$WUSH Новость про обмен иностранных заблокированных ИЦБ , конечно, рыночек взбудоражила. Вот и подливали в том числе. Нюансов много, и по непрерывному владению с 2022 года и т.д. Одно точно, что если обмен и будет, то на ликвидные бумаги - $WUSH и подобные бумаги не участвуют, давления с этой стороны ожидать не стоит.

$WUSH Отскок по Moex не за горами, если кто держит шорты тут, может быть опасно 🤔

{$WUZ5} $WUSH интересно, что во фьючерсах за счёт плеча должна быть заложена ставка - то есть, цена декабрьского фьючерса долга быть на величину ставки выше стоимости актива сейчас. Это около 4.25% за 3 месяца. Здесь же спред около 1%. Иными словами, тут выгодно покупать не сам базовый актив, а фьюч на него, а остаток средств (так как на ГО нужно лишь 25% денег) кладем под ставку. На выходе покупаем сегодня WUSH на 3.25% дешевле.

$RU000A10BFM0 ликвидность небольшая и мало кто просматривает бумагу. То же касается и других не самых популярных евробондов. В данный момент, есть спред между курсом и ценой -> курс выше, по сути дается дисконт

$WUSH самое интересное сейчас в wush - это долг под плавающую ставку. При снижении (а оно в июле точно будет), сразу происходит переоценка будущих платежей, и у компании фактически в моменте становится больше денег.

{$RIM5} Индия нанесла удары по Пакистану.

$CARM вот и решение о допэмиссии и оферте. Вечером вчера об этом писал.

$CARM Ладно я купил, мне можно, понимание процесса распределение долей есть. Но кто-то хорошо втарил на вечерке..против тренда. Знает про ПСБ 🤔

$CARM До пятницы узнаем информацию по оферте. Цена предложения должна быть выше текущей при любом раскладе. Ждём.

“Красивая шахматная партия” Была разыграна 9 апреля, как описывается ситуация в СМИ США {$SFM5} {$NAM5}, но на мой взгляд, всё было несколько иначе. Тарифы Трамп всё-таки ввёл и мир разделился на две части: с одной стороны страны, желающие договариваться и идти на уступки, а с другой те, что готовы “сыграть в игру” под названием торговая война. По ту сторону, разумеется, оказался Китай и новый для него союзник в лице ЕС. {$SXM5} {$HSM5} Китай, конечно, на пошлины Трампа, превышающие 100% ответил встречными пошлинами на товары США, после чего Трамп пригрозил делистингом китайский компаний с американских бирж. И всё бы хорошо, но рынок облигаций в США посыпался вместе с фондовым. И если падение фондового не особо критично - да, рейтинги, недовольство населения, плюс сокращение дохода бюджета с налогов, но это временно терпимо, то с облигациями все сложнее. Большая часть американских облигаций (трежерис) находится на балансе у самих банков США. В силу текущей высокой ставки в Америке, стоимость этих облигаций за последние годы снизилась и банки имеют бумажные убытки по ним. Так как сами по себе, как самый надёжный актив на балансе, являются обеспечением - то при продолжении снижения их стоимости может произойти балансовый разрыв. И первая точка боли находится вблизи 5% по доходности 30-летних облигаций. Почти ее потрогали снова. $TLT Самое интересное, что в подобных стрессовых ситуациях трежерис являются защитным активом, и я не исключаю, что команда Трампа, в частности, рассчитывала на искуственную волну стресса с целью вынудить спровоцировать переток денег из рисковых активов в защитные. Вот только Япония в моменте начала спасать рынок долга собственный, и за неимением свободных долларов в системе - начала распродавать трежерис. Китай тоже решил начать распродажу, так сказать, за компанию. У него проблем с рынком долга в моменте не было, скорее как факт демонстрации - мол, смотри, как могу. Всё разумеется, продать Китай не может, доллары нужны в том числе для валютных интервенций, чтоб поддерживать юань, но осадочек неприятный у США точно остался. Такого хода явно никто не ждал. Как спасательный круг было выброшено решение о 90-дневной паузе по тарифам, что немного остудило панику на рынке. При этом саму ситуацию это не изменило: - пошлины для Китая сохраняются - по истечению 90 дней большей части стран они будут введены, так как дыру в бюджете нужно закрывать Ушли обдумывать следующий ход. #учувпульсе #сша #китай

