Форум об облигации Кредитный поток 3.0

$RU000A10DBM5 🚀 ЗАРАБОТАТЬ 22%+ К 2028 ГОДУ? РАЗБИРАЕМ ПОТОК 3! Всем привет! Сегодня хочу поделиться одним из самых интересных инструментов в своем портфеле — ОФЗ 26234, он же «Кредитный поток 3». Многие видят его цену выше номинала и проходят мимо, а я вижу реальную возможность заработать более 22% чистой прибыли до погашения в 2028 году. Вот почему: 📈 Мой расчет и прогноз: 1. Купонный доход: Облигация платит стабильный купон два раза в год. Это — основа дохода. 2. Рост цены: Да, я купил дороже номинала. Но я уверен, что спрос на этот ликвидный и надежный выпуск будет только расти. Мой целевой уровень продажи — 1100 руб. за бумагу. 3. Суммарная выгода: Когда цена достигнет моей цели, я продам облигации с прибылью от роста котировок И заберу все накопленные купонные выплаты. Вместе это и даст те самые заветные 22%+ чистой прибыли к 2028 году. 💡 Почему я в него верю? · Надежность: Это госбумага (ОФЗ), один из самых защищенных инструментов на рынке. · Ликвидность: Высокая — легко купить и продать в нужный момент. · Предсказуемость: Весь график выплат известен заранее. Это не просто пассивный доход, это стратегическая инвестиция с четким планом выхода. Цель — не просто держать, а эффективно заработать на сочетании купона и роста курсовой стоимости. ⚡ Важно: Это мой личный анализ и прогноз. Рынок непредсказуем, всегда делайте собственную оценку и учитывайте риски. --- #КредитныйПоток3 #ОФЗ #Облигации #Инвестиции #Финграм #Биржа #Доход #КупонныйДоход #ОФЗ26234

С началом зимы всех ❄️ Впервые за долгое время вижу, как снег к началу декабря обошел Урал напрочь, но раз по календарю зима - можно официально начинать предновогоднюю суету, закрывать все траты на подарки, отрабатывать последние рабочие смены и просто рефлексировать под новогодние песни и мигающие разноцветные гирлянды 🎄 ✅ После вчерашней работы на счету +1000 рублей, отправляю на $RU000A10DBM5 - давно присматриваюсь к потокам, но решилась брать только 3.0, опять же для ежемесячных пополнений очень даже подойдет) 🌲 Ну и пополнений было бы чуть больше, если бы не 4 новогодние книги, которые уже ждут меня и моих денег в ПВЗ… Очень уж хочется получить наслаждение и новогоднее настроение от декабря, поэтому эти деньги на свое удовольствие решила даже не жалеть И, конечно же, @Invest_original , спасибо тебе огромное, и тебе в самом лучшем смысле яркого и насыщенного декабря❤️

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-5» Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 01.12.2025 15:52 Тема новости: Изменение состава и (или) размера предмета залога по облигациям эмитента с залоговым обеспечением Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=D9CHmvTf70mccZUL2XpFMg-B-B&q= Резюме: Специализированное финансовое общество ТБ-5 увеличило залоговое обеспечение по своим облигациям до 16,9 млрд рублей, что усиливает защиту инвесторов Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Увеличение размера залогового покрытия облигаций с 16,9 млрд рублей (включая 15,5 млрд по кредитным требованиям) снижает риски инвесторов и повышает надежность ценных бумаг

Открыл ИИС и пополнил первые 105 000₽ Поучаствовал в первичном размещении облигаций $RU000A10DBM5, аллокация вышла на 30000₽, за 8 дней выпуск рисует +1,3%, думаю стоит ли фиксировать? По акциям собрал стартовый набор: • $SBER 40 шт. по 299,66₽ • $T 2 шт. по 2979,2₽ • $YDEX 2 шт. по 4008,8₽ Фонды взял как рабочий инструмент: • $TMON@ 166 шт. по 146,58₽ • $TBRU@ 3251 шт. по 7,63₽ Их задача защитить часть капитала от инфляции и служить ликвидной подушкой, которую можно быстро продать и направить на усреднение акций, если рынок даст удобные точки входа. Дальше план простой: с начала 2026 года пополнять ИИС каждую неделю, накапливая базу через $TMON@ и $TBRU@, а затем постепенно переводить часть средств в акции компаний, которые на тот момент будут выглядеть наиболее сильными и перспективными. Горизонт минимум 5 лет.

