Форум об облигации ГК Самолет БО-П21

Акции vs Облигации одного эмитента: в чем разница? Часть 1 Пока наш рыночек опять корректируется (то ли слухи про сверхприбыльные налоги, то ли продажи мифических нерезов) хочется наглядно разобрать одну тему🤓 Все мы знаем, что когда мы покупаем акции - мы становимся совладельцем бизнеса, правда влияние которого ничтожно, но сам факт!)) Наш доход = дивиденды (если совет директоров решит их платить) + рост котировок (если рынок переоценит компанию веря хорошему потенциалу и планам развития). Когда мы покупаем облигации, мы становимся кредитором, и часто когда банки уже им дают не охотно или дорого! Эмитент должен нам вернуть тело кредита и обязан платить купоны%, и в дату погашения вернуть номинал. Ключевое: акционеры стоят последними в очереди на получение денег при банкротстве, держатели облигаций - перед ними. Поэтому облигации типо безопаснее, но и потенциал роста у них ограниченный. В хорошие времена акции обычно интересней, но выплаты по облигациям стабильней - после получения купонной зарплаты ой как тяжело перенастраиваться на покупку акций где всех кидают то на дивиденды, то на новые налоги, то просто расти в условиях жесткой дкп и сложное геополитическое время тяжелее. Правда если заемный капитал превышает собственный, то риски что-то недополучить в случае дефолта однажды и по облигациям очень растут. Так что эти все графы (Debt/Assets; Equity/Debt; Debt/Equity) не стоит откровенно игнорировать. Возьмем вот Самолёт к примеру. Раньше (до ограничения семейной ипотеки) я держала сразу 4 выпуска, получала купончики. И вот летом 2024г что-то меня дернуло взять парочку акций (причем лесенкой, есесна как же без ловли ножей?). Думала, что бумага достаточно скорректировалась, что рынок недвижимости не должны задушить, а сво должно тоже иметь свой срок. Ну а потом - ставка 21%, ограничение ипотеки, проблема с долгами у самой компании, отказ в гос.помощи, выход главных акционеров один за другим, продолжение геополитических качелей.. и я в -82% (ср. 3074₽) Вот так примерно выглядит «недальновидный долгосрок» 😌Про дивиденды я думаю можно тут не писать, и так понятно, что их не видать как ушей своих?:) Было бы количество ощутимое - давно бы думала над выходом, а на две штуки забила почти сразу.) Хороший урок. Я думаю, что вернуть былые позиции в скором времени у компании шансов маловато. Это нужно выдать +470%! уму не постижимо. [тут должна быть отсылка к комментариям из поста про бескупонные сбер облигации, а то некоторые забывают как и от чего считаются % доходности]. В то же время я спокойно получала купончики по 10,11,12 и 13 выпускам; символично, что 13й последним продала по этой же цене в феврале 2025г. На данный момент облигаций Самолета в моем портфеле нет, несмотря на то, что купонные и ytm дохи по ним очень хорошие (даже нерыночные для рейтинга, который кажется пора пересматривать давно). [была мысль собрать небольшой ВДО портфель для тренировки фин. аналитики и поддержания себя в тонусе] Что происходит с компанией сейчас? 🤨В фев 2026г Самолет нарушил сроки строительства по 1,22 млн кв. м (26% портфеля) [антирекорд] 🙂‍↔️Застройщик запросил у правительства льготный кредит в 50 млрд руб. (в котором отказали, якобы справятся), но это все равно вызвало панику 😏Есть слухи, что акц.пакет распродают наследники 😤Строят откровенно так себе, есть много проблемных проектов, а текущие продают Одни считают, что компания недооценена (капа 50 млрд руб. при EBITDA 110 млрд - 0,5х, когда обычно компании стоят 5х EBITDA). Другие указывают на отриц. свободный денежный поток и постоянное наращивание долга (с чем поспорить сложно). Вывод складывается следующий: Акции - это спекулятивная ставка на выживание и восстановление (после хотя бы нащупывания дна!). $SMLT Облигации - чуть более консервативный вариант, но тоже с существенным риском на текущий момент. $RU000A107RZ0 $RU000A10DCM3 Если верите, что «Самолет» слишком большой, чтобы потонуть, то и те, и другие можно рассмотреть, но честно? выглядят слабо Будет часть2

