Форум об облигации АЛЬФА ДОН ТРАНС БО-01

$RU000A10CAQ0 ! Амортизация по указанному выпуску осуществляется ежемесячно по 3% от номинала (30 руб. на облигацию) с 25.11.2027 по 13.06.2030. Всего предусмотрено 32 выплаты по 30 руб. (по 3% каждая), после чего осуществляется финальное погашение 12.07.2030 — 4% (40 руб.). Таким образом: 2027 - 2 выплаты × 30 руб. = 60 руб; 2028 - 12 выплат × 30 руб. = 360 руб; 2029 - 12 выплат × 30 руб. = 360 руб; 2030 - 6 выплат × 30 руб. = 180 руб; Финальное погашение - 40 руб.

$RU000A10CAQ0 Данные облигации имеют постоянный тип купона, который до даты погашения составляет 28%. При этом, выпуск имеет call-опцион 21.08.2028, что предполагает право эмитента выкупить данную облигацию раньше срока погашения, а также амортизацию: по 3% от номинала в даты окончания 28-59-го купонных периодов, 4% от номинала в дату окончания 60-го купона.

Добрый вечер . Сегодня пришли купончики за 5 марта $RU000A10CAQ0 - 1196,52₽, и за 6 марта $RU000A10C8F3 -883,50₽, $RU000A10D1J9 -924,50₽, у меня с покупок оставалось 50к хотел взять облигации эмитента «Илон» но у него маленький купон и я взял 53 облигации эмитента «Баррель» здесь и купон побольше 😁😁😁Спасибо эмитенту за возможность получать пассивный доход 💰 и пусть удача сопутствует нам в нашем не легком деле, а дефолты обходят нас стороной 😁😁😁

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 05.03.2026 11:18 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6K2G7zgs7keHU0PZDen1Vg-B-B&q= Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатило полный купонный доход по биржевым облигациям серии БО-01 в размере 28% годовых, выполнив обязательства на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполнил платежные обязательства по облигациям с высокой процентной ставкой, что укрепляет доверие инвесторов.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Альфа Дон Транс" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,6 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,75 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,13 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 10,13 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-6,09) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,09 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,83 (норма>0.8) ✅🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=12,1 🛡️ Уровень ФС: кризисное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): максимальный ➖➖➖ 📝 Резюме: Компания максимального инвестиционного риска. Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 9%. Структура капитала неудовлетворительная. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~876 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 13% (-), долгосрочные обязательства сократились на 2% (+), краткосрочные прибавили 41% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 10,13 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 21% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. По финансовым результатам: выручка минус 10%, также, как и годом ранее получен чистый убыток (сокращенный на 54% год-к-году).  ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 3491 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-75) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

Настолько давно не покупала облигаций в свой проект #купоныкаждыйдень #зарплатакупонами Раньше у меня был задел "больше года вперёд есть купоны каждый день". А теперь стала смотреть календарь и без купонов уже в сентябре этого года три окошка! 1,8,11 сентября. Начала с первого. Денег свободных всё ещё впритык. Поэтому взяла 1 шт. Но лучше, чем ничего. $RU000A10CAQ0 АльфаДон Убедилась, что бумага: - попадает в нужный мне уровень среднерисковых (держу баланс в портфеле между надёжными, откровенно опасными и серединка на половинку). - цена сейчас дешевле номинала. Заодно узнала, что мой любимый обозреватель облиг сменил ник @ProBond (наверно, давно, просто я давно не погружалась в новости мира облигаций) #облигации #облигации2026

#nrd Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 04.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС", 3620013012, RU000A10CAQ0, 4B02-01-00652-R) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1353984 Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 (ISIN: RU000A10CAQ0) 3 февраля 2026 года. Размер выплаты составляет 23.01 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купонного дохода без указания изменения ставки, досрочного погашения или других позитивных/негативных факторов

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 03.02.2026 10:55 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6C-C8jPBit0O8H7h3f19JgA-B-B&q= Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-01 за февраль 2026 года в размере 28% годовых. Компания выполнила обязательства полностью на сумму 5,15 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по купонным выплатам; высокая процентная ставка 28% годовых указывает на привлекательность инструмента

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 29.01.2026 10:18 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fxdI-A5RQTEOBoWViGYjFyQ-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' продлила срок размещения своих биржевых облигаций серии БО-01 до 29 сентября 2026 года, что может повлиять на котировки ценных бумаг эмитента Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - продление сроков размещения облигаций является рутинной корпоративной процедурой без явных позитивных или негативных финансовых последствий для инвесторов

