Форум об облигации МГКЛ выпуск 4

$MGKL #мой_выбор Золото, бриллианты, драгоценности. Не знаю почему, такая ассоциация возникает когда слышу МГКЛ. Это где-то на уровне подсознания. Сейчас уже и не вспомню, когда я первый раз увидел этот тикер. Ну, со 100% вероятностью здесь, в Пульсе. Тогда же мне сразу подумалось, вот хороший бизнес, существует столетиями, ему не подвластны ни ветра революций, ни политические веяния, ни курс доллара или рубля. Он независим от цены на нефть, в какой-то степени, возможно, зависит от цены на золото, но золото и само по себе практически идеальное мерило материальных ценностей и идеальный защитный актив, которым как раз владеет МГКЛ. В моем понимании это успешный бизнес с хорошей диверсификацией на рынке ресейла. Нравится открытость компании, обратная связь, нравится постоянная активность и движуха, нравится как МГКЛ представлял здесь своих сотрудников. Ни у кого такого не видел. Поэтому доверяю МГКЛ. Мой портфель на текущий момент более чем на четверть состоит из набора облигаций уважаемого эмитента. Звездой первой величины в этом наборе, конечно же, выделяется облигация $RU000A10ATC4 , 7 выпуск. Я участвовал в её размещении, держу и планирую держать её до погашения. Помню какой тогда царил ажиотаж. Постарался зайти на размещении на максимум доступных средств и не прогадал. Эта бумага теперь ежемесячно радует меня приличными купонами. Анализируя другие облигации МГКЛ обратил внимание на 3, 4 и 5 выпуск. Это фиксы с купонным периодом в 91 день. Выплаты у них разнесены на месяц относительно друг друга, и вместе они образуют замечательное трио с ежемесячной выплатой купонов. Обращаю внимание, для равномерной выплаты данные облигации надо приобретать в пропорции 5:5:4 , потому что у одной из них купон чуть побольше. Например, у меня в портфеле 100 шт $RU000A106FW4 , 100 шт $RU000A106MV2 и 80 шт $RU000A107UB5 . 100:100:80, 3,4 и 5 выпуски соответственно. Получается 3989₽, 3989₽ и 3988.8₽ по очереди. В сочетании с 200 шт уже упомянутого 7 выпуска с учётом налога получается чуть менее 8 тысяч рублей ежемесячно. Это более трети моей общей ежемесячной купонной доходности и солидная прибавка к семейному бюджету. Большим потенциалом роста обладает и акция $MGKL Как раз сегодня заседание совета директоров МГКЛ, где среди других две повестки дня представляют особенный интерес для акционеров. А именно пункты 4 и 5: "4. О рекомендациях общему собранию акционеров Общества по распределению прибыли Общества для голосования на годовом заседании общего собрания акционеров по результатам деятельности за 2024 год. 5. О рекомендациях общему собранию акционеров по размеру дивидендов по акциям и порядку его выплаты по результатам деятельности за 2024 год, о предложении общему собранию акционеров по установлению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов для голосования на годовом заседании общего собрания акционеров по результатам деятельности за 2024 год." Таким образом возможно уже скоро будут дивиденды, следите за новостями! Кот одобряет! 😋😽

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 29.04.2025 16:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WFwtEkMBbU-ClLkuLHvvUDg-B-B&q= Резюме: ПАО "МГКЛ" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за седьмой купонный период, составившего 11 967 000 рублей, что соответствует 16% годовых или 39,89 рублей на облигацию. Выплата осуществлена в полном объеме в денежной форме. Дата исполнения обязательств по выплате доходов - 29 апреля 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11244, https://mosgorlombard.ru/official-data/ Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 29.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "МГКЛ", 7707600245, RU000A106MV2, 4B02-04-11915-A-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1251457 Резюме: ПАО "МГКЛ" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям (серия 001P-04) в размере 39.89 рублей на одну облигацию. Дата плановой выплаты назначена на 29 апреля 2025 года, с фиксированным списком держателей на 28 апреля 2025 года. Сентимент: Нейтральный.

