Форум — Twilio Inc

«8 лет спустя» 👨‍💻 В преддверии запуска нового B2C продукта невольно смотришь назад — на годы труда, эволюции и достигнутый результат. Мне страшно думать, что этим я занимаюсь уже так давно. Большая часть читателей, если верить данным, даже не родилась, когда я познакомился с программированием и делал первые шаги в построении стартапов. В какой-то момент я осознал, что после всех этих лет всё, что я делаю, стало намного больше, чем просто сайт, приложение, очередной бизнес или написанный код. Я помню, многое, помню, как мы снимали крошечный офис размером с комнату, и помню каждое поражение и победу. «Stickeroid» На момент основания Stickeroid AI это была уже третья по счёту интернет-компания. В начале пути никогда не знаешь, получится ли из проекта что-то большее, чем эксперимент. Лишь лучшие идеи и гипотезы превращаются в компании. К 2017 году за моей спиной было множество провалов, побед и два полноценных exit, не говоря о том, что я создал первую версию ныне существующего приложения А Банка и нашумевший среди зарубежной аудитории Slinky. Идея заключалась в том, чтобы создать такой инструмент, который мог бы конвертировать слова в картинки и ускорить процесс коммуникации через стикеры. Название пришло не сразу, но оно было настолько точным, что само по себе стало нарицательным. «AI» Если сегодня использование машинного обучения является широким мейнстримом, то количество продуктов на базе ИИ в тот период было скромным. В основном наиболее популярные приложения были в области фото и видео – многим известны нашумевшие тогда Prisma, MSQRD, Teleport, Fabby и FaceApp. Безусловно, то, что казалось сложным в реализации тогда, сегодня делается намного быстрее за счёт широкого использования open-source решений. Сегодня, если проект не является ИИ-проектом, то считается, что его нет. Однако в то время приставка «AI» считалась редкой. Проект был не только очень технологичным для своего времени, но и идеологически опережал развитие индустрии. Платформа Stickeroid предоставляла разработчикам множество опций через API, будучи построенной по аналогии с $TWLO: каждая функция вызывалась только при необходимости. Самым широким было использование через функцию поиска и отправки. «Тогда» Взлёт Stickeroid был не простым, но чрезвычайно быстрым. Это один из самых быстрорастущих проектов, в создании которого я когда-либо участвовал. Если прежние проекты требовали раскачки, то Stickeroid, как и Teleport, попал прямо в цель: в некоторые дни мы прибавляли по 70–90K users, что очень сильно мотивировало. Стремительный рост подпитывался победами на конкурсах и наградами для стартапов. В 2018 году мы собрали все возможные награды, включая Биржу Стартапов и специальный приз GoTech. Были инвестиционные предложения на $300K и $500K, но на той стадии они не казались перспективными, чтобы на них соглашаться. Прирост интеграций, помимо роста объёмов использования API, был быстрым: меньше чем за два года мы интегрировались в Discord, Slack, FB Messenger и многие другие, менее известные, проекты. Помимо развлекательной сферы, мы создали интеграции с $GOOG Slides , Docs, Gmail и корпоративными платформами вроде Zoho, LiveChat и FreshChat. Пилотирование с Instagram было невероятным! Коллаборации с медийными людьми — отдельная глава. Было сложно представить официальное сотрудничество с такими брендами, как Ким Кардашьян и Drake, а также с рэпером Face, Pharaoh, Руки-базуки и другими. Не обошлось и без поражений: блокировка РКН из-за связи с TG стала существенным ударом. В пике платформу использовало более 40M человек в месяц. «Сейчас» Спустя годы использование стикеров стало стандартом интернет-отрасли. Миссия полностью выполнена: это момент, когда осознаёшь, что молодая аудитория общается картинками, лишь окружая их текстом. Stickeroid давно завершил свой путь. Меня с ним ничего не связывает. Интеллектуальная собственность проекта стала частью холдинга Naver Corp., в чьём подразделении продолжается технологическая эволюция. #stickeroid

«Сила Времени» 🧐 Когда инвесторы смотрят на великолепные истории роста технологических компаний, то зачастую не задаются главным вопросом: будет ли этот бизнес существовать через один-два цикла и, если будет, то в каком виде? То, что бизнес растёт сегодня, завтра и будет расти через полгода, — это слишком краткосрочный период ситуации. - Почему так важно смотреть на долгосрочную цель компании? 📈Мы находимся в макроцикле модернизации технологического сектора, где основную роль играет использование искусственного интеллекта и автоматизация тех процессов, которые не могли быть упрощены ранее. Определить тот бизнес, который сможет преодолеть сопротивление времени, — одна из важных задач для долгосрочного инвестирования. Хотя умение определить силу тренда и направление на ближайшие 3–5 лет также важно для краткосрочного инвестирования. 🦶🏿Для успешного управления портфелем нужно всегда быть хотя бы на один шаг впереди общего настроения рынка и стратегий других инвесторов. Когда мы видим резкий взлёт, то редко задумываемся, что за этим успехом стоят годы упорного развития. Инвестирование в такие компании — это марафон, а не спринт. ⌛️ Отличные инвестиции требуют, чтобы вы дали бизнесу время адаптироваться к меняющимся условиям и доказать свою устойчивость. 📈 Рынок постоянно меняется. Технологии, которые сегодня на пике популярности, завтра могут устареть. Макроцикл модернизации, движимый искусственным интеллектом, тому подтверждение. Компании, способные пережить эти изменения, — это те, что обладают сильной бизнес-моделью, гибкостью и стратегическим видением. Задача профессионального инвестора — найти не просто компанию, которая хорошо смотрится сегодня, но и сохранит темп роста, пусть даже с замедлением. Терпение помогает принимать взвешенные решения и не следовать за толпой. Настоящая проверка терпения наступает тогда, когда большая часть разочаровывается в компании, хотя реальное состояние бизнеса ничуть не ухудшилось. «Выбор» Из моего опыта долгосрочного инвестирования в компании — это Stripe, Reddit, Twilio $TWLO, Hai Robotics и Hims $HIMS. В каждой компании были сложные периоды, когда появлялось желание выйти из актива и зафиксировать прибыль, но спустя годы осознаёшь, что были выбраны хорошие точки как для входа, так и для выхода из бизнеса. Держать актив долго — это непростая задача, которая требует дисциплины, особенно на горизонте 3–8 лет. Спустя годы я понимаю, что именно эти компании научили меня смотреть на вещи долгосрочно и быть вне времени. Хотя это было действительно не так просто, как многие думают. Сегодня и в текущем цикле можно с уверенностью сказать, что некоторые AI-компании, которые получают большое внимание со стороны медиа, примут участие в next-cycle марафоне истории развития технологического рынка. Каки е именно компании переживут бурю и окажутся качественными бизнесами, предстоит узнать в ближайшие пару летреживут бурю и окажутся качественными бизнесами, предстоит узнать в ближайшие пару лет. Пока наша ставка — это буквально несколько имён: 1 - Anysphere (Cursor) 2 - Anthropic 3 - Harvey 4 - Glean #ai #ep98 #викторкох

