Форум об облигации Сэтл Групп 002Р-03

#disclosure Компания: ООО "Сэтл Групп" Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 19.12.2025 18:28 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ue12XSQd9UqbzJSlj3SI9A-B-B&q= Резюме: ООО 'Сэтл Групп' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-03. Размер выплаты составил 152,88 млн рублей (12,74 рубля на одну облигацию) за период с 19.11.2025 по 19.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выполнила обязательства в полном объеме (100%), выплаты произведены своевременно, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 19.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сэтл Групп", 7810245481, RU000A1084B2, 4B02-03-36160-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1337364 Резюме: ООО 'Сэтл Групп' объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 002P-03 в размере 12.74 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 19 декабря 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выполняет обязательства по купонным выплатам, что свидетельствует о стабильности и надежности эмитента для держателей облигаций

#nrd Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 04.12.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "Сэтл Групп" (выпуск облигаций 4B02-03-36160-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1332217 Резюме: ООО 'Сэтл Групп' раскрывает информацию об облигациях выпуска 4B02-03-36160-R-002P в рамках исполнения требований законодательства. Фиксация списка владельцев ценных бумаг запланирована на 3 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость представляет собой стандартное техническое уведомление о раскрытии информации, без положительных или отрицательных финансовых показателей, изменений в дивидендах или существенных корпоративных событий

С первым днем зимы❄️ Подводим итоги НОЯБРЯ🍂 В этом месяце мне удалось отлично поработать: 🎯сократила кредит на 51тыс; 🎯кэшбэк был получен в размере 2 тыс. Раздел город помог сделать выгодные покупки на спектакли, доставку продуктов и т.д. 🎯скидки по карте постоянного покупателя так же дали неплохую экономию, в размере 1.3 тыс. 🎯я отлично экономила на проезде до работы весь месяц. Подводя итоги: портфель на сумму 74510р. Удалось купить 5 облигаций: $RU000A1084B2 $RU000A10ABC2 -2шт., $RU000A1084E6 -2шт. На 6-ю насобирала уже в эти выходные, сходив выгодно на процедуры красоты, но не успела купить соответственно. Медленно, но уверенно иду к 80К до конца года🎉 К вечеру будет пост с табличкой на план по купонам за декабрь. А пока к информации прикрепляю фото анализа портфеля за месяц. Ну и по традиции спойлер: прочитала книгу «Самый богатый человек в Вавилоне» и с нового года буду реализовать новую идею, как только будут погашены долги и сумма кредита не будет превышать 20% от всей ЗП- расскажу все подробнее на днях. Всем удачного завершения года и зеленых портфелей❤️

🐾Продолжаем знакомство с автоследованиями: 🤟👵 &Бабуля на максималках 👨‍🎨🖼если вы визуалы как мы – идите к слайдам, мы подготовили графики и диаграммы для тех, кто любит сразу к делу 🤟👵Бабуля на максималках Сегодня Бабуля – наше флагманское автоследование, в котором преобладают выпуски с фиксированным доходом (73%), но также есть флоатеры (20%) и валютная составляющая (7%). Это потенциально самый доходный, но и волатильный наш проект. Сегодня вы видите доходность 30% за 10 месяцев, но нельзя забывать, что этот автослед попал под удар в конце 2024 года. Флоатеры падали против логики ❗️ожидая повышения ключевой ставки. А ведь флоатеры от этого только выигрывают. «Но рынки могут быть иррациональны дольше, чем вы платежеспособны». Поэтому мы диверсифицируемся 💵Валютная диверсификация Мы ставим на постепенное ослабление рубля, поэтому увеличиваем долю валюты через фонд $TLCB@ – самый ликвидный и понятный инструмент из доступных. Сейчас его доля 7%, целевая 20% 📊Отраслевая диверсификация Максимальная доля отрасли в портфеле – не более 30%. Сегодня это лизинг. Но и в нем мы выбираем только надежные бумаги, которые сами разбираем по полочкам и делимся результатами публично. Наш выбор – $RU000A106EM8 , $RU000A106SF2. Эти компании мы знаем лично 📈Диверсификация по эмитентам Мы отбираем самые ликвидные выпуски, чтобы была возможность быстро продать, или купить. На долю эмитента приходится не более 15% (сегодня в АФК технически небольшое превышение, которое будет устранено ближайшей выплатой купона). В нашем портфеле есть 2 любимца с долей по 15%: $RU000A1098F3 (сумма выпусков), $RU000A106SF2. Следующие любимцы: $RU000A1084B2 (один из самые незакредитованных строителей) и Балтийский лизинг (входит в ТОП-10 лизинговых компаний) 🕐Диверсификация по срокам Чем короче выпуск – тем меньше он зависит от изменения ключевой ставки. Но тогда и потенциал роста меньше. Мы ищем баланс. Средневзвешенный срок наших выпусков – 1 год. И это не помешало обогнать индекс корп.облигаций (дюрация 1,7 года) на цикле снижения ставки. Обратите внимание, на сколько большие просадки у индексов, и нулевая у Бабули 🏅Кредитные рейтинги 84% портфеля в рейтинге А- и выше. Это наш любимый сегмент, который позволяет много зарабатывать и держать риски под контролем. По большому счету, мы сделали исключение только для Сегежи, в которой уверены (смотрите наши обзоры после доп.эмиссии). Но рейтинг там ВВ- 👉Знакомство с автоследованиями: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/a23003d2-8857-4912-ba46-e08724bf0637/ ❓Частые вопросы: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/9a4476a1-01ac-44ae-a958-66f313443118/ 👉👵Бабуля на максималках: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/8ff38bd9-fdad-4b55-b6b5-d8d63eb06a5e/ 👉📊Лучше фондов ликвидности: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/ba9d4fa3-5a77-4c31-813e-7d83fc7172a5/ 👉🏄‍♂️Коты на гребне волны: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/2e84af92-e4fb-4e72-9426-9860d73b8f69 👉👵Бабуля мини: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/8fbea7e8-f630-4cd5-bd7b-b014f1f540c2/ 🐾 Кот.Финанс | #автоследование #хочу_в_дайджест

