Форум об облигации ПИК-Специализированный застройщик выпуск 4

Число сделок с новостройками в городах-миллионниках в ноябре выросло на 38,4%, а в целом по России — на 44%, пишет Коммерсантъ со ссылкой на сервисы «Пульс продаж новостроек» и Dataflat.ru. Ноябрьская динамика подтверждает тренд на оживление активности на первичном рынке. Похожую динамику (+40% по продажам в натуральном выражении) в октябре демонстрировала группа «Самолет». При этом, как отмечает Коммерсант, в Москве и Санкт-Петербурге рост числа сделок оказался скромнее — 13% и 15% соответственно. Выросли также средние цены: Коммерсант приводит для города-миллионника 184 тыс. руб. за кв. м, рост на 9,2% в годовом выражении Влияние Позитивно для застройщиков. Продолжающееся оживление на рынке, очевидно, позитивно для публичных российских застройщиков. При этом отмечаем довольно скромный рост числа сделок в Москве и Санкт-Петербурге. Все же данные указанных сервисов могут не отражать динамики у отдельных застройщиков и проектов. Напомним, что у нас «Позитивный» взгляд на акции Самолета и группы ПИК. $RU000A0ZZ1M2 $SMLT

СПЛИТ будет или нет? $PIKK СД одобрил сплит, совет акционеров во главе главного мажоритария отменил. Как дела у компании? Они ведут деятельность в 16 регионах России $RU000A105146 До 1 января 2026 года приняты меры поддержки строительной отрасли, которые включают упрощенные порядки документооборота, в том числе ввод незавершенных объектов и заключение строительных контрактов, предлагается отсрочить ограничения на ипотеку, субсидированную девелоперами, с вводом переходного периода для адаптации бизнеса $RU000A0ZZ1M2 В 2024-м выручка выросла 15%, что отчасти объясняется спецификой признания выручки девелоперами {$PIZ5} Маржинальность по EBITDA сохраняется на приемлемом для отрасли уровне – 21.4%. Уровень долговой нагрузки при корректировке на денежные средства на счетах эскроу: Чистый долг/EBITDA – 0.2, что является самым низким показателем среди публичных девелоперов $PIH6 Высокий кредитный рейтинг эмитента: ‘AA-.ru’ от НКР с прогнозом «стабильный» Минусы: Из-за сохранения высокой инфляции и ставок в экономике спрос на недвижимость будет оставаться под давлением в текущем году По итогам 2024 г. чистая прибыль упала на 45% на фоне роста финансовых расходов, а также убытков от переоценки. Сохраняется отрицательный свободный денежный поток, который обусловлен обширными инвестициями в строительство Сниженная прозрачность бизнеса и корпоративного управления.

Анализ ПАО «ПИК-специализированный застройщик» за январь-сентябрь 2025 г. $RU000A0ZZ1M2 1. Выручка · 2025: 42 196 201 тыс. руб. · 2024: 29 713 486 тыс. руб. · Темп роста: +41.9% 🟢 · Вывод: Сильный рост выручки 2. EBITDA · 2025: 46 576 288 тыс. руб. · 2024: 9 909 595 тыс. руб. · Темп роста: +370% 🟢 · Вывод: Резкий рост операционной эффективности 3. Capex · 2025: 132 047 054 тыс. руб. · 2024: 20 339 тыс. руб. · Темп роста: +648 000% 🔴 · Вывод: Экстремальный рост капитальных вложений 4. FCF · 2025: -26 558 093 тыс. руб. · 2024: -15 005 060 тыс. руб. · Темп роста: -77% 🔴 · Вывод: Отрицательный денежный поток 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 39 715 630 тыс. руб. · 2024: 2 631 062 тыс. руб. · Темп роста: +1 410% 🟢 · Вывод: Взрывной рост чистой прибыли 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 20 283 445 тыс. руб. · Долгосрочная: 13 150 664 тыс. руб. 7. Закредитованность: 0.15 · Норма: < 1 🟢 · Вывод: Низкая закредитованность 8. Equity/Debt: 6.67 · Норма: > 1 🟢 · Вывод: Сильная структура капитала 9. Debt/Assets: 0.126 · Норма: < 0.5 🟢 · Вывод: Низкая долговая нагрузка 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 0.52 · Норма: < 3 🟢 · Вывод: Умеренный уровень 11. Покрытие процентов (ICR): 15.5 🟢 · Вывод: Высокое покрытие процентов 12. Чувствительность к рискам. · Причины: Зависимость от доходов от участия в других организациях, высокие Capex, отрицательный FCF, валютные риски 🟡 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Moody’s/Fitch: BB+/Ba1/BB+ 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 70/100 🟡 · Уровень ФС: Средний 🛡️ · Инвестиционный риск (по ОФС): Умеренный 🚥 15. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам роста, готовым к рискам · Долгосрочным инвесторам 16. Финансовое состояние Выросло 🟢 #финанализ_пик