«New Age IPO» Часть 2 🌊 Рынок IPO волнообразен и нуждается в катализаторе для восстановления. Несмотря на спад объёмов вторичных сделок в начале 2015 года, на рынке сохранялся оптимизм по поводу скорого выхода многих компаний на публичный рынок. «Как в деревне» Вторичный рынок можно считать "большой деревней", где практически все инвест-банкиры знают друг друга и по желанию обмениваются ордерами на сделки. Такой подход эффективен для профессиональных участников рынка. Если покупатель обращается к нескольким broker-dealerам, он в итоге приобретает акции у одного и того же поставщика. Значимость поставщика акций высока; не все брокеры имеют собственных продавцов, что в этой индустрии не является проблемой. 🫡 К концу 2016 года среди брокеров-дилеров сформировалось чёткое понимание необходимости консолидации рынка и повышения его прозрачности. Комиссии стандартизировались на уровне 5%, а спреды стали более контролируемыми. К этому времени моя роль полностью определилась: я занимался поиском целей, интересных для покупателей, и ведением прямых переговоров с ранними фондами, компаниями и акционерами с целью продажи акций на вторичном рынке. Nasdaq Private Market активно искал способы улучшить вторичные сделки. Лучшим решением стало привлечение инвест-банкиров из разных компаний и фондов за комиссионное вознаграждение. 😑 Уже к 2016 году было ясно, что спреды в акциях могут исчезнуть, хотя именно они позволяли участникам рынка хорошо зарабатывать. Стоит отметить, что волна технологических размещений того периода обеспечивала высокую доходность даже при наличии спреда. 💪 Брокеры RMS, Setter, Zanbato и многие другие менее известные имена были в лучшей форме за последние годы. В тот период я активно сотрудничал с RMS и Setter, где работали многие из тех, кто до сих пор меняет эту индустрию. «Twilio IPO» 📞 Twilio была значимой компанией для инвесторов, подобно Circle. Мне повезло работать внутри конкурента (VoxImplant) и быть знакомым с топ-менеджментом Twilio, включая Bessemer Venture Partners. Видя рост VoxImplant, я был уверен, что Twilio ждёт успех. Работая на позиции VP, я почти ежедневно слышал от потенциальных клиентов: "Вик, звучит отлично, но мы уже интегрировали Twilio для звонков". ☝️ Я месяцами вёл переговоры с такими известными компаниями, как $UBER , $DASH, TaskRabbit, PipeDrive, которые отказывались от нашей телефонии, потому что компания Twilio считалась модной. Дважды мне удалось встретиться с Трэвис Калаником для переговоров (один раз в Москве, в месте под названием «Стрелка»). «Ракеты 2015-2016-2017» 😅 Благодаря знакомству с Byron Deeter (BVP), Arthur Johnson (ex-VP Twilio, Corporate Development), а также моему желанию не просто быть редким инвестором и поставщиком акций, я начал привлекать капитал для выкупа акций у сотрудников Twilio. Ранее я уже приобретал акции для себя, но те объемы были скромными и робкими, хотя уже видел множество успешных выходов на рынок, в том числе в качестве reps для NPM, RMS и Setter. 😂 Те, кто разбирается в рынке, возможно, посмеются, но покупка акций $TWLO по $12 казалась тогда очень рискованной, потели ладошки. Тем не менее, сильная вера позволила собрать средства и инвестировать их в выкуп акций. 👉 Одновременно с этим я присоединился к BlueStar Capital (не путать с крипто фондом BS), фонду поздних стадий, в той же роли, что и для RMS, NPM. Там мне удалось загрузить портфель из 16 различных быстрорастущих технологических компанийель из 16 различных быстрорастущих технологических компаний. Продолжение следует #ipo #preipo #викторкох

#nrd Тикеры: $TWLO Время новости: 30.04.2025 Тема новости: (GMET) Сообщение о собрании "Общее собрание акционеров" - Twilio Inc. ORD SHS Cl A (акция ISIN US90138F1021) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1251982 Резюме: Twilio Inc. (ISIN US90138F1021) объявила о проведении общего собрания акционеров, которое состоится 10 июня 2025 года. Дата фиксации права - 15 апреля 2025 года. Информация о порядке проведения собрания будет предоставлена депонентам НКО АО НРД. Сентимент: Нейтральный

Неожиданный пост😳 Сегодня рассказываем о топе US компаний на 2025 год❗️ Да, возможность приобрести долларовые активы сейчас отсутствует (почти) и неизвестно, когда эта возможность появится вновь. Но не зря же мы занимались моделью отбора компаний по фундаментальным показателям.  🧑‍🎓 Кратко о модели. В нашей модели EQS мы используем пять главных факторов: стоимость, рост, моментум, рентабельность и пересмотр прогнозов аналитиков. Каждый из этих факторов представляет собой совокупность множества финансовых показателей компании. Компании сравниваются между собой внутри сектора по описанным факторам, после чего составляется рейтинг. Итак, наш топ на 2025 год выглядит так: 👨‍🏫 $LRN - Stride Inc. 📱 $APP - Applovin 👨‍💻 $CLS - Celestica 📲 $TWLO - Twilio 💻 $TTMI - TTM Technologies 💵 $JXN - Jackson Financial 🏦 $AX - Axos Financial ✈️ $DAL - Delta Airlines 🌐 $MGNI - Magnite Inc. ⛏ $EGO - Eldorado Gold  💊 $CPRX - Catalyst Pharmaceuticals Будем следить за доходностью этих акций и рассказывать вам о результатах в дальнейшем⏳ 📢 Не является ИИР. #SP500 #Nasdaq #Equities #Акции #Топ

✅⚠️ ОТЧЕТ Twilio $TWLO 🔼EPS (прибыль на акцию) = 0.58 (прогноз 0.36) 🔼Revenue (выручка) = 1.03B (прогноз 1.00B) +4.8% Y/Y Более 306 000 активных учетных записей клиентов по состоянию на 30 сентября 2023 по сравнению с 280 000 год назад Прогноз на 4 квартал 23 финансового года: выручка $ 1 030–1 040 млн; Доход от операций без учета GAAP $115–$125 млн; Разводненная прибыль на акцию без учета GAAP $0,53–0,57.

