Форум об облигации ГК Самолет выпуск 6

Рейтинг $SMLT и его облигаций понизили до А- Собственно понижение не сильное и не вываливает за границы разрешенных покупок без тестов от ЦБ. Хотя какие-то фонды могут сокращать их облигации и они могут быть под давлением. Из пресс-релиза агенства Акра: 🔹Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга «Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев. 📈 К позитивному рейтинговому действию могут привести: - рост средневзвешенной рентабельности по FFO до чистых процентных платежей и налогов выше 20%; - рост средневзвешенного отношения FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам выше 4,0х. 📉 К негативному рейтинговому действию могут привести: - снижение средневзвешенного отношения FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам ниже 2,5х при одновременном росте средневзвешенного отношения скорректированного чистого долга к FFO до чистых процентных платежей выше 3,5х; - снижение цен на жилую недвижимость на первичном рынке Московского региона более чем на 15% в 2025–2028 годах; - регуляторные изменения, которые могут оказать существенное негативное влияние на показатели Компании. $RU000A10BFX7 $RU000A100QA0 и др

📚 Оптимистичный взгляд на российский рынок в конце 2025 Привет, друзья! Предновогодняя суета сменилась паникой и негативом. Текущее положение дел с санкциями, просадками облигаций и рисками дефолтов вроде "Уральской стали" или "Монополии" может казаться мрачной — индекс Мосбиржи качается на 40 пунктов, нефть Brent еле держится выше $60, а ставки ~16% давят на всех. Но давайте посмотрим на светлую сторону: это классическая волатильность, которая рождает возможности для умных инвесторов, и рынок уже показывает признаки отскока. В 2025 году Россия адаптировалась к вызовам лучше, чем ожидалось — ВВП вырос на ~1% несмотря на всё, а корпоративные дефолты (всего 2-3%) ниже глобального среднего (5-7% в ЕС). Это не конец света, а шанс для тех, кто видит за шумом фундамент. 📚 Почему стоит быть оптимистом: ключевые драйверы роста Рынок облигаций и акций в России — как феникс: после каждого спада (как в 2022) он восстанавливался с удвоенной силой. Вот что даёт надежду прямо сейчас: ⦁ Снижение ставок: ЦБ опустил ключевую до 16% — это сигнал смягчения, и аналитики ждут 14% к середине 2026. Для лизинга ( $RU000A103KJ8 Европлан, $RU000A10CQE2 ВТБ Лизинг) и девелоперов ( $RU000A100QA0 Самолёт) это оживит спрос: ипотека под 18% упадёт до 15%, продажи жилья +10-15% (как в 2024 после госпрограмм). Облигации этих секторов (доходность 18-25%) сейчас на дне, но апсайд огромный — просадка до 65-75% номинала превратится в +25-40% дохода при восстановлении. ⦁ Корпоративные истории успеха: Не все дефолты — катастрофа. Уральская сталь $RU000A10D2Y6 с BB- и развивающимся прогнозом АКРА может рефинансировать 10 млрд руб. до 25 декабря (банки вроде Сбера уже помогают подобным), и цена облигаций отскочит с 550 руб. до 750+ — реальный кейс 2023 с "Русалом", где инвесторы заработали 50% на дистрессе. Аналогично, "Самолёт" (BBB+) наращивает проекты в регионах, выручка +8% — их бумаги стабильны, без дефолт-рисков, и дают 20% годовых без экстрима. 📚 Стратегия для позитивного подхода Диверсифицируем риски: 60% в надёжные ОФЗ (доходность 14-16%, без волатильности), 20% в ВДО вроде лизинга (апсайд от снижения ставок) и 20% в спекуляции на просадках ("Уральская сталь" на 550 руб. — ждем новостей о рефинансе для быстрого профита). Диверсифицировать лучше по 5-10 эмитентам, не забывая мониторить новости — толпа уходит в панике, а грамотный инвестор входит с планом. В 2026 рынок ЦФА и облигаций вырастет до 2 трлн руб. (+50%), по прогнозам ЦБ, благодаря цифровизации и импортозамещению. Новички, пришедшие с вкладов, как раз сейчас учатся — и те, кто держит курс, выходят в плюс на 15-25% годовых. Демаете это мрак❓ Как по мне, так больше похоже на переходный период❗ Россия лидирует в адаптации (токенизация, внутренний спрос), и оптимизм — в долгосрочке. Так ли это, покажет время, я же докупаю облигации и верю, что все образуется🤗 Что вы думаете, переживем это и сможем выйти с профитом❓ Или снова выигрывает только казино😁 ₽.$. Хоть я и рисковый оптимист, но в такие истории успеха, когда сегодня купил облигацию $RU000A10ARS4 по 160₽, а через месяц у тебя ее выкупили по 1000₽, совсем не верю. Но даже здесь могу быть не прав, ведь чудеса редко, но случаются🤷‍♂️

