Форум об облигации Смартфакт БО-03-001P

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 25.08.2026 16:34 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rhHfqT-ATVUmInqLpU-C6J-Ag-B-B&q= Резюме: ООО «Смартфакт» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-03-001P за 27-й купонный период: 15,21 руб. на бумагу, всего 3,042 млн руб. Обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход держателям облигаций, что подтверждает платёжеспособность и надёжность обслуживания долга.

#nrd Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 25.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СмартФакт", 7707837251, RU000A108LN7, 4B02-03-00102-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1436584 Резюме: ООО «СмартФакт» выплачивает купон по биржевым облигациям серии БО-03-001Р: 15,21 руб. на одну бумагу номиналом 1000 руб. Дата выплаты — 25 августа 2026 г., фиксация списка — 24 августа 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг и выплачивает купонный доход по облигациям, что подтверждает его платёжеспособность и выгодно держателям бумаг.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 21.08.2026 13:14 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x6ULc6yP4Uuy8rkvKOMDcA-B-B&q= Резюме: ООО «Смартфакт» начислило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-03-001P за 28-й купонный период: ставка 18,25% годовых, 15 руб. на одну облигацию, общая сумма 3 млн руб. Выплата запланирована на 24.09.2026. Компания своевременно обслуживает долг. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Начисление купонного дохода по облигациям без признаков дефолта, просрочки или неисполнения обязательств подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодно держателям бумаг.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 27.07.2026 12:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JY50sTM9N0mbRFH8wls3nA-B-B&q= Резюме: ООО «Смартфакт» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-03-001P за 26-й купонный период в размере 15,21 руб. на бумагу. Общая сумма выплат — 3,042 млн руб., обязательство исполнено полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме исполнил обязательства по выплате купона, что подтверждает его платёжеспособность и отсутствие дефолта.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 23.07.2026 14:08 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7e74sVv180iwaWPU28g4wQ-B-B&q= Резюме: ООО «Смартфакт» начислило 27-й купон по биржевым облигациям серии БО-03-001P. Ставка составила 18,50% годовых (ключевая ставка 14,25% + 4,25%), выплата 15,21 руб. на облигацию пройдёт 25 августа 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановое начисление купона по заранее известной формуле, без признаков дефолта или изменения условий.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 26.06.2026 12:23 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xKSaUoRgGE6-A4blxUbxErw-B-B&q= Резюме: ООО «Смартфакт» своевременно выплатило 25-й купон по биржевым облигациям серии БО-03-001P: 15,41 руб. на бумагу, общая сумма — 3,08 млн руб. Обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и в срок выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие дефолта.

Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом ООО «СмартФакт» $RU000A107EP9 $RU000A108LN7 Ведущий – Александр Рыбин, член Правления Ассоциации инвесторов АВО В гостях:                                                                                     Риналь Сулейманов  – генеральный директор и соучредитель ООО «СмартФакт»  Павел Гусев – первый заместитель генерального директора ООО «СмартФакт»  Николай Леоненков – директор департамента корпоративных финансов АО ИК «Риком-Траст» ООО «СмартФакт» (г. Москва) ведет факторинговую деятельность с начала 2015 года и специализируется преимущественно на регрессном факторинге для поставщиков из сегмента МСБ. Значительная часть бизнеса клиентов компании сосредоточена на территории Москвы, Санкт-Петербурга и Центрального ФО. https://raexpert.ru/releases/2025/sep24b Рейтинговое агентство «Эксперт РА» 24 сентября 2025 г. присвоило ООО «СмартФакт» кредитный рейтинг на уровне ruВBB-, прогноз по рейтингу стабильный. 🌐 Сайт эмитента: https://smartfact.ru/ 🌍 Смотреть на VK Видео: https://vkvideo.ru/video-224993751_456239535

