Профиль инвестора UNDER_DIAMOND | Тинькофф Инвестиции Пульс

❗️Стратегический разворот Пекина: из американских облигаций в золото❗️ ⚡ Что происходит? Китай последовательно проводит одну из самых масштабных операций по ребалансировке своих финансовых резервов за последние десятилетия. По данным Министерства финансов США, Китай уже девять месяцев подряд сокращает вложения в американские гособлигации. В ноябре 2025 года его портфель казначейских облигаций (Treasuries) достиг $682.6 млрд — это самый низкий показатель с 2008 года. Параллельно с продажей долларовых активов Народный банк Китая наращивает золотой запас. К концу декабря 2025 года золотые резервы достигли 74.15 млн тройских унций, увеличиваясь уже 14-й месяц подряд. Фактически, золото уже превзошло по объему американские облигации в резервах Китая. 🔍 Почему это важно? Это не краткосрочный тактический ход, а продуманная долгосрочная стратегия, которую эксперты называют "дедолларизацией". • 1. Страх перед американским долгом. Китайские экономисты открыто выражают беспокойство по поводу устойчивости долговой пирамиды США. Профессор Шао Юй из Фуданьского университета сравнил накопление долга США с "схемой Понци", заявив, что "Китай больше не хочет участвовать в этой игре". 2. Геополитическая независимость. На фоне усиливающейся торговой и технологической конфронтации с США золото рассматривается как надежный актив, не подверженный санкциям или политическому давлению. • 3. Диверсификация и укрепление юаня. Увеличивая долю золота, Китай повышает стабильность своих резервов и создает фундамент для будущей роли юаня в мировой финансовой системе. Существуют даже аналитические прогнозы о возможном запуске в будущем "золотого юаня" для международной торговли. 💎 Итог для инвестора Действия Китая — яркий сигнал для глобальных рынков. Они отражают растущее недоверие ведущих экономик к доллару как к единственной резервной валюте и смещение в сторону реальных, "вечных" активов. Пока одни страны, такие как Япония и Великобритания, наращивают вложения в американский долг, другие — включая Китай и Индию — делают стратегическую ставку на золото. Это не только вопрос финансовой осторожности, но и часть более широкого передела глобального финансового ландшафта. Рынки реагируют: Устойчивый спрос со стороны центробанков является одним из ключевых драйверов, удерживающих цены на золото на исторически высоких уровнях и подталкивающих ведущие банки мира к прогнозам дальнейшего роста в 2026 году. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

🏦Давос 2026: главные выводы под девизом «Дух диалога»🏦 Всемирный экономический форум в Давосе, завершившийся 23 января 2026 года, стал одним из самых противоречивых за последние годы. Официальная тема — «Дух диалога», однако форум превратился в поле битвы мнений: политические скандалы и геополитическое напряжение соперничали с обсуждением долгосрочных вызовов — кризиса водных ресурсов и развития ИИ. В форуме участвовали около 3000 лидеров из более чем 130 стран. Российская делегация официально не присутствовала (как с 2022 года), но вела активность на полях мероприятия. 💵Геополитика: главный сюжет с неожиданным поворотом Ключевой темой стали напряжённые отношения между США и Европой. Конфликт развернулся вокруг претензий президента США Дональда Трампа на Гренландию («очень большой кусок льда») и его угроз ввести тарифы против восьми европейских стран (включая Данию) за отказ обсуждать передачу острова. Датское правительство бойкотировало форум в знак протеста. К концу мероприятия произошёл поворот: Трамп заявил, что на встрече с генсеком НАТО Марком Рютте «сформирована основа для будущего соглашения по Гренландии», и отменил угрозу тарифов. Эскалация сменилась отступлением. Тема Украины не принесла прорывных соглашений. Трамп призвал стороны к сделке, отметив: «Мы уже достаточно близки» к соглашению. На форуме прошли переговоры: специальный посланник Трампа Стив Уиткофф и его зять Джаред Кушнер встретились со спецпредставителем президента России Кириллом Дмитриевым. Стороны назвали встречу конструктивной; согласована поездка американской делегации в Москву для переговоров с Владимиром Путиным. 🔹«Синий Давос»: 2026 объявлен Годом воды 2026 год на форуме обозначили как «Год воды» («Синий Давос») — для привлечения внимания к глобальному кризису водных ресурсов. Представлена тревожная статистика: более 2 млрд человек без доступа к чистой питьевой воде; к 2050 году почти треть мирового ВВП окажется в зоне высокого водного стресса. Запущены новые проекты, включая инновационный хаб по развитию «голубых продуктов» (рыба, морепродукты) в Гане. 🚀Технологии и экономика: от хайпа к прагматизму Искусственный интеллект. Фокус сместился с потенциала ИИ на практическую ценность. Бизнес-лидеры спрашивали, когда триллионные инвестиции начнут приносить реальную отдачу (не только сокращение издержек). Звучали предупреждения о рисках фрагментации технологических стандартов и цифрового разрыва. Глобальные риски. В отчёте о глобальных рисках на 2026 год первое место занял геоэкономический противостояние (опередив межгосударственные конфликты и экстремальные погодные явления). Вывод: волатильность цепочек поставок и экономическая турбулентность — новая норма; «ностальгия — это не стратегия». Кадровый кризис. Острой проблемой назван разрыв между потребностями в новых навыках (из‑за ИИ) и реальным уровнем переобучения. Данные: 55 % сотрудников не получали обучения на рабочем месте за последний год. 🔍Итог: Диалог в условиях турбулентности Давос 2026 показал мир на перепутье. С одной стороны — системные вызовы: кризис воды, переход к реальным технологическим решениям, подготовка кадров. С другой — дефицит доверия и кооперации на фоне геополитических схваток. Главный вывод: в эпоху неопределённости устойчивость и адаптация становятся ключевым конкурентным преимуществом для компаний и государств. «Дух диалога» прошёл проверку, оставшись единственным инструментом для поиска ответов на общие угрозы.