“Немного отскочили и замерли в ожидании” - примерно так можно описать вчерашний торговый день. Что сказать: рынки замерли, ожидают 9 апреля и готовы лететь в любую из сторон при малейшем новостном чихе. Сначала про Америку. {$SFM5} {$NAM5} $TLT Минфин США занял на рынке за прошедший квартал занял лишь $0.3 трлн – это очень мало и хватает лишь на проценты по долгу. Проблемы с дефицитом бюджета и потенциальной “дырой” надо решать и Трамп с командой это прекрасно понимают. В марте на проценты ушло $104 млрд (+18% г/г), а всего за последние 12 месяцев на них ушли $1.19 трлн (+17% г/г) или 4% ВВП, что очень много. Чем дольше ставка остается высокой, тем больше к верхней границе подтягивается ее среднее значение. Значит, процентные платежи растут и становятся > роста номинального ВВП, что критично. Это и исправляют. На что обращаю внимание? “Goldman $GS, JPM $JPM, HSBC, S&P повысили в прогнозах вероятность рецессии, BlackRock - CEO американских компаний говорят о рецессии” - всё чаще мелькают заголовки об упоминании рецессии. За последние 7 лет мы привыкли к быстрым рыночным циклам, когда за резким снижением сразу следует V-образное восстановление. В случае наступления рецессии, период снижения может продлиться достаточно долго, и я бы не спешил закупаться сейчас акциями на ВСЕ, если вы, конечно, не спекулянт. При желании делать покупки - осуществлять их можно равномерно и только качественные компании без долгов. Обязательное наличие кеша и долларовых инструментов в портфеле - сейчас идеальная формула. И никаких плечей при такой волатильности. {$USDRUB} $TLCB@

Вечером в пятницу мировые рынки закрылись на минимальных отметках. По закону жанра в понедельник в таких случаях осуществляется добой {$SFM5} {$NAM5}, наш рынок хоть $TMOS@ и отрезан, но исключением не является. Падает все, и кто говорит, что крипта - защитный актив? Спекулятивный и точка. Исторический момент. Ножи не ловлю, полный кеш по всем рынкам, и...трежерис в блокировке. Весьма, актуальны сейчас. США делает всё, для разрешения ситуации со своим долгом и спасения ситуации в свой экономике. До 10 апреля как минимум часть из стран, против которых ввели дополнительные пошлины должны договориться с Америкой и сделать хорошее предложение. Если ЕС и Китай введут ответные повышенные тарифы на ввозные товары, не дадут заднюю и решать поучаствовать в торговой войне - можно ждать все рынки ещё ниже, ситуация напомнит 2008, а защитным активом станут доллар $USDRUBF и трежерис $TLT

С момента последнего поста прошло не мало событий, в том числе и решение по ставке. “Ставка” была сделана правильно, ставку ЦБ сохранил. $TMOS@ $SU26238RMFS4 $TGLD@ Интереснее то, что вчера было опубликовано Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 21 марта. Давайте посмотрим, что обсуждалось: ⚫️ “Участники обсуждения отметили, что в начале года текущее инфляционное давление снижалось, но по-прежнему было высоким. Кредитование замедлялось, а вклады населения активно росли. Внутренний спрос расширялся менее высокими темпами. Наблюдались признаки сокращения дефицита кадров. Это говорит о возможном уменьшении перегрева в экономике, что способствует снижению инфляции. По итогам дискуссии Совет директоров Банка России 21 марта сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых.” А дальше мой самый любимый момент, который хочу выделить отдельно: ⚫️ “Чтобы убедиться в устойчивости наблюдаемых тенденций, нужно время.” Дополнительные комментарии излишни. Просто приложу скриншот с одного из предыдущих постов. Каким будет решение по ставке 25.04, думаю, все догадались.⚖️