#nrd Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 29.10.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ГК "Самолет" ИНН 9731004688 (облигация 4B02-06-16493-A-001P / ISIN RU000A100QA0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1318497 Резюме: ГК 'Самолет' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-06-16493-A-001P 5 ноября 2025 года. Размер купона составляет 46,75 руб. при ставке 18,75% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокая купонная ставка (18,75% годовых), четкие сроки выплаты, стабильные выплаты по облигациям

#nrd Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 29.10.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Установка процентной ставки по купонам" с ценными бумагами эмитента ПАО "ГК "Самолет" ИНН 9731004688 (облигация 4B02-06-16493-A-001P / ISIN RU000A100QA0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1318492 Резюме: ГК 'Самолет' установила купонные ставки по облигациям 4B02-06-16493-A-001P на уровне 18.75% годовых на период с ноября 2025 по август 2027 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит техническую информацию об установке купонных ставок без изменений условий выплат или негативных факторов

Мой выбор облигаций ч.2. Короткие облигации, аналог вклада. Мой предыдущий пост собрал более 20 реакций, поэтому, как и обещал, пишу о том, какие облигации я выбрал для себя на короткое время как альтернативу вклада. Сразу оговорюсь, что они с офертой и их придется продавать до погашения (или держать, если % по новой оферте устроит) и все расчет актуальны на дату публикации поста. 1) ГК Самолет БО-П15 $RU000A109874 Пока по текущей оферте известно 11 периодов, доходность купона 19,5% (16,03 руб), а YTM к оферте составляет 21,36% годовых. Купон ежемесячный. Торгуется 99% от номинала. 2) ГК Самолет выпуск 6 $RU000A100QA0 Пока по текущей оферте известно 8 периодов, доходность купона 18,75% (46,75 руб), а YTM к оферте составляет 20,66% годовых. Купон квартальный. Торгуется 99% от номинала. 3) АФК Система выпуск 11 $RU000A100N12 Пока по текущей оферте известно 4 периода, доходность купона 10,9% (54,35 руб), а YTM к оферте составляет 19,65% годовых. Купон полугодовой. Торгуется 88 % от номинала. Эти три облигации - лучшее, что я смог откопать под свою стратегию. Да, не густо, но хорошо, что хотя бы так)) Риски: ГК Самолет - застройщик. Представитель сферы, где высокая долговая нагрузка и пока туманное будущее. АФК Система это инвестиционная компания, которая имеет около 15 дочек и не у всех дочерних компаний все идет гладко. Если первые две облигации торгуются около номинала и можно посчитать годовую доходность, то с АФК система есть риск, что она не будет торговаться около номинала и тогда ее доходность будет сильно ниже. Если бы я выбрал что-то одно - то выбрал бы ГК Самолет БО-П15, поскольку купон ежемесячный. Прочитав этот пост, пожалуйста, проверьте информацию самостоятельно, потому что она может быстро устареть. То, что здесь написано - это мой личный выбор для себя под свою стратегию. Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Думайте критически, а главное - своей головой!

$RU000A100QA0 $SMLT В офисах застройщика «Самолёт» прошли обыски, сообщили в Следственном комитете по городу Санкт-Петербург Причина — не сданные вовремя двух ЖК в Петербурге. Возбуждены уголовные дела по статье мошенничество. Хорошо, что в рамках своего челленджа 100к в месяц (смотри профиль) взял только облигации, и они прекрасно себя чувствуют. По идеи должны скоро ситуацию утрясти, и это никак не повлияет на показатели компании.

Ежемесячные купонные выплаты пришли от: $RU000A109SH2 - Алорса, прозрачный, стабильный сектор. $RU000A106EM8 - Балтийский лизинг, хороший доход, но зависит от авторынка. $RU000A10AT19 - Х5, полезен для диверсификации, особенно под розничного SPV. $RU000A109SP5 - Эталон финанс, интересен Ежеквартальные: $RU000A100QA0 - ГК Самолет, явный лидер по фикс доходности и прозрачности, особенно за счёт оферы. Как обычно реинвестировала.