Доброе день👋 <<———————————————>> Сегодня на обзоре первичные размещения 🟡СмартФакт 001Р-04 $RU000A108LN7 • Ежемесячный плавающий купон • Ставка купона: КС + 5% • Рейтинг: ВВВ- (Эксперт РА) • Срок обращения: 3 года • Номинал: 1000₽ • Объем: 150 млн ₽ • Амортизация: 50% - 35, 36 купоны • Оферта: - • Квал: только для квалифицированных инвесторов Дата сбора заявок: 17.06.2026 Дата размещения: 17.06.2026 🔴Вуш 001Р-07 $RU000A10EYU8 • Ежемесячный фиксированный купон • Ставка купона: 21-22.5% (ориентир) • Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) • Срок обращения: 3 года 3 месяца • Номинал: 1000₽ • Объем: 1 млрд ₽ • Амортизация: - • Оферта: - • Квал: - Дата сбора заявок: 18.06.2026 Дата размещения: 23.06.2026 🟡Роделен 002Р-06 $RU000A10EQD0 • Ежемесячный фиксированный купон • Ставка купона: 21% (ориентир) • Рейтинг: ВВВ (Эксперт РА) • Срок обращения: 5 лет • Номинал: 1000₽ • Объем: 500 млн ₽ • Амортизация: 2.38% — 19-59 купоны, 2,42% — 60 купон • Оферта: Put, 18.12.2028 • Квал: - Дата сбора заявок: 23.06.2026 Дата размещения: 26.06.2026 ℹ️ Напоминаю, сегодня начнутся торги по облигациям: • Балтийский лизинг БО-П24 $RU000A10EEE4 • Ред Софт 002Р-06 {$RU000A108VM8} Решил еще помечать выпуски (это мое мнение интереса к покупке) 🔴-0% 🟡-50% 🟢-100% <<———————————————>>

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣9️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🌪 Время новостной минутки, товарищи! Привет :) 🐣 АНОНСЫ ☀️ НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ 🅰️🅰️➖ сообщила о размещении дополнительного объема флоатера 34028 $RU000A10DSG1. Пройдет сбор 16 июня, 18-го его раздадут по портфелям. То, что важно знать: цена размещения не ниже 100%, купон КС + 1,9% остается неизменным, а до погашения у бумаги еще 2,5 года. ☀️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ неустанно пристраивает свой долг. Завтра его представляют выпуски 26244 $SU26244RMFS2 (купон 11,25%, погашение в марте 2034) и 26228 $SU26228RMFS5 (купон 7,65%, погашение в апреле 2030). Дорогую длину заботливо приберегли вновь :) ☀️ CМАРТФАКТ 🅱️🅱️🅱️➖ пытается заинтересовать рынок флоатером БО-04-001Р. Квальская бумага имеет объем в 150 миллионов рублей, трехлетний срок обращения без оферт и ежемесячный плавающий купон с 5% премии к ключевой. Несколько странный порядок - выпуск с 4,25% премии к КС $RU000A108LN7 торгуется по 93% от номинала. Удачи в нелегком размещении 17 июня пожелаю организатору Риком-Траст. 🏁 ИТОГИ СБОРА ☀️ БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ 🅰️🅰️➖ озвучил объем собранного вчера выпуска - составит от 2,2 миллиарда рублей. Купон, напомню, 18% ровно. ☀️ ПОЧТА РОССИИ 🅰️🅰️ снизила ставку до 16,95% в двухлетней бумаге номер 003Р-07, лишив ее видимой премии к рынку. Объем подрос с 5 до 7 миллиардов рублей. ☀️ МГКЛ 🅱️🅱️ / 🅱️🅱️➖ сохранил купон в 26% по выпуску 001PS-03. Посмотрим, собрал ли заветный миллиард, причем уже в четверг :) ☀️ Определена и финальная цена доп. размещения дисконтного выпуска РЖД 001Р-53R 🅰️🅰️🅰️ $RU000A10F8P9 - составит она 89,5% от номинала. Особая благодарность тем, кто купил по 90% ранее. 📝 РЕГИСТРАЦИИ ☀️ ЮЖНОУРАЛЬСКИЙ ЛЦ 🅱️🅱️ начинает регистрацию очередного выпуска 001Р-03, пребывая в экстазе от предыдущего размещения и спроса на него :) 📊 РЕЙТИНГИ ❌ НКР сообщает об отзыве рейтинга эмитента АО им. Т.Г.ШЕВЧЕНКО в связи с окончанием действия договора, ранее действовал на уровне 🅱️🅱️. В обращении осталась единственная бумага 001Р-04 {$RU000A104ZU1}, да и та погасится 23-го июля. 🔶 https://ratings.ru/ratings/press-releases/Shevchenko-RA-090626/ 🔔 ОФЕРТЫ ☀️ ПОЧТА РОССИИ и тут сегодня отметилась - три ближайших полугодовых купона в выпуске 002Р-02 $RU000A104W1 составят 17,5%. Если бы не частота выплат, смотрится даже интереснее сегодняшней новинки :) 🫶 Замечательного вечера и до новых встреч, друзья! #облигации #новости