🏘️ПИК: обратный сплит. Что будет с дробными долями акций? Если у вас было 100 акций по 500 – будет 1 по 50 000. Никаких проблем. А что, если было 10 акций? Будет 0,1 акция? Или округление до нуля? Разбираемся Реорганизация РАО ЕЭС Идея с округлением до целого интересная, но до 0 округлить не могут. При реорганизации РАО ЕЭС было округление до 1 акции, если при конвертации у акционера не хватало до нее. Например, если при замене акций ОГК на холдинг (РАО ЕЭС) у акционера получалось менее 1 акции – ему давали 1. И наоборот, при выделении ОГК и ТГК из РАО – если получалось менее 1 акции «дочки» - акционер получал 1 акцию. Даже если по расчету получалось 0,2. Других примеров такой щедрости мы не нашли. Но был не обратный сплит, а реорганизация. Поэтому, это другое)) Обратный сплит ВТБ $VTBR Часть инвесторов получили после сплита получили дробные доли (т.е. как минимум часть – не полная акция). Интерфакс оценил масштаб в 65 тысяч счетов из 931 тыс. акционеров и примерно в 6,5 млн. рублей. ВТБ инвестиции консолидировал на себе дроби, чтобы потом продать в рынок. Т.е. округления не было Какие еще варианты? В условиях российского права акционерные общества могут предусмотреть в документах, что дробные части акций будут обмениваются на денежную компенсацию или добираться до целого числа через дополнительное выделение акций 🔹Выкуп дробных частей - эмитент или брокер продаёт/выкупает дроби и выплачивает компенсацию. Это стандартный и наиболее распространённый способ в США 🔹Накопление/агрегация и продажа - компания или аффилированная структура аккумулирует дробные акции, объединяет их в целые и продаёт на рынке; вырученные деньги распределяют среди держателей дробей. Очень похоже на вариант ВТБ, только деньги акционер дроби получает сразу 🔹Превращение дробных частей в целые (округление) - компания заранее объявляет, что округляет результат в большую сторону. Встречается в практике некоторых иностранных эмитентов 🔹Юридическая фиксация дробных акций - российское право допускает понятие дробной акции и даёт эмитенту варианты урегулирования; решение принимается ОСС/советом директоров и закрепляется в документах. Судебная практика подчёркивает необходимость защищать права акционеров при подобных операциях. Но… такую акцию не продать не бирже… Как поступит ПИК пока непонятно. Но учитывая недружественный настрой (обратный сплит сделает «стакан» менее ликвидным, а пересмотр дивидендов – щекотливая тема; а долговая нагрузка не такая и большая у эмитента) - “бесплатных денег” не будет. Мы направили 💌запрос в ПИК, если получим ответ - опубликуем 🐾 Кот.Финанс | #акции $PIKK $RU000A0ZZ1M2

Акции $PIKK упали на около 9% после анонса отказа от выплаты дивидендов. До этого дивидендная политика была: минимум 30% от чистой прибыли по МСФО). Отмена сигнализирует о полном отказе от выплат в ближайшие годы. Это третий год подряд без дивидендов (аналогично 2022–2024 гг.), несмотря на прибыль (27,5 млрд руб. за 2023 г., 3+ млрд руб. за 2024 г.). Причина отказа от дивидендов: Компания направляет всю прибыль на реинвестиции — погашение долгов, расширение проектов (девелопмент жилья, инфраструктура) и укрепление баланса в условиях высоких ставок ЦБ (21%) и санкций США (включение ПИК в список в 2024 г.). Это позволяет снизить кредитную нагрузку (долг ~300 млрд руб.) и увеличить выручку (рост на 15% в 2024 г. до 675 млрд руб.).   Отмена политики — для большей гибкости, без обязательств по выплатам. Событие не обязательно «сигнал к покупке» — падение типичная реакция на отказ от дивидендов (аналогично Газпрому в 2022 г. или Аэрофлоту в 2023 г., где просадка 6–30%, но восстановление через 1–3 месяца). Для долгосрочных инвесторов (1+ год) — да, это может быть точка входа: акции дешевеют (P/E ~4–5x на 2025 г., ниже сектора), а фундаментал сильный (лидер рынка жилья, планы на 10 млн м² в год). Но краткосрочно — риск дальнейшей просадки на 5–10% из-за негатива. Рынок девелоперов в целом под давлением (индекс строительства -2% за неделю), но ожидает снижения ставки ЦБ в 2026 г., что разгонит рост. Консенсус аналитиков (БКС, СберCIB, ВТБ): «Держать» или «Покупать» с потенциалом +20–40% за год, если экономика вырастет на 2–3%. Краткосрочный прогноз (1–3 месяца): Нейтральный/негативный. Цена может опуститься до 550–580 руб. (поддержка), затем отскок до 650 руб. на фоне общего рынка (IMOEX +1–2% ежемесячно). Риск: санкции и инфляция (8–9%).  Долгосрочный прогноз (6–12 месяцев): Положительный, рост до 700–800 руб. (+15–30%). Драйверы: восстановление спроса на жилье (ипотека под 10–12% после снижения ставки), выручка +10–15% в 2025 г., снижение долга. Целевая цена БКС — 700 руб., СберCIB — 750 руб. У ПИК есть активные выпуски облигаций: $RU000A105146 $RU000A0ZZ1M2 Они надежны (рейтинг ruA+ от «Эксперт РА»), доходность 14–18% годовых (купон + номинал). Прогноз по облигациям: Краткосрочные — стабильный доход (погашение без риска), покупать для фиксации 17–18% (лучше депозитов). Долгосрочные — рост цены на 2–5% при снижении ставки ЦБ (до 15–16% к 2026 г.), но риск просадки на 3–5% при инфляции. Рекомендация: “Покупать” для портфеля (доходность выше акций без волатильности). Вывод: Падение — временная коррекция, акции могут вырасти долгосрочно, но без дивидендов фокус на росте цены. Облигации — safer вариант для дохода. Инвестируй по стратегии (диверсификация 60/40 акции/облигации), мониторь отчетность за Q3 2025 (ноябрь).

