Форум об облигации Антерра БО-03

Продолжаю подводить итоги сделок с краткосрочными ВДО. 24-25.03.2026 куплены 100 облигаций Делимобиль $RU000A106A86 . Сегодня погашение+купоны. Доходность сделки 4.2% (за 2 месяца). Также держу 200 шт М.Видео $RU000A109908 под погашение (стоимость уже выросла на 12 руб/шт) и 100 шт Кокс $RU000A10AHD7 под пут-опцион в июне (стоимость уже выросла на 27 руб/шт) А вот по Антерре $RU000A108FS8 и $RU000A10A3Q3 чуда в виде колл-опциона не случилось. Стоимость бумаги с момента покупки упала, но с учетом купонов в небольшой плюс я выйду. Но заявку на продажу еще не выставлял. Но неделя была суетная и пока не подобрал, следующую ВДО на короткий срок для покупки. Присматриваюсь к Кириллице $RU000A106L67 и Урожаю $RU000A106J04 но уверенности особой нет. Посоветуете что нибудь? Всем успехов. И баланса между риском и доходностью 🤑

$RU000A108FS8 $RU000A10A3Q3 Зашел на сайт отеля Грин флоу и о чудо!!! Там в округе в лесу 10 медведей сдохли! ТОЧНО ВАМ ГОВОРЮ! Цены с 44000 рублей за стандартный номер упали к ногам до каких-то иногда даже ниже 10 тысяч рублей!!! Напомню, что такие подобные цены были... в 18-19 годах. Да, именно так! То есть они откатили цены и перестали заламывать нам руки своими от 44000 за стандартный номер. В итоге и народ возможно пошел, но однако вокруг куча предложений дешевле. Смотрим, наблюдаем, на купоны деньги найдут. На погашение - нет. Будут перекредитовываться.

$RU000A10A3Q3 купоны пришли «Антерра» — российский гостиничный оператор, развивающий сеть wellness-отелей под брендом Green Flow. Суть бизнеса: Флагманский проект: Управление работающим премиум-отелем на курорте «Роза Хутор» (Сочи) Концепция: Хилинг-отдых (힐링) — сочетание проживания, термальных комплексов, спа и оздоровительных программ.Масштабирование: Строительство новых термальных курортов и отелей в регионах России (Байкал, Подмосковье, Калужская область) Финансирование: Привлечение инвестиций через выпуск облигаций на бирже для расширения сети.

#disclosure Компания: ООО "Антерра" Тикеры: $RU000A10A3Q3 Время новости: 19.05.2026 17:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7WVgYX04CUOeSUaMnF9U9A-B-B&q= Резюме: Антерра выплатила купонный доход по облигациям БО-03 в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о его надежности.

Упустили из виду один иск к Антерре, как оказалось, обеспечение принято на 62 млн. Вот что определил суд: заявление о принятии обеспечительных мер – удовлетворить Наложить арест на денежные средства (в том числе на денежные средства, которые будут поступать на банковские счета: р/с 40702810938000045765 в АО «Банк ДОМ РФ», к/с 30101810345250000266, БИК 044525266, а также на иных расчётных счетах), иное движимое и недвижимое имущество, принадлежащие обществу с ограниченной ответственностью "АНТЕРРА" (г. Москва, ОГРН: 1157746569672, Дата присвоения ОГРН: 24.06.2015), в пределах суммы исковых требований — 62 507 602,09 руб. Определение суда о принятии обеспечительных мер подлежит немедленному исполнению. Сегодня купоны, буду следить на ЦРКИ и в НРД о приходе, если что уведомлю. $RU000A10A3Q3 $RU000A108FS8

