Форум об облигации А Спэйс 001Р-02

Привет, народ! "Что продал, что купил?" за 19.12.2025 📬 Купоны: 🔸 Брусника. Строительство и девелопмент 002P-02 ISIN: $RU000A107UU5 +927,68 ₽ (Брокерский) + 1 355,84 ₽ (ИИС) = +2 283,52 ₽ 🔸 ГК Самолет БО-П16 ISIN: $RU000A10BFX7 +1 341,44 ₽ (Брокерский) + 691,68 ₽ (ИИС) = +2 033,12 ₽ 🔸 АПРИ БО-002Р-10 ISIN: $RU000A10BM56 +626,75 ₽ 🔸 Хромос Инжиниринг БО-01 ISIN: $RU000A108405 +606,25 ₽ 🔸 А Спэйс 001Р-02 ISIN: $RU000A10AYB6 +25,48 ₽ 📌 Итого по купонам: +5 972,12 ₽ 📉 Что продал: (нет операций) 🛒 Что купил: 🔹 Яндекс Финтех выпуск 1 ISIN: $RU000A10AAQ4 Кол-во: 5 шт. (3 на брокерский, 2 на ИИС) 💸 Общая сумма покупок: −5 337,60 ₽ ➡️ Прикупил ещё немного Яндекс Финтех. Надеюсь не дефолтнется 📊 Текущее состояние портфеля: • Портфель в минусах — общий тренд продолжается • Монополия объявила реструктуризацию по второму выпуску. Делать нечего, продолжаю держать. Посмотрим к чему все это приведет. • ЦБ снизил ключевую ставку до 16 % — но реакции рынка пока чет я не заметил. Всем по барабану, паника продолжается. Ухожу на выходные не с самой спокойной душой… Но с уверенностью, что всё наладится. Буду мыслить позитивно, чего и вам желаю. Всем — хороших выходных. 🎯 Цели по купонам: ✅ 50 000 ₽/мес — 22.08.25 ✅ 60 000 ₽/мес — 02.09.25 ✅ 70 000 ₽/мес — 02.09.25 ✅ 80 000 ₽/мес — 30.09.25 🚀 90 000 ₽/мес — в работе. #инвестирование #облигации #портфель #доходность #купоны #Монополия #ЦБ #финансы

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 18.12.2025 16:57 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gIeQ6rozSUWZeVy4fIzXdw-B-B&q= Резюме: ООО 'А Спэйс' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-02. Выплата составила 25,48 рубля на одну облигацию (31% годовых) за период с 18.11.2025 по 18.12.2025. Общий объем выплат - 3,82 млн рублей по 150 тысячам облигаций. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по купонным выплатам; высокая ставка доходности (31% годовых) свидетельствует о привлекательных условиях для инвесторов

