Форум — Сегежа

🪓 Segezha Group отчет за 9 месяцев 2025: Летит как фанера над Парижем. Группа Сегежа $SGZH опубликовала отчет за 9 месяцев 2025 года. Спойлер: пациента спасли от клинической смерти (дефолта) уколом адреналина (SPO), но он все еще в реанимации. Разбираем детально, что происходит с «Сегежей». 📊Финансы (9М 2025 vs 9М 2024): ⚫️ Выручка: 68,3 млрд руб. (🔻-10%) — цены на лес низкие, рубль был крепким. ⚫️ OIBDA: 3,1 млрд руб. (🔻-63%) — рентабельность рухнула до критических 4,6%. ⚫️ Чистый убыток: 14,9 млрд руб. (был 32,2 млрд). Убыток «сократился» технически, но в P&L появились новые статьи, например, расходы на реорганизацию сегмента «Деревообработка» (5,6 млрд руб.). ⚫️ Чистый долг: 61,2 млрд руб. (🔻-59%). Снижен за счет допэмиссии, но долговая нагрузка относительно прибыли выросла. 💗 Операционный пульс (смешанные данные): Объем лесозаготовки упал на 8% (до 5,7 млн м³). Компания пытается оптимизировать запасы. Динамика продаж по продуктам: ✅ Бумага: +4% (самый стабильный актив). ✅ Пеллеты/Брикеты: +87% (рост с низкой базы). ❌ Пиломатериалы: -7% (ключевой экспортный товар просел). ❌ Упаковка: -14% (индикатор замедления стройки и потребления). 🌍 География продаж: ⚫️ Экспорт: 66% (+1 п.п.). Компания критически зависит от валютных курсов и логистики. ⚫️ РФ: 34%. Внутренний рынок не компенсирует потери на внешних. 🚨 Ключевые риски: 1️⃣ Процентная ямя. Это самая страшная цифра отчета. ⚫️ OIBDA (операционная прибыль до налогов/амортизации): 3,1 млрд руб. ⚫️ Процентные расходы (платежи по долгам): 18,4 млрд руб. Итог: Компания зарабатывает в 6 раз меньше, чем нужно просто для выплаты процентов банкам. Бизнес работает исключительно на кредиторов. 2️⃣ Убыточность основного бизнеса. Сегмент «Деревообработка» (доски, брус) показал убыток по OIBDA -1,4 млрд руб. Каждый проданный куб сейчас генерирует убыток. Плюс компания потратила 5,6 млрд руб. на «реорганизацию» этого сегмента (закрытие неэффективных лесопилок). 3️⃣ Сжигание денег Операционный денежный поток (OCF): -21,7 млрд руб. Инвестиции (Capex): 3,6 млрд руб. (урезан до минимума, только поддержка штанов). Дыру в балансе закрыли деньгами акционеров (SPO), но операционно деньги продолжают утекать. 🤔 Что в итоге? Менеджмент сделал чудо, проведя SPO и избежав банкротства прямо сейчас. Баланс очистили от части долга, но бизнес-модель сломана: ❌ Китай не растет (цены на лес на дне). ❌ Ставка ЦБ убивает (обслуживание долга дороже, чем прибыль бизнеса). ❌ Логистика съедает маржу экспортера. Фундаментально компания все еще разрушает акционерную стоимость. Текущий OIBDA не покрывает даже проценты. Входить в позицию можно только как в "опцион": ставка на то, что цены на пиломатериалы в мире взлетят вертикально вверх или рубль упадет до 100+. Я обхожу компанию стороной, а у вас не завалялась "щепка" в портфеле? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #отчет

$SGZH ну сегодня просто праздник шорта какой-то )) Все помойки и банкроты решили запампить сразу? ) Ты-то куда подняла свою голову, недоразумение рынка российских бумаг, со своими перманентными убытками и постоянным высасыванием денег из АФК?? Долгосрочные инвесторы, только не читайте финотчет Сегежи на ночь, а то будете плохо спать, похлеще фильма ужасов ))

На российском рынке гофрированной упаковки и картона образовался значительный избыток продукции из-за запуска новых производств и одновременного снижения спроса. Производителям, чтобы оставаться на плаву, возможно, придется повысить цены. [ Коммерсантъ: https://www.kommersant.ru/doc/8250806 ] #новости #finai_news $SGZH

Доброе утро! Закрыл $BELU в небольшой плюс, IPO переносится как минимум до середины декабря Решил прикупить спекулятивно $SGZH Идея простая, будет поддержка от государства + заседание ЦБ по ставке Также докупил $MSRS Портфель сейчас выглядит так: $YDEX (Подарочный) $MSRS $SGZH Подпишись, если интересно чем все закончится😉 🛫Начало проекта 9.11 💸Пополнения: 185 000 🚀 Цель: 300 миллионов к 2033 году