Анализ отчета ООО Антерра за 2025, РСБУ $RU000A10A3Q3 $RU000A108FS8 1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «АНТЕРРА» – частное общество с ограниченной ответственностью, санаторно-курортные услуги. Уставный капитал 25 500 тыс. руб. Отчётность подлежит обязательному аудиту, данные об аудиторе не указаны. 2. Выручка (код 2110) 💰 2025 год – 815 519 тыс. руб., 2024 год – 863 337 тыс. руб. Темп роста – минус 5,5% 🔻. Вывод: 🟡 умеренный риск, выручка сократилась. 3. EBITDA 151 404 тыс. руб. Вывод: 🔴 EBITDA крайне низкая, компания не генерирует достаточного денежного потока. 4. Capex 2025 год – 1 059 230 тыс. руб., 2024 год – 268 815 тыс. руб. Темп роста – плюс 294% 📈. Вывод: 🟡 резкий рост инвестиционных платежей, но почти все они – выдача займов, а не вложения в основные средства. 5. FCF 2025 год – плюс 748 118 тыс. руб., 2024 год – плюс 188 685 тыс. руб. Темп роста – плюс 296,6% 📈. Вывод: 🔴 свободный денежный поток вырос за счёт возврата займов, но операционный поток отрицательный – бизнес не зарабатывает деньги. 6. Чистая прибыль 2025 год – 26 178 тыс. руб., 2024 год – 371 690 тыс. руб. Сокращение в 14,2 раза. Вывод: 🔴 катастрофическое падение. 7. Общая задолженность 💳 Долгосрочная – 978 372 тыс. руб., краткосрочная – 902 844 тыс. руб., итого – 1 881 216 тыс. руб. Вывод: 🔴 долг вырос в 2,7 раза, резкий рост краткосрочных займов – высокий риск рефинансирования. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал) : 1,97. Норма – менее 1,0. Вывод: 🔴 на 1 рубль собственного капитала приходится почти 2 рубля заёмных средств – критическая зависимость. 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Заёмные средства) 🛡️: 0,51. Норма – более 1,0. Вывод: 🔴 долг значительно превышает собственный капитал. 10. Долг / EBITDA (годовая) 📊 12,4. Норма – менее 3,0–4,0. Вывод: 🔴 превышение нормы в 3 раза – компания не погасит долг за счёт операционной прибыли. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) 🧾 12,4. Норма – менее 3,0–4,0. Вывод: 🔴 критический уровень. 12. Покрытие процентов (ICR) 📉 Классический ICR 0,36. Норма – более 2,0. Cash Coverage 1,46. Норма – более 2,0–3,0. Маржинальный ICR (минус 8,77) Норма – положительное значение. Вывод: 🔴 все три показателя ниже нормы. Компания не зарабатывает даже на проценты, а после учёта инвестиций провал становится глубочайшим. 13. Скрытые риски ⚠️ Не указан аудитор при обязательном аудите. Дебиторская задолженность выросла на 29% – риск неплатежей. Краткосрочные займы 834 800 тыс. руб. – угроза ликвидности. Отрицательный операционный денежный поток. Нет данных о поручительствах и залогах. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) 📉 Оценка – CCC (спекулятивный уровень, высокая зависимость от условий). Вывод: 🔴 очень высокая кредитная уязвимость. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 📏 ОФС – 18 из 100 🛡️. Уровень финансовой устойчивости – кризисный 🔴. Инвестиционный риск – очень высокий (допустима погрешность ±5). 16. Состояние ухудшилось: выручка снизилась, чистая прибыль упала в 14 раз, долг вырос в 2,7 раза, операционный поток отрицательный, покрытие процентов ниже 1. Вывод: 🔴 значительное ухудшение. #финанализ_антерра

Антерра даёт ответы на все вопросы про свою компанию: Уважаемые инвесторы! Отвечаем развёрнуто — чтобы внести ясность по ключевым вопросам. О текущей ситуации Компания находится в активной инвестиционной фазе: одновременно ведётся строительство нескольких крупных объектов. В таком логистически сложном периметре в расчётах с отдельными контрагентами возникли временные лаги, которые мы последовательно урегулируем. По МФК «Фордевинд»: средства привлекались генеральным подрядчиком проекта Green Flow Байкал для завершения строительных работ в период между собственным и бюджетным финансированием, ГК «Антерра» выступала поручителем; все обязательства полностью погашены 19 марта, требования кредитором отозваны. По ООО «Грин Фло»: временной лаг также связан с концентрацией ресурсов на ключевых стройках в период активной инвестиционной фазы. Мы находимся в диалоге с контрагентом, признаём обязательства и работаем над графиком их исполнения. О погашениях займов в 2026 году Все предстоящие выплаты по купонному доходу заложены в финансовую модель и учтены. В модели предусмотрено резервирование средств от текущей операционной выручки для своевременного исполнения внешних обязательств. Выполнение обязательств перед инвесторами остаётся нашим безусловным приоритетом. О пересмотре кредитного рейтинга и отчётности Мы намерены инициировать пересмотр рейтинга на основе отчётности по МСФО, поскольку этот стандарт полнее отражает реальное положение группы. Прохождение рейтинга планируем начать в мае — июне 2026 года. Сейчас ООО «Антерра» проходит аудит отчётности по РСБУ за 2025 год и одновременно — по МСФО за 2025 год. Аудиторское заключение по МСФО ожидаем получить до середины июня 2026 года. ГК «Антерра» $RU000A108FS8 $RU000A10A3Q3

