Хэштег #нефтегазовый_сектор | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔥 Акции "Газпром нефти" стали одними из наиболее предпочтительных в нефтегазовом секторе, наряду с акциями "Татнефти". Это обусловлено тремя основными причинами. Во-первых, недавнее увеличение выплат акционерам компанией-эмитентом до 75% от прибыли вместо прежних 50% еще не полностью отражено в текущей цене акций. Во-вторых, эти акции выглядят недооцененными по сравнению с аналогами, что предполагает потенциал для роста их стоимости. Наконец, они могут стать более чувствительными к любым повышениям мировых цен на нефть. 💪 Отечественная нефтяная отрасль способна демонстрировать сильные финансовые результаты даже в условиях неблагоприятной внешней среды. В связи с этим, материнской компании "Газпром" в ближайшие годы потребуются высокие дивиденды от ее нефтяной "дочки". ⚠️ Как всегда, существует риск снижения цен на нефть и укрепления рубля. Общее повышение ставки налога на прибыль с 2025 года будет неприятным, но не критическим фактором для российской нефтедобывающей отрасли. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

💪 Оценка нефтегазового сектора — «Позитивная». 🤔 Оценки компаний растут при слабом рубле. Исходя из предположения о том, что рубль будет ослабевать, а расширение мощностей по производству сжиженного природного газа компанией НОВАТЭК замедлится, то можно спрогнозировать, что цена пойдет вверх. Сектор представляется недооцененным, поэтому взгляд на компании ЛУКОЙЛ , Роснефть и Татнефть сохраняется позитивным. 🛢️ Цены на нефть стабилизировались около среднего уровня, однако риск их волатильности высок. Прогнозы аналитиков относительно цены на нефть марки Brent на 2024–2025 годы составляют примерно 80 долларов за баррель, что ниже текущих показателей. ❄️ После теплой зимы негативный сценарий цен на газ сохраняется. Из-за теплой и ветреной зимы запасы газа в хранилищах достигли рекордного уровня, что привело к снижению его стоимости на протяжении всего года или, по крайней мере, до начала отопительного сезона в октябре. 📊 Результаты нефтяных компаний за 2023 год по МСФО показывают, что их показатель EBITDA в долларах США остается выше, чем до кризиса 2015–2021 годов. Россия планирует сократить добычу на 500 тысяч баррелей в день (на 4%), чтобы сравняться с Саудовской Аравией, добывающей 9 миллионов баррелей. 🌀 В газовом секторе акции компаний испытывают давление из-за слабого рубля. Газпром надеется заменить потери в европейском экспорте за счет Китая и Центральной Азии, в то время как НОВАТЭК испытывает трудности с поиском танкеров ледового класса для увеличения производства сжиженного природного газа. ------------------------------------------------------ ✅Стратегия ✈️ содержит в своем портфеле акции компании Татнефть с целевой стоимостью 850р Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят заработать больше, чем рынок в целом и готовы к возможным просадкам. ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. А с нас уникальный контент (все своими словами) 😉 на постоянной основе.

Я ХОЧУ БЫТЬ АКЦИОНЕРОМ ОАО ГАЗПРОМ Некогда российские инвесторы мечтали владеть крупнейшей компанией России по добыче и экспорту голубого топлива. Однако в самое лучшее время для покупки акций уникальной компании, интерес к ней пропал из-за иррационального страха и предрассудков. Между тем для Газпрома всё складывается как нельзя лучше, по просьбе Ташкента, компания удвоила поставки в Узбекистан, доведя мощности до максимума, на фоне сильных холодов в Центральной Азии. В 2024 году планируется увеличить расходы на газификацию на 14% до 270,3 миллиардов рублей, что на 33,5 миллиардов рублей больше, чем в 2023 году. Наращивание долговой нагрузки и масштабные инвестиции обозначают сокращение дивидендов и hamster's не видят, что за этим располагается огромный потенциал роста акций за счёт вложений. Они привыкли размениваться на копейки и эти лемминги не понимают зачем нужны акции, которые не платят дивиденды. Объясняю. Пока компании есть куда расти и развиваться намного перспективнее и разумнее инвестировать деньги. Рано или поздно, когда компания перейдёт к стагнации, то она начинает распределять дивиденды. Удивительно, но при падении от максимумов в 3680 рублей, (что менее чем 70%) у многих сдали нервы и они решили зарезать лося. Хотя я не понимаю зачем это делать, ведь инвестора, который покупает на долгосрок (более 10 лет) не должно волновать сколько акции стоят в моменте, ему должно быть важно сколько они будут стоить в будущем. Было очевидно, что при повышении государством налоговой нагрузки во время кризиса конские дивиденды выплачивать - очень рискованно. Именно исходя из этих суждений, увидев спекулятивный рост я осознал, что акции переоценены и рынок не воспринимает риски, я зафиксировал прибыль продав по 300 рублей (+40%). К сожалению под давлением Газпром всё же выплатил рекордные дивиденды. Позже я откупил акции со значительным дисконтом и сейчас держу у разных брокеров, планируя наращивать позицию. По моему мнению сейчас акции оценены справедливо и интересны к покупке. "Но у тебя в портфеле Тинькофф лишь незначительная сумма в акциях Газпрома" - верно, мой придирчивый критик, потому, что в Тинькофф у меня ОБЛИГАЦИОННЫЙ портфель и ИИС, на котором я держу только КарМани (поскольку акции торговались с огромным дисконтом, а для вычета типа А мне нужно покупать на ИИС) и Норникель, поскольку я считаю, что за цветными металлами будущее. Я стараюсь сильно не увеличивать количество эмитентов на индивидуальном инвестиционном счёте, поскольку на данный момент перевод на брокерский у Тинькофф бесплатный, но как и с хранением валюты на счетах в банках всё может измениться.