💼 Обновляем корпоративные облигации в нашем портфеле Всем доброго дня! Пришло время пересобрать наш блок корпоративных облигаций. Бумаги за последние месяцы уже прибавили 7–9%, и сейчас — хороший момент, чтобы зафиксировать прибыль. В следующем году по ряду выпусков ожидаются колл-опционы, а значит, высокие купоны могут просто не сохраниться, а тело облигации потерять в стоимости. Хочется продолжить получать стабильный доход и при этом минимизировать риск досрочного погашения. 📉 Ключевая ставка продолжает снижаться, но процесс идёт плавнее, чем ожидалось — поэтому действуем аккуратно. Новые критерии для покупок: 1️⃣ Фиксированный купон от надежных эмитентов 2️⃣ Без колл-опциона 3️⃣ Срок обращения около 3 лет И так, что продали: • $RU000A1084B2 - Сэтл Групп 2Р-0 • $RU000A0JWZY6 - АФК Система выпуск 5 • $RU000A106A86 - Делимобиль. Что купли: • $RU000A10CMT9 - Яндекс • $RU000A10BWC6 - Позитив • $RU000A10C8T4 - СИБУР Приятным дополнением явлется то, что по новым облигациям купон платиться ежемесячно и его можно быстро реинвестировать!

#nrd Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 20.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сэтл Групп", 7810245481, RU000A1084B2, 4B02-03-36160-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1315002 Резюме: ООО 'Сэтл Групп' выплатит купонный доход по облигациям серии 002P-03 в размере 12,74 рубля на одну бумагу 20 октября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по облигациям, указана конкретная дата и размер дохода, что свидетельствует о надежности эмитента

Подборка интересных облигаций №10 ⚡️ Вчера на вечерней сессии рынок акций взорвался ростом. Путин и Трамп встретятся в Будапеште! Новая встреча - новая надежда для инвесторов. Все ключевые активы на эту новость отреагировали ростом в пределах 5-7%. Но давайте не будем забегать вперед и сегодня немного поговорим про макро и более консервативные инвестиции.  24 октября состоится очередное заседание Банка России по ключевой ставке. После сентябрьского заседания, на котором вопреки ожиданиям, ставка была снижена лишь на 1%, рынок приуныл и уже не ждет того стремительного снижения «ключа», как прежде. А выходящие данные создают еще более хмурое настроение. 📊 Недельные данные по инфляции назвать низкими язык не поворачивается. Превышение уровня аналогичного периода прошлого года два раза подряд, когда шел самый разгон инфляции у кого угодно вызовет тревогу. Также нужно учитывать, что повышение НДС в моменте скажется не только на инфляции, но и на инфляционных ожиданиях.  В общем к заседанию мы подходим с не самыми лучшими вводными. Предстоящее заседание станет опорным, а значит на нем будут пересмотрены среднесрочные прогнозы по инфляции и ключевой ставке. И изменение этих прогнозов может стать большей интригой, чем само решение по ставке. Тут возникает вопрос, что делать в такой неопределенности? На рынке облигаций у меня есть правило – в любой непонятной ситуации смотрю на флоатеры. Высокая текущая доходность, низкая волатильность и снижение риска, если все пойдет совсем не по плану. А разбавить их можно относительно короткими выпусками с фиксированным купоном и достаточно высокой доходностью, перспективы бизнеса эмитентов которых не выглядят туманными на горизонте пары лет. 🏛 При выборе выпусков с плавающим купоном важно смотреть не просто премию к так называемой референсной ставке (как правило КС), но и учитывать влияние цены на конечную премию к этой ставке. К сожалению, она редко указывается в источниках, но при желании ее можно самостоятельно посчитать (искать simple margin). А вот очередная подборка интересных, но довольно рискованных выпусков: Флоатеры ◼ НовТех1Р1 $RU000A10AHB1 (simple margin 4,01%, рейтинг «А-», погашение - декабрь 26 г.) ◼ ПолиплП2Б2 $RU000A10AYW2 (simple margin 4,47%, рейтинг «А-», оферта put - февраль 27 г.) ◼ Аэрфью2Р03 $RU000A1090N4 (simple margin 4,73%, рейтинг «А-», погашение - июль 27 г.) Фиксированный купон ◼ СэтлГрБ2P3 $RU000A1084B2 (доходность 22,5%, оферта put - март 26 г.) ◼ БалтЛизБП8 $RU000A106EM8 (доходность 20,3%, оферта put - июнь 26 г.) ♥️ Если такой формат подборок вам нравится, обязательно прижимайте лайк статье. Да и в целом, он не помешает. Спасибо! #пульс_оцени #идеи #инвестидеи