$RU000A10A3Q3 А теперь по существу, без панических вбросов. МФО «Фордевинд» каждый день подаёт в арбитражные суды страны по несколько исков. На юр и физ лица «О признании должника банкротом». И везде получает решения: Оставить без движения заявление… Суды мотивируют эти решения тем, что статус микрофинансовой организации не свидетельствует о наличии у лица статуса кредитной организации, а поэтому МФО не могут обращаться в суд с заявлением о признании должника банкротом без судебного акта о взыскании долга. То есть «Фордевинд» сначала должна подать и выиграть суд о взыскании долга. И только после этого обращаться с заявлением о банкротстве. А это всё длится очень долго. Так что на лицо обычное запугивание и шантаж. P.s. всю информацию можно прочесть в картотеке дел арбитражных судов по поиску Фордевинд. Никого ни к чему не призываю.

Вниманию владельцев облигаций Антерра МФК Фордевинд вчера опубликовали на Федресурсе сразу несколько сообщений о намерении подать заявления в суд на банкротство против компаний группы Антерра и ее бенефициара: 1. ООО Антерра 2. ООО УК Антерра 3. А.Н. Тертычный 4. ГРИН ФЛОУ ЛАХТА ПАРК 5. ГРИН ФЛОУ ПАРК СКАНДИНАВИЯ Понятно, что пока никакого банкротства по Антерра не будет и такие публикации надо расценивать, как давление на должника с целью мотивировать его к выполнению своих обязательств. В феврале ФНС накладывала блокировки на расчетный счет Антерра и это был первый сигнал о проблемах с ликвидностью у эмитента. Возможно для решения этой проблемы Антерра и обращалась потом в Фордевинд за займом. Теперь мы имеем еще один сигнал, что Антерра имеет проблемы с выполнением своих обязательств и не смогла по тихому их урегулировать с МФК Фордевинд. МФК Фордевинд это кредитор последней инстанции, туда обычно обращаются юрлица, имеющие кассовый разрыв и берут короткие займы "до зарплаты" под очень высокий процент. Это бывает в тех случаях, когда больше в долг уже никто не дает. Сам факт обращения в Фордевинд за займом для публичной компании, это уже красный флаг, а если это обращение заканчивается такими публикациями на Федресурсе, то это уже набат для инвесторов. $RU000A108FS8 $RU000A10A3Q3

Смотрел я тут на один проект Green Flow Его одно время прям сильно рекламировали в Яндексе: "Вкладывай, вкладывай!" Решил я прочитать про этот флоу. Так это же Антерра с вечно блокируемыми счетами! Они и на облигационном рынке есть, так и для какой цели эти альтернативные инвестиции.... Все уже есть на бирже. Кстати, даже без глубокого разбора видно что эмитент не самый надежный) Рейтинг "B-" Финансовое положение - критическое. Тем не менее читаю в пульсе, как люди уверенны - что все будет хорошо. Мне бы долю Вашей уверенности, коллеги😅 $RU000A108FS8 $RU000A10A3Q3

#disclosure Компания: ООО "Антерра" Тикеры: $RU000A10A3Q3 Время новости: 18.02.2026 13:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fAX7-AKc3eUOxI0Xk1QfKZg-B-B&q= Резюме: ООО 'Антерра' осуществило выплату купонного дохода по облигациям серии БО-03 в полном объеме. Размер выплаты составил 74,79 руб. на одну облигацию, общая сумма - 26,2 млн руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой стабильности и надежности эмитента

