Профиль инвестора igohome | Тинькофф Инвестиции Пульс

Тот самый месяц Например, чтобы: •Начать малые и средние инвестиции через ИИС. Или довести объем там до 400'000р, чтобы уже в январе-феврале компенсировать часть через вычет. Со своей стороны я уже вогнал туда двухкратный размер, а возврат в феврале перекроет недостаток выплат по купонам этого месяца. Как раз к февралю по прежнему рассчитываю дойти до 1 млн. •Пересмотреть свои расходы, в том числе на подарки. Дарите что-то действительно нужное и применимое, а не то, что будет бездарно пылиться на полке и в лучшем случае конвертируется в авитокоины через пару лет. Я уже не в том возврасте, чтобы непременно удивлять или стесняться и чаще напрямую спрашиваю человека, что его порадует и чего не хватает. •Подумать о стратегии на следующий год, о целях, задачах, планах. Подготовиться к новому пути, неспешно и постепенно включить его в свою рутину и начать уверенно воплощать с нового года, а не вот это все про "начну с понедельника" и сидеть во влажных мечтах о том, как же это будет здорово, тогда, но еще не сейчас. Мне, как великому прокрастинатору, непременно стоит прописывать по пунктам важные действия на день, втыкать наушники, включать отложенные на неделе видео и выполнять пункт за пунктом. А потом с удовлетворением смотреть на завершенные строчки заданий и осознавать, что часы потрачены не зря. Хотелось бы мне успеть: •добрать до выплаты дивидендов, спикулятивно, правда они уже подросли в плюс •добрать , поскольку по уши уже здесь и мне видятся сильные позиции в непростом 2026г за счет широкой диверсификации, но все тоже скорее спикулятивно •добрать , вышла чертяка, ну просто красотка - и длина, и формы. Не поменять ли мне в них.. •добрать или - мои спонсоры снижения ставки в пользу капитала и обмена в акции. И это видится отличной тренировкой по фиксации доходности выше номинала (которую не учитывают базовые расчеты), поскольку это пожалуй самые длинные корпоративные облигации на рынке, при этом с высоким рейтингом и купоном выше любой ОФЗ. Я забрал. Останутся ли субординаты типа также надежны и устойчивы в 2026г? Далеко оторваться от номинала не даст аммортизация и низкая дюрация - тут будут либо долгие ОФЗ, либо Атомэнергопром тот же. В общем свою стратегию я вижу как еще больший консерватизм. А как у вас?

Я в домике В итоге перетряс свой портфель ОФЗ и убрал все лишнее. Вот от чего отталкивался: •максимальная купонная доходность, то есть варианты 12%+ •максимальная дюрация и срок 7+ лет •диверсификация по сроку, но крупными мазками •ежемесячные купоны Но с последним как раз провал - в итоге с парами янв-июл и фев-авг не задалось, не нашлось подходящих вариантов под остальную стратегию. При этом с январем проще - там многие платят дивиденды, в том числе - сейчас там выше 13% разом. Вот какие выпуски выбрал: ❌26239 - янв, июль (5л, 6.9%) ❌26240 - фев, авг (10л, 7%) ❌26244 - март, сент (8л, 11.25%) 🔜26246 - март, сент (10л, 12%) ❌26245 - апр, окт (10л, 12%) 🔜26252 - апр, окт (7л, 12.5%) 🔜26253 - апр, окт (13л, 13%) ❌26241 - май, нояб (7л, 9.5%) 🔜26247 - май, нояб (13л, 12.25%) 🚀26238 - июн, дек (15л, 7.1%) ❌26243 - июн, дек (12л, 9.8%) ❌26249 - июн, дек (6л, 11%) 🔜26248 - июн, дек (14л, 12.25%) Между новенькими и однозначно выбрать не удалось, хоть они и в одних месяцах. Но обе хороши чертяки, да и дюрацией сильно отличаются - то что нужно. Кстати, 26253 - это нечто. Длиннющая, купон рекордный 13%, да еще торгуется в моментах ниже аукциона (там была 14,55% к погашению). Беру. Классику оставил, так скажем, спикулятивно - в моем представлении она первая на выход, поскольку ее сила в росте тела, а вот с постоянной доходностью там сильно хуже. Остальное долгое в качестве пассива. Есть еще небольшой буфер в плавке на случай лебедей, а так там один из интереснейших расчетов размера купона с существенным запаздыванием относительно решений ЦБ. Вкусно. Суета с миром невероятного до этого масштаба, но верят в это умеренно. Интересно, наблюдаю. Хочу.

Растем! Но куда Мои инвестиции уже превзошли размер подушки безопасности. Если получится сохранить темп накоплений, то в январе удастся пересечь 1 млн. В том числе за счет возврата до 60'000р по ИИС (мой первый опыт будет, так что не знаю как по срокам). Стал счастливым владельцем с рекордным купоном 12,5%. Следующих ОФЗ с еще более рекордным в продаже не увидел. Успел набрать до запланированной, сейчас он чуть зеленее по средней. Время покажет конечно же, успел или поторопился, но мне сама компания нравится, пользуемся. Мне нравится Олег Вьюгин, грамотный человек, одновременно и опытный и современный. Ни одной акции в портфеле. Уверен, он прекрасно понимает расклад на следующий год, который обещает быть весьма сложным. Так что мой фокус остается на ОФЗ - около 40%, до 20% в акциях, остальное корпораты и замещайки. Надо думать, что если ЦБ в декабре не порадует рынок снижением на 0.5%, то у нас будет еще шанс заскочить в облигации. А если снизит, то шансов в ближайшей перспективе меньше. В целом видно, что у рынка пошло осознание недооценки, так что почти уже все мои стали зелеными. Банки еще что-то пытаются изобразить с процентами по коротким вкладам и рисуют 17%, но в длинную уже все печально. Так что ОФЗ-шные 14%+ все еще хороши. Поставил себе уведомление по при падении до 3950р. Вот теперь пытаюсь себя прочитать (помня о товарище Вьюгине), точно ли их хочу. Мы как бы весело задорно отрываемся от земли прямиком в неизвестность, в обрыв. И где-то там внизу нас непременно ждет то ли подушка, то ли трамплин, но как скоро..