Ежедневное пополнение счёта. Сегодня 3840 рублей Рынок летит куда-то в пропасть. Заявки исполнились мгновенно Мой выбор: $RU000A106MV2 Импульсивная покупка, фиксированный купон 16%. Надеюсь, доживет до погашения без всяких дефолтов 😈 $RU000A104V26 Купон 2 раза в год, амортизации нет $RU000A10B3A6 Надежная облига с ежемесячным купоном, амортизации нет. $RU000A108GL1 Купон 4 раза в год, амортизации нет. #красиво_жить_на_пенсии

Пришли купоны от 10 эмитентов облигаций (не стал их добавлять сюда, чтобы не спамить тикерами). Пока все на что этого хватило - покупка одной облигации (ранее уже добавленной) $RU000A106MV2 Портфель пока не большой, поэтому пока доходов от купонов и амортизации хватает на совсем небольшое количество облигаций. Прогноз на год показан на приложенной картинке. #облигации2025 #облигации #облигационный_лендинг

$RU000A106MV2 Подобрал немного. 3,4,5 выпуски красиво сочетаются образуя ежемесячный доход. Через полгода 4 выпуск будет там же где сейчас 3 выпуск, так как бумаги ничем не отличаются, даже купон до копейки совпадает, и выплаты в +- пару-тройку дней разницы, просто срок погашения на полгода позже. А это примерно ~30% годовых доходности. Мне надо в портфель 100 шт этих облигаций. Сейчас всего 49 шт. Потихоньку доберу. Не ИИР.

🔔Добрый вечер, дамы и господа. ❗️Пост для любителей острых ощущение = любителей ВДО. Эмитент о котором пойдет речь - МГКЛ (Мосгорломбард). Каким образом он появился в моем поле зрения - в каталоге размещений Альфы появилось новое размещение. Что по эмитенту: Рейтинг ВВ, с 18 сентября 2024 РА Эксперт. На бирже 6 выпусков. Выпуск 1 торгуется значительно выше номинала с условием купона +9% к КС. Остальные все ниже номинала с малой доходностью. Новый выпуск с условиями 30%, с ежемесячным купоном. В.1 $RU000A104XJ9 ; В.2 $RU000A105PJ2 - не нашел в Т; В.3 $RU000A106FW4 ; В.4 $RU000A106MV2 ; В.5 $RU000A107UB5 ; В.6 $RU000A108ZU2 . Интересно что для такого низкого рейтинга выпуски не сильно просажены и доходности к погашению не пробивают даже 30%. Новый, 7-ой выпуск предлагает 30% доходность с ежемесячным купоном. Размещение только для Квал. Исходя из цены 1-го В. можно предположить что его разберут на спекуляцию. Чем собираюсь воспользоваться и сам. Апсайд в 2-3% меня вполне устроят к номиналу. Но к таким эмитентам нужно относится со всей долей ответственности. Не ИИР! #мгкл #пульс

Один день из жизни моего инвестиционного портфеля: Получил купоны по корпоративным бондам: $RU000A106MV2 $RU000A106MW0 На полученные денежные средства докупил еще гос облигаций $SU26238RMFS4 . P.S оцениваю возможность перехода на стабильное пополнение с 400.000 на 500.000 р/месяц, как вполне вероятное. Думаю, могу ставить цель в 600.000 р/месяц при расчете, на более эффективную деятельность, своих коммерческих направлений. Веду работу над снижением издержек. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #рынок #облигации #офз #деньги

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 28.01.2025 14:30 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tvz7XkXTL0GAhbpmIR49gA-B-B&q= Резюме: ПАО "МГКЛ" объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям за шестой купонный период, составившего 11 967 000 рублей, что соответствует 16,00% годовых или 39,89 рублей на облигацию. Выплата будет произведена в денежной форме безналичным способом до 28 января 2025 года. Обязательства по выплате исполнены в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11244, https://mosgorlombard.ru/official-data/ Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 28.01.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "МГКЛ", 7707600245, RU000A106MV2, 4B02-04-11915-A-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1218724 Резюме: ПАО "МГКЛ" объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04, которая состоится 28 января 2025 года. Размер выплаты составит 39.89 рублей на одну облигацию. Облигации зарегистрированы Московской Биржей, а дата фиксации списка для выплат - 27 января 2025 года. Сентимент: Нейтральный.