📌 Немного мыслей по поводу ситуации на рынке публичного долга За последние несколько дней произошло приличное количество технических дефолтов: 🐄 ПЗ Пушкинское, БО-01 (Выпуск в техдефолте - $RU000A104JF6) 🌲 ЛКХ, БО-01 (Выпуск был в техдефолте - $RU000A10AMY3) 🏝️ Антерра, БО-03 (Выпуск $RU000A10A3Q3). Дефолта не было, но показатели бизнеса сильно упали 📌 Интересно здесь то, что если взять статистику за последние лет 7 (я смог такую поднять) то техдефолты по кредитным рейтингам "BB" и ниже - дело абсолютно рядовое Именно из-за этой статистики я не брал подобные выпуски в свой портфель 💼. 📝 Облигации с рейтингами "BBB" и выше были подвержены дефолтам значительно реже (около 0,05% от общего кол-ва выпусков на рынке), что создавало иллюзию - покупай что угодно, вероятность все равно на твой стороне) "Монополия" и "Уральская сталь" создали новые прецеденты - падать может все Мои "проблемные" бумаги на текущий момент: 🏗️ ГК Самолет БО-П14, $RU000A1095L7 🛢️ ЕвроТранс 01, $RU000A10BVW6 📌 У многих в портфелях есть выпуски данных компаний. Общую тенденцию на панику НЕ поддерживаю по одной простой причине - компании ПУБЛИЧНЫЕ! Как по мне, переживать стоит акционерам😁. Любое SPO или FPO (допка) вернет стоимость облигаций на привычные уровни Кейс есть - наша всеми любимая Сегежа $SGZH В свое время я держал их бумаги, покупал по 75-80% от номинала и наблюдал за всей движухой вокруг слухов о FPO на протяжении 2-ух лет Результат все знают и помнят) 📈📈📈 📊 С учетом приемлемых долговых нагрузок (Net debt/EBITDA) у обеих компаний, пока что не вижу никаких проблем с выплатами и даже погашением (а то многие их уже хоронят и банкротят) 💼 Выпуски занимают много - почти 10% от всего портфеля (всего облигаций около 55%). Поэтому я принял решение ликвидность временно размещать в фонд облигаций. Выбрал УК Первую как хорошую альтернативу фонду денежного рынка 💰 На примете есть несколько интересных историй к покупке, но все это в рамках ребалансировки. Позже будет пост с изменением долей Будет интересно послушать ваши мысли, особенно по поводу Самолета и Евротранса. Все вышеперечисленное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*

#disclosure Компания: ООО "Антерра" Тикеры: $RU000A10A3Q3 Время новости: 12.02.2026 13:49 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VvD4Pyclw0-Ck2GUiImZ-CFg-B-B&q= Резюме: Компания Антерра выполнила выплату процентного дохода по биржевым облигациям серии БО-03 за пятый купонный период на сумму 26,2 млн рублей Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой устойчивости компании и положительно влияет на доверие инвесторов

#nrd Тикеры: $RU000A10A3Q3 Время новости: 12.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "АНТЕРРА", 7730176955, RU000A10A3Q3, 4B02-02-00074-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1356548 Резюме: Компания АНТЕРРА выплатит купонный доход по облигациям серии БО-03 17 февраля 2026 г. в размере 74,79 рубля на одну ценную бумагу Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, содержит стандартную информацию о выплате купонного дохода без положительных или негативных оценок

$RU000A10A3Q3 📉 Стоимость облигаций «Антерра» резко падает на фоне выявленных рисков в отчетности и ухудшения финансового профиля Так, например, вчера цена закрытия по бумагам серии БО-03 составляла 100,32%, сегодня на 17:12 (мск) бумаги торгуются уже по 96,78% (-3,54%). 📋 Поводом для падения стала негативная реакция рынка на отчетность РСБУ за 9 месяцев 2025 года, отражающую резкое ослабление бизнеса эмитента: ➖Выручка сократилась на 2,9%г/г, до 674 млн руб. ➖Чистая прибыль сократилась на 98,5% г/г, до 3 млн руб. ➖Чистый денежный поток от операций стал отрицательным (–116 млн руб. против +1,9 млн за 9 мес. 2024). ⚠️ Ключевые риски, на которые обращает внимание рынок: слабое покрытие долга операционными денежными потоками, ухудшение ликвидности, а также рост долгосрочных финансовых вложений, не приносящих реальных денежных поступлений. 💼 У Эмитента в обращении находится 2 выпуска облигаций и 2 выпуска ЦФА на 800 млн рублей.