📊 Какие акции выбирают аналитики БКС в декабре? Подробную статью опубликовали БКС, аналитики отслеживают компании-фаворитов для покупок в портфель и выбирают аутсайдеров для продаж. В таком формате портфель ведется с декабря 2024 года. По статистике фавориты обгоняют, а аутсайдеры отстают от Индекса МосБиржи полной доходности. В портфеле есть еще и парные идеи с лонгами и шортами одновременно: доходность по ним на уровне МосБиржи, поэтому разбирать их не будем. Держите две интересные идеи из фаворитов: 1️⃣ Новатэк $NVTK По информации Bloomberg, на прошлой неделе в Китай прибыла уже 17-я партия СПГ, отправленная с «Арктик СПГ — 2». Это подтверждает стабильность маршрутов и надежность поставок даже в условиях возможных санкций для покупателей. Аналитики БКС ожидают, что операционные данные за IV квартал отразят увеличение объемов производства на «Арктик СПГ — 2». Совокупно с позитивной динамикой цен на газ это может стать поводом для пересмотра инвестиционной привлекательности рыночными игроками. 2️⃣ Евротранс $EUTR Опасения последствий топливного кризиса не оправдались: компания не снизила объемы реализации топлива. Рентабельность по итогам III квартала выросла и составила 6,9% в оптовом топливном направлении (против 6,3% годом ранее) и 13,9% в рознице (против 13% годом ранее). Несмотря на высокую долговую нагрузку 2,5x (чистый долг к EBITDA за 9М2025). Акции по-прежнему выглядят недооцененными, а дивидендная доходность остается одной из лучших на российском рынке на ближайший год. БКС ожидают, что при сохранении коэффициента выплат на уровне 79% от чистой прибыли и достижении заявленных руководством 8,8 млрд руб чистой прибыли по итогам 2025 г. финальный дивиденд за год может составить еще 23,6 руб на акцию, что эквивалентно доходности около 18% за один квартал. Кто в аутсайдерах? 1️⃣ Сегежа $SGZH Результаты за III квартал не изменили ситуацию. Низкие экспортных цены и укрепление рубля продолжают давить на компанию. Конъюнктура на рынке пиломатериалов по-прежнему не позволяет Сегеже вернуться и она продолжает генерировать убытки. 2️⃣ РусГидро $HYDR и ФСК-Россети $FEES Две крупные госкомпании в секторе электроэнергетики. Обе много инвестируют, что оказывает давление на свободный денежный поток и увеличивает долговую нагрузку. Глава ФСК–Россети ожидает, что инвестиции в 2026 г. останутся на рекордном уровне 2025 г. Обе компании прекратили платить дивиденды, и БКС пока не ожидают их возобновления по итогам 2025 г. Полный список вы можете посмотреть в картинке к посту. Пишите в комментариях, с чем согласны, а с чем нет? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Разобрал компании, которые вы писали в комментариях 👇 •$AFLT — по Аэрофлоту лично я буду рассматривать для себя шорт, если бумага придет к уровню 58.5, снимет стопы через ложный пробой, которые собрались над уровнем. Если после этого мы закрепимся ниже этого уровня, то буду заходить в шорт с первым ориентиром 55.3, второй — 53.3. •$NKHP — бумагу для себя рассматриваю спекулятивно в лонг под отскок от уровня поддержки 458. •$IRKT — по Иркуту вижу два сценария: Негативный (отмечен красной линией): ретест уровня 26.6 и последующее снижение к уровню поддержки 22.12. Позитивный (отмечен зелёной линией): пробой уровня сопротивления 26.6 и, если увидим закрепление цены над этим уровнем, то можно будет ожидать рост к отметке примерно 29.97. •$SGZH — если увижу снятие стопов, которые собрались над уровнем 1.27, и последующий возврат цены под уровень, то для себя буду рассматривать шорт с первым ориентиром 1.127, а второй — 1.067. ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #теханализ