​💡МГКЛ достигли рекордной выручки за 2024 год - 8,5 млрд рублей ! Выручка выросла в 3,9 раза по отношению к аналогичному периоду 2023 г). Это рекорд за всё время работы группы компаний. Общий портфель группы увеличился за год на 73%, достигнув отметки свыше 2 млрд рублей. Доля товаров, находящихся в портфеле более 90 дней, снизилась с 11% до 7%. То есть компания стала работать быстрее. Количество клиентов превысило 227 тысяч человек. Рост показателей связан с : - активным развитием направлений ресейла и оптовой торговли; - повышением эффективности работы и расширением розничной сети, а также увеличением доли присутствия группы на ломбардном рынке Московского региона с 11% до 14%. Но МГКЛ не планирует на этом останавливаться. Основными драйверами роста в 2025 году станут: - развитие онлайн-направления и запуск платформы для ресейла; - дальнейшее развитие уже открытых розничных точек (сеть за последние шесть лет выросла почти в восемь раз); - рост объема портфеля ломбарда и его доходности (Центральный банк отменил ограничение на максимальную величину полной стоимости кредита). Напомню, что за первое полугодие чистая прибыль МГКЛ составила 225,217 млн руб. (Рост в 4,88 раз), а значит и за год рост может быть кратным. Ждём результатов. 👍 Рост операционных результатов может привести к значительному росту прибыли, а значит и росту дивидендов. Думаю что впереди может быть переоценка стоимости акций. Продолжаю держать и стабильно докупать акции компании МГКЛ в свой портфель. Успешных инвестиций. #мгкл $MGKL #отчет $RU000A106FW4 $RU000A106MV2

💡Компания «МГКЛ» погасила второй выпуск коммерческих облигаций на сумму 50 миллионов рублей. Выпуск облигаций был размещён 26 января 2021 года. Ценные бумаги были проданы по закрытой подписке. Купонная ставка составила 14% годовых, а выплаты производились ежеквартально. Все обязательства по этим ценным бумагам были выполнены. Первый выпуск коммерческих облигаций на сумму 200 миллионов рублей был выпущен в марте 2020 года и погашен в феврале 2023 года. Всего компания выпустила три выпуска коммерческих и шесть выпусков биржевых облигаций на общую сумму 2,5 миллиарда рублей. Из них первый и второй выпуски на общую сумму 250 миллионов рублей были погашены. С 2020 года компания выплатила владельцам облигаций 721,2 миллиона рублей в виде купонного дохода. Компания начала выпуск облигаций в 2020 году, чтобы привлечь финансирование для реализации стратегии роста. И похоже, что рост идет в соответствии с планом. С 2020 года по конец октября 2024 года выручка компании выросла в 25 раз до 6,5 миллиардов рублей. Кстати в 2025 году МГКЛ не будет погашать ни один выпуск, так как погашения текущих выпусков запланированы на 2027-2029 годы. Это делает финансовое положение компании более устойчивым. 🍏Если смотреть операционные результаты за 10 месяцев 2024 года, то там тоже все хорошо: - Выручка «Мосгорломбарда» составила ₽6,5 млрд, увеличившись в 4,6 раза по сравнению с прошлым годом. - Портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле увеличился 1,9 раза, до ₽1,7 млрд. - Количество розничных клиентов превысило 184 тыс. человек. Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 31% до 9%. Продолжаю держать акции компании МГКЛ в своем портфеле, периодически докупаю. Думаю что можно добавить еще и облигации в портфель. Сейчас можно зафиксировать доходность по некоторым выпускам в районе 26-30 процентов на 2,5-4,5 года. Компания продолжает платить по своим обязательствам, выручка и прибыль растут. 👍 Успешных инвестиций. #мгкл $MGKL #облигации $RU000A106MV2 $RU000A106FW4