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 11.08.2025 16:16 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ovgp8GOlfk62KrJ-CwBOqmg-B-B&q= Резюме: ПАО «ГК «Самолет» сообщил об итогах приобретения облигаций серии БО-П06 по требованию владельцев: на торгах МосБиржи эмитент приобрёл 3 795 биржевых облигаций; дополнительно выплачен накопленный купонный доход — 9 753,15 руб., что составляет 2,57 рубля на облигацию. Приобретение проводится в рамках Программы биржевых облигаций серии 001P и условий выпуска облигаций. Владельцам облигаций дано право требовать выкупа их бумаг в течение последних 5 рабочих дней 24 купонного периода. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36419 Сентимент: Нейтральный

#moex Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 08.08.2025 16:36 Тема новости: О проведении выкупа облигаций с 11-15 августа 2025г. Ссылка: https://www.moex.com/n92671/?nt=0 Резюме: На Московской бирже объявлены даты проведения выкупа облигаций с 11 по 12 августа 2025 года в режиме 'Выкуп: адресные заявки'. Выкупируются две серии: RU000A100QA0 (Облигация биржевая БО-П06), эмитент ПАО 'ГК 'Самолет', покупатель — ПАО 'Совкомбанк' (MC0253800000); и RU000A0JXZB2 (Облигация биржевая 001Р-04R), эмитент ОАО 'РЖД', покупатель — Банк ГПБ (АО) (MC0009800000). Стандартный лот — 1 облигация, цена приобретения — 100% от номинала, расчеты — рубли. Время торгов: 11.08.2025 сбор заявок 11:00–13:00, удовлетворение 13:05–18:00; 12.08.2025 сбор заявок 11:00–13:00, удовлетворение 13:00–16:00. Контактная информация для СМИ/клиентов указана в уведомлении. Сентимент: Нейтральный

Вчера мой улов купонов: $RU000A1070X5 - Асфальтобетонный Завод — высокая доходность, стабильная ниша строительства, но риск специфического рынка. $RU000A100QA0 - Самолёт (девелопер) — умеренная доходность, актив в недвижимости, зависит от строительной конъюнктуры. $RU000A1095W4 - Ростелеком — надёжный оператор, высокий рейтинг, низкая ставка, хорош для консервативного портфеля. $RU000A10B933 - Селигдар — добыча, высокая ставка, отраслевой риск, но возможность диверсификации. С квартальной отчетностью вышел $RGLD - Royal Gold (RGLD) — мастхэв для доллара и золота, стабильный рост и привлекательные аналитические прогнозы. Основа моего портфеля сейчас — флоатеры с ежемесячными выплатами.

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 06.08.2025 16:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hBcaLAhn6UOuNGBETdz-AHA-B-B&q= Резюме: ПАО «ГК «Самолет» выплатило 7,35 млн рублей по купонным доходам по облигациям серии БО-П06 за 24-й купонный период, полностью исполнив свои обязательства. В выплату было задействовано 168 540 облигаций, каждая из которых принесла владельцам по 43,63 рубля. Выплаты произведены в полном объеме и в установленный срок. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36419 Сентимент: нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 06.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A100QA0, 4B02-06-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1290746 Резюме: Компания "Группа компаний "Самолет" осуществила выплату купонного дохода по облигациям серии БО-П06, номинальной стоимостью 1000 рублей. Выплата произведена 6 августа 2025 года, что свидетельствует о стабильной работе эмитента и его способности выполнять обязательства перед инвесторами. Эта новость может быть привлекательной для инвесторов, ищущих надежные доходные инструменты. Сентимент: положительный