Не секрет, что многие застройщики сейчас находятся в глубоком кризисе. И если в Москве или Сочи с новостройками все более-менее в порядке, но в регионах ситуация не столь радужная. На этом фоне акции девелоперов под давлением. И наиболее оптимальным является вложение в долговые бумаги застройщиков. Рассмотрим 3 наиболее привлекательных облигаций с высокой доходностью и, соответственно, высоким рейтингом. 📍Самолет. У компании несколько выпусков на рынке. Наиболее интересный и доходный - 11 $RU000A104JQ3 Здесь купон находится на уровне 26%, однако в связи с ростом номинала на 4% реальная доходность находится на уровне 24,9%. В текущей ситуации очень интересно, однако, такая ставка купона действует только до февраля 2027 г. Ну и не забивайте: несмотря на высокий рейтинг, у компании есть ряд проблем - о них писал раньше. 📍Брусника. У компании 3 выпуска на рынке, и наиболее доходный из них дает 21,4% $RU000A107UU5 Неплохая доходность в 17,84 руб. за каждую бумагу зафиксирована до июня 2026 г., после чего ежеквартально компания будет проводить амортизацию. Рейтинг у бумаги высокий, но именно эта амортизация все портит, так как не дает планировать cash flow. 📍Глоракс. У компании также 3 долговых бумаги, и наиболее привлекательная из них имеет реальную доходность 22,6%. В текущих реалиях зафиксировать такую доходность до марта 2028 г. - весьма неплохо. Однако на данный момент облигация $RU000A10B9Q9 торгуется на 10% дороже номинала. Я участвовал в размещении и моя доходность тут 25,5%. Но если бы вы купили эту облигацию 9 сентября при цене 1 166 руб., то доходность была бы всего 21,5%. Какой напрашивается вывод? Не верьте расчетам в приложении и описаниям в интернете. Берите купон, смотрите на номинал, сами считайте реальную доходность. 📍Вне рейтинга. Один из крупнейших застройщиков страны - ПИК. На долговом рынке у него всего 2 бумаги: замещенная евро-облигация и классический флоатер $RU000A0ZZ1M2 На данный момент доходность по этому выпуску составляет очень скромные 17,34% - это на 4-5% ниже чем у конкурентов! Ближайший купон будет выплачен 27 марта - компания платит их только 2 раза в год. Пожалуй, самый неинтересный вариант их всех рассмотренных девелоперов. #моифинансы

#disclosure Компания: ПАО "ПИК СЗ" Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 26.09.2025 15:46 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LClVSh6nV0ygHeViLFTCew-B-B&q= Резюме: ПАО 'ПИК СЗ' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-П04 в размере 21,50% годовых, или 750,47 млн рублей, что демонстрирует финансовую стабильность и выполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода (100%), размер выплаты высокий (21,50% годовых), что указывает на надежность и привлекательность для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 26.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ПИК СЗ", 7713011336, RU000A0ZZ1M2, 4B02-04-01556-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1306964 Резюме: ПАО 'ПИК СЗ' выплатит купонный доход 107.21 руб. на облигацию 26 сентября 2025 г. — хорошая новость для держателей бумаг серии БО-П04. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода в размере 107.21 руб. на облигацию, что указывает на стабильность эмитента и выполнение обязательств; даты четко определены, рисков не упомянуто.