ОДК 001Р-01 ★★★★☆ Рейтинг: A+(RU) / A+|ru| Сбор заявок: 2026-04-02 Тех. размещение: 2026-04-07 Купон (ориентир): 17,25% Доходность: 18,68% Срок: 3 года Купонный период: 30 Кол-во купонов: 36 Объём выпуска: от 3 млрд.руб. Организатор: Новикомбанк Hold-Limit: 6,2% 👉 Эмитент ОДК (Объединённая двигателестроительная корпорация) не является дебютантом как могло бы показаться на первый взгляд. В обращении выпуск 01 на 6,6 млрд.руб. с погашением в июне, ещё три выпуска были погашены ранее. Компания принадлежит госкорпорации Ростех, консолидирует предприятия в сфере разработки, испытания и производства газотурбинных авиационных двигателей, двигателей для вертолетов, ракетных двигателей, наземных газотурбинных установок для нефтегазовой промышленности, а также морских газотурбинных двигателей. Рейтинги относительно свежие, отчетности за полный прошедший года пока нет, по МСФО за 6 мес. 2025 года можно отметить существенное ухудшение финансового состояния - чистый убыток - 52,1 млрд.руб., чистый долг 157 млрд.руб. (+33%). АКРА и НРА отмечают слабый денежный поток, высокую долговую нагрузку, существенный рост расходов на обслуживание долга. Вы спросите почему тогда у компании рейтинг А+. Все предельно просто - господдержка и этим всё сказано. Собственный рейтинг компании BBB+, поддержка оценивается в плюс три ступени к рейтингу. 🧩 Купон на старте 17,25% даёт одну из самых высоких доходностей по рынку среди трехлетних бумаг с рейтингом от А. Выше только Самолёт $RU000A10E6U4 $RU000A10DCM3 и Синара-ТМ $RU000A1082Y8 которые финансовыми показателям также не блещут, но и также являются системно-значимыми. С купоном 16,75% где-то близко на карте окажется размещаемый завтра фикс от Автобана БП8. Какой из выпусков покажет себя сильнее - для меня загадка. У каждого из эмитентов есть свои риски и свои зоны роста, оба в моменте не имеют в обращении репрезентативных выпусков, по которым можно было бы определить рыночный сентимент к эмитенту. Поэтому вполне логично добавить в портфель и то, и другое. При условии дальнейшего снижения ключевой ставки и роста RGBI в обоих выпусках вполне можно будет задержаться. 🧲 С купоном не ниже 16,8% добавлю выпуск в модельный портфель "Первичка", где-то на этих же уровнях от всего объёма личного участия останется только та часть, которую готов буду взять в среднесрочный холд. 🔸ОДК 001Р-01 🔹Рейтинги АA / АA- / А+/ А #картарынка

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A10DCM3 Время новости: 31.03.2026 16:45 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DQpkhzjyBUym2W0ogvV1pQ-B-B&q= Резюме: ПАО «ГК «Самолет» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-П21 за 5-й период (01-31.03.2026) в полном объеме — 534,25 руб. на бумагу, общая сумма 10,685 млн руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что укрепляет доверие инвесторов.

💡 Неэффективность рынка 🧩 ГК Самолет БО-П16 купон выше, а стоит дешевле! Держу оба выпуска с первички. 16-й выпуск исторически торговался с премией ~2–3% к 18му, но сейчас спред схлопнулся. На мой взгляд, ситуация временная и рынок в ближайшее время вернёт всё к привычной конфигурации. Сам никаких действий не совершаю, подсветил ситуацию! Владельцам акций $SMLT сочувствую! 🅰️➖ АКРА ➡️ 02.03.2026 👍 ГК Самолет БО-П16 $RU000A10BFX7 Ставка купона: 25,5 % Текущая купонная доходность: 24,22 % Цена: 1053 руб Срок, лет: 2,02 Дюрация, лет: 1,61 👎 ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 Ставка купона 24 % Текущая купонная доходность: 22,77 % Цена: 1054,2 руб Срок, лет: 3,19 Дюрация, лет: 2,29 $RU000A10DCM3 $RU000A10CZA1 #Noobone #ideas

Средний купон по рейтинговым группам ежемесячных облигаций. Критерии: - Ежемесячный купон; - Амортизация не началась; - Дюрация >0,5; - Только рублёвые выпуски; - Ставка купона >0; - Доходность >0; - Без дефолтников; - Без СФО. Всего бумаг: 780 выпускOFF Попало в выборку: 510 выпускOFF Попало в выборку FixOFF: 311 выпускOFF. Не попали в выборку: Дефолт и реструктуризация: 19 шт. СФО: 24 шт. Валютные: 68 шт. Амортизирующие: 86 шт. Дюрация <0,5: 145 шт. Прочие: 5 шт. Из FixOFF убраны муниципалы, отсортировано по уменьшению YTM. Прочие бумаги, не попавшие в подборку: 📌 МГКЛ-G01 $RU000A10CHX1 Купон: 148,93₽ (14%) Дата Купона: 20.03.2026 Погашение: 06.08.2028 (882 Дня) ⚠️ Для квалов YTM: 14,8714% ТКД: 13,69% Дюрация: 2,05 Сектор: financial Объём: 5 млн ₽ Номинал: 12590,95₽ Цена: 99,55% (НКД: 96,63₽) Рейтинг: BB (НРА - 21.11.2025) BB- (Эксперт РА - 12.09.2025) 📌 ГК Самолет БО-П21 $RU000A10DCM3 Купон: 534,25₽ (13%) Дата Купона: 31.03.2026 Погашение: 15.12.2028 (1013 Дней) YTM: 18,6687% ТКД: 14,29% Дюрация: 2,31 Сектор: real_estate Объём: 20 млн ₽ Цена: 90,71% (НКД: 142,47₽) Рейтинг: A (НКР - 12.02.2026) A- (АКРА - 05.02.2026) 📌 Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 💳 С плечом Купон: 1,64₽ (2%) Дата Купона: 02.04.2026 Погашение: 11.04.2030 (1495 Дней) YTM: 15,257% ТКД: 3,22% Дюрация: 3,87 Сектор: energy Объём: 120 000 млн ₽ Цена: 62,08% (НКД: 0,33₽) Рейтинг: AAA (АКРА/Эксперт РА - 16.10.2025) 📌 Газпром Капитал БО-002P-15 $RU000A109080 Купон: 13,95₽ (16,97%) Дата Купона: 11.03.2026 Погашение: 30.01.2028 (693 Дня) YTM: 0% ТКД: 1302,38% ♻️ Флоатер: ΣКС+1,25% Дюрация: 0 Сектор: energy Объём: 20 000 млн ₽ Цена: 0% (НКД: 13,03₽) Рейтинг: AAA (АКРА/Эксперт РА - 13.02.2026) 📌 Сэтл Групп 002Р-05 $RU000A10BZQ9 Купон: 15,62₽ (19%) Дата Купона: 03.04.2026 Погашение: 21.06.2028 (836 Дней) ⚠️ Для квалов YTM: 0% ТКД: 7307,69% ♻️ Флоатер: ΣКС+3,5% Дюрация: 0 Сектор: real_estate Объём: 7 000 млн ₽ Цена: 0% (НКД: 2,6₽) Рейтинг: A (АКРА - 15.07.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ProBond/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 30 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #облигации #инвестиции