ОБЛИГАЦИОННЫЙ МИНИ-ВЕСТНИК 2️⃣8️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (отпускная версия) ✌️ День ломбарда почти миновал, завтра явно будет проще жить (раздача еще идет, если что, и до 18.30 может продолжаться). А вот новостей почти нет на мое отпускное счастье. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 РЖД 001P-44R: финальный купон 13,95%, объем увеличен с 30 до 40 миллиардов. Старт торгов - 31 июля. 🔆 Заявление на регистрацию выпуска подал РДВ ТЕХНОЛОДЖИ (🅱️🅱️➖, 001Р-02). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: ❌ УЛЬТРА $RU000A106AU9 $RU000A1078K5: рейтинг отозван в связи с окончанием договора, ранее был ССС (НРА) 🔸 https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-ultra/41866/ ➡️ КАЛИНИНГРАДСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A104BC0: 🅰️➕ подтвержден, прогноз стабильный. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jul28c ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 САМОЛЕТ БО-П06 $RU000A100QA0: в рамках оферты установлены купоны 25-32 (до 04.08.27) в размере 18,75%. Подача с погашением по номиналу с 31 июля по 6 августа. 🔆 ФЕРРУМ БО-01-001Р $RU000A106ZQ4: 24 купон (24.09.2025): 26,5%. Да, выпуск учел еще прежнюю ключевую, а значение устанавливается на 2 месяца вперед. Премия к КС - 6,5% до конца октября, потом оферта. ---------- 🐯 Онлайн-таблицу сегодня таки ждет полное обновление, где-то после закрытия торгов. Приятного вечера :) #новости #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 28.07.2025 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ПАО "ГК "Самолет" ИНН 9731004688 (облигация 4B02-06-16493-A-001P / ISIN RU000A100QA0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1286581 Резюме: Компания ПАО "ГК "Самолет" объявила о планируемом досрочном погашении облигаций с ISIN RU000A100QA0, которое запланировано на 9 августа 2027 года. Это корпоративное действие предполагает приобретение облигаций эмитентом по требованию их владельцев, что может свидетельствовать о финансовой стабильности и управлении долгом компании. Сентимент: нейтральный

РАСКРЫТИЕ ОФЕРТЫ ❗ 🏗 ГК Самолет БО-П06 По облигациям ГК САМОЛЕТ БО-П06 установлена ставка 25-32 купонов в размере 18.75%. Предыдущая ставка 21-24 купонов - 17.5% 🏗 ГК САМОЛЕТ БО-П06 🔹 $RU000A100QA0 ▫️ Рейтинг: 🅰️➕ негативный [НКР ☑️⤵️], 🅰️ стабильный [АКРА ⬇️] ▫️ Ставка 21-24 купона (до оферты): 17.5% ▫️ Ставка 25-32 купона: 18.75% до 04.08.2027 ▫️ Выплат в год: 4 ▫️ Дата погашения: 01.08.2029 📆 Дата оферты: 11.08.2025 ⏰ Предъявление: 31.07.2025 - 06.08.2025 📃 #самолет_БО_П06 #️⃣ #облигации_самолет ❗УСЛОВИЯ УЧАСТИЯ В ОФЕРТАХ ЗАРАНЕЕ УТОЧНЯЙТЕ У СВОЕГО БРОКЕРА❗ #оферта #облигации_оферта #оферта_август_25

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 21.07.2025 15:01 Тема новости: Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=g7MjgUsN7Eef7lni86ZscA-B-B&q= Резюме: Компания ПАО «ГК «Самолет» объявила о намерении приобрести все свои размещённые облигации серии БО-П06 по цене 100% от их номинальной стоимости, с выплатой накопленного купонного дохода. Это решение обусловлено условиями программы облигаций и внутренними распоряжениями руководства. Владелец облигаций может предъявить требования о выкупе в период с 31 июля по 6 августа 2025 года, а дата осуществления выкупа запланирована на 11 августа 2025 года. В сделке участвуют также агентство Совкомбанк и Московская Биржа. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36419 Сентимент: нейтральный

Приму участие в сдаче облигаций по оферте: 🍀 $RU000A100QA0 ГК Самолет БО-П06 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Дата погашения: 01.08.2029 🔸 Период предъявления: 31.07.2025-11.08.2025 🔸 Оферта: 11.08.2025 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство 🍀 $RU000A1099P0 МФК Быстроденьги 002Р-07 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️ 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 03.02.2028 🔸 Период предъявления: 11.08.2025-22.08.2025 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: МФО 🍀 $RU000A107UU5 Брусника 002Р-02 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 28.03.2027 🔸 Период предъявления: 10.09.2025-18.09.2025 🔸 Оферта: 18.09.2025 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство Не ИИР #оферты