Анализирую ООО «А СПЭЙС» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A1089A3 $RU000A10AYB6 1. Общая характеристика компании. ООО «А СПЭЙС» – оператор гибких сервисных офисов в Москве. Создает и сдает в субаренду готовые офисные пространства «под ключ». 🚀 Компания в стадии активного роста и расширения. 2. Выручка · 9 мес. 2025: 1 100 409 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 508 603 тыс. руб. · Темп роста: 116.4% 🟢 · Вывод: Выручка более чем удвоилась, что свидетельствует о фазе агрессивного роста и расширения бизнеса. 3. EBITDA: ~ 839 553 тыс. руб. · Требуются точные данные по амортизации из полной отчетности для корректного расчета темпа роста. · Вывод: Для вывода необходим полный расчет. 🟡 4. Capex · 9 мес. 2025: 541 856 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 171 972 тыс. руб. · Темп роста: 215.1% 🔴 · Вывод: Капзатраты выросли в 3 раза, что подтверждает стратегию быстрого расширения портфеля площадей. 5. FCF · 9 мес. 2025: 122 312 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 78 977 тыс. руб. · Темп роста: 54.9% 🟢 · Вывод: Компания генерирует растущий положительный свободный денежный поток, что является сильным позитивным сигналом. 6. Темп роста чистой прибыли · (9 мес. 2025): 233 069 тыс. руб. · (9 мес. 2024): 93 281 тыс. руб. · Темп роста: 149.9% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль продемонстрировала взрывной рост, значительно опережая выручку, что говорит об улучшении операционной эффективности. 7. Общая задолженность · Краткосрочные займы: 192 964 тыс. руб. · Долгосрочные займы: 500 000 тыс. руб. · Итого процентная задолженность: 692 964 тыс. руб. 8. Закредитованность: 3.16 · Норма: < 1.5 · Вывод: Уровень закредитованности крайне высокий 🔴. На 1 рубль капитала приходится 3.16 рубля обязательств. 9. Equity/Debt: 0.38 · Норма: > 0.5 · Вывод: Структура капитала сильно смещена в сторону заемных средств 🔴. 10. Debt/Assets: 0.64 · Норма: < 0.5 (низкий риск), 0.5-0.7 (умеренный) · Вывод: 64% активов финансируется заемными средствами, что находится на верхней границе умеренного риска 🟡. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 0.56 · Норма: < 1.0 (отлично) · Вывод: Показатель на отличном уровне 🟢, указывает на низкую долговую нагрузку относительно операционной прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): 1.65 🟡 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2.20 🟢 · Норма: > 1.5 (мин.), > 2.0 (комфортно) · Вывод: Покрытие процентов находится на минимально допустимом и комфортном уровне соответственно. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 0.24 🔴 (Норма > 1.5-2.0) · Абсолютная ликвидность: 0.14 🔴 (Норма > 0.2) · Вывод: Краткосрочная ликвидность критически низкая. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0.24 🔴 (Норма > 0.5) · Вывод: Уровень финансовой независимости крайне низкий, компания сильно зависит от заемных средств. 15. Гипотетический рейтинг · S&P / Fitch: B+ / B (спекулятивный уровень) · Moody’s: B2 (аналогично) 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС= 55 🛡️ · Уровень ФС: Удовлетворительное, с признаками напряженности. · 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Повышенный (высокий). 17. Каким инвесторам подходит? Агрессивным инвесторам, готовым к высокому риску ради роста. Стратегическим инвесторам, верящим в потенциал рынка гибких офисов. 18. Финансовое состояние Операционные показатели (выручка, прибыль) значительно выросли 🟢. Структурные финансовые риски (долг, ликвидность) остаются на высоком уровне 🔴. #финанализ_аспейс

$RU000A10AYB6 ООО "А Спэйс" (бывший "Аполлакс Спэйс") Отчёт по РСБУ за 9 месяцев 2025 года. Публикацию задержали на полмесяца, хотя и уложились в обещанные 60 дней по окончанию 3 квартала. Выручка +2,16х г/г. Прибыль +2,5х г/г. В общем, московский субарендный бизнес чувствует мебя не плохо. Рейтинг ВВ, прогноз стабильный (Эксперт РА) от 06-12-2024 г. И вот-вот ждём новых данных по рейтингу.

$RU000A10AYB6 эта бумага - участник моего портфеля "Золотце". Смысл портфеля: набрать пул бумаг ВДО с максимальными купонами. Объем бумаг одного эмитента в портфеле должен быть небольшим. Если наткнусь на дефолт - будет не больно. Выплаты купонов должны быть ежемесячные. Купоны реинвестируются. Продолжаю структурировать портфель. Буду рад обсудить. #золотце

Всем привет! Извините за опоздание (обычно по пятницам выкладываю итоговый недельный пост), немного был занят. Приступим! Итоги моей недели! 💸 Прилетели купоны, на сумму: 2 305,6 руб. ➕ Докупил облигаций (пока весь доход реинвестирую): •А Спэйс $RU000A10AYB6 - 1 шт. (25,48 купон) •АПРИ $RU000A10AZY5 - 3 шт. (26,3 купон) ❌ Ничего не продал На сегодняшний день: 💵 В портфеле: 231 274 руб. 💰 Доход в месяц: 6 541 руб. 📈 Доходность: 25,28% 🎯 Цель: ✅ 5 000 в месяц (достигнута) 📍 10 000 в месяц (в процессе) #пульс #облигации #купоны #вдо_инвестор #вдо_облигации #инвестиции #пассивный_доход_2025

ИИС Сегодня пришел последний купон и деньги с полного погашения по облигациям КЛС трейд $RU000A10AYB6 Купил первый грамм золота $GLDRUB_TOM Буду продолжать закуп голды до конца года, просто потоу что захотел, без плана (как и многие, сижу в просадке по портфелю, НО не хочу покупать подешевевшие акции) В следующем году СНОВА начну покупать все подряд по $MOEX, потому что просто люблю покупать и смотреть как они там плавают)