В моём портфеле "Сбалансированный" есть бумаги компании Полюс. Я решил провести её анализ с помощью ИИ и поделиться с вами результатом🔥 Регулярно провожу анализ портфеля и отдельных акций перед их покупкой🚀 Кто тоже использует ИИ в анализе, помните о рисках, у меня всё устроено сложнее, чем просто запрос в ChatGPT, это можно сказать моё небольшое преимущество в рынке😎 1. БИЗНЕС-ПРОФИЛЬ И КОНКУРЕНТНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ «Полюс» — это фундаментально сильный, стратегический актив. Компания является крупнейшим производителем золота в России и входит в топ-5 мировых золотодобытчиков. Её ключевые конкурентные преимущества: Колоссальная ресурсная база: Крупнейшие в мире запасы золота — 108 млн унций, что обеспечивает производственную программу на десятилетия вперед. Высокая рентабельность: Благодаря качеству месторождений компания имеет одни из самых низких в мире затрат на добычу (AISC). Рентабельность по EBITDA — один из высочайших в отрасли (~73% в первом полугодии 2025 г.). Глобальный рост: В отличие от местных конкурентов, «Полюс» является ликвидной, финансово устойчивой компанией с понятной стратегией, что подтверждается высоким рейтингом 7.2 из 10. Ключевой стратегический проект — «Сухой Лог»: Запуск этого гигантского месторождения (запасы ~40 млн унций) намечен на 2027-2030 годы. Он способен удвоить добычу компании и вывести её в топ-2 мировых производителей. 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И РИСК-МЕТРИКИ • Выручка (I п/г 2025 г/г) +35% (до $3.7 млрд) - Рост обусловлен рекордными ценами на золото ($4500+ за унцию) • Рентабельность (EBITDA) ~73% - Подтверждает статус низкозатратного производителя. • Долговая нагрузка ~1.0x (снижение с 1.1x) - Уровень долга комфортен, компания генерирует значительный свободный денежный поток. • Дивидендная политика 30% от скорректированной EBITDA - После перерыва компания возобновила выплаты. За 2024 г. доходность превысила 12%. Прогноз на 2025 г. — до 170+ руб./акцию (~8% доходности) • Котировка ~2 654.60 ₽ - После роста на ~71.55% в 2025 году и ~67% за год акции вошли в фазу технической коррекции. Аналитики отмечают риски фиксации прибыли. • Мультипликаторы (P/E) ~10.98 - Несмотря на рост котировок, компания торгуется с дисконтом 40-80% к средним мультипликаторам сектора. 🔍ВЫВОД: Компания демонстрирует выдающиеся фундаментальные показатели: высокая рентабельность, низкая долговая нагрузка, стабильный денежный поток и привлекательная дивидендная политика. Текущая цена отражает большую часть позитивных новостей и находится в зоне повышенной волатильности. 3. КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ И СЦЕНАРНОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ Драйвер №1: Цена на золото. Динамика акций «Полюса» на ~85% коррелирует с ценой золота. Текущий рекордный уровень (~$4620/унция) поддерживается спросом центробанков, геополитикой и инфляционными ожиданиями. Драйвер №2: Проект «Сухой Лог». Успешный запуск — путь к росту добычи и фундаментальному пересмотру стоимости компании. Дополнительный драйвер: Ослабление рубля. Как экспортёр, компания выигрывает от ослабления национальной валюты. 🔸Если цена золота стабилизируется на уровне 4500$, то целевыми уровнями цены акции станет 2800-2900р и вероятность этого прогноза оценивается как высокая. 🔸Если произойдет коррекция золота к цене 4200-4300, то возможна коррекция к уровню 2500р за акцию, там же находится сильная поддержка вероятность такого исхода оценивается как средне-высокая. А какого мнения придерживаетесь вы? Будем расти или всё таки цена на золото перегрета? Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