#disclosure Компания: ПАО "ПИК СЗ" Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 19.09.2025 15:52 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=KMopr3UXcEa5jbnccMi46w-B-B&q= Резюме: ПАО «ПИК‑специализированный застройщик» объявил начисление доходов по своим биржевым облигациям серии БО‑П04 (ISIN RU000A0ZZ1M2) за 16‑й купонный период. Ставка купона установлена в 17,50 % годовых (ключевая ставка ЦБ РФ + 0,5 %). Общий начисленный доход составил 610,82 млн руб, что эквивалентно 87,26 рубля на одну облигацию. Выплата будет произведена в денежной форме до 27 марта 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокий фиксированный купон (17,5 % годовых) и значительный начисленный доход (610,8 млн руб) свидетельствуют о привлекательных доходах для держателей облигаций. Формула расчёта купона привязана к ключевой ставке ЦБ, что обеспечивает прозрачность и предсказуемость выплат.

Анализ отчета ПАО «ПИК-специализированный застройщик» (ПИК-СЗ) за 1-ое полугодие 2025 (МСФО) $RU000A0ZZ1M2 1. Выручка: 328 068 млн руб. · Вывод: 🟢 Выручка продемонстрировала рост на 23.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это сильный позитивный сигнал. 2. EBITDA: 59 655 млн руб. (по методике компании, стр. 39) 🟡 · Вывод: Показатель EBITDA является высоким. Примечание: Классический расчет (Прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация) дает значение 80 611 млн руб., но в отчете используется скорректированная методика. 3. Capex: 4 002 млн руб. 🔴 · Вывод: Капекс снизился на 12.4%. Компания не наращивает агрессивно капитальные вложения. 4. FCF: -101 518 млн руб. 🔴 · Вывод: FCF резко отрицательный. Это характерно для девелопера на этапе активного строительства, когда деньги вложены в незавершенку. 5. Темп роста чистой прибыли: -21.6% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль снизилась на 21.6%, несмотря на рост выручки. Указывает на сокращение рентабельности. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: ~528 865 млн руб. · Долгосрочная: ~629 851 млн руб. · Общая задолженность: ~1 158 716 млн руб. 🟡 7. Закредитованность (D/E): 2.81 🟡 · Норма: < 1 – низкий риск, >3 – очень высокий. · Вывод: Значение 2.81 свидетельствует о высоком уровне закредитованности. 8. Equity/Debt: 0.36 🟡 · Норма: > 0.5 – хороший уровень. · Вывод: Значение 0.36 ниже нормы, подтверждает высокую зависимость от заемного финансирования. 9. Debt/Asset: 68% 🟡 · Норма: < 50% – низкий риск, >70% – высокий. · Вывод: 68% активов финансируется за счет долга – повышенный финансовый риск. 10. NET DEBT / EBITDA 4.12 🔴 · Норма: < 3 – приемлемо, >4 – очень высокий риск. · Вывод: Значение 4.12 указывает на очень высокий риск. Важно! Использована годовая EBITDA, экстраполированная из данных отчета за 6 месяцев. 11. Покрытие процентов (ICR): ~2.27 🟡 · Вывод: Покрытие процентов на уровне 2.27 считается удовлетворительным, но не высоким. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · 🔴 Процентный риск: Высокая доля долга. · 🔴 Риск ликвидности: Отрицательный FCF. · 🟡 Рыночный риск: Прибыль зависит от переоценки форварда (11 814 млн руб.) и курсовых разниц (10 531 млн руб.). · 🔴 Макрориски: Санкции и работа в РФ. 13. Гипотетический рейтинг · По шкале S&P/Fitch: B+ / B (спекулятивный уровень). · По шкале Moody’s: B2. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 65/100 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный · Инвестиционный риск: Повышенный 🛡️ 15. Каким инвесторам подходит? 1. Агрессивным инвесторам, готовым к высоким рискам. 💰 2. Тактическим инвесторам, верящим в рынок недвижимости РФ. 🎯 16. Финансовое состояние несколько ухудшилось 🔻. Главный негативный фактор – снижение чистой прибыли на 21.6% при росте долговой нагрузки. #финанализ_пик

Анализ отчета ПАО «ПИК-специализированный застройщик» Период: январь–июнь 2025 (РСБУ) $RU000A0ZZ1M2 1. Выручка: 34 204 016 тыс. р Вывод: 🚀 Рост +68.7% (основной драйвер — доходы от участия в других организациях). 🟢 2. EBITDA ≈ 39 950 886 тыс. ₽ Вывод: 💥 Рост в 15 раз против 1П2024. 🟢 3. Capex: 7 900 000 тыс. ₽ (займы другим лицам). Вывод: 🏗️ Значительные инвестиции. 4. FCF (Free Cash Flow): 95 080 259 тыс. ₽ Вывод: 💰 Рекордный денежный поток. 🟢 — ### 5. Темп роста чистой прибыли - 2025: 35 545 772 тыс. ₽ - 2024: 2 652 247 тыс. ₽ Рост: +1241% Вывод: 📈 Феноменально, но требует проверки устойчивости. 🟢 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 28 047 609 тыс. ₽ ⚠️ - Долгосрочная: 12 127 535 тыс. ₽ - Итого: 40 175 144 тыс. ₽ 7. Закредитованность (Debt/Equity) - Расчет: 40 175 144 / 218 716 825 = 0.18 - Норма: < 1.0 Вывод: 🟢 Низкая (0.18 ₽ долга на 1 ₽ капитала). 8. Equity/Debt - Расчет: 218 716 825 / 40 175 144 = 5.44 - Норма: > 1.5 Вывод: 🟢 Превосходно (капитал > долга в 5.4 раза). 