🎯
24%, 19,5% и 15% — три ставки, три портфеля, и ни одна бумага не тянет результат в одиночку
Вчера, 26 августа, в 17:48 по Москве в
&RFV MegaStrategy RUB пришли 8,84 ₽ купона по
$RU000A10F8P9 (РЖД БО 001P-53R) — брокер уже провёл платёж. Сегодня, 27 августа, по графику в очереди ещё три выплаты в наших портфелях, и деньги идут не в одну стратегию, а сразу в три разных.
$RU000A10B0B0 (Группа ЛСР БО 001Р-10, рейтинг A) платит 19,73 ₽ на бумагу при ставке 24,00% — сразу в двух портфелях: 2 бумаги в
&Мега Облигации и 1 бумага в &Мега_Акции.
$RU000A1087A7 (ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-06, рейтинг A-) платит 12,33 ₽ при ставке 15,00% — 1 бумага, тоже в &Мега_Облигации.
$RU000A10BQB0 (ГТЛК БО 002P-08, рейтинг AA-) платит 16,03 ₽ при ставке 19,50% — 1 бумага, но уже в &RFV_MegaStrategy_RUB, и этого эмитента нет ни в одном из двух других наших портфелей.
Итого по графику на сегодня: 51,79 ₽ в
&Мега Облигации сразу от двух заёмщиков, 19,73 ₽ в &Мега_Акции, 16,03 ₽ в
&RFV MegaStrategy RUB — 87,55 ₽ в сумме, но из трёх независимых источников, а не из одного.
В облигационной части каждой стратегии действует жёсткое правило: не больше одного выпуска одного эмитента на портфель. Поэтому даже когда
&Мега Облигации сегодня получает сразу два платежа, это два разных заёмщика с разным рейтингом (A и A-), а не удвоенная ставка на одного. А ГТЛК с рейтингом AA- вообще не в этом портфеле — он в третьем, независимом.
Диверсификация — не слово из рекламного буклета, а то, что можно построчно проверить в календаре выплат: сегодняшний результат каждого из трёх портфелей зависит не от одной бумаги, а от нескольких компаний, между собой никак не связанных.
Загляните в свой купонный календарь: от скольких разных эмитентов вам приходят выплаты в этом месяце — и не окажется ли, что весь доход держится на одной-двух бумагах?
Совпадают ли у вас даты выплат с сегодняшними тремя? 👍💬
#облигации #диверсификация #портфель #рейтинг #финансы