Размещение облигаций Самолёта ГК-БО-П18 ЧАСТЬ 1 Параметры выпуска: Ставка купона: 24-24,5% Срок обращения: 4 года Купон: 12 раз в год Рейтинг: A Объём размещения: 5 млрд. рублей Амортизация: нет Оферта: нет Сбор заявок: до 24 июня Дата размещения: 27 июня Для квалов: нет По этой компании прежде всего всех интересует вопрос не обанкротится ли застройщик номер 1 в один прекрасный день? Компании в этом году предстоит погасить 2 облигационных выпуска: 12 выпуск {$RU000A104YT6} на 15 млрд. рублей и 6 выпуск $RU000A100QA0 на 500 миллионов. Именно 12 выпуск представляет наибольшую опасность так как он на 15 млрд. и сумма не такая маленькая даже для такой компании. Облигационный долг сейчас находится в районе 100 млрд. рублей и ближайший к погашению выпуск составляет 15% от всего объёма. Вот, что про новый выпуск говорит финансовый директор компании: ГК «Самолет» планирует ограничиться одним выпуском бондов в этом году Восемнадцатый выпуск облигаций ГК «Самолет» объемом 5 млрд рублей может стать единственным в этом году. Цель размещения - рефинансирование текущего погашения облигационного займа. Сумма текущего размещения не очень большая, потому что мы считаем, что пока рынок все-таки еще недостаточно устойчивый. На конец 2024 года у компании было 25 млрд. кэша на балансе. Сейчас их меньше так как была внеочередная оферта на 10 млрд. и явно какая-то часть гасилась из этого кэша. Если компания планирует занять только 5 млрд. при нужных 15, то явно уверены, что денег на погашение достаточно. Поэтому у рынка в погашении ближайшего выпуска сомнений нет. Это видно по цене бумаги за менее, чем месяц до погашения. 99,1% это практически у номинала. То есть рисков не закладывается. По 6 выпуску также сомнений нет. Его цена у номинала, а значит риски рынок оценивает как минимальные. Особенно, учитывая, что он “всего” на 500 миллионов рублей. Куда больше сомнений вызывает не это, а то какие условия предлагает эмитент, его способность продолжать жить дальше и один крайне интересный выпуск к оферте в январе 2026 года. Пойдём по порядку: По поводу того какие условия компания предлагает рынку: 4 года, фиксированный купон в +-24%, без оферт, без амортизаций. Невероятные условия. Фактически, компания берёт долг в 5 млрд. и за 4 года должна отдать суммарно почти 10 млрд. Это явно отражает то, как компания оценивает свои шансы на рынке. У всех большой скептицизм по отношению к отрасли, которая находится в кризисе, но куда более важно, что к самой компании у рынка много вопросов так как ещё совсем недавно её все дружно хоронили. Из-за всего этого негатива компания вынуждена предлагать такие условия Не сильно хочется приводить аналогии, но схожий выпуск совсем недавно размещал ТГК-14 👉👈 По поводу того как компания будет жить дальше: Если почитать комментарии представителей компании, то у них всё замечательно, они крутые, они молодцы, но опыт на рынке говорит, что эти слова нужно пропускать мимо ушей. Практически перед каждым дефолтом представители компаний говорят, что всё замечательно. Это не говорит, что самолёт- банкрот. Все успешные компании тоже имеют такие комментарии. Я к тому, что у компании сейчас не всё гладко и опираться на слова представителя- пустое. Например, вот что говорят об уровне долга компании: С точки зрения долговой нагрузки на конец 2024 года — соотношение чистого долга за вычетом остатков на счетах эскроу и дебиторской задолженности покупателей снизилось до 1,88х с 2,19х в 2023 году. НО, если смотреть классические метрики долг к капиталу, то там мы увидим х12,2 при норме не выше х2 Да, тут большую роль играют счета эскроу, которые добавляют путаницы при классическом разборе отчётностей, но всё же. Долг у компании огромный при её чистой прибыли в 8 млрд. и отрицательном денежном потоке (опять же, это особенности отрасли). Продолжение: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Philippovich/113c026e-f6b6-451d-835e-345a16c9ba84/ #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Группа компаний Самолет $SMLT пришла за новыми деньгами, на размещении очередной выпуск облигаций, Самолет ГК-БО-П18: • Купон - не выше 24,50% фиксированный • Купонный период - 30 дней (раз в месяц) • Срок обращения - 4 года (никаких оферт или амортизаций) • Объём размещения - 5,0 млрд рублей • Расчётный YTM составит ~27,45% (в зависимости от финального купона) • Дюрация ~2,6 • Рейтинг А от Акра (прогноз стабильный) и А+ от НКР (прогноз негативный) Ссылка на размещение: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/5c9a31c1-af53-4dd3-a069-768182648d13/ 📌 Сбор заявок до 24 июня 15:00 Если взглянуть на этот выпуск – всё как сейчас любят на рынке: длинный фикс аж на 4 года, ни оферт, ни амортизаций. Казалось бы сказка. Но про проблемы у застройщиков знают сейчас все. Совсем скоро, 11 июля Самолет должен будет погасить выпуск Самолет ГК-БО-П12 {$RU000A104YT6} на 15 млрд рублей. С высокой долей вероятности текущий выпуск создан как раз для финансирования погашения этого старого выпуска, логично предположить что компания соберет не 5 млрд рублей, а все 15. Это нужно иметь ввиду думая про аллокацию. 🚨 Нужно ли брать новый выпуск – вопрос открытый. С рейтинговой группой сравнивать нет смысла, облигации Самолета торгуются ближе к BBB+ или даже BBB. Понижение рейтинга также вполне реально. Отчёт за прошлый год тоже не похож на эмитента A группы, долговая нагрузка крайне высокая и перспектив маловато. ❗ Важно отметить что впереди по облигационным выпускам ещё много оферт и погашений. Ближайшая будет 6 августа у Самолет ГК-БО-ПО6 $RU000A100QA0 и не вызывает опасений у рынка, там всего 500 млн рублей – скорее всего предложат адекватную рыночную доходность на PUT оферте. Но уже 29 января 2026го будет PUT оферта у "знаменитого" выпуска Самолет ГК-БО-П13 $RU000A107RZ0 где могут принести аж 24,5 млрд рублей на выкуп. Выпуск до сих пор торгуется с аномальной доходностью в 40% YTM, отражая все опасения инвесторов. Если верить в компанию и если на новые облигации инвесторы понесут деньги, как будто бы 40% за следующие 7 месяцев интереснее длинного 4х летнего выпуска. Но каждый решает для себя сам какой риск в этой истории допустим. #облигации #новые_размещения