🌎 Сегодня в мире. Начинаем самый сильный квартал? 📌 США: что нам готовит IV квартал Судя по динамике {$SFZ3} S&P 500 за 1980–2022 гг., в IV квартале рынки показывают самую сильную доходность за год, поэтому в теории инвесторы могут перевести дух. По нашим оценкам, средний рост S&P 500 за IV квартал — 4,6%. В I квартале индекс в среднем растет на 2,1%, во II — на 2,9%, а в III — на 0.3%. Также IV квартал складывается удачно в 81% случаев, то есть в четырех годах из пяти. Для первого, второго и третьего кварталов эта доля равна 66%, 66% и 61% соответственно. Но не обошлось и без исключений. В IV квартале 1987 г. случился «черный понедельник», и рынок упал на 23%, а в 2008 г. экономика США погрузилась в глубокую рецессию, и рынок потерял 18%. В последний квартал 2018 г. акции подешевели на 14% из-за обострения торговых войн и повышения ставки ФРС. При этом год назад, во время «медвежьего» рынка, четвертый квартал стал единственным в году с положительной динамикой (+7%). Сейчас можно ждать медленного старта из-за не до конца устраненной угрозы шатдауна (остановки работы правительства США), забастовок работников автопрома, сильных цен на нефть (от $90/барр), а также высоких ставок. Мы рекомендуем держать фокус на высококачественных эмитентах с низкой долговой нагрузкой и опытным менеджментом. 🎯 Paychex ( $PAYX). Хороший квартал — повышаем целевую цену, «Покупать» Мы повышаем целевую цену по акциям американского поставщика услуг бухучета и управления кадрами Paychex («Покупать») до $130. Котировки Paychex находятся на привлекательных уровнях. Paychex — поставщик услуг по начислению зарплаты, управлению персоналом, пенсионному обеспечению и страхованию для малого и среднего бизнеса. Paychex недавно представила результаты за первый квартал финансового 2024 г. Результаты превзошли ожидания аналитиков. Менеджмент выразил уверенность в перспективах компании и повысил дивиденды на 13% (доходность 2,9%). Отметим стабильно высокую прибыль на инвестированный капитал, устойчивый баланс и солидный свободный денежный поток. Мы ожидаем, что растущий тренд на передачу систем расчета заработной платы на аутсорсинг окажет бизнесу компании поддержку. Акции Paychex торгуются на нижней границе исторического диапазона по мультипликатору P/E. За последние три месяца акции компании опередили рынок (+3% против -4% у S&P 500). 🎯 Twilio ( $TWLO). Мотор для разгона бизнеса — искусственный интеллект, «Покупать» Twilio предлагает облачную коммуникационную платформу, которая позволяет компаниям встраивать функции обмена текстовыми, голосовыми и видеосообщениями, а также дает возможность авторизации пользователей напрямую в приложениях, без создания и поддержания инфраструктуры. Основной «мотор» для разгона бизнеса Twilio — искусственный интеллект, поскольку компании стремятся сделать инструменты коммуникации с клиентами более функциональными и эффективными. Выручка и прибыль за II квартал 2023 г. не-GAAP превысила ожидания, а менеджмент улучшил собственный прогноз прибыли на 2023 г. Twilio может показать рост выручки и скорректированной прибыли на фоне восстановления базового телекоммуникационного бизнеса в сфере данных и приложений. У компании хорошие перспективы генерации денежного потока. 💡 БКС

Какие акции помогут заработать на ИИ В августе ARK Invest, возглавляемый знаменитой Кэти Вуд, выпустил отчет о перспективах искусственного интеллекта (ИИ). Как пишут эксперты фонда, ИИ может ускорить экономический рост сильнее, чем это сделал интернет. Рассказываем, с помощью каких акций, по их мнению, можно на этом заработать. Первые две компании из списка — публичные, остальные — нет, но могут выйти на биржу в будущем. В непубличные компании из списка можно вложиться через закрытый интервальный фонд ARK. Но также инвесторам может быть интересно изучить их бизнес, чтобы понять, какие отрасли ИИ-стартапы могут «задизраптить». 🌐 UiPath $PATH Платформа для роботизации бизнес-процессов активно применяет ИИ для разных решений. 🌐 Twilio $TWLO Внедряет ИИ в каналы коммуникации бизнеса и обладает огромным набором данных. 🌐 Replit #replit Маркетплейс для проектов по кодингу может стать «Figma для программистов». В него встроен ИИ-ассистент. 🌐 MosaicML $MOS Помогает создавать платформы для обучения больших языковых моделей. Работает с открытым исходным кодом. 🌐 Anthropic #anthropic Разрабатывает «ответственные» ИИ-продукты. Основана бывшими сотрудниками OpenAI (разработчик Chat GPT).