Вот про Самолёт $SMLT Ничего ему не дают, сам справится. Ну чего и следовало ожидать👇🏼 Правительство РФ отказало группе «Самолет» в предоставлении льготного кредита, за которым застройщик обращался ранее. Финансовое положение у девелопера не настолько критическое, чтобы предоставить ему прямую господдержку, но косвенная помощь все же будет оказана. $SSM6 Минфин может объявить об этом уже в пятницу, 20 февраля, по итогам совещания комиссии, которая и должна согласиться на непрямые меры поддержки. Эксперты говорят, что оказание помощи одному игроку из отрасли опасно - за ним могут потянуться и другие. $RU000A10DCM3 #самолет #недввижимость #застройщик #акции #облигации

​🪙 Как заставить облигации платить коммунальные платежи? Для этого нужно создать источник дохода, который покрывает ваши базовые расходы, позволяя не зависеть от зарплаты для оплаты счетов. Вот пошаговый план, как заставить облигации платить за коммуналку, связь и интернет. Шаг 1. Рассчитайте цель (Ваша финансовая свобода) Вам нужно знать точную сумму ежемесячных обязательных расходов. · Пример: Квартплата = 5 000 ₽, Интернет+ТВ = 1 000 ₽, Связь = 500 ₽, Капремонт = 1 000 ₽. · Итого в месяц: 7 500 ₽. · Итого в год: 90 000 ₽. Наша задача — заставить облигации генерировать эти 90 000 рублей в год купонами. При купонной доходности облигаций в районе 15 % нужно иметь портфель около 600 тыс рублей. Шаг 2. Выберите «правильные» облигации. Чтобы платить по счетам, доход должен быть регулярным и надежным. Вам не подходят акции (слишком волатильны) и длинные облигации с выплатой купона раз в год. Вот три типа облигаций, из которых стоит строить портфель: 1. ОФЗ (Облигации федерального займа): Самые надежные. Платит государство. Выпуски с постоянным купоном (чтобы знать точную сумму завтра) и частотой выплат 2 или 4 раза в год. Например ОФЗ 26248 на 14 лет, купонный доход - 12,2 %. Но из за того, что цена облигаций ниже номинала, то и доходность выше. $SU26248RMFS3 2. Корпоративные облигации 1-2 эшелона: Крупные компании (Сбер, Газпром, Лукойл, МТС и т.д.). Дают доходность чуть выше ОФЗ. Риск: Чуть выше, чем у государства, но у крупных компаний дефолты редки. $RU000A10BW62 3. Субфедеральные/Муниципальные облигации: Выпускают регионы или города (например, Москва, Томская область). Тоже довольно надежны. $RU000A1033Z8 Или можно пойти по "жести", набрать ВДО типа Самолет, Брусника, лизинговые компании... Но риск уже будет сильно выше, зато и доходность вырастет. А значит нужно будет купить меньше облигаций. $RU000A10DCM3 Ключевой параметр: Дюрация (срок до погашения). Для оплаты текущих счетов лучше не брать бумаги на 10-15 лет. Оптимально формировать «лестницу» из бумаг с погашением через 1-3-5 лет, чтобы регулярно получать номинал обратно и реинвестировать или тратить. Шаг 3. Сборка портфеля. Самый важный момент — синхронизация графика выплат с вашим бюджетом. Коммуналку нужно платить каждый месяц, а купоны по облигациям приходят, как правило, раз в полгода или квартал. Хотя сейчас достаточно много выпусков, которые платят купоны каждый месяц. 🪙 Подводные камни. 1. Налоги: С 2021 года процентный доход по облигациям (включая корпоративные и ОФЗ) облагается НДФЛ 13% (или 15% при превышении порога в 5 млн руб.). Закладывайте это в бюджет. Помните, что реальных денег на руки вы получите на 13% меньше от купонного дохода. Чтобы платить 7500, вам нужно, чтобы купонный доход был ~8620 в месяц с учетом налогов. 2. Риск дефолта: Если вы погонитесь за самой высокой доходностью (например, мусорные облигации с доходностью 20-25 % и выше), компания может обанкротиться, и вы потеряете тело капитала. Для ЖКХ лучше выбрать надежность. 3. Инфляция: Если вы зафиксируете купон на 3 года, а инфляция вырастет, ваших денег перестанет хватать. Нужно раз в 1-2 года ребалансировать портфель: продавать старые бумаги (когда цены на них вырастут) или использовать погашенные номиналы для покупки новых, более доходных облигаций. Итог: Схема рабочая. Есть инвесторы, которые практикуют что-то подобное. @MegaStrategy Вроде пока всё идёт успешно. Но она требует первоначального капитала (в нашем примере ~600 тыс руб. на квартплату), но как только портфель собран, коммуналка начинает "платить сама себя". #облигации #пульс_оцени #пульс_учит

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A10DCM3 Время новости: 30.01.2026 16:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CMwRN-C3LGkOy0e0dpZd4Bg-B-B&q= Резюме: ПАО «ГК «Самолет» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П21 за третий купонный период. Общая сумма выплат составила 10,7 млн рублей (534,25 руб. на одну облигацию). Обязательства выполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: 1. Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода; 2. Сообщение подтверждает финансовую дисциплину компании; 3. Факт выплаты свидетельствует о стабильности эмитента.