ООО «СмартФакт» занимается факторингом с 2015 года, фокусируясь на регрессном факторинге для малого и среднего бизнеса. Основные регионы деятельности клиентов компании — Москва, Санкт‑Петербург и Центральный федеральный округ. Старт размещения 17 июня • Наименование: СмартФ-04-001Р • Рейтинг: ВВВ- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») • Купон: КС+500 б.п. (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 150 млн.₽ • Амортизация: да (35, 36 купон по 50%) • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Риком-Траст • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A108LN7 $RU000A107EP9

$RU000A108LN7 Друзья, так мне уже прямо интересно становится)))) Вчера предупредили фактически о техдефолте ВЗВТ...но почему то люди стали избавляться от него только сегодня утром Сегодня в ЦРИ предупредили о возможности техдефолта у Смарт. Погашение завтрашнего выпуска неполное.. Вы че тут бессмертные? Вам так насрать на ваши деньги??? Вам официально пишут, а вы тут сидите.......М-да.....

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 27.05.2026 18:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bx1W4bqWlEi8x7rUzEHMhg-B-B&q= Резюме: ООО 'Смартфакт' выплатил купонный доход по облигациям серии БО-03-001P в полном объёме. Размер выплаты составил 15,82 рубля на бумагу, общая сумма — 3,164 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую стабильность.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 25.05.2026 11:28 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Nk8icBvXZUqg3LbNdjf-Axg-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО 'Смартфакт' объявил о выплате купона по облигациям серии БО-03-001P (ISIN RU000A108LN7). Размер купона за 25-й период составит 18,75% годовых (15,41 рубля на облигацию), выплата запланирована на 26.06.2026. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о регулярной выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует об исполнении эмитентом своих финансовых обязательств.