Альфа Дон Транс — ставка на рост тарифов 📈 Сегодня разбираю облигации эмитента для горизонта 3-4 года, который предлагает доходность, заставляющую пристально присмотреться, но с огромной оговоркой в финансовой устойчивости. «Альфа Дон Транс» — транспортная компания с 14-летней историей и выручкой за 2024 год в 5,1 млрд рублей. Однако ее баланс напоминает шаткую пирамиду из заемных средств. 🚀 Что впечатляет: · Операционная прибыль: 103 млн руб. (после периода убытков) 🟢 - операционная прибыль в 3 кв. 2025 неожиданно оказалась положительной, что может являться знаком частичного оздоровления. · Чистая прибыль: - 75 млн руб. (+54%) 🟢 - улучшение операционной эффективности. · Загрузка автопарка: 92% 🟢 - с точки зрения логистики компания работает как часы. ⚠️ Что вызывает вопросы: · Долг/Собственный капитал (D/E): ~12,1 🔴 - запредельный уровень, на 1 рубль своих средств — 12 рублей заемных. · График платежей (см. ниже 👇) показывает чудовищную нагрузку от лизинга. Ежемесячно только на аренду автопарка уходит ~90 млн руб. 🔴 · Собственный капитал: ~438 млн руб. (-35%) 🔴 - стремительно сокращается. · Выручка: 3,491 млн руб. (-9.9%) 🔴 - падение средних тарифов на перевозки в первой половине года сказалось на выручке. · EBITDA: 468 млн руб. (-36.1%) 🔴 - главный негативный фактор, отмеченный аналитиками и рейтинговым агентством. · Покрытие процентов (ICR): ≈ 1.19 (норма >3.0) 🔴 - операционной прибыли хватает на покрытие процентных расходов лишь с небольшим запасом. · Net Debt/EBITDA LTM: 2.22 (норма <3.0) 🟡 - формально хорошо, но вызывает вопросы из-за низкого качества самой EBITDA, которая в большей степени формируется за счет неденежной амортизации. 🎯 Стратегия компании: Спасение — в идеальном стечении двух обстоятельств: 1. Устойчивый рост тарифов на перевозки должен значительно увеличить денежный поток. 2. На фоне этого улучшения необходимо убедить кредиторов рефинансировать гигантский долг и лизинговые обязательства. Это делает вложения крайне рискованными. 📈 Кредитный рейтинг: Национальное рейтинговое агентство присвоило рейтинг B+ (Стабильный), отмечая диверсифицированную клиентскую базу. 💰 Облигации: Облигации компании на вторичном рынке предлагают доходность к погашению в районе 40% годовых. Такие цифры — прямой сигнал от рынка о том, что инвесторы видят колоссальные риски и требуют за них премию. ❗️Главный момент: Компания показала, что ее операционная модель может быть прибыльной. Вся игра сейчас ведется вокруг того, успеет ли этот появившийся операционный денежный поток стать достаточно большим, чтобы начать покрывать долговую пирамиду до того, как придет срок массовых выплат. Посмотрите на таблицу (см. ниже👇): сравнение говорит само за себя. Как видно из таблицы, по ключевым параметрам долговой нагрузки «Альфа Дон Транс» выглядит устойчивее «Монополии», которая уже допустила дефолт. Всё решит отчёт за 2025 год. Это будет момент истины, который определит будущее: либо подтверждение жизнеспособности бизнеса и рост бумаг, либо финальный приговор. 📊 Привлекательность на срок до 4 лет: 2/10 Почему не 1? В последнем отчёте видно операционное улучшение. Рост тарифов — объективный рыночный тренд. Это дает математический шанс. Почему не 10? Потому что уровень долга — очень высокий. 💎 Итог: Это ставка на то, что грузовик успеет заправиться до того, как заглохнет. Я в этой гонке не участвую. Возможно, зря. Вы верите, что этот «грузовик» успеет до заправки? 💸 $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 #дисембер_альфадонтранс --- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 26.01.2026 18:20 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dEl0a2v1Y0iSAao9ApxTbA-B-B&q= Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' сменило представителя владельцев облигаций с ООО 'РЕГИОН Финанс' на ООО 'Волста' после расторжения договора предыдущим представителем Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер о рутинной корпоративной процедуре смены представителя владельцев облигаций, не содержит информации о финансовых показателях или значимых корпоративных событиях