💎РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ: КАК ТОРГОВАТЬ, ЧТОБЫ НЕ ПРОИГРАТЬ ВСЁ💎 Можно сто раз угадать направление рынка, но одна ошибка в управлении капиталом — и вы выбываете из игры. Разница между азартным игроком и профессиональным трейдером — не в удаче, а в железных правилах, которые превращают хаос в управляемый процесс. Риск-менеджмент — это искусство проигрывать правильно, чтобы оставаться в игре бесконечно долго. 🎯 Единственное число, которое нужно помнить: 1-2% Вся философия укладывается в одно правило: никогда не рискуйте более 1-2% вашего капитала на одну сделку. Если депозит $10 000, максимальный убыток — $100-200. Психологическая магия: Эта граница превращает потерю из трагедии в статистику. После убытка вы не в панике, а просто отмечаете: «Система сработала, я защитил 98% капитала». Математика выживания: Даже черная полоса из 10 неудач подряд (что маловероятно) отнимет лишь 10-20% депозита, а не уничтожит его. Это дает «право на ошибку» и время для адаптации. Ключевой вопрос: Не «Сколько я могу заработать на этой сделке?», а «Сколько я могу позволить себе потерять, чтобы завтра продолжить?». 🛡 Стойкость против жадности: почему стоп-лосс — ваш лучший друг Стоп-лосс — это не признание поражения, а страховка от катастрофы. Его главный враг — надежда. Главная ошибка — двигать стоп-лосс против тренда, надеясь на чудо. Правильная установка: Стоп ставится не там, где «не жалко потерять», а там, где ваша торговая идея доказанно ошибается. Если цена пробила ключевой уровень поддержки — гипотеза неверна, выход обязателен. Ментальный трюк: Думайте о стоп-лоссе как о стоимости страхового полиса. Вы платите небольшую премию (потенциальный убыток), чтобы застраховать весь свой капитал от пожара. Эмоциональный якорь: Установленный стоп-лосс снимает с вас груз постоянного принятия решений в условиях стресса. Вы поставили его и забыли — система работает за вас. ⚖️ Диверсификация: как не класть все яйца в одну корзину, которая может упасть Настоящая диверсификация — это не купить 20 разных акций. Это распределение по независимым друг от друга активам. Ошибка: Покупать акции Сбербанка, ВТБ и Тинькофф — это ставка на один банковский сектор, а не диверсификация. Решение: Сочетайте в портфеле акции, облигации, товары из разных секторов и стран. Когда одна часть портфеля падает, другая может расти, сглаживая общую волатильность. Уровни защиты: Помимо разных активов, используйте разные торговые стратегии (скальпинг, свинг-трейдинг, долгосрочные инвестиции) на разных таймфреймах. Если одна стратегия временно не работает, другие могут приносить результат. 🚀 Соотношение риск/прибыль: секрет долгосрочного успеха Этот принцип отвечает на вопрос: «Стоит ли овчинка выделки?». Ваша потенциальная прибыль должна как минимум вдвое превышать возможный убыток. Как это работает: Вы входите в сделку, где риск $50, а цель — прибыль в $150 или больше. Даже если только 40% ваших сделок прибыльны, вы все равно в плюсе. Одна победа покроет несколько поражений. Почему это важно: Это заставляет искать только качественные возможности, где награда существенно перевешивает риск. Вы перестаете «ловить каждую копейку» и начинаете ждать по-настоящему выгодных сценариев. Эффект комфорта: Когда вы заранее знаете, что потенциальная награда в 2-3 раза больше риска, вам психологически легче принять убыток по стопу. Вы воспринимаете его как плановую и оправданную часть пути к крупной цели. 💎 Философия профессионала Профессионал не ищет сделку, которая сделает его богатым. Он последовательно избегает сделок, которые могут его разорить. Его преимущество — не в угадывании трендов, а в математике и дисциплине. В конечном счете, рынок вознаграждает не тех, кто больше всех рискует, а тех, кто лучше всех управляет своим риском. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

❗️УТРЕННИЙ ОБЗОР КРИПТО-РЫНКА | 19.01.2026❗️ 🔍Ключевые события Крипторынок начал неделю с резкого обвала в утренней сессии 19 января. Основной триггер — эскалация геополитической напряжённости между США и Евросоюзом. Президент США Дональд Трамп объявил о планах ввести тарифы на импорт из восьми европейских стран, включая Данию, с требованием начать переговоры о покупке Гренландии. Это вызвало немедленную реакцию рынков, так как подобные заявления в прошлом уже приводили к масштабным распродажам. ⏰Основные показатели • Bitcoin (BTC): Упал с уровня около $95,5 тыс. до минимумов ниже $92,5 тыс., потеряв более 2.6% за несколько часов утром 19 января. К середине дня цена стабилизировалась около $92,9 тыс. • Ethereum (ETH): Продемонстрировал более глубокую просадку — около 3.2% за сутки, торгуясь вблизи $3,2 тыс. Общая капитализация рынка: Снизилась на 2.92% (около $100 млрд) до $3.13 трлн. Наиболее пострадавшие активы: Из топ-10 наибольшее падение показала Cardano (-8%), а в топ-100 — Pudgy Penguins (-13%). Лидеры роста: На фоне падения выделились конфиденциальные монеты: Decred подорожала на 19%, Dash — на 13%, Monero — на 8%. 📌Уникальные макропоказатели • Масштабные ликвидации: Падение вызвало волну принудительного закрытия позиций, на которых стояли заёмные средства (кредитное плечо). За сутки было ликвидировано позиций на общую сумму около $871 млн, причём $787 млн из них пришлось на позиции в ожидании роста (лонги). • Дополнительное давление: Ситуацию усугубил выходной день на американских рынках (День Мартина Лютера Кинга), что привело к снижению общей ликвидности и повысило волатильность. • Индекс страха и жадности: Вернулся в зону «Страха», опустившись до 44 баллов из 100. • Ротация капитала: Деньги на фоне неопределенности перетекали в классические защитные активы: золото и серебро обновили исторические максимумы. 💼Рыночные инсайты Текущее падение стало наглядным примером того, как крипторынок, несмотря на амбиции стать «цифровым золотом», в моменты острых геополитических рисков по-прежнему ведёт себя как высокорисковый спекулятивный актив. Механическое усиление падения за счёт каскада ликвидаций крупных позиций с плечом — характерная особенность криптовалютных рынков. Коррекция обнажила уязвимость рынка, который подошёл к этим событиям в ослабленном состоянии из-за затянувшегося обсуждения регуляторных инициатив и снижения активности крупных инвесторов. Ключевое внимание в ближайшие дни будет приковано к Давосскому форуму и возможной реакции европейских стран на торговые угрозы, что определит, станет ли этот эпизод краткосрочной встряской или началом более глубокой коррекции. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