#nrd Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 22.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сэтл Групп", 7810245481, RU000A1084B2, 4B02-03-36160-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1305140 Резюме: ООО 'Сэтл Групп' выплачивает купонный доход по облигациям серии 002P-03: 12.74 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 22 сентября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по обязательствам, что укрепляет доверие инвесторов к эмитенту; указаны четкие даты и размер дохода, что снижает неопределенность.

#disclosure Компания: ООО "Сэтл Групп" Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 21.08.2025 12:59 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8MoJmOdCMU2DMW1CdNb0Sg-B-B&q= Резюме: ООО "Сэтл Групп" выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002P-03 за 17-й купонный период (22.07.2025–21.08.2025). Общая сумма выплат — 152 880 000 ₽, на одну облигацию — 12,74 ₽ (15,50% годовых). Выплата произведена полностью (100%), безналично в рублях. Объем выпуска — 12 000 000 облигаций (ISIN RU000A1084B2). Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 21.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сэтл Групп", 7810245481, RU000A1084B2, 4B02-03-36160-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1295322 Резюме: Купон по облигациям серии 002P-03 RU000A1084B2: ООО «Сэтл Групп» выплачивает 12.74 ₽ на одну облигацию. Плановая дата выплаты — 21 августа 2025 года (список держателей — 20 августа 2025). День поступления средств в НРД — 20 августа 2025; передача выплат депонентам — 21 августа 2025. Эмитент зарегистрирован в Санкт-Петербурге; регистрационная организация: ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»; депозитарий — НРД. Сентимент: Положительный

$RU000A1084B2 Сэтл Групп публикует отчетность за 6 мес. 2025 г., составленную в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ). По итогам 6 мес. 2025 г. выручка Сэтл Групп равна 375.96 млн руб., тогда как в 1 полугодии 2024 г. она составляла 282.72 млн руб.. Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 6.21 млрд руб. по сравнению с 5.77 млрд руб. в 1 полугодии 2024 г.. Об этом сообщается в промежуточной отчетности организации. Кроме того, по данным отчетности активы компании составили 69.37 млрд руб. по сравнению с 58.89 млрд руб. годом ранее. Внеоборотные активы Сэтл Групп находятся на уровне 35.32 млрд руб. Оборотные активы выросли на 23.02% до 34.05 млрд руб. Капитал и резервы увеличились на 1.32% до 14.28 млрд руб.. Долгосрочные обязательства Сэтл Групп согласно отчетности РСБУ сократились на 35.49%, достигнув уровня 19.96 млрд руб.