$SGZH: операционный разворот откладывается, но сегменты начали «шевелиться». Смотри на отчет за 9м 2025: P/E25: <0 EV/EBITDA25: высокий из-за слабой OIBDA и всё ещё тяжёлого долга •🇷🇺 С одной стороны, ключевые сегменты — бумага, упаковка и пиломатериалы — остаются под давлением слабой деловой активности, низких цен и избытка предложения. •🌏 С другой — отдельные направления (пеллеты, фанера, белая бумага) начинают показывать первые признаки восстановления и целенаправленного роста. Разбираем по пунктам: 🏦 Давление на финансы продолжается: •Выручка упала на 10% г/г до 68,3 млрд ₽. •OIBDA снизилась на 63% до 3,1 млрд ₽ •Чистый убыток — 21,8 млрд ₽ (против −9,5 млрд ₽ годом ранее). Да, допэмиссия спасла капитал — он теперь в плюсе. Но операционный контур всё ещё «хромает». 🔎 Операционка сильно поджала. На компанию давит сразу два фактора: слабый спрос и низкие цены (подробнее про сегменты в карточках). Однако порадовал, но не вытянул всех сегмент брикетов: +87%! 💵 Чистый долг сократился более чем вдвое — 61,2 млрд ₽ (эффект допэмиссии). • Отношение чистого долга к скорр. OIBDA около 19,5x. Увы всё ещё очень высокое плечо…операционная прибыль не покрывает обслуживание долга. 💡 Мое мнение: Ключевой вопрос: вытянет ли компания? На повестке: реструктуризация долга + оптимизация мощностей + фокус на маржинальной бумаге восстановление рентабельности? Возможно, но не быстро. Ожидаю: постепенное улучшение OIBDA в 2026–2027 гг. по мере реализации реорганизации и частичного восстановления цен на пиломатериалы. Не вижу идей здесь на горизонте года и более

Доброе всем утро! Про ненайденные компромиссы и фикс на несбывшихся надеждах писать не буду. Давайте лучше про разморозку акций у БКС по рассуждаем. Я вчера весь день раздумывала на тему — нужно ли мне сейчас заморочиться и свои иностранные акции у БКС обменять на ликвидный Сбер. И пришла мне в голову мысль посчитать — что было бы, если бы я в ноябре 2023 года не стала оставлять в портфеле мертвым грузом иностранные акции, а взяла бы и купила тот же самый Сбербанк и додержала их до сегодняшнего дня. Где бы я получила большую прибыль — в замороженных иностранцах или в скрепном зеленом банке? Да-да, я знаю, что у истории нет сослагательного наклонения, но чисто из любопытства заморочилась посчитать. Для наглядности взяла круглую цифру в 1 млн рублей. И на этот миллион купила (гипотетически, естественно) в ноябре 2023 года три эмитента — Сбербанк$SBER , Alibaba $BABA иTesla $TSLA ( по тем котировкам и по тому курсу доллара). За это время Сбербанк мне бы дважды выплатил годовые дивиденды, а от иностранцев я ничего не получила. Рубль за прошедшие два года сильно укрепился, соответственно, курс доллара значительно снизился. Так вот, если бы мне в голову вчера пришло все три эмитента продать ( по актуальным котировкам и по текущему курсу доллара), отгадайте с трех раз — на ком бы я заработала больше всего? Правильно, больше всего красивых денежек на мой брокерский счет бы принесло детище Илона Маска — плюс 62% к вложенному миллиону. И это совсем не потому, что я люблю Tesla, просто так цифры сложились ( мои расчеты легко можете перепроверить самостоятельно). На втором месте с небольшим отрывом с результатом +58% оказалась бы китайская шоппинг-платформа. А вот российский гигант, тяжеловес индекса и одна из самых стабильных компаний отечественного фондового рынка ( это я вообще без иронии говорю), даже с учетом выплаченных дивидендов дала бы прирост только +38% за 2 года. Это тоже отличный результат для российского фондового рынка. Если бы я взялась считать по той же логике судьбу миллиона вложенного в Газпром$GAZP или, прости господи, в Сегежу $SGZH — все было бы совсем печально. +38% - это хорошо, но почувствуйте разницу в сравнении с иностранцами ( и это при укрепившемся рубле!). Если бы курс доллара остался неизменным, то отрыв Tesla и Alibaba от Сбербанка был бы еще больше. Может быть, я и пытаюсь натянуть сову на глобус, но из всех расчетов мой вывод такой: в воюющей стране, даже самые стабильные сектора экономики и компании — лидеры отрасли не могут расти такими же темпами, как идет развитие в мирных экономиках. Точка. Или я не права? Все расчеты прилагаю ниже. Налоги не учитывала. #простоцифры #новичкам #пульс #идея #разморозка