❗️УТРЕННИЙ ОБЗОР МОСБИРЖИ | 19.01.2026 ❗️ 🔍 Ключевые события Рынок открыл первую сессию недели со сдержанным оптимизмом, продолжив консолидацию на уровнях выше 2700 пунктов. Ключевой фактор — внимание к геополитике и волатильности на сырьевом рынке. Главные события дня: старт Всемирного экономического форума в Давосе и эскалация торговых угроз между США и Европой из-за Гренландии, что подогрело спрос на защитные активы. 📈 Основные показатели Индекс Мосбиржи: 2,748.44 пункта, прибавив +0.53% к закрытию предыдущего дня. Индекс РТС: 1,112.40 пункта (+0.537%). Лидеры роста в утренней сессии: ● Сафмар: +16.34%. ● Еврoплан: +16.22%. ● Селигдар: +3.33%. Лидеры падения: ● ИнтерРАОао: -1.23%. ● Мечелап: -1.19%. Активность рынка: Торги идут выше среднего уровня с объёмом сделок ~34.87 млрд рублей на ФБ ММВБ. 🏛️ Уникальные макропоказатели Взрывной рост драгметаллов: На мировых рынках золото вплотную приблизилось к $4,700 за унцию, а серебро впервые в истории превысило $94 за унцию, на фоне геополитической напряжённости. Внешний фон: Азиатские индексы в основном снижаются (Nikkei -0.6%), американские биржи сегодня закрыты в честь праздника. Внутренняя макростатистика: Инфляция за декабрь 2025 года замедлилась до 5.6% годовых, однако январский скачок цен создаёт риски для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. 💎 Рыночные инсайты и динамика секторов Динамика ключевых секторов на утренней сессии была неоднородной: ● Финансовый сектор показал умеренный рост. Акции Сбербанка выросли на +0.65%, Банка ВТБ — на +0.29%, Московской биржи незначительно снизились на 0.29%. ● Металлургический и добывающий сектор продемонстрировал заметную активность. Позитивную динамику показали АЛРОСА(+1.96%) и Полюс (+1.81%), что может быть связано с общим трендом роста драгоценных металлов. ● Энергетический сектор двигался разнонаправленно. ГАЗПРОМ прибавил 0.19%, ЛУКОЙЛ и Новатэк показали минимальную положительную динамику. Лидер падения — ИнтерРАО Технически рынок удерживается выше ключевого уровня поддержки в 2,700 пунктов, что указывает на устойчивость. Эксперты описывают ситуацию как «хрупкое равновесие»: с одной стороны — слабые макроданные и геополитические риски, с другой — способность рынка быстро выкупать распродажи, что может быть признаком закладывания дна. Ближайший ориентир для роста — зона 2,800 пунктов. Основным триггером для выхода из бокового диапазона в ближайшие дни будут не экономические, а геополитические новости. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