Подборка интересных облигаций №8 "Доходность в обмен на риск" Рынок облигаций в последние недели показывает стремительный рост. С начала лета RGBI прибавил более 9%. И видя доходности в 14-17% годовых в ОФЗ и корпоративных выпусках с самыми высокими кредитными рейтингами, инвестор невольно обращает внимание на бумаги с рейтингами пониже, где еще можно найти доходности выше 20%. Самый главный вопрос – покрывается ли риск доходностью? На рынке есть выпуски с доходностью и выше 30%, при этом в таком сегменте либо кредитный рейтинг низкий (у нас слово «мусорный» применяют нечасто, а за рубежом используют очень даже охотно), либо бизнес столкнулся или вот-вот столкнется с конкретными трудностями. Рейтинговые группы ниже BBB+ могут несут в себе дополнительный риск. С ними стоит работать те, у кого хватает времени на регулярное отслеживание рынка ВДО, новостей, судебных исков и т.д. Прочим инвесторам стоит ограничивать риски и рассматривать выпуски эмитентов с более надежным рейтингом. Сегодня попробуем совместить все это в подборке. ▪️СэтлГрБ2P3 $RU000A1084B2 (доходность к пут-оферте в марте 2026 года 22,5%, выплата купона каждый месяц) «Сэтл-Групп» находится на 8 месте по объему текущего строительства среди застройщиков РФ. У компании рейтинг A(RU) от АКРА и относительно невысокая долговая нагрузка. Чистый долг/EBITDA по итогам 2024 года составил 2,55. Но здесь не учитываются средства на эскроу-счетах. Из 114,5 млрд руб чистого долга, 86,5 млрд руб покрывается эскроу-счетами. Риски неконтролируемого скатывания в бездну на сроке менее года достаточно ограничены. ▪️ТГК-14 1Р1 $RU000A1066J2 (доходность к погашению в апреле 2026 года 23,6%, выплата купона каждый квартал) Кредитный рейтинг ruBBB+ от Эксперт РА. По итогам 2024 года чистый долг/EBITDA составил 1,83. Не так давно у государственных органов появились претензии к руководству и бенефициарам компании, были возбуждены уголовные дела, произведены задержания. Однако на владельцах облигаций это событие никак не отразилось, и судя по тому, что прошло уже достаточно много времени, не отразится. Для короткой бумаги этого эмитента соотношение риск/доходность выглядят привлекательно. ▪️НовТех1Р4 $RU000A10AYF7 (доходность к погашению в феврале 2027 года 20,9%, выплата купона каждый квартал, ставка купона 24,3%) После событий с «Борцом» рынок с опаской относится к производителям нефтесервисного оборудования и дает некоторую премию. У «Новых Технологий» рейтинг ruA-от Эксперт РА и A-(RU) от АКРА. Чистый долг/EBITDA по итогам 2024 года составляет 2,28. Выручка и операционная прибыль стабильно растут. Вполне достойный кандидат для диверсифицированного портфеля. ❗️Ваш лайк - лучшая мотивация для меня публиковаться в Пульсе. Спасибо #пульс_оцени #идеи #инвестидеи

#disclosure Компания: ООО "Сэтл Групп" Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 22.07.2025 16:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QJd0Gsnjykyn-CoSRxPSRcw-B-B&q= Резюме: ООО "Сэтл Групп" выплатило своим владельцам по облигациям серии 002P-03 сумму в 152,88 млн рублей, что соответствует ставке 15,50% годовых. Выплата прошла полностью и в срок 22.07.2025. Облигации находятся в обращении в количестве 12 миллионов штук. Компания осуществила выплату в безналичной форме в российской валюте. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7975 Сентимент: нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 22.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сэтл Групп", 7810245481, RU000A1084B2, 4B02-03-36160-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1284745 Резюме: Компания ООО "Сэтл Групп" выплатит купонный доход по облигациям серии 002P-03 22 июля 2025 года. Общая сумма выплаты составляет 12.74 рублей на облигацию. Выплата осуществляется через головной депозитарий, обеспечивая централизованный учет прав. Инвесторы могут ожидать своевременную выплату по указанной дате. Сентимент: нейтральный