СмартФакт – обзор отчета 2025 В структуре компании с момента последнего обзора ничего принципиально не изменилось – сохраняется аффилированность (и предполагаемая поддержка) со стороны ББР Банка.   Аудитором годовой отчетности выступил «ПромИнвестАудит». Это мощный негатив для эмитента, т.к. это тот самый аудитор, который заверил 4 трлн. нематериальных активов «ОйлРесурсу». Так что считаем, что аудита де-факто нет.   Основные финансовые результаты 2025: 🟢 Факторинговый портфель: 6 219 млн. (🔼 +9,6% к 2024 г.) 🟢 Выручка: 1 469 млн. (🔼 +44%) 🟢 EBITDA: 1 201 млн. (🔼 +45%) 🟢 ROIC по EBITDA: 🔼 20% 🟢 Чистая прибыль: 118 млн. (🔼 +56%) 🟢 Чистый денежный поток от операций: -457 млн. (-1 528 млн. в 2024), денежный поток от операций до вложений в рост портфеля составляет +89 млн. Остаток кэша на балансе – 132 млн. 🟡 Финансовый долг: 5 619 млн. (🔺 +9,8%), доля короткого долга – 91% Операционные результаты года отличные. Спад портфеля, который мы наблюдали в первом полугодии 2025, преодолен. По итогам года рост наблюдается во всех отслеживаемых показателях. Долг растет пропорционально факторинговому портфелю в процентах и медленнее в номинале. ROIC уже позволяет выживать и занимать по текущим процентным ставкам, а денежный поток подтверждает способность компании самостоятельно обслуживать свои долги.   Просроченная задолженность (дебиторка) находится на стабильном уровне и не меняется уже третий год (88 млн. на последнюю отчетную дату). Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 14,8 Чистый долг / EBITDA (🔴>4): 🔽 х4,6 Портфель займов / чистый долг: 🟢  х1,13 ICR (🔴<1,4): 1,16 Коэффициент текущей ликвидности  (🔴<1,5): 🔻 1,16 Z-счет Альтмана (🟡 от 1,1 до 2,6):  2,36 Кредитные метрики для стандартных производственно-коммерческих компаний плохие. К сожалению, отдельных нормативов для факторинговой отрасли у нас нет. Если сравнить с лизингом, то покрытие долга портфелем и прибылью нормальное. Процентная нагрузка и ликвидность на пределе, но «СмартФакт» живет с таким уровнем кредитных метрик не первый год. И от года к году они скорее улучшаются. Поддержка крупного банка скорее снимает тревожность по поводу ликвидности. Компания наверняка имеет доступ к дополнительным кредитным ресурсам в случае необходимости, в результате чего и работает «на тоненького», чтобы не переплачивать за дополнительную подушку безопасности в виде свободного кэша и нормальных показателей ликвидности.   Кредитный рейтинг: ✅ BBB- от Эксперт РА, повышен 24.09.25, стабильный Тут сложно что-то добавить. Финансовая компания с высоким левериджем. Результаты года по отчету хорошие. Компания пока вполне справляется со своей долговой нагрузкой за счет результатов операционной деятельности. Низкая ликвидность и зависимость от рефинансирования (высокий короткий долг) компенсируются связями с банком, имеющим долю в капитале В июне подходит погашение выпуска {$RU000A106CM2} на 150 млн. В последнем отчете кэша было на 132 млн. + банковаская поддержка. Выпуск $RU000A107EP9 на этом фоне дает неплохую доходность ~25% на момент публикации, но в низкой длине. А интереснее всего смотрится флоатер $RU000A108LN7 c прогнозируемой доходностью 29+ при цене 92-93% на момент публикации. Но ликвидность во всех выпусках прихрамывает, конечно. Это для не очень больших портфелей Самый тревожный и сомнительный момент, это чудовищно запятнавший свою репутацию аудитор годового отчета, который ставит под сомнение все основные финансовые метрики эмитента. К сожалению, на рынке публичного долга и о таких вещах сейчас надо думать и заботиться.   #обзорвдо #облигации #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 23.04.2026 13:23 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6-CPZoQxv-Akux3iowFs1EoQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Смартфакт' объявило о выплате купона 19.25% годовых по облигациям серии БО-03-001P. Выплата запланирована на 27 мая 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение содержит стандартную информацию о начислении купонного дохода по облигациям без указания на дефолт, просрочку или иные негативные события.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 30.03.2026 17:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x6zn9rkECES6YKti8iYkrQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Смартфакт' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-03-001P в полном объеме — 3,25 млн рублей за 22-й период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме и в установленный срок, что свидетельствует о финансовой стабильности.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 26.03.2026 12:01 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NvhQkAWzrE6Zn8E-CK8O-AGQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Смартфакт' объявляет о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-03-001P (ISIN RU000A108LN7). Размер купона за 23-й период составляет 19.25% годовых (15.82 рубля на облигацию), выплата запланирована на 27.04.2026. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер, информируя о рутинной выплате купона по облигациям в соответствии с ранее установленной формулой (ключевая ставка + 4.25%), без указания на позитивные или негативные изменения в бизнесе компании.

День 159. Итоги недели с 23.02 по 01.03. Часть 2. Сумма пополнений в день: 2000 рублей. Общая сумма пополнений: 318 000 рублей. 🎯Цель: 📌Собрать портфель из облигаций с ежедневной выплатой купонов. ✔️ 26.02 получил купоны 58,59 рублей $RU000A10AST0 частичное погашение 105 рублей $RU000A10AST0 получил купоны 42,74 рубля $RU000A10ASE2 27.02 получил купоны 46,84 рублей $RU000A10B7S9 получил купоны 99,84 рублей $RU000A108LN7 получил купоны 143,04 рубля $RU000A10DB16 Купил: 2 облигации $RU000A10DB16 2 облигации $RU000A10CJ84 🎯Дополнительные цели: 📌Получать купонами: ✔️ 1000 рублей в месяц ✔️ ✔️ 3000 рублей в месяц ✔️ ✔️ 5000 рублей в месяц ✔️ ⏳ 10000 рублей в месяц ⏳ ⏳ 20000 рублей в месяц ⏳ ✔️ Получать купоны ежедневно! ✔️ Буду и дальше постепенно набирать облигации, что бы получать купонный доход каждый день. Не является ИИР. Всем добра!) И зелёных портфелей!