$RU000A10DCM3 Решила купить конвертируемую облигацию Самолета, но обнаружила, что для этого у меня не хватает свободного кеша🫣 Плюс, завтра будет купонная выплата, а это значит, если я ее даже куплю себе, то стоить она будет дороже ровно на сумму купона 🫣 Сижу в раздумьях: может, поставить лимитку на покупку, чтобы она купилась на сумму, которой я в данный момент располагаю, или же занести и зайти по хаям (как обычно😅) и получить купон? У Самолета, кстати, сегодня День инвестора. Они должны выступить с отчетом о работе за 2025 год и рассказать о планах на текущий ✈️ P.S. Трансляция доступна 🔗 https://samolet.ru/investors/?bd26=1 $SMLT

🚀 7 высокодоходных облигаций с жирными купонами и доходностью до 34% годовых Продолжаем богатеть на облигациях. Слабоумие и отвага - наше все. Сегодня в подборке самые доходные из самых рискованных, начинаем серию подборок с с низших кредитных рейтингов. нашел для вас более-менее сносных 9 выпусков, погнали смотреть. Сразу хочется предупредить, что за высокой доходностью скрываются, однозначно, высокие риски. Но при прочих равных, если все пройдет без дефолтов, то инвестор обязательно будет вознагражден. бесплатного сыра не бывает в мышеловке, и за взятый на себя огромный риск, инвестор должен понимать, что дела у данных эмитентов могут пойти совершенно не так, как вам хотелось бы. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Фиксированные купоны ✅ Оферты есть (ближайшие через год и далее) ✅ Амортизации есть ✅ Выпуски на один год и более В данном кредитном рейтинге очень мало, точнее почти отсутствуют выпуски с моими стандартными параметрами, которыми я люблю делиться, а именно без оферт, амортизаций, на 1 год и более, только получение купонов, только хардкор. Здесь для вас постарался (при условии, что у вас огромная толерантность к риску и вы готовы потерять часть вложенных средств) найти выпуски с максимально возможным длинным периодом получения самых жирных купонов. Поэтому искал выпуски с офертами через год и более, а также старался обходить облигации с амортизацией. Что из этого получилось, представлено ниже. 🚀 Векус БО-01 ● ISIN: $RU000A10D4E4 ● Рейтинг: B+ ● Цена: 99,2% ● Купон: 27% (22,19 ₽) ● Дата погашения: 02.10.2028 (❗️оферта пут 20.04.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,8% (YTM: 31,4%) 🚀 Центр-резерв БО-06 ● ISIN: $RU000A10DCM3 ● Рейтинг: B+ ● Цена: 92,9% ● Купон: 25% (20,55 ₽) есть амортизация ● Дата погашения: 19.11.2029 (❗️оферта колл 28.11.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,5% (YTM: 32,7%) 🚀 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P2 ● ISIN: $RU000A10D665 ● Рейтинг: B+ ● Цена: 98,8% ● Купон: 24% (59,84 ₽) ● Дата погашения: 18.04.2030 (❗️оферта пут 26.10.2027) ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 24,2% (YTM: 27,8%) 🚀 Сульфур БО-01-001P ● ISIN: $RU000A1098T4 ● Рейтинг: B ● Цена: 93,7% ● Купон: 25% (62,33 ₽) есть амортизация ● Дата погашения: 12.08.2027 ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 26,6% (YTM: 34,6%) 🚀 ООО Л-Старт БО-01 ● ISIN: $RU000A10CLZ8 ● Рейтинг: B ● Цена: 100% ● Купон: 30% (74,79 ₽) есть амортизация ● Дата погашения: 12.08.2027 ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 29,9% (YTM: 33,5%) 🚀 ПЭТ ПЛАСТ 001Р-01 ● ISIN: $RU000A10D4S4 ● Рейтинг: B ● Цена: 101,5% ● Купон: 26% (21,37 ₽) есть амортизация ● Дата погашения: 05.10.2028 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 25,2% (YTM: 28,2%) 🚀Динтег БО-01 ● ISIN: $RU000A10DDG3 ● Рейтинг: B- ● Цена: 99,9% ● Купон: 28% (23,01 ₽) ● Дата погашения: 05.10.2028 (❗️оферта пут 12.11.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 27,6% (YTM: 28,2%) Вот такая получилась веселая подборка. При выборе данных покемонов не забывайте ставить напоминалки, отмечать в своих календарях даты оферт, ну и следите за новостями эмитента, произойти может что угодно, а может и случиться финальный крутой купон и погашение. До сих пор поражаюсь нашей багнутой системе возможностей покупать те или иные облигации. При всем уважении к вышеупомянутым выпускам, все они доступны для неквалов, а качественный флоатер с высоким рейтингом доступен только квалифицированным инвесторам, чудеса да и только. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

#nrd Тикеры: $RU000A10DCM3 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A10DCM3, 4B02-21-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1344724 Резюме: ПАО 'ГК Самолет' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-П21 в размере 534.25 рубля на одну цeнную бумагу 12 января 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о стандартной выплате купонного дохода без указания положительных или отрицательных факторов под влиянием корпоративных или рыночных событий