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 20.10.2025 17:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Zssn-CKBnIUa0NUkgFbTZdg-B-B&q= Резюме: ООО 'А Спэйс' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-02 в размере 25,48 рубля на одну облигацию (31% годовых) за восьмой купонный период. Общая сумма выплаты составила 3,8 млн рублей по 150 тысячам облигаций. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода с высокой процентной ставкой (31% годовых), что демонстрирует финансовую устойчивость и надежность эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 20.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "А Спэйс", 9724021393, RU000A10AYB6, 4B02-02-00144-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1315029 Резюме: ООО 'А Спэйс' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 20 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 25,48 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает выполнение эмитентом обязательств по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании и является позитивным сигналом для держателей облигаций

Долгосрочный счет ИИС с облигациями (2025г неделя 38). Изменения и ребалансировка в портфеле за прошедшую неделю 15-21.09.2025: Куплено: Л-Старт БО-01 $RU000A10CLZ8 30шт 100% на размещении и 50шт по 100,34% в стакане (В-, 4г с амморт., 30,0%). Новый выпуск от Иволги. Увеличил долю в конце размещения до 230шт. Превышена доля на 1 эмитента, требует повышенного внимания. На горизонте пока не видно сопоставимых доходностей. В Т-Инвестициях не торгуется. Продано: Органик парк БО-П01 $RU000A10AZN8 10шт. 116,72%. Изначально было 75шт, полностью распроданы с хорошей прибылью (покупались 28.02-05.03 по 100,6-101,5%). Планировал поучаствовать в новом выпуске Органик1Р2 $RU000A10CS83, но купон укатали до 21.75% и не срослось. Тем временем в пятницу цена на выпуск П01 превысила 119%. Чуток не вовремя вышел. А Спэйс 001Р-02 $RU000A10AYB6 75шт. 114,45%. Полностью распроданы с хорошей прибылью (покупались 21-28.02 5шт на размещении с крайне малой аллокацией и 70шт по 103,44%). Сильно выросшие в цене облигации распроданы для освобождения кеша на новые покупки. Прибыль за 38неделю: -5 586. Купонов пришло на 13 885, НКД накапал на 4532р, переоценка облигаций на -23 703р. Освободившийся кеш плюс в маржу (на 3% портфеля) были направлены на увеличение доли в Л-Старте. Пополнений в сентябре не планируется, для компенсации маржи буду и использовать капающие купоны. В портфеле практически закончились облигации, которые сильно отросли и их хотелось бы продать. В секторе ВДО до конца сентября пока не вижу интересных размещений с точки зрения доходности/риска. После 12 недель плюсового роста портфеля, на 13й неделе полетели вниз. Переоценка составила -23,7т. руб. 12.09.2025 ЦБ по ключевой ставке принял компромиссный вариант в -1%, на этом полетели вниз. Особенно печально рынку акций в настоящее время. Состав портфеля ВДО на ИИС: • Облигации: 78,9,0% • Облигации замещающие / CNYM: 16.3% (в том числе в $: 8,5%, в ¥: 7,8%) • ОФЗ 10-16л: 4,8% P.s. Не является ИИР На тестовый счет в Тинвестициях были взяты несколько фьючерсов (сбер, газпром, магнит, руснефть). К сожалению, рынок акций всю неделю летит вниз, портфель краснеет. Посмотрю направление движения на след.неделе, планирую перетряхнуть и распродать неликвид, ступеньками добавлю фьючерсов.

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 19.09.2025 17:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zvgKCKAkF0qzW-CHtKI2FGQ-B-B&q= Резюме: ООО «А Спэйс» полностью исполнило обязательство по выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям (серия 001Р‑02). За 7‑й купонный период (20.08‑19.09.2025) инвесторам было выплачено 3 822 000 ₽ (31 % годовых), что составляет 25,48 ₽ на одну облигацию, при общем числе 150 000 выпущенных бумаг. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата произведена в полном объёме, при высоком процентном доходе (31 % годовых) и без задержек, что свидетельствует о хорошей финансовой дисциплине эмитента и повышает привлекательность его облигаций для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 19.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "А Спэйс", 9724021393, RU000A10AYB6, 4B02-02-00144-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1304747 Резюме: 22‑сентября 2025 г. депозитарий передал держателям облигаций ООО «А Спэйс» (ISIN RU000A10AYB6) плановый купонный доход в размере 25,48 рублей на одну облигацию. Выплата произойдёт 19 сентября 2025 г., а список получателей фиксирован 18 сентября 2025 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость представляет собой чисто информативное сообщение о запланированном купонном платеже без оценки влияния на стоимость акций или облигаций, поэтому она не содержит позитивных или негативных оценок.