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 24.02.2026 14:45 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=em21JzSNEkuSq1nnw6OBfw-B-B&q= Резюме: Компания Смартфакт объявила о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-03-001P. Размер купона за 22-й период составляет 19,75% годовых (16,23 рубля на облигацию) с выплатой 28.03.2026. Установлена формула расчета будущих купонов: ключевая ставка ЦБ + 4,25%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания гарантирует стабильные выплаты по облигациям с привязкой к ключевой ставке ЦБ, что обеспечивает инвесторам прогнозируемый доход. Четко определена дата выплаты и механизм расчета.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 19.02.2026 12:00 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mdHu2wFpvUGxClE8O0UW1w-B-B&q= Резюме: ООО 'Смартфакт' сменило представителя владельцев облигаций серии БО-03-001P в связи с расторжением договора с 'РЕГИОН Финанс'. Новым представителем назначено НПП 'Имплекс'. Также исправлена ошибка в ИНН нового представителя. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер - исправление ошибки в данных и стандартная процедура смены представителя облигаций. Не содержит позитивных или негативных финансовых показателей, влияющих на стоимость ценных бумаг.

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 23.01.2026 12:02 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DNsF7PSdSk6LTrDKO9PH3A-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'Смартфакт' объявила о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-03-001P. Размер купона за 21-й период составляет 20,25% годовых (16,64 рубля на облигацию), выплата запланирована на 26 февраля 2026 года. Для купонов со 2-го по 36-й период установлена формула расчета: ключевая ставка ЦБ + 4,25%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: 1. Высокий купонный доход (20,25%) превышает текущую ключевую ставку ЦБ (16%); 2. Прозрачная формула расчета будущих купонов с привязкой к ставке ЦБ; 3. Четкие сроки выплаты дохода

Не бойтесь больших расходов. Бойтесь маленьких доходов. Рокфеллер. Весь январь душил свою жабу. Обычно жаба душила меня. В итоге победил. И с огромным облегчением и в тоже время с неким смятением души я выдрал из своего портфеля давно поселившихся там и от того ставших очень мне привычными следующие конторки - - МФК Мани Капитал $RU000A107WD7 Рейтинг ВВ. Приславутая лесенка. Компания принесла мне неплохие деньги за время холда. А сейчас вышла на финальный год срока и купон упал до символических 15%. Плюс цена тела щекочет нервы, балансируя на отметке 900, периодически проваливаясь ниже. Держать бумагу стало неинтересно. - Роял Капитал. $RU000A1079H9 Рейтинг В. Лесенка. Бумага также на стадии финального срока обращения. Купон 16%, квартальный. Цена тела 900. Просмотрел информацию по данной организации. Не смотря на мусорный рейтинг, шарашка достаточно долго выживает на рынке. Гасит обязательства и принимает новые. В этом году чудовищный Капекс сожрал кучу денег, но при этом финансовое состояние эмитента все еще имеет относительно устойчивое положение. Верю, что организация сможет пережить затруднительный период. Но я не хочу переживать этот период вместе с ними. Поэтому принял решение о расставании. За время удержания бумаги получено немало денег. - Смартфакт $RU000A108LN7 Рейтинг ВВВ-. Свое мнение о конторе уже писал выше. Повторять не буду. Только здесь держать бумагу уже не только неинтересно, но и страшно. Чем я руководствовался в принятии решения на продажу? Дело в том, что я был одним из несчастных, что приобретал вышеуказанные бумаги по цене номинала. И конечно сегодняшний дисконт выглядит вкусно, если приобретать по текущей. Отличный плюс к доходности, премия за риск. Покупаем, ставим короткий стоп. Кайфуем. В моем же случае, данная цена это постоянный бумажный минус в 10% к полученной прибыли в каждой позиции и постоянный "Мементо мори", в случае негативного сценария или манипуляции. Еще одно падение просто сожрет ранее полученный профит. В среднем по рассматриваемым эмитентам я получил прибыль в 36%. Средний убыток 10%. Средний срок удержания бумаг чуть меньше двух лет. Итого около 13% годовых. В идеале должно быть около 18%. Но на рост тела можно рассчитывать только к сроку погашения выпусков. Много не ясного и много негатива. Учитывая, что "кошмарить бизнес" перестали, и начали его "обелять", мне очень стремно сидеть в этих облигашках. Ведь у нас повышают налоги, чтобы помочь бизнесу развиваться. Шанс загнуться от такой помощи велик. "В сыре есть дырки. Чем больше дырок, тем меньше сыра. Чем больше сыра, тем больше дырок. Чем больше дырок, тем меньше сыра. Чем больше сыра, тем меньше сыра." Конечно же проданные папиры буду мониторить в режиме привычки. Может и вернусь под погашение, если идея будет актуальна. Кто знает? Вырученные средства планирую направить на хайповый размес Глоракса. На этом все. Всем добра и удачи!

