Мнения инвесторов о стратегии

🔽 Что происходит с акциями Позитива? 10 февраля, когда акции Позитива $POSI стоили 1 586 руб. я написал для вас обзор по итогам операционных результатов компании за 2024 год, понизив справедливую цену до 1 139 руб.: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/f2a9a429-9644-4540-bb27-31c039be38db/?author=profile Получил много комментариев в Пульсе на эту тему от адептов компании; меня убеждали, что у акций нет справедливых цен и это все гадание на кофейной гуще, да-да. Акции Позитива сегодня с утра снижались до 1 168,4 руб. (сейчас торгуются по 1 220). На мой взгляд, это все еще не дешево. Сегодня Позитив представит финансовые результаты за 2024 год, посмотреть их мне будет очень интересно, как выйдут - сделаю обзор для вас. P.S. Был интересный момент, когда пару дней назад акции Позитива были зелеными на красном рынке. Коллеги подсказали, что видимо у кого-то, кто их шортил, и в это же время лонговал что-то другое, могли быть маржин-колы и принудительное закрытие позиций. Но пару дней и все встало на круги своя. Предупреждал вас по Позитиву несколько раз, надеюсь, что мои посты помогли вам принять верное решение и сохранить капитал 🤝 P.S. Для покупки качественных дешевых активов - время хорошее, предлагаю вам подключиться к моим стратегиям, чтобы инвестировать в лучшие компании на российском рынке &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход)

🚨 На рынке сегодня красный день календаря! iMOEX — 2 860, российский рынок потерял 3,5%. Но не только у нас сегодня падают рынки, мировая экономика реагирует на пошлины Трампа (S&P 500 теряет 3,7%, NASDAQ – 4,8%, Nikkei — 3%, DAX — 3%, нефть падает на 7%). 💬 Пока народ размышляет о макроэкономике и мировой рецессии, я напомню вам слова одного из лучших инвесторов всех времен Г. Маркса: «Известно крайне мало примеров выдающихся результатов, полученных благодаря макропрогнозированию». Гораздо важнее анализировать бизнесы и выбирать самые качественные из них. Тогда портфель будет более устойчив к снижениям рынка. Мой портфель и стратегии автоследования &Влад про деньги | Акции РФ &Акции РФ (легкий вход) держатся сегодня значительно лучше рынка (конечно, тоже теряют, НО на 1% меньше, чем индекс). 🔼 Что дает опережение рынка? А вот что — с начала года индекс Мосбиржи ушел в минус, мой портфель и наши с вами стратегии &Влад про деньги | Акции РФ &Акции РФ (легкий вход) прибавляют 9%. Средний инвестор не заработал, мы с вами с начала года имеем хорошую доходность. ❗️На мой взгляд, текущие цены интересны для покупок, 12-13 качественных компаний стоят недорого, в моем портфеле — 8 компаний. Сейчас важно не ошибиться с выбором. Результаты многих компаний из индекса, которые кажутся дешевыми (в первую очередь, экспортеров $ROSN $LKOH $GMKN ) в 1 и 2 кв. будут не лучшими. Поэтому я предлагаю вам подписаться на мои стратегии — и инвестировать в лучшие компании на российском рынке &Влад про деньги | Акции РФ &Акции РФ (легкий вход), текущая точка входа — хорошая. P.S. Т-Технологии $T — одна из компаний, акции которой, на мой взгляд, уже выглядят интересно. Приложил вам слайд из презентации моего портфеля по компании, 30% ROE, 5 P/E 2025 года. Хорошо! Интересно, что потенциал других 7 компаний в моих стратегиях еще выше 😉

📈 Результаты стратегии &Акции РФ (легкий вход) в Т-Банке на 31.03.2025 6 сентября 2024 года по вашим запросам открыл стратегию с доступным порогом входа, чтобы вы могли попробовать следование с небольших сумм. ➡️ Результаты стратегии: За все время: ✔️ Рост стратегии (с 5 сентября 2024) = +27,82% ✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +9,49% С начала 2025 года стратегия ушла в отрыв от индекса Мосбиржи и уже практически выполнила годовую цель по опережению рынка на 10 пп. За 2025 год: ✔️ Рост стратегии (с 1 января 2025 года) = +13,50% ✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +8,56% За март 2025 года: ✔️❌ Динамика стратегии = -1,63% ✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +4,21% Я все время нахожусь в акциях, результат достигается за счет выбора лучших качественных активов, например, акции $T принесли более 50%, акции $LENT больше 30%, $X5, $SBER - сильно лучше рынка с момента добавления в портфель. Рекомендуемая сумма стратегии сейчас = 26 000 руб., при этом, если вы подключаетесь суммой более 200 000 руб., я рекомендую вам флагманскую стратегию &Влад про деньги | Акции РФ , в ней у меня больше возможностей по управлению портфелем. Подключитесь к стратегии &Акции РФ (легкий вход) и попробуйте следование уже с небольших сумм: https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc/ Благодарю вас за доверие 🤝