🪵 $SGZH. Новый отчёт, но старые проблемы — лучше не стало. Цифры за третий квартал 2025 говорят сами за себя: выручка 23.5 млрд (-15%), операционная прибыль (OIBDA) рухнула в семь раз до 527 млн, а чистый убыток составил 3.6 млрд. Падение вызвано простыми причинами: продают меньше пиломатериалов и упаковки, укрепление рубля бьёт по экспорту (а это 66% выручки), а цены на продукцию застряли на уровне 2024 года. Спрос в строительстве слабый, склады забиты. Маленький луч света — небольшой рост в пиломатериалах благодаря Китаю. Но цены только-только начали шевелиться после долгого застоя. Почему прибыльность обвалилась? Взлетела себестоимость, особенно на лес, и выросли логистические расходы. Представьте: лес везут из Сибири в центр, перерабатывают, а потом отправляют готовое в Китай. Деревообработка с лесным сегментом ушли в глубокий минус и потянули за собой весь результат. Долг — отдельная боль. Чистый долг 61 млрд даже после допэмиссии. Процентные расходы съедают 4.7 млрд за квартал. Денежный поток отрицательный, поэтому компания вынуждена выпускать новые облигации, чтобы погасить старые. Как и ожидалось, допэмиссия лишь отсрочила остроту проблем, но не вернула бизнес к здоровой прибыльности. Отрасль в целом в упадке: затраты выросли, а цены на древесину остались на допандемических уровнях. Канадский аналог Mercer за три года просел на 90% — это о многом говорит. Перспективы? Пока не оживёт строительство и не появится устойчивый спрос, Сегежа будет балансировать на грани. Акции вряд ли можно считать инвестицией — компания сейчас работает скорее на кредиторов. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. ‼️ Пока одни бумаги борются с фундаментальными проблемами, в профиле я уже отобрал акции, которые могут выиграть от дипломатического диалога 🔥 👉 Успей изучить список, пока он на пике внимания!

Анализ Сегежи $SGZH По итогам дня образовалась свеча с небольшой амплитудой, однако на текущий момент акции по-прежнему находятся в середине диапазона консолидации 1,124–1,33 руб. и слабее рынка реагируют на новости. Из-за этой слабости оптимальной стратегией остается позиционная торговля. Покупки мне интересны на откатах, в то время как первые фиксации можно рассмотреть у верхней границы диапазона, в районе 1,33 руб. Не иир. 🔥 Подписывайся и не пропускай свежие идеи✅

Анализ акций $SGZH 🗓️ Время: 1 час Динамика. 📉 Акция показывает небольшое падение, цена торгуется вблизи нижней границы полос Боллинджера. 🛡️Ключевые позиции. Поддержка: 1203, Сопротивление: 1230 💲Объёмы торгов: Выше среднего. 📊 RSI (индекс относительной силы): 41. Низкий уровень RSI указывает на приближение к перепроданности. 🤔 Что можно ожидать: В краткосрочной перспективе возможен отскок вверх от нижней границы Боллинджера. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

Анализ Сегежи $SGZH По итогам дня образовалась свеча с небольшой амплитудой, однако на текущий момент акции по-прежнему находятся в середине диапазона консолидации 1,124–1,33 руб. и слабее рынка реагируют на новости. Из-за этой слабости оптимальной стратегией остается позиционная торговля. Покупки мне интересны на откатах, в то время как первые фиксации можно рассмотреть у верхней границы диапазона, в районе 1,33 руб. Не иир. 🔥 Подписывайся и не пропускай свежие идеи✅

📉 $SGZH: отчёт не нашёл позитива Результаты слабые по всем фронтам. Выручка упала на 10% (в третьем квартале — на 13%). Чистый убыток вырос на 31%. Единственный плюс — чистый долг сократился почти вдвое. Но и он достигнут за счёт допэмиссии, что размывает долю акционеров. В остальном картина безрадостная: процентные расходы растут, объёмы продаж и операционная прибыль снижаются, а долг квартал к кварталу продолжает увеличиваться. Искать тут «НО» не приходится — фундаментальных причин для оптимизма пока не видно. История требует кардинальных изменений в операционной деятельности. ‼️ Пока одни компании демонстрируют сложные результаты, другие могут получить драйвер извне. В моём профиле уже собраны акции, которые способны резко отреагировать на любой прогресс в мирных переговорах. 🔥 👉 Скорее заходите, пока эти идеи ещё на пике актуальности!

$SGZH Когда-то сильно заинтересовала данная компания, но вышел из актива на уровне 5/4.5 Какое будущее ждёт "Сегежу" с учётом данного сантимента: Цитата: Елена Терпугова, чья необычайная борзость и тупость стоила многих седых волос губернатору Иркутской области Игорю Кобзеву, снова отличилась. Громкий коррупционный скандал разразился после того, как в электронной почте Терпуговой обнаружились тайные сметы предвыборной кампании Кобзева на триста миллионов рублей. Траты губернатора стали предметом жестких разбирательств в самых высоких федеральных кабинетах и едва не стоили ему свежеобретенной должности. Позднее вскрылись махинации самой Терпуговой. В частности, "заем" в 10 миллионов рублей. Деньги на покупку квартиры ей якобы одолжила на 4 года предпринимательница Маргарита Ли, сама замазанная в коррупционных скандалах вокруг иркутской недвижимости. У Маргариты, которая сегодня занимает должность вице-президента "Сегежа-группы", была трудоустроена и единственная кровиночка Терпуговой – тот самый Федор Верес 1998-го призывного года рождения. В неспокойный 2022 год мамина подруга помогла Феденьке спрятаться от военкомов в Тбилиси, куда тот прибыл с другими вольноопределяющимися "дорогой жизни" через знаменитый Верхний Ларс. Пока многие его сверстники защищали страну с оружием в руках, Федя наслаждался целебным горным воздухом и активно кушал харчо и хинкали, запивая Хванчкарой. Сегодня бывший мамкин гусар, когда-то легко скользивший по паркету в вальсах и мазурках, безнадежно потерял форму: согласно выписке от 30.11.2021 г. из Иркутской областной клинической больницы ему назначены лечебные и трудовые рекомендации в виде санаторного лечения. При этом согласно полученным из переписки Терпуговой документов о прохождении Вересом Ф.А. различных обследований в связи с трудоустройством в "Сегеж-Групп" от 08.11.2022 г. никаких заболеваний у "негодного к военной службе" пухляша не выявлено. Конец цитаты. Насколько перспективным активом является $SGZH?