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 21.01.2026. Эксперт РА: - цифровые финансовые активы ООО «Легенда» серии 00001 отозван и прекращен анализ на соответствие принципам устойчивого развития в связи с погашением; - АО ГК "АЗОТ" подтвержден ruA+ Стабильный. $RU000A10E291 АКРА: - присвоен рейтинг по международной шкале ООО "Страховая и перестраховочная организация БИМА" BB- Стабильный; - Тамбовская область повышен до A(RU) Стабильный; - рейтинг старшего транша ипотечных ценных бумаг ( $RU000A102MB3 ), выпущенных ООО "ИА Титан-3", подтвержден ААА(ru.sf); - рейтинг старшего транша ипотечных ценных бумаг ( $RU000A105UC7 ), выпущенных ООО "ИА Титан-5", подтвержден AAA(ru.sf). НРА: - ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» присвоен B+|ru| Стабильный. $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣1️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🥳 Да-да, опять новости и вновь добрый вечер, леди и джентльмены! Зато середину недели сегодня можно отметить :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ СФО СПЛИТ ФИНАНС (🅰️🅰️🅰️.sf) распространяет анонс размещения выпуска ПВ-2 объемом 4,5 миллиарда рублей. Традиционно для таких бумаг срок обращения лишь плановый - 1,92 года (максимальный - январь 2030). Купон ежемесячный, не выше 17,5%, амортизация в выпуске начнется со 2 марта 2027 года, то есть планирует быть крайне агрессивной. Сбор заявок - до 27 января включительно, начало торгов - 29 числа, организатор - ВТБ. Напомню, что выпуски, содержащие "СФО" в наименовании, представляют из себя, чаще всего, потребительские кредиты в облигационной обложке, и рейтинг наивысшей надежности для них несколько своеобразен. Хотя и инцидентов пока не случалось :) ❄️ Эмитент СЕРГИЕВСКОЕ 🅱️🅱️➖ анонсирует предварительные параметры выпуска БО-02, которые выглядят в меру хитрыми. Срок обращения бумаг - 10 лет, но предусмотрена пут-оферта через 2 года. И тут лучше не проспать - вдруг эмитент потом на 8 лет выставит купон 0,1% :) Объем - 150 миллионов рублей, купоны ежеквартальные, ориентир ставки - 25% ровно. Сбор и старт - 27 января, организатор - Иволга Капитал. 🏁 ИТОГИ АУКЦИОНОВ ОФЗ ❄️ Чуть выше прошлой недели спрос в чудесных государственных бумагах. Итак: - 26228 $SU26228RMFS5 (погашение в апреле 2030, купон 7,65%): размещено 15 миллиардов рублей при спросе в 57, цена отсечения 79,8112% от номинала, доходность 14,66%. - 26230 $SU26230RMFS1 (погашение в марте 2039, купон 7,7%): аж 50,9 миллиардов рублей добавилось в рынок, цена отсечения - 61,6841%, доходность 14,71%. 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Заявления подали компании: -ГАЗПРОМ НЕФТЬ (🅰️🅰️🅰️, 005Р-04R), - РЕСТОР (🅰️➖, 001Р-03), - ПКО СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ (🅱️🅱️➖, БО-06), - ПКО ЗАЩИТА ОНЛАЙН (🅱️, БО-02). Последним трем на бирже явно понравилось, а у первого героя она уже как дом родной :) 📊 РЕЙТИНГИ 🆕 АЛЬФА ДОН ТРАНС $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 получает свежий рейтинг 🅱️➕ от агентства НРА, прогноз стабильный. 🔸  https://www.ra-national.ru/press_release/alfa-don-trans/43162/ ➡️ ГК АЗОТ $RU000A10E291 после вчерашнего негативного прогноза от агентства АКРА получила подтверждение того же уровня 🅰️➕, но со стабильным прогнозом от агентства Эксперт РА. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/jan21 🔔 ОФЕРТЫ ❄️ ▶️ ПОЧТА РОССИИ 🅰️🅰️ вчера вечером осчастливила держателей выпуска БО-001Р-10 $RU000A101ZH4: купоны с 12 по 16 (с 27.01.2026 по 25.07.2028) установлены в размере 17,45%, а потом опять пут-оферта. Выплаты в бумаге полугодовые. 🔸 Подача на оферту - с 21 по 27 января, расчет состоится 30 января. 🧮 Относительная тишь продолжается... или мне после безумного декабря так кажется :) В любом случае обстановка комфортная - надеюсь, что и у вас. До новых встреч, друзья :) #облигации #новости