Дайджест облигаций 16.11.2025 Новости рынка облигаций за последние недели, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 🟡 В каталог Т добавили новые облигаций: 1️⃣. Ростелеком ПАО 001P-21R Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➕/🅰️🅰️🅰️ Купон плавающий ежемесячный = КС +1,45% Дата погашения: 22.10.2027 $RU000A10DCJ9 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5-10% 💬 Надежный флоатер со сроком меньше 2 лет. Премия к КС не шибко большая, но тем не менее выпуск можно использовать, чтобы собрать альтернативу банковским вкладам на ИИС. Подумываю взять. 2️⃣. Магнит ПАО БО-005Р-04 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Купон плавающий ежемесячный = КС +1,4% Дата погашения: 02.11.2027 $RU000A10DDU4 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 10% 💬 Еще один надежный флоатер с комфортным сроком Тоже хорошо подойдет чтобы собрать альтернативу банковским вкладам на ИИС. Единственное цена уже выше номинала, по такой цене брать бы не стал. Если сходит ниже номинала, то возможно. 3️⃣. ОФЗ-ПК 29029 22/10/2041 Купон плавающий квартальный, соответствует значениям срочной версии RUONIA для сроке 3 месяца Дата погашения: 22.10.2041 $SU29029RMFS4 RU000A10D525 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 100% 💬 С одной стороны интересен тем что торгуется ниже номинала по 939 рублей, что дает прибавку к доходности купона, с другой стороны очень длинный срок, а поведение цены таких флоатеров ОФЗ в случае сильного снижение ключевой ставки мало предсказуемо, аналогов из прошлого не нашёл, тут прохожу мимо. 4️⃣. ОФЗ-ПК 29028 22/10/2039 Купон плавающий квартальный, соответствует значениям срочной версии RUONIA для сроке 3 месяца Дата погашения: 22.10.2039 $SU29028RMFS6 RU000A10D4Z9 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 100% 💬 Мнение аналогично 3️⃣. 5️⃣. Кредитный поток 3.0 Кредитный рейтинг: еААА.sf (не равно 🅰️🅰️🅰️) Купон фиксированный ежемесячный 17,3% Револьверный период 2 года ⚠️ Call оферта: эмитент оставляет за собой возможность полностью погасить облигацию сразу после окончания револьверного периода 24.12.2027 ⚠️ Амортизация: начнется после окончания револьверного периода с 24.12.2027, если эмитент не воспользуется правом выкупа по call оферте. $RU000A10DBM5 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 В роли эмитента выступает отдельная от Т-Банка организация "СФО ТБ-5". Напомню что кредитный рейтинг самого банка сейчас 🅰️🅰️, но опять же это ничего на 100% не гарантирует, как и рейтинг еААА.sf присвоенный этому выпуску агентством АКРА. В случае массовых невыплат по кредитам возможен дефолт по облигации, так как облигации обеспечены платежами по кредитным картам банка. Принципиальное отличие от прошлых выпусков с секьюритизацией - впервые облигации обеспечены кредитными картами, а не потребительскими кредитами. Также новое, что револьверный период составит аж 2 года, а после может сразу последовать погашение. С одной стороны это плюс, 2 года точно не будет амортизации, с другой стороны насколько надежно такое обеспечение выплатами по кредитным картам оставляет вопросы. Участвовал в размещение, по цене выше номинала докупать точно не планирую. 🟡 Появилась возможность поучаствовать в размещении новых облигаций в Т: 6️⃣. Дельта-Лизинг Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон: фиксированный ежемесячный до 17,25% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 3 года Амортизация: по 4% в даты выплат 12-36 купонов Сбор заявок до 17 ноября 14:45 Дата размещения: 19.11.2025 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/c3182611-be5f-45c6-9837-7de65aa5e710 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 3% 💬 Вот пожалуй размещение, которое я ждал больше всего. Крупная лизинговая компания, топ в своем сегменте, с финансовой отчетностью тоже все более менее хорошо. Амортизация меня не смущает, однозначно планирую участвовать, если только ставку купона не укатают ниже 15,75%. #дайджест #облигации

Первая торговая неделя Кредитного потока позади - аллокация около 30%, как и в прошлых выпусках. Старт ожидаемый, без сюрпризов. У некоторых возникает вопрос: «А не повторится ли что-то вроде американского кризиса 2008 года?» Тогда в США кредиты раздавали кому угодно без проверки доходов, упаковывали это в сложные структуры и присваивали им высокие рейтинги. Сейчас регулирование и андеррайтинг гораздо строже и прозрачнее. Плюс наш рынок существенно меньше американского — системных «цепных реакций» здесь просто не возникает. В Кредитном потоке 3 портфель состоит из кредитных карт - одного из самых устойчивых сегментов: много мелких заёмщиков, предсказуемое поведение и ровная динамика просрочки. А внутри выпуска работают защитные механизмы: субординация, резервирование и регулярный мониторинг. А вы как относитесь к таким инструментам? $RU000A10DBM5