Сегежа $SGZH: делаем ставки на дату следующего SPO. Держателям облигаций снова пора волноваться. Разбираем отчет за 3 квартал 2025 МСФО Самое важное из отчёта: 1. Запредельный уровень Долг/EBITDA: 27 2. Чистый долг снова растёт 3. Обслуживание долга дорожает (сейчас 15,6%, но скоро придётся дороже рефинансировать) 4. Основные погашения долга в 2026 и 2027 5. 66% выручки генерирует экспорт. Представляете, насколько им больно из-за крепкого рубля? На скине - боль в цифрах. Даже комментировать не хочется. Даже если не было бы долга, бизнес всё равно на грани рентабельности. Ни о каком развитии и речи нет. Итоги и выводы 1. Не понимаю, почему акции до сих пор так дорого стоят. 2. Если в 2026 году ЦБ будет медлить со снижением ставки, а рубль останется крепким, бизнес будет деградировать с ускорением. 3. Акции не интересны. 4. Облигации снова становятся опасны. 5. Ещё немного, и очередное SPO станет единственным вариантом спасения. #сегежа

$SGZH Сегежа Допэмиссия сильно положение не улучшило. Компания раскрыла фин.результаты за 9 месяцев 2025 года. Главное: - Выручка: ₽68,3 млрд (-10% год к году); - Скор. чистый убыток: ₽19,5 млрд (31%); - Чистый долг: ₽61,2 млрд (-57%); На бизнес сильно давит ужасная конъюнктура + крепкий рубль. Но основная проблема, что допэмиссия почти не поправила ситуацию с долгом. Компания остается убыточной на операционном уровне и все заработанное уходит на проценты по долгам. По итогу продолжаем наблюдать огромные убытки.Сегодня без сильных улучшений в макроконъюнктуре и одновременной девальвации продолжать деятельность Сегеже трудно. Ситуация с долгом после прошлой допэмиссии на 113 млрд рублей не решилась.Это либо продолжать рефинансрование по большим ставкам, либо новая допэмиссия (что будет очень спорно воспринято рынком, скорее негативно). Итог: взгляд остается также негативным. Просвета не видно. Обидно, сама компания и бизнес не плохой, один из первых который я покупал

Анализ Сегежи $SGZH По итогам дня образовалась свеча с небольшой амплитудой, однако на текущий момент акции по-прежнему находятся в середине диапазона консолидации 1,124–1,33 руб. и слабее рынка реагируют на новости. Из-за этой слабости оптимальной стратегией остается позиционная торговля. Покупки мне интересны на откатах, в то время как первые фиксации можно рассмотреть у верхней границы диапазона, в районе 1,33 руб. Не иир. 🔥 Подписывайся и не пропускай свежие идеи✅

$IMOEXF надеваем акваланги завтра? Откуда прогнозы аналитиков, на некоторые акции , особенно $IRAO хайпят из каждого утюга, но по графикам хоть и со стабильными дивами, которые мне возможно её планомерное падение и убивает, интересно, умные люди, объясните из фундаментальных инструментов. Это всё по технике и гадания на кофейной гуще? Либо есть весомые причины, хоть с каждым разом складывается. $VTBR добавление в индекс хорошо как писали фонды будут её докупать, поэтому выше она должна быть и после в теории её будет дном с поддержкой фондов, ну если доп эмиссия не прилетит... Агрохолдинг, расширение и бизнеса всегда полезно. $SGZH дерево тонет, но и держится, постепенно бы докупал на уровне рубля с небольшим, ну если завтра мистер П. Нас всех "обрадует". Особенно ослабевшие или практически обанкротившиеся компании 👇

