быть уже поздно. 2. Нарушаются наши права. Банк России обязывает эмитентов раскрывать эту информацию. Red Soft игнорирует не только регулятора, но и нас, тех, кто предоставил им капитал. 3. Падает ликвидность и цена. Крупные институциональные инвесторы обходят стороной непрозрачные компании. Это давит на котировки и увеличивает нашу потенциальную просадку. 4. Риск делистинга. Биржа в любой момент может исключить эти бумаги из списка, и они превратятся в неликвидный актив, который будет не продать. Молчание — знак согласия. Наше молчание компания воспринимает как одобрение такой политики! Предлагаю не ждать у моря погоды, а действовать сообща! Что нужно сделать: Цель: Завалить отдел по работе с инвесторами и руководство Red Soft однотипными, но персональными запросами. Это создаст эффект волны и покажет, что это не единичное недовольство, а позиция сообщества инвесторов. Шаг 1: Скопируйте текст письма ниже. Шаг 2: Не поленитесь, немного измените его (перефразируйте первый абзац, добавьте свое имя). Массовые, но уникальные письма имеют больший вес, чем копипаста. Шаг 3: Укажите адрес. Я указывал : pr@red-soft.ru marketing@red-soft.ru info@red-soft.ru ks@red-soft.ru obligation@red-soft.ru Текст для письма (шаблон): Тема: Требование о раскрытии квартальной финансовой отчетности Уважаемая команда Red Soft, Я являюсь владельцем ваших облигаций [укажите выпуск, если известен] и крайне обеспокоен сложившейся практикой грубого нарушения требований раскрытия информации. В соответствии с Указанием Банка России № 5345-У, вы обязаны раскрывать ежеквартальную отчетность. На текущий момент на официальном портале e-disclosure.ru отсутствуют отчеты за [перечислите недостающие кварталы, например, 1, 2, 3 кв. 2023 года]. Данная ситуация: · Лишает меня, как инвестора, возможности оценивать риски и финансовое состояние эмитента; · Подрывает доверие к политике менеджмента компании; · Является прямым нарушением законодательства РФ о рынке ценных бумаг. Требую в кратчайшие сроки обеспечить полное и своевременное раскрытие всей предусмотренной законодательством отчетности и проинформировать инвесторов о сроках ее публикации. Буду вынужден обратиться с жалобой в Банк России и на Московскую биржу в случае дальнейшего игнорирования ваших обязательств. С уважением, [Ваше Имя и Фамилия] Владелец /потенциальный инвестор облигаций Red Soft Друзья, наши голоса должны быть услышаны! Потратьте 5 минут своего времени сегодня, чтобы защитить свои инвестиции завтра. Давайте действовать вместе! Напишем, отправим и будем ждать ответа! Кто с нами? Отпишитесь в чате, что письмо отправлено! #финанализ_ред_софт

#disclosure Компания: ООО "Ред Софт" Тикеры: $RU000A108VM8 Время новости: 30.06.2025 16:17 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6iYF9M5MjkWxPPF-CIObjYw-B-B&q= Резюме: Компания "Ред Софт" выплатила 5,11 миллиона рублей в виде купонного дохода по своим биржевым облигациям за четвертый купонный период, что составляет 51,11 рубля на одну облигацию (20,50% годовых). Выплата была осуществлена в полном объеме и завершена 30 июня 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37300 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108VM8 Время новости: 30.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Ред Софт", 9705000373, RU000A108VM8, 4B02-05-00372-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1275841 Резюме: Компания "Ред Софт" объявила о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям (серия 002Р-05) в размере 51.11 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 30 июня 2025 года, с фиксацией списка держателей облигаций 27 июня 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "Ред Софт" Тикеры: $RU000A108VM8, $RU000A106CR1 Время новости: 27.05.2025 16:59 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HprmuU3Ij0WPlQlkIcgrcQ-B-B&q= Резюме: ООО "Ред Софт" завершило процесс приобретения 100% долей ООО «Ред Софт Центр», что позволяет компании получить полное право распоряжаться голосами, связанными с этими долями. Данное событие, зарегистрированное в Едином государственном реестре юридических лиц, может существенно повлиять на стоимость и котировки ценных бумаг компании. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37300 Сентимент: Положительный.