9. Debt/Assets - Расчет: 40 175 144 / 261 545 784 = 0.15 - Норма: < 0.6 Вывод: 🟢 Минимальная нагрузка (15% активов). 10. Net Debt / EBITDA: –0.29 - Норма: < 3.0 Вывод: 🟢 Отрицательный долг (денег > обязательств). 11. Покрытие процентов (ICR): 18.1 - Норма: > 3.0 Вывод: 🟢 Сверхнадежно (покрытие в 18.1 раза). 12. Гипотетический рейтинг 🟢 - S&P/Fitch: AAA - Moody’s: Aaa Обоснование: Отрицательный Net Debt, гигантская ликвидность, минимальная долговая нагрузка. 13. Оценка финансового состояния (ОФС) - ОФС: 🟩 98/100 - Уровень ФС: Исключительно высокий 🛡️ - Инвестиционный риск: Минимальный 🚥 14. Каким инвесторам подходит? 1. Консервативным инвесторам 🛡️: Для сохранения капитала с нулевым риском дефолта. 2. Агрессивным инвесторам 🚀: Для роста через дивиденды или M&A на фоне рекордной ликвидности. 💎 Итог - Сильные стороны: - 🚀 Экспоненциальный рост прибыли и FCF. - 🟢 Отрицательный чистый долг (денежные средства > долга). - 🛡️ Капитал покрывает долги в 5.4 раза. - Риск: 📉 Зависимость от доходов от участия в других организациях (68% выручки). #финанализ_пик

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 25 ИЮНЯ 💲Курс доллара на завтра 78,19 (-0,25%) ‼️ Завтра Каршеринг Руссия A(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-06 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 21,50% годовых (YTM 23,75%) Интерес участия: ★★★★☆ Монополия BBB+(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-05 сроком обращения 1,5 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 25,50% годовых (YTM 28,71%) Интерес участия: ★★★ 🆕 Размещения Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26247 на 29 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 15,23% годовых) и ОФЗ 26245 на 84 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 15,25% годовых) Группа Позитив на сборе заявок в выпуск 001Р-03 установила купон 18% годовых, объём выпуска увеличен с 5 млрд. до 10 млрд.руб. Воксис на сборе заявок в выпуск 001Р-03 установила купон 24% годовых Газпром Капитал AAA(RU) 27 июня проведёт сбор заявок в выпуск 003Р-15 с номиналом в юанях сроком обращения 1 год. Купоне ежемесячный не выше 7,5% годовых ДиректЛизинг BB+(RU) 01 июля начнёт размещение выпуска 002Р-04 сроком обращения 5 лет с колл-опционом через 10 месяцев с амортизацией по 1,67% на 1-59 купоне. Купон ежемесячный, рассчитывается по формуле КС+7,5% 🅿️ Рейтинги МФК МигКредит - Эксперт РА понизило рейтинг с ruBB до ↘️ ruBB-, прогноз развивающийся Истринская сыроварня - АКРА отозвало рейтинг B(RU) ТК Магнум Ойл - НКР понизило рейтинг с B+.ru до ↘️ CC.ru, прогноз изменён со стабильного на "рейтинг на пересмотре с возможностью понижения" ПИК СЗ - АКРА присвоило рейтинг АА-(RU), прогноз стабильный $RU000A105146 $RU000A0ZZ1M2 НоваБев Групп - НКР присвоило рейтинг AA.ru, прогноз стабильный

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 11.06.2025 10:06 Тема новости: 11.06.2025, 10-06 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n91049/?nt=0 Резюме: Изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Новые параметры составляют 127.08 руб. и 1484.56 руб. соответственно, что соответствует ставке 37.5%. Сентимент: Нейтральный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 10.06.2025 12:18 Тема новости: 10.06.2025, 12-18 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n91020/?nt=0 Резюме: 10 июня 2025 года изменены верхние границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Новый ценовой коридор установлен на уровне 124.35 руб. с диапазоном рыночных рисков до 1454.46 руб. Сентимент: Нейтральный.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣2️⃣🔆0️⃣6️⃣🔆2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Время летних новостей, дамы и господа. Узнаем с вами, сколько нынче стоит длина в долговых бумагах :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 Эмитент ВУШ, он же WHOOSH (🅰️➖) рассказал, что 9 июня состоится сбор заявок на выпуск 001Р-04. Срок обращения составит 3 года, без оферт и амортизаций. Разумеется, за благие условия придется платить купоном - стартовый ориентир ежемесячной выплаты установлен не выше 22%. Собрать компания хочет 2 миллиарда рублей, и вполне может получиться, ибо подобный срок торгов до сих пор в дефиците. Дата начала пока уточняется, организатором выступает Совкомбанк. 🔆 Холдинг ФЛИТ (🅰️➖), преимущественно занимающийся лизингом, представляет свою дебютную версию длинной бумаги. Предварительного сбора нет - заявку, вероятно, можно будет подать в день начала торгов, им станет 4 июня. Трехлетний выпуск 001Р-01 имеет срок обращения 3 года, офертами и амортизациями не утяжелен. Ставка ежемесячного купона уже финально известна - 20,8% годовых. Невероятно слабое значение для дебюта, но если есть, кому покупать, пожалуйста. Организатора размещения мне пока обнаружить не удалось. 