🔔ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДЕРА: ПОЛЕ БИТВЫ ВНУТРИ ВАШЕЙ ГОЛОВЫ🔔 Представьте, что у вас есть идеальная торговая стратегия с 70 % вероятностью успеха. Статистика говорит: вы станете богаче. Но реальность жестче — большинство трейдеров проиграют даже с таким преимуществом. Почему? Потому что настоящая битва происходит не на графиках, а внутри вашего сознания. Психология — главный инструмент, определяющий, станете ли вы статистикой успеха или жертвой рынка. ⚡ Четыре главных врага в вашей голове Ваш мозг эволюционировал для выживания в саванне, а не для торговли на бирже. Его древние механизмы становятся вашими противниками: 1.FOMO: Физическая боль от наблюдения за чужой прибылью. Когда вы видите, как актив растет без вас, мозг интерпретирует это как угрозу стадному инстинкту. Вы ощущаете буквальную физиологическую потребность «быть в деле», что заставляет покупать на пиках. Решение: Ведите «дневник упущенных возможностей». Фиксируйте актив, который вы пропустили, и наблюдайте, что с ним происходит через день, неделю, месяц. Вы удивитесь, как часто «упущенная ракета» позже оказывается падающей звездой. 2.Месть рынку: самый дорогой и разрушительный импульс. После убыточной сделки мозг жаждет восстановить справедливость. Он заставляет вас увеличивать объем, торговать против тренда или игнорировать стоп-лосс в надежде, что «вот-вот все вернется». Это не торговля, это азартная игра на эмоциях. Решение: Внедрите железное правило «стоп-лосс на день». После двух подряд убыточных сделок по вашему основному алгоритму — выключайте монитор. Торговля закончена. Идите гулять. Это разрывает порочный круг эмоциональных решений. 3.Эффект диспозиции: почему мы быстро фиксируем прибыль и медлим с убытками. Психологически потеря $1000 причиняет в 2.5 раза больше боли, чем удовольствие от выигрыша той же суммы. Поэтому мозг требует «забрать хоть что-то» при малейшей прибыли, но цепляется за убыточную позицию в иррациональной надежде на чудо. Решение: Перестаньте смотреть на P&L во время сделки. Сосредоточьтесь исключительно на том, правильна ли ваша первоначальная гипотеза. Если гипотеза нарушена например цена пробила ключевой уровень — выход по стопу обязателен, даже если это «больно». Прибылью же нужно управлять тактически, а не эмоционально. 4.Когнитивные искажения: самообман как система. Наш мозг обманывает нас, чтобы сохранить энергию и положительную самооценку: • Подтверждающая предвзятость: Мы ищем только ту информацию, которая подтверждает нашу идею, и игнорируем противоположные сигналы. • Ошибка итогового результата: Если сделка закрылась в плюс, мы считаем свое решение гениальным, даже если оно было крайне рискованным и глупым. Это закрепляет опасные привычки. • Решение: Практикуйте «предторговый ритуал несогласия». Перед входом в сделку письменно ответьте на три вопроса: 1) При каких условиях моя идея окажется полностью неверной? Какие конкретные сигналы на графике будут этому доказательством? Какой процент капитала я могу потерять в этом сценарии без угрозы для депозита? 🛡️ Постройте свою психологическую броню Управление психикой — создание поведенческих протоколов: Ритуализируйте процесс.Чёткий алгоритм действий до, во время и после торговли переводит решения из эмоциональной сферы в автоматическую. Это снижает стресс и ошибки. Визуализируйте худший сценарий. Перед сессией мысленно проиграйте ситуацию, когда всё идёт против вас. Как вы поступите? Это сделает реальные проблемы менее пугающими. Отслеживайте процесс, а не результат. Не «заработал ли я сегодня?», а «следовал ли я плану в 100 % случаев?». Награждайте себя за дисциплину, а не за случайную прибыль. Рынок — машина по переработке человеческих эмоций в деньги. Ваш депозит — топливо. Вы либо управляете эмоциями, либо становитесь топливом для того, кто ими управляет. Сложная математика, анализ и индикаторы бесполезны, если ваш разум — лёгкая добыча для страха и жадности. Успешный трейдер — не тот, кто всегда прав, а тот, кто дисциплинирован, даже когда очень хочет ошибиться.

💠УТРЕННИЙ ОБЗОР КРИПТО-РЫНКА | 12.01.2026💠 🔍 Ключевые события Рынок криптоактивов демонстрирует умеренно-позитивную динамику в начале недели, балансируя на фоне сложного макросочетания. Основными драйверами являются политическая неопределенность вокруг ФРС США и геополитическая напряженность, что способствует поиску альтернативных активов. Одновременно на настроения оказывает давление продолжающийся отток средств из спотовых ETF на биткоин, сигнализирующий о сохраняющейся осторожности институциональных инвесторов. 📈 Основные показатели (на утро 12.01) · Bitcoin : Около $90600, показывая рост с начала дня. С начала 2026 года BTC прибавил ~5%. · Ethereum : Торгуется в районе $ 3,100, также в положительной зоне. Годовой рост ETH составляет ~6.6%. · Лидер роста: Среди топ-активов выделяется Solana с приростом около +4% за сутки. · Общая капитализация рынка: Оценивается в $3.12 трлн, демонстрируя незначительный рост. 🏛️ Уникальные макропоказатели · Дивергенция ETF: Фиксируется явный разрыв в потоках. Спотовые биткоин-ETF США продолжают терять средства (отток $209 млн с начала года), в то время как ETF на Ethereum, Solana и XRP отмечают совокупный чистый приток. · Давление на ФРС: Председатель Джером Пауэлл подтвердил, что ФРС столкнулась с уголовным расследованием со стороны Минюста, что интерпретируется рынком как атака на независимость центрального банка и создает давление на доллар. · Индекс страха и жадности: Остается на уровне 41 балл, что указывает на преобладание осторожных настроений. · Секторальная динамика: Заметный рост демонстрирует сектор приватности, где Monero (XMR) показывает рост более чем на 37% за неделю. В топ-100 также выделяется актив Story (IP) с ростом более 23% за сутки. 💎 Рыночные инсайты Рынок продолжает коррелировать с макрофакторами, проявляя признаки стабилизации после январской волатильности. Текущие уровни BTC ($91,000 – $92,000) выступают как ключевая зона консолидации. Техническая картина указывает на значимость ближайших макрорелизов (данные по инфляции в США 13 января) как потенциального катализатора для выхода из диапазона. Сигналом для усиления устойчивого восходящего тренда может стать разворот потоков в биткоин-ETF на приток. До этого момента, учитывая индекс страха, доминирующим сценарием остается консолидация с повышенной чувствительностью к внешним новостям. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя

💎ОТЧЕТ ПО КРИПТО-АКТИВАМ | 10.01.2026 📅 Период наблюдения: с 28.10.2025 по 10.01.2026 📊 ФАКТИЧЕСКАЯ ДИНАМИКА ПОЗИЦИЙ: -Доходность за период: -23.47%❗️ -Совокупная стоимость рассмотренного сегмента активов за отчётный период снизилась. Общая динамика во многом соответствовала общерыночной коррекции на рынке цифровых активов. 📈 ИЗМЕНЕНИЕ СТОИМОСТИ ПО АКТИВАМ: Расчёт на основе предоставленных данных о цене покупки и текущей оценке показывает следующее изменение стоимости позиций: • Bitcoin: -20.57% (просадка капитала -21.01%, частично компенсирована стейкингом +0.46%) • Ethereum): -24.70% (просадка капитала -24.81%, частично компенсирована стейкингом +0.11%) • Solana: -31.42% (просадка капитала -31.56%, частично компенсирована стейкингом +0.14%) • Ripple: -20.48% (просадка капитала, стейкинг отсутствует) Пассивный доход в виде стейкинга был зафиксирован для части активов, однако его объём не компенсировал общую динамику сегмента. 🔍 АНАЛИТИЧЕСКИЕ НАБЛЮДЕНИЯ: Рассмотренный сегмент демонстрирует высокую корреляцию с общей волатильностью рынка криптоактивов. Наличие стейкинга у ряда активов может рассматриваться как дополнительный фактор в долгосрочной перспективе, но в данном периоде его влияние на общий результат было незначительным. 💡 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ: В контексте работы с высоковолатильными активами инвесторам стоит учитывать классические принципы управления рисками: диверсификацию, анализ доли актива в портфеле, наличие стратегии на различные рыночные сценарии (включая негативные) и регулярный пересмотр своих инвестиционных гипотез. 💼Ребалансировка всех портфелей запланирована на февраль, к тому моменту я полностью пересмотрю стратегию инвестирования в криптоактивы, к тому же она уже подготовлена, о ней я писал в своих постах. Материал подготовлен на основе предоставленных пользователем данных о сделках. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски, особенно связанные с волатильными активами, инвесторы берут на себя.

💎ОТЧЕТ ПО ПОРТФЕЛЮ «ОБЛИГАЦИОННЫЙ» | 10.01.2026 📅 Период анализа: с 02.11.2025 по 10.01.2026 📊 ОБЩАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ: -Результат за период: +2.10% -Годовая доходность (CAGR): +10.7% годовых 📈 ДИНАМИКА АКТИВОВ (В ПРОЦЕНТАХ): -ПР-Лизинг 002Р-02 ( ): +0.49% (изменение цены + купон) -Электрорешения выпуск 1 ( ): +0.64% (изменение цены) -Кредитный поток 2.0 ( ): +0.85% (изменение цены + купон) -ОФЗ 26248 ( ): -4.57% (изменение цены, частично компенсирована купоном) -ОФЗ 26246 ( ): +1.71% (изменение цены) -Денежный рынок ( ): +1.67% (изменение стоимости ETF) Структура формирования результата: Рыночная переоценка ~55%, Купонный доход ~45%. 💡 АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР: Портфель демонстрирует положительную динамику. Основные факторы результата — сочетание изменения рыночной стоимости корпоративных облигаций и купонного дохода. Ключевым источником волатильности выступил долгосрочный ОФЗ 26248, показавший существенную процентную чувствительность (-4.57% за период), что характерно для длинных бумаг в периоды ожиданий изменения ключевой ставки. Структура портфеля, сочетающая корпоративные и государственные бумаги, а также инструмент денежного рынка, направлена на диверсификацию. 📊 АНАЛИЗ ВЫЯВЛЕННЫХ ЗАВИСИМОСТЕЙ: • Наблюдение: В рассмотренный период короткие и средние корпоративные облигации с высоким купоном показывали определённую динамику, отличающуюся от длинных гособлигаций. • Аналитический вывод: Дюрация является значимым фактором процентного риска. Для управления волатильностью может учитываться срок до погашения. • Сценарный анализ на 2026 год: При условии сохранения текущей структуры и реинвестирования купонов, рассматривается сценарий, при котором динамика портфеля может продолжать развиваться. Ключевым внешним фактором будет являться динамика ключевой ставки ЦБ. В рамках управления структурой портфеля может рассматриваться вопрос балансировки дюрационного риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

💎ОТЧЕТ ПО ПОРТФЕЛЮ «СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» | 10.01.2026 📊 1. ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ - Результат за отчетный период (с 27.10.2025 по 10.01.2026): +4.1% - Годовая доходность (CAGR, пересчет): +22.1% годовых 📈 2. СЦЕНАРИЙ РАЗВИТИЯ ДО КОНЦА 2026 ГОДА - Возможный сценарий на 31.12.2026: сохранение текущих темпов роста и получения дохода который может равняться приблизительно +46% от текущей стоимости портфеля. - Контекст оценки: Данная экстраполяция предполагает, что текущая рыночная конъюнктура и темпы роста сохранятся, однако её реализация полностью зависит от будущих рыночных условий. 🔍 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ АКТИВОВ - Структура формирования результата: - Изменение стоимости акций: ~60% от общего результата. - Купонный доход от облигаций: ~40% от общего результата. Анализ по классам активов: • Акции: Показали высокую результативность. Наиболее сильный рост продемонстрировала позиция в металлургическом секторе (свыше +22%), которая также принесла дивидендный доход. IT-сектор показал рост около +14%, а банковский сектор — +5.3%. • Облигации: Сыграли ключевую роль в стабильности портфеля. Несмотря на незначительное снижение рыночной стоимости, совокупный купонный доход по государственным и корпоративным облигациям полностью компенсировал эту просадку и обеспечил существенную долю прибыли. • ETF (фонд денежного рынка): Продемонстрировал минимальный прирост (около +1.6%), выполняя свою основную функцию — обеспечение ликвидности в портфеле. 🎯 СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: Портфель демонстрирует синергию роста и стабильного дохода. Текущий результат может рассматриваться как положительный в рамках выбранной стратегии. - Ключевые факторы результата: Динамика акций сырьевого и IT-секторов, а также стабильный купонный поток. - Потенциальные факторы риска: Волатильность сырьевой акции и чувствительность облигаций к изменениям ключевой ставки. - Рассматриваемая стратегия: Сохранение текущей модели. Реинвестирование получаемого дивидендного и купонного дохода обратно в портфель может усилить эффект сложного процента при условии сохранения текущей динамики. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