$RU000A108FS8 $RU000A10A3Q3 анализ эмитента АНТЕРРА _____ Рейтинг: https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A108FS8 Рейтинг B- (НРА) ⛔️ _____ Рассмотрим с точки зрения Консервативного, Сбалансированного и Спекулятивного подхода _____ основные показатели деятельности компании на основе анализа баланса: •Net Debt / EBITDA Чистый долг / EBITDA = 15,59 требуется более 15 лет, чтобы расплатиться по долгам (норма не выше 3) ⛔️ _____ •Interest Coverage Ratio EBIT / Процентные расходы = 1,14 ⛔️ операционной прибыли едва хватает покрыть проценты по долгу всего с 14%-ным запасом. Балансирует на грани фола. Компания еле сводит концы с концами, покрывая расходы по долгу, не говоря о его погашении (норма не менее 1,5) _____ •Debt to Equity = 1,78 ⛔️ Обязательства / Собственный капитал при норме менее 1, собственного капитала не хватит покрыть все обязательства _____ •Debt Ratio = 0,64 ⛔️ Обязательства / Активы при консервативном подходе норма менее 0,5 _____ •Current Ratio = 0,68 ⛔️ Оборотные активы / Краткосрочные обязательства при норме выше 1, тут также не удовлетворительное состояние Компания закредитована, не в состоянии расплатиться по краткосрочным обязательствам даже оборотным капиталом (обязательства в два раза ❗️превышают оборотные средства) _____ все пять показателей выходят за рамки консервативного и сбалансированного подходов... можно рассматривать этого эмитента в рамках спекуляций, но учитывая максимально высочайший риск полной потери капитала ⛔️⛔️⛔️

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "АНТЕРРА" (за 3кв. 2025 г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A108FS8 $RU000A10A3Q3 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,65 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,68 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,18 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 1,78 (норма от 0 до 1.5) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-2,47) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,36 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,73 (норма>0.8) 🔶 ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=16,1 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ------ 📝 Резюме: На 30,09 высокорискованная, абсолютно-неликвидная финансовая компания. Структура капитала неудовлетворительная. Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 19%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~76 млн.₽, по менее срочным ~169 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 20% (+), долгосрочные обязательства выросли на 96% (-), краткосрочные прибавили 88% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,78 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 60% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 674 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 3 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

$RU000A10A3Q3 Купил 13 облигаций в ноябре 2025г. Заинтересовали ставки купонов 30%. Выплата купонов 4 раза в года. Есть риски: у облигации низкая оценка. За это время снижение цены на 5.65%. Выплату купонов провели в установленный срок, следующая выплата 17 февраля 2026г. Дата колл-опциона 19мая2026г.

