Форум об облигации НЛМК ЗО26-Д

НЛМК ПОДРОБНО $NLMK Разобрала лидирующего производителя высококачественной стальной продукции. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 12,5 лет; ▫️Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 12,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 12,5 лет; ▫️Сравнение мультипликаторов компаний НЛМК, ММК и Северсталь; ▫️Средние показатели окупаемости за 12,5 лет; ▫️Динамика выручки и прибыль по компаниям НЛМК, ММК и Северсталь; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: НЛМК, Северсталь, ММК, ТМК, Распадская и Мечел. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть PDF-файл. На канале также есть подробный анализ Распадская: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/7dbbca7c-1901-4a8c-b581-23f9015dd0ee?utm_source=share ММК: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/e180c289-147c-4371-94e8-69ba2d082fa4?utm_source=share Северсталь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/9d43a8f9-3998-4258-8610-c25e1f194ae4?utm_source=share Мечел: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/5543b4c3-cbc2-4113-a099-a8a5d529feed?utm_source=share Посмотрите анализы компаний, особенно Мечел, он был сделан до коррекции рынка. Вот насколько сильно стоимость акций зависит от денежных потоков, фундаментал всегда работает. $MTLR $MTLRP $CHMF $RASP $MAGN $RU000A107EL8

Какой сталилитейщик выиграет от изменений рыночной коньюктуры⁉️ Как примерно выявить бенефициара не проводя сложных расчётов⁉️ Давайте разберемся🔥🔥🔥 Ни для кого не секрет, что цены на сталь, металлическую руду и коксующийся уголь оказывают наибольший эффект на прибыль сталилитейщиков🤓. Цена на сталь влияет на выручку компаний, а цены на руду и коксующийся уголь - на себестоимость производства. Если динамика цен на металлопродукцию примерно равномерно влияет на прибыль всех трех наших металлургов ( $MAGN $NLMK $CHMF ), то влияние цены двух других компонентов очень неоднородное🙈. ✅НЛМК и Северсталь полностью обеспечены собственной рудой, что позволяет компаниям поддерживать маржинальность в периоды роста цен на неё. Более того, у НЛМК даже есть некоторый избыток, который они могут реализовать на рынке и дополнительно увеличить прибыль. ММК, напротив, практически не обладает собственной рудой и вынуждена её закупать, что может оказать давление на результаты компании в период высоких цен. ✅А вот в коксующемся угле ситуация координально иная: ММК обеспечена собственным углем более чем на половину. А НЛМК и Северсталь практически не имеют собственных залежей угля (НЛМК вообще не имеет), что вынуждает покупать его на рынке. Таким образом, рост цен на коксующийся уголь в большей степени может ударить по НЛМК и Северстали, чем по ММК. 💫Резюме: если увеличиваются цены на руду, то, по моей оценке, при прочих равных, в большей степени пострадает ММК, а если ростут цены на коксующийся уголь - НЛМК и Северсталь. Данный вывод работает и в обратную сторону (при снижении цен на руду и уголь). Подписывайтесь на канал, у нас много интересной аналитики и обучающих материалов. Всем добра, дорогие друзья! Не ИИР #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #аналитика $RU000A1008W7 $RU000A107EL8

#moex Тикеры: $RU000A107EL8 Время новости: 20.06.2024 18:12 Тема новости: 20.06.2024, 18-12 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A107EL8 (НЛМКЗО26-Д). Ссылка: https://www.moex.com/n70516/?nt=0 Резюме: 20.06.2024, 18:12 изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A107EL8 (НЛМКЗО26-Д). В соответствии с Методикой определения НКО НКЦ (АО) риск-параметров фондового рынка и рынка депозитов ПАО Московская Биржа. Изменены значения верхней границы ценового коридора (до 104.83) и диапазона оценки рыночных рисков (до 94011.88 руб., эквивалентно ставке 23.75%) ценной бумаги RU000A107EL8 (НЛМКЗО26-Д). Сентимент: Нейтральный

$RU000A107EL8 подскажите, как купить замещайку?