Доброго инвест дня! #купоныдня за 30 октября: 💸 Мосгорломбард выпуск 4 $RU000A106MV2 +119,67 руб. за 3 шт. • Рейтинг: B+ (низкий, по версии Т) • Купон 16% до марта 2026 • Цена сейчас 792/1000 руб. (дисконт 21%) • Доходность к погашению 28,28% (в январе 2028) •Амортизация: нет •Выплаты: 4 раза в год •Квал: нужен •Оферта: нет ✅ Есть #100рублейкупонамикаждыйдень с каждого одного-единственного эмитента. Двигаюсь дальше к #1000рублейкупонамикаждыйдень Добрала +2 шт. по текущей цене. Всего облигаций в портфеле: • 71 эмитент • 123 выпуска • 657 (+2 шт.) Сумма в руб. в облигациях: • 559282 руб. *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,7к (17%) 🆚 1 585 (52%) #пассивноеинвестирование #пассивныйинвестор #купоныкаждыйдень #облигации #сложный_процент #мгкл #мосгорломбард

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 29.10.2024 12:06 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sa7lTq8NAkeqXfeumoouIA-B-B&q= Резюме: Публичное акционерное общество "МГКЛ" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-04. За пятый купонный период, с 30 июля по 29 октября 2024 года, было выплачено 11,967 миллиона рублей, что составляет 16% годовых или 39,89 рублей на облигацию. Выплата произведена в полном объеме, составив 100%. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11244, https://mosgorlombard.ru/official-data/ Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 29.10.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "МГКЛ", 7707600245, RU000A106MV2, 4B02-04-11915-A-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1187778 Резюме: ПАО "МГКЛ" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04, запланированной на 29 октября 2024 года. Размер выплаты составит 39.89 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат - 28 октября 2024 года. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов. Сентимент: Нейтральный.

✅ Нашла несколько интересных облигаций С нашими любимыми флоатерами мы разбирались кучу раз. Обстановка вокруг КС накалена и как только будет дан намёк на разворот, облигации с фикс. купонами начнут расти в цене. Вот несколько отличных выпусков: ✅ МГКЛ 1P4 (BB) ISIN: $RU000A106MV2 Стоимость: 829.9₽ Дата погашения: 25.01.2028 Вид купона: фиксированный Величина купона: 39.89₽ (16%) Частота выплат: 4 раза в год ✅ СамолетP15 (A+) ISIN: $RU000A109874 Стоимость: 998₽ Дата погашения: 30.07.2027 Вид купона: фиксированный Величина купона: 16.03₽ (19.5%) Частота выплат: 12 раз в год ✅ Самокат02 (BB-) ISIN: $RU000A107PE9 RU000A109R50 Стоимость: 1000.4₽ Дата погашения: 23.09.2027 Вид купона: фиксированный Величина купона: 18.9₽ (23%) Частота выплат: 12 раз в год ✅ О'КЕЙ Б1Р6 (A-) ISIN: $RU000A1084E6 Стоимость: 797.5₽ Дата погашения: 07.03.2034 Вид купона: фиксированный Величина купона: 12.74₽ (15.5%) Частота выплат: 12 раз в год Все 3 выпуска доступны неквалам. Вторая облигация (от Самолёта) идёт с офертой, но она запланирована на 2026 год. Считаю, что два годика подержать ради 12 разовых купонов можно. Последняя тоже с офертой в 2027 году, времени ещё полно, да и цена не кусается.

Самая главная черта компании, которая выходит на биржу - это открытость перед своими инвесторами. Одним из приятных открытий последнего времени для меня, в этом отношении, стала компания Мосгорломбард, 4-й облигационный выпуск который я недавно добавил в свой инвестиционный портфель $RU000A106MV2 и с которой, совершенно неожиданно для себя, я даже успел подружится. А какие мысли по бумагам этой компании у вас? Берёте/не берёте? Возможно, рассматриваете для себя какие то более выгодные бумаги или инструменты. Делитесь со мной в комментариях. Будет очень интересно услышать ваше мнение!