Как проиграть с ОФЗ Рынок тихонько заманивает к себе, последнюю неделю было зеленое восстановление. Такое поведение вполне может оказаться ложным, ловушкой. "Ну а чего еще делать", говорят дивидендные инвесторы и следуют своей привычной модели ППП - "просто покупай подешевевшее". Даже то самое невероятное и долгожданное событие в итоге все равно приведен к похмелью. Облигации тоже подрастают, но тут ситуация чуть другая [вообще-то совершенно иная]. Если в акциях вам никто ничем не обязан, что компания может оставаться недооцененной и хоть ты тресни, что дивидендами вам не обязаны и тд, и тп, то в облигациях (в большинстве) такие обязательства как раз есть и (в большинстве) совершенно четко изложены и зафиксированы. Обязана цена прийти к номиналу по итогу заданного срока, вся траектория дефакто просчитываема. С белыми пятнами конечно, но чем дальше, тем прозрачнее. Так что почему время толкает цены облигаций вверх, должно быть понятно. А проиграть как? •дождаться дефолта •засидеться с большой ставкой •взять не самый оптимальный вариант кстати недавно попытались дать какую-никакую защиту в виде оферты по выкупу акций с премией +19%, но условия под звездочкой присутствуют. Сам я тоже подвержен и 20% портфеля собираю из акций. Близок к решению: •увеличить долю с 5 до 10% портфеля •начать накопление к доле 5% Экосистемы диверсификации такие. Активный участник обеих и более менее понимаю, на чем они могут и будут зарабатывать. Опять же преимущества ИИ они осваивают и тут как будто у них высокие шансы повысить производительность труда и/или предложить технологию массовому пользователю.

Так и получается, что позитивом занимается только ЦБ ЭльСах из кожи вон лезет, чтобы снизить любые негативные ожидания как со стороны населения и бизнеса, так и к депутатам тоже захаживает. "Ставку будем снижать". "Факторы краткосрочные". "Рецессию не видим". Но все равно в консервативной строгости, причем кувалдочка если что припасена. "..процесс снижения инфляции в России будет долгим и не всегда прямолинейным". В общем-то слова "снижение" для работоспособности схемы по ОФЗ уже достаточно - понятно и надежно. Под непрямолинейностью видимо подразумевается высокая вероятность периодической необходимости ставку опять приподнять, возможно в качестве экстренной короткой меры, которая уже вырисовывается при определенном вероятном сценарии. На эти случае все еще могут быть полезны более короткие, но относительно доходные инструменты - корпорашки ААА, их есть у меня. Шестилетка с 11-ым купоном тоже для этого сгодится. Кажется они [ну эти, инвесторы] начали что-то подозревать и догадываться. С начала недели прибавила 3%, что позволило вернуться к позитиву от недавнего как бы Будапешта. Графики непременно надо отдалять и до летних максимумов еще есть куда. Там можно настолько отдалится, что даже увидеть номинал по ней в июле 2021г. Что мешает по этому графику пойти цене вспять? "Ничего", - сказала ЭльСах и добавила, что "ЦБ может перейти к нейтральной ключевой ставке в 7,5–8,5% к 2027 году". То есть вот как раз для возвращения к номинальной 1000р. Нравится. И уже шепотом: "График пойдет вправо, зуб даю. С остальным не ко мне". В общем-то растут и акции, некоторые вопреки, как Надо думать, что речи работают. Но как известно, поболтать много кто любит и влиять на рынок сильно не хуже. Кто бы знал, в какую сторону те речеблуды его потянут. Мой стакан полон только наполовину, не спешу. Окажется ли он наполовину пуст, от меня мало зависит, но делаю что могу.

Что такое средняя КС 13-15% в 2026г? На последнем заседании ЦБ обновил прогноз средней ставки на 2026г, повысив его с 12-13% до 13-15%. Вот как простая математика позволяет получить такие средние значения. •Негатив Средние 15% - это когда полгода 16%, а вторая часть года 14%. Жуть. Вот почему все такое глобально вялое. Ничтожнейшее снижение ставки с максимально горизонтальной траекторией, что в общем-то и обещала ЭльСах в своих недавних выступлениях. Тем не менее даже при 14% тело приблизится к своему номиналу 1000р, а значит, за условный год ее доходность по телу составит порядка 15,5% с текущих 866р. Купоны дадут еще 14% с небольшим, так что в сумме она может показать рост близкий к 30%. Уверенные 30% даст реинвест. •Позитив Нижняя граница нового диапазона касается верхушки прежнего на 13 процентах, то есть ЦБ пока оставляет в силе вероятность исполнения прежнего сценария видимо в пока неуловимой надежде на белого лебедя (голубя). Средние 13% - это 16% в первом квартале, 14% во втором, 12% в третьем и 10% в четвертом. Пока что звучит фантастически и невероятно позитивно, но это именно та траектория, которую желает и ЦБ и бизнес. Желает и сможет ли ее предложить бюджет, пока уверенности нет. В 2026г наш ждет 8 заседаний, так что можно по 1-2пп делать шаги или даже паузы и в целом сценарий все еще реалистичен, но при стечении определенных удачных обстоятельств, а не только за счет грамотной денежно-кредитной пэ. Для ставки 12% величина тела порядка 1065р (это +23%), а для КС 10% - 1180р (это +36%). Таким цифрам непременно должна дуть попутная перспектива уверенного дальнейшего снижения ставки. Купоны по 248-ой придут в начале декабря (и тут скорее реинвест интересен в саму ОФЗ) и в июне (как раз вероятное начало раннего перетока в акции, так что реинвест может быть оправдан именно туда). Максимально близкая к ней с купонами на неделю раньше. Уже писал, почему она мне нравится чуть больше. Термин стагфляции звучит все чаще и при определенном прозрении можно легко заметить этого слона в комнате. Медленно, по 0,5пп, но надо бы снижать ставку. Хотя вы видите, что позитива рынку и уж точно кислорода бизнесу это не добавляет. Впустите белого голубя в комнату, снизьте расходы на ВПК и нагрузку на бюджет и вот уже оголиться тот самый слоняра с красной минусовой попой, поскольку улыбки на лицах не добавят нулей на счетах бизнеса и процентов для ВВП - есть мнение, что ставку придется опускать лавиной. Безработица вверх, рост зарплат окончен, бюджет продышался. Буду думать.