Новые облигации Самолет П19 и 2Р1 с доходностью до 25% на размещении Самолет - крупнейший застройщик России. Занимает 1 место по объему текущего строительства и по объему ввода жилья. 22 декабря "Самолет" планирует провести сбор заявок на два новых выпуска облигаций: один с постоянным купоном на 3 года, второй - дисконтный с погашением через 4 года. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков, оценим целесообразность участия в размещении. Общие параметры для двух выпусков Рейтинг: А(RU) от АКРА Номинал: 1000 ₽ Объем: 5 млрд. ₽ Старт приема заявок: 22 декабря Дата размещения: 24 декабря Амортизация: нет Оферта: нет Выпуск: Самолет БО-П19 Номинал: 1000 ₽ Дата погашения: 24.12.2028 Периодичность выплат: ежемесячные Купонная доходность: до 22% (доходность к погашению до 24,3%) Выпуск: Самолет 2Р1 Цена облигации: 50% от номинала (500 ₽) Дата погашения: 24.12.2029 Периодичность выплат: ежеквартальные Купонная доходность: до 3,75% (что с учетом погашения номинала соответствует доходности к погашению до 25,5%) Финансовые показатели компании и ее особенности - год основания 2014; - количество сотрудников 6770 человек (1 полугодие 2025 г.), 7631 человек (в 2024 г.); - объём текущего строительства составляет 4,98 млн м² жилья (в том числе 1 млн.м² с переносом срока, данные на декабрь 2025 г). В процессе строительства находятся 62 жилых комплекса, в которых возводится 254 многоквартирных дома и 5 домов с апартаментами. Компания строит жилые дома в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге, Ленинградской области. Согласно отчету по МСФО за 2024 г.: - выручка 339 млрд.р (+32% г/г); - операционная прибыль 81,3 млрд.р (+14% г/г); - чистая прибыль 8,158 млрд.₽ (-69% г/г); - EBITDA 83,6 млрд.₽ (+16% г/г); - денежные средства на счетах эскроу 324,5 млрд.р (+12% г/г); - чистый долг за вычетом счетов эскроу 291,2 млрд.р (+46 % г/г); - чистый долг за вычетом счетов эскроу/EBITDA = 3,49х (в 2023 г. было 2,2х). Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2025 г.: - выручка 170,97 млрд.р (+0,8% г/г); - чистая прибыль 1,8 млрд.р (-62% г/г); - EBITDA 52,1 млрд.р (+21% г/г); - чистый долг за вычетом счетов эскроу 350,9 млрд.р. Отчёты за 2024 г. и 1 полугодие слабые. Чистая прибыль упала, чистый долг растет, выросли финансовые расходы. Но несмотря на высокие ипотечные ставки компания в 1 полугодии смогла выполнить план по продажам на 96%: объем продаж первичной недвижимости составил 121 млрд р. Было продано 553,2 тыс. кв. м. Общее количество заключенных контрактов составило 15,9 тыс. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 54%. В 1 полугодии компания сократила численность персонала с 7631 до 6770, продавала земельные участки, дочерние компании. В сентябре «Самолет» продал девелоперу «Брусника» часть жилого комплекса «Рублевские кварталы» в д. Лайково под Одинцово. В настоящее время в обращении находятся 12 выпусков облигаций. В октябре были размещены выпуски облигаций: - Р21 $RU000A10DCM3 , у которого есть возможность обмена облигаций; - Р20 $RU000A10CZA1 с купоном 21,25% и погашением в сентябре 2026 г. (текущая YTM 22,2%). Выводы У компании слабые финансовые показатели, чистая прибыль снижается кратно, растет чистый долг и процентные расходы. Ситуация не изменится в лучшую сторону пока будут высокие ставки по ипотеке. В настоящее время с низкими ставками действует только семейная ипотека для семей с детьми до 6 лет (одна ипотека в жизни), ИТ-ипотека и дальневосточная (неактуальна для региона где стоит Самолет). У Самолета есть варианты с покупкой под ставку 3,5% в первый год с первоначальным взносом от 30,1%, но далее ставка будет двузначной. С точки зрения апсайда после размещения могут быть интересны оба новых выпуска. Но брать с целью держать до погашения - высокий риск. У меня есть выпуски Самолета Р13 $RU000A107RZ0 и Р14 $RU000A1095L7 , в одном из новых размещений есть желание поучаствовать, но сначала нужно дождаться решения ЦБ о ключевой ставке (уже в эту пятницу). #облигации

$RU000A10DCM3 интересная история тут на долгосрок. Думается, что у концу срока действия уже каждый обменяет свои облигации на акции. Но кто продержит дольше тот и заработает максимальный доход. Ниже некий котик вертолетик давал таблицу доходности, по которой видно что при росте акций выше 1172р тут будет пропорциональный рост доходности+премия в виде ежемесячного купона в 13% на весь срок

Друзья, привет! У нас сегодня для вас PR -новости! ⚡️В рамках Российского облигационного конгресса мы получили сразу 2 награды, одна из которых присвоена за выпуск первых облигаций с возможностью обмена в акции! Наш инновационный для российского рынка инструмент получил и такую награду.🚀 Торжественное вручение наград прошло в рамках XXIII Российского облигационного конгресса в Санкт- Петербурге. *Cbonds Awards — ежегодная премия, вручаемая с 2006 года лучшим участникам российского и международного рынка облигаций. Победителей определяют путем открытого голосования профессиональные участники рынка. $SMLT #самолет $RU000A10DCM3