Незамеченным для рынка осталось высказывание Валентины Матвиенко, которая предложила запретить МФО. Не отрегулировать деятельность, а именно запретить. Ей вторила глава ЦБ, сказав, что сейчас под видом МФО действует по сути криминал. Котировки облигаций МФО, которых прямо таки скажем очень много, не отреагировали на новость. О чём это может говорить? О популизме данного высказывания или о том, что рынок недооценивает риски? У себя держу только облигации $RU000A106B51 и $RU000A106MV2 но знаю инвесторов, которые прямо пачками скупали облиги МФО. Удивляет тут другое, ЦБ позволило много лет МФО выпускать бонды. Наращивать капитализацию за счёт открытых рыночных инструментов, видели и видят регулярно их отчёты, а теперь вдруг запретить? Со средствами граждан, вложенных в них. Мы же понимаем, что даже при жёстком ограничении их деятельности последует череда дефолтов, не говоря уже о том, если будет запрет. #мысли #облигации

#купоныдня за 31 июля: 💸 Мосгорломбард выпуск 4 $RU000A106MV2 +119,67 руб. за 3 шт. •Рейтинг: B+ (низкий, по версии Т) •Купон 16% до марта 2026 •Цена сейчас 896/1000 руб. (дисконт 10,5%) •Доходность к погашению 21,8% (в январе 2028) •Амортизация: нет •Выплаты: 4 раза в год •Квал: нужен •Оферта: нет 💸 Селл Сервис БО-П02 $RU000A106C50 +110,97 руб. за 9 шт. •Рейтинг BB+ (средний, по версии Т 🤷‍♀️) •Купон 14% •Цена сейчас 893/1000 руб. (дисконт 10,5%) •Доходность к погашению 24,51% (в мае 2026) •Амортизация: да •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Оферта: нет ✅ Есть 100 рублей с каждого эмитента #100рублейкупонамикаждыйдень и движемся к #1000рублейкупонамикаждыйдень #пассивноеинвестирование #пассивныйинвестор #пассивныйдоход #купоныкаждыйдень #селл #мосгорламбард *** В челлендже снова вперёд вырываются деньги. Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,4к (14%) 🆚 1 488 (49%, +1% 🎉)

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 30.07.2024 18:40 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=k0EvGG4BH0qpzn814H-A-CIQ-B-B&q= Резюме: ПАО "МГКЛ" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-04, размещенным среди квалифицированных инвесторов. Общая сумма выплат составила 11,967 миллиона рублей, что соответствует 16% годовых на одну облигацию. Выплата была произведена в полном объеме (100%) в безналичном порядке. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 30.07.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "МГКЛ", 7707600245, RU000A106MV2, 4B02-04-11915-A-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1157157 Резюме: Публичное акционерное общество "МГКЛ" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04, запланированной на 30 июля 2024 года. Размер выплаты составит 39.89 рублей на облигацию. Дата фиксации списка для выплаты - 29 июля 2024 года. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов. Сентимент: Положительный.