💼 Актуализирую список новых размещений облигаций прошедшей недели: 📌 РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ БО-02 $RU000A10DD97 Рейтинг: ВВ+ (АКРА). Купон: переменный, 24%. Купонный период: выплат в год 4. Срок обращения: 1092 дней. Объем: 1.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (put). Дата погашения: 06.11.2028. 📌 ДИНТЕГ БО-01 RU000A10DDG3 Рейтинг: В- (АКРА). Купон: переменный, 28%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1092 дней. Объем: 250.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (put). Дата погашения: 26.10.2028. 📌 МАГНИТ БО-005Р-04 $RU000A10DDU4 Рейтинг: ААА (Эксперт РА/АКРА). Купон: плавающий, ΣКС + 1.4%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 720 дней. Объем: 20.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 02.11.2027. 📌 РСГ-Финанс-001Р-03 RU000A10DDZ3 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА). Купон: переменный, ΣКС + 2%. Купонный период: выплат в год 2. Срок обращения: 1092 дней. Объем: 2.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (put). Дата погашения: 09.11.2028. 📌 СФО ТБ-5-А $RU000A10DBM5 Рейтинг: ААА (АКРА). Купон: постоянный, 17.3%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1288 дней. Объем: 12.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (call). Дата погашения: 24.05.2029. 📌 СтройДорСервис-БО-01 RU000A10DEM9 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА). Купон: постоянный, 20.5%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 360 дней. Объем: 300.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 09.11.2026. 📌 Томская Обл-34075-об $RU000A10DEN7 Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА/АКРА). Купон: постоянный, 16.2%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1118 дней. Объем: 8.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да. Оферта: Нет. Дата погашения: 06.12.2028. 📌 ЕвроТранс-003P-01 RU000A10DEP2 Рейтинг: А- (Эксперт РА/АКРА/НКР/НРА). Купон: плавающий, ΣКС + 3%. Купонный период: 4. Срок обращения: 1800 дней. Объем: 3.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да. Оферта: Нет. Дата погашения: 19.10.2030. 📌 Байсэл-001P-03 RU000A10CRP6 Рейтинг: ВВ- (НКР). Купон: переменный, 25%. Купонный период: 4. Срок обращения: 1365 дней. Объем: 250.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да. Оферта: Да (put). Дата погашения: 19.06.2029. 📌 Полипласт-П02-БО-12 ($) $RU000A10DEQ0 Рейтинг: А (АКРА). Купон: постоянный, 12.5%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 720 дней. Объем: 10.00 млн USD. Номинал: 100.00 USD. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 04.11.2027. #инвестиции #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A10DBM5 Время новости: 14.11.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО "СФО ТБ-5" ИНН 9703206788 (облигация 4-01-00933-R / ISIN RU000A10DBM5) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1325092 Резюме: СФО ТБ-5 зарегистрировало отчет об итогах дополнительного выпуска облигаций 4-01-00933-R объемом 12 млн штук номиналом 1000 руб. каждая Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер о регистрации отчета по выпуску облигаций, не содержит позитивных или негативных фундаментальных факторов влияния на стоимость бумаг

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т: 📌 Полипласт П02-БО-12 $RU000A10DEQ0 Купон: 1,03$ (12,5%) Дата Купона: 14.12.2025 Погашение: 04.11.2027 (719 Дней) Доходность: 0% Дюрация: 0 Сектор: materials Объём: 100 млн $ Размещено: 0% Цена: 0% (НКД: 8,0601₽) Рейтинг: A (АКРА - 07.08.2025) A (НКР - 10.11.2025) 📌 Магнит ПАО БО-005Р-04 $RU000A10DDU4 Купон: 14,71₽ (17,9%) Дата Купона: 12.12.2025 Погашение: 02.11.2027 (717 Дней) Доходность: 17,23% Флоатер: ΣКС+1,4% Дюрация: 1,96 Сектор: consumer Объём: 20 000 млн ₽ Цена: 1009,9₽ (НКД: 2,45₽) Рейтинг: AAA (АКРА - 12.11.2025) 📌 Кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 Купон: 34,13₽ (17,3%) Дата Купона: 24.01.2026 Погашение: 24.06.2030 (1682 Дня) Доходность: 16,88% Дюрация: 2,27 Сектор: other Объём: 12 000 млн ₽ Оферта: CALL с 24.12.2027 Цена: 1013,9₽ (НКД: 1,9₽) Рейтинг: AAA (АКРА - 12.11.2025) 📌 Томская область 34075 $RU000A10DEN7 Купон: 16,87₽ (16,2%) Дата Купона: 22.12.2025 Погашение: 06.12.2028 (1117 Дней) Амортизация Доходность: 16,2% Дюрация: 0 Сектор: municipal Объём: 8 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 0₽ (НКД: 1,33₽) Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА - 07.11.2025) BBB+ (АКРА - 12.08.2025) Всем добра и серебра 🥈