Деньги делают деньги Полностью с этим согласен и следую этому утверждению. Знания делают деньги. Труд делает деньги. Это все тоже истина, даже жизненный трек, за которым непременно идут делающие себя Деньги [разве что вы не идёте в сторону Бизнеса/Инноваций/Торговли]. В таком выражении я вижу именно пассивную составляющую дохода. И сложный процент там конечно заложен. •Денежки, которые ждут своего часа для покрытия платежа по кредитке, генерируют на накопительных счетах прибыль на уровне КС - это счета Буфера. Где-то рядом счет Копилка, куда попадают излишки из Буфера на непредвиденные расходы. Здесь инфляция мой помощник и не считаю, что проценты должны покрывать часть ежемесячных расходов, так что все они идут в инвестиции - делать деньги дальше. •Счета с Подушкой безопасности - другое дело. Они долгосрочные, призваны лежать, не жужжать и в экстренной ситуации хоть вскоре, хоть через 5 лет суметь перекрыть существенный период времени, так что все проценты тут остаются на месте, просто сложнеют с каждым разом. •Замещалки в USD теперь составляют приличную долю моего портфеля (примерно 1/6 часть). Думаю, она будет размываться к 1/5 при плавном ослаблении рубля и поддерживаться при укреплении. Прогноз среднего курса на 2026г дают 94р - это что-то вроде +13% к моей позиции, а с учетом купонов около 20% за год. Пусть это будет базовый сценарий, который меня вполне устроит. А вообще план пораньше достичь такой доходности и обменять на что-то интересное в моменте (может ОФЗ, может акции какие). Маяком служит Алроса с погашением через 5 месяцев. •Наибольшую долю портфеля сейчас составляет - прекрасный купон по 12,25% без приведения и моя готовность сидеть в ней до конца. Чуть меньшая доля пока в и это скорее топливо для покупки 47 или 48, как в прочем и остальные ОФЗ портфеля. Буду наблюдать за новенькой и непременно заглядывать к ней при каком-то негативе. Все таки рекордный пока купон 12,5% из доступных на рынке. В ближайшие месяцы планирую повыравнивать упавшие ОФЗ, чтобы потом росли они приятнее и зеленили глаз. В их числе 38-ые и 44-ые, обменный фонд.

Мои дополнительные источники для инвестирования Идеи вне банка: •Распродаю всякий хлам. Оказывается, оно неплохо разлетается за авитокоины. Эта обязанность полностью поручена жене, и она с ней прекрасно справляется. Буквально любая барахляшка уходит по цене от одной •Возвращаю налог. Наш основной фокус на медицине и сейчас активно возвращаем за 3 последних года по 15к рублей каждый. До 2024г маленько геморно, но моя жена изучила вопрос и справилась. С 2024г сильно упростили процесс и повысили лимит возврата - по сути просто пишем в медучреждение и просим вернуть налог, данные в ФНС они передадут сами. И конечно использую ИИС, чтобы в январе вернуть до 60'000руб - это разные наловые лимиты, нет пересечений. •Работу работаю. Бывает необходимость выйти в выходной по двойной ставке и неподалеку от отпуска это вполне выполнимая ноша. В целом хорошее выполнение обязанностей, большая ответственность и придание ценности приносит периодические добавки. На днях как раз получил спот бонус и половина ушла в инвестиции. Идеи в банках: •Трачу в основном с кредитки. Она позволяет тратить чужие деньги, а свои держать под процентиком. Никогда не трачу по кредитке больше, чем у меня есть на накопительных счетах, и по сути деньги просто гуляют туда сюда. При этом проценты с таких счетов идут на инвестирование - до 20 ноября у меня 17%, потом 13-14% максимум. •Использую кэшбэки. Как ни крути, а они дают скидки и фокус на необходимых тратах. Нам дают выбор категорий, а наличие карт у меня и у жены почти всегда в 2 раза увеличивает выбор категорий на месяц. Если кэшбэк на черной карте выше, то перевожу туда средства с кредитки на размер покупки - от 50 до 200к в месяц даются без комиссий. В этом месяце компенсировал авиабилеты, что снизило нагрузку и позволило выделить средства на инвестирование и пополнение Подушки. •Рассрочки беру по крупным покупкам. За автосервисы перестали начислять кэшбэк с августа 2024г, а расходы там приличные. Для себя решение нашел в рассрочке - в каких-то случаях это карта , в других от , если там активен вариант на 6 месяцев. В целом сейчас наиболее активен в этих экосистемах - тут куча вариантов и возможностей. Точно также как с кредиткой тут важно выделить отдельный счетик-накопилку, куда заранее будет выделяться необходимая сумма для покрытия платежа рассрочки. •Компенсации покупок. В частности в базовой подписке Premium можно вернуть до 500р за каршэр и до 2000р за еду в аэропорту, как раз воспользовался в этом месяце. Пока подписка мне достается бесплатно за какие-то прошлые периоды больших трат и/или удачное скопление ЗП и премий в одном месяце. Моя цель набрать на инвест счетах больше 3 млн.рублей и иметь постоянную подписку. Рассчитываю, что ОФЗ и годовая премия мне в этом помогут уже в следующем году 😃 Спросите, если оставил какие-то вопросы.