СТОИТ ЛИ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ЛУКОЙЛ? Сейчас есть существенные риски для компании. Болгария ввела запрет на экспорт нефтепродуктов для нефте-перерабатывающего завода Лукойла с января, а с 2 марта 2024 года запретят перерабатывать российскую нефть. В этом году София ввела для НПЗ налог на прибыль 60%, который будет сокращен до 15% только после продажи актива. Кроме того, завод обязан провести модернизацию на 500 миллионов евро чтобы перерабатывать нероссийские сорта нефти. Если российская компания не будет выполнять требования о полной диверсификации поставок нефти, правительство сможет передать НПЗ и другие ее активы в стране государству через специального управляющего. Власти Болгарии в этом году выписали компании штраф 108 миллионов долларов за злоупотребление доминирующим положением на топливном рынке и досрочно расторгли концессию на нефтяной терминал в Росенеце. На данный момент Лукойл не исключает возможность продажи актива. По моему мнению вероятно компании придётся продать НПЗ в Бургасе в ближайшее время, однако не понятно, что будет дальше с деньгами, выплатит ли компания экстра-дивиденды, реинвестирует или купит ещё один футбольный клуб как купил "Спартак". ЛУКОЙЛ в этом году закрыл сделку по продаже своего крупнейшего НПЗ в Европе — ISAB на Сицилии, но у компании остается НПЗ в Плоешти в Румынии и доля в НПЗ в Нидерландах. Инфраструктурные риски для бизнеса Лукойла представляют большие проблемы, по мере решения проблем связанных с ними акции могут быть интересны к покупке, пока же я владею 3 бумагами Лукойла на небольшую сумму и на данный момент докупать не планирую (у другого брокера). Я считаю, что акции на данный момент переоценены. Не смотря на то, что компания платит высокие дивиденды, цена акций чисто спекулятивна на данный момент, поскольку всё ещё сохраняются риски на недружественном европейском рынке. Источники: • •

Пост №21 Прошло уже больше года с момента объявления о спецоперации. И мне стало интересно как изменился нефтегазовый сектор с того момента по сегодняшний день. Начнем с того что перечислю последовательность графиков: Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Башнефть, Роснефть, Русcнефть, Сургутнефтегаз и imoex. Мы можем поделить компании на три лагеря. 1) Цена выше уровня: Газпром нефть, Башнефть, Русснефть 2) Цена рядом c уровнем: Лукойл, Роснефть. 3) Цена ниже уровня: Газпром, Сургутнефтегаз. Так же можем наблюдать что imoex до полного восстановления до отметки об объявлении о спецоперации осталось около 15%. Можем сделать вывод, что Газпром нефть, Башнефть и Русснефть•восстановились•быстрее самого imoex тем самым теряют дальнейших потенциал роста Если смотреть на мнения•Аналитиков, то на сегодняшний день мы увидим следующие прогнозные цены: Гапром нефть 641,67р, Башнефть 1803,5р. Что еще подтверждает их перекупленность. Да мы можем сказать, что возможно скоро увидим дивиденды по Газпром Нефть, но на мой взгляд дивиденды уже заложены в цену и к тому же за последний год мы видим, что нефть достаточно дешевая. Так что не стоит ожидать больших дивидендов. Что касается Башнефти то она уже выплатила свои дивиденды за этот год и от нее не стоит ожидать большого роста акций, тогда зачем она нужна в портфеле? Среди всего нефтегазового сектора я бы выделил Газпром и Сургутнефтегаз. Все мы помним как объявление об дивидендах влияет на цену Газпрома, и если вспомнить то последний раз дивиденды не выплачивались. Хорошая стратегия закупить акции перед объявлением о дивидендах и перед дивидендной• отсечкой скинуть их. Что же касается Сургутнефтегаза то я рассчитываю на дальнейших рост цены бумаги. Про остальные бумаги стоит поговорить более детально в следующих постах. Если данный пост показался интересным или полезным, прошу подписаться и поставить лайк. Тебе быстро, а мне приятно и мотивирует.💪 Цель:

ЛУКОЙЛ ВЫКУПАЕТ АКЦИИ ВСЛЕД ЗА МАГНИТОМ Недавно вышли мегапозитивные новости по акциям компании ЛУКОЙЛ. Компания собирается выкупить у нерезидентов до 25% акций с дисконтом не менее 50%. На данный момент у ЛУКОЙЛа 692 865 762 акции, эмитент собирается выкупить примерно 173 000 000 акций. По условиям выкупа компания обязана будет разместить часть акций на российском фондовом рынке. Компания готова в течении 3-х лет вернуть до 20% от приобретённых акций либо через продажу на рынке (что было бы очень позитивно) либо через программу мотивации сотрудников. Некоторые российские инвесторы недовольны дисконтом по отношению к нерезидентам, однако стоит понимать, что для них российские акции - это "токсичный актив", как для нас американские. Именно наши "западные партнёры" решили поиграть в заморозки, позабыв о неприкосновенности частной собственности и введя санкции против россиян. Подобные инфраструктурные ограничения говорят о недальновидности Запада, поскольку активы их граждан в российских ценных бумагах многократно превышают наши в американских и европейских акциях. Помимо этого Италия принудила ЛУКОЙЛ к продаже НПЗ на Сицилии, а к примеру активы ЛСР в Украине и вовсе национализируют. Стоит ли говорить о попрании демократических и либеральных свобод в США и ЕС? Экспертная рабочая группа, сформированная властями Болгарии, обеспечит координацию деятельности государства по обеспечению поэтапного перехода нефтеперерабатывающего завода "Лукойл нефтохим Бургас" к переработке нероссийской нефти. Болгария желает досрочно полностью избавиться от российской нефти. В 2022 году Еарокомиссия разрешила ей выполнение контрактов на покупку, импорт и передачу российской сырой нефти, доставленной в страну морским путём до конца 2024 года. Однако представители правящего большинства внесли на рассмотрение Народного собрания предложение о досрочном завершении её поставок. Я купил акции ЛУКОЙЛа 25 июля по 5618 рублей за штуку и 1 августа по 5947,50 рублей за штуку (у другого брокера, поэтому и не отображаются здесь). РАЗМОРОЗКА АКТИВОВ СДВИНУЛАСЬ С МЁРТВОЙ ТОЧКИ? Выкуп акций у нерезидентов предвещает разморозку наших иностранных активов. Появились новости, что ЦБ и Минфин сейчас работают над этим. Предполагается, что на начальном этапе будут созданы условия для разблокировки активов в первую очередь розничным инвесторам: заинтересованным иностранным инвесторам будет предоставлена возможность приобрести у российских инвесторов соответствующие «заблокированные» иностранные ценные бумаги за счет денежных средств, находящихся на счетах типа С. Участие инвесторов (как российских, так и иностранных) в этом процессе будет добровольным - прокомментировал представитель ЦБ. Объем активов, которые планируется разблокировать, на начальном этапе будет ограниченным, уточнил представитель ЦБ. «Детальный порядок высвобождения активов и связанных с этим операций будет отражен в указе президента и соответствующих правовых актах», — пояснил он. Соответствующий указ президента Минфин и Центробанк уже разработали. ЧТО С РЫНКОМ НЕДВИЖИМОСТИ? Также раз уж затронули строительный сектор, хотелось бы упомянуть ещё и одну значительную новость. ВТБ вышел из камитала группы компаний ПИК. Ранее банку принадлежало 12,40 % акций. Я отношусь со скептицизмом к акциям в которых доля владения есть у ВТБ. Однако акций ГК ПИК я держу и буду наращивать поскольку верю в компанию. Безусловно, для девелоперов сейчас ситуация складывается очень негативно из-за резкого поднятия ставки ЦБ на 3,5% и агрессивной риторики по поводу дальнейшего повышения ставок. Самым надёжным эмитентом сейчас является Самолёт с диверсифицированным бизнесом, безусловный лидер на самых маржинальных рынках строительства, чьи акции также торгуются со значительным дисконтом.