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т: 📌 Полипласт П02-БО-12 $RU000A10DEQ0 Купон: 1,03$ (12,5%) Дата Купона: 14.12.2025 Погашение: 04.11.2027 (719 Дней) Доходность: 0% Дюрация: 0 Сектор: materials Объём: 100 млн $ Размещено: 0% Цена: 0% (НКД: 8,0601₽) Рейтинг: A (АКРА - 07.08.2025) A (НКР - 10.11.2025) 📌 Магнит ПАО БО-005Р-04 $RU000A10DDU4 Купон: 14,71₽ (17,9%) Дата Купона: 12.12.2025 Погашение: 02.11.2027 (717 Дней) Доходность: 17,23% ♻️ Флоатер: ΣКС+1,4% Дюрация: 1,96 Сектор: consumer Объём: 20 000 млн ₽ Цена: 1009,9₽ (НКД: 2,45₽) Рейтинг: AAA (АКРА - 12.11.2025) 📌 Кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 Купон: 34,13₽ (17,3%) Дата Купона: 24.01.2026 Погашение: 24.06.2030 (1682 Дня) Доходность: 16,88% Дюрация: 2,27 Сектор: other Объём: 12 000 млн ₽ Оферта: CALL с 24.12.2027 Цена: 1013,9₽ (НКД: 1,9₽) Рейтинг: AAA (АКРА - 12.11.2025) 📌 Томская область 34075 $RU000A10DEN7 Купон: 16,87₽ (16,2%) Дата Купона: 22.12.2025 Погашение: 06.12.2028 (1117 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 16,2% Дюрация: 0 Сектор: municipal Объём: 8 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 0₽ (НКД: 1,33₽) Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА - 07.11.2025) BBB+ (АКРА - 12.08.2025) Всем добра и серебра 🥈

$RU000A10DBM5 Это же буквально пересказ истории из фильма "Игра на понижение" (2015). Мимо я пройти не смог и тоже принял участие в первичном размещении. 😊 -- Я хотел бы купить дефолтные свопы на ваши кредитные облигации. -- РЫНОК КРЕДИТНЫХ КАРТ НАДЁЖЕН, ЛЮДИ ВСЕГДА ПЛАТЯТ ПО КРЕДИТНЫМ КАРТАМ, ЕЩЁ НИОДНОГО ДЕФОЛТА. -- На 100,000,000 денег. -- По рукам!

💎 $RU000A10DBM5 Кредитный поток 3.0: стоит ли покупать? Как и многие, я участвовал в размещении «Кредитного потока 3.0» и получил аллокацию всего 1.5% вместо желаемых 5% — спрос был огонь! 🔥 С момента размещения 13 ноября бумаги уже подорожали более чем на 1%, но это не повод их игнорировать. Давайте разберемся, в чем их уникальность и почему они все еще заслуживают места в портфеле. 🤔 Что это за «зверь»? Это не просто облигации Т-Банка. Эмитент — ООО «СФО ТБ-5» — специально созданная компания, которая купила у Т-Банка портфель прав требований по кредитным картам и выпустила под его обеспечение эти облигации. По сути, мы получаем доход от платежей заемщиков по этим кредиткам. 💡 Почему они так всех заинтересовали? Изначально высокий спрос был вызван уникальным сочетанием параметров, которое редко встретишь на рынке: · ⚡️ Высшая надежность: Выпуску присвоен рейтинг еААА (АКРА) — это высший уровень надежности для подобных инструментов. · ⚡️ Превосходная доходность: При размещении ориентировались на доходность к погашению (YTM) до 18.95%. Даже после роста цены она остается очень конкурентоспособной. · ⚡️ Редкая структура: В отличие от предыдущих выпусков, у «Кредитного потока 3.0» есть шанс провести весь срок без амортизации. Через 2.1 года у эмитента есть право call-опциона (досрочного погашения), которым он, скорее всего, воспользуется. Это значит, что вы можете получать стабильный купон, не сталкиваясь с постепенным возвратом номинала и реинвестированием. · ⚡️ Защита средств: Деньги для выплат аккумулируются на отдельном залоговом счете, что обеспечивает дополнительную защиту для инвесторов. Вот ключевые параметры выпуска для наглядности: Параметр Значение Эмитент ООО «СФО ТБ-5» Обеспечение Портфель кредитных карт АО «Т-Банк» Рейтинг еААА (АКРА) Доходность к погашению (YTM) До 18.95% (на момент размещения) Выплаты купона Ежемесячно, 24 числа Плановый срок до погашения 2.1 года (Call-опцион 24.12.2027) 💎 Итог: покупать ли сейчас? Несмотря на то, что мгновенная прибыль от роста цены уже упущена, фундаментальные преимущества бумаги никуда не делись. · Для вас это может быть интересно, если вы ищете в портфель надежный актив с доходностью выше среднерыночной и ежемесячными выплатами. Его уникальная структура с возможным отсутствием амортизации выгодно отличает его от аналогов. Ситуация с аллокацией и последующим ростом цены наглядно показывает: рынок голосует рублем за качественные structured finance-продукты. Жаль, что не удалось купить больше, но даже небольшая доля в таком инструменте — это хорошее вложение. А вы брали «Кредитный поток 3.0»? Считаете ли вы его привлекательным после подорожания? Делитесь мнением в комментариях! 👇

👉В Т-Инвестициях стали доступны новые облигации с высоким кредитным рейтингом: ➡️Магнит ПАО БО-005P-04 ✍️ $RU000A10DDU4 🔸Кредитный рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: КС+1,4% плавающий ежемесячно 🔸Цена: 100,96% 🔸Номинал: 1000 RUB 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: нет 🔸Погашение: октябрь 2027 🔸Доступность: для всех ➡️СФО ТБ-5 класс А ✍️ $RU000A10DBM5 🔸Кредитный рейтинг: eAAA (от АКРА) 🔸Купон: 17.30% (ежемесячно) 🔸Цена: 101,1% 🔸Номинал: 1000 RUB 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: да (колл через 2.1 год) 🔸Срок: 4.7 года 🔸Доходность к погашению: YTM: 18.33% 🔸Доступность: для всех 📍Планирую для диверсификации по эмитентам добавить в портфель Купонная зарплата облигации СФО ТБ-5 класс А. ❓А вы планируете добавить данные выпуски в свои портфели?