МосГорЛобмард (МГКЛ) – обзор годового отчета МСФО МГКЛ не просто выпустил годовую отчетность, а уже выложил аудированную консолидацию по МСФО за 2023 год. Вот это IR – я понимаю! 👏🏼 Бизнес сейчас сложный для анализа: процентные доходы падают, а выручка растет за счет новых направлений – розничной торговли и продажи драгоценных металлов. МГКЛ все больше расходится с отраслью микрофинансирования и превращается в такое гибридное торговое предприятие. В 2023 году доля процентных доходов в выручке упала до 52% с 99,8% годом ранее. Мощная структурная трансформация! Основные финансовые результаты 2023: 🟢 Выручка: 2 202 млн. (🔼 +54%) 🟢 EBITDA: 785 млн. (🔼 🔼 +121%) 🟢 Рентабельность по EBITDA: 35,6% 🟢 Чистая прибыль: 262 млн. (🚀 х112) 🟡 Денежный поток от операций до изменений в оборотном капитале: +459 млн. (🔻-39% ), с учетом выдачи новых займов и прочего: -268 млн. (против -401 годом ранее), остаток кэша на балансе – 490 млн. 🟡 Финансовый долг: 1 558 млн. (🔺  33%), финансовый долг – это только облигации В целом отличный растущий бизнес. Выручка растет, чистая прибыль вышла из околонулевой зоны, денежный поток до изменения оборотного капитала положителен, долг привлечен по рост бизнеса. Портфель займов растет медленнее, чем выручка и прибыль. В этом месте у меня только один вопрос – почему нет банковских кредитов. По идее, они должны быть дешевле, чем очередной облигационный займ на 5 лет под 20%. Неужто банки не хотят кредитовать такую респектабельную публичную компанию с оборотом за 2 млрд., собственной розничной сетью, МСФО отчетностью и положительной историей на бирже? Алексей Лазутин в CorpBonds прокомментировал этот вопрос так: 💬 Что касается сотрудничества с банками, то мы в этом году подписали соглашение с ПСБ по сотрудничеству по сделкам M&A и секьюритизации портфеля. И мы всегда рассматриваем любые возможности, до настоящего времени использование публичного долга было и, вероятно, будет оставаться наиболее удобным способом долгового фондирования   Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 🔽х3,1 Чистый долг/ EBITDA (🟢<2,5): 🔽 х1,36 EBITDA / Проценты к уплате (🟡 от 1,5 до 3): 🔼 2,74 Финансовая модель, как и у многих бурно растущих бизнесов сейчас – заемные средства покрываются прибылью, но не покрываются собственным капиталом. Также я бы отметил высокую стоимость займов для эмитента. Сама долговая нагрузка покрывается прибылью примерно за 1,5 года, а вот процентная нагрузка некомфортная и съедает более 1/3 EBITDA. В любом случае следует отметить положительную динамику всех доступных метрик долговой нагрузки к прошлому отчету. Ликвидность также должна быть в норме, т.к. все облигационные займы долгосрочные. Кредитный рейтинг и скоринг: ✅ BB- от Эксперт РА, повышен 19.09.23, стабильный   Вывод: держать пока можно спокойно – по финансовому отчету тревоги не вызывает Самый интересный сейчас выпуск эмитента: $RU000A107UB5. Выпуски $RU000A106FW4 и $RU000A106MV2 видятся немного перекупленными. Ну есть флоатер с рекордной купонной доходностью: $RU000A104XJ9 Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации #вдо и #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе

Ееее, пришло погашение 10 000 рублей. И ещё 211 рублей купонами, и ещё на счёте 900 рублей есть. То есть имеется кэш на 11 новых облиг. #купоныкаждыйдень 🗓️ 29 октября 13 эмитентов на выбор Так, первые самые высокие по доходности отсеяла из-за цены выше номинала. Но вдруг не для всех это красная тряпка. А скорее показатель востребованности. Цена все-таки на высоком спросе растёт 😏 ❌Мегатакт НН БО01 $RU000A107PM2 (1016 из 1000 рублей) 20% ❌Газтрансснаб 001Р 01 $RU000A1075D6 (1043 из 1000 рублей) 20% ❌ Совкомбанк факторинг 001Р 01 $RU000A107PN0 (1031 из 1000 рублей) 16% Мосгорломбард выпуск 4 $RU000A106MV2 взяла •Цена 981 рубль при номинале 1000. •Купоны 39,89 рублей (16%), то есть мне достаточно всего 3 штук, чтобы каждый раз выплата купона была выше 100 рублей. Странно брать всего 3 штуки, когда денег больше. Но приятное чувство. А на оставшиеся возьму уже ноябрьские. •Рейтинг низкий в Тинькофф. Хотя вообще-то B+, средний от Эксперт РА. •Выплаты 4 раза в год. •Амортизации нет, положил и забыл, не придётся усреднять при погашении для сохранения комфортной суммы купона. •Оферт и колл-опционов не обещается, что хорошо. •Погашение в январе 2018 года, к тому времени доходность 17,8%. #купоны #купоны2024 #облигации2024 #облигации

Разгон акций на постах блогеров? 🤔 Вышел отчет Мосгорломбард по МСФО за прошлый год. Отчет действительно прекрасный. Выручка выросла на 54% г/г и другие показатели впечатляют. Но это не самое интересное. ‼️ Обычно на отчете идет резкий выстрел вверх и на этом движение заканчивается, но не вчера. Акция росла в течении всего дня. 😳 Так совпало, что все популярные блогеры Пульса написали про этот отчет, даже те, кто никогда не публиковал посты с отчетами, вот так работает реклама. В чем же итог? 🤫 Блогеры Пульса или отчет компании так поспособствовал взлету акции на 20% ‼️ ? 🤔 Это не плохо, не хорошо - это пример того, что происходит когда все начинают говорить об одной акции на хайповых новостях. 🆕🗞️ Акция ушла в планку, возможен рост и дальше, но я со стороны посмотрю. 🤔Может в любой момент начаться фикс и тогда «кто последний, тот инвестор» 😃 $MGKL $RU000A106MV2

Привет капиталисты! Вчера пополнил портфель на 0,5 🍋 и увеличил позиции по облигациям. Волевым решением одолжил нашему государству денег под проценты 😁 и приобрёл $SU26244RMFS2 на 250000. Великолепный размер купона в 11,5 % для подобного класса активов и длительный срок до погашения делают эту бумагу очень интересной. Так же приобрёл облигации Мосгорломарда $RU000A106MV2 на 250000. Одна из старейших контор в России в этом бизнесе. Плюс к этому демонстрируют развитие и внедрение технологий в свой достаточно рутинный процесс. Фиксированный купон и хорошая доходность на 4 года. На этот месяц план по пополнению выполнен. Далее буду докупать разные позиции по мере накопления кэша. Автопополнение на 5000 ₽/день понемногу делает запас. Очень интересным выглядит $SBER Недаром Герман Оскарович сказал: берите акции, пока мы стоим 300 😁 Буду по мелочи докупать. Всем читающим продуктивных инвестиций 🍀 #цель_100млн #новичкам

Продолжаю разбирать свой портфель и сегодня смотрим $MGKL По этой компании синтнтическая позиция - акции + облигации. Какойр то особой задумки в этом нет. Просто изучил немного компанию при покупке облигаций (одна из самых высоких доходностей, если не лезть совсем уж в трэшак) и решил чуть акций тоже купить. Акций чуть меньше, чем на 1% Облигации - чуть меньше чем 3%. Сперва по акциям. Почему купил и держу - это Small-cap. Занимает долю около 5% на рынке ломбардов Москвы. Но главное,что комппания ищет пути развития. Помимо банальных поглащений и оптовой продажи золота они еще и планируют выйти на торговлю золотом на Мосбирже, уже вышли на Яндекс Маркет, сделали партнерку с Авито по покупке телефонов. Долгосрочно все это может сыграть превратить капитализацию 2 млрд в 20 млрд. Краткосрочно котировки должны поддержать байбэк и дивиденды. Видно, что люди стараются поддерживать образ компании, дружелюбной к инвесторам. Из минусов - опять small cap - для меня это равнозначно рискам полного обнуления из-за не прогнозируемых, не рыночных внешних или внутренних факторов. Акции купил недавно. Думаю байбэк не даст уйти цене сильно ниже, так что время для набора позиции оптимальное. Продавать буду, когда компания сделает иксы. Скорее всего не все, а часть. Первые мысли о продаже на отметке 5 руб. Про облигации - был простой и понятный $RU000A106MV2 с фиксмрованным купоном и хорошей доходностью на 4 года. Заменил на $RU000A107UB5 - 5 лет и доходность еще повыше. Если ставка пойдет вниз в следующем году, то есть шанс 30-40% годовых на этой облигации заработать. #мой_портфель