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🏗️ СЭТЛ ГРУПП 002Р-06 🔹 $RU000A10C2L4 ▪️ Рейтинг: 🅰️ негативный [Эксперт РА ☑️⤵️] ▪️ Тип купона: Переменный ▪️ Ставка купона:19.5% ▫️ 1-19куаон: 19.5% ▫️ 20 купон и далее: определяет эмитент ▪️ Купонный период: 30 дней ▪️ Срок обращения: 4 года ▪️ Обеспечение: Нет ▪️ Объём: 5 млрд. ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Амортизация: Нет ▪️ Put-оферта: Да, через 19 месяцев (09.02.2027) ▪️ Call-опцион: Нет ▪️ Дата размещения: 15.07.2025 ▪️ Дата погашения: 24.06.2029 ▪️ Статус "квал": Нет 📃 #сэтл_групп_002р_06 🏗️ Об эмитенте: Setl Group (Сэтл Групп) - российский диверсифицированный холдинг работающий в сегменте девелопмента, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости в России и за её пределами. Холдинг консолидирует ряд компаний специализирующихся на строительстве жилой и коммерческой недвижимости во всех ценовых сегментах - от категории массового спроса до премиум-класса, выполняя функции застройщика, заказчика, инвестора и генерального подрядчика. Основной регион присутствия - Санкт-Петербург и Ленинградская область. Холдинг имеет развитую региональную брокерскую сеть: Норильск, Калининград и Светлогорск, Мурманск, Архангельск, Якутск. Головной офис находится в Санкт-Петербурге. Холдинг был основан в 1994 году. 📑 Предыдущие выпуски, с переменным купоном: $RU000A10B8M0 $RU000A1084B2 #️⃣ #облигации_сэтл_групп #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣5️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (часть 1) 😉 Утра бодрейшего, товарищи инвесторы и граждане спекулянты :) Нам с вами на суд пожаловали очередные новинки - давайте попробуем любить и жаловать :) 🟩 СЭТЛ ГРУПП 002Р-06 📊 🅰️ (АКРА) 🔹 $RU000A10C2L4 (https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10C2L4) ▪️ Купон до оферты: 19.50% ⚠️ PUT: 19 месяцев ▪️ 4 года до погашения ➤ О компании. Застройщик, ведущий свою деятельность в Санкт-Петербурге и Калининграде. Историю свою отсчитывает аж с 1994 года. ➤ О финансах. Не то, чтобы о девелопере можно было судить по стандартным критериям, но пока позволю себе придерживаться их. МСФО за 2024 год: ▶️ Выручка: 151 053 млн. (153 577 млн.) ⬇️ Чистая прибыль: 19 569 млн. (20 468 млн.) 🛑 Краткосрочные заемные средства: 62 285 млн. (51 229 млн.) 🟢 Долгосрочные заемные средства: 63 422 млн. (71 107 млн.) ➤ Путь на рынке долга. Первый займ засветился на бирже еще в 2007 году. 5 выпусков до настоящего момента было погашено, еще пять в активном обращении. Через месяц, 13 августа, должна погаситься бумага 002Р-01 $RU000A1053A9 (10 миллиардов рублей), а вот в 2026 году: - погашение выпуска 002Р-02 $RU000A105X64 на 5,5 миллиардов (05.03.26); - оферта на 12 миллиардов в выпуске 002P-03 $RU000A1084B2 (расчет 24.03.26); - оферта на 6 миллиардов рублей по выпуску 002Р-04 $RU000A10B8M0 (расчет 02.10.2026) ➤ Мысли вслух. Зашел в первичку таки. Не знаю, в какую сторону понесет котировки, но предложений сильно лучше не ожидаются, поэтому пока какое-то время кэш может и тут полежать. Если снижение ключевой пойдет по задуманному рынку плану, авось и до апсайда доживу. Облигационных погашений хоть и в достатке запланировано на следующий год, но доля в общем долге несущественна, так что балом будут править банки, конечно. 🟩 ПРОМОМЕД 002Р-02 📊 🅰️➖ (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов 🔹 $RU000A10C329 (https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10C329) ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 2.8% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ Выпуск на большого любителя. Премия у флоатера сильно скромнее средне по группе, и по номиналу точно никакого восторга не вызывает. По 95% от номинала - можем обсудить :) Тем не менее, свои 4 миллиарда рублей эмитент набрал - ой как любят у нас компании вскоре после IPO добирать долги :) Одним глазом посмотрел на отчетность первого квартала - она странная, да и на раскрытии только РСБУ (не по группе), так что чисто справочно: - Рост выручки с 2,5 до 6 миллиардов и при этом падение чистой прибыли с 63 до 25 миллионов; - Короткий долг 6 миллиардов против 2,7 в прошлом году. Ну вот поэтому и выпуск, видимо :) 🟧 ВИЛЛИНА БО-02-001Р 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (НРА) 👨‍🏫 Только для квалов 🔹 $RU000A10C2R1 ▪️ Купон плавающий: КС + 7% ✅ Без оферт ▪️ 5 лет до погашения ➤ О компании. Производитель насосного оборудования для судостроения, химической и нефтегазовой промышленности. Среди клиентов упоминаются Сибур, Газпром, Лукойл, Объединенная Судостроительная Компания. ➤ О финансах. РСБУ за 1 квартал: ⬇️ Выручка: 26,7 млн. (151 млн.) ⬆️ Чистая прибыль: 739 тыс. (3,4 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 8,5 млн. (8,5 млн.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 98,5 млн. (78,2 млн.) ➤ Путь на рынке долга. Единственный дебютный выпуск БО-01-001Р $RU000A10A505 на 60 миллионов рублей размещен в ноябре прошлого года, погашение в конце 2027. ➤ Мысли вслух. Не сказал бы, что отчетность первого квартала то, за что стоит зацепиться глазу. Производство не самое простое, поэтому и выручка может поквартально меняться сильно. Займ же, как и первый, пойдет на строительство нового цеха. И будь выпуск без плавающего купона, я бы даже присмотрелся. а так... ДИРЕКТЛИЗИНГ 002Р-04 $RU000A10BXQ4 с 7,5% премии под номиналом заседает, как вариант. 🌟 О тех, кто представлен на первичке, расскажет вторая часть :) #облигации #новые_размещения

🔔 ООО "Сэтл групп" установило ориентир ставки 1-го купона 4-летних облигаций серии 002Р-06 объемом 5 млрд руб. на уровне не выше 21,5% годовых. 🔹 Ориентиру соответствует доходность к оферте не выше 23,75% годовых. Предусмотрены фиксированные ежемесячные купоны и оферта через 19 месяцев. 🔹 Техразмещение запланировано на 15 июля. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. ☝️ У эмитента действует рейтинг А (RU) от АКРА. 🔹 В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков биржевых бондов компании общим объемом 40,5 млрд рублей. 📌{$RU000A1053A9} 📌$RU000A105X64 📌$RU000A1084B2 📌$RU000A10B8M0 📌$RU000A10BZQ9 🔍 Холдинг Setl Group – крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе, компания работает на строительном рынке 30 лет. #инвестиции #облигации #что_купить