13.11.2025 год. ИТОГИ ДНЯ: ЧТО КУПИЛ, ЧТО ПРОДАЛ. ПРОДАЛ: 1) 1 акцию ЛУКОЙЛ $LKOH КУПИЛ: 1) 2 акции ЛУКОЙЛ $LKOH 2) 6 из 20 заявленных при первичном размещении облигаций Кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 НА ДЕСЕРТ ПРИШЛИ КУПОНЫ В Т: 1) МБЭС, 002Р-04 $RU000A10CC99 НА ДЕСЕРТ ПРИШЛИ КУПОНЫ В Сбере: 2) МОНОП 1Р07 $RU000A10CFH8 ПРИМЕЧАНИЕ: 1) По Лукойлу таким образом по 🤏 компенсирую убыток 🤭. 2) Завтра планирую принять участие в первичном размещении облигаций Инарктика. Надеюсь купон сильно не укатают 🤞. ВСЕМ ОТЛИЧНОГО ВЕЧЕРА 🤗

#облигации #итоги_дня Итоги дня 13.11.2025 на рынке облигаций. «Вкусно» 14 ноября разместит облигации серии 002П-01 на 20 млн.р. Реаторг может предложить держателям облигаций серии 001Р-01 ($RU000A105BP9) план реструктуризации. Альфа-банк завершил размещение 7-летних субординированных облигаций серии T2-CR-04 объемом 10 млрд.р. «ГазТрансСнаб» допустил дефолт по 8 купону и частичному досрочному погашению облигаций серии 001P-01 $RU000A1075D6 . Объем неисполненных обязательств по выплате купона составляет 6.5 млн.р., по погашению части номинала – 9.75 млн.р. Технический дефолт был зафиксирован 29 октября. Значение спреда к КС по облигациям «ЕвроТранс» $EUTR серии 003P-01 установлено на уровне 3% годовых. Объем размещения 3 млрд.р. Дата начала размещения 14 ноября. Евразийский банк развития выкупил в рамках оферты облигации серии 003Р-004 ($RU000A105EV1) на 1,9 млрд.р. по цене 100% от номинальной стоимости. ТК «Нафтатранс плюс» 28 ноября проведет общее собрание владельцев облигаций серий БО-05 $RU000A106Y21 и БО-06 $RU000A10ADH7 . Финальный ориентир спреда к КС по облигациям «ТрансКонтейнер» серии П02-02 установлен на уровне 250 б.п., объем зафиксирован на уровне 9.5 млрд.р. Финальный ориентир спреда к КС по облигациям «ЯНДЕКС» серии 001Р-03 установлен на уровне 145 б.п., объем зафиксирован на уровне 40 млрд.р. «ДОМ.РФ Ипотечный агент» разместил облигации серии БО-001P-58 на 66 млрд.р. Финальный ориентир ставки купона по облигациям Новосибирской области серии 34027 установлен на уровне 15.10% годовых (доходность – 15.99% годовых). Совет директоров ПАО "Трансфин-М" утвердил программу облигаций серии 004Р объемом 100 млрд.р. ООО "Оил ресурс" (входит в ГК "Кириллица", Калужская область, прежнее название - ООО "Ойл ресурс групп") утвердило программу облигаций объемом 50 млрд.р. «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» допустила технический дефолт по 21-му купону облигаций серии 002Р-08 $RU000A107TR3 на 44.3 млн.р. "РСГ-Финанс" разместил биржевые облигации серии 001Р-03 на 2 млрд.р., значение спреда 1-го купона установлено в размере 2%. - Т-Банк завершил первое по российскому праву размещение облигаций, класса А $RU000A10DBM5 на 12 млрд рублей и класса Б на 3 млрд рублей, обеспеченных портфелем кредитных карт.