#nrd Тикеры: $RU000A10DCM3 Время новости: 01.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A10DCM3, 4B02-21-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1330968 Резюме: ПАО 'ГК Самолет' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-П21 (ISIN: RU000A10DCM3) 1 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 534,25 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, информирует о стандартной процедуре выплаты купонного дохода без указания каких-либо позитивных или негативных факторов, влияющих на компанию или ее финансовое состояние

$SMLT Разберу важные показатели, и что я буду делать с этим эмитентом. У меня куплена квартира у этого застройщика, дата сдачи 30.09.2026 и облигации. Погнали: Доля ипотечных сделок: 2023 год - 89% 2025 год - 56% Вижу в этом ОДНУ из двух основных проблем и одновременно стимулов для роста. За 2024-2025 год стоимость недвижимости не выросла, из-за пониженного спроса, оно и понятно. Тем не менее, компания в плюсе, чистая прибыль 4млр на 2025. НО! Растет долговая нагрузка, чем дольше будет высокий ключ, тем хуже будет самолету, проблема номер ДВА. Очень неприятные для самой компании долги в виде облигаций: $RU000A10BW96 $RU000A10BFX7 Если компания выстоит, дождется повышения спроса, а это будет при снижении ключа, то мы увидим рост стоимости акций. Все логично. Еще один год, компания вывезет, а когда мы будем уже уверены в этом, цена акций будет другая. Немного начинаю набирать позицию и начал с $RU000A10DCM3, но опасная бумага, низколиквидная, но открывающая интересные перспективы. Углубляться не буду, изучите сами.

Облигации с ежемесячным купоном. 1. ХК Новотранс 002P-01 $RU000A10DCF7 Купон: 13,15₽ (16%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) Доходность: 16% Сектор: industrials Объём: 8 500 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 0,88₽) Рейтинг: AA (НКР - 20.05.2025) AA- (Эксперт РА - 18.07.2025) 2. ХК Новотранс 002P-02 $RU000A10DCG5 Купон: 15,41₽ (18,75%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) Доходность: 18,75% Флоатер: ΣКС+2,25% Сектор: industrials Объём: 8 500 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 1,04₽) Рейтинг: AA (НКР - 20.05.2025) AA- (Эксперт РА - 18.07.2025) 3. ГК Самолет БО-П21 $RU000A10DCM3 Купон: 534,25₽ (13%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 15.12.2028 (1139 Дней) Доходность: 13% Сектор: real_estate Объём: 20 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 50000₽ (НКД: 35,62₽) Рейтинг: A+ (НКР - 12.02.2025) A (АКРА - 03.10.2025) 4. ЭНЕРГОНИКА 001Р-07 $RU000A10DBS2 Купон: 18,9₽ (23%) Дата Купона: 30.11.2025 Погашение: 05.10.2030 (1796 Дней) Амортизация Доходность: 25,99% Дюрация: 2,41 Сектор: energy Объём: 300 млн ₽ Размещено: 52,79% Цена: 992,3₽ (НКД: 3,15₽) Рейтинг: BBB (НКР - 12.08.2025) 5. АО АБЗ №1 002Р-04 $RU000A10DCK7 Купон: 16,03₽ (19,5%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) Амортизация Доходность: 19,5% Сектор: industrials Объём: 3 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 1,07₽) Рейтинг: A- (Эксперт РА - 23.09.2025) #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

#nrd Тикеры: $RU000A10DCM3 Время новости: 05.11.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ПАО "ГК "Самолет" ИНН 9731004688 (облигация 4B02-21-16493-A-001P / ISIN RU000A10DCM3) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1321980 Резюме: ГК 'Самолет' завершила дополнительный выпуск облигаций 4B02-21-16493 на 20 тыс. штук номиналом 50 тыс. рублей каждая. Размещение прошло 1 ноября 2025 года, отчет зарегистрирован 5 ноября. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - сообщает о стандартной процедуре регистрации отчета по дополнительному выпуску облигаций без указания финансовых результатов или влияния на бизнес

✅ Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т $T: ➡️ ГК Самолет БО-П21 $RU000A10DCM3 Купон: 534,25₽ (13%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 15.12.2028 (1139 Дней) Доходность: 13% Сектор: real_estate Объём: 20 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 50000₽ (НКД: 35,62₽) Рейтинг: A+ (НКР - 12.02.2025) A (АКРА - 03.10.2025) ➡️ АО АБЗ №1 002Р-04 $RU000A10DCK7 Купон: 16,03₽ (19,5%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) Амортизация Доходность: 19,5% Сектор: industrials Объём: 3 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 1,07₽) Рейтинг: A- (Эксперт РА - 23.09.2025) ➡️ ХК Новотранс 002P-01 $RU000A10DCF7 Купон: 13,15₽ (16%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) Доходность: 16% Сектор: industrials Объём: 8 500 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 0,88₽) Рейтинг: AA (НКР - 20.05.2025) AA- (Эксперт РА - 18.07.2025) ➡️ ХК Новотранс 002P-02 $RU000A10DCG5 Купон: 15,41₽ (18,75%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) Доходность: 18,75% Флоатер: ΣКС+2,25% Сектор: industrials Объём: 8 500 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 1,04₽) Рейтинг: AA (НКР - 20.05.2025) AA- (Эксперт РА - 18.07.2025) ➡️ ЭНЕРГОНИКА 001Р-07 $RU000A10DBS2 Купон: 18,9₽ (23%) Дата Купона: 30.11.2025 Погашение: 05.10.2030 (1796 Дней) Амортизация Доходность: 25,99% Дюрация: 2,41 Сектор: energy Объём: 300 млн ₽ Размещено: 52,79% Цена: 992,3₽ (НКД: 3,15₽) Рейтинг: BBB (НКР - 12.08.2025)