Пользуясь свободным временем и отсутствием свободных денежных средств, решил провести некое подобие анализа имеющейся у меня в депо шарашки ООО Смартфакт, выпуск $RU000A108LN7 Рейтинг ВВВ-, купон КС+4.25%, ежемесячный. Позу набирал летом 2024го, так что полученные купоны уже принесли солидный профит. Но меня беспокоит, то что бумага почти сразу после размеса шлепнулась в район 900 рублей, где и обретается по настоящее время. Это постоянный бумажный минус в районе 10%. "Пачиму ни растет"?! - подумал я и принялся за поиск причины. Организация занимается тем, что предоставляет факторинговые услуги другим компаниям. Между прочим, я совсем недавно узнал что такое факторинг. Простыми словами данная контора предоставляет денежные средства для оплаты контрактов с отсрочкой платежа между покупателем и продавцом. Конечно же с определенной выгодой для себя. Иными словами, основными активами компашки являются право требования денег с покупателя за предоставленные ранее денежные средства. Начал просматривать последний финансовый отчет. Самостоятельно читать такую бумагу я еще не умею, поэтому ограничился метриками представленными в Пульсе и на Смартлабе от понимающих товарищей. Контора имеет три выпуска облигаций. Ближайшее погашение на сумму 150 млн. в июне 2026го, с доходностью около 25% без реинвеста. И еще погашение другого выпуска в сентябре 2026го на сумму 200млн. Вроде бы ничего страшного, если по данным фин отчета выручка составила чуть больше 1.2 млрда, отмечен высокий рост чистой прибыли в +52%, а свободный ден .поток показал цифру 886млн. Радует рост собственного капитала - 355млн. (+26.8%). Однако общая задолженность предприятия составляет 4.2 млрда, из которых 3.5 млрда краткосрочная. Обязательства, которые требуют исолнения в течение года! Высокая закредитованность - 11.8! Чистый долг/ЕBITDA - 3.24. В принципе, не так уж и плохо. ICR- 1.16 при норме 1.5-2. Риск высокий. Коэффицент абсолютной ликвидности - 0.05. Это просто мизер, при норме 0.5. Из этого и следует, что и коэффицент финансовой устойчивости - автономия равен 0.07. Норма - 0.5. Иными словами структура предприятия весьма хрупка при форс-мажоре неисполнения обязательств контрагентами. Да и целом данное направление бизнеса содержит высокие риски. Таким образом, прихожу к выводу, что котировки имеющегося у меня выпуска Смартфакта находятся под сильным давлением многих вышеуказанных негативных факторов. Следует отметить, что контора генерит хорошую выручку и прибыль, даже возросший CAPEX не сжирает свободный денежный поток. Он остается положительным и растет. Деньги на счетах есть и их даже вероятно хватит на погашение двух выпусков облигашек. Но это лишь малая часть от суммы других кредитов и займов, необходимых к уплате в этом году. Следовательно роста тела удерживаемого выпуска можно не ждать в ближайшее время. Рынок настороженно относится к компании и считает, что торгующийся дисконт, является справедливым довеском премии за риск холда бумаги. Но есть определенный лучик надежды, что организация успешно расплатится по обязательствам и продолжит свое дальнейшее существование. Некий ББР банк нарастил свою долю участия в Смартфакте до 49% с 37%. А ведь банки почти всегда знают, во что вкладывают свои деньги. Данный текст не претендует на полноценный анализ, а является частным мнением обывателя. Просто мы все прекрасно знаем, что мозг мыслит шаблонами и данная запись всего лишь моя попытка самостоятельного оперирования полученной в ходе исследования информацией и создание для себя определенной матрицы получения мотивированного и структурного суждения об эмитенте. П.С. На самом деле мне все это рассказали духи тайги и сопок. А я просто записал. Но мне больше нравится про "волны стремительным домкратом", а не вот это вот все - цифры-шмыфры, показатели, проценты. Всем добра и удачи!