Рынок идеален. Разве нет? Конечно с поправкой на особенности именно нашего рынка. Волатильность отличная. Те кто умеют торговать, вполне ловят шикарные проценты - масса аккаунтов пульса с зелеными трехзначными цифрами. Консервативность повышенная. И еще более повышенная со вчерашнего заседания - речь о длительной медленной траектории снижения КС. Просто садимся в длиннющие ОФЗ и спокойно отрабатываем повышенный реинвест, неплохо так увеличивая конечный результат. на 6 лет под 13% на 10 лет под 13,9% на 14 лет под 14,1% И вот вы уже построили маломальскую лесенку на случай колебания рынка. Дивидендным стратегам сложнее. Но главное то тут набрать коровок подешевле, пусть пока хилых, но тихонько откормятся и будут потом также длинно (хаха, кто сказал) приносить молоко. Самое сложное тем, кто уже приличное время на рынке, не торгует, а выжидает, поднабирает и усредняет, что в лучшем случае позволяет держаться на нуле. Проще всего тут новым инвесторам. Точки входа сильно лучше, чем у тех вчерашних и позавчерашних. Ставки заметно падают, а красивая реклама "сохрани и заработай больше" все чаще падает на глаза и заставляет думать. Границы в банках между вкладами и фондовым рынком уже сильно размыты - в том же эти продукты идут через запятую, здесь же все больше интерактива к обучению и вовлечению. Верю, что возможен постепенный переток из вкладов на рынок. Верю, что тот же покажет результаты, которые от него ждут все аналитики, прочащие существенный рост. Подумываю нарастить долю. Или смотрим на продукты $ренесанс - проценты лучше и дольше вклада, да еще страховка, а в оболочке завернуты рыночные инструменты. Люди далекие от рынка с удовольствием берут с целью сохранения капитала и путь через те же ОФЗ им пока не знаком. Но этакий по своему ETF. Сейчас повторяю свою последнюю министратегию с сохранением части средств в сверхкоротких облигах. Сейчас мой фаворит {$SU26229RMFS3} с доходностью 17% на 18 дней. Удивительно, но корпораты дают ниже сейчас. Денежный рынок также даст в районе 16%. Флоатеры тоже вариант для передержки до следующего заседания. Надо бы смоделировать потенциал прибыльности длинных ОФЗ с учетом пересмотренной средней КС 13-15%. Должно выйти интересно. Да тут и с реинвестом можно будет что-то предсказать.

Есть куда падать ОФЗ? Ценники на пределе, поскольку ушли далеко вниз за кривую относительно текущей КС. Мне видится вероятным дальнейшее движение вниз только при росте ставки - возможно ли такое? Для ЦБ столь переломный откат обратно - признание грубой ошибки. А сохранение ставки текущий рынок более чем принял. И что же выбирает рынок? Сохранять текущие уровни и по цене, то есть боковик - на графике я его вижу, а вы? Что такое боковик для инструмента с конечным сроком? При неизменной цене это сокращение этого срока с каждым днем и, как следствие, естественный рост доходности к погашению. Вот они две противоборствующие силы, которые сейчас как будто нашли баланс. Все это с большой осторожностью, поскольку черные лебеди всегда уместны, но текущие цифры мне нравятся. на пару лет уже дает фикс премию 10% к уровню инфляции. Невероятная щедрость среди глобальных экономик. А классика типа или уже уверенно ушли выше 15% к погашению. Тут я понимаю, что могу проиграть или вкладам в следующие 3-6 месяцев, но надо думать, нагоню отставание в итоге за отведенные 10 лет. Я точно не тот, кто четко определит момент разворота, и уж тем более не буду панически перегонять из одного в другое в попытке успеть заскочить в этот поезд. А вы? Момент перехода от облигаций к акциям примерно понимаю - где-то в районе КС 15%. И то этот переход скорее будет от купонов, а не продажей.