💥 Друзья, спешу поделиться — март 2025 года стал одним из лучших месяцев для стратегий автоследования за все время! Я привез индексу Мосбиржи 4,5 пп. за март в наших с вами стратегиях &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход) (при годовой цели опережения индекса +15 пп.). Профессионалы меня поймут — сделать дельту в 4,5 пп. к широкому рынку за месяц, будучи на 100% в акциях, без значительной концентрации портфеля — очень непростая задача. Результаты моей флагманской стратегии &Влад про деньги | Акции РФ в сравнении с индексом Мосбиржи за март и с начала года. ✔️Доходность с начала года +12,37%. ✔️Дельта к MCFTRR (индекс полной доходности) с начала года более 7% ✔️Дельта в марте к рынку +4,5 пп. Восстановление широкого рынка даст нам значительный дополнительный доход. Когда рынок вернется на 3300 индексные инвесторы только залижут раны, мы же получим хорошую прибыль. Поздравляю нас с вами 🤝 Подробнее про результаты стратегий расскажу вам завтра. P.S. $HEADлайнера дня, думаю, вы и так знаете :) Точка входа в рынок, на мой взгляд, все еще хорошая. Поэтому предлагаю вам подключиться к стратегиям. 👍 Флагманская стратегия &Влад про деньги | Акции РФ в Т-Банке: https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ Рекомендуемая сумма 500 000 рублей. 👍 Стратегия с доступной суммой для следования &Акции РФ (легкий вход) : https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc/ Рекомендуемая сумма 28 000 рублей. Спасибо вам за доверие! 🤝

🔥 Обзор Транснефти — не так страшен черт, как его малюют! Черт в случае Транснефти — переоценка отложенного налога на прибыль, которая оказалась ниже ожиданий. Транснефть отчиталась за 2024 год, разбираю отчет для вас. ❌ Выручка 2024 (без трейдинга) = 1 064,3 млрд руб. (+4% г/г), напомню, что тарифы в 2024 выросли на 7,2%, при этом, снизилась прокачка из-за ограничений ОПЕК. ✔️❌ Чистая прибыль акционеров 2024 = 287,7 млрд руб. (против 296,5 млрд руб. годом ранее). Чистую прибыль поддержали финансовые доходы (сальдо процентных доходов и расходов выросло с 21,8 до 70,4 млрд руб.) ✔️✔️ Главный позитивный сюрприз отчета — переоценка отложенного налога составила 35,3 млрд руб. против моего прогноза в 60+ млрд руб. В отчете Транснефти много разовых факторов, как в плюс, так и в минус (тут и курсовые разницы, и переоценка финансовых активов, и обесценение внеоборотных активов), поэтому важно смотреть не только прибыль, НО и нормализованную прибыль, которая является дивидендной базой. О ней речь пойдет ниже. В 2025 году для Транснефти вырастет налог на прибыль (средняя ставка будет около 35% - 40% на трубы и 25% на порты). При этом, индексация тарифа на прокачку на 9,9% компенсируют значительную часть этих потерь. ❗️Я жду, что нормализованная прибыль Транснефти в 2025 году немного подрастет. 💸Дивиденды Транснефть платит дивиденды от нормализованной прибыли (ЧП акционеров необходимо корректировать на доли в зависимых предприятий, прочие доходы, курсовые разницы, переоценку финансовых активов). По моим расчетам, нормализованная прибыль 2024 = 241,2 млрд руб. При выплате 50% от прибыли дивиденды составят 166,33 руб. на 1 акцию, доходность 13,6% (это мой базовый прогноз). Некоторые мои коллеги добавляют в дивидендную базу обесценение внеоборотных активов на 32 млрд руб., и тогда дивиденды получаются 188,4 руб. на акцию. При этом, возможно, стоит убрать из формулы дивиденды от зависимых предприятий. Тогда дивиденды будут 153,09 руб. на 1 акцию. Итого, вилка по дивидендам за 2024 год — от 153,1 до 188,4 руб. (мой базовый прогноз 166,33 руб.). По итогам 2025 года я ожидаю дивиденды 183,1 руб., 15% от текущей цены. 📊Оценка компании $TRNFP Транснефть оценивается в 3,6 нормализованных прибыли 2024 года и около 3,3 — 2025 года. Недорого, с хорошей дивидендной доходностью. Резюме: отчет мне понравился, он лучше ожиданий рынка. Если бы я выбирал между дальними ОФЗ $SU26238RMFS4 и Транснефтью, выбрал бы Транснефть. -//- Друзья, мы увидели уже 11% коррекцию с пиков февраля. Мои модели показывают, что во всех акциях, в которых у меня открыты позиции — потенциал выше 30%. Для меня – это маркер хорошей точки входа. Поэтому я приглашаю вас подключиться к моим стратегиям автоследования &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход). Я покрываю аналитикой 70 российских компаний и отбираю лучшие в стратегии. Сейчас хорошая точка входа, подключайтесь, экономьте время на инвестиции и повышайте свой доход. Спасибо вам, что дочитали обзор Транснефти. Поставьте лайк, если вам полезно, так вы поддержите мой труд! 👍