📚 Конвертируемые облигации Прервёмся с темой мультипликаторов и рассмотрим недавнее новшество на РФ рынке. В общем, возвращаемся к бондам! 📌 Конвертируемые облигации — долговые ценные бумаги, которые можно в определенный момент обменять на акции компании-эмитента. Здесь нужно запомнить ещё следующие понятия: 📌 Курс (коэффициент) конвертации — количество акций, которые могут быть получены в результате конвертации на 1 облигацию. 📌 Цена конвертации — значение, показывающее цену 1 акции, по которой осуществляется её обмен на конвертируемые облигации. Равна отношению номинала бонда к курсу конвертации. Примечание 1. Число акций в обращении может увеличиваться. Нужно читать в документации или отдельно спрашивать у эмитента, за счёт чего Вы получите акции: допэмиссия, квазиказначейский пакет или проч. Отмечу, что такие долговые обязательства обычно предполагают более низкие процентные ставки, если сравнивать с обычными облигациями, из-за дополнительного потенциала в виде конвертации. На российском рынке сей бондов особо и не было, хотя эмитенты их и выпускали ранее на других площадках: • $LKOH — Нефтяник разместил 16 декабря 2010 годы еврооблигации объёмом 1 500 млн $ с купоном в 2,625%. Более подробную информацию находим по ISIN XS0563898062. • $PLZL — Золотодобытчик разместил 19 января 2018 года выпуск объёмом 250 млн $ с купоном в 1%. Номинал был 200 000 $. Более подробную информацию находим по ISIN XS1759275578. Держатели имели право конвертировать свои облигации в ГДР компании в любое время, начиная с 41-го дня после даты выпуска, и не позднее завершения седьмого рабочего дня в Лондоне, предшествующего дате окончательного погашения. На 2 ноября 2025 известны следующие существующие или планируемые выпуски: • Telegram. Где-то в мае 2025 эмитент разместил конвертируемые облигации на 1,7 млрд $. Новый выпуск даст инвесторам возможность трансформировать бонды в акции Telegram с дисконтом в 20% в случае выхода мессенджера в будущем на IPO. • $MGKL — Здесь выпуск на 1,9 млрд р пока в процессе. Номинал обещает быть всего 1 000р. После регистрации выпуска ЦБ РФ, бонды разместят по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. • $SMLT — Это у нас $RU000A10DCM3 , или ГК Самолет БО-П21. Предлагаю рассмотреть подробнее сей выпуск, начиная с параметров: — номинал: 50 000р; — погашение: 15.12.2028; — купон: 13% (постоянный); — периодичность в год: 12; — оферта: call и put нет; — амортизация: нет. Примечание 2. Что интересно, в проспекте эмиссии указано, что облигации НЕконвертируемые. У тех же евробондов ЛУКОЙЛа в доках прямо есть слово "Convertible", и в ФИНАМ.bonds написано про конвертацию, а у ГК Самолёта просто "обмен". В чём существенная разница между обменом и конкретно конвертацией, пока сказать не могу. В актив зашит опцион, дающий право облигационеру обменять бумагу на акции. При этом расчёты при обмене могут предполагать как акции+деньги, так и и просто деньги. За облигацию нельзя сразу получить акции. Нужно соблюдение условий: — правом можно воспользоваться по окончании 6-го купонного периода; — цена акции за как минимум 20 из 30 последовательных торговых сессий должна превысить значение расчетной цены (1 172р). Ещё в случае делистинга акций ГК Самолёт предусмотрено погашение бондов по 115% от номинала. А налоговые моменты по конвертируемым облигациям пока уточняю... #ATs_обучалка #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Ну что разобрались как это работает?) $RU000A10DCM3 Акции начислят при определенных условиях, а именно: Должно пройти 6 месяцев с момента размещения облигаций Цена акций $SMLT должна быть выше референсной цены 1172р И должна быть она выше в течении 20 торговых дней из последних 30 дней И тогда вы сможете подать на получение акций (ну или если они захотят то начислят эквивалентную сумму деньгами) Сколько акций в 1 облигации? 50000/1172=42,67шт Что будет если цена акций не вырастет выше 1172р или будет ниже? Вы просто будете получать купоны в 13% что равно 6500р на 1 облигацию в год. Ну и дополнительно посчитал сколько можно заработать если акции все таки вырастут. В итоге это интересный инструмент для тех кто считает что акции Самолета должны вырасти на горизонте 3х лет, но уверен он не до конца поэтому не готов их брать и рисковать уйти в минус если они все-таки упадут, так что тут в худшем случае получите 13% годовых.

