Форум об облигации Транс-Миссия БО-02

Обзор рынка — что по сделкам? На фото актуальная карта рынка для рейтингов от BBB+ до A+, рублевые облигации. Карта рынка — важный инструмент для облигационера, так как она позволяет быстро понять, где относительно своего рейтинга и длины находится тот или иной выпуск. Прикинуть, есть ли альтернативы конкретной бумаге. Напомню как трактовать подписи на ней: Рейтинг эмитента указан в формате: если есть от АКРА, то указан он, если нет, то от Эксперт РА, если ни от одного из этих 2 агенств нет, то пропуск “|-|”. ТКД — Текущая Купонная Доходность, то есть купон/рыночная стоимость. Срок — это срок до погашения или (при наличии) ближайшей безотзывной пут-оферты, выпусков с колл-опционами тут нет. Что такое оферты — вот тут пост. Что по сделкам: В выпусках делимобиля был день (5 мая), когда доходность по выпуску 1п7 сравнялась с 1п3, хотя по моим наблюдениям ytm у 1п7 была меньше в большинстве случаев. Тогда я половину позы из 1п3 перекинул в 1п7 и это хорошо сказалось: с того момента 1п7 вырос на 4,4%, а 1п3 на 1,7%. Но я скинул 1п7 раньше, сейчас глядя на карту рынка и разницу в доходности больше, чем в 3%, докупил 1п3 немного. $RU000A106UW3 $RU000A10CCG7 Вот такие точечные операции по понятной и простой ребалансировке портфеля даже внутри одного эмитента (то есть не меняются кредитные риски по портфелю) позволяют по крупицам собирать свою альфу к рынку. Сократил бОльшую часть позиции в Транс-Миссия БО-02 (таксовичкофф), там доходность пришла к 23,5-24%, получилось забрать 3% по телу + 1,5% купонами за 20 дней. Немного оставил последить что будет дальше с бумагой. $RU000A107FG5 По размещениям себе пометил два сбора заявок на этой неделе: Завтра (19 мая) Ульяновская область размещает фикс на 3 года (но с амортизацией, хотя если посмотреть на выпуски Ульяны в обращении, они все с амортами идут), купон до 16% (ytm до 17,23%). Подробные условия выпуска тут https://t.me/cbonds/24250, дюрация порядка 1,9 лет. Сейчас на рынке доходности бумаг эмитента от 14,5 до 15,3% (самая близкая по сроку/дюрации бумага торгуется по 15,24% ytm с ТКД 15,6%). Однозначно стоит последить за сбором заявок, я рассматриваю в первую очередь со спекулятивным интересом. Это субфедеральный бонд (Ульяновской области), консервативный риск-профиль, я все же целюсь в чуть по-выше доходности, но как бет на снижение ставок — смотрится неплохо. Это очень известный облигационному рынку эмитент, я участвовал во многих прошлых размещениях эмитента, особенно вкусно было в 2024 году: тогда субфед выходил на 5 лет с купоном 22,5%!.. На новый выпуск 34013 сбор заявок планируется 19 мая, а размес 21-го. 21 мая Рольф 1п9. Тут существенной к вторичке нет, но я с самого размещения держу 1п8 (прошлый выпуск) эмитента, который сейчас торгуется по 22,4% (возможно ytm выросла последние дни по причине нового размещения), и он на 1 год по срочности. Новый выпуск предлагает ytm до 21,3% (купон до 19,5%), но срок 2 года. На рынке в целом у нас ушла инверсия, но все же я бы смотрел более точечно, чем применял общую формулировку на отдельных эмитентов. В случае Рольфа (и многих других эмитентов) я лично готов уступить 1%-1,5% в доходности за +1 год увеличения в сроке с 1 года до 2 лет. Поэтому послежу за сбором, если купон не укатают, буду принимать решение об аллокации объема в это размещение с целью ребаланса, сбор заявок 21-го мая (четверг), а размес планируется 26 мая. $RU000A10BQ60

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Транс-Миссия» (агрегатор такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил») на основе отчета эмитента за 2025 год. 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – не представлено (отчет эмитента облигаций, бухгалтерская отчетность не приложена). · Основной вид деятельности – в 2025 году: агрегатор такси (сервисы «Таксовичкоф» и «Ситимобил»). После отчетного периода: продажа ПО и ЦОД. · Активы стабильны – 2 348,7 млн руб. (-0,8%). · Капитал вырос – с 413,8 до 415,6 млн руб. (+0,4%). · Доля капитала – 17,7%. · Чистая прибыль рухнула на 98,9% – с 114,7 до 1,2 млн руб. · Ключевой фактор – резкое падение выручки на 59,7% (с 1 032 до 416 млн руб.) на фоне падения оборотов сервисов и переформатирования бизнеса. · Кредитный рейтинг – отозван (ранее ruB+ от «Эксперт РА»). 3. Сильные стороны · ✅ Высокая валовая рентабельность – 63,5% (+7,9 п.п. к 2024 г.). · ✅ Высокая рентабельность по EBITDA – 96,8% (+46,7 п.п.). · ✅ EBITDA снизилась лишь на 22% при падении выручки на 60% – операционная эффективность улучшилась. · ✅ Платежеспособность сохранена – все обязательства обслуживаются в срок. · ✅ Погашение облигаций в постотчетном периоде – снижение долговой нагрузки. · ✅ План продажи таксомоторного бизнеса и перехода в сегмент ЦОД (растущий рынок). 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Чистая прибыль рухнула на 98,9% – с 114,7 до 1,2 млн руб. · 🔴 Выручка упала на 60% – с 1 032 до 416 млн руб. · 🔴 Оборот сервисов (GMV) упал на 44% – заказы сократились на 39%. · 🔴 Денежные средства сократились на 70% – до 2,9 млн руб. · 🔴 Кредитный рейтинг отозван – отсутствие внешней оценки кредитного качества. · 🔴 Высокая долговая нагрузка – долг/EBITDA 4,19х, долг/капитал 4,06х. · 🔴 Дебиторская задолженность – 2 156 млн руб. (91,8% активов), концентрация на крупных дебиторах. · 🔴 Риски перепрофилирования – выход на новый рынок ЦОД с нуля. · 🔴 Сделка по продаже такси-сервисов RWB/Wildberries на стадии согласования. 5. Оценка: 45 из 100 Зона неудовлетворительного состояния. Бизнес резко сжимается, прибыльность на грани нуля, долговая нагрузка высока. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Чистая прибыль упала на 99% – до 1,2 млн руб. · 🔴 Выручка упала на 60% – бизнес коллапсирует. · 🔴 Денежных средств 2,9 млн руб. – критически мало. · 🔴 Долговая нагрузка высока (долг/EBITDA 4,19х). · 🔴 Кредитный рейтинг отозван. · 🔴 Бизнес-модель полностью меняется – высокий риск. 7. Вердикт ООО «Транс-Миссия» – агрегатор такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил», который в 2025 году столкнулся с коллапсом операционных показателей: выручка упала на 60%, чистая прибыль – на 99% (с 114,7 до 1,2 млн руб.). Количество заказов сократилось на 39%, GMV – на 44%. Денежных средств осталось 2,9 млн руб. Компания сохранила платежеспособность (EBITDA упала лишь на 22% за счет прочих доходов) и погасила часть облигаций в 2026 году. Однако ключевой вопрос – успешность перехода из сжимающегося такси-рынка в сегмент ЦОД (центров обработки данных). Сделка по продаже такси-сервисов RWB/Wildberries пока не закрыта. ✅ Высокая валовая и EBITDA-рентабельность, сохранение платежеспособности, план реструктуризации. ⚠️ Падение выручки на 60%, чистой прибыли на 99%, отзыв кредитного рейтинга. 🔴 Коллапс основного бизнеса, высокий риск неудачи перепрофилирования. $RU000A107FG5 #трансмиссия

Транс-Миссия. Разбор сделки: что на самом деле продают Wildberries и какая есть неопределенность Предыстория 2 апреля 2026 СМИ сообщили о сделке: RWB (Wildberries & Russ) выкупает агрегаторы «Ситимобил», «Таксовичкоф» и «Грузовичкоф». В тот же день БО-02 Транс-Миссии ушла с 107.7% до 112.5% п.п., YTM в моменте сжалась до 22%. На текущий момент бумага торгуется на уровне 107%. Рынок отыграл новость как снижение кредитного риска до уровня WB — покупателя, а не отдельной компании со своим балансом. Это ошибка периметра. В конце апреля Эмитент опубликовал годовой отчёт за 2025 год — впервые раскрыл структуру сделки. Структура не подтверждает первоначальную реакцию. Что на самом деле подписано В отчёте Эмитента (раздел 1.2) указано: В начале апреля подписан рамочный договор на продажу сервисов «Таксовичкоф» и «Ситимобил» компании RWB. Рамочный договор читается как term sheet с обязательством сторон двигаться к сделке, без обязательства её закрыть. И в целом это видно по движению в бумаге — с начала февраля пошло движение вверх, при этом на процесс до ТШ как раз уходит 2-3 месяца. В ЕГРЮЛ на текущий момент изменений нет: 80% долей в ООО «Транс-Миссия» по-прежнему за М. В. Фёдоровым, 20% — за ООО «Круиз» (бренд «Грузовичкоф»). Никаких новых акционеров. Что действительно отчуждается — права на бренды «Таксовичкоф» и «Ситимобил» и «вся цифровая инфраструктура таксомоторного агрегатора». То есть продаются нематериальные активы, а не доли в ООО. Wildberries покупает не ЮЛ, а активы у юрлица. Кредитный профиль RWB к балансу эмитента не имеет прямого отношения. Динамика цифр — Выручка: 1 234 → 1 032 → 416 млн руб. (−59.7% YoY) — EBITDA: 257 → 517 → 402 млн руб. (−22.1%) — Чистая прибыль: 24 → 115 → 1.2 млн руб. (−98.9%) — Финансовый долг: 1 658 → 1 575 → 1 687 млн руб. (+7.1%). Что будет, если сделка состоится? Стратегия в отчёте сформулирована буквально: после продажи такси-сервисов компания «полностью сменит вид деятельности на предоставление IT-инфраструктуры — ЦОД (центр обработки данных)». При этом услуги уже частично оказываются ООО "Круиз". Тем не менее, интересно как компания без операционной экспертизы в ЦОД может выйти на этот рынок без значительного CapEx. Ликвидность для обязательств — скорее всего за счет средств от продажи брендов. Какие остаются вопросы? (а) Закроется ли сделка и получит ли продавец деньги. Рамочный договор — необязывающий. До реальной сделки и получения денег не менее 3-6 месяцев, при этом RWB может пересмотреть условия в процессе DD. Структурно проще: продаются НМА, а не ЮЛ — дилбрейкеры могут быть в любом из десятков пунктов: оценка, гарантии по водительской базе, IT-стек, обязательства перед таксопарками и другие. Текущая цена закладывает успешное закрытие. (б) Захочет ли продавец дальше поддерживать деньгами компанию операционно. Допустим, сделка закроется, и деньги поступят. Куда они приземляются? Покупатель платит компании-владельцу активов. Если активы на дочках или у People & People — деньги не попадут в эмитента. Даже если деньги придут в Транс-Миссию, нет обязательства направить их на досрочное погашение БО-02. Деньги могут уйти на дивиденд мажоритарию (Фёдоров, 80%), на заём связанной стороне (ООО «Круиз», 20%), на CapEx ЦОД-направления, на гашение банковского долга ТКБ (585 млн, приоритет в очереди). Иными словами, сделка может закрыться и при этом не транслироваться в погашение публичного долга. Рынок в первые часы после анонса заложил «WB купит и заплатит за бренды → у эмитента появятся деньги → облигация имеет меньший риск». Позиция В портфель Долгосрока на бумагу приходится менее 5%. Текущая структура слишком неопределенная, хотя публичный анонс сделки дает некую уверенность в намерениях покупателя. Будем следить за раскрытиями: ДКП, изменения в ЕГРЮЛ, публичные анонсы. Не исключаем, что можем выйти из позиции. #Разбор #Облигации #Трансмиссия $RU000A107FG5 #ИНН_7806410598 @DolgosrokInvest

$RU000A10AHU1 лейте до 1000р, возьму на всё. Расскажу вам историю, как компании без рейтинга даже существуют и это всегда очень смешные манипуляции. Есть компания трансмиссия $RU000A107FG5 Я в ней сидел неплохой позицией, берут ребята и не продлевают плату за рейтинг (а как бы они за него платить должны, как я понимаю), первые мысли… блин, это наверное, дефолт и пипец, продал, дурак я. В итоге компания уже как пол года все таки же платит свои сочные 30%. Сейчас их еще и ВБ купил. Вторая история — Ферум. $RU000A106ZQ4 Ребята решили, что облиги им больше не нужны, они доплатят этот и больше выпускать не будут. Какой у них рейтинг? Никакой. Они взяли и отказались от него, но все так же платят и все норм. К чему это все? Все эти рейтинги, оценки — полный обман и пыль в глаза. Китайцы вообще всегда в акциях рисовали собственные отчеты для всех, которые никогда не сходились, весь рынок об этом знает, но ничего не может сделать.

🤷 Почти месяц потребовался, чтобы разница между «Таксовичкофф» $RU000A107FG5 и «ГТЛК» $RU000A10A3Z4 хоть и между собой компании ничем не схожи, но зато можно логически предположить, как поведут себя бумаги в будущем. ❗Подписчики моего закрытого канала @Skokovkom_Live подтвердят, что «ГТЛК» я заранее стал покупать, увидев несостыковки в сравнении премии за риск, но объяснить эту аналомалию не мог. А это показать очень сильно хотелось, чтобы был пример того, как мы вычисляем, когда надо или не надо покупать те или иные облигации. 🔴 Хоть и эта облигация «Таксовичкофф» будет торговаться на протяжении года, но она всё равно считается перекупленной — всё-таки новость про их поглощение Вайлдберрисом очень сильно поднял оптимизм, ибо экспансия WB на рынок такси происходит ОЧЕНЬ медленно. Скорее облигации Таксовичкоф упадут до своего номинала быстрее, чем WB будет конкурент Яндексу в сфере перевозок.

Анализ отчета ООО Транс Миссия за 2025, РСБУ $RU000A107FG5 1. Общая характеристика компании ООО «ТРАНС-МИССИЯ» — ИТ-компания (сопровождение компьютерных систем). Штат 27 человек. Льгота по налогу на прибыль 5%. Активы на конец 2025 года — 2 348 730 тыс. руб. 2. Выручка (код 2110) 2025 год — 415 631 тыс. руб., 2024 год — 1 032 164 тыс. руб. Темп роста: минус 60% 🔴 Вывод: выручка сократилась почти в 2,5 раза — сильный негативный сигнал. 3. EBITDA 2025 год ≈ 344 745 тыс. руб. 2024 год ≈ 417 857 тыс. руб. Темп роста: минус 17% 🟡 Вывод: EBITDA снижается, тренд отрицательный. 4. Capex (код 4220) 2025 год — 410 тыс. руб., 2024 год — 0 тыс. руб. 🔴 Вывод: инвестиционная активность минимальная. 5. FCF 2025 год 41 831 тыс. руб. 2024 год 212 294 тыс. руб. 🔴 Вывод: свободный денежный поток резко сократился. 6. Чистая прибыль 2025 год — 1 226 тыс. руб., 2024 год — 71 651 тыс. руб. Чистая прибыль сократилась в 58 раз 🔴 Вывод: катастрофическое падение, причина — проценты по долгу. 7. Общая задолженность Долгосрочные заёмные средства — 1 322 159 тыс. руб. Краткосрочные — 365 267 тыс. руб. Общая задолженность — 1 687 426 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные / Капитал): 4,06. 🔴 Вывод: на 1 рубль капитала — 4 рубля долга, критический уровень. 9. Equity / Debt (Капитал / Долг): 0,25. Норматив: > 1 🟢 Вывод: долг в 4 раза превышает капитал 🔴 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,72. Норматив: < 0,5 🟢 Вывод: 72% активов сформировано долгом — высокий риск 🔴 11. Net Debt / годовая EBITDA≈ 4,9. 🔴 Вывод: погашение чистого долга займёт почти 5 лет — критический уровень. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / проценты) ≈ 1,00. Норматив > 2 🔴 Cash Coverage (EBITDA / проценты) ≈ 1,02. Норматив > 2 🔴 Маржинальный ICR (денежный поток от операций / проценты) ≈ 0,12. Норматив > 1 🔴 Вывод: EBIT едва покрывает проценты, операционный поток покрывает лишь 12% — критический уровень. 13. Скрытые риски Поручительства отсутствуют (заявлено). Риски: рефинансирование краткосрочного долга 365 267 тыс. руб. при деньгах 2 851 тыс. руб., просроченная ДЗ 288 548 тыс. руб., минимальное раскрытие связанных сторон 🔴 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch / Moody’s) CCC+ / Caa1 — спекулятивный уровень, высокая долговая нагрузка, слабое покрытие процентов. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 32 из 100 🛡️ Уровень ФС: низкий. Инвестиционный риск: очень высокий (погрешность ±5). 16. Финансовое состояние резко снизилось — с умеренно проблемного до преддефолтного 🔴 #финанализ_транс_миссия

#disclosure Компания: ООО "Транс-Миссия" Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 13.04.2026 08:04 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Iqu8vEon4Um8nkNY6VsPxg-B-B&q= Резюме: ООО 'Транс-Миссия' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии БО-02 по ставке 30% годовых за 28-й период в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его финансовую устойчивость.

"Печалька с машиной, но с профитом по облигации! 😅🚗💰" Друзья, жизнь — штука непредсказуемая. Поломалась моя Opel Astra на трассе, автосервис выставил счёт на приличную сумму. Пришлось срочно спасаться. Но вот удача: вовремя продал Облигацию $RU000A107FG5 на росте — цена как раз была на высоте! Собрал средства на ремонт без потерь, а то и с плюсиком. Машина снова на ходу, портфель немножко просел но цел 😎. В планах на ближайшее: продать автомобиль и вложиться в активы, которые генерят доход. А у вас бывали такие "форс-мажоры" с инвестициями, где всё обернулось профитом? Делитесь в комментах — будем утешатся!📈🔧 #инвестиции #облигации #портфель #форсмажор #трейдинг $RU000A107FG5

💥 Вчера вечером произошла очень важная для рынка сделка, WB купил весь холдинг Игоря Рудзий — в его состав входили компании «Ситимобил», «Таксовичкоф/Грузовичкоф». 😎👍 Всё это ради того, чтобы навязать конкуренцию в сфере пассажирских и грузоперевозок компании Яндекс, который в последнее время совсем обнаглел, со своими высокими ценами на тарифы. Подробнее про облигации «Таксовичкоф» я сегодня рассказал тут ➡️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Skokovkom_Live/deb5cbb1-0e74-4439-8ca4-e6024cebcd44?author=channel&channel=sharing стоимость их облигаций, очень помогает определить спрос на определённый процент прибыли. $RU000A107FG5 Таксовичкоф/Грузовичкоф — это полностью ЧАСТНАЯ компания, которая хорошо себя показала в той сфере, где монополистом является Яндекс — и вот её WB полностью выкупила! 🟢 К тому же и сам WB доказала в своей сфере, что при наличии ещё ДВУХ конкурентов в лице Озона и Яндекс Маркета, что она способна получать прибыль из года в год, а её конкуренты наоборот, всё больше и больше погружаются в долги, не показывая вообще прибыли долгие годы. Жаль, что облигации WB нет на бирже, НО есть их смарт-облигации ➡️ {$RWB1} В общем посмотрим, насколько быстро WB-такси появятся на дорогах Москвы и Питера!

$RU000A107FG5 💰 Wildberries купил «Ситимобил», «Таксовичкоф» и «Грузовичкоф». Эксперты оценивают сумму сделки в 3–8 млрд руб. За счет сделки интернет-платформа рассчитывает оптимизировать создание собственной инфраструктуры сервисов транспортной логистики и увеличить скорость доставки заказов клиентам.

#disclosure Компания: ООО "Транс-Миссия" Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 11.03.2026 09:12 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yN5xpL03RkWu1FWzCE7h7A-B-B&q= Резюме: ООО 'Транс-Миссия' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-02 в полном объеме за 27-й период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выполнила обязательства по выплатам полностью и своевременно, что указывает на финансовую стабильность.

$RU000A107FG5 Транс-Миссия БО-02 Продолжаю разбор облигаций моего портфеля. Сегодня разбираю биржевые облигации компании ООО «Транс-Миссия», которая является владельцем и агрегатором сервисов заказа такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил». Объем выпуска: 300 млн рублей. Дата размещения: 21 декабря 2023 года. Срок обращения: 1 440 дней (около 4 лет). Номинал: 1 000 рублей. Купонный доход: Выплаты производятся ежемесячно (48 купонных периодов по 30 дней). Текущая доходность к погашению оценивается в районе 29,43% в зависимости от рыночной цены. Амортизация: По выпуску предусмотрено постепенное погашение номинальной стоимости (амортизация долга). Кредитный рейтинг: В декабре 2025 года агентство «Эксперт РА» отозвало рейтинг компании (ранее был на уровне ruB+) в связи с истечением срока договора и отсутствием планов эмитента по новым размещениям. Купил облигации 12.03.2024г., заинтересовала купоная ставка 30%. На текущий момент купоны выплачиваются регулярно ( 24, 66рубля на одну бумагу).

#disclosure Компания: ООО "Транс-Миссия" Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 09.02.2026 13:33 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NfYgY9A9OEiWvBhK26K3Sg-B-B&q= Резюме: Компания 'Транс-Миссия' выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-02 за 26-й купонный период (с 09.01.2026 по 08.02.2026). Общая сумма выплат составила 7,398 млн рублей (30% годовых), что соответствует 24,66 рубля на одну облигацию. Выплаты произведены в полном объеме 09.02.2026. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода по облигациям. Стабильная выплата высокого купона (30% годовых) сигнализирует о финансовой устойчивости компании и ее ответственном подходе к обязательствам перед инвесторами.

Доп отчет ко вчерашнему дню (№02) Иногда случается, что ненужные вещи продаются на разных агрегаторах, вчера как раз такое произошло. И я подумал, а почему быполовину от вырученных денег, не отправлять тоже на счет. Вдруг появится дополнительная мотивация избавляться от ненужных вещей и не захламлять квартиру😅 Кароче, закинул еще 3643₽. Было куплено: - Глоракс 1 штука $RU000A10E655 - ОФЗ 1 штука $SU26238RMFS4 - Самокат 1 штука $RU000A10BYR0 - Таксовичкоф 1 штука $RU000A107FG5 Пока двигаемся на ощупь, но двигаемся💪🏻

ООО «Транс-Миссия» погасило выпуск серии БО-01 Эмитент направил выплату в счёт полного погашения оставшейся в обращении номинальной стоимости бумаг серии Транс-Миссия-БО-01 (RU000A104K11) и доход за 48 купонный период, исполнив обязательства перед инвесторами. Согласно информации, которую компания раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс», сумма, выплаченная в счёт полного погашения с учётом проведённых ранее амортизаций и безотзывной оферты, составила 51 264 200 руб. Выплата за 48 купонный период равна 958 246,2 руб. Выпуск Транс-Миссия-БО-01 (ISIN: RU000A104K11, № 4B02-01-00447-R от 14.02.2022) был размещён в феврале 2022 года. Объём составлял 80 млн руб., номинал — 1 000 руб. Первоначально эмитент установил ставку купонного дохода на уровне 16% годовых и предусмотрел безотзывную оферту в дату окончания 30 к.п. При её проведении ставка была повышена до 22,75% годовых. Начиная с 32 к.п. компания ежемесячно выплачивала в пользу инвесторов частичные досрочные погашения по 2% от номинала, с 45 к.п. размер амортизационных выплат увеличился до 3% от номинала. В дату окончания 48 к.п. ООО «Транс-Миссия» выплатило оставшиеся 65% номинальной стоимости бумаг и погасило выпуск. $RU000A107FG5

💰 12 января пришли купоны по двум облигациям — Транс-Миссия БО-02 и АйДи Коллект 001Р-01. Это как раз тот случай, когда доход виден не в теории, а живыми деньгами на счёте. 📈 По Транс-Миссия БО-02 сейчас эффективная доходность к погашению ~28–29% годовых, а номинальная ставка купона — 30% годовых с ежемесячными выплатами (следующая выплата в феврале) — это отражается в сегодняшнем приходе купона. 📊 Облигация АйДи Коллект 001P-01 торгуется выше номинала (~110–112% от 1000 ₽), а купонные выплаты тоже делают её относительно доходной среди подобных корпоративных выпусков на рынке сейчас (~высокие сравнительно с «простыми» бумагами). ⚠️ Это не «госбумаги» с минимальным риском — оба эмитента относятся к корпоративному сектору и фондируются через рынок долговых бумаг, поэтому риск выше среднего (доходность и премия за риск идут вместе). 📌 Полученные сегодня купоны я переложу в другие облигации с целью диверсификации и перераспределения дохода — о том, в какие именно бумаги и почему, расскажу уже в следующем посте. $RU000A107FG5 $RU000A10B2P6

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 18.12.2025. Эксперт РА: - ОАО «Технобанк» повышен byBBB- по национальной шкале Республики Беларусь, прогноз изменен на Стабильный; подтвержден ruB Стабильный по национальной рейтинговой шкале РФ; - блигации Томская область серии 34076 $RU000A10DWQ2 присвоен ruBBB+ ; - облигации Республика Башкортостан серии 24017 $RU000A10DWF5 присвоен ruAA+ ; - ООО "ТРАНС-МИССИЯ" отозван  в связи с истечением срока действия договора. Ранее действовал ruB+ Стабильный; $RU000A107FG5 - Омская область подтвержден ruA- со Стабильный и отозван в связи с истечением срока действия договора; - ООО КБ "ВНЕШФИНБАНК" установлен статус «под наблюдением» ruB+ Развивающийся; - облигации Инк-Капитал серии 001Р-01 $RU000A104A39 верифицированы, продолжают соответствовать AdB; - ООО "ВЕЛКОР" отозван в связи с истечением срока действия договора. Ранее действовал ruB Стабильный. АКРА: - облигации Томской области серии 34076 $RU000A10DWQ2 ) присвоен BBB+(RU); - облигации Общество с ограниченной ответственностью "Элемент Лизинг" серии КО-01 $RU000A10DWD0 присвоен A(RU); - ГК YADRO присвоен ESG-рейтинг на уровне ESG-5 (A+) Стабильный; - облигации Общество с ограниченной ответственностью «ГПБ Финанс» серия 001Р-01Р $RU000A10A356 присвоен AA+(RU); - облигации ООО «Баимская Холдинг» $RU000A10ABR0 отозван по инициативе рейтингуемого лица, ранее был присвоен АА-(RU). НРА: - ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» подтвержден A|ru|, прогноз изменен на Позитивный; - некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «Баланс Эссет Менеджмент» повышен до А|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний, прогноз изменен на Стабильный; - некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд подтвержден ААA|ru.pf| по национальной рейтинговой шкале НПФ, Стабильный. НКР: - АКБ «НРБанк» (АО) присвоен BBB+.ru Стабильный; - ООО «ЛК-Прогресс» присвоен B+.ru Стабильный.

#disclosure Компания: ООО "Транс-Миссия" Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 10.12.2025 14:55 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=e68eag6chUC8jZiMCxy5oA-B-B&q= Резюме: Компания «Транс-Миссия» выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 за 24-й период с доходностью 30% годовых. Выплата произведена в полном объёме 10.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства по купонам в полном объёме (100%), высокая ставка доходности (30% годовых), своевременная выплата.

#nrd Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 10.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Транс-Миссия", 7805688897, RU000A107FG5, 4B02-02-00447-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1334174 Резюме: Компания ООО 'Транс-Миссия' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02. Выплата в размере 24.66 рубля на одну облигацию запланирована на 10 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купона, без каких-либо позитивных или негативных факторов влияющих на стоимость ценных бумаг

Анализ отчета ООО «ТРАНС-МИССИЯ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A107FG5 1. Общая характеристика компании. Российская IT-компания из Санкт-Петербурга. 💻 · IT-услуги (сопровождение, управление и подготовка компьютерных систем) - основной профиль · Интеллектуальная собственность (аренда ИС, создание баз данных) · Транспортные услуги (вспомогательные перевозки) 2. Выручка · 2025: 288 270 тыс. руб. · 2024: 814 214 тыс. руб. · Темп роста: 🔴 -64.6% · Норма: Рост. · Вывод: 🚨 Катастрофическое падение выручки. 3. EBITDA · 2025: 300 356 тыс. руб. · 2024: 369 253 тыс. руб. · Темп роста: 🟡 -18.7% · Вывод: Снижение, но меньше чем выручка. Едва хватает на проценты. 4. Capex · 2025: 410 тыс. руб. · 2024: 0 тыс. руб. · Норма: Адекватные инвестиции. · Вывод: Практически нулевые инвестиции в развитие. 5. FCF · 2025: 42 719 тыс. руб. · 2024: 15 861 тыс. руб. · Темп роста: 🟢 +169.3% · Норма: Положительный. · Вывод: Рост за счет изменений в оборотном капитале. 6. Темп роста чистой прибыли · 2025: 1 219 тыс. руб. · 2024: 74 161 тыс. руб. · Темп роста: 🔴 -98.4% · Норма: Рост. · Вывод: 🚨 Прибыль практически уничтожена. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 329 306 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 318 850 тыс. руб. · Общая: 1 648 156 тыс. руб. 8. Закредитованность: 3.83 🔴 · Норма: < 1 · Вывод: На 1 рубль СК приходится 3.83 рубля ЗК. 9. Equity/Debt: 0.26 🔴 · Норма: > 0.5 · Вывод: Значительно ниже нормы. 10. Debt/Assets: 0.72 🔴 · Норма: < 0.5-0.6 · Вывод: 72% активов финансируется заемными средствами. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 4.11 🔴 · Норма: < 3-4 · Вывод: Выше нормы, высокие риски рефинансирования. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 1.01 🔴 · Cash Coverage: 1.19 🔴 · Норма: > 1.5-2 · Вывод: Критически низкое покрытие процентов. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 3.83 🟢 (Норма: > 2) · Абсолютная ликвидность: 0.0003 🔴 (Норма: > 0.2) · Вывод: Низкая абсолютная ликвидность при высокой общей. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0.19 🔴 (Норма: > 0.5) · Обеспеченность СОС: 0.11 🟡 (Норма: > 0.1) · Вывод: Крайне низкая финансовая автономия. 15. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B- · Moody’s: B3 · Обоснование: Спекулятивный уровень из-за высокого левериджа и ухудшения операционных результатов. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС = 35 🔴 · 🛡️ Уровень ФС: Неустойчивое · 🚥 Инвестиционный риск: Высокий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам, готовым к высокому риску в расчете на реструктуризацию. 2. Стратегам, видящим ценность в НМА компании. 18. Финансовое состояние существенно ухудшилось 🔴 #финанализ_транс_миссия

Облигационный чемодан... Часть 2 (часть 1 в предыдущем посте) •Органик Парк $RU000A10AZN8 - 5 шт. (24,25 руб.) •ПИР $RU000A10BP87 - 10 шт. (24,66 руб.) •ПИР $RU000A10C5P8 - 10 шт. (23,42 руб.) •Транс-Миссия $RU000A107FG5 - 10 шт. (24,66 руб.) •Хромос Инжиниринг $RU000A108405 - 10 шт. (24,25 руб.) Вот, пока всё 😊 Естественно, планирую и дальше набивать и развивать портфель. Ещё есть куда стремиться! 😁 Вообще, облигациями занялся не для покупки/продажи, а чисто, из-за купонов. Просто, чтобы каждый месяц мне капала денежка 🤗 На сегодняшний день: 💵 В портфеле: 227 342 руб. 💰 Доход в месяц: 6 438 руб. 📈 Доходность: 25,28% 🎯 Цель: ✅ 5 000 в месяц (достигнута) 📍 10 000 в месяц (в процессе) Всем хорошего вторника! 😉 #пульс #инвестиции #облигации #вдо_облигации #вдо_портфель #инвестиции2025 #инвестиции_для_начинающих #купон_каждый_день

#disclosure Компания: ООО "Транс-Миссия" Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 13.10.2025 15:21 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hyoI6UAErUOr1sN49KISYQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Транс-Миссия' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 за 22-й период. Размер выплаты составил 24,66 рубля на одну облигацию (30% годовых), общая сумма выплат - 7,4 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода с высокой ставкой 30% годовых

#nrd Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 13.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Транс-Миссия", 7805688897, RU000A107FG5, 4B02-02-00447-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1313377 Резюме: ООО 'Транс-Миссия' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 24,66 рубля на одну бумагу 13 октября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение регулярной выплаты купонного дохода, четкие даты выплат, стабильные параметры облигации

Анализ отчета ООО «ТРАНС-МИССИЯ» за период январь-июнь 2025 (РСБУ) $RU000A107FG5 1. Выручка : 174 592 тыс. руб. · Темп роста: 32.9% 🔴 · Вывод: Катастрофическое падение выручки на 67.1%. Критически негативный сигнал. 2. EBITDA: 208 229 тыс. руб. 🔴 · Вывод: Снижение на 22%, но не такое сокрушительное, как выручки. Компания смогла частично смягчить удар за счет других доходов или контроля над расходами. 3. Capex: 360 тыс. руб. · Вывод: Капзатраты мизерны. Компания в режиме строгой экономии или отсутствия инвестиционных проектов. 4. FCF : 57 944 тыс. руб. 🟢 · Вывод: Резкое улучшение. Положительный FCF создан за счет управления оборотным капиталом (сокращение дебиторки). 5. Темп роста чистой прибыли : 1.65% 🔴 · 2025 (6 мес.): 1 218 тыс. руб. · Вывод: Чистая прибыль рухнула на 98.35%. Плачевный результат из-за падения выручки и неподъемных процентных расходов. 6. Общая задолженность · Общая: 1 593 959 тыс. руб. · Краткосрочная: 290 375 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 303 584 тыс. руб. 7. Закредитованность: 3.70 🔴 · Норма: < 1.5 · Вывод: Крайне высокий уровень. На 1 рубль своего капитала 3.7 рубля заемного. 8. Equity/Debt: 0.19 🔴 · Норма: > 0.5 · Вывод: Доля собственного капитала в активах ничтожна (19%). Финансовая устойчивость потеряна. 9. Debt/Assets: 0.71 🔴 · Норма: < 0.5-0.6 · Вывод: 71% активов финансируется за счет долга. Критический показатель. 10. NET DEBT / EBITDA: 3.83 🟡 · Норма: < 3-4 · Вывод: Значение на границе высокой долговой нагрузки. Учитывая спад EBITDA, риск велик. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.19 🔴 · Вывод: Критически низкий уровень. Операционной прибыли едва хватает на уплату процентов. Нулевая устойчивость к рискам. 12. Чувствительность к рискам.🔴 · Рост ставок: немедленно ударит по прибыли. · Падение выручки: приведет к неспособности обслуживать долг. · Давление кредиторов: риск дефолта при отказе в рефинансировании. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B- (спекулятивный, высокая вероятность дефолта) · Moody’s: B3 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 20/100 🔴 · Уровень ФС: Кризисное состояние 🛡️ · Инвестиционный риск: Экстремально высокий 🔴 15. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам, играющим на реструктуризации или продаже активов. 🟡 2. Кредиторам-профессионалам, способным взять контроль над компанией. 🟡 16. Финансовое состояние Существенно ухудшилось 🔴. Чудовищное падение выручки и прибыли перевешивает временное улучшение денежных потоков. #финанализ_транс_миссия

#disclosure Компания: ООО "Транс-Миссия" Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 11.09.2025 16:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ZNZWjPI0FU6oWLgabRu8qQ-B-B&q= Резюме: ООО «Транс‑Миссия» полностью выполнило обязательства по выплаче куponного дохода за 21‑й период по своим биржевым облигациям серии BO‑02. Общая выплата составила 7,398 млн рублей (30 % годовых), что соответствует 24,66 рублям на одну облигацию, при числе выпущенных бумаг – 300 000 штук. Выплата произведена в срок и в полном размере. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате высоких купонных доходов, что укрепляет доверие инвесторов и подтверждает финансовую устойчивость компании.

#nrd Тикеры: $RU000A107FG5 Время новости: 11.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Транс-Миссия", 7805688897, RU000A107FG5, 4B02-02-00447-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1302611 Резюме: ООО "Транс-Миссия" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02 (ISIN RU000A107FG5). Сумма выплаты составит 24,66 рубля на одну облигацию номиналом 1 000 рублей. Плановая дата расчёта и передачи средств – 11 сентября 2025 года. Выплата будет произведена через национальный расчётный депозитарий (НРД) всем депонентам‑номинальным держателям. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение представляет собой информационное объявление о предстоящем купонном платеже без указания новых бизнес‑перспектив, изменений в финансовом состоянии или рисков, поэтому оно не несёт явно положительной или отрицательной оценки.