СТАВКА НА РОСНЕФТЬ. Сегодня докупил акцию Роснефти, считаю, что акции недооценены. Справедливая цена акций - 500 рублей. Возможно вы скажите, "это слишком мало, чтобы принимать на себя такой высокий риск", но я имею в виду без учёта дивидендов. Возможно у вас сложилось мнение, что я просто котлечу эту компанию. Дело в том, что я использую диверсификацию по брокерам и аналитика в Пульсе не отражает состояние моего реального инвестиционного портфеля. Помимо этого на брокерском счёте у меня от Роснефти куплены не только акции, но и облигации, поскольку горизонт инвестирования в корпоративные облигации менее 3 лет - это несерьёзно, Роснефть же предлагает более длительный срок. Однако всё равно вы можете заметить, что "даже если так, то перевес сделан в акции Роснефти". Это действительно так, ранее я описывал в этом посте: стратегию, которой придерживаюсь и поскольку у меня агрессивный риск-профиль я выбрал акции из нефтегазового сектора. Возможно вы напомните мне, что на ИИС у меня куплены свыше, чем на 90% акции Роснефти. На каждом брокерском счёте я использую разные инвестиционные стратегии, помимо этого большинство акций были куплены на нём по 339 рублей. Просто я не вижу смысла покупать облигации на ИИС, деньги с которого нельзя выводить в течении трёх лет поскольку в случае усиления - инфляция схрумкает ваши сбережения. Я прихожу на фондовый рынок зарабатывать, поэтому выбрал для ИИС - второй по уровню риска - нефтегазовый сектор. IT - самый рискованный, но он не соответствует моему риск-профилю. Я не верю в российский IT. А что если акции не упадут перед закрытием? Я не собираюсь их продавать и готов их держать и 20, и 50 лет. После закрытия - переведу их на брокерский счёт, эта услуга брокером Тинькофф предоставляется бесплатно. Почему для основы выбрал Роснефть? Роснефть - надёжная компания, которая успешно переориентировала поставки в Азию, акции которой торгуются удобными лотами. Компания инвестирует деньги в новые проекты. •Роснефть имеет долю 6% в мировой нефтедобычи и 40% в России. •8% добычи газа и 23% долю газа в добыче углеводородов. •Роснефть владеет 13 нефтеперерабатывающими заводами в России и занимает 35% переработки на российском рынке. •А также владеет около 3 000 АЗС в России.

ГАЗОВЫЙ ГИГАНТ. Друзья-инвесторы хотел бы в этой статье поговорить об акциях Газпрома и перспективах и возможных рисках. Почему стоит инвестировать в Газпром? Газпром - крупейшая газодобывающая компания в России его доля составляет 68%, в мире - 15%. Сейчас благоприятное время для инвестиций в эту компанию, затягивание соглашений по перенаправлению газа на азиатские рынки я считаю лишь информационным шумом, который создают наши "восточные партнёры" для торга. Переход на зелёную энергетику развитых стран будет и дальше повышать цены на газ, а отказ от атомной энергетики будет играть на руку России. Из негатива я бы выделил дивидендную политику, компания слишком щедро одаривает акционеров дивидендами, что привлекает значительное количество спекулянтов в эту бумагу, отказ от выплаты дивидендов на протяжении ближайшего десятилетия, даст компании возможность для быстрой реализации стратегии по перенаправлению поставок на Восток, а также для газификации страны, что в дальнейшем принесёт более значительную прибыль. P/E сейчас составляет - 1,94, что достаточно дёшево для голубых фишек. P/S также выглядит достаточно очаровывающе - 0,41. P/BV - 0,24 - что говорит о том, что компания серьёзно недооценена. Показатель долг/EBITDA - 0,78, что более чем комфортный уровень для акций стоимости. Фундаментальные показатели - очень хорошие, инвестиции в Газпром сейчас предлагают отличную премию за риск. Рано или поздно акции разлетятся как горячие пирожки. Исходя из этих данных я считаю, что акции Газпрома интересны на срок от 10 лет и более, особенно если компания прекратит раздаривать прибыль, выплачивая конские дивиденды.

Поговорим о составлении инвестиционного портфеля. Новички приходя на биржу сразу набирают популярные акции, зачастую игнорируя фундаментал (что является большой ошибкой). Многие зная о правиле "не котлетить", закупают десяток-другой разных эмитентов, но оказывается, что бОльший процент сконцентрирован в одной отрасли, для России как правило это нефтегазовый сектор. Стоит понимать, что нефтегазовый сектор - высокорисковый и не каждому инвестору подойдёт. Важно определиться со своим риск-профилем, чтобы в панике не продать акции в убыток и не сидев в истерике, обняв колени. Многие негативно восприняли отказ Газпрома от выплаты дивидендов, хотя абсолютно понятно, что при дефицитном бюджете государство будет повышать налоги, в первую очередь для нефтегазового сектора, поскольку от цен на чёрное золото и голубое топливо зависит экономика России. Моё мнение, что держать более 40% в нефтегазовом секторе - очень высокий риск, хотя встречал и инвесторов с 95% и более инвестировавших в нефтегазовый сектор. При этом новичками обычно игнорируются защищённые секторы, например потребительский, недвижимость, золотодобытчики. Говоря о последних, выход на Шанхайскую биржу золота - послужит катализатором к росту котировок. Важно учитывать ещё и срок инвестирования, к примеру для краткосрочных инвестиций вложения в акции цикличного сектора как металлургия будут весьма сомнительны, поскольку компании просто могут не успеть выйти из кризиса. Однако если вы инвестируете на долгосрок, то сейчас чёрная металлургия торгуется по привлекательным ценам. Более того тройка крупных игроков имеет высокий запас прочности и демонстрирует отчёты выше ожиданий, не смотря на негативные новости. Также многие игнорируют сектор здравоохранения, хотя по моему мнению он имеет большой потенциал в России. Высокая инфляция способствует росту инвестиций поскольку люди не желают терять свои деньги, что является положительной новостью для акций Московской биржи. Подводя итог, хотел бы отметить, что диверсификация по отраслям значительно снижает риски.