$RU000A108VM8 $RU000A106CR1 Анализ ООО «Ред Софт» за 2024 год: 1. Выручка: - 2024: 3,781,119 тыс. руб. - 2023: 2,075,013 тыс. руб. Вывод: Рост выручки на 82% за год. Компания демонстрирует агрессивное расширение, вероятно, за счет новых контрактов и роста спроса на IT-решения. 2. EBITDA: - Операционная прибыль: 1,128,576 тыс. руб. - Амортизация: 181,504 тыс. руб. - EBITDA = 1,310,080 тыс. руб. Вывод: Высокая операционная рентабельность (EBITDA margin ≈ 34.6%). Компания эффективно управляет затратами. 3. Capex: - Инвестиционные платежи: 476,742 тыс. руб. Вывод: Значительные вложения в развитие (нематериальные активы, аренду, оборудование). Это позитивно для долгосрочного роста. 4. FCF (Свободный денежный поток): - Операционный денежный поток: 685,546 тыс. руб. - FCF = 685,546 – 476,742 = 208,804 тыс. руб. Вывод: Положительный FCF позволяет компании финансировать инвестиции без увеличения долга. 5. Темп роста чистой прибыли: - 2024: 797,121 тыс. руб. - 2023: 218,131 тыс. руб. - Рост: 265% Вывод: Экспоненциальный рост прибыли, что может быть связано с эффектом масштаба и оптимизацией расходов. 6. Общая задолженность: - Краткосрочная: 513,877 тыс. руб. - Долгосрочная: 330,455 тыс. руб. - Итого: 844,332 тыс. руб. Структура: Преобладание краткосрочных обязательств (61%), что требует контроля ликвидности. 7. Debt/Equity: - 0.75 (844,332 / 1,130,158). Норма: ≤1. Вывод: Умеренная закредитованность. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.75 руб. заемных средств. 8. Equity/Debt: - 1.34 (1,130,158 / 844,332). Норма: >1. Вывод: Собственный капитал превышает долги, что снижает риски. 9. Debt/Assets: - 0.43 (844,332 / 1,974,520). Норма: ≤0.5. Вывод: Доля долга в активах в пределах безопасного уровня. 10. Net Debt / EBITDA: - Net Debt = 844,332 – 691,194 = 153,138 тыс. руб. - Net Debt/EBITDA = 0.12. Норма: ≤3. Вывод: Практически нулевая долговая нагрузка. Компания может погасить долг за 0.12 года EBITDA. 11. Покрытие процентов и риск дефолта: - EBITDA / Проценты = 1,310,080 / 58,817 ≈ 22.3. Вывод: Компания зарабатывает в 22 раза больше, чем тратит на проценты. Вероятность дефолта — менее 1%. 12. Рекомендации для держателей облигаций: - Покупать/держать: Низкий долг, высокая прибыль и ликвидность (691 млн руб. денежных средств) гарантируют выплаты. - Мониторить: Диверсификацию клиентов (основные заказчики — государственные структуры) и геополитические риски. Итог: ООО «Ред Софт» — финансово устойчивая компания с минимальными долговыми рисками. Облигации можно считать низкорисковым инструментом. #Финанализ_ред_софт

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Ред Софт" (за 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106CR1 $RU000A108VM8 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 1,7 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 3,89 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 3,96 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,82 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 0,6 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,54 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент автономии 0,63 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,79 (норма>0.8) ✅🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=99 🛡️ Уровень ФС: абсолютное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): низкий ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 65%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным обязательствам нет. Собственный капитал увеличился на 65% (+), долгосрочные обязательства выросли на 95% (-), краткосрочные сократились на 33% (+). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка уменьшилась на 53% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 3791 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 797 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