Рынок меня ждет. Остальным сочувствую. Идея подержать денежку в коротких облигациях пока себя оправдывает - они одни из немногих, кто остаются зелеными в портфеле и прибавляют. Гляньте позапрошлый пульс, если пропустили. Успел взять такие: {$RU000A106656} {$RU000A105C28} И Селигдар с Селектелом чуть подальше. Самая крепкая акция в портфеле - Остальное сильно ниже. Зеленая ОФЗ - линкер к инфляции Остальное сильно перепродано. По ИТ конечно сильно проехались. Поглядываю в портфели "инфоцыганогуру" с ютубов и их -50% - да уж, многие прогадали и переборщили с ранним позитивом. Мои -5% на фоне не отчаивают. Погрел душу на алкостриме Т. Мартынова, очень душевно и открыто получилось. Согласен во многом, но и поспорить есть с чем. Впереди заседалки ЦБ - две в этом и дальше февраль. 24 октября 2025 года — это опорное важное заседание: •Будет опубликован среднесрочный макроэкономический прогноз •Пройдет пресс-конференция Председателя ЦБ •Выйдет доклад о денежно-кредитной политике 19 декабря 2025 года — промежуточное: •Будет принято решение только по ключевой ставке •Опубликован краткий пресс-релиз •Не планируется публикация макроэкономического прогноза •Не проводится расширенная пресс-конференция А 13 февраля 2026 года снова опорное. Как будто в октябре у них будет больше данных, чтобы с большей уверенностью сделать какой-то шаг, скажем, снижение на пунктик. А в декабре как будто данных меньше, можно брови похмурить и отложить решения в февраль, глянув что там НДС наделает. Посему в октябре шанс снижения присутствует, а в декабре в меньшей степени и скорее фикс. Еще подышать бизнесу нужно и какого-то позитива. Цены по ОФЗ сейчас на условной КС 19-20%. Всегда есть куда падать, но при сохранении ставки это уж слишком. Беру. Нравится мне , и процентом, и купоном близким, и тем что в месяце ее погашения мне стукнет 50 лет. А это как раз тот самый возраст, когда хотелось бы отдохнуть от рабочей суеты и кормиться с портфеля.

Вот как я набираю позиции по акциям •Определяюсь с тем, какую акцию в отдельности хочу. В общем-то пока смотрю на акции роста и голубые фишки, но с ценой порядка 3000р и ниже. Всякие Лукойлы и Хедхантеры пока мимо меня из-за базово высокой стоимости 1 лота. •Определяюсь с предельным размером позиции. Пока держусь стратегии, что более надежные/попсовые активы набираю до 50'000р (например, Икс5 или Т-Технологии ). А более рисковые - до 25'000р (тут АренаДата и ОзонФарма ). •Набираю по 1-2 лота на 1'000р-6'000р. Это будет мой ориентир по росту или падению для дальнейшей динамики набора. •А дальше моя типичная схема - это DCA каждые 2 недели (по зарплате). Она работает в случае боковика по той самой базовой, а в последствии текущей позиции - беру 1 лот за 2 недели. Если же красное отклонение существенно, то душу FOMO через дробление DCA на 3-4 пополнения в месяц - выходит покупка 2 лотов за 2 недели. •И так добираю до изначально заданной предельной суммы позиции. Если вдруг падением она отклонилась, также добираю 1-2 лота, чтобы общая сумма держалась на той самой предельной планке. В итоге в случае отдельного существенного роста буду сохраняться в фонде "Трендовые акции". Или других еще более консервативных акционных фондах. Мой выбор основан на таких вводных: •Готов в долгосрок. Есть подушка, есть другие активы, нет кредитных долгов. •Скорее всего основной денежный поток продолжится и DCA будет работать. В смысле продолжу работать на работе и с большой вероятностью при любой неядерновойновой экономике не сократят. •Не похоже, что мы куда-то вскоре улетим в зелень, а скорее вниз или в лучшем случае вбок, так что постепенный набор позиции возможен. Если у вас иначе, то возможно стоит пересмотреть стратегию под себя. Расскажите, что бы Вы сделали по другому?

Что там по НДС и инфляции Заметка-вырезка: "Как отмечал Банк России, предыдущее повышение НДС с 18 до 20% в 2018 году прибавило к годовой инфляции дополнительные 0,55–0,7 процентного пункта в период с июля 2018-го по апрель 2019-го. По оценке одного экономиста, на этот раз эффект от роста налоговой ставки может составить 0,6–0,7% и 0,1–0,2% к инфляции в четвертом квартале 2025-го и первом квартале 2026-го соответственно. Но из-за того, что рост инфляции в этом году пока складывается ниже прогноза ЦБ в 6–7%, повышение НДС может всего лишь вернуть показатель «ближе к базовой траектории» регулятора. А в долгосрочном горизонте и вовсе выступить дезинфляционным фактором, поскольку бюджетный дефицит снизится, предсказали некоторые из опрошенных экономистов." •Сезонное снижение стоимости овощей доигрывает свою роль по дезинфляции. •Бензин дорожает и начала расти дизелька, а это рост стоимости логистики, которая легко ложиться в инфляцию. •А вот рублик держится и уже прочат плавное снижение к 100р в 2026г без перегибов. Смотрю на ОФЗ-ИН, который впитывает инфляцию, правда, официальную, но если она будет низкой, то придется ставку снижать и расти будет остальная часть портфеля, а это типа может сыграть как защитный актив. Например, на 2+ года с фиксацией премии к уровню инфляции выше 9% (за счет базового купона 2,5% и отставания тела от текущего номинала). Да, инструмент более сложный по цифрам, но не сложно в нем разобраться. Коме того, для меня это возможность повысить доходность февраля и августа по купонным доходам, так что точно в цель, о которой раньше писал. Поглядывать на буду. Прочат хорошие дивиденды до конца года. Кто знает. И все таки продовольствие лучше всего впитывает инфляцию, а населению кушать охота как ни крути, а сажать собственную картошку уже поздно. Флоатеры должны ожить в следующие несколько месяцев, но ими еще не занимался. С горящими глазами смотрю на то, как фиксирует свой доход все ближе к 15% на 14 лет. Вкусно.