👀 Индекс Мосбиржи снова 3 000 пунктов! Вы можете удивиться, но я очень люблю такие дни на рынке как сегодня. 1️⃣ Значительно быстрее сдуваются компании, акции которых росли БЕЗ сильных фундаментальных причин (Газпром $GAZP , ВТБ $VTBR , Система $AFKS , Ростелеком $RTKM , Позитив $POSI , Мечел $MTLR , даже металлурги – ММК $MAGN и Северсталь $CHMF , не их время пока, движение в этих бумагах закономерно). 2️⃣ В такие дни я, чаще всего, бью индекс Мосбиржи полной доходности. Сильные бумаги $SBER $X5 инвесторы продают менее охотно. Индексное инвестирование — это возможность получить средний результат при минимуме усилий. Я стремлюсь за счет выбора лучших активов и более активного управления опередить средний результат и принести себе и вам — тем, кто подписан на мои стратегии &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход) , дополнительный доход. ❗️Индекс приносит 15% в год, моя цель — опережать его на 15% и делать 30% доходности. И для меня не имеет значения, падает рынок или растет, мне важно — чтобы мой портфель рос быстрее рынка, а падал медленнее. Если я буду опережать рынок на 15 пп., долгосрочно свои 30% годовых получу. ➡️ Еще раз — сделать разницу можно как на росте, так и на падении. Сегодня моя флагманская стратегия &Влад про деньги | Акции РФ потеряла 0,98% за день. При этом, широкий рынок (во главе с «бенефициарами» мира) упал на 1,66%. ✔️ Итого — за день положительная дельта +0,68%. За март она под 2%, хорошо! Подписчиков моих стратегий стало больше, не все проходили со мной коррекцию сентября-ноября, поэтому я еще раз акцентирую внимание на то, как ОЦЕНИВАТЬ результат. Хороший результат — опережение рынка, плохой – отставание. Не важно, падает портфель или растет. Сегодня отличный день. Мы заработали дополнительные 0,68%, которые материализуются в нашу прибыль, когда рынок пойдет в рост. 📈 С начала года динамика стратегий +10,5%, на 5 пп. лучше индекса Мосбиржи полной доходности. -//- Мы с вами увидели 10% коррекцию рынка с начала февраля. Это уже хорошая коррекция. Я не знаю, продолжится она или нет, делать прогнозы по краткосрочной динамике рынка — бесполезно. При этом, мои модели показывают, что во всех компаниях, которые держу в наших стратегиях – потенциал роста уже выше 30%, где-то как в $HEAD уже 60% +, но сентимент пока ужасен. Для меня – это маркер хорошей точки входа. Сам я по возможности докупаю акции и увеличиваю позиции. Хорошие компании стоят дешевле справедливых цен, поэтому я предлагаю вам подписаться на стратегии и следовать моим сделкам, так в вашем портфеле будут самые качественные бумаги: ✔️ Флагманская стратегия &Влад про деньги | Акции РФ : https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ Рекомендуемая сумма 500 000 рублей. ✔️ Стратегия с доступной суммой для следования &Акции РФ (легкий вход): https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc/ Рекомендуемая сумма 28 000 рублей. + сделал для вас несколько слайдов по стратегиям автоследования: 👍 Рекомендации по эффективному следованию для вас (прошу обязательно прочитать тех, кто подписан) 👍 Примеры реализованных идей (60% за 3 месяца в $T и 93% за год в $LENT ) 👍 Как выбираю лучшие активы Приглашаю вас присоединиться к стратегиям, чтобы экономить время на инвестиции и повышать свой доход 🤝