Анализ Сегежи $SGZH По итогам дня образовалась свеча с небольшой амплитудой, однако на текущий момент акции по-прежнему находятся в середине диапазона консолидации 1,124–1,33 руб. и слабее рынка реагируют на новости. Из-за этой слабости оптимальной стратегией остается позиционная торговля. Покупки мне интересны на откатах, в то время как первые фиксации можно рассмотреть у верхней границы диапазона, в районе 1,33 руб. Не иир. 🔥 Подписывайся и не пропускай свежие идеи✅

🪓 $SGZH — отчёт за 9 месяцев: давление продолжается. Выручка упала на 10%, а скорректированная OIBDA рухнула на 63%. Чистый убыток вырос на 31%, хотя долг сократился более чем вдвое — в основном за счёт допэмиссии. В компании признают: давление на ключевых рынках сбыта сохраняется, но видят намёки на стабилизацию. Пока что история для облигаций — акции здесь явно не в приоритете. Рынок может развернуться, но это не рекомендация — просто констатация фактов. Действуй с учётом рисков. ‼️ Если ищешь идеи с более ясным потенциалом — в профиле уже есть подборка акций под мирные переговоры! 🔥 👉 Скорее переходи и изучай, пока лучшие варианты ещё в доступе!

$SGZH Прогноз по цене акций Сегежа Групп. Пока без признаков оживления В пятницу котировки Сегежи выросли на 2,18%. Цена закрытия составила 1,221 руб. Объем торгов 0,15 млрд руб. — пониженный. Сегодня с утра бумаги в минусе на 1%. 🔸️Краткосрочная картина • В пятницу бумаги Сегежи заметно прибавили в цене в условиях пониженной торговой активности. Российские акции в этот день росли широким фронтом. Индекс МосБиржи завершил основную сессию в плюсе на 2,1%. Индекс, охватывающий дополнительную сессию, вырос на 2,21% в сравнении с вечеркой четверга. • Котировки Сегежи в пятницу показывали волнообразную восходящую динамику. День закрыли уверенно, в районе максимумов. • По итогам дня образовалась свеча с небольшой амплитудой, однако на текущий момент акции по-прежнему находятся в середине диапазона консолидации 1,124–1,33 руб. и слабее рынка реагируют на новости. • Из-за этой слабости оптимальной стратегией остается позиционная торговля. Покупки интересны на откатах, в то время как первые фиксации можно рассмотреть у верхней границы диапазона, в районе 1,33 руб. • Индекс МосБиржи продемонстрировал неплохую неделю. Общая траектория рынка пока остается восходящей. На текущей неделе ожидается встреча представителей США и РФ, после которой, возможно, появятся какие-либо более четкие ориентиры в вопросе завершения геополитического конфликта. • С фундаментальной точки зрения бумаги Сегежи по-прежнему выглядят слабо. Серьезное негативное влияние оказывают долговая нагрузка и отсутствие прироста операционной прибыли. В условиях общей негативной динамики на рынке бумаги могут выступать одними из главных аутсайдеров. 🔸️Внешний фон S&P 500 в пятницу прибавил 0,54 %. Сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,7%. Индексы АТР с утра двигаются разнонаправленно. Фьючерс на Brent на Мосбирже в пятницу потерял 0,75%. На мировых площадках цены на нефть с утра в плюсе на 2,2% и находятся на $63,6. Уровни сопротивления: 1,28 / 1,33 / 1,438 Уровни поддержки: 1,19 / 1,125 / 1,063 🔸️Долгосрочная картина • Долгосрочная динамика бумаг задавалась нисходящим трендом от января 2022 г., который тянулся от уровня исторических максимумов. В середине июля он был пробит, однако развить заметное восходящее движение не получилось. • С середины прошлого года в акциях не наблюдается четко выраженного тренда, бумаги двигаются в рамках 1–2 руб. В долгосрочной перспективе эту проторговку можно рассматривать как зону накопления актива. • На недельном графике сохраняется нейтральная техническая картина. Бумаги по-прежнему находятся в узком боковике 1,12–1,33 руб. Сигналов к выходу из него не наблюдается, однако позитивное влияние может оказать разве что сильная динамика широкого рынка, из-за которой произойдет и переоценка акций Сегежи. • Взгляд аналитиков БКС на бумагу — «Негативный». Целевая цена на горизонте года — 0,71 руб. 💡 БКС