НЛМК оценивается рынком в 1,13 трлн руб. и способен зарабатывать более 1 трлн руб. выручки и более 200 млрд руб. прибыли в год. НЛМК на данный момент является одной из самых интересных дивидендных компаний на российском рынке, прогнозируемая дивидендная доходность составляет более 12% годовых на 2024-2025 гг, при этом НЛМК по форвардной окупаемости выглядит существенно дешевле Северстали. По моей оценке НЛМК за 2 года сможет принести инвесторам более 30% доходности с учетом дивидендов и роста акций, что выглядит конкурентоспособно относительно рынка долга, но все равно остается на грани. $NLMK $RU000A107EL8

Радует, что моё мнение важно для подписчиков. Вчера у меня спросили в рубрике Rezan Answers to Questions 266 / Ответы на вопросы Резану 266: «Посмотри на счёт NLMK на месяц и год». Посмотрел и ответил #NLMK. Отработав свою цель в 250 рублей, которую я давал по 166 р., и дав прибыль в 51%, обвалился сразу же на 28%. Сейчас цена активно тестирует зеркальный уровень от 21–22 года, я бы покупал по 196 с возможностью усредниться по 168–162, шанс 6 к 4, ибо коррекция может подзатянуться, но в целом актив уже интересен как к отскоку до 250 до весны 25-го, и долгосрочно до 357-го, но это уже не в ваш горизонт планирования, примерно к зима–весна 25-го, 26-го года. Ну а именно ты поспеши задать вопрос в рубрике, пока есть удачный момент на рынке! $NLMK $RU000A107EL8 $NMZ4 $NMU4

#disclosure Компания: ПАО "НЛМК" Тикеры: $RU000A107EL8 Время новости: 30.05.2024 17:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=SpOm-Cu9m1EWDv2q8gVXrGw-B-B&q= Резюме: Публичное акционерное общество "НЛМК" выплатило доходы в размере 578 823 005,84 рубля владельцам облигаций серии ЗО26-Д. Размер выплаты на одну ценную бумагу составил 2097,58 рубля. Обязательства по выплате были исполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный

Акционеры ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК) на годовом собрании одобрили дивиденды за 2023 год в размере 25,43 рубля на акцию, сообщила компания. Датой закрытия реестра для получения выплат утверждено 27 мая. Уставный капитал НЛМК состоит из 5 993 227 240 обыкновенных акций номиналом 1 рубль. Общая сумма выплат за 2023 год, таким образом, может составить 152,4 млрд рублей. НЛМК не платил дивиденды с конца 2021 года. Группа НЛМК - вертикально интегрированная металлургическая компания с производственными активами в России, Европе и США. $NLMK $RU000A107EL8

НЛМК: АКЦИЯМ ПОРА ОСТЫТЬ❓ 💿 НЛМК раскрыл финрезультаты по МСФО за 2023 год 📊 Обсудим... Выручка прибавила лишь 3,6% г/г и составила 933 млрд ₽. В рекордном 2021 г. было получено 1,029 трлн ₽. Эффективное управление издержками привели к росту операционной прибыли до 228 млрд ₽ (+12,9% г/г). Чистая прибыль — 209 млрд ₽. Для сравнения: в 2021 году — 371 млрд ₽. Чистый долг стал отрицательным: -112 млрд ₽ (после 42 млрд ₽ в 2022 году). НЛМК — просто молодцы: дивидендную паузу использовали на погашение долга, направляя на это свободный денежный поток. На балансе скопилась нераспределенная прибыль — 673 млрд ₽. Средства могут быть направлены на дивиденды. Кстати, о дивидендах... СД компании уже дал рекомендацию выплатить их за 2023 год в размере 25,43 ₽ (~11,1% дивдоходности на 1 акцию). 💰 НЛМК не выплачивал дивиденды с конца 2021 г. «Кубышка» кэша на балансе — 205 млрд ₽. Дивполитика привязана к «Чистый долг/EBITDA»: если не выше 1,0х, то на дивиденды идет 100+% FCF. А чистый долг у компании — отрицательный. Препятствий для выплат никаких. ❓А теперь, почему столько сравнений с 2021 г. и столько внимания будущим дивидендам. 2021 г. стал рекордным для компании на фоне сумасшедшего роста мировых цен на сталь (а экспорт по-прежнему занимает большую долю в выручке). Но текущий уровень — примерно на 40% ниже. При том, котировки #NLMK ниже своего пика 2021 г. всего лишь на 20%. В #NLMK напрашивается коррекция. Это не исключает немного роста ещё — «под дивиденды»: перспектива получить накопленное компанией непосильным трудом будет греть сердца инвесторов и поддерживать котировки какое-то время. Если коррекция будет сильной (~15–20% должно хватить), это сделает покупку акций НЛМК интереснее на среднесрочную перспективу, чем прямо сейчас (драйверы во многом отыграны). ☝️Компания не плоха, но цена «перегрета» — стоит дать «пирожку» остыть 🥧 В стратегию пока не добавлю. Подождемс. Ставь 👍, если понравился разбор 📈 #ranks $NLMK $RU000A107EL8 &Ranks - Лучшие акции РФ