🔆 Возвращается на долговой рынок один из регионов. УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅱️🅱️🅱️) 17 июня соберет заявки на выпуск 34010. Пробудет 4 миллиарда рублей на бирже 1121 день (3,1 года), оферт нет, но имеется амортизация: 30% в 4 и 12 купоны, 40% в 8 купон. Выплаты ежеквартальные (но первый период продлится 120 дней), а вот ориентир ставки пока не раскрыли. Зато уже известно, что торги начнутся 19 июня, а организаторами выступают ГПБ, Сбер и Совкомбанк. 🔆 Вновь выходит на биржу эмитент С-ПРИНТ (🅱️➕), который предложит квальский выпуск БО-02. Объем составит 100 миллионов рублей, общий срок обращения - 5 лет, но имеется CALL через 3 и 4 года торгов. Также в наличии креативная амортизация: 3% в 41 и 44 купоны, 10% в 51 купон, 16% в 53 купон, 33% в 56 купон, остаток при погашении. Купон ежемесячный, 29% ровно. Начало торгов - 10 июня, без предварительного сбора, организатор - Первоуральскбанк. 🔆 Финалы первички! РОССЕТИ СЕВЕРО-ЗАПАД распрощались с премией флоатера в 2,5% и сделали финальным число 1,9%, а вот ТД РКС свои 28% оставил неизменными. А могли бы и прибавить, между прочим! ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА отметилась: ➡️ ФЕРРУМ $RU000A106ZQ4 получил подтверждение рейтинга 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Короткий флоатер с приятной премией - пут-оферта ждет бумагу уже осенью. 🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5779/ 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА воинственен: ❌ ПИК-КОРПОРАЦИЯ и ПИК СЗ $RU000A105146 $RU000A0ZZ1M2: рейтинг 🅰️➕ отозван в связи с окончанием действия договора, экономят. Продолжает действовать 🅰️🅰️➖ от НКР. 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/jun02c 🎈 МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ $RU000A108KV2 $RU000A107TD3: понижен рейтинг с уровня 🅱️🅱️ до 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Причина достаточно общая: "Понижение уровня кредитного рейтинга связано с продолжительным давлением на финансовый профиль компании возросшей процентной нагрузки, увеличившейся вследствие ощутимого прироста долга на фоне расширения производства и ввиду высоких процентных ставок на долговом рынке". Но прямо срочной эвакуации не требуется, мне кажется. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jun02f ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 МФК САММИТ сообщает, что купон № 17 (07.07.2025) по выпуску 001Р-03 $RU000A107S85 составит 22%, как и последний год. Выпуск имеет как премию к ключевой в размере 5%, так и максимальный лимит купона в 22%, в который и уперся. Будьте внимательны, бумага амортизируемая - актуальный номинал 875,2 р. ---------- ✌️ Пока все, леди и джентльмены :) Чуть позже подведем итоги торгов - прекрасного вам вечера! #облигации #новости

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 30.05.2025 17:07 Тема новости: 30.05.2025, 17-07 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n90676/?nt=0 Резюме: 30 мая 2025 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Новые параметры: верхняя граница ценового коридора составляет 123.0 рубля, а диапазон оценки рыночных рисков увеличен до 1427.81 рубля, что соответствует ставке 37.5%. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 02.04.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ПАО "ПИК СЗ" (выпуск облигаций 4B02-04-01556-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1241838 Резюме: ПАО "ПИК СЗ" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации по выпуску облигаций (4B02-04-01556-A-001P). Дата корпоративного действия запланирована на 18 апреля 2025 года, с фиксацией списка владельцев 31 марта 2025 года. Эмитентом является публичное акционерное общество "ПИК-специализированный застройщик". Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: ПАО "ПИК СЗ" Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 31.03.2025 08:01 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bVvgI8jJZkCF3XG7ZzB-AOA-B-B&q= Резюме: ПАО «ПИК СЗ» объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-П04. Общая сумма выплаченного дохода составляет 680,61 млн рублей, что соответствует 19,50% годовых. Выплата будет осуществлена в денежной форме на сумму 97,23 рубля на облигацию. Дата исполнения обязательства по выплате - 28 марта 2025 года. Ссылки из новости: http://www.pik.ru, http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=44 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 28.