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 07.05.2025 15:04 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=brjP2l-CJBkmAaUWpBXrkNw-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа компаний «Самолет» объявила о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-П06 за 23-й купонный период. Общая сумма выплат составила 7 353 400,20 рублей, что соответствует 43,63 рублей на одну облигацию. Выплаты будут произведены в безналичном порядке до 7 мая 2025 года, и обязательства выполнены в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36419 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 07.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A100QA0, 4B02-06-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1255476 Резюме: ПАО "Группа компаний "Самолет" объявила о выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-П06) в размере 43.63 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 7 мая 2025 года, с фиксацией списка держателей облигаций 6 мая 2025 года. Облигации зарегистрированы на Московской Бирже. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 05.02.2025 16:17 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=W6Uui-AFJRkaNpW5-CDgmwpA-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа компаний «Самолет» объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-П06. Общая сумма выплат составила 7 353 400,20 рублей, что эквивалентно 43,63 рубля на облигацию. Выплата будет произведена 5 февраля 2025 года, и обязательства будут выполнены в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36419 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 05.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A100QA0, 4B02-06-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1222106 Резюме: ПАО "ГК "Самолет" объявило о выплате купонного дохода по облигациям (серия БО-П06) в размере 43.63 рубля на одну облигацию. Выплата запланирована на 5 февраля 2025 года, с датой фиксации списка 4 февраля 2025 года. Сентимент: Положительный

🏠 Группа "Самолет" $SMLT может потратить в декабре несколько миллиардов рублей на обратный выкуп с рынка своих облигаций с офертой в феврале 2025 года. • "Наши бонды сейчас торгуются на бирже с дисконтом более 40% к номиналу, поэтому хотим попробовать такое решение. По итогам этой недели мы направим на обратный выкуп облигаций около 1 миллиарда рублей, а дальше будем смотреть, как цена себя будет вести. В целом мы готовы потратить на эти цели несколько миллиардов рублей в декабре" 🤔 Речь идет о 11-м выпуске с офертой в феврале, а Анна Акиньшина о других выпусках с большим дисконтом. Для чего транслировать в рынок информацию о возможном выкупе с рынка не понятно, боятся, что все принесут на выкуп? Так обещали дать хорошее предложение в рынок по купонной ставке. Эмиссия 11-го выпуска 20 млрд руб. Текущие остатки на счетах 30 млрд руб. + 18 млрд рублей раскрытие эскроу в декабре. Видимо ликвидность жмет. Но на инвест дне эмитент заявлял, что доведет ЧД/EBITDA до 1,0х. К акциям я отношусь нейтрально, но в &Absolut Bonds держу $RU000A104JQ3 и $RU000A100QA0 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