Давайте погуляем по графику ОФЗ За пример возьмем с купоном 8,5%, а прогулку начнем с 2019г, когда до момента погашения ей оставалось 12 лет. Динамика ключевой ставки: •2019 год - доковидный период: 7,75% — с 17.12.2018 по 16.06.2019 7,50% — с 17.06.2019 по 28.07.2019 7,25% — с 29.07.2019 по 08.09.2019 7,00% — с 09.09.2019 по 27.10.2019 6,50% — с 28.10.2019 по 15.12.2019 6,25% — с 16.12.2019 по 09.02.2020 Ставка падает, тело облигации растет с номинала 1000р до 118% за год. •2020 год - сначала ковидное спасение экономики с продолжающимся существенным падением: 6,00% — с 10.02.2020 по 26.04.2020 5,50% — с 27.04.2020 по 21.06.2020 4,50% — с 22.06.2020 по 26.07.2020 4,25% — с 27.07.2020 по 21.03.2021 При этом пиковое значение по телу 125% в мае 2020г (за 11 лет до погашения), а снижение то ставки продолжилось, но не продолжился рост тела. Здесь есть созвучие с текущим временем - да нужно снижать, чтобы поддержать экономику, но нет, дела у нее очень плохи в ином, фон негативный и есть прочие противоположные факторы. •2021 год - регулятор постепенно повышал ставку в течение года для борьбы с инфляционными тенденциями: 4,50% — с 22.03.2021 по 25.04.2021 5,00% — с 26.04.2021 по 14.06.2021 5,50% — с 15.06.2021 по 25.07.2021 6,50% — с 26.07.2021 по 12.09.2021 6,75% — с 13.09.2021 по 24.10.2021 7,50% — с 25.10.2021 по 19.12.2021 8,50% — с 20.12.2021 Тело продолжило падать до своего номинала аккурат к моменту, когда ставка сравнялась с купоном. Можно вернуться во времени еще чуть пораньше. •Заметное снижение ставки началось еще в 2017 году, когда она опустилась с 10% до 7,75% - тоже момент пересечения номинала и рост тела вверх. •А вот 2018 год был разочаровывающим, когда ставка болталась на месте возле 7,5% и вот почему график загрустил. Мой вывод: •Глобально стоимость тела ОФЗ непременно следует за ставкой и вполне угадываются точки пересечения стоимости по номиналу. При этом локально влияют настроения, состояние экономики, динамика изменения ставки - фон в целом, а также ожидания от ставки на этом фоне. Банальность и очевидность может, но история из прошлого это показывает и с легкостью сможет повторить свои уроки.

Мои финансовые цели (краткосрочные на полгода) •Заполнить первый ИИС до 400'000р, чтобы в начале 2026г по нему запросить возврат части налога (осталось ползарплаты). Надо бы заводить второй параллельный ИИС и видимо дальше буду закладывать в него, но еще не продумал тут стратегию. По идее удастся забрать 15% - хороший плюсик. Вы у себя создаете лесенку ИИС или почему не пользуетесь ИИС вообще? •Увеличить размер ежемесячного инвестирования на 10% за счет оптимизации расходов (писал про свои методы несколько постов назад). В частности, внимательно посмотреть на список расходов по категориям, который должен стать более сдержанным и выверенным. Вы делаете упор на увеличение активного дохода или работаете над сокращением расходов? •Увеличить пассивные поступления купонов/дивидентов ежемесячно до 5000р+ в каждом месяце (сейчас это только декабрь и почти июнь, конечно же за счет и , а в среднем показывает около 3000р). Частично в этом помогут вложения в другие ОФЗ, про которые писал в ближайших планах действий ранее - те что с выплатами сентябрь, октябрь и ноябрь (это , и ). Сильнее всего пока проседают январь и февраль по выплатам. Вы как-то специально работаете на равномерностью пассивного дохода или акцент только на сами инструменты? •Увеличить долю собственных акций до 30% (сейчас 24%) с упором на потребительский сектор и здравоохранение (что-нибудь типа и ). При этом долю акций через фонды до 10% (сейчас меньше 2% через ). А вы к какому балансу по инструментам стремитесь или поддерживаете?

Почему тогда не ОФЗ единым и что за муки выбора впереди? Это часть2 Штука такая, что на очень коротком горизонте непременно есть инструменты, которые вот ту самую фиксированную доходность 14,3% по крайней мере на ближайший месяц легко обходят. Почему на месяц? До следующего заседания ЦБ 24 октября прилично времени, больше месяца. А из риторики заседателей пока следует, что "удовольствие" от текущей ставки 17% вполне могут продлить еще минимум на месяц. И вот почему большинство ловцов за лишними процентиками предпочтут просидеть эти 1-2 месяца в стабильных корпоратах (А+) или денежном рынке (типа ), а вот уже потом в нужный момент перескочить во что-то другое, в том числе в ОФЗ. Мне в целом близка эта логика, но без фанатизма, поскольку сутки на пролет сидеть в новостях и искать нужные моменты входа-выхода нет возможности. Зато у меня есть DCA и есть возможность через него влиять на соотношение активов в портфеле. А то что ЭльСах продлила "удовольствие" для меня плюс, да и в целом по ОФЗ спешка ни к чему - у них там 14 лет еще впереди) Мы ранее посмотрели, что при снижении ставки к 10-12% в следующие 1-3 года все выглядит весьма шоколадно. Может ли траектория быть не только стабильно вниз, но и вверх за это время? Запросто, инструмент весьма волатилен, особенно с большими дюрациями. Но опять же такая корректировка на пути или паузы в снижении делают более эффективной прибыль от сложного процента, тоже неплохо. Может ли ставка едва дойдя до 12% резко уйти вверх на 20 или даже 30% (любую цифру назовите)? Может - знаем, видели. Делайте поправку на ваши планы по капиталу - если это пенсионный долгосрок, задел на пассивный доход, то почему бы не брать максимальные дюрации - или или . Нужны меньшие риски по длительности и меньшая волатильность - есть замечательная на 6 лет и купоном 11%. И средняя между ними на 10 лет и 12%. Касательно доходности в короткий срок есть нюанс - эту высокую доходность за счет превышения тела над номиналом придется зафиксировать, поскольку иначе она неизбежно раствориться и сойдет к той самой фиксированной при покупке (скажем, 14,3%). Но важно понимать, что в этот момент при ставке, скажем, 10% вас будут окружать банковские вклады под 8% и ниже. При этом на руках у вас инструмент с доходностью 12,25%+ на протяжении следующих лет 10 - ну как такую прелесть оторвать от сердца. Может быть конечно выйдут временные негативные новости по в целом крепкой компании и их акции дадут вам удачную точку входа. Может быть. Я подумываю над словами добряка Грефа про то, как экономика воспрянет только при снижении ставки ниже 12%. И мне видится наилучшей точкой выхода в случае если: •Планируете держать и наращивать капитал дальше, то момент на ожиданиях по КС 12% или в промежутке между 12% и 10%, чтобы непременно перелиться из ОФЗ в еще не успевшие до конца набухнуть акции. И то какую-то часть. •Планируете потратить капитал на покупку, то вероятно ждать пика стоимости тела при КС 8% или даже ниже. При условии, что событие наступит в следующие 3 года, иначе возможно при меньшей ставке. А в третьей части можно будет разобрать пример из прошлого, взглянуть в глаза ему и себе из будущего перед всеми этими выборами и вызовами.