💿НЛМК: почти дожали ТРИЛЛИОН, но всё равно разочаровали Металлургический гигант опубликовал фин. результаты по МСФО за 2023 год. Инвесторы сначала обрадовались, а потом взгрустнули: показатели сильно отстают от прогнозов. 💿По итогам 2022 года НЛМК вошёл в 30 крупнейших производителей стали в мире. Продуктовая линейка НЛМК широко диверсифицирована: в неё входят как полуфабрикаты (чугун и стальные полуфабрикаты, слябы и сортовая заготовка), так и различные виды готовой продукции. Основной акционер компании — Владимир Лисин, ему принадлежит 79,3% акций через Fletcher Group Holdings Limited. Остальные 20,7% акций НЛМК - в свободном обращении. 📊Основные результаты по МСФО: ● Выручка: 933,4 млрд руб. (+3,6% г/г) ● EBITDA (оценочная): 273,3 млрд руб. (+12% г/г) ● Операционная прибыль: 227,8 млрд руб. (+12,9% г/г) ● Чистая прибыль: 209,4 млрд руб. (+25,8% г/г) ● Чистый долг: –112 млрд руб. (42 млрд руб. в 2022) 👉Результаты 2-го полугодия оказались хуже первого, выручка снизилась на 15%. 👉Компания не раскрывала показатель свободного денежного потока (FCF) в 2022-м. По оценкам, за прошлый год он составил 134 млрд руб., снизившись на 25% г/г. 🎯Главное из отчета НЛМК: ✅Консолидированная выручка подросла до 933 млрд руб. в сравнении с 901 млрд руб. в 2022 году. Стабильный спрос и ослабление рубля внесли основной вклад в итоговый результат и компенсировали падение цен на сталь. Сумма приблизилась к триллиону, который НЛМК заработал только в рекордном для отрасли 2021 году. ✅Чистая прибыль увеличилась до 209 млрд руб. с 166 млрд руб. на фоне роста курса доллара и эффекта низкой базы 2022 года. Вдобавок, удалось снизить коммерческие расходы и избежать крупных убытков и обесценения активов. Впрочем, это все равно на 77,5% ниже рекордного 2021 года. ✅Общий долг сократился на 44% и составил 92,5 млрд руб. Из-за приостановки выплаты дивидендов на балансе скопилось 204,6 млрд руб. кэша, в результате чистый долг стал отрицательным. 🔻Оценочная EBITDA поднялась всего на 12% г/г, до 273 млрд руб. Это существенно ниже ожиданий рынка. Рентабельность по EBITDA на уровне 29%, что для металлургической отрасли довольно скромный показатель. 💰Дивиденды НЛМК Дивполитика НЛМК предусматривает выплату 100% от FCF, если показатель Чистый долг/ EBITDA не выше 1,0х. На конец 2023 года чистый долг вообще отрицательный, так выплате дивов ничего не мешает. 🤑НЛМК не выплачивал дивы с 2021 года. 10 апреля СД компании наконец объявил о дивидендах спустя 2,5 года и рекомендовал выплатить 25,43 руб. на акцию, дивдоходность около 11%. Причем у НЛМК накопилось на счетах 673 млрд руб. нераспределенной прибыли, которую также могут выплатить в качестве дивидендов в будущем. 💿Перспективы НЛМК Результаты НЛМК за 2023 год оказались хуже ожиданий, что связано с падением объемов продаж и дисконтами на фоне санкций. Компания экспортирует приличную долю продукции за рубеж, поэтому экспортная пошлина сильно бьёт по рентабельности. 📈Несмотря на рост оценочной EBITDA, показатель сильно отстает от прогнозов рынка. Акции НЛМК, кстати, не выглядят дешёвыми и торгуются на уровне средних исторических значений по Р/Е (7.2х). Сейчас котировки всего на 20% ниже своих рекордных хаёв 2021 года. 🚀В 2024 году цены на сталь продолжают активно расти, что поддержит финансовые показатели, но ощутимого эффекта ждать не стоит. Достичь рекордных показателей 2021 года в ближайшие год-два наверняка не выйдет. 💸Дать ещё одного ускоряющего пинка акциям могут новости о выплате дополнительных дивидендов в счёт нераспределенных в 2022-2023 годах. Тогда (в теории) дивдоходность может подскочить до 20-24%, но это будет лишь разовый импульс. 💼Свою позицию по акциям НЛМК сокращать не собираюсь, но и добирать по текущим значениям - тоже. На месте тех, кто набирал бумаги спекулятивно, я бы подумал о фиксации хотя бы части прибыли. 🔔Подписывайтесь, у меня самое важное и интересное!☝️ $NLMK $RU000A107EL8 {$NMM4} $NMU4 $NMZ4 #sid #nlmk #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#обзордня #corpbonds #okobonds   ОБЗОР ДНЯ 🗓 16 АПРЕЛЯ                    💲Курс доллара на завтра 94,07 (+0,52%)               ‼ Завтра                          Солтон BB.ru начнёт размещение выпуска БО-01 сроком обращения 3 года. Купон 20% годовых в первые три месяца, далее КС + 3% Интерес участия: ⭐⭐➕                      Минфин на аукционе предложит ОФЗ 26244 и 26207           🆕 Размещения                                                ДАРС-Девелопмент на сборе заявок в выпуск 001Р-02 установил финальный ориентир купона на уровне 17,5% годовых Интерлизинг на сборе заявок в выпуск 001Р-08 установил финальный ориентир купона на уровне 15,75% годовых НоваБев 23 апреля проведёт сбор заявок в выпуск БО-П06 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, ориентир доходности G-curve 2 года + спред не выше 240 б.п. МСБ-Лизинг 18 апреля начнёт размещение выпуска 003Р-03 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный 18% годовых КБ "Центр-Инвест" 24 апреля начнёт размещение выпуска БО-13 с офертой через год. Купон полугодовой 17% годовых 🅾 Отчёты НЛМК (МСФО, 2023)  Выручка: 933 млрд.руб. (+3,6%) Чистая прибыль: 209 млрд.руб. (+25%) Чистый долг: -112 млрд.руб. (42 млрд.руб. в 2022г) $RU000A107EL8   🅿 Рейтинги ВТБ - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAAA, прогноз стабильный Альфа-банк - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAA+, прогноз стабильный ℹ️  Купоны                                                                    Совкомбанк БО-П02 - купон на 17-20 купонный период составит 14,5% годовых РуссОйл БО-01 - купон на 3 купонный период составит 21% годовых $RU000A1074E7