Умеют ли банки предсказывать ставку? $LQDT $TMON@ В период конца лета - осень 2024 года мы могли наблюдать ситуацию, при которой банки повышали ставки раньше, чем это делал Банк России. В связи с чем, многие инвесторы принимали решения на основе: “банк повысил ставку по вкладам, они точно что-то знают, надо ждать повышения”. Действительно ди банки, повышают/понижают ставки по этому принципу? Разумеется, нет. В базовом сценарии динамика изменения ставки самим банком зависит от двух основных переменных: - нормы капитала - спроса на кредит 1️⃣ Если у банка есть потребность в капитале и конкретно в его ситуации оптимальнее его привлекать через депозиты, банк начнет их привлекать путем предложения более высоких ставок. 2️⃣ Или есть повышенный спрос на кредит. Если у меня готовы взять в займ под 35,36,37...%, то и предложить я могу по депозиту 20,21,22...%, почему нет, если берут. 3️⃣ В ситуации, когда потребности в капитале у банка нет, а темпы кредитования демонстрируют значительное замедление, $T $SBER банк может начинать снижение ставок по депозитам, и любой из тех случаев - в условиях неизмененной ставки ЦБ. Банки перестают конкурировать за депозиты в условиях охлаждения кредитования, а первых в ходе процесса можно отметить как стабильных с хорошо отлаженной финмоделью.

В феврале прошло заседание ЦБ РФ, на котором было озвучено решение о сохранении ставки. Прогноз еще от 23 декабря по ставке на февраль оказался, сезонный фактор сыграл свою роль. Из пресс-конференции, пожалуй, выделю три основных фактора, на которые стоит обратить внимание: - ЦБ видит явное замедление в секторе потребительского кредитования - Выводы по корпоративному кредитованию делать рано из-за зашумленности данных - ЦБ повысил диапазон средней ставки на 2025 год на 2%, с 17-20% до 19-22%. $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 Под зашумленностью ЦБ подразумевает невозможность точно оценить объем прироста кредита, динамику и соотношение дебит/кредит в корпоративном сегменте. Почему? Сейчас идёт, как я его называю “зимний период” - когда компании массово привлекают деньги и перекредитовываются, при этом часть из этих денег пойдет в том числе и на погашение текущих обязательств, просто срок которых истекает: ваш долг 100 руб, вы заняли ещё 100, но первые 100 скоро погасите. Долг не вырос, но в моменте имеем перекос. Что я ожидаю и какие прогнозы? $TMOS@ ЦБ увидит замедление кредитования в корпоративном сегменте, но скорость замедления не будет большой. Он займет выжидательную позицию с целью убедиться в выходе инфляции на плато, затем в устойчивости её снижения. Ожидаю сохранения ставки в 21% на заседании от 21.03.2025. {$RBM5} Важно помнить, что удерживать высокую ставку ЦБ может продолжительное время , время работает на него.

С возвращением меня, коллеги! На весну в планах серия постов про ставку, ДКП, движения в облигациях и..OFAC. Скопилось много полезной информации, а сегодня начнем со ставки. Умеют ли банки предсказывать ставку? В период конца лета - осень 2024 года мы могли наблюдать ситуацию, при которой банки повышали ставки раньше, чем это делал Банк России. В связи с чем, многие инвесторы принимали решения на основе: “банк повысил ставку по вкладам, они точно что-то знают, надо ждать повышения”. Действительно ди банки, повышают/понижают ставки по этому принципу? Разумеется, нет. В базовом сценарии динамика изменения ставки самим банком зависит от двух основных переменных: - нормы капитала - спроса на кредит 1️⃣ Если у банка есть потребность в капитале и конкретно в его ситуации оптимальнее его привлекать через депозиты, банк начнет их привлекать путем предложения более высоких ставок. {$RBM5} 2️⃣ Или есть повышенный спрос на кредит. Если у меня готовы взять в займ под 35,36,37...%, то и предложить я могу по депозиту 20,21,22...%, почему нет, если берут. $TMON@ 3️⃣ В ситуации, когда потребности в капитале у банка нет, а темпы кредитования демонстрируют значительное замедление, банк может начинать снижение ставок по депозитам, и любой из тех случаев - в условиях неизмененной ставки ЦБ. Банки перестают конкурировать за депозиты в условиях охлаждения кредитования, а первых в ходе процесса можно отметить как стабильных с хорошо отлаженной финмоделью.