$SMLT: КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ Автор: Кирилл Шалыганов Друзья, всем привет! Решил рассмотреть интересный и новый инструмент для российского рынка облигаций! В субботу 1 ноября, прямо перед длинными выходными, Самолет дебютировал с инновационным инструментом – биржевыми облигациями с возможностью обмена на акции (Самолет, БО-П21) $RU000A10DCM3 Параметры выпуска: — 3,1 года - срок обращения — 13% купон (ежемесячный) — номинал = 50 000 руб — привычных оферт (кроме опциона на обмен) и амортизации нет — инструмент скорее «тестовый» для компании, так как объем размещения составил 1 млрд руб (копейки по масштабам Самолета) В ЧЕМ СУТЬ ИНСТРУМЕНТА? — в облигацию зашит опцион типа «колл» - дает возможность по выбору инвестора обменять облигации на акции или продолжать держать облигации до погашения — расчеты при обмене на акции предполагаются акциями и денежными средствами, либо денежными средствами в полном объеме (по усмотрению эмитента) — основной параметр бумаги - расчетная цена акции (установлена в размере 1172 рубля, премия к текущей цене = 37,1%) — предусмотрено погашение облигаций по 115% от номинала в случае делистинга акций Самолета КАК РАБОТАЕТ ОБМЕН? (Рис. 1) Облигации можно обменять в дату окончания любого купонного периода (кроме 1-5 и последнего), перед которой в любые как минимум 20 из 30 последовательных торговых дней рыночная цена акции находится выше, чем расчетная цена акции (1172) на каждый торговый день. На рисунке варианту обмена соответствует сценарий С. Во всех прочих случаях опцион не срабатывает и инвестор остается только с правом получения купонов! КАКИЕ РИСКИ❓ — повышенная волатильность цены облигации из-за вшитого опциона (вступает в дело модель Блека-Шоулза), который влияет на цену облигации. По мере приближения рыночной цены акции к расчетной цене опцион будет становиться «at the money» и усиливать волатильность в облигациях — существенно более низкая доходность по сравнению с обычными облигациями Самолета (рис. 2). В среднем доходность ниже на 8-9%. — достаточно высокий порог входа из-за высокого номинала — на торгах 1 ноября цена опустилась до 97,2%, а объем торгов составил 390 тыс. руб - низкая ликвидность ❗️❗️Приближенные расчеты показывают, что для достижения точки безубыточности инвестора (по сравнению с обычными облигациями Самолета) цена акций должна составить: 1) в 1 год - выше 1300-1350 руб / шт (премия к текущей цене закрытия = 53,8%) 2) во 2 год - выше 1400 руб / шт (премия к текущей цене закрытия = 63,7%) 3) в 3 год - выше 1500 руб / шт (премия к текущей цене закрытия = 75,4%) ВЫВОДЫ: 1️⃣ Фактически нам предлагают ждать сильного роста цены акций Самолета на горизонте 1-3 лет - только в этом случае бумаги оправданы по доходности 2️⃣ Эмитент зашил достаточно строгие условия конвертации (20 из 30 последовательных дней месяца между купонами цена акции должна быть выше расчетной цены). А если 19 дней или не подряд - до свидания 3️⃣ Скептически оцениваю вероятность роста цены акции Самолета в следующий год на 53,8% 4️⃣ Достаточно непростой инструмент со множеством встроенных условий и опционными рисками - явно не подходит начинающим инвесторам ————————————————— ОБХОЖУ ИНСТРУМЕНТ СТОРОНОЙ. Считаю обычные облигации Самолета более интересными по соотношению риск/доходность P.S. Как обычно за сложными условиями прячется невыгодная для частного инвестора сделка. История похожа на дисконтные облигации ГПБ и вклады на 3 года от Сбера. Будьте осторожны, Друзья ❤️

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т: 📌 ХК Новотранс 002P-01 $RU000A10DCF7 Купон: 13,15₽ (16%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) Доходность: 16% Сектор: industrials Объём: 8 500 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 0,88₽) Рейтинг: AA (НКР - 20.05.2025) AA- (Эксперт РА - 18.07.2025) 📌 АО АБЗ №1 002Р-04 $RU000A10DCK7 Купон: 16,03₽ (19,5%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 19,5% Сектор: industrials Объём: 3 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 1,07₽) Рейтинг: A- (Эксперт РА - 23.09.2025) 📌 ХК Новотранс 002P-02 $RU000A10DCG5 Купон: 15,41₽ (18,75%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 16.10.2028 (1079 Дней) Доходность: 18,75% ♻️ Флоатер: ΣКС+2,25% Сектор: industrials Объём: 8 500 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 1000₽ (НКД: 1,04₽) Рейтинг: AA (НКР - 20.05.2025) AA- (Эксперт РА - 18.07.2025) 📌 ГК Самолет БО-П21 $RU000A10DCM3 Купон: 534,25₽ (13%) Дата Купона: 01.12.2025 Погашение: 15.12.2028 (1139 Дней) Доходность: 13% Сектор: real_estate Объём: 20 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 50000₽ (НКД: 35,62₽) Рейтинг: A+ (НКР - 12.02.2025) A (АКРА - 03.10.2025) 📌 ЭНЕРГОНИКА 001Р-07 $RU000A10DBS2 Купон: 18,9₽ (23%) Дата Купона: 30.11.2025 Погашение: 05.10.2030 (1796 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 25,99% Дюрация: 2,41 Сектор: energy Объём: 300 млн ₽ Размещено: 52,79% Цена: 992,3₽ (НКД: 3,15₽) Рейтинг: BBB (НКР - 12.08.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b/ ⏳ 20 минут - время, потраченное на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #что_купить #облигации #купоны #инвестиции

#nrd Тикеры: $RU000A10DCM3 Время новости: 01.11.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Установка процентной ставки по купонам" с ценными бумагами эмитента ПАО "ГК "Самолет" ИНН 9731004688 (облигация 4B02-21-16493-A-001P / ISIN RU000A10DCM3) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1319944 Резюме: ПАО 'ГК Самолет' установило купонную ставку 13% годовых по облигациям 4B02-21-16493-A-001P с выплатами с декабря 2025 по декабрь 2028 года. Новость подтверждает стабильный доход для держателей облигаций. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Установка фиксированной купонной ставки на уровне 13% обеспечивает предсказуемость доходности; график выплат четко определен на 3 года, что снижает неопределенность для инвесторов.