🔻 Подведение итогов: Как Мосбиржа завершила 2025 год и что его определяло 🔍Итоги 2025 года Прошедший год стал для российского фондового рынка годом контрастов и высокой волатильности, определённой двумя ключевыми факторами —геополитикой и денежно-кредитной политикой. Главным итогом года для инвестора стало отрицательное закрытие: индекс Мосбиржи завершил 2025 год на отметке 2,754.89 пункта, показав снижение на 4.44% с начала года. При этом впервые с 1997-1998 годов российский рынок завершил год в минусе второй год подряд. Годовая траектория была крайне неровной: в феврале индекс достиг пика на уровне 3,371.06 пункта, а к концу октября обвалился до минимума в 2,457.87 пункта. 📈Динамика последней торговой сессии • В последний торговый день года российский рынок, по оперативным данным, завершил сессию ростом, пытаясь отыграть часть убытков предыдущего дня. -Индекс Мосбиржи: 2,768.86 пункта по состоянию на 16:00 мск (+0.978% к закрытию 29 декабря). -Капитализация рынка: По итогам дня общая капитализация российского рынка акций составила 52,752 млрд руб. Динамика дня отражала классическую предпраздничную картину с низкой ликвидностью и попыткой стабилизации на фоне смешанных внешних сигналов. 🏛️Ключевые драйверы рынка в 2025 году 1. Геополитика как главный источник волатильности: Любые новости, связанные с переговорным процессом по урегулированию конфликта, вызывали резкие ценовые движения — оптимизм толкал рынок вверх, а его отсутствие приводило к коррекциям. В последние дни декабря рынок показал эту зависимость в чистом виде: взлетев на заявлениях о прогрессе в переговорах, он тут же откатился после новостей о возможных атаках на российские объекты. 2. Смягчение денежно-кредитной политики: 2025 год стал годом разворота. Банк России начал цикл снижения ключевой ставки, которая за год опустилась с 21% до 16% годовых. Это смягчение создавало долгосрочную поддержку для рынка акций, способствуя постепенному перетоку средств из облигаций в более рисковые активы. 3. Развитие биржевой инфраструктуры: Московская биржа активно развивалась, запуская новые продукты и сервисы, такие как ETF на различные активы, расширяя состав ключевых индексов. Квартальное пересмотрение индексов в декабре привело к включению в корзину MOEX акций таких компаний, как , и . Также биржа анонсировала проведение торгов в формате дополнительных сессий в некоторые праздничные дни 2026 года. 💎 Рыночные инсайты и взгляд вперёд Главный урок 2025 года — российский рынок остаётся исключительно чувствительным к политической повестке. При этом плавное смягчение ДКП выступает в роли фундаментальной «подушки безопасности», не позволяя индексу уйти в глубокое падение. Интересной особенностью стало расхождение между рублёвым и долларовым индексами: в то время как ушёл в минус, показал рост более чем на 24% за год, что во многом было связано с ослаблением рубля. В преддверии 2026 года можно отметить снижение индикатора страха: индекс волатильности RVI достиг новых минимумов за 52 недели, что может сигнализировать об определённой усталости рынка от геополитического фона и адаптации к новым реалиям. Аналитическое сообщество, подводя итоги своих прогнозов, ожидает от рынка в новом году осторожного роста, связывая его с продолжением смягчения ДКП и возможными позитивными геополитическими сдвигами. Материал подготовлен на основе данных Московской биржи, отчётов ЦБ РФ и аналитических обзоров ведущих финансовых агентств. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