#disclosure Компания: ООО "Ред Софт" Тикеры: $RU000A108VM8, $RU000A106CR1 Время новости: 22.04.2025 12:16 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=U85xImk5wUyog8irlTRvwA-B-B&q= Резюме: Рейтинговое агентство АКРА присвоило кредитный рейтинг облигациям компании "Ред Софт", повысив его с «BBB-(RU)» до «BBB(RU)». Это свидетельствует о стабильном финансовом состоянии и надежности компании. Ссылки из новости: https://www.acra-ratings.ru/criteria/381/, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37300, https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5671/ Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "Ред Софт" Тикеры: $RU000A108VM8, $RU000A106CR1 Время новости: 02.04.2025 09:39 Тема новости: Иная информация, предусмотренная правилами допуска биржевых облигаций к торгам, утвержденными биржей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hvmG4tSSLEer3EJRW4R-Awg-B-B&q= Резюме: Компания "Ред Софт" опубликовала отчет эмитента облигаций за 2024 год, который доступен на официальном сайте. Облигации, относящиеся к серии 002Р-04 и 002Р-05, размещены в рамках программы биржевых облигаций. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37300, https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37300&type=2 Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: ООО "Ред Софт" Тикеры: $RU000A108VM8 Время новости: 01.04.2025 15:39 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MY8rIs7hvU-CIrlvO6zLoYQ-B-B&q= Резюме: Компания "Ред Софт" выплатила проценты по биржевым облигациям за третий купонный период, составившие 5 111 000 рублей, что соответствует 51,11 рублю на одну облигацию (20,50% годовых). Выплата была произведена в полном объеме, и дата исполнения обязательства - 31.03.2025. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37300 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108VM8 Время новости: 31.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Ред Софт", 9705000373, RU000A108VM8, 4B02-05-00372-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1239984 Резюме: ООО "Ред Софт" планирует выплату купонного дохода по облигациям серии 002Р-05 в размере 51.11 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 31 марта 2025 года, с фиксацией списка на 28 марта 2025 года. Облигации зарегистрированы Московской Биржей. Сентимент: Положительный.

Рейтинг облигаций по доходности. 41 неделя 2024 #обзор_доходностей_облигаций Доходность облигаций за неделю снова растет. Рост с 22,7 до 23,5%. Рыночная доходность подборки побила давний рекорд 25,3%. У доходности новый рекорд - 27,4%. Ставки по вкладам для физических лиц: 18.7060%. Какое же прекрасное время! 😀 На этой неделе добавил новую облигацию с фиксированным купоном МЦП-01 $RU000A109MH5. Рейтинг ВВВ+. Срок 3 года. Купон очень большой - 22,5%. Цена по номиналу (1000р). Исключил Редсофт 2-5 $RU000A108VM8, т.к. она перекуплена, а доходность у нее ниже вкладов. 💵 На накопленные за неделю купоны приобретаю 11 облигаций МЦП-01 (Поликлиника.ру).

#disclosure Компания: ООО "Ред Софт" Тикеры: $RU000A108VM8 Время новости: 01.10.2024 15:52 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ginh-A4hdXkeUovRvrwgzYw-B-B&q= Резюме: ООО "Ред Софт" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 002Р-05 за первый купонный период, составившего 5,11 миллиона рублей, что соответствует 51,11 рублю на облигацию при ставке 20,50% годовых. Выплата была произведена в полном объеме 30 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108VM8 Время новости: 30.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Ред Софт", 9705000373, RU000A108VM8, 4B02-05-00372-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1177862 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "Ред Софт" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 002Р-05 в размере 51.11 рублей на одну ценную бумагу. Дата выплаты запланирована на 30 сентября 2024 года, с фиксацией списка акционеров 27 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