анализирует ООО «А СПЭЙС» (ранее «Аполлакс Спэйс») за первое полугодие 2025 года (РСБУ) $RU000A1089A3 $RU000A10AYB6 1. Выручка: 697 610 тыс. руб.🟢 Вывод: 🚀 Выручка компании более чем удвоилась (+115%) по сравнению с прошлым годом, демонстрируя исключительно высокие темпы роста. Основной источник – доходы от субаренды офисных помещений. 2. EBITDA: ~279 427 тыс. руб. Вывод: 🟢 Компания генерирует значительную операционную прибыль. Годовая EBITDA (оценка) составляет ~558 854 тыс. руб. 3. Capex: 427 002 тыс. руб. Вывод: 🔥 Капитальные затраты компании выросли в 4 раза. Компания активно инвестирует в развитие (ремонт, оборудование новых площадок). 4. FCF: 97 078 тыс. руб. Вывод: 🟢 Несмотря на огромные капитальные затраты, компания сохраняет положительный свободный денежный поток, что является очень позитивным сигналом. 5. Темп роста чистой прибыли: 418,6% 🟢 Вывод: 🚀 Чистая прибыль продемонстрировала взрывной рост более чем в 5 раз (с 25 095 тыс. руб. до 130 157 тыс. руб.). 6. Общая задолженность: · Краткосрочная: 485 961 тыс. руб.⚠️⚠️ · Долгосрочная: 3 449 541 тыс. руб. · Общая задолженность: 3 935 502 тыс. руб. 7. Закредитованность: 2,79 Норма: < 1.5 Вывод: 🔴 На 1 рубль собственного капитала приходится 2,79 рубля заемных средств. Уровень левериджа крайне высокий. 8. Equity/Debt: 0,36 Норма: > 0.5 Вывод: 🔴 0,36 означает, что собственных средств недостаточно для покрытия обязательств. Показатель сигнализирует о высокой зависимости от заемного финансирования. 9. Debt/Assets: 0,64 Норма: < 0.6 Вывод: 🔴 64% активов компании сформировано за счет заемных средств. Показатель находится в красной зоне. 10. NET DEBT / EBITDA: 0,94 Норма: < 3.0 Вывод: 🟢 0,94 – это отличный показатель. Компания генерирует достаточно операционной прибыли, чтобы обслуживать свой долг. 11. Покрытие процентов (ICR): ~3,8 Вывод: 🟢 Показатель >3, что указывает на хорошую способность компании обслуживать свои процентные расходы. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · Риск ликвидности (🟨): Высокие обязательства по аренде. · Кредитный риск (🟢): Зависимость от субарендаторов, но смягчена обеспечительными платежами. · Рыночный риск (🟢): Уверенность в устойчивости рынка недвижимости Москвы. · Процентный риск (🟨): Новые займы будут дороже из-за высокой ключевой ставки. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: BB- (спекулятивный уровень) · Moody’s: B1 14. Оценка финансового состояния (ОФС) [65/100] 🟨 ОФС=65 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный · Сильные стороны (🟢): Взрывной рост, положительный FCF, отличное покрытие долга. · Слабые стороны (🔴): Чрезвычайно высокая долговая нагрузка. 15. Каким инвесторам подходит? 1. Агрессивным инвесторам, готовым к высокому риску ради высокой доходности. 🚀 2. Стратегическим инвесторам или фондам, специализирующимся на недвижимости. 🏢 16. Финансовое состояние компании значительно выросло по операционным показателям (выручка, прибыль). Однако финансовые риски остались на высоком уровне из-за активного привлечения заемного финансирования. #финанализ_аспейс