$RU000A10DBM5 Ох уж эти возмущенные возгласы Читаю и думаю Эх, хомячки Просто хочу напомнить про $RU000A10CFK2 Аллокация при первичном размещении составила 33,3% И это вполне нормальная практика Вспомните одну замечательную считалку Мы делили апельсин, Много нас, а он один. И здесь аналогично Желающих много и чтобы всем досталось вводятся такие меры Кто-то не знал и подал маленькую заявку Кто-то предположил и подал заявку побольше Будьте добрее и внимательнее Всем зелёный портфелей 🫰🍀

Ничего не напоминает? Т-Банк провел первое по российскому праву размещение облигаций, обеспеченных портфелем кредитных карт. Выпуск «Кредитный поток 3.0» — 12 млрд рублей, купон 17,3% годовых, рейтинг ААА(ru.sf) от АКРА и переподписка со стороны инвесторов. Доходность до 18,7% годовых при ежемесячных выплатах. Всё красиво. Но что это по сути? — секьюритизация потребительских долгов. Классическая схема: банк упаковывает кредиты, делит на транши, продаёт инвесторам. В 2008-м точно так же начиналось всё в США — с «ипотечных облигаций», потом с «автокредитов» и кредитных карт. Сегодня — в России. Тоже высокая ставка, высокий спрос, «ААА» и уверенные комментарии менеджмента. С одной стороны — это прогресс: рынок оживает, появляются новые инструменты, банки учатся работать с риском и строить полноценный внутренний рынок секьюритизации. Финансовая система взрослеет, инвесторы получают больше выбора, а доходность — выше, чем по многим облигациям с тем же рейтингом. С другой — всё же хочется спросить: а что мы на самом деле покупаем — доход или риск? Кредитные карты под 40% годовых, переупакованные в облигации под 17% — звучит эффективно, но не слишком знакомо ли это ощущение? Ничего не напоминает? $RU000A10DBM5

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🟡 СФО ТБ-5 КЛАСС А (КРЕДИТНЫЙ ПОТОК 3.0) 🔹 $RU000A10DBM5 ▪️ Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ [АКРА ☑️] ▪️ Тип купона: постоянный ▪️ Ставка купона: 17.3% (до 24.12.2027) ▫️ 1-24 купон: 17.3% ▫️ 25 купон и далее: 18.3% (17.3% + 1%) ▪️ Купонный период: ▫️ 1 период: 72 дня ▫️ 2 период и далее: 1 месяц (выплаты 24 числа каждого месяца) ▪️ Срок обращения: ▫️ ожидаемый: 2 года 1 месяц ▫️ предельный: 4 года 7 месяцев ▪️ Оргинатор: ТБанк ▪️ Обеспечение: Да. Залог в виде портфеля кредитых карт, выданных ТБанком, на сумму 15 млрд. ₽ (коэффициент обеспечения - 125%) ▪️ Объём: 12 млрд. ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Амортизация: Да, с 24.01.2028 ▪️ Put-оферта: Нет ▪️ Call-опцион: Да, начиная с 24.12.2027 в любую дату выплаты, при условии достижения непогашенной номинальной стоимости равной или менее 10% от первоначального номинала ▪️ Дата размещения: 13.11.2025 ▪️ Дата погашения: ▫️ ожидаемая: 24.12.2027 ▫️ предельная: 24.06.2030 ▪️ Статус "квал": Нет 📃 #кредитный_поток_3 #кредитный_поток3 #сфо_тб_5_а #сфо_тб5_а 📑 Предыдущие выпуски с секьюритизацией: $RU000A10CFK2 $RU000A10B7T7 🎯 Цель займа Средства, привлеченные в результате эмиссии облигаций класса "А", эмитент планирует направить на выплату покупной цены за права (требования), которые будут составлять залоговое обеспечение по облигациям классов "А" и "Б". #️⃣ #облигации_сфо_тб #облигации_кредитный_поток #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

🤝Добрый день , коллеги ! Вот и дождались размещения третьего кредитного потока , финальный купон остался 17.3% Участие не принимал 🙃 Докупал второй выпуск ) В целом на какое то время выпуск ничего , но из за амортизации мне не очень нравится эта история , + доходность чуть 🤏 выше чем у офз, беру только ниже номинала , тут так же буду ждать доходность 20%+ Так же имеем в виду что тут сильно сокращают процент сверху …обеспечения в потоке 2 было 200% Обеспечение в этом выпуске 125% Мне никто в этот раз не звонил и не просил участвовать в размещении , видимо в сборе заявок проблем не было , да аллокация ведь всего лишь 30% . Можем сходить и выше , хотя надо сначала ниже чтобы выровнять доходность 😄 Ждем открытие торгов и посмотрим на стакан 🥃 Штош😄, рассчет на то что гении мыслительных процессов которое и собрали аллокацию в 30% , набрали это все в плечи , и если не увидят роста начнут лить по рынку , и снижать цену 🤷🫡 📌Кредитный поток 1.0 $RU000A10B7T7 Купон: ФИКС ( 25 %) - 12,72 руб Выплаты: 12 раз в год Дата погашения: 26.03.2030 Амортизация: ДА Оферта: нет Рейтинг: ru(-) Цена: 623 руб Доходность: 17,24% % 📌Кредитный поток 2.0 $RU000A10CFK2 Купон: ФИКС ( 16 %) - 13,59 руб Выплаты: 12 раз в год Дата погашения: 21.10.2032 Амортизация: да Оферта: нет Рейтинг: ru(AАА) Цена: 983 руб Доходность: 18,99 % 📌Кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 Купон: ФИКС ( 17,3 %) - руб Выплаты: 12 раз в год Дата погашения: 24.06.30 Амортизация: нет Оферта: нет Рейтинг: ru(АAА) Цена: 1000 руб Доходность: 18,7 % Хочу набрать первую 1000 подписчиков ! Не иир Подпишись ❤️ Спасибо за внимание ! #инвестиции #облигации #портфель #купоны #что_купить #новичкам #пульс_оцени #вдо

РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ 🗓️ 1️⃣ ЧАСТЬ 🍂 1️⃣3️⃣▪️1️⃣1️⃣ ЧТ 🏗️ РСГ-ФИНАНС 001Р-03 •$RU000A10DDZ3 •Рейтинг Оферента: 🅱️🅱️🅱️➕ стабильный [АКРА☑️] •Купон: переменный, ΣКС + 2% •Выплат: 2 •Срок: 3 года •Обеспечение: ➕ •Объём: 2 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Квал: ➖ •Сбор: 1️⃣3️⃣▪️1️⃣1️⃣ (орг.: ГПБ) 🟡 СФО ТБ-5 КЛАСС А (КРЕДИТНЫЙ ПОТОК 3.0 •$RU000A10DBM5 •Рейтинг: ожидаемый ААА [АКРА] •Купон: постоянный, 17.3% •Выплат: 12 •Срок: 2 года 1 месяц (ожидаемый), 4 года 7 месяцев (предельный) •Обеспечение: ➕ •Объём: 12 млрд ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➕ (call) •Квал: ➖ 1️⃣4️⃣▪️1️⃣1️⃣ ПТ 🌾 БАЙСЕЛ 001Р-03 •Рейтинг: 🅱️🅱️➖ позитивный [НКР☑️⤴️] •Купон: переменный, 25% •Выплат: 4 •Срок: 3 года 8 месяцев •Обеспечение: ➖ •Объём: 100 млн ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➕ (put) •Квал: ➖ •Сбор: 14.11 (орг.: Иволга Капитал) ⛽ ЕВРОТРАНС 003P-01 •Рейтинг: 🅰️➖ стабильный [Эксперт РА🆕, АКРА☑️, НКР🆕, НРА🆕] •Купон: плавающий, ΣКС +❓ •Выплат: 1-6 купон - ежемесячный, далее - квартальный •Срок: 5 лет •Обеспечение: ➖ •Объём: 3 млрд ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ ♻️ ПОЛИПЛАСТ П02-БО-12 ($) •Рейтинг: 🅰️ стабильный [АКРА🆕], 🅰️➖ стабильный [НКР🆕] •Купон: постоянный, 12.5% •Выплат: 12 •Срок: 2 года •Обеспечение: ➕ •Объём: 10 млн $ •Номинал: 100 $ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 💱 Расчёты в ₽ по курсу ЦБ: - при размещении - на дату совершения сделки купли-продажи - при выплате купона/погашении - на дату, предшествующую дате выплаты купона/погашения 🌇 ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ 34075 •Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ стабильный [Эксперт РА⬆️, АКРА☑️] •Купон: постоянный, 16.2% •Выплат: 12 •Срок: 3 года 1 месяц •Обеспечение: ➖ •Объем: 8 млрд ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 🛣️ СТРОЙДОРСЕРВИС БО-01 •Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ стабильный [АКРА🆕] •Купон: постоянный, 20.5% •Выплат: 12 •Срок: 1 год •Обеспечение: ➖ •Объём: 300 млн ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 1️⃣7️⃣▪️1️⃣1️⃣ ПН 📱 МТС 002Р-14 •Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА☑️, АКРА☑️, НКР☑️] •Купон: переменный, ΣКС + 1.75% •Выплат: 12 •Срок: 5 лет •Обеспечение: ➖ •Объём: 17 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Квал: ➖ 1️⃣8️⃣▪️1️⃣1️⃣ ВТ 🚛 ТРАНСКОНТЕЙНЕР П02-02 •Рейтинг: 🅰️🅰️ стабильный [НКР🆕], 🅰️🅰️➖ стабильный [Эксперт РА☑️] •Купон: плавающий, ΣКС + до 2.5% •Выплат: 12 •Срок: 3 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 7 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор: 1️⃣3️⃣▪️1️⃣1️⃣ (орг.: Совкомбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, ГПБ, АБ Россия) 💻 ЯНДЕКС 001Р-03 •Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА🆕, АКРА🆕] •Купон: плавающий, ΣКС + до 1.6% •Выплат: 12 •Срок: 3 года •Обеспечение: ➖ •Объём: от 20 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор: 1️⃣3️⃣▪️1️⃣1️⃣ (орг.: Старт Капитал) 🌃 НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ 34027 •Рейтинг: 🅰️🅰️ стабильный [АКРА☑️] •Купон: постоянный, ≈16.4% (YMT = КБД [ОФЗ 2.4 года] + до 3%) •Выплат: 4 •Срок: 3 года 11 месяцев •Обеспечение: ➖ •Объём: 22.5 млрд ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор: 1️⃣3️⃣▪️1️⃣1️⃣ (орг.: ГПБ, Сбер КИБ, Совкомбанк) 🚚 ЛК АДВАНСТРАК 001P-01 •Рейтинг: 🅱️🅱️➖ стабильный [Эксперт РА☑️] •Купон: постоянный, 25% •Выплат: 12 •Срок: 5 лет •Обеспечение: ➕ •Объём: 500 млн ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (call) •Квал: ➖ •Сбор: 18.11 (орг.: Ренессанс Брокер) ПРОДОЛЖЕНИЕ 2️⃣ ЧАСТЬ 🍂 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T.S/08bdc4ad-e448-4918-bc8d-d49e617e53b5?utm_source=share&author=profile 3️⃣ ЧАСТЬ 🍂 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T.S/0b3dc2a1-1e9c-4bc8-a725-5ff0d31677e5?utm_source=share&author=profile #облигации_главное #облигации_размещение #облигации_анонс_размещений

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣3️⃣🍁1️⃣1️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🕔 Вновь нас посетила великолепная (не всегда) облигационная пятёрка) Доброе утро, друзья! 🎬 Внимательно следим за стартом торгов: 🌬 КРЕДИТНЫЙ ПОТОК 3.0 $RU000A10DBM5 📊 🅰️🅰️🅰️.sf (АКРА) 🎁 Купон: 17,3% [30 дней, 1 - 24.01.2026] ⚠️ CALL 24.12.2027 ▪️ 2,1 года до погашения (планово) ➤ Свежий выпуск секьюритизации от Т-Банка имеет ряд нехарактерных для бумаг подобного типа особенностей: - в основе портфель кредитных карт (в отличие от потребительских кредитов в прошлых воплощениях); - бумага имеет шансы провести весь свой биржевой срок без амортизаций. По условиям через 2,1 года имеется CALL, которым очень постараются воспользоваться. А вот если не выйдет, то выплачивать номинал по частям начнут лишь по истечении этого срока. ➤ Собственно, последнее преимущество и выделяет выпуск, если хочется высокой надежности в портфеле. Однако для широты кругозора упомяну последние схожие размещения: 🔸 $RU000A10CKS5 CФО АЛЬФА ФАБРИКА с купоном 16% ровно и амортизацией с декабря этого года; 🔸 $RU000A10C3F4 CФО СПЛИТ ФИНАНС от Яндекс Банка с купоном 16,5%, амортизация с августа 2026; 🔸 $RU000A10CFK2 CФО ТБ-4 (предыдущий "Кредитный поток" от Т-Банка) с купоном 16% и плановым началом амортизации в сентябре 2026; 🔸 $RU000A10CW87 CФО ВТБ РКС ЭТАЛОН 06 в комплекте с купоном 18% и началом амортизации на горизонте месяца; 🎱 РСГ ФИНАНС 001Р-03 $RU000A10DDZ3 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (АКРА) 🎁 Купон: ΣКС + 2% [182 дня] ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ➤ Закрытое размещение, уверенность в развитии событий 99,9%. Вероятно, стоит вообще отказаться от публикации подобных новинок :) 👁 Не упускаем из виду и сборщиков заявок: 🦰 НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ 34027 📊 🅰️🅰️ (АКРА) ◾️Ориентир купона: не выше 16,4% (YTM = КБД + 3%) [91 день, 1 - 60 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 10% в 8 купон, по 15% 10, 11, 12, 14, 15 купоны ◾️ 3,9 года до погашения ◾️ Начало торгов - 18 ноября 🎈 ЯНДЕКС 001Р-03 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ◾️Ориентир купона: ΣКС + не более 1,6% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов - 18 ноября 🍱 ТРАНСКОНТЕЙНЕР П02-02 📊 🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➖ (Эксперт / НКР) ◾️Ориентир купона: ΣКС + не более 2,5%  [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов - 18 ноября 📽 Сегодня потребуется не менее внимательное наблюдение за последней группой выпусков, так что великолепного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения

Т-банк задал новый тренд на рынке — впервые в России секьюритизировал портфель кредитных карт. 31 октября «Т-инвестиции» открыли сбор заявок на выпуск облигаций объемом ₽12 млрд с доходностью до 18,95% годовых, сообщил финдиректор банка Павел Токарев. Банк «упаковал» кредитные требования по картам в ценные бумаги — классическую схему секьюритизации, давно популярную на развитых рынках, но редкую для России. Теперь инвесторы смогут зарабатывать на процентных платежах по кредитным картам, а сам банк — получать дополнительную ликвидность без привлечения депозитов. Параметры выпуска: — объем — 12 млрд руб.; — номинал одной облигации — 1000 руб.; — ориентировочный срок погашения — декабрь 2027 года; — кредитный рейтинг АКРА — eAAA; — ориентир купонной ставки — не более 17,5% годовых; — прогнозируемая доходность с реинвестированием — до 18,95% годовых. #секьюритизация $RU000A10DBM5