🏥Новые облигации: Поликлиника ру. 22,5% годовых всем больным! С дебютным выпуском облигаций на рынок выходит сеть медцентров "Поликлиника.ру". И что самое интересное - это не флоатер, а старый-добрый классический выпуск, причем доступный всем желающим! Давайте вместе оценим нового пациента нашей биржевой психушки. 🩺Эмитент: ООО "Медцентр "Поликлиника.ру" 🏥Медицинский центр "Поликлиника.ру" - компания, управляющая сетью из 11 многопрофильных медцентров в Москве. В клиниках оказываются все виды мед. услуг - 40 направлений лечения и диагностики. В группу также входят 15 стоматологических клиник "Зуб.ру", собственная лаборатория, операционный блок аптеки, центр профосмотров и даже клиника в Дубае (!) под логичным названием Polyclinic.ae. 👩🏻‍⚕️90% выручки приходится на работу с крупными страховыми компаниями и корп. клиентами по программе ДМС. ⭐️Кредитный рейтинг: BBB+ "стабильный" от НКР. 💼Вся программа облигаций "Поликлиники" рассчитана на 1 млрд ₽, в первом выпуске планируется занять 300 млн. 📊Фин. результаты за 2023 и 6 мес. 2024: 🔻Выручка за год чуть просела - с 1,97 млрд ₽ в 2022 до 1,94 млрд ₽ в 2023. При этом на 13% уменьшилась себестоимость продаж - с 1,51 млрд до 1,32 млрд ₽ год к году. Выручка в 1П2024 снизилась ещё на 15%, с 1,11 млрд до 943 млн ₽ г/г. ✅Чистая прибыль растёт: почти в 2 раза за прошлый год (158 млн ₽ против 89,4 млн ₽ в 2022-м). За первые 6 мес. 2024 клиника заработала на 27% больше, чем в 1П2023 - 89,4 млн ₽ вместо 70,4 млн. ✅Общий баланс (сумма всех активов) - 1,69 млрд ₽ (+18% за полгода и +30% за год). При этом в оборотных активах более 90% (1,34 млрд из 1,44 млрд ₽) - это дебиторская задолженность. 🔻Общий долг к 30 июня 2024 вырос до 598 млн ₽, притом что на конец 2023 он составлял 403 млн ₽. Собственный капитал за этот же период скромно подрос на 5,5% до 1,09 млрд ₽. Таким образом, капитал перекрывает долг почти в 2 раза, денежные средства покрывают текущие обязательства на 90%. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 300 млн ₽ ● Погашение: 11.09.2027 ● Купон: 22,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: да ● Оферта: да (колл через 1,5 года) ● Рейтинг: BBB+ "стабильный" от НКР ● Только для квалов: нет 👉Амортизация: по 8,3% в даты выплат 25-35 купонов, 8,7% - в дату погашения. ⏳Размещение на бирже - 26 сентября 2024. 🤔Резюме: пациент небезнадёжен 🚑Итак, "Поликлиника ру" размещает выпуск скромным объемом 300 млн ₽ на 3 года с ежемесячными купонами, с амортизацией и с колл-опционом через 1,5 года. ✅Хорошие фин. показатели. Чистая прибыль и объем активов растут. Компания не закредитована, капитал превышает сумму долга почти в 2 раза. Смущает только большая дебиторка и уменьшение выручки. Также, после выпуска бондов долговая нагрузка неизбежно увеличится. ✅Шикарная купонная доходность. Купон 22,5% - выше всех конкурентов в данной кредитной группе. ⛔️Эмитент некрупный и не самый известный. Хотя компания управляет достаточно развитой сетью медицинских центров, всё-таки следует помнить, что по сути это ООО с уставным капиталом 10 тыс. ₽. ⛔️Амортизация ближе к концу обращения (если не выкупят по оферте). Если ключевая ставка к тому времени будет ниже, освобождающиеся средства придется пристраивать под меньшую доходность. 💼Вывод: любопытный фикс от довольно симпатичного на первый взгляд пациента эмитента. Вполне адекватное соотношение доходности и надежности, купон 22,5% вроде бы перевешивает возможные риски. Короткий срок обращения - либо полтора, либо 3 года. Я подумаю, а не разбавить ли мне долговой портфель Поликлиникой. С чем можно сравнить? Не-флоатеров последнее время очень мало. Недавно размещались Самолет БО-П15 $RU000A109874 (рейтинг А+, купон 19,5%), Элемент Лизинг 1Р9 $RU000A108C58 (А, 18,5%), ВТБ Лизинг 1Р1 $RU000A108Z93 (АА, 17,75%), Новосибавтодор БО-01 $RU000A108UJ6 (А-, 19%), Ред Софт 2Р5 $RU000A108VM8 (BBB-, 20,5%), ТД РКС 2Р4 $RU000A108RK0 (BBB-, 20%). Поликлиника-ру обскакала их всех в плане купонной доходности. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп

Рейтинг облигаций по доходности. 32 неделя 2024 #обзор_доходностей_облигаций Доходность подборки за неделю не изменилась. Крутимся около 20% (21,70% классическая доходность). Добавил в этот отчет облигации Аренза выпуск 4 $RU000A107ST1. Кредитный рейтинг ВВВ-. Доходность с учетом дефолта 22,19%. На данный момент безрисковая процентная ставка составляет 17,11%. Две облигации из подборки показывают доходность ниже этой доходности (ВБТ-Лизинг $RU000A108Z93 и РедСофт $RU000A108VM8 ).

#disclosure Компания: ООО "Ред Софт" Тикеры: $RU000A106CR1, $RU000A108VM8 Время новости: 05.08.2024 16:33 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=V-AAxCIv5M0Ks-CQXrEGPunA-B-B&q= Резюме: ООО "Ред Софт" присвоен кредитный рейтинг «BBB-(RU)» с позитивным прогнозом для биржевых облигаций. Рейтинг был присвоен впервые и опубликован 5 августа 2024 года. Рейтингом занималось Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА). Сентимент: Положительный.

🔎 Облигации. Несколько последних моих покупок, принимала участие в первичном размещении. Стараюсь покупать несколько облигаций, из разных секторов. 🍀 {$RU000A1094T3} ДиректЛизинг БО 002Р-03 🌐 Сектор: Лизинг 🔮 Рейтинг: ВВ- 💰 Количество выплат в год: 12 📆 Дата размещения: 01.08.2024 🗓 Дата погашения: 06.07.2029 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 999,9 руб. (нкд 2.41) 🏦 Купон: КС + 4% 💳 Амортизация: по 1,67% в дату окончания 1-59-го купонных периодов, 1,47% - в дату окончания 60-го купона. 🧾 Тип купона: Переменный Причина покупки – увеличиваю долю флоатеров, ежемесячные выплаты, хороший купон со ставкой КС + 4% российская компания, предоставляющая услуги лизинга для индивидуальных предпринимателей, малого и среднего бизнеса. Основные предметы лизинга — транспорт, спецтехника, медицинское оборудование, недвижимость, такси. У эмитента всего четыре выпуска облигаций – ДрктЛиз1Р7 (11,5%) 23.09.2026 ; ДрктЛиз2Р1 (14%) 01.07.2027 ; ДрктЛиз2Р2 (19%) 27.10.2028. Объем выпусков: 800,00 млн. 🍀 $RU000A1092T7 Омега БО-01 🌐 Сектор: ИТ 🔮 Рейтинг: ВВВ- 💰 Количество выплат в год: 12 📆 Дата размещения:24.07.2024 🗓 Дата погашения: 05.01.2028 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 1000,9 руб. (нкд 6,58) 🏦 Купон: КС + 4% 💳 Амортизация: по 50% в даты окончания 36-го и 42-го купонов 🧾 Тип купона: Плавающий Причина покупки – ИТ компании очень мало в портфеле, так же увеличиваю долю флоатеров, ежемесячные выплаты, хороший купон со ставкой КС + 4%, у данного эмитента только один выпуск облигаций. 📌 Омега основана в 2001г., является российским разработчиком IT-решений для комплексной цифровой трансформации государства и бизнеса. В портфеле компании более 2000 реализованных проектов в России и СНГ. Компания предлагает клиентам широкий спектр IT-решений: начиная от цифровых систем управления, заканчивая AR/VR технологиями и робототехникой. 📌 В ходе планируемого IPO планирует предложить участникам нынешнего размещения облигаций дополнительные возможности по приобретению акций в размере 50% от объема купленных облигаций в рамках первичного размещения, ИНТЕРЕСНО как это будет реализовано =) в IPO точно буду участвовать, жаль последний выпуск Редсофта не успела купить на первичке $RU000A108VM8, заявки не сработали на размещении 🍀 $RU000A109221 МИРРИКО БО-П01 🌐 Сектор: Нефтегазовая отрасль 🔮 Рейтинг: ВВВ- 💰 Количество выплат в год: 4 📆 Дата размещения: 23.07.2024 🗓 Дата погашения: 20.07.2027 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 1001,5 руб. (нкд 7,12) 🏦 Купон: КС + 4% 💳 Амортизация: Нет 🧾 Тип купона: Плавающий Причина покупки – у эмитента первичный выпуск облигаций, увеличиваю долю флоатеров, хороший купон со ставкой КС + 4%. Головная компания одноименной группы с основными направлениями деятельности в сферах нефтесервисного сопровождения буровых растворов, производства и продажи продукции нефтепромысловой химии, обработки и очистки воды и стоков и др. 🍀 $RU000A1090N4 Аэрофьюэлз-002Р-03 🌐 Сектор: Транспорт 🔮 Рейтинг: А- 💰 Количество выплат в год: 4 📆 Дата размещения: 23.07.2024 🗓 Дата погашения: 20.07.2027 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 1002,8 руб. (нкд 6.95) 🏦 Купон: КС + 3,4% 💳 Амортизация: Нет 🧾 Тип купона: Плавающий Причина покупки – хороший рейтинг, хороший купон, увеличиваю долю флоатеров. 📌 Аэрофьюэлз — один из крупнейших российских операторов заправочных комплексов в аэропортах. Владеет сетью из 28 топливозаправочных комплексов, оказывает услуги по обеспечению воздушных судов топливом в 30 аэропортах — от Пскова до Петропавловска-Камчатского. За рубежом обеспечивает авиатопливом более ста мировых компаний в 150 странах. 📌 У эмитента всего 3и выпуска облигаций объёмом: 3,10 млрд – Аэрофью2Р01 (9,90%) 26.09.2024 ; Аэрофью2Р02 (16%) 27.11.2026. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #портфель #что_купить #сектор #вдо #доход #пассивныйдоход #пассивноеинвестирование