#недельныйобзор 21.08.2023 часть 5 ⚠️ Важные события: 23 августа состоится выставка видеоигр Gamescom, на котором могут объявлены новинки в сфере программного и аппаратного обеспечения. В этом году выступят такие компании, как $SNAL и $BMW@DE Другие корпоративные события: В ПН начнется четырехдневное мероприятие VMware Explore. Среди основных докладчиков – генеральные директора {$VMW} и $NVDA. В этот же день $INTC организует виртуальное мероприятие для исследователей, специалистов по обработке данных и разработчиков, занимающихся созданием приложений ИИ. 22 августа $PLUG проведет свое мероприятие для инвесторов, а $HUM осуществит встречу с аналитиками из Barclays, Bernstein и Deutsche Bank. 23 августа $TWLO проведет конференцию для клиентов и разработчиков. Наряду с топ-менеджментом Twilio, одним из заметных докладчиков будет гендиректор OpenAI Сэм Альтман. #Новости #Отчётности #Новости_компаний

#Компания потеряла 15 центов на акцию в 2022 финансовом году при выручке в 3,83 миллиарда долларов. Согласно текущему консенсусу аналитической фирмы, Twilio получает прибыль в размере 1,42 доллара на акцию, поскольку продажи выросли на семь процентов. Они ожидают, что продажи вырастут на 11% в 2024 финансовом году, а прибыль компании не по GAAP составит 1,86 доллара на акцию.Поддержка аналитиков рухнула из-за разочаровывающих данных за первый квартал, а стоимость акций превышает форвардную прибыль более чем в сорок раз (не по GAAP) на рынке с общей прибылью S&P 500 (SP500), кратной 20. Поэтому я пропускаю на любую инвестиционную рекомендацию по акциям Twilio Inc., поскольку я мог легко увидеть, как акции $TWLO повторно тестируют свою низкую прибыль после первого квартала. Во времена лжи говорить правду — это революционный поступок .» — Джордж Оруэлл.

Рынок тянут без объёмов наверх. Я в этом время делаю небольшую ребалансировку позиций, которые находятся в плюсе или около 0. Основной зоной для покупки для меня будет уровень 4000-4050 по $SPX $TWLO закрыл полностью с прибылью в пиковой точке более 40%. Суммарно в данном трейде получилось забрать 16% прибыли к позе. Если мы посмотрим на объемы, то увидим, что они сконцентрировались на уровне 50$ (маленькая подсказка: оттуда и начну заново собирать среднесрочную позицию) $MQ закрыл четверть позы в +5%. Маркета очень хочет наверх к уровню $6.05, но перед этим рынок может сходить на локальную коррекцию, откуда к Маркете верну эту четверть позы обратно (возможно, в районе 4$ и ниже) $VMEO пока копится. Также четверть позы уже во второй раз закрываю в маленький плюс. Ожидаем выхода из накопления вместе с походов $SPX на 4300. От нижней границы позу снова соберу обратно

Кэти Вуд, генеральный директор и основатель Ark Investment Management LLC, заявила, что ее фонд делает ставку на поставщиков программного обеспечения для разработчиков технологии искусственного интеллекта, пишет Yahoo. «Мы ищем поставщиков программного обеспечения, занимающих то же положение, что и вначале занимала Nvidia (NASDAQ: $NVDA), когда мы впервые купили ее акции», — сказала Вуд. Фонд ETF Wood ARK Innovation (NYSE: ARKK) сократил свою долю в Nvidia в январе и упустил ралли, в результате которого рыночная оценка производителя чипов ненадолго превысила $ 1 трлн. Вуд оправдала это свое решение избавиться от акций Nvidia опасениями по поводу циклического подъема и такого же спада в индустрии компьютерных чипов, сделав вместо этого ставку на акции производителей программного обеспечения, которые в конечном итоге вырастут до размера Nvidia, например, Uipath Inc (NYSE: $PATH), Twilio Inc (NYSE: $TWLO) и Teladoc Health Inc. «На каждый $ 1 аппаратного обеспечения, которое Nvidia продает, поставщики программного обеспечения будут получать $8 дохода», — сказала Вуд. Акции UiPath выросли до более чем $85 после выхода на биржу в 2021 году, но потом упали примерно на 80%. Компания Twilio упала на 85% по сравнению с пиковым значением в 2021 году, в то время как Teladoc Health снизилась более чем на 90% по сравнению с максимумом того же года. А фонд Вд Ark Innovation ETF потерял более 10% с момента своего пика в начале февраля. Источник - Investing

✅ Закрыл полностью позицию по Twilio $TWLO, поскольку был достигнут целевой уровень ($64). Итоговая доходность составила 30%. Приобретал акции Twilio после квартального отчета компании. В тот момент капитализация Twilio упала более чем на 16% несмотря на то, что выручка и прибыль на акцию превзошли ожидания аналитиков. Предполагал чрезмерную реакцию рынка на относительно слабые прогнозы Twilio на следующий финансовый квартал. Цель в $64 выставлялась исходя из технической картины по акциям Twilio, то есть графика. Вблизи $64 наблюдалась консолидация и относительно большие рыночные объемы.

$TWLO Новость на которой растет на постмаркете: Активист-инвестор Legion Partners, которому принадлежит доля в Twilio, несколько раз встречался с советом директоров и руководством компании, призывая их внести изменения в совет и рассмотреть возможность продажи активов, среди прочего, по словам людей, знакомых с этим вопросом. Разговоры происходят в критический момент для компании по разработке программного обеспечения для коммуникаций стоимостью 11,5 миллиардов долларов. Его использование акций с правом голоса, которое дает генеральному директору и соучредителю Джеффу Лоусону голосующий пакет в размере 21,8%, хотя ему принадлежит только 3,7% акций, истекает менее чем через месяц в соответствии с давней договоренностью. В этот момент все акции объединятся в один класс, лишив Лоусона его большой доли с правом голоса и потенциально открыв компанию для большего давления со стороны акционеров. Другие инвесторы-активисты в прошлом рассматривали Twilio как потенциальную цель, говорят люди, знакомые с этим вопросом, но наличие акций с правом голоса сдерживало их.