#performance Коллеги, представляем итоги последней недели: ➜ Портфель снизился на -5.5% (на фоне укрепления рубля), против индекса Мосбиржи -0.3% Рынок в начале недели позитивно реагировал на новости, что Украина согласилась на мирный план Трампа по информации CBS News, после индекс Мосбиржи снижался на заявлении Путина о бессмысленности подписания документов с руководством Украины, под конец недели рынок отрастал на новости The Telegraph, что США готовы признать российскими Крым и новые территории ➜ Валютная позиция снизились на -1.5% на фоне подросших цен на нефть – Brent +1.6% за неделю, Urals +2.0% Греф назвал «равновесным» курс доллара в диапазоне от 98 до 105 рублей ➜ $SGZH Сегежа слабо отчиталась за 2025 q3: - Выручка -13.2% г/г (против исторического темпа -1.9%) - EBITDA -81.6% г/г (против и исторического темпа -34.7%) - Рентабельность по EBITDA 2.2% сократилась с 10.6% годом ранее - Чистый убыток сократился на 33.3% г/г до 3.6 млрд руб (за 9 мес. убыток увеличился на 31% г/г до -19.5 млрд руб) - Чистый долг увеличился на 2.6 млрд руб (2.7% от капитализации) - EV/EBITDA LTM -164.1x Несмотря на допэмиссию, компания по-прежнему убыточна, и долг продолжает расти ➜ $T Вышла оборотная ведомость у T за 2025-10 (отлично – новый рекорд по прибыли) - Прибыль к прошлому месяцу: +31.8% (19.5 млрд руб) - Прибыль с начала года г/г: +33.9% (67.6 млрд руб) - Активы к прошлому месяцу: +2.9% - Капитал к прошлому месяцу: +3.8% ➜ По основным компаниям изменения: Яндекс +0.5%, TBank +0.3%, OZON -4.3%, МТС +0.7%, Полюс -0.9%, Сегежа -1.1% (шорт-позиция) ➜ Также в эфире РБК обсудили ДОМ.РФ и Самолет, а также поговорили про предстоящие отчеты, запись доступна в: - YouTube: https://youtu.be/zKAwOvo2M58 - ВК: https://vkvideo.ru/video-210986399_456244115 ➜ Рост потребительских цен в РФ с 18 по 24 ноября составил 0.14% после 0.11% с 11 по 17 ноября, годовая инфляция в РФ на 24 ноября замедлилась до 6.97% с 7.20% на 17 ноября ➜ Депутаты Госдумы считают, что отмена скидок на маркетплейсах может привести к недоступности многих товаров для населения ➜ Леонид Федун продал принадлежавшие ему 10% акций Лукойла самой же компании *Disclaimer – данный отчет отражает результат нашей Целевой структуры портфеля, который может отличаться от результата стратегий автоследования из-за ограничений самого формата автоследования и брокера*

$SGZH вопрос к людям которые пишут допка не помогла , все плохо, компания банкрот. Если объявят перемирие и снимут санкции дела пойдут в гору , тогда что вы будете писать допка помогла пережить кризисное время ? Или как вы будете отвечать за свои посты и утверждения?

Обзор стратегии &Рынок РФ за ноябрь: меньше геополитики, больше фундаментала. Плотный поток отчётов, очередные геополитические скачки и общая турбулентность, к которой рынок уже, кажется, привык. Главным драйвером ноября снова стала геополитика — именно она развернула рынок из минусовой зоны в середине месяца и вытянула его в уверенный плюс. Подробный разбор геополитики был на прошлой неделе в посте «Большая распаковка», поэтому сейчас сосредоточимся на отчётах и перспективах отдельных компаний — там накопилось немало важного. На @Richard_Happy разобрали 12 компаний. Часть из этих компаний входят в стратегию, часть — разобрали для примера: компании хорошие, но объективно уступают тем, кого держим. В основе разбора — свежие МСФО-отчёты, данные ЦБ и динамика последних месяцев. Например про ПИК $PIKK За ноябрь — лучший результат в портфеле: +17,4% за месяц. Напомню фон. В октябре совет директоров внёс сразу два недружественных для миноров предложения — (1) отмена дивидендной политики и (2) обратный сплит 100 к 1. Логично, что рынок отреагировал падением. Ситуацию подогревали ещё и слухи в СМИ про потенциальный делистинг, которые с энтузиазмом разносили отдельные телеграм-каналы. В прошлом обзоре писал: «Возможно топ-менеджмент старается уронить цену. Возможно, кто-то собирается зайти в капитал, а очистка поля от мелких инвесторов — это часть сценария <...> В стратегии набрать 100 акций не получится — слишком рискованная история, и, как писал ещё в прошлом месяце, доля ПИКа в портфеле стратегии порядка 2%. И планов наращивать её до 20% точно нет. В личном портфеле позицию сделаю кратно 100 — чисто технически, чтобы спокойно смотреть, куда пойдёт история». Что мы получили по факту: — обратный сплит отменён; — компания разрабатывает новую дивидендную политику, обещает представить её не позднее апреля 2026 года (т.е. аккуратно перед публикацией годового отчёта за 2025); — тема делистинга схлопнулась мгновенно; — официальная формулировка «Компания прислушивается к пожеланиям миноритариев» (цитата «Интерфакс») просто вишенка на торте. Мы посмотрим по поступкам. 😉 Но пока ключевые риски, которые давили на бумагу в октябре, ушли. А предположение о том, что крупный игрок мог заходить на массовом выходе миноров — всё ещё остаётся рабочей гипотезой. Проверить это мы, разумеется, никогда не сможем, но в обзоре разобрали, что будем делать с позицией в ПИКе и как ведём её дальше. Кроме ПИКа, в разборе: — Обсудили новую стратегии Ленты $LENT — Что показывает МСФО Совкомбанка $SVCB и будем ли его добавлять в портфель. — Что показывает свежий отчёт МСФО Сегежи $SGZH и в каком контексте её можно рассмотреть. — Сравнили свежие МСФО отчёты Газпром Нефти $SIBN и Роснефти $ROSN — и ещё 6 компаний подробно разобрали. Если хотите посмотреть на бизнесы вне призмы геополитики, а на финансовые показатели в отчётах МСФО  — кто зарабатывает, кто выживает, а кто использует цикл себе в плюс — полный разбор ждёт вас на @Richard_Happy Приятного чтения. 🤝 — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🪓 $SGZH: допка не спасла, дно всё ближе Отчёт за 9 месяцев подтвердил худшие ожидания: выручка -10%, убыток вырос до 19.5 млрд, а долг даже после допэмиссии в 113 млрд остаётся неподъёмным — 61.2 млрд. Крепкий рубль и слабая конъюнктура продолжают душить бизнес. Компания работает в ноль, а всё, что зарабатывает, уходит на проценты по долгам. Без поддержки государства или акционеров, без девальвации или резкого улучшения рынка — следующий шаг может быть к банкротству. Новые допэмиссии рынок не простит, рефинансирование под высокие ставки лишь усугубит ситуацию. Идеи здесь нет — одни риски. Не удивительно, что инвесторы обходят стороной. Важно: это не рекомендация к продаже, а констатация фактов. Действуйте осторожно! ‼️ Если вы ищете возможности с более надёжными перспективами — в профиле уже собрал акции, которые могут получить импульс от новостей о мирных переговорах 🔥 👉 Скорее загляните, пока идеи ещё актуальны!