❗️Внимательно послушал день инвестора X5, собрал главное для вас: 👍 Продолжается консолидация рынка (с 38 до 48% прогноз по росту доли 5 игроков с 2024 по 2028 годы); на западных рынках от 50 до 80% у первых 5 ритейлеров. 👍  Маржинальность по EBITDA Пятерочки 8,8%, Перекрестка = 6,7%, Чижик пока убыточен по EBITDA, планируют вывести его в плюс в 4 кв. 2025 года; 👍 «Нам важно увеличивать долю рынка (= расти быстрее рынка)» 👍 Цели на 2025 год: ✔️ 20% рост выручки (на окне 2025-2028 = 17-18%) ✔️ Открыть 2000 магазинов ✔️❌Маржинальность по EBITDA выше 6% («говорить про 6,6% очень оптимистично, мы даем посыл, что не опустимся ниже 6%») ❌ Капекс от выручки не выше 5% («цифры выше 4,3%, но не превысит 5%») 👍 Цели на 2028 год по магазинам: 29 500 Пятерочек; 1000 Перекрестков; 5000 Чижиков (итого – открыть 9 000 – 10 000 магазинов за 4 года). 👍 Целевая рентабельность 7% к 2028 году и капекс к выручке 4%; 👍 Про дивиденды: «Мы дивидендом регулируем будущий леверидж»; «Наша цель – довести леверидж за счет второй дивидендной выплаты в диапазон 1,2-1,4»; «Второй дивиденд будет предложен рынку в ноябре». Помните мой прогноз в 1 190 руб. дивидендов X5 до конца 2025 года? https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/7b35d438-712d-43c5-872f-1e739a7dbd3b/ Теперь нам фактически официально подтвердили планы на такую выплату, инвесторы получат от X5 $X5 более 30% дивидендов в 2025 году. Я поздравляю подписчиков моих стратегий автоследования &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход) с такими прекрасными новостями, акции X5 в моих стратегиях есть. Приглашаю вас подключиться к моим стратегиям, чтобы экономить время и повышать свой доход на фондовом рынке! Поддержите мой обзор лайком, если вам полезно! 👍

💥 Лента опубликовала один из лучших отчетов 2024 года. Молодцы! Я посмотрел уже более 30 отчетов компаний за 2024 год, и отчет Ленты $LENT мне понравился больше всего. Возможно, я несколько предвзят, потому что на акциях Ленты заработал практически +100% за год. Можете сделать на это поправку и посмотреть отчет самостоятельно. ✔️ Чистая прибыль 2024 = 24,51 млрд руб. (в 2023 убыток = -1,83 млрд руб.) ✔️ Чистая прибыль 4 кв. 2024 = 9,21 млрд руб. Более того, в 4-м кв. было обесценение на 2,77 млрд руб. и по году переплатили налог (заплатили 25,45% вместо 20%). Важно скорректировать прибыль на эти разовые факторы. ✔️ Скорректированная ЧП 2024 = 28,64 млрд руб. (в 2023 скор. прибыль = 5,8 млрд руб.) ✔️Скорректированная ЧП 4 кв. 2024 = 10,38 млрд руб. (в 4 кв. 2023 скор. прибыль = 6,82 млрд руб.) Лента вышла из кризиса и показала лучший год в своей истории. Результаты лучше моих самых оптимистичных ожиданий. ❗️Более того, Лента отлично поработала с оборотным капиталом и получила свободный денежный поток в 4 кв. = 31,4 млрд руб. (больше годовой прибыли!), что позволило ей снизить долговую нагрузку. Net Debt за один 4 кв. снизился с 92,5 млрд руб. до 60,9 млрд руб. 🔥 Теперь вопрос рефинансирования долга по высоким ставкам больше НЕ стоит, потому что практически весь короткий долг покрыт запасами денежных средств. Не удивлюсь, если еще кого-то купят, деньги есть. 📊 Оценка Ленты После такого отчета, Лента снова стала самым дешевым ритейлером на российском рынке, по 2025 году акции Ленты снова оцениваются на уровне 5 прибылей и 6 скорректированных денежных потоков. Что сказать — все отлично, мне не к чему придраться. Единственное, дивиденды не стоит ждать в ближайшие годы, НО возврат на капитал мы получим через M&А и рост прибыли. Я начинал покупать акции Ленты год назад по 730 рублей, сейчас они стоят 1430, и все еще не выглядят дорого с учетом развития бизнеса. Всю переоценку Ленты мы с вами забрали в стратегиях &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход). Признаюсь, я фиксировал прибыль по 1450 руб. 1,5 месяца назад, и после часть откупал . Отчет Ленты превзошел мои ожидания. Друзья, приглашаю вас подключиться к моим стратегиям, чтобы экономить время на инвестиции и повышать доход. Поздравляю компанию и ее акционеров с отличными результатами! Поставьте лайк, если полезно 👍