Рейтинг облигаций по доходности. 28 неделя 2024 #обзор_доходностей_облигаций Доходность облигаций прибавила 0,5%. 22,02% текущая доходность подборки и 20,01%, если учесть возможные дефолты. Подняли рейтинг Интерлизинг до А $RU000A1077X0. Вероятность дефолта пересчитал. Добавил три новых бумаги: РСК Сочи 2-4 $RU000A108RK0, Новосибирскавтодор $RU000A108UJ6 и РедСофт 2-5 $RU000A108VM8. Показатели новых бумаг по доходности ниже среднего. М.Видео выпуск 2 {$RU000A103HT3} по доходности опустился на 31 место. Народ уже не боится выдуманного дефолта.

🆕 НОВЫЕ БУМАГИ НА РЫНКЕ 🆕    (часть I)       🔟  РУСАЛ-БО-001Р-09 $RU000A108VW7    Интерес участия на сборе: ⭐⭐⭐    Участие: ❌    Текущая цена: ↔ ~100    Комментарии: Рассматривал участие при сохранении спреда на уровне 250 б.п., после снижения на сборе решил сохранить позицию в Джи и дождаться других новых флоатеров. По итогу средненький флоатер, который можно добирать в портфель скорее как идею диверсификации по отраслям и эмитентам.      9⃣ Новосибирскавтодор-БО-01     $RU000A108UJ6   Интерес участия на сборе: ⭐     Участие:  ❌ (к покупке не рассматривал)       Текущая цена: ↔ ~100 (размещается / 30%)      Комментарии:  Премии за дебют нет совсем, на вторичке с YTM 20,39% можно было без проблем найти более известных эмитентов с рейтингом выше.    8⃣ Металлоинвест ХК-001-08 $RU000A108WY1 Интерес участия на сборе: ⭐➕   Участие:  ❌ (к покупке не рассматривал)    Текущая цена:  ↔ ~100      Комментарии: Спред к КС на сборе снизили до 105 б.п. Какой смысл после этого идти розничному инвесторы и терять время от сбора до размещения, на вторичном рынке без проблем можно было найти альтернативу.    7⃣ Ред Софт-002Р-05   $RU000A108VM8   Интерес участия на сборе: ⭐⭐⭐⭐➕    Участие:  ✅ (участвовал без предварительной заявки, получил аллокацию)       Текущая цена: ⬆ ~102      Комментарии:  Ожидания от бумаги полностью оправдались в части цены, аллокацию тоже ожидал, но думал будет чуть больше, поэтому не пошел на предварительный сбор. По итогу во второй день продал по 102,2    6⃣ Европлан 001Р-07 $RU000A108Y86    Интерес участия в день размещения: ⭐⭐    Участие: ❌        Текущая цена: ↔ ~100   Комментарии: Планировал добрать в портфель при первоначальном ориентире 210 б.п., после снижения спреда до 190 б.п. снял заявки. Решил подождать Практики ЛК.