#disclosure Компания: ООО "Антерра" Тикеры: $RU000A10A3Q3, $RU000A108FS8 Время новости: 15.12.2025 18:19 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qm4-ArSEj90KIx4kasHR4GA-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'Антерра' назначила нового представителя владельцев облигаций серий БО-02 и БО-03. Новым представителем с 12.12.2025 стало ООО НПП 'Имплекс', заменяя предыдущего представителя, исключенного Банком России из реестра. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: замена представителя владельцев облигаций является административной процедурой, обязательной при утрате предыдущим представителем соответствия требованиям закона. Отсутствуют позитивные или негативные финансовые последствия для эмитента или инвесторов.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣2️⃣ ❄️ 1️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🥳 Вечерний пятничный привет, леди и джентльмены! Долгожданный финиш биржевой недели на носу - кажется, сегодня выдался самый спокойный день из последних пяти. Даже новости не столь активны :) 🟢 АНОНСЫ ❄️ ПОЛИПЛАСТ 🅰️ очень не хочет, чтобы про него забывали. Доставляет нам анонс выпуска П02-БО-13 на 2 миллиарда рублей. Сбор заявок намечен на 22 декабря, а потенциальных владельцев осчастливят двухлетним сроком обращения без оферт, а также ежемесячным купоном не выше 19,75%. Хорош ли он - расскажет нам ЦБ на ближайшем заседании :) Старт - 26 декабря, организаторы - Альфа и Газпромбанк. ❄️ ПИОНЕР - ЛИЗИНГ 🅱️ анонсирует свежий выпуск (только для квалов!) серии 04, размещение которого начнется 17-го декабря (первичка этим же днем до обеда). Предложение сочное - пятилетняя бумага экипирована купоном 28,5% без оферт и амортизаций, выплаты ежемесячные. Объем - 200 миллионов рублей, риск раскрыт в уровне рейтинга, собственно. Агент по размещению - НФК-Сбережения. 🟢 ИТОГИ СБОРА ❄️ Первичка сегодня эмоциональна. Главная героиня - ЭЛТЕРА, финализировавшая купон на уровне 21% при стартовом ориентире в 23% после закрытия книги сбора. Что не противоречит писанным правилам, но сильно расходится с представлением о прекрасном, особенно в бумаге, ориентированной на физлиц. ❄️ СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ также финализировал ставки после сбора - 16% в фиксе и 2,9% премии к ключевой ставке во флоатере. ❄️ ВТБ ЛИЗИНГ снизил купон до 16,5% финально. ❄️ МИРРИКО оставил купон в 22,5% неизменным, но кому нужен выпуск при конкурентных ценах прошлых - загадка. 🟢 РЕЙТИНГИ ⬇️ АНТЕРРА $RU000A10A3Q3 $RU000A108FS8 сегодня получила щедрое снижение от агентства НРА - c уровня ВВ- аж до 🅱️➖, зато прогноз стабильный. Причины озвучены в релизе, но как-то больно резко изменилось отношение :) 🔸 https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-anterra/42964/ ❌ ДЖЕТЛЕНД $RU000A107G63 лишился рейтинга ВВ+ от Эксперт РА в связи с окончанием действия договора. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/dec12b 🟢 ОФЕРТЫ 🔔 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ раскрывает оферту по бумаге БО-П04 $RU000A102LF6 - купон № 21 (20.03.2026) составит 28%, как и ранее. Выпуск снаряжен пут-офертой на ежеквартальной основе. Податься можно с 15 декабря по 19-е, однако расчет по оферте пройдет лишь 13.03.2026. Такая вот особенность бумаги :) Но ставки на офертах дают вполне рыночные исторически. 😊 Больше ничего интересного не обнаружено! Желаю легкой дороги к выходным и отличного отдыха, леди и джентльмены! #облигации #новости

#рейтинг #облигации «Эксперт РА» отозвало без подтверждения рейтинг кредитоспособности ООО «ДжетЛенд» $JETL и прогноз по кредитному рейтингу в связи с истечением срока действия договора и отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBВ+ со стабильным прогнозом. $RU000A107G63 НРА понизило кредитный рейтинг ООО «АНТЕРРА» до уровня «B-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный». Ранее действовал рейтинг на уровне «BВ-|ru|» со стабильным прогнозом. $RU000A10A3Q3 $RU000A108FS8

#nrd Тикеры: $RU000A10A3Q3 Время новости: 18.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АНТЕРРА", 7730176955, RU000A10A3Q3, 4B02-02-00074-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326091 Резюме: Компания ООО 'АНТЕРРА' осуществила плановую выплату купонного дохода по облигациям серии БО-03 в размере 74,79 руб. на одну ценную бумагу. Выплата произведена 18 ноября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой устойчивости и повышает доверие инвесторов к эмитенту

#disclosure Компания: ООО "Антерра" Тикеры: $RU000A108FS8, $RU000A10A3Q3 Время новости: 09.10.2025 16:17 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QAWMpRtXjEue4B8klkmwcg-B-B&q= Резюме: ООО 'Антерра' сменило представителя владельцев облигаций серий БО-02 и БО-03 с ООО 'Первая Независимая' на ООО НПП 'Имплекс' после исключения предыдущего представителя из реестра ЦБ РФ. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер: фиксирует административную замену представителя облигационеров по требованию регулятора, без указания финансовых последствий или изменения условий по облигациям.