💸Реальная доходность облигаций Самолета💸 ❗️Только выпуски, которые торгуются в Т-инвестициях $RU000A100QA0 ГК Самолет выпуск 6 🔹 Доходность: 31,02% 🔹 ТД: 19,11% 🔹 Срок: 9 мес. (оферта) $RU000A104JQ3 ГК Самолет выпуск 11 🔹 Доходность: 48,25% 🔹 ТД: 13,9% 🔹 Срок: 3 мес. (оферта) {$RU000A104YT6} ГК Самолет выпуск 12 🔹 Доходность: 39,11% 🔹 ТД: 15,34% 🔹 Срок: 8 мес. (погашение) $RU000A107RZ0 ГК Самолет выпуск 13 🔹 Доходность: 42,27% 🔹 ТД: 19,01% 🔹 Срок: 1 год 3 мес. $RU000A1095L7 ГК Самолет БО-П14 🔹 Флоатер (поэтому без доходности к погашению) 🔹 ТД: 28,82% 🔹 Купон: КС+2,75% (с ежедневным расчетом) 🔹 Срок: 2 года 8 мес. $RU000A109874 ГК Самолет БО-П15 🔹 Доходность: 30,44% 🔹 ТД: 22,03% 🔹 Срок: 1 год 9 мес. 🏆 Самый короткий и доходный: ГК Самолет выпуск 11. 🏆 Самая высокая текущая доходность у флоатера ГК Самолет БО-П14. Среди фиксов у ГК Самолет БО-П15. Для меня интереснее выпуск ГК Самолет выпуск 11. Потому что в нем находиться безопаснее (из-за короткого срока) и он имеет самую высокую доходность среди облигаций Самолета. Не ИИР. #облигации #прояви_себя_в_пульсе #самолет

#nrd Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 06.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A100QA0, 4B02-06-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1191161 Резюме: ПАО "Группа компаний "Самолет" объявила о планируемой выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П06 в размере 43.63 рубля на одну ценную бумагу. Дата выплаты запланирована на 6 ноября 2024 года, с фиксацией списка акционеров 5 ноября 2024 года. Сентимент: Положительный.

Всем привет 👋 Сегодня пришли выплаты {$RU000A103D37}, сразу все направил в реинвест. ✅ Докупил БПИФ «Тинькофф Пассивный Доход» $TRAY, вижу рост, посмотрим как будет дальше отыгрываться. ✅ Купил $SU26238RMFS4 на долгосрок. Сейчас буду делать основной упор на облигации, плюс на все брокерские счета детей докупил этой же облигации. ✅ Сюда же подкинул еще облигацию $RU000A100QA0, она с плавающим купоном, а это актуально при повышенных ставках. Не ИИР. Всем добра 🙏

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 12.08.2024 16:16 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TF9uegEv0E2AewhZACPSSw-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа компаний «Самолет» объявила о завершении приобретения 319,404 биржевых облигаций по требованию их владельцев на ПАО Московская Биржа. Сделка состоялась 12 августа 2024 года в соответствии с условиями программы облигаций. Это событие может оказать влияние на стоимость ценных бумаг компании. Сентимент: Положительный.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 ( $SU26247RMFS5 ) c текущей минимальной годовой доходностью 13.1% и годовой доходностью к погашению 13.3% на 14.7 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26247RMFS5 - 13.1%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A108UJ6 - представитель строительного сектора • {$RU000A104ZC9} - представитель промышленного сектора • $RU000A100QA0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового недвижимости • $RU000A101ZH4 - представитель потребительского сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

#moex Тикеры: $RU000A100QA0 Время новости: 09.08.2024 16:46 Тема новости: О проведении выкупа облигаций в период с12 по 16 августа 2024 года Ссылка: https://www.moex.com/n71853/?nt=0 Резюме: ПАО Московская Биржа объявила о проведении выкупа облигаций с 12 по 16 августа 2024 года. В рамках данного мероприятия будет осуществляться торговля облигацией БО-П06, выпущенной ПАО "ГК "Самолет", с покупателем ПАО "Совкомбанк". Торги будут проходить в режиме "Выкуп: Адресные заявки", с периодом сбора заявок с 11:00 до 13:00 и удовлетворения с 13:05 до 18:00. Сентимент: Нейтральный.