Новостной дайджест Новости из мира облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. В понедельник 1 июля началось размещение облигаций Ред Софт с фиксированным квартальным купоном 20,5% и рейтингом BBB- $RU000A108VM8 💬 Можно рассмотреть на сумму не более 0,5%-1% от портфеля, если цена опустится ближе к номиналу, сейчас цена уже улетела слишком высоко. 2️⃣. Во вторник 2 июля началось размещение облигаций РУСАЛ с плавающим ежемесячным купоном КС + 2,2% и рейтингом А+ $RU000A108VW7 💬 Стоит рассмотреть на сумму не более 1%-2,5% от портфеля. Поспешите, пока цена ниже номинала. 3️⃣. В приложение была добавлена облигация Ростелеком с плавающим квартальным купоном КС +1,15% и рейтингом ААА/АА+ $RU000A108LF3 💬 При желании можно брать до 5% от портфеля, но купон слабоват. В случае повышения ключевой ставки 26 июля может временно сильно просесть в цене. 4️⃣. В приложение была добавлена облигация Мегафон с плавающим квартальным купоном КС +1,1% и рейтингом ААА $RU000A108Q94 💬 При желании можно брать до 10% от портфеля, но купон слабоват. В случае повышения ключевой ставки 26 июля может временно сильно просесть в цене. 5️⃣. В приложение была добавлена облигация ИКС 5 ФИНАНС с плавающим квартальным купоном КС +1,1% и рейтингом ААА $RU000A108LU2 💬 При желании можно брать до 10% от портфеля, но купон слабоват. В случае повышения ключевой ставки 26 июля может временно сильно просесть в цене. 6️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации Славнефть с плавающим купоном и рейтингом АА. Купон ежемесячный, пока заявлен как КС + 1,6%. Но в процессе размещения может быть немного снижен. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/5a0ff140-84c6-4d84-97eb-a4ede5b6d521 💬 Считаю что можно поучаствовать в размещении как минимум на 10к и докупить потом на просадке. Суммарно не больше 5% от портфеля. В понедельник 8 июля стартуют торги облигацией Европлан, где купон поинтереснее. (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #новостиоблигаций #дайджест #прояви_себя_в_пульсе