📉 $SGZH: тяжёлые времена продолжаются Отчёт за 9 месяцев показал серьёзные проблемы: выручка упала на 10%, OIBDA рухнула на 63%, а чистый убыток вырос до 19.5 млрд рублей. Маржинальность на уровне 4.6% — бизнес работает практически "в ноль". Даже после допэмиссии в 113 млрд рублей долг остаётся высоким — 61.2 млрд, что многократно превышает текущую OIBDA. В 3 квартале долг снова немного подрос. Есть редкие яркие spots: рост в бумаге (+4%) и взлёт пеллетов (+87%), но ключевые сегменты — упаковка и пиломатериалы — остаются под давлением. Менеджмент делает ставку на оптимизацию и господдержку, но это история на 2026-2027 годы. Пока же компания остаётся в сложной позиции с неочевидным восстановлением. Важно: это не рекомендация к действию, а лишь анализ ситуации. Инвестиции связаны с рисками! ‼️ Если вы ищете более перспективные идеи — в профиле уже собрал акции с потенциалом роста на фоне мирных переговоров 🔥 👉 Успейте изучить, пока идеи не утратили актуальность!

Ноябрь очень интересный получился, еще конечно не все закончено, но все же. О результатах: В начале ноября рал EUR/USD $EDZ5 в лонг, закрыл в -0.67% (сколько - с портфеля не помню) Далее лонг $SGZH +4% к депо. $SPBE в лонг +13%🔥. $PDZ5 -20%🤔. А больше всего меня радует Серебро $SVZ5 в середине ноября закрыл в +40%🔥🔥🔥, а так же сейчас нахожусь в позиции и имею доход в 52%💪, ожидаю его еще выше! В данный момент в турнире РИЧ нахожусь на 16 месте среди счетов 10-50к ₽. В группе 1 место.

📌 Сегежа ( $SGZH ) 📍Увидел разбор отчётности от инвестиционного канала (коллега по цеху). Расписано как надо, но нам лично захотелось посмотреть, что по тех.анализу и по теории ВиНЦ. Что ожидать от бумаги 📍На данный момент глобальный тренд сохраняется — а именно нисходящий. Пока цена акции не смогла преодолеть уровень 1.267 и откатилась вниз, особенно на отчётности. Сейчас смотрим за уровнем 1.226: при закреплении под ним будет дальнейшее снижение до уровня синусоиды — это район 1.150, где стоит график пересмотреть, но торговать пока этой бумагой я бы не стал 🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков Если вы в позиции — 👍 Если вы наблюдаете — 👎 Если планируете покупать — 🚀 Не ИИР #TVS #новости #акции #инвестиции #аналитика #пульс