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 20.08.2025 16:51 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zSY5G7vKbkC1l4eMQNWJ7g-B-B&q= Резюме: ООО "А Спэйс" выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-02 (ISIN RU000A10AYB6) за купонный период 21.07.2025–20.08.2025. Общий размер выплат — 3 822 000 ₽; на одну облигацию — 25,48 ₽; выплачено по 150 000 облигаций. Ставка купона — 31% годовых; выплаты произведены безналично, дата определения права на выплаты — 20.08.2025; обязательство исполнено в полном объёме. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 20.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "А Спэйс", 9724021393, RU000A10AYB6, 4B02-02-00144-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1294772 Резюме: Выплата купона по облигациям ООО 'А Спэйс' (серия 001P-02, RU000A10AYB6) планируется 20 августа 2025 года: сумма на одну облигацию — 25.48 ₽; платежи будут переданы депонентам через депозитарий НРД; дата фиксации списка держателей — 19 августа 2025; срок погашения облигаций — 4 августа 2028; выпуск зарегистрирован Московской биржей. Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 21.07.2025 19:42 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VtY-CssqjmEeTNLpOn6-A6MA-B-B&q= Резюме: ООО "А Спэйс" выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии 001Р-02 в размере 3,82 миллиона рублей за период с 21.06.2025 по 21.07.2025. Обязательства выполнены полностью, выплаты произведены в безналичной форме. Компания продолжает выполнять свои обязательства перед держателями облигаций, что свидетельствует о ее стабильности и финансовой ответственности. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39046 Сентимент: нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 21.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "А Спэйс", 9724021393, RU000A10AYB6, 4B02-02-00144-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1284287 Резюме: Компания ООО "А Спэйс" осуществила выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-02, номинальной стоимостью 1000 рублей за облигацию. Выплата составила 25.48 рублей на одну облигацию и была произведена 21 июля 2025 года. Эта новость свидетельствует о регулярных платежах и стабильной деятельности эмитента, что может быть интересно инвесторам, ищущим надежные инструменты для доходности. Сентимент: нейтральный

ИТОГИ ТОРГОВ 0️⃣8️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😸 Статистика свежа, бодра и немногословна. Вот такая вот она сегодня :) ⭐️ Чуть удивил один из новичков. Если ЭР-ТЕЛЕКОМ раздал 11 миллиардов выпуска ПБО-02-10 $RU000A10C0V7 в одни руки, то БИННОФАРМ ГРУПП силами бумаги 001Р-06 $RU000A10BZT3 осчастливил аж 18 инвесторов. Чье терпение, к слову, оказалось весьма слабым - стакан наполнился предложениями о продаже, и сделки по выпуску все же случились :) ⬆️ Топ роста сдержанный - но есть отличившиеся: ИНАРКТИКА 002Р-02 $RU000A10B8R9 (+2,72%) и НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-05 $RU000A10BFK4 (+2,36%). Дорого, богато, но справедливо ли? :) ⬇️ Не то, чтобы кто-то сильно падал, движение более-менее стандартны для торгового дня. В лидерах достаточно высоко задранная бумага от А СПЭЙС 001Р-02 $RU000A10AYB6 (-2,72%) и крайне спорный по надежности единственный выпуск компании СОЛИД СПЕЦАВТОЛИЗИНГ БО-01 $RU000A109NA8 (-2,41%). ✅ Данные в онлайн-таблице актуализированы, приятного просмотра :) 🤚 Хлеба и зрелищ желаю, дамы и господа, а остальное приложится :) #облигации #статистика