Один из пользователей задал нашей команде крайне увлекательный вопрос. - Почему мы удерживаем акции компании Bandwidth Inc. $BAND, когда как стоимость их снижается? Ответ простой: 1 - Мы знаем этот бизнес очень хорошо. Настолько хорошо насколько возможно. CPaaS landscape является нашим любимым с 2014 года. Нашей командой была совершена дюжена сделок из этого Landscape. Например в такие имена, как Twilio Inc., Agora Inc., также наш GP команды был на позиции VP компании VoxImplant Inc. (это прямой конкурент $BAND и $TWLO) 2 - Основатель фонда был акционером в Bandwidth Inc. до того, как компания стала публичной. Также партнёры первого фонда держали акции данного инструмента значительно долгий период 3 - Данный актив без каких-либо обоснованных причин обесценили. Где-то также, как провокаторы постоянно обесценивают наш аккаунт в Tinkoff Pulse. Инструмент находится под серьёзным давлением недоброжелателей и спекулянтов. Несколько крупнейших хедж-фондов оказывают существенное давление через шорт-позиции на акции компании. Это продолжается длительный период. Цель одна - снизить капитализацию для свершения M&A сделки 4 - Компания действительна близка к стадии M&A. Актив качественный и с высокой вероятностью при дальнейшем снижении компанию смогут выкупить PE фонды c значительной переоценкой 5 - Мы всегда поддерживаем компании, которые давали нам заработать в прошлом. Конечно, в тех ситуациях, когда есть потенциальная уверенность в несправедливости и чрезмерной реакции + Приложены новости из прошлого #kochfund

$TWLO Компания Twilio из Сан-Франциско, она занимается производством продуктов, помогающих разработчикам облачных платформ и коммуникаций. Среди основных ее продуктов облачные платформы, программируемое видео, беспроводная связь и многое другое, короче компания в теме диджитализации. По итогам первого квартала компания показала рост выручки на 15%. Компания имеет даже валовую прибыль, подросшую с 425 до 490 млн. долл. Однако после учета операционных издержек и выхода на чистый показатель акционерам достается убыток, повысившийся с 221 млн. до 342 млн. долл. В итоге убыток на акцию вырос с -1,23 до -1,84. CASH компании просел на ярд баксов, т.е. составил 39,4% от показателя прошлого года. Однако главная причина снижения цены акций компании с пика 21г. по сей день с 457,3 до 45,54 на графике: В итоге из минусов – выросли операционные издержки на фоне сокращения темпов прироста клиентуры, что отразилось в западении темпов роста выручки. Из плюсов – Twilio по-прежнему один из лидеров диджитализации и генерит хороший доход. Компания живая, и если сможет привести в порядок свои счета, а с продуктовой линейкой все не плохо, то в перспективе вырастет вместе с рынком

Топ-5 позиций нашего фонда на понижение в портфелях: •$SPCE увеличение коротких позиций через пут опцион с 1.5% до 2.15% Причина: инструмент завершил импульс отскок •$TWOU снижение коротких позиций на 1.5% до 0.25% Причина: фиксация прибыли •$TWLO закрытие всех коротких позиций Причина: фиксация прибыли •$U формирование пут опциона 27 Причина: реакция на отчёт была extra позитивной хотя отчёт был нейтральным •$NVDA увеличение коротких позиций с 0.25% до 3% Причина: одна из самых overvalued акций в tech секторе на данный момент ❔ Команда аналитиков отвечает на вопросы в комментариях🔽

#Акции Twilio ( NYSE: $TWLO ) упали более чем на 16% на предрыночных торгах в среду после того, как компания-разработчик программного обеспечения для коммуникаций сообщила о результатах первого квартала и более слабом, чем ожидалось, прогнозе, что побудило аналитиков Уолл-стрит понять продолжающееся замедление роста. Аналитик Morgan Stanley Мета Маршалл, который имеет завышенный рейтинг Twilio ( TWLO ), но понизил целевую цену компании за акцию до 65 долларов с 82 долларов, отметил, что платформа «отличается» от своих конкурентов, но акции по-прежнему расплачиваются. за нанесенные себе ротой раны. «Мы по-прежнему верим в силу ценностного предложения TWLO и в то, что клиентская организация, основанная на данных, будет иметь все большее значение по мере роста ИИ, повышая ценность TWLO для клиентов», — написал Маршалл в заметке для инвесторов. «Мы думали, что примеры выигрыша клиентов, представленные TWLO в первом квартале, подчеркивают это ценностное предложение», — продолжил Маршалл. «Однако до тех пор, пока они не подтвердят это ценностное предложение с повторным ускорением бизнеса программного обеспечения (например, данных и приложений), акции, вероятно, останутся без какой-либо активности вокруг рушащейся структуры акций в конце июня». В течение квартала Twilio ( $TWLO ) привлекла новых клиентов, таких как Cricket Wireless и «семизначная» компания, занимающаяся искусственным интеллектом. Аналитик William Blair Мэтт Стотлер, у которого рейтинг Twilio ( TWLO ) выше, был доволен результатами первого квартала и тем фактом, что компания подняла нижний уровень своего предыдущего прогноза, но по-прежнему есть «значительные краткосрочные перспективы». давление» на свой коммуникационный бизнес, на долю которого приходится 84% выручки. «Мы по-прежнему считаем, что Twilio предлагает дифференцированные решения и занимает лидирующие позиции на большом и недостаточно освоенном рынке», — написал Стотлер в заметке для инвесторов.