Анализирую ООО «АНТЕРРА» за период январь–июнь 2025 года (1 полугодие 2025). $RU000A108FS8 $RU000A10A3Q3 1. Выручка: 457 866 тыс. руб. За аналогичный период 2024 года выручка составляла 474 902 тыс. руб. Вывод: 🟡 Снижение выручки на ~3.6% по сравнению с прошлым годом. 2. EBITDA: 89 313 тыс. руб. (за полугодие) Вывод: 🟢 Показатель рассчитан корректно на основе данных отчёта. 3. Capex: 489 950 тыс. руб. Вывод: 🔴 Значительные капитальные вложения, в основном в финансовые активы и займы. 4. FCF : –383 878 тыс. руб. Вывод: 🔴 Отрицательный свободный денежный поток из-за высоких CAPEX. 5. Темп роста чистой прибыли: –76,6% Вывод: 🔴 Сильное снижение чистой прибыли. 6. Общая задолженность Краткосрочная: 29 703 тыс. руб. Долгосрочная: 1 062 207 тыс. руб. Итого: 1 091 910 тыс. руб. 7. Закредитованность (D/E): 1,13 Норма: < 1 Вывод: 🔴 Высокая закредитованность. 8. Equity/Debt: 0,89 Норма: > 1 Вывод: 🔴 Собственный капитал меньше заёмного. 9. Debt/Assets: 0,50 Норма: < 0,6 Вывод: 🟡 Умеренная долговая нагрузка на активы. 10. Net Debt / EBITDA : 6,08 Норма: < 3–4 Вывод: 🔴 Высокий уровень долга относительно EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR): 4,0 Вывод: 🟢 Покрытие процентов достаточное. 12. Чувствительность к рискам 🔴 Высокая долговая нагрузка, снижение выручки и прибыли, зависимость от заёмного финансирования, риски сектора гостеприимства. 13. Гипотетический рейтинг S&P / Moody’s / Fitch: B / B2 / B (спекулятивный уровень) 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 48/100 Уровень ФС: 🟡 Удовлетворительный Инвестиционный риск: 🟡 Средний (погрешность ±5) 15. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам, готовым к высокому риску 🚨, с горизонтом инвестиций от 3–5 лет. 2. Инвесторам, ориентированным на восстановление сектора гостеприимства 🏨. 16. Финансовое состояние Ухудшилось 🔻 по сравнению с прошлым годом: снижение выручки и прибыли, рост долга. #финанализ_антерра

#disclosure Компания: ООО "Антерра" Тикеры: $RU000A10A3Q3, $RU000A108FS8 Время новости: 02.09.2025 16:46 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=P1Hei1JWCEawgFvkL2EuYQ-B-B&q= Резюме: ООО Антерра выпустило 200 000 цифровых финансовых активов, обеспеченных поручительством, номиналом 1 000 руб. каждый. Решение о выпуске размещено на сайте цфа.рф (https://цфа.рф/reshenie/Spb_Birzha/Anterra/). В структуре эмитента также предусмотрены биржевые облигации серий БО-02 и БО-03 (ISIN RU000A108FS8, RU000A10A3Q3). Дата события — 22.07.2025; подпись — Генеральный директор А.Н. Тертычный. Сентимент: Нейтральный