🔺 Итоги пятничной сессии на Мосбирже 26 декабря 2025 года 🔍 Ключевые события Российский фондовый рынок завершил основную торговую сессию пятницы уверенным ростом. Основным драйвером стали позитивные геополитические сигналы: ожидания встречи руководства Украины и США, а также сообщения в СМИ о готовности РФ к возможному временному прекращению огня. Настроения также поддержал сильный рост на СПБ Бирже. 📈 Основные показатели •Индекс Мосбиржи ( ): 2,754.91 пункта (+1.50% к закрытию предыдущего дня). •Индекс РТС ($RTSI): 1,117.04 пункта (+1.75%). • 💹Лидеры роста: Акции (+4.56%), (+4.38%), (+4.36%), (+3.46%), (+3.31%). Акции прибавили 1.86% на фоне отчета о прибыли. ♦️Лидеры падения: (-0.1%). •Объем торгов: Рынок показал повышенную активность с ростом объемов по сравнению с предыдущими днями. 🏛️ Уникальные макропоказатели •Геополитический фактор: Инициатива о перемирии и предстоящие дипломатические встречи стали ключевым триггером для покупателей. •Внешний фон: Основные европейские биржи оставались закрыты на Рождество. Американские индексы на момент закрытия торгов в Москве демонстрировали сдержанную, разнонаправленную динамику вблизи исторических максимумов. •Нефть и валюта: Несмотря на окончательный рост рынка, цены на нефть Brent к вечеру перешли к снижению, теряя около 1% до $61.32 за баррель. Курс юаня к рублю стабилизировался вблизи уровня 11.04 ₽ после снижения в течение недели. 💎 Рыночные инсайты Индекс уверенно преодолел уровни 2,722 и 2,733 пунктов, выйдя в зону сопротивления около 2,760. Техническая картина улучшилась — рост сопровождался увеличенными объемами, что подтверждает силу покупателей. Психологически важным для рынка стало преодоление тренда консолидации на одних ожиданиях. Внимание в ближайшие дни будет сосредоточено на развитии политического диалога, так как для устойчивого закрепления выше ключевых уровней потребуются конкретные результаты. — Материал подготовлен на основе данных Московской биржи и финансовых агрегаторов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

💠Дивидендные акции: тихая гавань или ловушка доходности?💠 Высокие дивиденды манят инвесторов, обещая стабильный доход. Но так ли всё просто? Давайте разберем, когда дивидендные акции — это находка для портфеля, а когда они могут скрывать риски. 🔸Плюсы дивидендных акций Регулярный доход: Позволяет получать cash flow независимо от движения цены акции. Признак зрелости: Часто выплачивают компании с устойчивым бизнесом и стабильной прибылью. Защита в боковике: В условиях растущей волатильности дивиденды могут компенсировать отсутствие роста капитализации. 🔸Минусы и риски Налоги: Дивиденды облагаются налогом, что снижает итоговую доходность. Заморозка или отмена: Компания может сократить или отменить выплаты в любой момент при ухудшении финансового состояния. Слабая динамика цены: Часто компании, выплачивающие щедрые дивиденды, находятся в зрелых отраслях с низким потенциалом роста, поэтому цена их акций может долго стоять на месте. Риск «дивидендной дыры»: Цена акции обычно снижается на размер выплаченных дивидендов. ⚠️Золотое правило Высокая дивидендная доходность — часто не подарок, а красный флаг. Она может сигнализировать о том, что рынок не верит в будущее компании и ожидает снижения дивидендов, поэтому цена акции уже упала, искусственно завысив доходность. 🆘Представьте, что компания из вашего портфеля, известная стабильными дивидендами, неожиданно объявляет об их отмене на неопределенный срок. Какими будут ваши действия: выждать, сразу продать бумаги или докупить на падении? @underdiamond Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

💠Grayscale прогнозирует: 2026 год может стать переломным для крипторынка💠 ❓Что происходит? Компания Grayscale, являющаяся одним из крупнейших в мире управляющих криптоактивами и своеобразным проводником для институциональных инвесторов, представила аналитический прогноз. В нём рассматривается возможность кардинальных изменений на рынке цифровых активов в наступающем 2026 году. 📌Ключевые тезисы из отчёта Grayscale В центре анализа — три потенциальных драйвера, которые могут изменить устоявшиеся рыночные модели. 1. Усиление институционального присутствия Согласно оценкам, текущее распределение средств крупных фондов в США в пользу криптоактивов составляет менее 0.5% от общего объёма капитала. Аналитики отмечают, что даже незначительное увеличение этой доли до 1% теоретически может привести к притоку сотен миллиардов долларов на рынок. Именно этот фактор рассматривается как основа для возможного структурного роста. 2. Пересмотр классических рыночных циклов В течение многих лет динамика рынка, в особенности Bitcoin, часто описывалась в рамках четырёхлетних циклов, привязанных к событиям халвинга. В новом отчёте высказывается предположение, что эта устоявшаяся модель может быть подвергнута пересмотру. В качестве одного из сценариев рассматривается возможность обновления ценовых максимумов в 2026 году, что будет отличаться от ожиданий части сообщества, ориентированных на классическую цикличность с фазой коррекции. 3. Влияние регуляторной среды Отдельно отмечается потенциальное влияние ожидаемых изменений в законодательстве США. Принятие законов, чётко определяющих структуру рынка цифровых активов, может создать правовую базу для более активного участия традиционных финансовых институтов — банков, инвестиционных и пенсионных фондов. Это, в свою очередь, способно ускорить интеграцию криптоактивов в глобальную финансовую систему. Прогнозы крупных институциональных игроков всегда привлекают внимание, так как отражают определённый взгляд на рынок. Исторически рыночные настроения действительно часто меняются циклически: от всеобщего оптимизма на пиках до крайнего пессимизма в периоды коррекции. Поэтому оценка подобных прогнозов, включая мнение Grayscale, остаётся вопросом индивидуального анализа для каждого участника рынка. 🔥Как вы думаете, циклы нарушены или Grayscale ошибаются?🔥 Материал подготовлен на основе открытых аналитических отчётов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя. {$BTZ5} {$EHZ5}