Обмен заблокированными активами по указу Президента В итоге, сроки сдвинули в третий раз. На прием заявок от нерезидентов до 23:59 мск 9 октября, ( ранее было 23:59 мск 4 октября). Также сдвинулись сроки завершения расчетов в рамках второго раунда. Если раньше это было 7 октября, то теперь 11 октября. После этой даты ждем поступления средств в $T Логично, т.к. нужно успеть их провести до 12 октября {$SPBE}, но с объемами значит не густо. Что ж, посмотрим на результаты. Сам подавал заявки в рамках первого обмена по $BABA $AMZN $KO $COIN На втором этапе не отменял Предыдущий пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Finbuy_Aleksandr/cc327c90-0fb6-43e4-8852-649503d207bb?utm_source=share

Доброго понедельника! Возвращаюсь к теме заблокированных активов и в ближайшее время упор будет именно на нее с разбивкой на два блока: 1. Блок, связанный с обменом заблокированных активов по указу Президента 2. Блок, связанный с разблокировкой в рамках получения индивидуальных лицензий от OFAC {$SPBE} Начнем с апдейта по первому блоку. В рамках обмена запустили 2 этап, при этом сегодня стало известно, что «Инвестпалата» продлила срок приема заявок на обмен от нерезидентов На сайте «Инвестиционной палаты», которая является организатором обмена заблокированными активами, появилось сообщение о том, что сроки приема заявок от нерезидентов сдвинуты до 23:59 мск 4 октября. В предыдущей версии аналогичного уведомления был указан более ранний дедлайн — 23:59 мск 27 сентября. Также был перенесен срок завершения расчетов в рамках второго раунда обмена. Если раньше это было 30 сентября, то теперь 7 октября. О чем это говорит? О том, что снова не был набран нужный объем заявок от нерезидентов. По результатам первого обмена, выкуп был осуществлен на сумму 8 млрд из 35 (23%). Очень мало. Что решили сделать для реализации оставшихся 27 млрд? Снизить порог входа и повторить процедуру: если ранее лоты были порядка 350 млн, сейчас их сократили до 130-140 млн, т.е. в 2,5 раза и привлекли физлиц со стороны нерезидентов. Исходя из того, что сроки продлевают, делаем вывод, что и это особо не помогло. Важно, что 12 октября заканчивается срок действия разрешения OFAC, и если чуда не произойдет, и ее не продлят - запуск 3 этапа обмена вряд ли состоится. 2. По второму блоку получения лицензий от OFAC есть очень интересная информация, но нужно подумать о дальнейших действиях. Сам подавал какзаявки на обмен в {$TCSG} Так и на лицензию от OFAC для разблокировки $TLT $BABA $JD $AMZN и $COIN

Коротко о завтрашнем решении по ставке ЦБ 13.09

Разгоняется информация о том, что ЦБ разослал проф.участникам предписание, в рамках которого под запрет попадают операции по конвертации АДР с нерезидентами до 31.12 Инвесторы поделились на два лагеря: первые верят, вторые отмечают, что на сайте ЦБ информации никакой нет и не верят. Важный момент, что предписания всю жизнь ЦБ направлял брокерам / депозитариям персонально, и как это было в 2022, на них не разрешали взглянуть физлицам, когда те обращались к брокерам. Что ж, “покупай на слухах, продавай на фактах”. Посмотрим на рынок $TMOS@ {$MMU4} $MOEX {$TCSG} в понедельник.