🔥 Т-Технологии представили хороший отчет и ждут рекордную прибыль в 2025 году! ✔️ Чистая прибыль 2024 = 122,2 млрд руб. (2023 = 80,5 млрд руб.) ✔️ Чистая прибыль 4 кв. 2024 = 38,7 млрд руб. ✔️ ROE 4 кв. = 30,3% Есть нюансы, связанные с тем, что в 4 кв. были разовые факторы, как в плюс, так и в минус – например, 6,5 млрд руб. получили от продажи актива в прочих доходах; 4 млрд руб., наоборот, было единовременное списание. Я бы сказал, что скорректированная квартальная прибыль находится в диапазоне 35-36 млрд руб. ❗️Мой прогноз по прибыли 2025 года = 171,5 млрд руб. Менеджмент настроен позитивно на 2025 год — рассчитывают показать ROE выше 30%+, называют такой прогноз консервативным. ROE 30%+ подразумевает прибыль выше 170 млрд руб. в 2025 году. 💸Дивиденды Компания объявила дивиденды 32 руб. на 1 акцию, доходность 0,9%. Выплата составляет 22% от чистой прибыли за 4 кв. В 2025 году я жду выплату 191,82 руб. на 1 акцию, доходность 5,3% (при 30% payout прибыли на дивиденды). 📊 Оценка компании По моим расчетам, Т-Технологии $T оцениваются в 5,7 прибылей и 1,5 капитала 2025 года. Запас к средней исторической оценке все еще сохраняется, при этом, недооценка уже меньше, чем раньше. Недостатки у компании очень сложно найти — в бизнесе все хорошо, разве только то, что невысокая достаточность капитала не даст бурно расти кредитному портфелю (поэтому приоритет компании — оптимизировать кредитный портфель Росбанка). Главный недостаток (но это не вопрос к компании), пожалуй, в том, что цена акций уже закладывает определенный рост прибыли Т-Технологий в 2025 году. Я продолжаю держать значимую часть акций Т-Технологий как в личном портфеле, так и в наших стратегиях автоследования &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход) со средней около 2 400 руб., переоценка акций с момента моих покупок в ноябре-декабре составила более 50%. Поздравляю подписчиков моих стратегий и всех, кто заработал на акциях Т-Технологий. Приглашаю вас подключиться к моим стратегиям, и мои сделки будут автоматически повторяться у вас в портфеле 🤝

⁉️ X5 заплатит 1 200 руб. дивидендов в 2025 году? Компания представила отчет за 2024 год (нормально, при этом, несколько хуже моих ожиданий) и объявила дивиденды 648 руб. на акцию, доходность 17,8%. Кроме того, $X5 опубликовала дивидендную политику, согласно которой показатель Net Debt / EBITDA на конец года должен быть в диапазоне 1,2 - 1,4. Чтобы туда попасть, в 2025 году нужно произвести еще одну выплату дивидендов. По моим расчетам, 542 руб. на 1 акцию. 💸 Итого, в 2025 году дивиденды могут быть 1 190 руб. на 1 акцию или 32,7%, если компания исполнит дивидендную политику. Как к этому относиться, пока не определился, потому что вместо растущей прибыли получим ее флэт на 2 года из-за роста стоимости обслуживания долга. Я поздравляю подписчиков моих стратегий &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход) с хорошей динамикой акций X5, бумага с момента добавления в стратегии прибавляет более 23-24%, что значительно лучше динамики рынка 🤝 Приглашаю вас подписаться на мои стратегии и следовать моим сделкам. P.S. Порадовало в отчете, что акции у нерезидентов еще не выкуплены, НО дивиденды на них УЖЕ не платят.