Обещанный пост по облигациям. Посмотрел рынок длинных рублевых корпоративных облигаций с фиксированным купоном - его нет! От 7 лет есть какие-то отдельные выпуски, которые даже страшно начинать изучать. Можно попробовать поискать что-то в облигациях с переменным купоном. Но это требует внимательного изучения особенностей эмиссии - для меня очень дорого инвестировать свое время в такие детали. Там есть что-то типо новой облигации Евротранса - 002P-01 - на 7 лет, с купоном плавно, снижающимся и 17% до 13,5%, да еще и амортизацией в конце ( не факт, что под 17 разместятся - может и снизят купон еще при ажиотаже) Но 7 лет, не 15 и снижающийся купон не даст сильно вырости телу. Т.е. какая-то преимя, относительно ОФЗ конечно будет, но кажется овчинка не стоит выделки. Возможно я частично заменю текущие выпуски $RU000A105TS5 и $RU000A1061K1 новым выпуском. Именно так поступил с облигациями Мосгорломбарда - четырехлетки $RU000A106MV2 с купоном 16% поменял на пятилетки $RU000A107UB5 с купоном 20%. Долю на эммитента не увеличил, но чуть подоходнее будет. С учетом того, что последние торгуются выше номинала, разница в доходности будет даже меньша 3% в год. Но и 3% на дороге не валяются. А по ОФЗ пока решил долю не наращивать, а положил эту сумму на вклад под 18,5%. Решение буду принимать летом - когда вклад закроется.

⚡️События рынка облигаций: 27.02.2024 года. 📌ПАО «МГКЛ» (бренд «Мосгорломбард») сегодня, 27 февраля, начинает размещение среди квалифицированных инвесторов пятилетних облигаций серии 001Р-05 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-11915-A-001P. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. $RU000A106MV2 прошлый выпуск. 📌ООО «Группа Астон» сегодня, 27 февраля, начинает размещение пятилетних коммерческих облигаций серии КО-П07-002РС объемом 400 млн рублей. Ставка 1-2 купонов установлена на уровне 16% годовых, 3-4-го купонов — 15% годовых. 📌«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «МФК «Центр финансовой поддержки» (МФК «ЦФП») на уровне ruBВ-, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный» и снял статус «под наблюдением». {$RU000A103GL2} 📌Московская биржа перевела облигации ОАО «Асфальтобетонный завод №1» (АБЗ-1) серии 001Р-02 из Третьего уровня котировального списка во Второй уровень. $RU000A1065B1 📌ООО «Боржоми Финанс» досрочно погасило облигации серии 001P-01 объемом 7 млрд рублей. Погашение состоялось в дату окончания 6-го купонного периода. $RU000A107TB7 За информацию спасибо сервису Бумин. #события #облигации

💡Мосгорломбард расширяется. Группа «Мосгорломбард» и ПСБ заключили стратегическое соглашение о секьюритизации портфеля ломбардных займов и финансировании сделок M&A. При этом «Мосгорломбард» рассматривает покупку ряда ломбардных сетей в Московском регионе. В рамках подписанного документа, ПСБ предложит ПАО «МГКЛ» финансирование сделок по приобретению ломбардных сетей, окажет содействие в развитии новых направлений бизнеса, а также расширении текущей деятельности. «Согласно одному из направлений нашей стратегии роста, мы намерены усилить лидерские позиции в сегменте ломбардных залоговых займов, нарастив долю в регионе с текущих 11% до 40% к 2027 г.  Подписание соглашения с ПСБ является важным шагом в реализации этих планов, и мы ценим поддержку со стороны банка, – сказал генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин. – Также мы сосредоточимся на расширении присутствия на российском рынке ресейла и будем развивать еще одно стратегическое для нас направление – присутствие в сегменте вторичного оборота драгоценных металлов». 🍏Так же ПАО «МГКЛ» до конца февраля 2024 г. планирует разместить пятый выпуск биржевых облигаций на сумму 500 млн руб. в рамках ранее утвержденной программы общим объемом 5 млрд руб. и сроком до 15 лет. Привлеченные средства будут направлены на пополнение оборотных средств, расширение портфеля, развитие ресейл-направления. Гендиректор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин подчеркнул, что размещение нового выпуска биржевых облигаций объемом 500 млн рублей является очередным шагом компании в реализации масштабной стратегии развития. 💡В общем видно что компания развивается и планирует занять значительную долю рынка в Московском регионе. Средства для этого компания так же успешно находит. Сотрудничество с ПБС может привести к дальнейшему развитию ломбардного бизнеса, а значит и к переоценке стоимости акций Мосгорломбарда. 👍 $MGKL @MGKL $RU000A106MV2