В начале каждого месяца ЦБ выпускает “Обзор рынков финансовых рынков”, в которых рассматривается ситуация на всех основных рынках и приводится краткая справка на основе данных. Интересно, но в последнем обзоре за Июль, который был опубликован 09 августа, Банк России не показал диаграмму покупки/продажи акций РФ по категориям участников. Здесь можно было увидеть разбивку таким категориям как: Физ.лица, СЗКО, НФО, Доверительное управление, Нефинансовые организации, прочие банки. А еще - это единственная статистика, по которой можно было отследить действие и долю нерезидентов. Скриншот 1 - данные за Июнь, скриншот 2 - за Июль. (Доля нерезидентов в столбцах отмечается жёлтым.) Ответ на вопрос “почему снижается рынок” очевиден: нерезидентам дают возможность выйти. Разумеется сам ЦБ никогда не сообщит это в массы для избежания паники, роста коротких позиций и сокращения заявок на покупку. Результат: сильная коррекция по широкому рынку $TMOS@ {$MMU4} $SBER {$TCSG}

Немного страшилок на ночь Закрытие РФ рынка $TMOS@ {$MMU4} не очень хорошее. Да, на новости, но это лишь скорее ускорило процесс “сползания” вниз, чем его спровоцировало. Самое интересное, что которые сутки вижу продажи в голубых фишках, аккуратно так, в течение дня. Как с фондового РФ рынка вышел 6-го мая, так более не открываю позиций ни себе, ни клиентам, за исключением краткосрочных спекуляций. Модельный портфель чтобы показать, как можно работать и на медвежьем рынке. Если рынок/индекс снизился на 10%, а ваш портфель на 3% при равной бетте - это здорово. На скриншоте недельный срез по Лукойлу $LKOH {$LKU4} Многие фишки Мосбиржи сейчас имеют схожую формацию графика. Кто-то верит в теханализ? Если да, то по технике указал ближайшую цель 👌🏼

В какой стадии выкуп заблокированных активов? Часть 3 Часть 2 доступна здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Finbuy_Aleksandr/93374aad-2666-42d1-a407-3c2cb94158cf?utm_source=share 🔥Сегодня, 12 августа, Инвестиционная Палата произвела обмен заблокированными активами. Брокеры уже получили данные о расчетах по обмену и находятся в ожидании получения денежных средств. ⚠️ Зачисление средств произойдет на счет в течение 5 рабочих дней от момента получения денег от Инвестиционной палаты. Подавал себе и клиентам на обмен $BABA $MSFT $AMZN $COIN $KO через {$TCSG} Да, пусть сумма небольшая, но это первый этап. Ожидаю далее второй {$SPBE}

Хочу показать модельный портфель под подобные события. Цель: отыграть решение по ставке ЦБ В модельном портфеле 4 ценных бумаги под сценарий повышения меньше ожидаемого и риторику перехода в дезифляционный сценарий в течение 1-2 лет. $T $NVTK $SVCB Одна бумага (Магнит $MGNT) как хэдж по позициям, под сценарий повышения выше ожидаемого и/или риторику перехода к проинфляционному сценарию. 1 из 4 ценных бумаг, дальние ОФЗ $SU26243RMFS4 с высокой дюрацией - под сценарий, когда будет озвучено, что текущее повышение пиковое в этом цикле повышений ставки.

📈 Валюта отрастает на открытии рынка сегодня. Буквально двое суток назад паника, ожидание 50 рублей, а сегодня юань 12.2, доллар (через фьючерс) 87.5 $USDRUBF Вернулись на исходную до последнего провала 🙂 Что же собственно произошло? Изменение рынка в связи с введением санкций и подстраивание проф.участников ещё в процессе, на это потребуется некоторое время, но вот информация вчера поступила интересная, которой пока новостные канал не особо прониклись. Это и послужило разворотом: Несколько региональных китайских банков начали работать с Россией напрямую. У них нет международного бизнеса с недружественными для РФ странами, а значит, даже в худшем сценарии они, как посредники, не будут бояться введения вторичных санкций, поэтому полностью от транзакций в юанях мы не будем отрезаны. $CNYRUB $CNYRUBF P.s. я всю ранее набранную валюту продал, брал исключительно спекулятивно, но можно продолжать удерживать позиции далее, помним про уровень в 11 рублей по юаню, это основная поддержка. 👌🏼