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ПИК СЗ", 7713011336, RU000A0ZZ1M2, 4B02-04-01556-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1239593 Резюме: ПАО "ПИК СЗ" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии БО-П04, запланированной на 28 марта 2025 года. Размер выплаты составит 97.23 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка держателей для выплаты — 27 марта 2025 года. Сентимент: Положительный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 26.03.2025 10:21 Тема новости: 26.03.2025, 10-21 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n88860/?nt=0 Резюме: 26 марта 2025 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04), что может повлиять на её привлекательноcть для инвесторов. Верхняя граница ценового коридора установлена на уровне 112.73 рубля, а диапазон оценки рыночных рисков составляет 1286.85 рубля, что соответствует ставке 12.5%. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 21.03.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ПИК СЗ" ИНН 7713011336 (облигация 4B02-04-01556-A-001P / ISIN RU000A0ZZ1M2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1237140 Резюме: ПАО "ПИК СЗ" объявило о выплате купонного дохода по облигациям с номинальной стоимостью 1000 RUB и ставкой 21.5% годовых. Дата выплаты запланирована на 26 сентября 2025 года, с размером купонного дохода 107.21 RUB. Инвесторам предоставлены все необходимые реквизиты для получения информации. Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ПАО "ПИК СЗ" Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 21.03.2025 16:18 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lnUDPUKvuEmP1TeH-CkZ-Asw-B-B&q= Резюме: ПАО «ПИК СЗ» объявило о начислении доходов по своим биржевым облигациям (серии БО-П04) на 15 купонный период, который начинается 28 марта 2025 года и заканчивается 26 сентября 2025 года. Процентная ставка по 15 купону установлена на уровне 21,50% годовых, что соответствует общему размеру выплат в 750,47 миллиона рублей. Выплата доходов будет произведена денежными средствами в рублях. Ссылки из новости: http://www.pik.ru, http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=44, http://www.cbr.ru Сентимент: Положительный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 06.03.2025 12:54 Тема новости: 06.03.2025, 12-54 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n78269/?nt=0 Резюме: 6 марта 2025 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Новая верхняя граница ценового коридора составила 108.51 рубля, а диапазон оценки рыночных рисков увеличен до 1230.73 рубля, что соответствует ставке 12.5%. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 02.02.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ПАО "ПИК СЗ" (выпуск облигаций 4B02-04-01556-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1220274 Резюме: ПАО "ПИК СЗ" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации о своих облигациях (выпуск 4B02-04-01556-A-001P). Дата фиксации списка владельцев назначена на 31 января 2025 года, а окончание приема информации - до 17:00 18 февраля 2025 года. Сентимент: Нейтральный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 30.12.2024 15:17 Тема новости: 30.12.2024, 15-17 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n76655/?nt=0 Резюме: 30 декабря 2024 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Новая верхняя граница ценового коридора составляет 103.64 рубля, а диапазон оценки рыночных рисков увеличен до 1137.06 рублей, что соответствует ставке 12.5%. Сентимент: Нейтральный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 12.12.2024 13:59 Тема новости: 12.12.2024, 13-59 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n75745/?nt=0 Резюме: 12 декабря 2024 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для облигации RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Новые параметры составляют 103.96 рубля и 1132.66 рубля соответственно, что соответствует ставке 12.5%. Эти изменения могут сигнализировать о повышении привлекательности данной ценной бумаги для инвесторов. Сентимент: Положительный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 11.12.2024 15:07 Тема новости: 11.12.2024, 15-07 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n75699/?nt=0 Резюме: 11 декабря 2024 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Новые параметры: верхняя граница ценового коридора составляет 101.78 рубля, а диапазон оценки рыночных рисков увеличен до 1109.33 рубля, что эквивалентно ставке 12.5%. Сентимент: Нейтральный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZZ1M2 Время новости: 05.12.2024 11:12 Тема новости: 05.12.2024, 11-12 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Ссылка: https://www.moex.com/n75493/?nt=0 Резюме: 5 декабря 2024 года были изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZZ1M2 (ПИК БО-П04). Новая верхняя граница ценового коридора составляет 101.58 рубля, а диапазон оценки рыночных рисков увеличен до 1103.58 рубля, что соответствует ставке 12.5%. Сентимент: Нейтральный.