"ВОЛНУЕТСЯ ТОЛЬКО МОРЕ" Как я писал выше в моих планах было закупиться российскими акциями. Мои сегодняшние покупки: •Татнефть. Полностью откупил с жирным дисконтом проданные акции в том количестве - в котором их продал ранее. Разница котировок увеличила мой капитал и позволила открыть ещё одну позицию. •Новатэк. Независимо будет ли реализован проект Арктик СПГ 2 в срок или нет, акции меньше чем за 1000 рублей, я готов брать. •Сбер Привилегированные. На локальном дне приобрёл лот, при дальнейшем снижении буду добирать позицию. •НЛМК. Очень привлекательные цены, увеличил позицию. •Московская биржа. Давно рассматривал покупку этих акций, но не спешил поскольку цена была высокой по моим оценкам, а на фондовом рынке очень много интересных инвестидей. Сейчас же цена опустилась ниже 83 рублей за штуку, что я считаю для себя сигналом. Это тот дисконт, который я считаю актуальным за тот риск, который несут эти акции. •ЛСР. У этих акций сейчас отличные мультипликаторы, лучше, чем у конкурентов из сектора недвижимости. •ММК. Послабление акциза на сталелитейный сектор, ориентация на внутренний рынок, низкая долговая нагрузка и модернизация производства. К тому же котировки опустились сильно ниже 300 рублей, что отличный повод увеличить позицию.

На российском фондовом рынке случился "чёрный вторник", игроки поддались панике и начали продавать свои активы, некоторые "особо одарённые" призывали закрыть биржу, эти люди абсолютно не понимают как работает фондовый рынок, если остановить торги и не давать людям продать свои ценные бумаги - остановит ли это панику? Нет, наоборот отсутствие возможности распоряжаться своим имуществом служит дополнительным катализатором для паники и пессимизма. Индекс Мосбиржи в этом случае рискует улететь в ТарТар. Другие же почувствовали сильное желание забиться в угол и отрицать происходящее. Что весьма забавно, но является пустой тратой времени и сил. Как известно в кризис делаются самые большие состояния. Падение рынка не происходит без причин и никто просто так не предложит вам большой дисконт за красивые глаза. Поэтому стоит понимать, что покупая акции на падении вы соглашаетесь на более высокий риск потери своего капитала, чем в спокойное время. Неоднократно видел стратегии-перезахода, когда в начале падения всё выводится в кэш и потом перезаливается в спокойное время, тем самым инвестору удаётся избежать падения, сохранив деньги и выкупить рынок на дне, но лично я её не использую. Данное падение я не воспринимаю как что-то страшное, обычная рыночная волатильность, то ли ещё будет. Многие инвесторы после февральских событий всё распродали и ждут выпуска нерезедентов из "недружественных стран", ожидая ещё бОльшее падение фондового рынка. Что же стоит делать инвестору во время падения? Мой ответ однозначный - покупать акции. Многим неприятно покупать падающие активы, когда не видно дна и есть риски банкротств, санкций, дефолтов и так далее. Помимо этого есть риск обрезать руки, хватаясь за падающие ножи. Во что инвестировать? Псевдороссийские акции сейчас несут повышенные инфраструктурные риски. Государство планирует повысить экспортёрам из нефтегазового сектора НДПИ и экспортные пошлины, помимо этого ещё повысить налоги сектору удобрений и угольщикам. Металлургия очень сильно пострадала и приблизительно будет восстанавливаться 8 лет. Банковский сектор очень сильно пострадал от санкций. Поэтому я подготовил топ компаний куда можно инвестировать во время падения, принимая на себя меньший риск. Магнит. Компания из потребительского сектора. Используется как защитный актив. Магнит ориентирован на внутренний рынок и в отличии от X5 riteil group зарегистрирован в России. Компания успешно развивается и может в скором времени вернуться к выплате дивидендов. Инвесторы хотят закупить Магнит по февральским ценам, но это не Лукойл, акции продуктового ритейлера имеют большой потенциал и сейчас торгуются с хорошим дисконтом. Селигдар. Во время кризисов золото является защитным активом. Само по себе оно не генерирует прибыль, а лишь растёт на уровень инфляции, чего не скажешь об акциях золотодобытчиках. Сейчас акции Селигдара очень интересны к покупке. Белуга. Алкогольная компания с диверсифицированным бизнесом. Потребительский сектор. У компании дела идут в кризис хорошо, даже есть возможность платить дивиденды, не смотря на то, что её акции по-моему мнению были недооценены, на неё также распространился дисконт. Алроса. Уникальная компания, имеющая огромную долю мирового рынка. Успешная переориентация поставок и мировой спрос на алмазы делают компанию защитным активом, сравнимым с золотодобытчиками. Помимо этого направление инвестиционных алмазов без НДС и восстановление рудника "МИР" могут послужить катализатором роста.