💵 Все самое важное по валюте Вчера вечером на закрытии рынка сигнал был не очень хороший для валюты. Четко оттестировали 12.45 снизу и пошли ⬇️ Ближайшим уровнем поддержки было 11 рублей по юаню (сейчас рекомендую ориентироваться именно на него, а не доллар, т.к. второй рассчитывается через кросс-курс) и я планировал, что в лучшем случае к концу недели до этой отметки добьют, где нужно будет смотреть. Какое удивление было, когда эту отметку мы прошили уже утром, попутно увидев пустой на покупку стакан на фьючах без какого-либо новостного фона. Впервые в истории - эту фразу приходится говорить уже по несколько раз в году. Вот такой сейчас рынок. На отметке в 11 рублей валюта явно получила поддержку, я набрал позиций по 10,96 - 11, и пока получили отскок от уровня. $CNYRUB Что делать инвесторам? Паниковать и продавать валюту не стоит, особенно, если она у вас в наличном виде. 🔹Можем ли увидеть большее укрепление в ближайшей перспективе? Запросто Набирать “на все”, тем более с плечами или через фьючерс - не лучшая идея. $CNYRUBF $USDRUBF 🔹Можем ли увидеть снова доллар по 50 руб как в 2022 году? - нет, не увидим {$USDRUB} В долгосрочной перспективе рубль будет ослабевать, и будущая девальвация его неизбежна. Сохраняйте спокойствие, будьте нацелены на более долгий горизонт планирования и все получится Главное, ограничить риск в своей валюте. Если чистая валютная позиция > 50%, переложите часть в валютные инструменты: замещающие облигации, фонд на золото или любые другие Что делать спекулянтам? Пока у нас есть явный уровень в 11 рублей, от которого возможно торговать. Если уровень будет пробит, и уж тем более, если будет закрытие дня ниже этой отметки - сигнал плохой. Следующие сильные уровни поддержки - 10 и 8,5, от которых и будем двигаться. {$CRM4} {$SiM4}

Наверняка и мимо вас не прошла новость о том, что The Coca-Cola Company🥤 подала в Роспатент три заявки на регистрацию товарных знаков — Coca-Cola, Sprite и Fanta. Но что скрывается за этим? Давайте разбираться. $KO $COKE Все дело в том, что товарные знаки при их неиспользовании в течение трех лет на территории России могут быть аннулированы. С учетом того что бренды Coca-Cola, Sprite и Fanta были выведены с рынка в 2022 г., их правовая охрана может быть досрочно прекращена в 2025 г., то есть менее чем через год. Чтобы не допустить утраты прав на ключевые бренды, правообладатель должен поддерживать минимальный уровень заявочной активности в их отношении. К примеру, если производитель зарегистрирует эти названия заново (а сама процедура и занимает около года), то для новых товарных знаков срок в три года будет отсчитываться уже не с даты фактического прекращения использования (в 2022 году), а с новой даты регистрации. При этом, за последние несколько месяцев это не первый случай, когда американская компания пытается зарегистрировать свои бренды в России. В мае Starbucks подала восемь заявок. $SBUX Согласитесь, что американские компании, тем более такого масштаба, являются в некотором роде инсайдерами в вопросах деятельности и планов США по взаимодействию с РФ. И, если компаниям известно, что на какой-то рынок они уже никогда не вернутся, логично бы было поднять вопрос о продаже/передаче прав на бренд и его использование? Вполне. Это бизнес, и он умеет считать 💵. Точно ли ушли навсегда и никакие договоренности между странами никогда не будут достигнуты... {$USDRUB}