📌 #ОтчетЭмитента ☑️ Сегодня кратко рассмотрим отчет металлургической компании НЛМК $NLMK $RU000A107EL8 {$NMM4} по РСБУ за 2023 год. •Выручка по итогам отчетного периода увеличилась до 698,8 млрд рублей с 662,1 млрд рублей годом ранее. •Валовая прибыль выросла вдвое, до 211,7 млрд рублей с 102,4 млрд рублей. •Прибыль от продаж достигла 127,8 млрд рублей, а прибыль до налогообложения - 251,3 млрд рублей. •Чистая прибыль НЛМК по РСБУ в 2023 году выросла до 221,5 млрд рублей по сравнению с 191,7 млрд рублей в 2022 году. 📌 #Мнение •Держу их акции в своем дивидендном портфеле. Сейчас по ним доход более 323 тыс руб (+95,18%). •Продолжаю ожидать возобновление выплаты дивидендов. Если Вам было интересно, поддержите лайком или ракетой✌🏻 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #отчетность #нлмк

💿 $NLMK НЛМК: РСБУ 2023. •Выручка 698.89 млн руб (+5% г/г). •Чистая прибыль 221.4 млрд руб (+15% г/г). $RU000A107EL8 $NMU4 {$NMM4} #1invstr_news

💿 $NLMK Арбитраж Москвы приостановил производство по иску НЛМК к ФАС — картотека арбитражных дел. Арбитражный суд Москвы 20 марта приостановил производство по иску Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) к Федеральной антимонопольной службе (ФАС) РФ. 💭 Мои мысли: Если они помирились, то это хорошо, тогда откроется дорога к дивам от НЛМK. $RU000A107EL8 $NMU4 {$NMM4} {$NMH4} #1invstr_news