Давайте буквально на пальцах по ОФЗ. И это часть1 Из чего складывается по ним доходность и какой она может быть? На примере - срок 14 лет, купон 12,25%, стоимость сейчас 900р. •Покупая сейчас за 900р (а не за 1000р) мы получаем доходность.. = 1000р ÷ 900р × 12,25% = 13,6% .. и фиксируем ее на следующие 14 лет. •Еще одна гарантированная часть дохода - рост купона к концу 14ти летнего срока с 900р до 1000р или = (1000р - 900р) ÷ 1000р ÷ 14л = 0,71% Итого: = 13,6% + 0,7% = 14,3% Проверим себя и зафиксируем тот самый базовый уровень события: •0. Было 900р, а в конце срока вернут 1000р, в течение 14 лет получаем купон по 61,08р по 2 раза в год или = (1000р - 900р + 61,08р × 2 × 14л) ÷ 900р ÷ 14л = 14,3% О чем говорит эта фиксация доходности? О том что на протяжении 14 лет ключевая ставка так и не будет ниже 14%, Карл! Насколько вероятным вы считаете такой вариант событий? Так вот весь сок заключается в том, когда именно этот рубеж будет пройден, как скоро. Поскольку в тот момент тело облигации превысит свой номинал и размер этого превышения можно будет добавлять к доходности. •1. Если 14% будут достигнуты не за 14 лет мал помалу, а в первый год владения, то доходность к погашению в этот момент составит = (1000р - 900р + 61,08р × 2 × 1г) ÷ 900р ÷ 1г = 24,7% годовых Нашел вам аналог ВДО с такой доходностью на тот же срок: •2. Если за 2 года, то = (1000р - 900р + 61,08р × 2 × 2г) ÷ 900р ÷ 2г = 19,1% годовых Вот и аналог: •3. А если за первый год дойдем до ставки 12% и порадуем добряка Грефа наконец? Тогда стоимость тела должна быть в районе 1065р, а доходность = (1065р - 900р + 61,08р × 2 × 1г) ÷ 900р ÷ 1г = 31,9% годовых Тут уже скорее ближе к трендовым акциям типа с прогнозом роста на 30%+ за год. •4. Те же 12%, но за 2 года = (1065р - 900р + 61,08р × 2 × 2г) ÷ 900р ÷ 2г = 22,7% годовых •5. Теперь 10% за 2 года и тело 1180р = (1180р - 900р + 61,08р × 2 × 2г) ÷ 900р ÷ 2г = 29,1% годовых •6. Это КС 10% за 3 года = (1180р - 900р + 61,08р × 2 × 3г) ÷ 900р ÷ 3г = 23,9% годовых •7. Тут КС 8% за 3 года с телом 1330р = (1330р - 900р + 61,08р × 2 × 3г) ÷ 900р ÷ 3г = 29,5% годовых Какой вариант события вам видится наиболее вероятным? Напишите цифру в комментарии. А в части2 попробуем разобраться, почему же весь рынок не скупает только ОФЗ, а также какой непростой выбор нам предстоит.

Кредитки и депозитки - жгучее сочетание. С ними можно и нужно управляться. Зарплата приходит 5го и 20го числа, а по кредитке платить нужно 12го числа. Есть возможность какое-то время подержать эти денежки на депозите, и пока удается это сделать под 19%. 75’000 руб. с 20.08 по 12.09 (24 дня): Доход = 75000 × 19% × 24дн ÷ 365 ÷ 100 = 936,99 руб. 75’000 руб. с 05.09 по 12.09 (8 дней): Доход = 75000 × 19% × 8дн ÷ 365 ÷ 100 = 306,85 руб. Итого: 937 + 307 = 1244 руб. Как раз хватает на пару штук 😂 И постепенно будет сходиться к одной штуке с ускорением - за счет падения ставок и роста тела ОФЗ. А может все замрет на двух или пойдет к трем, кто его знает. Собственно, в прошлых статьях уже писал, что так и использую эти проценты - как дополнительный источник для инвестиций. В качестве прибавки к зарплате это совсем мелочь, а вот когда оно капиталом крутится месяцами и месяцами регулярно пополняется, то позднее сложный процент сделает с этими малышками свое дело. И уже они при низкой ставке будут помогать этому механизму выкупать себе подобных. Да, кредиткой нужно уметь пользоваться, и это непременная составляющая финансовой грамотности и порядка в расходах/доходах. Базовая вещь - мы с нее не тратим больше, чем у нас параллельно лежит на депозите. А дальше ее основная функция - обеспечивать нас бесплатными заемными деньгами, пока наши лежат под процентик в качестве залога собственного спокойствия и уверенности. Жонглирование кэшбэками - отдельное умение. У меня стабильно выходит порядка 2% от ежемесячных трат. На блэке давно не дают проценты по остатку, так что опять же имеет смысл перекинуть кэш с кредитки - долг в одном месте, на процентах не теряем, в том числе по кэшбэку.