На этой неделе отчитались несколько компаний из моего watch list. В несколько заходов кратко напишу, что об этом думаю, и как это затронет &Buy the Deep. Часть 1 🔹 $JD $9618 Финансовые результаты за 1Q2023 (в сравнении с 1Q2022): Выручка $35.4B (+1.4%) - против консенсус прогноза в $35.2B: • Product revenues $28.5B (-4%); • Service revenues $6.9B (+35%); Операционная прибыль $0.9B (+167%) Чистая прибыль $0.9B (-$0.4B в 1Q2022) --- Выручка от услуг достигла 20% в общей выручке, а данный сегмент является наиболее маржинальным из-за крайне низкого уровня капитальных затрат. Именно это направление обеспечило компании рост общей выручки, т.к. продажа продукции в абсолютном выражении снизилась. Получилось договориться о партнерстве с Tesla, в феврале открыли официальное представительство на портале JD.com, будут продавать фирменные аксессуары. Начали внедрять ИИ, главное, чтоб ком.партия не задушила инициативу. JD Health заключил несколько крупных соглашений с фарм компаниями о начале онлайн продаж на платформе. JD Logistics тоже активно ищет партнеров, построили третий логистический центр в Калифорнии. Уже набрал достаточно большую позицию, буду держать. При просадках планирую докупать. Если не будет глобальных потрясений в Китайской политике/экономике, то акции компании должны уже скоро войти в восходящий тренд 🔹 $APP Финансовые результаты за 1Q2023 (в сравнении с 1Q2022): Выручка $715M (-14%) - против консенсус прогноза в $695M: • Разработка ПО $355M (-1%); • Разработка приложений $361M (-58%); Операционная прибыль $61M (-$128M в 1Q2022) Чистая прибыль -$4.5М (-$115.3M в 1Q2022) --- Выручка оказалась выше прогнозов аналитиков, хотя прослеживается стагнация всей отрасли. Радует, что появился импульс роста сегмента разработки ПО, который стагнировал последние два квартала (наиболее маржинальный сегмент). Удалось выйти в плюс по операционной прибыли за счет урезания всех видов костов кроме затрат на исследования (что хорошо). Затраты на обслуживание долга выросли почти в 2 раза за год, вот вам пример влияния высокой ставки ФРС. Настораживает снижение значения активных плательщиков (1.8М против 2.7M в 1Q2022) при незначительном увеличении средней выручки на юзера ($46 против $41 в 1Q2022). Кроме того, компания с этого года решила прекратить публикацию значений количества клиентов по сегментам и среднего чека по сегментам, что также дает повод для беспокойства. Сохраню небольшую позицию в портфеле, но наращивать в ближайшее время не планирую 🔹 $TWLO Финансовые результаты за 1Q2023 (в сравнении с 1Q2022): Выручка $1B (+15%) - против консенсус прогноза в $1B: • Сегмент Data & Applications $120M (+19%); • Сегмент Communications $847M (+14%) Операционная прибыль -$264M (-$218M в 1Q2022) Чистая прибыль GAAP -$342М (-$222M в 1Q2022) Чистая прибыль non-GAAP $88М (околонулевое значение в 1Q2022) --- Выручка и прибыль оказались выше прогнозов аналитиков. При этом в 2Q2023 компания прогнозирует снижение выручки до $980-990M, а на 2025-2027 гг. устанавливает таргет роста выручки в 15-25%, что для ИТ отрасли очень скромно. Маржинальность по операционной прибыли в тот же период будет в районе 3-4%. Прибыльность по non-GAAP отчетности не отражает реальной ситуации, GAAP значение показывает настоящий масштаб проблемы - маржинальность прилично съедена one-off тратами вроде реструктуризации. Делал ставку на эту компанию, но, к сожалению, показывает она себя хуже рынка. Позицию в портфеле планирую сократить, возможно до нуля, когда закончится отскок. Буду следить за отчетами компании в будущем, если отрасль будет опережать прогнозы, то возможно вернусь к ней.

Среднесрок. Что покупал и продавал. Приобрел акции Twilio $TWLO с целевой ценой $64 (потенциал роста — 37%). Купил акции PayPal $PYPL с целевой ценой $78 (потенциал роста — 22%). На днях обе компании в очередной раз сообщили о росте выручки (квартал к кварталу), а также вновь превзошли ожидания Уолл-стрит по доходам и прибыли в расчете на акцию. Несмотря на это, после публикации квартальных отчетов, акции Twilio (-16,5%) и PayPal (-15%) резко подешевели: компании представили прогнозы на 2-й квартал этого года хуже ожиданий аналитиков. 🔻 Понизил целевую цену по акциям Funko $FNKO с $20 до $ 12 (средняя цена покупки — $7,91) на фоне падения продаж и роста квартальных убытков. Потенциал роста для акций Funko — 9%. Полностью закрыл позицию по Apple $AAPL в среднесрочном портфеле, продав акции по цене $173,84 (продолжаю держать Apple в другой части портфеля на долгосрок). С начала года акции Apple выросли примерно на 34% при росте индекса S&P 500 на 7,5% за тот же период.

$TWLO ✅Выручка за первый квартал составила 1,01 миллиарда долларов, что на 15% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Превышение 300 000 активных учетных записей клиентов в первом квартале В феврале Twilio объявила об утверждении программы обратного выкупа акций, в соответствии с которой Twilio может выкупить до 1,0 миллиарда долларов своих находящихся в обращении обыкновенных акций класса A. Twilio объявила о своем намерении реализовать до 500 миллионов долларов в течение первых шести месяцев программы в зависимости от требований законодательства, цены и экономических рыночных условий. На сегодняшний день Twilio завершила выкуп, составляющий примерно 25% от общей суммы программы. Срок действия программы истекает 31 декабря 2024 года. Перспектива: Twilio инициирует прогноз на второй квартал, заканчивающийся 30 июня 2023 г., и поднимает нижний предел своего дохода без учета GAAP из диапазона операционных прогнозов на 2023 финансовый год, первоначально предоставленного 15 февраля 2023 г. ‼️Компания ожидает выручку во втором квартале 980-990 млн.$ , что ниже ожиданий аналитиков.

$BAND - Наша команда аналитиков тщательно изучила отчёт за Q1 '23 компании Bandwidth Inc. и была удовлетворена результатами работы менеджмента - Ранее мы уже описывали причины падения интереса инвесторов к CPaaS. Результат деятельности компании Twilio Inc. $TWLO разрушительным образом повлиял на весь сектор коммуникационных платформ. Когда лидер landscape теряет темп рост, то это негативным образом сказывается на весь сектор - Наша команда убеждена, что акции компании недооценены, чрезмерно распроданы, задавлены короткими позициями. Позитивный отчёт в очередной раз показывает, что компания сохраняет медианную траекторию роста, пускаи с малым снижением, но всё же роста - Компания реализовала интеграции с Visa and Mastercard, что значительно улучшило контактные-КЦ клиентов. Направление Bandwidth Maestro показало значительное улучшение роста в метриках использования - Удержание клиентов сохранилось на прежних (высоких) уровнях. Данный индикатор отображает заинтересованность клиентов в решениях от $BAND Финансовые показатели - Выручка $138M +5.3% YoY - Маржинальность (Non-GAAP ) 54% +1% YoY - Скорректированная EBITDA $5M, снижение на $3M в результате переоценки доллара - Компания сохраняет годовой прогноз по выручке и прибыли на весь 2023 год с учётом макроэкономического воздействия в рамках незначительного снижения, $576M - $584M - Несмотря на рост выручки топ-менеджмент смог рационально направить финансовые потоки для достижения роста и оптимизировал затраты в нескольких категориях - Компания сократила долю заемных средств в размере $65M - 19% выручки приходится на международный рынок, 81% на США Итог: наш фонд сохраняет оптимистичный взгляд на потенциал восстановления акций компании Bandwidth Inc., а также считает компанию привлекательной для долгосрочного инвестирования. Мы уверены, что топ-менеджмент и в дальнейшем сможет сохранить положительную динамику роста, несмотря на рыночные обстоятельства. Компания всеми силами пытается снизить долговые обязательства, что не может радовать акционеров. Снижения показателей прогнозируемой выручки на Q2-Q3 не являются существенными, поэтому они не могут оказывать существенное давление на стоимость акций в будущем #аналитика #cpaas #анализ

$TWLO В силу того, что я неделю был забанен, то вовремя не опубликовал последнюю из трёх статей. Предисловие: это финальная из трёх статей о потенциальных рaкетах. #можетбытьракета Путь Twilio к прибыли. Специалист по облачным коммуникациям Twilio (TWLO) тоже в последние годы был на диких американских горках. За последние недели акции выросли более чем на 55%, но цена по-прежнему почти на 65% ниже годового максимума прошлой весны. Компания предоставляет инструменты и платформы для программирования, которые помогают другим предприятиям создавать облачные средства связи. Где бы вы ни увидели планшет или смартфон с курьером, службу совместного использования, склад с менеджерами по запасам или современную больницу с пациентами и персоналом, они вполне могут общаться через сервисы Twilio. Это звучит как солидная бизнес-идея с перспективой. В недавнем отчете за четвертый квартал продажи Twilio выросли на 22% в годовом исчислении, а скорректированная прибыль увеличилась с 0,20 до 0,22 доллара на акцию. Компания также провела реструктуризацию своего бизнеса и запустила амбициозную программу сокращения затрат. Кто-то может прийти к выводу, что Twilio отчаянно пытается сохранить хороший вид. Вы же не увольняете 17% своей рабочей силы, если всё в порядке, верно? Но что, если вы одновременно объявите о программе обратного выкупа акций на 1 миллиард долларов, как это сделал Twilio? Компания высвободила часть свободных денежных средств, которые она может вернуть акционерам, выкупив акции по низкой цене. В этом свете комментарии руководства по отчету о прибылях и убытках выглядят совсем по-другому. Небольшая реструктуризация, проведенная Twilio прошлой осенью, была коррекцией чрезмерно усердных амбиций роста. На этот раз главный операционный директор Хозема Шипчандлер объяснил, что Twilio завершает реорганизацию в более эффективную цепочку подчинения. «Это была скорее реструктуризация вокруг двух разных предприятий, которые, по нашему мнению, могут привести к лучшим результатам как для наших клиентов, так и для наших акционеров, просто учитывая разные циклы покупки, которые имеют экономические аспекты [внутреннего и международного] бизнеса», — сказал он. Маркет-мейкеры считают, что фактический бизнес Twilio едва ли сравнится с продажей активов компании и передачей выручки акционерам. Но возможно, что деловые перспективы Twilio гораздо лучше. Это еще одна возможность легко купить потенциальную ракету прямо сейчас.

$COIN $TWLO Фонды Ark купили 119 429 акций Coinbase Global (COIN) — крупнейшей криптовалютной биржи США, на сумму 6,4 миллиона долларов на момент закрытия торговой сессии пятницы. Акции Coinbase упали в цене на 61% за последние 12 месяцев на фоне криптозимы. Coinbase является шестой по величине доли компанией во флагманском ETF Ark Innovation ETF (ARKK). Фонды Ark также приобрели 95 836 акций компании облачных коммуникаций Twilio (TWLO), покупка оценена в 6,2 миллиона долларов на момент закрытия пятницы. Акции Twilio упали на 50% за последний год, но с начала года подскочили на 29%, следуя по пути многих других технологических акций. Twilio — девятый по величине доли холдинг Ark Innovation.

​​🌙 БРИФИНГ ПО ЗАКРЫТИЮ 🌙 🇷🇺 🇺🇸 Сегодня рынок США вышел в более заметный минус после публикации речи главы ФРС Пауэлла в Сенате, которая важна в том числе для определения среднесрочного направления движения рынка. На данный момент ФРС не дает покупателям рисковых активов и золота особых поводов для оптимизма, скорее намекая на возможность еще одного повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов. Индексы РФ изменялись незначительно, при этом рублевый индикатор чувствовал себя более уверенно и стремился к 2300 пунктам в том числе ввиду покупок в финансовом секторе. Глава Сбербанка заявил о том, что банк прошел период безубыточности, что вызвало оживление в акциях и увело обыкновенные и привилегированные бумаги к максимумам с февраля и апреля прошлого года (котировки росли примерно на 1%). Рынок, таким образом, уходит на выходной с умеренным оптимизмом и уже в четверг, вероятно, сможет оценить финансовые результаты Сбербанка по МСФО за прошлый год. 🟦 К НОВОСТЯМ ЗА ВЕЧЕР: 🌟 Иностранные нефтегазовые компании получили почти $58 млрд убытков от обесценения активов в РФ. 🌟 Автомобиль $TSLA следующего поколения меньшего размера будет работать в основном автономно 🌟 Маск : $TWLO может стать «крупнейшим финансовым институтом в мире» 🌟 G7 в марте пересмотрит потолок цен на российскую нефть — Йеллен 🌟 Министр иностранных дел Китая Цинь Ган: Китай и США на пути к конфликту 🌟 Россия в марте планирует сократить экспорт и транзит нефти из западных портов на 10% 🌟 $AAPL анонсировал iPhone 14 и iPhone 14 Plus в желтом цвете 🌟 Пауэлл: эффект от повышения ставки еще предстоит ощутить 🌒 ФЬЮЧЕРСЫ В КОНЦЕ ДНЯ: 🔴US 30 -1,75%  🔴S&P 500 -1,53%   🔴Nasdaq -1,17%  🔴Russell 2000 -1,06%  🔴Гонконг 40 -1,25%  🔴Китай Shares -1,31%  🟢S&P 500 VIX +3,21%  🟢РТС +0,06%  🔴Мосбиржа -0,07%