Д🅾️БАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 🏗️ СЭТЛ ГРУПП 002Р-05 🔹 $RU000A10BZQ9 ▫️ Рейтинг: 🅰️ негативный [АКРА☑️⤵️] ▫️ Тип купона: Плавающий ▫️ Ставка купона: КС + 3.5% 🗝️ Значение КС: среднее за купонный период ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Объём: 7 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата размещения: 07.07.2025 ▫️ Дата погашения: 21.06.2028 ▫️ Статус "квал": Да 📃 #сэтл_групп_002р_05 🏗️ Об эмитенте: Setl Group (Сэтл Групп) - российский диверсифицированный холдинг работающий в сегменте девелопмента, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости в России и за её пределами. Холдинг консолидирует ряд компаний специализирующихся на строительстве жилой и коммерческой недвижимости во всех ценовых сегментах - от категории массового спроса до премиум-класса, выполняя функции застройщика, заказчика, инвестора и генерального подрядчика. Основной регион присутствия - Санкт-Петербург и Ленинградская область. Холдинг имеет развитую региональную брокерскую сеть: Норильск, Калининград и Светлогорск, Мурманск, Архангельск, Якутск. Головной офис находится в Санкт-Петербурге. Холдинг был основан в 1994 году. 📑 Предыдущие выпуски: $RU000A10B8M0 (переменный купон) $RU000A1084B2 (переменный купон) $RU000A105X64 (постоянный купон) {$RU000A1053A9} (постоянный купон) #️⃣ #облигации_сэтл_групп #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация #облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣7️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😎 Добрейшего понедельника, дамы и господа! Первые два дня недели не принесут нам внятных новинок, судя по всему, поэтому утренние посты несут в себе минимум полезного содержания. Выпуски, которые в них будут упомянуты, собирали заявки без привлечения широкой аудитории, а значит шанс на появление предложений на продажу в стакане минимальный. ▶️ Но формальности стоит соблюсти - сегодня начнет торги в том или ином виде единственный выпуск: 🟩 СЭТЛ ГРУПП 002Р-05 📊 🅰️ (АКРА) 🔹 $RU000A10BZQ9 ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 3.5% ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения 😉 Альтернативы по эмитенту: - выпуск 002Р-06: сбор заявок 10 июля, купон не выше 21,5% на 19 месяцев до пут-оферты - выпуск 002Р-04 $RU000A10B8M0: фикс, купон 23,9% до пут-оферты в октябре 2026 - выпуск 002Р-03 $RU000A1084B2: фикс, купон 15,5%, в марте 2026 одновременно имеется колл и пут. 😉 Отличного старта недели, успехов на рынке и в делах, дорогие подписчики :) #облигации #новые_размещения