Насчет подушки и зачем вот это всё. И это часть3. В общем-то она у меня уже есть. Предпочитаю крутить ее на коротких вкладках по 2-3 месяца. Был под 20% на 2 месяца в . Сейчас лежит на 3 месяца под 20% через ФУ. По хорошему тут нужна лесенка вкладов - часть в более долгие, другая по прежнему в короткие варианты, а потом и вовсе все в более долгие, но просто с освобождением каждые 1-2 месяца - и гибкость сохраняем и по возможности получаем наибольший процент в долгую. Чтобы в случае чего получить деньги пораньше, оставаться более гибким. Все равно любые траты сначала пройдут через кредитку с грейсом 30-60 дней, потом в ход пойдет "Копилка" и вот уже "Подушка" с вклада подоспеет. Прямо как в машине - сначала тормозим ногой и часто все удается (укладываемся в 150'000р), а если что, то помогает ABS (излишки в "Копилке"). И только потом влетает подушка безопасности. Более корректная собираемая в одном месте статистика уже позволяет поработать над дополнительной оптимизацией трат: •Во-первых, увидеть траты в разрезе категорий. Ага, вот столько тратим на ЖКХ и этого сложно избежать. А это еще что за подписка на безделье - точно можно без нее. Сколько, сколько на маркетплейсы уходит? Давай ограничим себя суммой в 20'000р. •Во-вторых, ослабевает магия кэшбэков. Кажется, что ты зарабатываешь на нем, но нет по итогу - тратишь все таки, на это и расчет. И в моем случае кэшбэк применяется более рационально. Сюда же - выбор категорий кэшбэка на месяц упрощается, поскольку четко понимаем, куда сколько тратим обычно. •В-третьих, можно увидеть, как работает замещение между категориями. В моем случае доехать на машине до станции и потом на электричке до города дешевле, чем ехать только на машине. При этом еще меньше устаешь из-за пробок. По итогу вся эта цепочка начинает работать более эффективно и развиваться: •Мы лучше понимаем свои самые необходимые обычные умеренные траты и более четко задаем границу по "Буферу" •Относительно них проще рассчитать размер необходимой "Подушки", которая должна лежать на всякий плохой случай и обеспечить 3-6 и более месяцев умеренной жизни •Меньше зависим от более крупных трат, будь то плановое ТО для авто или поломка стиралки - под это всегда есть плавающая часть в "Копилке" •А за счет оптимизации в целом можем больше направлять в "Инвест" И вот ради этого то все и затевалось. И вот поэтому мы тут все собрались - инвестиции инвестировать. Тихонько, но уверенно множить капитал. Формировать пассивный доход - сначала для реинвеста и балансировки портфеля, а в последствии возможный путь к большему комфорту, спокойствию, независимости и вот это всё. Потому что сдвиг от потребления к накоплению приближает этот момент и делает его более достижимым, возможным обеспечить этот базовый минимум. Хорошо бы еще пересмотреть подход к карьере/работе и при стабилизации постоянных и мелкопеременных трат подумать, а как еще больше откладывать себе вперед. Про это вполне может родиться четвертая часть.

Чтобы контролировать расходы, нужна система. Так что создаем фреймворк (= каркас, рамка, шаблон). И это часть2. Вот как делаю: •Поступления зарплаты делю - 75'000р идет на накопительный счет "Буфер". Остальное в инвестиции на рынок. Аванс и расчет - вот и выйдет 150'000р в "Буфере" для последующего погашения кредитки и нашей максимальной величины траты. Там на счете оно будет слегка прибавлять в цене, пока тратим кредитные деньги •Все что не потратили от 150'000р (излишки - помним же, что иногда траты укладываются в 100'000р+) переношу на счет "Копилка" •Отсюда же из "Копилки" будем потом забирать недостачи из-за каких-то плановых и внеплановых трат, в результате которых выбьемся из лимита 150'000р, скажем, коронку на зуб поставить или ТО на машине пройти •Все что накопится в "Копилке" свыше 100'000р переношу на счет "Подушка" - та самая подушка безопасности в случае экстренных довольно крупных трат. Но скорее покрытие риска потери работы. Тут должно хватать на 3-6 месяцев жизни без зарплаты - как раз тех самых 100'000р-150'000р кратно •По мере накоплений в "Подушке" (скажем, уже есть на 3 месяца жизни) можно часть излишков из "Копилки" также выделять в инвестиции - у меня под это еще один счет "Инвест". Использую его чтобы задушить FOMO между поступлениями ЗП и плановыми вливаниями на рынок. •Когда накопили, то можно все нести на рынок. Ну или завести счет "Отпуск". Для себя решил, что проценты, которые капают на эти счета, могу использовать также в Инвестиции. Тоже по немного помогает унять зуд от FOMO. Обычно это мелочь, которую скидываю в фонд (он меньше 10р) или бывает подкоплю и можно взять еще одну (она по 600р сейчас и с текущих копилок это 5-6 дней). Это просто пример, которым хочу натолкнуть вас на размышления и действия применительно к своей ситуации. Система изначально может не идеальная, но саморазвивающаяся. Будет еще третья часть.