Новая смарт облигация {$ASPC1} со стаканом. О первых четырех я писал тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/0357d622-4c69-45cc-a0cc-aff2312f427f 28% годовых до конца года. Но уже выше номинала торгуется. Хотя сказать торгуется с такой ликвидностью будет не совсем корректно. Какое главное отличие у тех облигаций которые торгуются сейчас от привычных облигаций: у смарт облигаций нет НКД. Т.е можно купить облигацию за день до выплаты купона и тебе придет полный купон, как сегодня это произошло с {$TMLD1} При этом после выплаты купона не произошло никакого слива и гэпа. Были продажи ниже, но буквально на пару рублей, а не на 2% выплаченного купона. Но в прошлые месяцы 7 мая и 7 июня гепы были, можете посмотреть по графику. В смарт облигацию можно зашить какие угодно условия, поэтому важно перед покупкой прочитать решение о выпуске. Оно находится на главной странице об облигации. Обзор - внизу подробнее, и там внизу документ. В нем расписаны все условия о выпуске ЦФА. Но в тех, что сейчас торгуются в т инвестициях, НКД нет, а список владельцев облигации формируется на дату выплаты купона в 00.00 по мск. А спейс уже представлена двумя традиционными долговыми выпусками. Ранее компания назывались Аполлакс Спэйс и под таким именем пришла на долговой рынок. Первый выпуск $RU000A1089A3 с уменьшающимся купоном. Первый купоны были 21%. Сейчас 19%. А с апреля 2026 до погашения в сентябре 2027 года будет всего 17% плюс амортизация тогда же каждый месяц начнется. Второй выпуск $RU000A10AYB6 с купоном в 31% и с колл опционом через год. Сейчас торгуется по цене в 115% от номинала. Это значит, что эффективная доходность к колу, когда эмитент может ее погасить (и конечно он сделает так как сможет привлечь деньги уже дешевле) у облигации сейчас около 18%, что очень мало. Но пока тело не начало падать она 31%. Но надолго ли. Такая же ситуация сейчас у многих облигаций с большими купонами и короткой дюрацией. В моменте они могут давать и 31% годовых, как этот выпуск, но в какой-то момент тело облигации начнет снижаться, чтобы выровняться к номиналу в дату погашения, пут или колл опциона. #смарт_активы #ЦФА

Анализ отчета ООО «А СПЭЙС» за 1 кв. 2025 (тыс. руб., РСБУ) $RU000A10AYB6 1. Выручка (2110) → 313 815 📈 Рост 100% vs. 1Q 2024. 2. EBITDA = ЧП (2400) + Проценты (2330) + Налоги (2410) + Амортизация ▪️ ЧП: 38 169 ▪️ Проценты: 154 379 ▪️ Налоги: 12 938 ▪️ Амортизация: 4 550 (стр. 32 поясн.) ➡️ EBITDA = 210 036 💡 Высокие проценты (73% EBITDA) — главная угроза. 3. Capex 204 516 🚧 Рост в 5.5× vs. 1Q 2024. 4. FCF = Операц. поток (4100) – Capex (4220) ▪️ Операц. поток: 79 835 (стр. ОДДС) ➡️ FCF = 79 835 – 204 516 = –124 681 FCF отрицательный! Деньги уходят на ремонт. 5. Темп роста ЧП → 53.5% Маржа низкая (12.2%). 6. Общая задолженность ▪️ Краткосрочная: 692 886 ▪️ Долгосрочная: 3 951 019 ➡️ Итого: 4 643 905 7. Закредитованность (ЗК/СК) → 4 643 905 / 1 317 470 = 3.52 🚨 Норма: <1. Каждый рубль СК придавлен 3.52 руб. долгов. 8. Equity/Debt → СК / ЗК = 1 317 470 / 4 643 905 = 0.28 🚩 Норма: >0.5. Показатель в 2× хуже нормы. 9. Debt/Assets → 4 643 905 / 5 961 377 = 0.78 ⚠️ Норма: <0.7. 78% активов — чужие деньги. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая) = 5.4 💥 Норма: <3. Критично! Погашение долгов займет 5+ лет. 11. Покрытие процентов (ICR) = EBITDA / Проценты ➡️ 210 036 / 154 379 = 1.36 ⚠️ Норма: >3. Едва хватает на проценты. 12. Рекомендации держателям облигаций ▪️ Факты: Выплаты под 21-24% до 2027-2028 гг., но ICR=1.36 и Net Debt/EBITDA=5.4. ➡️ Вывод: Высокий риск дефолта. Рефинансирование почти невозможно. 13. Гипотетический рейтинг: ▪️ S&P/Fitch: CCC (крайне спекулятивный) ▪️ Moody’s: Caa1 (высокий риск) 14. Каким инвесторам подходит? ▪️ Спекулянтам: Игра на высоких купонах (21-24%) до 2027 г. ▪️ Экстремалам: Готовым потерять всё при дефолте. Держателям облигаций — крепкие нервы и молитвы. 🙏 #Финанализ_а_спейс #Финанализ_Аспейс