Многим интересно какие компании стоит взять в дивидендный портфель, сегодня я приведу подборку топ-5 таких компаний. •Самолёт. Компания из защищённого сектора недвижимости, что является большим плюсом для инвестора, поскольку дивидендные портфели в основном завязаны на нефтегазовом секторе. Компания единственная, кто платит дивиденды в кризис из девелоперов. У компании отличная бизнес-модель и сильные драйверы роста. Акции всё ещё остаются интересны по нынешним ценам. •Белуга. Уникальная алкогольная компания. Имеет диверсифицированный бизнес, помимо производства алкогольной продукции сеть алкогольных супермаркетов ВинЛаб. Компания платит дивиденды, в том числе промежуточные. Относится к защищённому потребительскому сектору. Отличный вариант к покупке в дивидендные портфели. Акции торгуются со значительным дисконтом. •Ленэнерго. Сектор коммунальных услуг. К покупке стоит рассмотреть префы. Компания имеет устойчивый бизнес и будет интересна к покупке в дивидендные портфели. Ленэнерго выплатила дивиденды в этом году. •Татнефть. Наименее рискованные акции из нефтегазового сектора. Компания платит дивиденды, в том числе промежуточные. Стоит помнить, что нефтегазовый сектор несёт в себе повышенный риск. Интересна к покупке по нынешним ценам. Я бы рассматривал к покупке в дивидендный портфель именно привилигерованные акции. •Новатэк. Компания из сектора нефтегаза. Присутствуют серьёзные риски связанные с реализацией проекта Арктик СПГ 2 из-за санкций, в зависимости от его успеха зависит очень многое для компании. Компания платит дивиденды, в том числе промежуточные. Отличные точки входа до 1000 рублей, однако и сейчас компания торгуется со значительным дисконтом за риск. Важно! Мой портфель не является дивидендным я могу покупать в него акции компаний, которые не платят дивиденды совсем, внимательно изучайте акции перед покупкой.

Разберём подборку от Тинькофф. Яндекс. Я не инвестирую в IT-компании, поскольку эта сфера - высокорисковая. Самый высокий риск, который я готов принять - нефтегазовый сектор. Компания зарегистрирована за рубежом, что также несёт дополнительный риск. X5 Retailgroup. Также несёт дополнительный риск из-за регистрации за рубежом. Куда лучше выглядит их главный конкурент - Магнит. OZON. Убыточная компания акции которой необходимо слить. Недавний пожар добавил дополнительных проблем. Не смотря на поддержку государства в виде льготного кредитования есть риски не пережить этот кризис, в случае если конкуренты начнут игру на понижение, что весьма вероятно поскольку тот же Яндекс также получил льготное кредитование, следовательно свои свободные деньги может пустить на уничтожение конкурентов. И Сберу, и Яндексу есть откуда брать на это деньги. Лукойл. Один из лучших вариантов для инвестиций. Однако я ожидаю падение ниже 3000 рублей, тогда их акции станут интересны. Переориентация поставок нефти, а также санкции несут дополнительные риски. Неопределённость с дивидендами также подогревает риск провала стоимости акций в случае если компания решит их не выплачивать в этом году. Оценка аналитики Тинькофф - 1/4. Спустя время посмотрим, Тинькофф, кто из нас был прав. Желательно года через 3. Также, Тинькофф, вам спасибо за бесплатную аналитику, даже если я с ней не согласен - было интересно почитать и прокомментировать. {$YNDX} {$FIVE}

Наступает энергетический суперцикл. Какие акции станут бенефициарами? 💡 JPMorgan считает, что глобальный энергетический комплекс вступает в «суперцикл», в котором будет наблюдаться существенное увеличение спроса на энергоносители. В связи с этим, аналитики выделили несколько компаний с лучшим позиционированием среди аналогов. Компании с экспозицией на чистую энергетику ✅ NextEra - крупнейшая в мире компания, занимающаяся генерацией электричества с помощью альтернативных источников. 🎯 Целевая цена - $96, потенциал роста +30% Благодаря лидирующим позициям на рынке, компания сможет в полной мере воспользоваться ростом интереса инвесторов к возобновляемым источникам энергии. Также аналитики отметили привлекательную оценку компании по отношению к аналогам. ✅ Sunrun - американский поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома. 🎯 Целевая цена - $56, потенциал роста +180% Аналитики ожидают, что популярность солнечной энергетики и систем хранения энергии будет увеличиваться, поскольку розничные цены на электроэнергию продолжают расти, Поставщики природного газа Аналитики отмечают, что у возобновляемых источников энергии есть одна проблема - выработка энергии останавливается когда не светит солнце или не дует ветер. Хотя батареи становятся все более мощными, они пока не способны хранить энергию в течение нескольких дней или недель, поэтому необходимо промежуточное решение, которым может выступить природный газ. Фаворитами в этой сфере аналитики называют следующие компании: ✅ Cheniere - крупнейший производитель и экспортер сжиженного природного газа США. 🎯 Целевая цена - $169, потенциал роста +24% Компания может выиграть от тенденций отказа Европы от российского газа. При этом, недавно Cheniere получила разрешение Министерства энергетики США на увеличение экспортных мощностей. ✅ Shell - одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний. 🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +28% Нефтедобывающие компании JPMorgan ожидает, что спрос на нефть будет расти до конца десятилетия, поскольку этот энергоноситель будет оставаться незаменимым в глобальном энергетическом балансе. Среди наиболее интересных идей в секторе аналитики назвали: ✅ Exxon Mobil - интегрированная нефтегазовая компания. 🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +22% Ожидается, в условиях дефицита нефти, компания сможет показать отличные результаты во всех сегментах бизнеса. ✅ Marathon Oil - американская нефтегазовая компания, четвертая в стране по объёму добычи. 🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +66% Компания демонстрирует одним из самых высоких показателей рентабельности добычи сланцевой нефти. Также Marathon обладает диверсифицированным портфелем объектов, которые оперируют на нескольких месторождениях.