ИТОГИ АВГУСТА 😌 Кажется, уже можно и итоги месяца подвести! Очень люблю, когда последний день приходится на выходной :) 🟢 Результат за месяц: +3,3% 😉 Скромно и со вкусом, назовем это так. Собственно, я не скрывал, что 3% за месяц мне вполне достаточно - инвестиционно к ним и пришел. А вот месячный результат с учетом спекулятивных сделок несколько удивил... Вновь +10% откуда-то набежали. Честно говоря, я несколько сомневаюсь в цифре, однако отображает ее сервис, напрямую привязанный по апи к портфелю в Т-Инвестициях. 1️⃣ Фонд ликвидности: 9,98% (ранее - 0%) ➤ Восстановил плановую долю в ликвидности. И, судя по последним печальным отчетам компаний, скорее ее еще увеличу, чем сокращу. Если ВДОшки свежие не соблазнят :) 2️⃣ Флоатеры: 1,26% (ранее - 0%) ➤ Да, я все еще тот человек, который полностью поддерживает идею покупки флоатеров, но почти их не держит. А ответ очень на возможный вопрос очень прост - я набрал достаточно высококупонных бумаг, пока они были, и сейчас с ними в обнимку заседаю. Безусловно, при формировании портфеля сейчас я бы сделал на них куда больший упор. А появившийся герой - ВИЛЛИНА 001Р-02 $RU000A10C2R1 . 3️⃣ Выпуски с офертами на горизонте полугода: 1.25% (ранее - 10.2%) ➤ Возможно, не самый логичный поступок, но с короткими бумагами тоже пришлось распрощаться. Здесь суть в некотором пересмотре стратегии - решил поэкспериментировать с некоторыми героями первички, и на сие понадобился кэш. Так сложилось, что основная его часть была позаимствована из этой категории. Оставшийся герой - ФЕРРУМ БО-01 $RU000A106ZQ4 c офертой осенью. 4️⃣ Выпуски повышенной доходности / с высокой купонной доходностью: 52,27% (ранее - 50,78%) ➤ Стратегическая основная часть всего портфеля поддерживается примерно в одной доле. Аж 43 выпуска в ней на данный момент - прибыли ЭФФЕРОН 001Р-01 $RU000A10CH03 и АНТЕРРА БО-03 $RU000A10A3Q3 . Посмотрим, насколько приживутся :) Средний срок позиции в портфеле - 126 дней всего, потому как долго и мучительно формировал экстракт вблизи пика ставки. Старожил портфеля - выпуск от СЕЛЛ СЕРВИС БО-01 $RU000A107GT6 . Мы неразлучны уже 613 дней :) 5️⃣ Выпуски повышенной длины: 7,54% (ранее 8,24%) ➤ Портфель #longplay за последний месяц пополнил лишь МБЭС 002Р-04 $RU000A10CC99 . Вяло охочусь за последним выпуском ЛСРа, но выше номинала брать рука не поднимается. Буду ждать, не горит :) 6️⃣ Спекулятивные позиции: 27,7% (ранее 28,3%) ➤ Портфель #shortplay, хоть и остался в примерно той же доле, в последние пару дней значительно перевернулся. Что и говорить - только за пятницу в нем появилось 4 новых позиции, в том числе из-за сокращения старых. Но про него, пожалуй, расскажу чуть позже отдельным постом. 7️⃣ Прочее: 0% (ранее 2,48%) ➤ Экспериментов в активной стадии нет. В конце недели от меня ушел выпуск эмитента ПОЛИПЛАСТ $RU000A10C8A4 - все таки квазивалюта это не мое :) При всем прочем у компании вышла не самая плохая отчетность, так что острой необходимости в побеге нет. Тут просто дело вкуса :) ⭐️ Актуальное деление по рейтингам выглядит так. Фонд ликвидности отношу-таки к надежной категории, поэтому доля условной подроса: 🔸 ВДО (🅱️🅱️🅱️➕ и ниже): 67% (было 72%) 🔸 Рейтинги 🅰️➖ и выше: 33% (было 28%) ▶️ Ссылка на полный портфель: публикация невозможна по правилам площадки, но в профиле есть по сути полный портфель, расположенный здесь, равно как и сделки. 🙃 А как прошел ваш месяц, друзья? Делитесь радостями и горестями, комментарии все стерпят :) #облигации #портфель #итоги

#disclosure Компания: ООО "Антерра" Тикеры: $RU000A10A3Q3 Время новости: 20.08.2025 16:50 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5Yy1Z7WovUWR5KbizVjJyA-B-B&q= Резюме: ООО «Антерра» выплатила купонный доход по облигациям БО-03 (биржевые облигации, серия БО-03) за 3-й купонный период: 20.05.2025–19.08.2025. Всего выплачено 26 176 500,00 руб., на одну облигацию — 74,79 руб. Выплата полностью исполнена (100%), количество облигаций — 350 000; дата платежа — 19.08.2025. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A10A3Q3 Время новости: 19.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АНТЕРРА", 7730176955, RU000A10A3Q3, 4B02-02-00074-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1294637 Резюме: ООО "АНТЕРРА" выплачивает купон по облигациям серии БО-03 (ISIN RU000A10A3Q3) на 74.79 рубля на облигацию. Плановая и расчетная даты купона — 19 августа 2025 года; дата фиксации списка держателей — 18 августа 2025 года; выпуск погашается 16 ноября 2027 года. Эмитент зарегистрирован на Московской Бирже ММВБ-РТС; выплаты проходят через АО НРД (Национальный расчётный депозитарий) и депонентов. Сентимент: Нейтральный