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 23.06.2025 18:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yo5ctpV5hE2kjlBqDfw-CRg-B-B&q= Резюме: Компания "А Спэйс" выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям за четвертый купонный период, составивший 3 822 000 рублей, что соответствует 31% годовых. Выплата осуществлена в полном объеме на 150 000 облигаций, с размером дохода на одну ценную бумагу в 25 рублей 48 копеек. Дата выплаты - 23 июня 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39046 Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A1089A3, $RU000A10AYB6 Время новости: 10.06.2025 16:50 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Af-AByKh83E6ocRy6dnf9lw-B-B&q= Резюме: Компания "А Спэйс" объявила о публикации консолидированной финансовой отчетности МСФО за 2024 год и операционных показателей за 1 квартал 2025 года, что, по мнению эмитента, может существенно повлиять на стоимость и котировки ее ценных бумаг, включая биржевые облигации серии 001Р-01 и 001Р-02. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39046&type=9, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39046, https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39046&type=4 Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 22.05.2025 10:47 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=oIe853ermEOweMlOHZSQAA-B-B&q= Резюме: Компания "А Спэйс" выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям за третий купонный период, составивший 3 822 000 рублей, что соответствует 31% годовых. Выплата была осуществлена в полном объеме на сумму 25 рублей 48 копеек на облигацию. Дата выплаты - 22 мая 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39046 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 22.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "А Спэйс", 9724021393, RU000A10AYB6, 4B02-02-00144-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1260594 Резюме: Эмитент ООО "А Спэйс" объявил о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям (серия 001P-02) в размере 25.48 рублей на облигацию. Дата выплаты запланирована на 22 мая 2025 года, с фиксацией списка держателей 21 мая 2025 года. Сентимент: Положительный.

$RU000A10AYB6 Финансовый анализ отчетности ООО «А СПЭЙС» за 2024 год (РСБУ): 1. Выручка 780 233 тыс. руб. (+63% к 2023 г.). - Источник роста: Расширение арендного бизнеса (операционная деятельность). - Уточнение: Переоценка активов (957 251 тыс. руб.) отражена в прочих доходах и не влияет на выручку. Вывод: Устойчивый операционный рост, но прибыль волатильна из-за переоценки. 2. EBITDA 1 480 514 тыс. руб. (Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате = 974 222 + 506 292). - Структура: 64% EBITDA формируется за счет прочих доходов (переоценка активов). - Амортизация: Незначительна (2 018 тыс. руб. по нематериальным активам). Вывод: Высокая рентабельность, но зависимость от неденежных статей. 3. Capex 347 927 тыс. руб. (инвестиции в ремонт и оборудование, строка 4221 отчета о движении денежных средств). Вывод: Высокие капитальные затраты на развитие, что усиливает долговую нагрузку. 4. FCF (Свободный денежный поток) 193 775 тыс. руб. (Операционный поток: 541 702 – Capex: 347 927). Вывод: Положительный FCF, но недостаточен для быстрого погашения долга. 5. Темп роста чистой прибыли +160.7% (с 270 576 до 705 341 тыс. руб.). - Драйвер роста: Переоценка активов (957 251 тыс. руб. в прочих доходах). Вывод: Прибыль ненадежна из-за зависимости от разовых операций. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 608 841 тыс. руб. (включая 50 000 тыс. руб. займов). - Долгосрочная: 3 857 153 тыс. руб. (основная часть — обязательства по аренде). Итого: 4 466 994 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 3.49 (4 466 994 / 1 279 301). Норма: ≤2. Вывод: Критически высокая долговая нагрузка. 8. Equity/Debt 0.286 (1 279 301 / 4 466 994). Норма: ≥0.5. Вывод: Низкая доля собственного капитала, риск дефолта. 9. Debt/Assets 0.777 (4 466 994 / 5 745 295). Норма: ≤0.6. Вывод: Активы перегружены долгами, ограничена финансовая гибкость. 10. NET DEBT / EBITDA 3.0 (Net Debt: 4 466 994 – 24 256 = 4 442 738 / EBITDA: 1 480 514). Норма: ≤3. Вывод: Значение на грани нормы, требует контроля за EBITDA и долгом. 11. Риск дефолта облигаций - Коэффициент покрытия процентов (ICR): 2.92 (EBITDA / Проценты). - Вероятность дефолта: 15-20% (умеренный риск из-за переоценки и высокой долговой нагрузки). 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Мониторить операционную EBITDA: Убедиться, что прибыль генерируется за счет аренды, а не переоценки. 2. Анализировать сроки погашения долга: - Краткосрочные обязательства: 50 000 тыс. руб. (2025 г.). - Планы рефинансирования: Выпуск облигаций на 150 000 тыс. руб. в 2025 г. может увеличить долг. 3. Диверсифицировать портфель. 4. Отслеживать Capex: Высокие инвестиции могут ограничить денежный поток для выплат. 13. Гипотетический кредитный рейтинг - S&P: B+ (спекулятивный уровень, высокая долговая нагрузка). - Moody’s: B1 (аналогично S&P). - Fitch: B+ (согласуется с другими агентствами). Итоговый вывод Компания демонстрирует рост, но ключевые риски остаются: - Зависимость от переоценки активов. - Критическая долговая нагрузка (Debt/Equity = 3.49). - Ограниченный свободный денежный поток. Для держателей облигаций: Риски умеренные, но требуют постоянного мониторинга финансовой устойчивости и структуры долга. Рекомендуется осторожность и диверсификация.