Перспективы ConocoPhillips 💡 Компания ConocoPhillips станет вторым крупнейшим производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов компании Shell на сумму $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США. ✅ ConocoPhillips - американская нефтяная компания. Занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа, жидкого природного газа и сжиженного природного газа по всему миру. 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $80, потенциал роста +18% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Перспективы роста цены нефти и газа. В этом году цены на газ выросли почти в 2 раза и высока вероятность, что рост продолжится. Касательно цен на нефть: согласно мнению некоторых аналитиков, в перспективе цена за баррель может достичь $100. Прогнозы по увеличению цен на нефть и газ также подкрепляет факт того, что запасы сырья, накопленные в допандемийный период, истощились. Вдобавок, в секторе наблюдается недоинвестированность. Недоинвестированность в совокупности с низким уровнем запасов и растущим спросом могут вызвать дальнейший рост цен. • Покупка активов усиливает позиции компании в регионе. Приобретение активов компании Shell за $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США, сделает компанию второй по величине в своей отрасли. Благодаря сделке Conoco сможет производить на 200 тыс. баррелей в день больше, что позволит обогнать такие компании, как Chevron , Occidental Petroleum , EOG Resources и EQT Corporation , уступив лишь лидеру: Exxon Mobil , который, как ожидается, будет производить порядка 1 млн баррелей в день. • Эффективность бизнеса. Бизнес ConocoPhillips отличается более высокими темпами роста выручки и EBITDA по сравнению с другими представителями сектора нефти и газа. Прогнозируемый рост EPS (прибыль на акцию) составляет 16%. • Привлекательность FCF. Компания является одним из лидеров по возврату капитала, свободный денежный поток после сделки будет превышать 17% от капитализации. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $90.8 млрд • fwd P/E = 12.8х • fwd P/E сектора = 10.70x • fwd PEG = 4.32x ____________________________________ Источники: Аналитика Bloomberg 💎 Мое мнение: Считаю, что ConocoPhillips в условиях потенциального повышения спроса на нефть и газ в преддверии зимы является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Уже сейчас компания является второй крупнейшей в своей отрасли, обладает сильными финансовыми показателями и позитивными прогнозами.

💡В последние 6 месяцев котировки компаний нефтегазового сектора восстановились после тяжелого 2020 года. Финансовые результаты по итогам I квартала 2021 года должны показать выгоду от роста цен на нефть, а также от общего спроса на нефтепродукты. Аналитики предлагают рассмотреть для покупки следующие 4 энергетические компании: ✅ Hess - американская вертикально интегрированная нефтегазовая компания. 🎯 Целевая цена - $94, потенциал роста +38% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Сланцевое месторождение в США, Баккен, глубоководный Мексиканский залив и Малайзия - главные движущие силы компании, а Гайана - двигатель роста. ✅ APA Corp. - американская независимая нефтегазовая компания. 🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +21% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Компания наращивает международное сотрудничество. Например, на месторождении вблизи Гайаны, Apa Corp. сотрудничает с французским нефтегазовым гигантом Total . • Направляя средства на зарубежные проекты, компания стремится добиться более высокой доходности в условиях низких цен. ✅ Diamondback Energy - нефтегазовая компания, которая приобретает, разрабатывает, разведывает и эксплуатирует нефтяные и газовые месторождения в Пермском бассейне на западе Техаса. 🎯 Целевая цена - $101, потенциал роста +22% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Увеличение свободного денежного потока и корпоративной прибыли от приобретения QEP Resources и Guidon Energy. Данная сделка позволит увеличить добычу сланцевой нефти. ✅ ConocoPhillips - американская нефтяная компания. 🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +23% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Компания приобрела производителя Concho Resources во время пандемии. Conoco прогнозирует, что она может сократить совокупные годовые расходы двух компаний до $6 млрд в год с $7 млрд в 2019 году без снижения объемов добываемой нефти. 💎 В целом, мы положительно смотрим на развитие сектора в долгосрочной перспективе.