​Облигации СЭТЛ 002Р-06: 21,5% годовых - стройка зовет!📈 Друзья, если вы давно мечтали почувствовать себя кредитором для большого дяди-девелопера, то момент наступил! СЭТЛ Групп {$RU000A1053A9} — гигант питерского стройкомплекса и мастер по превращению бетона в жилые квадраты — выпускает очередные облигации с купоном до 21,5%. Кто такой этот СЭТЛ и можно ли ему верить? Северо-Западный "король бетона": 30 лет на рынке, 7-е место среди застройщиков в РФ. Системообразующая компания (то есть государство его если и давит, то аккуратно). Лупит ЛСР по объёмам в Питере (хотя тот, конечно, хитрит с премиальными ЖК). Что за облигация? Тикет: СЭТЛ 002Р-06 Номинал: 1000₽ Объём: 5 млрд ₽ (мелочь для такого монстра) Срок: 4 года (но можно сбежать через 19 месяцев — оферта put) Купон: до 21,5% годовых (YTM до 23,75% — если купите с дисконтом) Выплаты: каждый месяц Амортизация: нет (всё одним куском в конце) Квал: нет Книга заявок — 10 июля (успейте запрыгнуть в последний вагон) Размещение — 15 июля (если, конечно, не передумают). 🎫Проверим финансы - рост есть, но деньги куда-то деваются $RU000A105X64 Выручка слегка просела (153 → 151 млрд руб.), но EBITDA подросла – аж на 13%! (39.7 → 44.9 млрд). Круто? Не спеши радоваться. Маржа EBITDA выросла до 29.7% – тут компания молодец, жмём руку менеджменту. Чистая прибыль чуть сдулась (20.4 → 19.5 млрд), но это ещё ладно. Денежный поток – вот где адский трэш: в 2023 году минус 31 млрд, а в 2024 внезапно +6.8 млрд. Что это было? То ли кризис, то ли менеджеры нашли под диваном пачку купюр😉 Капзатраты скромные (1.5 → 2.25 млрд), но свободный денежный поток всё равно колеблется, как курс биткоина. То есть прослеживается нестабильный операционный поток. На данный момент это выглядит как "то пусто, то густо". Потому что запасы (квартиры, стройматериалы и незавершёнка) кошмарят денежный поток застройщика. Например, в 2023 купили/построили слишком много → деньги ушли в "мёртвые" квадратные метры. В 2024 - доделали ЖК и начали продажи → деньги пошли в кассу. Такие резкие колебания норма для застройщиков, но только если потом следует отдача. Долги - всё под контролем? $RU000A10B8M0 Чистый долг почти не изменился (27.8 млрд), но отношение долга к EBITDA упало с 0.7 до 0.62 – это хорошо. Значит, компания зарабатывает больше, чем должна $RU000A1084B2 Обеспечение - мы вам верим, но на всякий случай залог оставьте Компания выдала обеспечений на 7.6 млрд, из них 7.2 млрд – залог (под конкретное имущество - недвижимость, оборудование, акции дочек). То есть, если что-то пойдёт не так, кредиторы первыми заберут заложенное имущество. Существенность – 10% от обеспечения, то есть сделки на 720 млн уже считаются важными и надо раскрывать детали в отчете (что заложили, кому, на каких условиях).. Не фонтан, но и не катастрофа. Вывод - терпим или бежим? Плюсы: ✔️ Рост EBITDA – жирный плюс. ✔️ Долговая нагрузка не страшная. ✔️ Маржа растёт – значит, бизнес хоть как-то оптимизируется. Минусы: ❌ Чистая прибыль падает, хотя EBITDA растёт – куда уходят деньги? Налоги? Бонусы топам?🤨 ❌ Обеспечения на 7.6 млрд – значит, риски есть, и компания их не скрывает. СЭТЛ предлагает жирный купон, потому что рынок недвижки сейчас не самый стабильный. Но если компания выживет (а у неё все шансы), то вы будете получать почти 2% в месяц — неплохой способ заставить деньги работать. К сожалению, вынуждена сообщить, что не смогу принять участие в щедром предложении по облигациям 002Р-06. Причина банальна, но непреодолима: На моём депозите сейчас гуляет ветер (иначе говоря, баланс стремится к нулю). 21,5% годовых — это прекрасно, но, увы, 21,5% от нуля — всё ещё ноль👌 Возможно, в следующий раз... А пока — пусть купоны капают тем, у кого liquidity позволяет рискнуть. Как думаете, стоит ли в них вкладываться? Или лучше поискать что-то порезвее? #прояви_себя_в_пульсе

Добрый день, уважаемые коллеги и друзья. Сегодняшние дела обстоят следующим образом. 😊👍 По одной облигации состоялось погашение с выплатой купонов в размере 2463 рублей, а также дополнительной суммы к номиналу, приблизительно равной 2500 рублей. 💰✅ Кроме того, высвободившиеся средства позволили мне частично перебалансировать инвестиционный портфель с учётом текущих дефолтов высокодоходных облигаций, приобретя менее рискованные облигации с привлекательными купонами и доходностью к погашению. 🤑📈 $RU000A1095L7 30 шт. ГК Самолёт $RU000A1084B2 30 шт. Сэтл Групп $RU000A107AG6 8 шт. Россети Центр $RU000A106ZL5 15 шт. РЖД $TPAY Кроме того, я приобрёл ещё 20 лотов любимого фонда, и теперь общее количество составляет 820 штук. #инвестиции #Финансы #Деньги #доходность #Портфель

#disclosure Компания: ООО "Сэтл Групп" Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 23.06.2025 12:38 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rteFuLPZwkSCVkEYbVVztg-B-B&q= Резюме: ООО "Сэтл Групп" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии 002Р-03 за пятнадцатый купонный период, составившего 152,88 миллиона рублей, что соответствует 15,50% годовых или 12,74 рубля на облигацию. Выплата будет осуществлена в денежной форме 23 июня 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7975 Сентимент: Положительный.