ООО "А Спэйс" (ранее Аполлакс Спэйс) - занимается обустройством офисов для дальнейшей передачи их в аренду. Ведет свою деятельность с 2020 года в г. Москва. Небольшой штат - 32 сотрудника. Компания роста. Занимает в отрасли очень незначительную нишу. В г. Москва входит в третью сотню эмитентов. Облигационный долг 350 млн. рублей. Рейтинг: ВВ стабильный от Expert RA. Повышен 06.12.2024. Бумаги в обращении: $RU000A1089A3 (Имеется амортизация) $RU000A10AYB6 (Имеется амортизация + Call-опцион 15.08.2026) Финансовые показатели за 2024 г. — Рентабельность продаж: +59,33% ✅ — Рентабельность собственного капитала: +55,13% ✅ — Рентабельность активов: +12,28% ✅ — Выручка: +62,92% ✅ — Чистая прибыль: +160,68% ✅ — Долговые обязательства: +33,89% ❌ — Собственный капитал: +160,31% ✅ *По чистой прибыли стоит отметить, что весомую долю в этой графе занимает переоценка инвестиционной недвижимости ввиду специфики бизнеса. — Коэффициент абсолютной ликвидности: 0,04 🔴 — Коэффициент срочной ликвидности: 0,21 🔴 — Коэффициент текущей ликвидности: 0,22 🔴 — Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах: 0,02 🔴 — Коэффициент капитализации: 3,49 🔴 — Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: -32,71 🔴 — Коэффициент автономии: 0,22 🟠 — Коэффициент финансовой устойчивости: 0,89 🟢 Риск: Максимальный. Неликвидная и закредитованная компания. Если обзор понравился, то оцени лайком. 👍Если есть что добавить по компании, что пиши комментарий. 👍 #облигации #ВДО #обзор

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 22.04.2025 16:02 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=l6BnhGhodUSA4m6qwTKKew-B-B&q= Резюме: ООО "А Спэйс" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за второй купонный период, составившего 3 822 000 рублей (31% годовых). Выплата осуществляется в безналичном порядке и должна быть исполнена до 23 апреля 2025 года. На одну облигацию приходится 25 рублей 48 копеек. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39046 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 22.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "А Спэйс", 9724021393, RU000A10AYB6, 4B02-02-00144-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1248707 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "А Спэйс" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям (ISIN RU000A10AYB6) в размере 25.48 рублей на облигацию. Дата выплаты назначена на 22 апреля 2025 года, с фиксацией списка на 21 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 24.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "А Спэйс", 9724021393, RU000A10AYB6, 4B02-02-00144-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1237354 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "А Спэйс" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии 001P-02. Размер выплаты составит 25.48 рублей на облигацию, дата расчета – 23 марта 2025 года, а дата фактической выплаты – 24 марта 2025 года. Дата фиксации списка держателей облигаций – 21 марта 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "А Спэйс" Тикеры: $RU000A10AYB6 Время новости: 24.03.2025 08:22 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7ZQ6aWe-Ad06PruUbWOSj3Q-B-B&q= Резюме: ООО "А Спэйс" выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям за первый купонный период с 21 февраля по 23 марта 2025 года. Общая сумма выплат составила 3 822 000 рублей, что соответствует 31% годовых, при расчете 25,48 рублей на одну облигацию. Выплата будет осуществлена 24 марта 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39046 Сентимент: Положительный.