🚧Облигации Новосибирск Автодор с купоном 19%: стоит ли покупать $RU000A108UJ6 За рабоче-командировочной суетой прошлой недели пропустил размещение дебютного выпуска облигаций от эмитента с впечатляюще длинным названием АО "Новосибирскавтодор". Сибирские дорожники впервые вышли на долговой рынок с выпуском БО-01. Это редкие нынче классические облигации с купоном 19%. Хотел оставить вас без обзора, но потом присмотрелся - а размещение-то любопытное😀 🛤️Эмитент: АО «Новосибирскавтодор» 🚧Новосибирскавтодор — одна из крупнейших дорожно-строительных компаний за Уралом, которая предоставляет полный спектр услуг по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог и инженерных сооружений. Среди крупных проектов — реконструкция аэропорта «Толмачево», строительство Северного обхода Новосибирска и автомобильной дороги к международному терминалу аэропорта «Кневичи» в Приморском крае. 🗺️Ключевые регионы присутствия: Новосибирская, Омская, Кемеровская, Челябинская области, Алтайский край и республика Алтай. Компания имеет 15 филиалов в Сибирском и Уральском федеральных округах. За 15 лет работы компания отремонтировала и построила более 5000 км дорог. ⭐️Кредитный рейтинг: A-(ru) "стабильный" от НКР. 📊Финансовые результаты Заглянем в отчетность АО "Новосибирскавтодор" по РСБУ за 2023 год и посмотрим на ключевые цифры: ✅Выручка составила 19,2 млрд ₽ (+11,3% год к году). Это на 2 млрд больше, чем годом ранее. Из них 7,1 млрд ₽ компания получила за содержание дорог, 5,2 млрд ₽ — за ремонт дорог и сооружений, 4,6 млрд ₽ — за строительство и реконструкцию, 1,8 млрд — за капремонт автодорог и сооружений. ✅Чистая прибыль достигла 3,9 млрд ₽ (+5,4% год к году). Прирост за 2 последних года составил 31%. ✅У компании низкая долговая нагрузка: совокупный долг составляет лишь 0,4 OIBDA. Сильные показатели обслуживания долга: покрытие краткосрочных обязательств и процентов денежными средствами и OIBDA превышает 11. 👉Умеренные показатели рентабельности и ликвидности (что нормально для данной отрасли): рентабельность по OIBDA - 9%, покрытие текущих обязательств денежными средствами - 35%. ⚙️Параметры выпуска ● Наименование: НовосбАтдр-БО-01 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 500 млн ₽ ● Погашение: через 2 года ● Купон: 19% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: A-(ru) от НКР ● Доступен для неквалов: да 👉Организатор: ИК «Диалот» 👉Размещение на бирже – 27 июня 2024 года. недавно разбирал новый выпуск других дорожных строителей - ГК Автобан $RU000A106K35 $RU000A103PC2 🤔Резюме: поехали! 🚧Итак, Новосибирскавтодор только что разместил классический выпуск объемом 500 млн ₽ на 2 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Относительно крупный и надежный эмитент. Одна из крупнейших дорожно-строительных компаний Сибири с кредитным рейтингом А-. ✅Хорошие операционные показатели. Выручка за 2 последних года выросла на 35%, чистая прибыль - на 31%. Долговая нагрузка при этом минимальна - совокупный долг составляет лишь 0,4 от OIBDA. ✅Отличная купонная доходность. Купон 19% - выше почти всех конкурентов в данном кредитном рейтинге. Каждые 3 месяца компания будет выплачивать более 47 ₽ на одну бумагу. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Отраслевые риски: сильная зависимость от бюджетного финансирования; высокая конкуренция в отрасли; необходимость постоянного обновления производственных мощностей. Кроме того, компания не публикует отчетность по МСФО, только по РСБУ. 💼Вывод: ещё один симпатичный прозрачный выпуск с "вкусным" купоном, вдогонку к Ред Софт 2Р5 $RU000A108VM8 . Кредитное качество лучше недавно разместившегося выпуска ТД РКС 2Р4 $RU000A108RK0, а доходность при этом такая же. Я добавил облигации от сибирских дорожников в свой список покупок. Однако в случае повышения КС тело этих облигаций уйдет ниже номинала, так что возможно стоит подождать с покупками до 26 июля. 🔔Подписывайтесь, у меня масса интересного!❤️ #sid #облигации

📝 ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 🆕 ✅ Ред софт 002Р-05 🆎 Рейтинг: ВВВ- 🔍 $RU000A108VM8 🧾 Тип купона: Постоянный 🪙 Ставка купона: 20,5% 🗓️ Купонный период: 91 день 💯 Номинал: 1000 ₽ 💰 Объём: 100 млн. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 🕑 Срок: 2 года 📆 Дата размещения:01.07.2024 📅 Дата погашения: 29.06.2026 🚨 Статус "Квал": Нет Предыдущий выпуск, доступный в Т: $RU000A106CR1 #облигации_ред_софт #облигации_редсофт #облигации #новая_облигация_в_каталоге #новая_облигация #новые_облигации #облигации_новый_выпуск