💼 ПОДБОРКА ОБЛИГАЦИЙ ( ФЛОАТЕРЫ ) c купоном КС + 4% и ⬆️, доходностью к погашению YTM от 30% и ⬆️ и рейтингом В+ и ⬆️. ( Повышенный риск ❗️ ) 📌 Омега БО-01 $RU000A1092T7 Купон: 20.5% ( КС+4% ) Дата погашения: 05.01.2028 Доходность к погашению (YTM): 73.25% Рейтинг: B+ (НКР) 📌 Смартфакт БО-03-001P $RU000A108LN7 Купон: 20.75% ( КС+4.25% ) Дата погашения: 22.05.2027 Доходность к погашению (YTM): 31% Рейтинг: BBB- (Эксперт РА) 📌 МВ ФИНАНС 001Р-05 {$RU000A109908} Купон: 20.56% ( ΣКС+4% ) Дата погашения: 06.08.2026 Доходность к погашению (YTM): 53.65% Рейтинг: BBB+ (АКРА) / BBB (Эксперт РА) 📌 МФК Джой Мани 001P-02 $RU000A108462 Купон: 21.5% ( КС+5%<23%, КС+4%<22% ) Дата погашения: 14.03.2027 Доходность к погашению (YTM): 30% Рейтинг: BB- (Эксперт РА) 📌 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-06 $RU000A109B82 Купон: 20.6% ( ΣКС+5,5% ) Дата погашения: 10.02.2028 Доходность к погашению (YTM): 39.35% Рейтинг: BB+ (АКРА) 📌 Кокс 001P-03 $RU000A10B0S4 Купон: 20.5% ( ΣКС+5,75% ) Дата погашения: 19.02.2028 Доходность к погашению (YTM): 49.25% Рейтинг: BBB+ (АКРА) #инвестиции #облигации #что_купить #подборка

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 29.12.2025 16:11 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wdOgZcMw6kWYcl-CiQV9O8g-B-B&q= Резюме: ООО 'Смартфакт' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-03-001P за 19-й период в полном объеме 29.12.2025. Размер выплаты составил 17,05 рубля на одну облигацию, общая сумма - 3,41 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по купонным выплатам, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность

#nrd Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 26.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СмартФакт", 7707837251, RU000A108LN7, 4B02-03-00102-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1340213 Резюме: Компания СмартФакт выплатит купонный доход по облигациям серии БО-03-001Р 29 декабря 2025 года. Размер выплаты составит 17.05 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купона без указания на положительные или отрицательные изменения в финансовом состоянии эмитента

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 25.12.2025 12:51 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=L40wzKZq40SxOfDYx-C52EQ-B-B&q= Резюме: ООО «Смартфакт» объявило о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-03-001P. Размер купона за 20-й период составляет 20,25% годовых (16,64 рубля на одну облигацию), выплата запланирована на 27 января 2026 года. Для будущих купонов (со 2-го по 36-й) ставка будет привязана к ключевой ставке ЦБ РФ + 4,25%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокий размер купонного дохода (20,25% годовых), четкий график выплат, прозрачная формула расчета будущих купонов с привязкой к ключевой ставке ЦБ

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 28.11.2025 15:43 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bBTGYwR9YUy4ex1cnAABGQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Смартфакт' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-03-001P за 18-й купонный период в полном объеме. Общая сумма выплат составила 3,41 млн рублей, доход на одну облигацию - 17,05 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании

#disclosure Компания: ООО "Смартфакт" Тикеры: $RU000A108LN7 Время новости: 26.11.2025 14:48 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YgfmJApPoEiH-AMMJSdE5Ug-B-B&q= Резюме: ООО 'Смартфакт' объявило о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-03-001P. Размер ставки для 19-го купона составляет 20,75% годовых (17,05 руб. на облигацию), выплата запланирована на 28.12.2025. Для будущих купонов (со 2-го по 36-й) установлена формула: ключевая ставка ЦБ + 4,25%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокая купонная ставка (20,75%), своевременное объявление выплат, прозрачная формула расчета будущих доходов, стабильные денежные выплаты в рублях