Срез рынка жилищного строительства🏡Тучи сгущаются 🌧 Рост доли непроданных проектов и статистика в цифрах 🏗 Строительство: Запуски новых проектов просели на 24% до 8,1 млн кв. м. Это минимум за 2 года. Однако общий объём строительства остаётся стабильно высоким — 114,5 млн кв. м (+6% г/г), с акцентом на массовую застройку. Ввод жилья — 13,3 млн кв. м (-32%) 📉 Сделки: Заключено 111 тыс. ДДУ (-9%). Доля ипотечных покупок упала с 78% до 66% из-за постепенного завершения льготных программ. Вырос интерес к рассрочкам (1,2 трлн вне эскроу) и покупкам за нал. Отказов в ипотеке стало больше 📈 Цены: Средний рост цен — 2,4% за квартал (на уровне инфляции). Максимальный рост — в Москве (+5,5%). В 22 регионах цены даже снизились 🏦 Финансовая нагрузка: Долг девелоперов вырос до 8,7 трлн руб. Ставки по проектному финансированию — 10,4%. Эскроу покрывают 72% обязательств (ещё в 2023 было >90%). Значит ставки по оставшимся 28% рыночные и очень высокие ⚠️ Риски: Срок реализации вырос до 3 лет. В ряде регионов — риск локального перегрева. Высока доля нераспроданного жилья. Девелоперы смещают акцент в сторону завершения текущих проектов Мы обращаем внимание на слайд с уровнем распроданности квадратных метров. Они свидетельствуют сразу о двух полярных проблемах: •Затоваренность сейчас •Дефицит предложения потом Затоваренность фиксируется у региональных строителей: DOGMA очень агрессивно начинала новые проекты в 2023-24. (ниже 60% ‒ риск затоваренности, выше 80% ‒ риски дефицита предложения) Если смотреть в масштабе крупнейших публичных девелоперов, то комфортно себя чувствуют СЭТЛ $RU000A1084B2 , ПИК $PIKK , Эталон {$ETLN} . С осторожностью – ЛСР $LSRG и Самолет $SMLT. Брусника $RU000A107UU5 начала ряд новых проектов аккурат перед снижением спроса. Баг или фича – покажет время 🐾Выводы Жилищное строительство – одна из стрессовых отраслей, с предсказуемыми, видными издалека сложностями. Рынок разогнали льготным финансированием, компании увеличили производственные мощности… а теперь неопределенность. Стройка дает повышенную доходность, но брать много риска не стоит. Этот кризис заберет с собой несколько крупных компаний, а еще толком ни у кого проблем не возникло. Мы за осторожность и диверсификацию. В наших автоследах есть строители с рейтингом не ниже А-. Готовим обзоры 🐾 Кот.Финанс | #облигации #стройка

#disclosure Компания: ООО "Сэтл Групп" Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 23.05.2025 12:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Snsf4vLHDUCrzn7seQeWEg-B-B&q= Резюме: ООО "Сэтл Групп" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 002Р-03. Общая сумма выплат составила 152,88 миллиона рублей, что соответствует 15,50% годовых (12,74 рубля на облигацию). Выплаты произведены в полном объеме и осуществлены в денежной форме. Дата выплаты – 23 мая 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7975 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 23.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сэтл Групп", 7810245481, RU000A1084B2, 4B02-03-36160-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1261264 Резюме: ООО "Сэтл Групп" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 002P-03 с плановой датой выплаты 23 мая 2025 года. Размер выплаты составит 12.74 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат - 22 мая 2025 года. Сентимент: Положительный.

Девелоперский холдинг Setl Group в 2024 году сократил чистую прибыль по МСФО на 4,3% по сравнению с показателем предыдущего года - до 19,569 млрд рублей, говорится в отчетности компании. Выручка составила 151,053 млрд рублей (снижение на 1,7%), себестоимость реализации - 98,685 млрд рублей (рост на 0,6%). Прибыль до налогообложения уменьшилась на 8,2% - до 25,046 млрд рублей. Валовая прибыль равнялась 52,368 млрд рублей (снижение на 5,7%), Долгосрочные обязательства компании за год сократились на 0,9% и составили 183,882 млрд рублей. При этом краткосрочные - выросли на 23,7%, до 194,519 млрд рублей. Setl Group объединяет ряд компаний, специализирующихся на девелопменте, услугах генерального подряда, продаже стройматериалов, брокерских операциях на рынке жилой и коммерческой недвижимости, консалтинге и информационных технологиях. Портфель проектов включает жилые комплексы и коммерческие здания в Петербурге, Ленинградской и Калининградской областях. $RU000A1084B2 #сердце__пульса

#disclosure Компания: ООО "Сэтл Групп" Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 23.04.2025 16:45 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hTwk0XyP-CEmaX-A-At-CppecQ-B-B&q= Резюме: ООО "Сэтл Групп" объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии 002P-03 за тринадцатый купонный период, который составил 152,88 миллиона рублей, что соответствует 15,50% годовых или 12,74 рубля на облигацию. Выплата будет осуществлена в денежной форме до 23 апреля 2025 года, и обязательства по выплате выполнены в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7975 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1084B2 Время новости: 23.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сэтл Групп", 7810245481, RU000A1084B2, 4B02-03-36160-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1249211 Резюме: ООО "Сэтл Групп" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 002P-03 с номинальной стоимостью 1000 рублей. Дата выплаты запланирована на 23 апреля 2025 года, с фиксацией списка 22 апреля 2025 года. Размер выплаты составит 12.74 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный.