Форум об облигации АФК Система БО 001P-04

АФК «Система» и Ozon: насколько рынок уже заложил в цены последствия атак на склады? После атак на складскую инфраструктуру Ozon интересно посмотреть не только на реакцию акций, но и на облигации компаний. Я сравнил цены и простую купонную доходность нескольких выпусков до и после событий. Важно: под доходностью ниже я имею в виду не YTM, а простую годовую доходность по купонам: годовая сумма купонов / текущая цена облигации. Переменную ставку отдельно не корректирую. АФК «Система» $RU000A10FA72 10 августа: 998,50 ₽ 24 августа: 983,80 ₽ Цена снизилась примерно на 1,5%. Расчётная купонная доходность выросла с 17,2% до 17,5% годовых. АФК «Система» $RU000A0JWYQ5 10 августа: 1 026 ₽ 24 августа: 1 014 ₽ Снижение цены — около 1,2%. Купонная доходность выросла с 20,4% до 20,6%. АФК «Система» $RU000A0ZYWU3 Здесь реакция заметнее. 10 августа: 986,70 ₽ 24 августа: 940 ₽ Падение цены — около 4,7%. При этом расчётная купонная доходность увеличилась с 12,1% до 12,7%. Ozon $RU000A10EXZ9 10 августа: 1 001,03 ₽ 24 августа: 979,70 ₽ Цена снизилась примерно на 2,1%. Купонная доходность выросла с 15,7% до 16,75%. Не является инвестиционной рекомендацией. #озон #ozon #афксистема #облигации #вдо

$RU000A0JWYQ5 все у системы по облигациям нормально будет. В крайнем случае дивиденды отменят. Озон не равно Система. У них много других доходных проектов. Но да удар неприятный -4% к цене облигации. Да и маркетплейсы никуда не денутся, адаптируются к новым реалиям - будут дробить склады на более мелкие, чтобы они были нерентабельными целями и т.д. Конечно просадка будет, но это не навсегда.

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 04.05.2026 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xqS7fl2qY0OiDdCpyH2PJA-B-B&q= Резюме: АФК 'Система' выплатила купонный доход по облигациям в полном объёме, что подтверждает выполнение финансовых обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода в установленный срок, без признаков дефолта или задержек.

На размещении 💙 🐮Эконива ❗️Легкие деньги и пассивный доход, или рискованная инвестиция? На размещении 2 выпуска: фикс на 3 года и флоатер на 2. Есть ли апсайд? Стоит ли покупать? О выпусках • ЭкоНива 1Р1 и ЭкоНива 1Р2 • Купон: 18% ежемесячно / КС+4% ежемесячно • Доходность: до 19,5% для фикс и 21,1% для флоатера при неизменности КС ❗️Если ждать КС 13% к концу 2026 года и ~10% к концу 2027, то эффективная доходность составит ~18,3% годовых. Расчет смотри на слайдах 👀 • Амортизация: - • Срок: 3 года для фикс, 2 года для флоатера • Объем: ₽5 млрд • Рейтинг: А+ (АКРА), А (Эксперт РА) 👍Плюсы + дебютное размещение, предполагающее премию + лидер в молочном животноводстве в отрасли с длительным производственным циклом – появление новых крупных конкурентов затратно и маловероятно ❗️Риски - из-за быстрого роста в долг, ГК ЭкоНива переживала несколько реструктуризаций как кредитных обязательств, так и облигационных займов (номинированных и торгующихся в евро на европейской бирже). См. инфо о Ekosem Agrar AG - контролирующим кредитором был (и является?) Россельхозбанк, который держал в залоге доли в УК операционной и головной компании. Организатором размещения текущего выпуска облигаций является РСХБ. Как фантазия (не претендуем на достоверность), кредитор устал пролонгировать и реструктурировать кредиты и решил разделить риски с розничными инвесторами 🐾 ЭкоНива – крупнейший в России в ТОП-5 в мире производитель молока. С точки зрения рейтинга, очень интересное размещение: А и А+ от уважаемых РА. Поэтому, пусть вас не смущает, что ЭкоНива (синим на карте) ниже средневзвешенной линии – всё же на карте преобладают выпуски А-. Доходность фикса и флоатера тоже выглядит честной А вот риски стоит иметь ввиду. Ключевой – большой долг и то, что компания постоянно «в переговорах» с кредиторами. Тут риск безнаказанных реструктуризаций / пролонгаций Если купон не будут снижать, то выпуски выглядят интересно для диверсификации. Нет большого потенциала, но и в целом размещение в рынке. Мы участвовать не планируем, т.к. портфели сформированы. А в Автоследования рассмотрим докупить, как они появятся на вторичном рынке Принципам &Бабуля на максималках и &Дедуля на драйве - выпуск соответствует Ближайшие аналоги по доходности: Интерлизинг $RU000A10B4A4 Балтийский лизинг $RU000A10D616 $RU000A10CC32 Аэрофьюэлз $RU000A10E4Y1 ВИС $RU000A10EES4 Система $RU000A0JWYQ5 Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #размещение

Облигации. Откуда я бы бежала 🚫 Нет, речь не о проблемных и преддефолтных эмитентах. Речь о выпусках облигаций, где доходность во многих источниках считается некорректно из-за наличия оферт или рыночной неэффективности. 👉 В результате реальная доходность там мизерная. Список примеров: 1. Магнит 4P05 ( $RU000A10A9Z1) Цена: 1005 ₽ Доходность до put-оферты 10.03.2026 — 13,5% 2. Европлан 1Р3 ( {$RU000A103KJ8}) Цена: 1044 ₽ Доходность до put-оферты 19.08.2026 — 10,9% 3. R-Vision 2 ( $RU000A10B7W1) Цена: 1106 ₽ Доходность до call-оферты 24.03.2027 — 15% 4. ПСБ Лизинг П01 ( $RU000A10AA10) Цена: 1101 ₽ Доходность к погашению 29.11.2026 — 12,5% 5. Система Б1Р4 ( $RU000A0JWYQ5) Цена: 1038 ₽ Доходность к погашению 30.10.2026 — 15,6% Это лишь часть большого списка облигаций, где сохраняется неэффективность. Доходность слишком низкая относительно других выпусков облигаций и даже по сравнению с банковскими вкладами. От таких бумаг логичнее избавляться, так как потенциала в них нет, а цена может продолжить снижаться. ☝️Всегда проверяйте наличие оферт и доходность именно до ближайшей оферты, а не «к погашению». У брокеров и агрегаторов регулярно встречаются ошибки в расчетах. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 31.10.2025 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dQ3-CBHahBE-CHyXKw0e31oA-B-B&q= Резюме: АФК 'Система' выплатила купонный доход по облигациям серии 001Р-04 за период с 2 мая по 31 октября 2025 года. Общая сумма выплат составила 9,66 млн рублей (104,71 рубля на одну облигацию). Обязательства исполнены на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 31.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A0JWYQ5, 4B02-04-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1319205 Резюме: ПАО АФК 'Система' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-04 31 октября 2025 года в размере 104,71 рубля на одну облигацию Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по облигациям, конкретные даты и суммы выплат, что свидетельствует о финансовой дисциплине эмитента

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 13.05.2025 19:55 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yWuCEzwgzkagTHtVeWJLSQ-B-B&q= Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о приобретении 505 801 биржевых облигаций серии 001Р-04 на сумму более 507 миллионов рублей по требованию их владельцев. Это событие, по мнению эмитента, существенно влияет на стоимость его эмиссионных ценных бумаг и подтверждает выполнение обязательств в рамках программы облигаций. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4772 Сентимент: Положительный.

🎯 Инвест-рулетка — выпуск №6 Дата: 7 мая 2025 Сегодняшний актив: облигация АФК "Система" ПАО БО 001P-04 Тикер: $RU000A0JWYQ5 Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном Торговая площадка: Московская биржа (режим TQCB) 📌 Основные параметры облигации     Эмитент: ПАО АФК «Система» — одна из крупнейших инвестиционных компаний России, владеющая активами в телекоммуникациях, здравоохранении, лесной промышленности и других отраслях .     Дата размещения: 11 ноября 2016     Дата погашения: 30 октября 2026     Дата ближайшей оферты: 7 мая 2025     Номинал: 1 000 ₽     Купон: фиксированный, 13,5% годовых (67,32 ₽ каждые 182 дня)     Текущая цена: ~996,2 ₽ (99,62% от номинала)    Доходность к погашению: ~22,49% годовых    НКД (накопленный купонный доход): ~65,84 ₽     Кредитный рейтинг: AA-     Объём выпуска: 6,5 млрд ₽     Листинг: первый уровень .      💡 Комментарий Облигация АФК «Система» ПАО БО 001P-04 представляет собой корпоративную ценную бумагу с фиксированным купоном. Ставка купона составляет 13,5% годовых, что обеспечивает регулярные выплаты инвесторам. Текущая доходность к погашению около 22,49% годовых делает её привлекательной для инвесторов, ищущих высокодоходные инструменты. Кредитный рейтинг AA- свидетельствует о высокой степени надёжности эмитента. 📈 Состояние портфеля "Инвест-рулетка" Смотрите скрин. Если вы хотите следить за развитием нашего инвестиционного эксперимента, подписывайтесь. Скоро нас ждёт новый случайный выбор! #инвест_рулетка

#nrd Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 05.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A0JWYQ5, 4B02-04-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1253520 Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04. Дата расчетов запланирована на 2 мая 2025 года, а размер выплаты составит 67.32 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка держателей облигаций - 30 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный

Захотелось рассмотреть вариант облигаций с фиксированным купоном выше 20% (можем себе позволить пока ставка высокая), поэтому к покупке сегодня с минимальным НКД подойдут: 📌 РусГидро БО-002Р-04 (ААА стабильный) ✍️ {$RU000A10A8H1} 📆 Фиксированный купон (23%), ежемесячный, погашение 28.06.2026 📌 Ростелеком 001Р-14R (АА+ стабильный) ✍️ {$RU000A10ASS2} 📆 Фиксированный купон (21,65%), ежемесячный, погашение 29.05.2026 📌 Европлан 001Р-09 (АА стабильный) ✍️ $RU000A10ASC6 📆 Фиксированный купон (24%), ежемесячный, погашение 14.07.2028 📉 Амортизация 📌 Авто Финанс Банк БО-001Р-14 (АА позитивный) ✍️ $RU000A10B0U0 📆 Фиксированный купон (23%), ежемесячный, погашение 24.02.2027 📌 АФК Система выпуск 4 (АА- стабильный) ✍️ $RU000A0JWYQ5 📆 Фиксированный купон (21%), 2/год, погашение 30.10.2026 📌 РОЛЬФ 001Р-07 (ВВВ+ развивающийся) ✍️ $RU000A10ASE2 📆 Фиксированный купон (26%), ежемесячный, погашение 21.01.2027 Так как у большинства из них цена выше номинала, вижу смысл брать более долгосрочные или не держать до погашения. Завтра приобрету последний ради интереса Не ИИР #облигации #купоны #пассивныйдоход

#moex Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 30.04.2025 17:08 Тема новости: О проведении выкупа облигаций в период с 05 по 07 мая 2025 года Ссылка: https://www.moex.com/n89975/?nt=0 Резюме: В период с 05 по 07 мая 2025 года на Московской Бирже пройдет выкуп облигаций, в том числе корпоративных и биржевых, с участием таких компаний, как АО "ДОМ.РФ", ПАО АФК "СИСТЕМА", ПАО "ГК "Самолет" и ПАО АНК "Башнефть". Выкуп будет осуществляться по установленной цене 100% с различными временными рамками для подачи заявок и удовлетворения. Сентимент: Положительный

🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾 Чудесная неделя роста: MOEX преодолел 3000. Серия будущих оферт в облигациях и рост валюты Новые размещения •Мечел (А) 26,5% на 2 года. Интерес: ★★☆☆☆ •МТС Банк (А) 24% на 15 мес. Интерес: ★☆☆☆☆ •СГ Рус (В+) КС+3,5% на 1 год. Интерес: ☆☆☆☆☆ Интересные события • ЦБ сохранил КС 21%. Следующее заседание в июне • Недельная инфляция составила 0,09%, в годовом выражении 10,35% (пред.значение 10,38%) 🌶Феррони вышел из тех.дефолта по выпуску БО-02 {$RU000A105P64} ❗️Оферта Самолет БО-П05, ставка после оферты 19% ❗️Оферта Самолет 01, ставка после оферты 26% $SMLT ❗️Оферта Башнефть БО-08, ставка после оферты 0,1% $BANE ❗️Оферта АФК Система 001Р-04, ставка после оферты 21% $RU000A0JWYQ5 ❗️Оферта Сегежа 003Р-02R, ставка после оферты 26% $RU000A105SP3 &Бабуля на максималках +0,9% за неделю &Лучше фондов ликвидности +0,9% за неделю &Коты на гребне волны +0,6% за неделю 🐾 Кот.Финанс | #итоги #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ и ПАРА РАСКРЫТИЙ ОФЕРТ 2️⃣3️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Вот и он, полуночный пост, полный радости и свежести :) Соскучился я по статистике, но о ней пара слов чуть ниже. ❗️ Сначала два раскрытия оферты, о которых нет сил молчать - появились они поздним вечером: 🔸 Эмитент СЕГЕЖА по выпуску 003Р-02R $RU000A105SP3 установил купоны с 10 по 13 (со 02.05.25 по 01.05.26) в размере 26%. Не самое рыночное значение, но видно, что компания начала принимать и высокие купонные ставки. Интересно, чем дело кончится :) Если вы со ставкой не согласны и хотите погасить выпуск по номиналу, то вам в окошко приема заявлений стоит обратиться к своему брокеру: 24.04.2025 – 30.04.2025. 🔸 Мать вышеупомянутой шалуньи, АФК СИСТЕМА, также раскрыла оферту по выпуску 001Р-04 $RU000A0JWYQ5 . Здесь купон со 02.05.2025 до погашения осенью 2026 составит всего: 21%. Податься на оферту и получить номинал бумаги следует также с 24 по 30 апреля, не затягивайте. ➡️ На первичке завершили размещение: - ГПБ ФИНАНС 001Р-03Р $RU000A10BG62: раздача за 3 сделки, в стакане предложений на продажу нет; - АВТОМОЁ ОПТ $RU000A10A794: 17 миллионов юаней раздавали 141 день, наконец финиш, полное размещение; - АВТОАССИСТАНС 001Р-01 $RU000A109UE5: проболтался на первичке 183 дня и смог разместить 16 миллионов из 400 плановых. Проигравших не судят :) 🙃 Остальных героев картинок вы и сами рассмотрите при желании, я думаю) ⭐️ Наконец обновлена онлайн-таблица, ура! Свежие данные по итогам закрытия торговой сессии среды наполнили практически все листы - добро пожаловать, актуальные данные! Разумеется, все новинки последних дней также там встретятся, а лист с офертами/погашениями наполнен бумагами со сроками до конца октября. Ну и, конечно, история размещения ожила: 👁️ Здесь должна была быть ссылка, но правила ее не допускают. Надеюсь, вы ее не потеряли) 🐯 С вашего позволения немножко посплю, ведь утром новые темы для разговора пожалуют. Большое вам спасибо, что подписаны и читаете - прекрасных снов / бодрого утра! Тут уж по ситуации :) До встречи! #облигации #статистика

Р🅰️СКРЫТИЕ 🅾️ФЕРТЫ (PUT) 1️⃣ По облигациям СЕГЕЖА ГРУПП 003P-02R установлена ставка 10-13 купонов в размере 26%. Предыдущая ставка 1-9 купонов - 10.6%. ✅ СЕГЕЖА ГРУПП 003P-02R 🔹 $RU000A105SP3 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️➕ ▫️ Ставка 10-13 купона: 26% ▫️ Выплат в год: 4 ▫️ Дата погашения: 15.01.2038 📆 ДАТА ОФЕРТЫ: 06.05.2025 ⏰ ПРЕДЪЯВЛЕНИЕ: 24.04.2025 - 30.04.2025 #️⃣ #сегежа_003p_02r #облигации_сегежа 2️⃣ По облигациям АФК СИСТЕМА 001Р-04 установлена ставка 18-20 купонов в размере 21%. Предыдущая ставка 15-17 купонов - 13.5%. ✅ АФК СИСТЕМА 001Р-04 🔹 $RU000A0JWYQ5 ▫️ Рейтинг: 🅰️🅰️➖ ▫️ Ставка 18-20 купона: 21% ▫️ Выплат в год: 2 ▫️ Дата погашения: 30.10.2026 📆 ДАТА ОФЕРТЫ: 07.05.2025 ⏰ ПРЕДЪЯВЛЕНИЕ: 24.04.2025 - 30.04.2025 #️⃣ #афк_система_001р_04 #облигации_афк_система 3️⃣ По облигациям АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ БО-01 установлена ставка 5-8 купонов в размере 28.5%. Предыдущая ставка 1-4 купонов - 21.5%. ❎ АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ БО-01 🔹 $RU000A108DP9 в Т торги недоступны ▫️ Рейтинг: ❌ ▫️ Ставка 5-8 купона: 28.5% ▫️ Выплат в год: 4 ▫️ Дата погашения: 01.05.2028 📆 ДАТА ОФЕРТЫ: 16.05.2025 ⏰ ПРЕДЪЯВЛЕНИЕ: 25.04.2025 - 05.05.2025 4️⃣ По облигациям БАШНЕФТЬ БО-08 установлена ставка 19-20 купонов в размере 0.01%. Предыдущая ставка 1-18 купонов - 10.9%. ☑️ БАШНЕФТЬ БО-08 🔹 ISIN RU000A0JWGD0 ▫️ Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ ▫️ Ставка 19-20 купона: 0.01% ▫️ Выплат в год: 2 ▫️ Дата погашения: 29.04.2026 📆 ДАТА ОФЕРТЫ: 07.05.2025 ⏰ ПРЕДЪЯВЛЕНИЕ: 24.04.2025 - 30.04.2025 ❗УСЛОВИЯ УЧАСТИЯ В ОФЕРТАХ ЗАРАНЕЕ УТОЧНЯЙТЕ У СВОЕГО БРОКЕРА ❗ #раскрытие_оферты #оферта_май_25 #оферта

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 23.04.2025 19:55 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=EF-AX7aaBqU6GpNzo7HL2zQ-B-B&q= Резюме: ПАО АФК "Система" объявило о начислении доходов по своим биржевым облигациям на сумму 680 615 000 рублей за каждый из трех купонных периодов, с процентной ставкой 21% годовых. Выплаты будут производиться в денежной форме, а даты исполнения обязательств по выплате доходов установлены на 31 октября 2025 года, 1 мая 2026 года и 30 октября 2026 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4772 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 23.04.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО АФК "Система" ИНН 7703104630 (облигация 4B02-04-01669-A-001P / ISIN RU000A0JWYQ5) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1249610 Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о планируемой выплате купонного дохода по облигациям (ISIN RU000A0JWYQ5) в размере 104.71 RUB с годовой ставкой 21%. Дата выплаты запланирована на 31 октября 2025 года, с фиксацией прав на получение дохода 30 октября 2025 года. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 23.04.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Установка процентной ставки по купонам" с ценными бумагами эмитента ПАО АФК "Система" ИНН 7703104630 (облигация 4B02-04-01669-A-001P / ISIN RU000A0JWYQ5) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1249601 Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о существенных изменениях по облигациям с регистрационным номером 4B02-04-01669-A-001P, установив процентную ставку по купонам на уровне 21% годовых. Выплаты купонного дохода запланированы на 31 октября 2025 года, 1 мая 2026 года и 30 октября 2026 года, с размером выплаты 104.71 RUB на одну облигацию. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 14.04.2025 19:55 Тема новости: Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=373RYWTirkWaVSzlfNhEiw-B-B&q= Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о приобретении своих биржевых облигаций серии 001Р-04, что связано с обязательством, возникшим в результате неопределенности процентных ставок по купонным периодам. Приобретение будет осуществлено по цене 100% от непогашенной части номинальной стоимости облигаций с дополнительной выплатой накопленного купонного дохода. Период для владельцев облигаций для подачи требований о продаже начинается с 24 апреля 2025 года и заканчивается 30 апреля 2025 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4772 Сентимент: Положительный.