Санкции на доллар от OFAC: каким будет влияние?  ⚠️ Ответы на все волнующие вопросы в одном посте(фьючерсы, валюта, счета, курс и т.д ) США поздравили нас вчера с Днём России, добавив группу Московской биржи (MOEX, НРД и НКЦ) в SDN List. $MOEX Что известно: - с 13.06 приостановлены биржевые торги валютными парами с евро,  долларом США и гонконгским долларом - торги остальными валютными парами сегодня стартуют с 10 часов (вместо 7) Агрегировал вопросы, которые мне задавали ранее: 1. Что будет с валютными остатками на брокерских/ИИС счётах? С момента ожидания введения санкций на НКЦ, брокеры старались не оставлять на ночь валютные остатки на счетах, если, конечно, кто-то не проспал. Часть операций может быть доступна после переключение на внебирж. 2. Что будет с валютными счетами в банке? $T Как и ранее, их можно будет конвертировать в рубли по курсу ЦБ. Угрозы таким счетам нет. 3. Что ждать по курсу? {$USDRUB} ЦБ красиво анонсировал, что “курс будет определяться исходя из банковской отчетности и платформы внебиржевых торгов”. Фактически, определения курса будет производиться через кросс-курсы на базе юаня с оглядкой на внебиржевые сделки. 4. Теперь курс резко вырастет? Нет. Краткосрочно задерги могут быть как в одну, так и в другую сторону - причина тому панические настроения. Долгосрочно нас ждут: чуть большая, чем ранее, волатильность, повышенные спреды и комиссии, меньшая прозрачность торгов и ценообразования. 5. Есть ли в будущем риски по юаню и иным валютам дружественных стран? $CNYRUB $CNYRUBF Риски есть. Все зависит от иностранных финансовых организаций, никто не хочет быть участником вторичных санкций. При попадании одного из связующих банков-корреспондентов цепочки, торги могут быть также приостановлены. 6. Все РФ организации, ранее не находящиеся под санкциями и сотрудничающие с Мосбиржей, теперь тоже попадут в список? Пока нет, но шансы на попадание в SDN-list явно выросли. Биржа вчера вечером убрала списки участников торгов. Попытка не дать вляпаться всем - это хорошо. Теперь несанкционным брокерам и другим проф.участникам нужно определиться с информацией на своих сайтах и в документах о работе с Московской Биржей. Пока время до августа есть. 7. Как отразятся санкции США на владельцах заблокированных ценных бумаг с СПБ Биржи (от 2023г)? Шансов на разблокировку теперь нет? {$SPBE} Влияние на процесс разблокировки ценных бумаг здесь нет. Механизм тот же, что и ранее - получение индивидуальной лицензии и последующий перевод активов. 8. Возможно ли воспользоваться до 13.08.24 выпущенной OFAC генеральной лицензией, чтобы продать доллары на бирже?  Нет, американские контрагенты откажутся ее исполнять, так как у физлиц нет прямых договорных отношений с группой MOEX. 9. Экспорт энергоресурсов и полезных ископаемых будет приостановлен? У экспортеров $LKOH $ROSN теперь проблемы при расчетах в валюте? На данный момент, проблем нет. США разрешили до 1 ноября операции с НКЦ, связанные с энергетикой. Это сделки, касающиеся добычи, обработки, транспортировки и покупки нефти, газа, а также прочих энергоносителей 10. Что будет с фьючесами на валютную пару доллар-рубль? Их заблокируют/аннулируют? $USDRUBF {$SiM4} {$SiU4} Фьючерсы не являются физ.активом, так как это контракты, заблокировать их нельзя. Но что с ценой? При стандартных условиях, цена исполнения равна фиксингу USDFIXME, который определяется на валютном рынке. Поскольку торгов базовым активом (доллар США) - нет, расчетная цена контракта будет равна установленному курсу ЦБ. 🔹 Если есть вопросы по теме, пишите в комментариях, постараюсь ответить. При появлении пула схожих вопросов - сделаю новый пост, если для вас важна тема, можно подписаться и следить за обновлениями.

США ввели санкции против Московской биржи То что должно случится, случится рано или поздно. Санкции на $MOEX ранее были на повестке, но после очередного пакета, риск был почему-то забыт, а зря. Посмотрим на реакцию завтра, и влияние на группу Мосбиржи, а пока - первые эмоции на внебирживых торгах $T на скриншоте. Помним про НКЦ и риски валюты {$USDRUB} {$SiM4} $USDRUBF $CNYRUB {$CRM4}

Решение по ставке ЦБ Через час будет анонсировано решение по ставке ЦБ. С учетом последних данных по инфляции Банку России придется придерживаться строго ограничительной политики в отношении ДКП, ожидаю жёсткую риторику. Что касается самой ставки, гадать тут смысла нет: снижения не будет, рынок $TMOS@ {$USDRUB} уже заложил ставку 17%: либо сохранение ставки сейчас и повышение на следующем заседании, либо повышение сейчас и ее сохранение после.