​​TWLO $TWLO отчиталась за 4й квартал и 2022 года. Неплохой результат смазан невнятными перспективами: - компании удалось нарастить выручку на 22% и впервые в истории превысить отметку в миллиард долларов за квартал; - почти на треть сократился операционный убыток и на 20% чистый убыток; Все бы хорошо, но: прогноз на 1й квартал очень слабый и предполагает рост выручки всего на 15%. При этом в абсолютном масштабе убыток огромен и менеджменту нужно приложить нетривиальные усилия, по выводу компании на реальную прибыль. Рынок готов прощать якобы "бумажные" убытки при высоких темпах роста, но когда исчезают и они, то зацепиться просто не за что. Кажется новый менеджмент начал что-то подозревать, поэтому объявил программу сокращения убытков. Именно на нее рынок отреагировал ростом акций сразу на 6%. Первым делом уже в ближайшее время будет уволено 17% сотрудников. Далее руководство обещает добиться сокращения SBC до 12% от выручки к 2027 году!!! 2027й год, Карл!!! Чего счастье сразу не в 2030, как у единой России? Медленное сокращение расходов компания объясняет структурой распределения премий, но звучит честно говоря откровенно глупо. Выход на прибыль по GAAP кстати, теперь тоже обещают в 2027 году)) Palantir при сопоставимых темпах роста сумел выйти на прибыль быстрее. Кажется пора менять коней на переправе ((( Звонок: - коэффициент удержания снизился до 110%; - Non GAAP OI 33 млн; - план распределения капитала, включая разрешение на выкуп акций на 1 миллиард долларов; - сам СЕО купит акций на 10 млн долларов; - разбивают бизнес на 2 подразделения - коммуникации и Software; - сокращают все льготы и вообще начали экономить на сотрудниках; - в сентябре уже сокращали 11% штата; - выручка Software выросла на 25% до 118 млн; - говорят, что сэкономят до 300 млн долларов благодаря оптимизации; - наняли AlixPartners, что бы улучшить свою эффективность. То есть компания, которая продает данные для работы с клиентами, не способна сама собрать данные внутри себя и оптимизироваться. Ясно - понятно; - прям так и говорят, что теперь будут платить работникам деньгами, а не акциями и это ... Ухудшит NON GAAP метрики. Нееееет!)) На самом деле это даже смешно и в очередной раз подчеркивает, что на любые скорректированные показатели нужно смотреть со скепсисом. Только GAAP, только хардкор!! - ждут маржу по Non GAAP OI около 20% в 2025 - 2027 году; - в 1 квартале будут доп расходы от 100 до 135 млн на увольнение сотрудников; Итак, компания, которая на пике пузыря оценивалась в 15 выручек, сегодня торгуется за 3 выручки. При этом сам бизнес с 2018 года показал феноменальный рост. Увы, но рост этот был не слишком здоровым, так как убытки продолжили расти вместе с выручкой. Кажется, что новый менеджмент сразу начал работать в правильном направлении в первую очередь сокращая издержки. Может быть у них даже все получится и определенно у бизнеса есть перспективы по мере разворота ситуации в экономике в 2024 году. Условно, если к концу 2024 года компания нарастит темпы роста, но при этом сократит издержки и станет прибыльной, акции подорожают минимум вдвое. Но это так сказать позитивный сценарий, а как будет на самом деле мы не знаем. Может их в этой Америке устраивает ждать у моря 2027 года, но для меня это слишком далекий ориентир. Поэтому я считаю, что прямо сейчас акции не интересны к покупке даже после падения от пиков более чем на 80%. Как минимум стоит подождать какие плоды даст реструктуризация и как компания сможет расти после сокращения штата. Спешить некуда, цикл повышения ставок еще далеко не закончен, предпосылок для резкого улучшения в бизнесе TWLO нет. Уверен, что во время очередного падения будет возможность купить акции вблизи очередного минимума. Будем следить за этой историей. П.С. И таки да, PLTR теперь выглядит гораздо интереснее TWLO. #TWLO

$TWLO спасибо родная за отчет😀 Свои 3,5% забрал 🤝✌🏼✌🏼✌🏼✌🏼✌🏼 ОТЧЕТ Twilio $TWLO 🔼EPS (прибыль на акцию) = 0.22 (прогноз -0.08) 🔼Revenue (выручка) = 1.02 (прогноз 1B) +21.0% Y/Y Buyback $1B Прогноз на первый квартал: выручка $995–1005 млн против консенсуса $ 1,02 млрд EPS на акцию без учета GAAP $0,18–0,22 против консенсуса 0,01 Более 290 000 активных учетных записей клиентов по состоянию на 31 декабря 2022 по сравнению с более чем 256 000 по состоянию на 31 декабря 2021

Отчет $TWLO TWILIO EPS = 0.22 • прогноз: -0.08 REV = 1.02B • прогноз: 1B Выручка в размере $ 1,02 млрд (+21,0% г/г) Более 290 000 активных клиентских счетов по состоянию на 31 декабря 2022 года по сравнению с более чем 256 000 активных клиентских счетов по состоянию на 31 декабря 2021 года. Чистый темп роста в долларовом выражении составил 110% в четвертом квартале 2022 года по сравнению со 126% в четвертом квартале 2021 года. Результаты приобретений, закрытых после 1 октября 2021 года, не влияют на расчет этого показателя ни за один из периодов. За весь 2022 год чистый темп роста в долларовом выражении составил 121%. 8 156 сотрудников по состоянию на 31 декабря 2022 года. Сокращение рабочей силы В понедельник, 13 февраля, Twilio объявила о решении сократить свою рабочую силу примерно на 17%, а также продолжить дальнейшую рационализацию расходов. Руководство считает, что эти изменения приведут к существенной экономии средств, и в связи с этим объявлением Twilio обновила свои финансовые рамки, чтобы отразить диапазон операционной прибыли без учета GAAP в 2023 году, а также ускоренное повышение операционной маржи без учета GAAP и снижение вознаграждения на основе акций в процентах от выручки в среднесрочной перспективе, которые мы определяем как 2025-2027 финансовые годы. Прогноз на 1 квартал: выручка в размере $ 995-1005 млн против $ 1,02 млрд по консенсусу без учета GAAP EPS в размере $ 0,18 - $ 0,22 против прогноза 0,01