АФК-СИСТЕМА 2025 Пора ли платить по счетам? 👨‍🔬 Друзья, поэкспериментировал немножко и подготовил достаточно нетипичный для себя пост, посвященный одному единственному эмитенту. Начну с благодарностей подписчикам за идею и ценнейшие комментарии опытных участников долгового рынка. Итак, наш герой сегодня - АФК СИСТЕМА. 🔸 Задачка стояла достаточно простая - сколько же эмитенту придется рефинансировать / гасить / выкупать в следующем году? Начало было положено, выгрузил все выпуски с офертами и погашениями. Получилось их 12 штук. 🔸 Объемы выпусков найти можно без труда, а вот добыть реальное количество в обороте, чтобы справедливо оценить долг, уже не так просто. Сначала в таблице, которую вы видите на скриншоте, появился столбец "Остаток номинальный", полученный путем исключения выкупленных на офертах бумагах относительно стартового объема. И тут случилось невероятное - в выпусках 001Р-04 $RU000A0JWYQ5, 001Р-05 $RU000A0JWZY6 и 001Р-01 {$RU000A0JVUK8} он отрицательный. Да, эмитент выкупил бумаг больше, чем составлял первоначальный объем выпуска. Здорово, великолепно, но неправильно... Или правильно? 😉 🔸 Таки выяснилось, что расчет вполне корректен. Оказывается, выкупленные бумаги эмитент может отправить снова в стакан, таким образом увеличив количество в обороте хоть до первоначального (но не более, как я понимаю). В результате мы имеем тот же выпуск 001Р-04 объемом в 6,5 миллиардов, имеющий в обороте первоначальное количество бумаг при выкупе дважды на офертах на 10 миллиардов суммарно. Сложная математика, но уж какая есть :) 😕 Но нам-то с вами хочется узнать реальную сумму биржевого долга эмитента! И тут на помощь приходит столбец "Остаток фактический". Откуда взялись данные в нем? Расскажу, разумеется. Вот здесь я воспользовался советом опытных коллег и пошел смотреть, на какое количество бумаг приходилась последняя купонная выплата. Безусловно, некоторая задержка таки может быть, особенно у полугодовых периодичностей выплат, но в любом случае здесь картинка более привязана к реальности. 🥳 Итого на данный момент выглядит так, что долговому гиганту нужно будет найти около 70 миллиардов рублей в 2025 году. Конечно, на оферты не подадут все 100% бумаг, однако 90% могут вполне, и к этому стоит подготовиться морально и материально. А давать в долг рынок сейчас не любит. 🗓 Чтобы подытожить, распишу максимальные офертные суммы по месяцам: - ФЕВРАЛЬ 2025: 12,5 миллиардов - АПРЕЛЬ 2025: 6,5 миллиардов - МАЙ 2025: 14 миллиардов - ИЮЛЬ 2025: 10 миллиардов - АВГУСТ 2025: 20,2 миллиарда - СЕНТЯБРЬ 2025: 1,96 миллиарда (оферты) + 193 миллиона (погашение) - ОКТЯБРЬ 2025: 10 миллиардов - НОЯБРЬ 2025: 11,6 миллиардов ⬇️ Комментарии будут рады вашему мнению относительно содержания поста :) Мне уже пора идти в аналитика Сбера или еще рановато? 😃 Разумеется, гаданию на кофейной гуще тоже быть - пройдет ли холдинг грядущий год без неприятностей? :) 😇 Приятного дня, леди и джентльмены :) #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 01.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A0JWYQ5, 4B02-04-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1189322 Резюме: ПАО АФК "Система" объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04 в размере 67.32 рублей на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 1 ноября 2024 года, с датой фиксации списка 31 октября 2024 года. Облигации имеют срок погашения до 30 октября 2026 года. Сентимент: Положительный.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 🧟 Здравствуйте, дамы и господа! Репетиция черной пятницы прошла успешно, ЦБ не перестает удивлять аналитиков и простых граждан :) Рынок облигаций в слезах, но мы же с вами знаем, что для нас это время возможностей! Главное, чтобы кэш был, а остальное приложится. Вероятно, новые размещения будут идти не так интенсивно, а те, кто рискнет выйти, потребуют повышенного изучения под микроскопом) Тем не менее к новостям, не ставкой единой живет рынок :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔸 ИКС 5 ФИНАНС планирует сбор на новый выпуск 30 октября. Серия 003Р и выпуск 02 обладает следующими параметрами: флоатер (скоро, кажется, иных вариантов и не будет), 3 года обращения, объем не менее 10 миллиардов рублей и скромный ориентир на уровне КС+1,25%. Честное слово, чувствуют себя круче Газпрома, но так ли это на самом деле? :) Если у вас нет доступа к первичке, то ловите выпуск на бирже 2 ноября. 🔸 РЕСО-ЛИЗИНГ финализирует параметры выпуска БО-02П-05. 11 миллиардов рублей (вместо "не менее 7"), 10 лет обращения, и оферта в 4 года, купон состоит из RUONIA + 2,25% (ориентир был на уровне 2,5%, напомню). 1 ноября начнутся торги на бирже для любителей относительно надежных флоатеров) 🔸 О регистрации новых выпусков без конкретики расскажу коротко. УЛЬТРА - четырехлетние облигации на 100 миллионов рублей (прошлый выпуск $RU000A106AU9) с возможностью досрочного погашения и РЕГИОН-ПРОДУКТ - трехлетний выпуск с неизвестным объемом. Какие ставки должны будут предложить компании для востребованности - ума не приложу, но мне нравится цифра 25! ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ⬆️ ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ $RU000A1071U9 $RU000A106KW4: рейтинг повышен с уровня 🅰️➖ до 🅰️, стабильный прогноз. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ: ⬆️ КЛВЗ "КРИСТАЛЛ" {$RU000A105Y14}: рейтинг подтвержден на уровне 🅱️➕, прогноз установлен как развивающийся. И да, даже такой скромный рейтинг позволяет ходить на IPO, что было обещано :) --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔸АФК СИСТЕМА по выпуску 001Р-04 $RU000A0JWYQ5: 15-17 купоны (2024 и половина 2025 года) в размере 13,5%. Живут же люди! Правда, купон на этот год составлял всего 6,35%. 🔸 НЗРМ по облигациям БО-01 $RU000A104EP6 - 23 купон на уровне 15,75 %. Постоянные читатели блога уже в курсе, что выше значение быть и не может и, вероятно, оно с нами теперь надолго, ибо альтернатива у эмитента лишь в формате КС+5,75%, и он выбирает меньшее) 🔸 ФИНКОНСАЛТ по своему выпуску БО-П02 $RU000A0ZYSE5 установил 24 купон (06.02.2024) в размере 13,43%. Параметр определяется весьма муторно: значение точки на кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг со сроком погашения 1 год (G-кривая) + 1% годовых. 🔸 ОКЕЙ это полный финиш, конечно. Спасибо, что не 0,01. 13-40 купоны по выпуску 001Р-04 $RU000A102BK7 в размере 9,9 % годовых. Можно было просто написать, что нам не нужны деньги, все в сад. 🔸ОФЗ 29022 $SU29022RMFS9 и ОФЗ 29024 $SU29024RMFS5: ближайшие купонные выплаты в размере 11,52%. Выпуски привязаны к средней RUONIA за купонный период с лагом на 7 дней. Здесь вам не ОКЕЙ! ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: 🔸 Обойдемся сегодня без философствования, пора расслабляться) ---------- 🍷 Друзья, в выходные хотел сделать интересную подборку, но, вероятно, отложу ее на недельку. Есть ощущение, что на следующей неделе рынок может переоценить облигации и стать еще интереснее, давайте вместе запасемся терпением. А то получится достаточно трудозатратная работа с актуальностью в час 😀 Статистику дня, думаю, будет интересно посмотреть, встретимся через пару часов! Счастливого окончания дня, дамы и господа. #новости #облигации #новые_размещения