💡В последние 6 месяцев котировки компаний нефтегазового сектора восстановились после тяжелого 2020 года. Финансовые результаты по итогам I квартала 2021 года должны показать выгоду от роста цен на нефть, а также от общего спроса на нефтепродукты. Аналитики предлагают рассмотреть для покупки следующие 4 энергетические компании: ✅ Hess - американская вертикально интегрированная нефтегазовая компания. 🎯 Целевая цена - $94, потенциал роста +38% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Сланцевое месторождение в США, Баккен, глубоководный Мексиканский залив и Малайзия - главные движущие силы компании, а Гайана - двигатель роста. ✅ APA Corp. - американская независимая нефтегазовая компания. 🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +21% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Компания наращивает международное сотрудничество. Например, на месторождении вблизи Гайаны, Apa Corp. сотрудничает с французским нефтегазовым гигантом Total . • Направляя средства на зарубежные проекты, компания стремится добиться более высокой доходности в условиях низких цен. ✅ Diamondback Energy - нефтегазовая компания, которая приобретает, разрабатывает, разведывает и эксплуатирует нефтяные и газовые месторождения в Пермском бассейне на западе Техаса. 🎯 Целевая цена - $101, потенциал роста +22% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Увеличение свободного денежного потока и корпоративной прибыли от приобретения QEP Resources и Guidon Energy. Данная сделка позволит увеличить добычу сланцевой нефти. ✅ ConocoPhillips - американская нефтяная компания. 🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +23% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Компания приобрела производителя Concho Resources во время пандемии. Conoco прогнозирует, что она может сократить совокупные годовые расходы двух компаний до $6 млрд в год с $7 млрд в 2019 году без снижения объемов добываемой нефти. В целом, я положительно смотрю на развитие сектора в долгосрочной перспективе.

Записки ленивого инвестора. Акции. Нефтегазовый сектор. Я уже рассказал про состав своего портфеля в отношении облигаций и фондов и теперь начну серию записок про акции. Абсолютно все акции суммарно имеют вес в 35% от моего портфеля. Все акции вложены в российский рынок - мне проще наблюдать за отечественными компаниями, проще торговать в рублях, да и стоят они на порядок дешевле, чем всякие эти Теслы() с Амазонами (), что при моём размере портфеля весьма критично. В иностранные рынки инвестирую через фонды, но об этом уже было. Итак, на нефтегазовый сектор в своём портфеле я выделил 4% от всего портфеля. Раскладка по компаниям выглядит таким образом: Лукойл () - 1,2%; Газпром () - 1,2%; Новатэк () - 0,8%; Татнефть обычка и префы в равных долях (, ) - 0,4%; Газпромнефть () - 0,4%. Здесь нет Роснефти (), потому что не люблю Сечина. Понимаю, что это глупо, да и на заправках Роснефти чертовски вкусные сосиски, но нет! Выбор компаний, и не только в этом секторе, производился по фундаментальным показателям с акцентом на компании с низкой долговой нагрузкой (долг/ebitda < 2 - при нынешних реалиях это очень важно) и стабильными дивидендами. Акции роста тоже есть, но всё же они в меньшинстве. Пропорции внутри сектора брал ориентировочно по капитализации. Сектор для российской экономики основополагающий, но в моём портфеле он занимает не самое большое место, так как не хочу сильно привязываться к одному сектору, тем более настолько сильно политизированному. Неприятно, когда от одного чиха шейха в Эмиратах твой портфель начинает судорожно сокращаться. Не вижу особого смысла переписывать с разных сайтов всякие мультипликаторы, тем более что через месяц-другой они всё равно будут неактуальны. Поэтому тезисно: • Лукойл и Татнефть потому, что дивиденды. С Лукойлом всё в порядке, Татнефть верю, что уже скоро вернётся к нормальной выплате дивидендов. Кстати, именно эти две компании из этого сектора уже есть в моём портфеле. Татнефть неплохо выросла на ожиданиях дивидендов, а Лукойл подрос после покупки, закрывая дивидендный гэп. Так что можно сказать, что я удачно зашёл. • Газпром и Газпромнефть потому, что "Это Газпром, детка!" А если серьезно, то куда уж крупнее и стабильнее Газпрома? Тем более плавный переход на новую дивидендную политику внушает оптимизм не только на стабильные выплаты, но и на рост котировок. • Новатэк потому, что в противовес Газпрому. СПГ ещё не выстрелил, но может. И зная Газпром, он может долго раскачиваться и терять позиции со своими беспрецедентно дорогими и вечно находящимися под санкциями трубопроводами, в то время как Новатэк уже тут как тут! В следующей заметке расскажу про ещё один сектор из моего портфеля и про то, как я планирую всё это балансировать.