$RU000A0ZZ1M2 Я бы свалил от греха подальше 💀 Компании группы ПИК манипулировали при биржевых сделках с акциями ПАО "ПИК-специализированный застройщик" в мае 2022г - ЦБ Банк России установил факты манипулирования рынком при совершении ООО "ПИК-Инвестпроект" и ООО "Плаза Холдинг" сделок с обыкновенными акциями ПАО "ПИК-специализированный застройщик" на организованных торгах в период с 4 по 25 мая 2022 года, сообщается в пресс-релизе регулятора.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣4️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🤚 Добрый вечер, друзья! Пятница проходит в достаточно расслабленном режиме - но новостей набралось и сегодня :) Приятного ознакомления :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 ПРОМСВЯЗЬБАНК (🅰️🅰️➕ / 🅰️🅰️🅰️) определился с датой размещения выпуска 003Р-09. Достаточно привлекательной получилась бумага для консервативного портфеля, дабы пересидеть высокую ключевую: 3 года торгов, не менее 10 миллиардов рублей, купонный период - 31 день, ориентир ставки - КС + не выше 1,65%, что для практически наивысшего рейтинга очень неплохо на старте. Сбор заявок пройдет 14 октября, а старт торгов запланирован на 18 число. Важный момент - КС без ежедневного пересчета, посему бумага получилась квальской. 🍁 ГАЗТРАНССНАБ (🅱️🅱️➖) следом за регистрацией второго выпуска поделился его составляющими. Бумаги БО-01 начнут свой путь 10 октября. Квальский флоатер объемом 120 миллионов рублей, друзья. Купонный период - 91 день, но есть исключения (1 период - 45 дней, последний - 137 дней). Купонная ставка составит КС + 6%, однако не может превышать 28%, предусмотрительно. Полагаю, герой лишь первый в списке, кто предложит столь внушительную купонную ставку, подождем и остальных :) 🍁 АЭРОФЬЮЭЛЗ (🅰️➖) сообщает о размещении дополнительного объема по уже торгующемуся выпуску 002Р-03 $RU000A1090N4 . Сбор заявок намечен на 11 октября. Особого интереса для нас с вами событие не представляет - выпуск чаще оказывается на номинале или под ним, а дополнительные суммы вряд ли поспособствуют апсайду :) Напомню, что квальская бумага снаряжена квартальными купонами с достаточно рыночной премией в 3,4% к ключевой ставке, но купоны на счет поступают лишь на квартальной основе. 🍁 Зато регистраций сегодня в достатке! Прошли сей процесс выпуски эмитентов: КОРЯКЭНЕРГО (🅱️🅱️, БО-01), БЭЛТИ-ГРАНД (без рейтинга, БО-П07). Несколько эмитентов подали заявления о регистрации: ВТБ - ЛИЗИНГ (🅰️🅰️, 001Р-МБ-02), который со своим первым выпуском частенько торгуется по аномально плохой для инвестора доходности, а также дебютант рынка долга Р-ВИЖН (🅰️➕, 001Р-01) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ ХАБАРОВСКИЙ КРАЙ $RU000A0ZZQQ0 получил подтверждение кредитного рейтинга на уровне 🅱️🅱️🅱️➕ и стабильный прогноз. 👨‍🎓 НКР: ➡️ ПИК КОРПОРАЦИЯ {$RU000A1016Z3} и ПИК СЗ $RU000A0ZZ1M2 получили подтверждение кредитного рейтинга 🅰️🅰️➖ вместе со стабильным прогнозом. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍁 Сегодня без интересных новостей. --------------- 🎵 ЭТА МУЗЫКА БУДЕТ ВЕЧНОЙ 🎸 Эмитент РКК попал в очередной технический дефолт по выпуску БО-03 $RU000A106GZ5 . Компания сообщила на официальном ресурсе раскрытия, что причиной стало "отсутствие денежных средств на дату исполнения обязательства, в связи с увеличением дебиторской задолженности АО «РКК», вызванной несвоевременным поступлением денежных средств от зарубежных клиентов АО «РКК», ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте". При этом представитель компании в чате организатора размещения сообщил, что на следующей неделе постараются рассчитаться. И ведь пока не обманывали :) Счастья, здоровья, и денег побольше, но не моих :) 🛢 Некоторую тревогу вызывает эмитент РУССОЙЛ $RU000A1074E7, волнуется и рынок. Причина проста - вечно судящаяся компания по последнему решению проиграла 90 миллионов рублей, и дальнейшие перспективы пока неочевидны, равно как и платежеспособность. Увеличенные объемы на продажу не выглядят паническими, однако лучше быть предупрежденным. Собственно, выпуск хоть и флоатер, но уперся в верхний лимит по купоны, так что особого смысла держать риск я не вижу. 🍷 Онлайн-таблицу через пару-тройку часов ожидает полное обновление, о чем обязательно оповещу! Приятного пятничного вечера, друзья :) #новости #облигации