Хотите 100 000 ₽ в месяц с облигаций? Считаем вместе — от рискованного примера до разумного портфеля Мечта о пассивном доходе в 100 000 рублей ежемесячно кажется заманчивой. Давайте разберём на конкретном примере, сколько для этого нужно и какой путь — разумный, а какой — опасный. Соблазнительный, но рискованный расчёт Возьмём для примера высокодоходную облигацию (ВДО) — например, выпуск компании Альфа Дон Транс $RU000A10CAQ0 с фиксированным купоном ~28% годовых. Считаем: · Одна облигация приносит ~23.01 рубля в месяц. · Чтобы получить 100 000 ₽, нужно: 100 000 / 23.01 ≈ 4 346 облигаций. · При текущей цене ~940 ₽ за штуку, общая сумма: 4 346 * 940 ≈ 4 085 000 ₽. Кажется, что всё просто: ~4 млн рублей — и цель достигнута. НО есть нюансы, которые всё меняют: 1. Налоги (13% или больше). Если вы покупаете не на ИИС, то для получения чистых 100 тыс. на руки, сумма вложений должна быть больше — около 4.7 млн рублей. 2. Высокий риск. Покупать весь капитал в одну высокодоходную облигацию — крайне рискованно. Это ставит весь ваш капитал в зависимость от финансового здоровья одной компании. Как выглядит разумный путь? Принцип умного инвестирования — диверсификация. Нельзя класть все яйца в одну корзину. Правила устойчивого портфеля: · Включаем облигации компаний с рейтингом от A- и выше. · Доля одной компании не превышает 3-5% от портфеля. · Мы собираем не просто набор бумаг, а сбалансированный портфель с диверсификацией по разным секторам экономики. Доходность такого качественного портфеля будет реалистичной — около 20-21% годовых до вычета налогов. Пересчитываем для реалистичного сценария: Чтобы получать целевые 100 000 ₽ чистыми (после налога) при доходности 20-21%, потребуется инвестировать примерно 6.5 – 7 млн рублей. Итог: магия против математики · Соблазнительный, но опасный путь: ~4.7 млн ₽ в одну высокорисковую бумагу. Потенциально — быстрый доход, фактически — высокий шанс потери капитала. · Разумный и устойчивый путь: ~6.5 – 7 млн ₽ в диверсифицированный портфель надёжных эмитентов. Вы получаете стабильный доход спокойно и без нервов, защищая капитал от неожиданностей. Пассивный доход — это не лотерея, а результат дисциплинированного планирования и управления рисками. Начинайте с диверсификации с любой суммы, реинвестируйте купоны — и вы будете на верном пути к своей цели. Держите несколько интересных облигаций с фиксированным купоном для составления портфеля: $RU000A10D616 кредитный рейтинг AA- $RU000A10C8F3 кредитный рейтинг A- $RU000A10DPW4 кредитный рейтинг AA- Прошу подписаться на канал. Тут много всего интересного! #учу_в_плюсе #облигации #пассивныйдоход #купоны #портфель

$RU000A10CAQ0 Так делать не очень хорошо! Купоны за 12 число, вдруг переезжают в таблице Тинька на 13-е. А я уже под это дело кой-чего прикупил... Аккуратнее бы надо списочки-то составлять! Деньги любят точность, как сумм, так и дат. И так-то с этими бесконечнми праздниками напряга, так ещё даты плывут.

#nrd Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС", 3620013012, RU000A10CAQ0, 4B02-01-00652-R) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1344906 Резюме: Компания ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' объявила о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01. Выплата составляет 23,01 рубля на одну облигацию, с датой фиксации списка получателей 30 декабря 2025 года и плановой выплатой 12 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-технический характер о стандартной процедуре выплаты купона по облигациям. Отсутствуют позитивные или негативные финансовые показатели, изменения в бизнесе компании или рыночные комментарии, которые могли бы повлиять на сентимент.

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 12.01.2026 14:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dkUwuuedkUCoYqo2FQo5eA-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-01 в полном объеме. Размер выплаты составил 28% годовых или 23,01 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100% исполнение), что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность компании

$RU000A10CAQ0 Насчёт рейтинга. Как тут уже писали, водилы просто не заключили новый договор, когда старый кончился. Может, и не знали, что надо постоянно отстёгивать бабки. Водилы же. Дон, не Москва. Вон у Сибсульфур похожая история была с отчётом, аудитор оказался без лицензии, а компашке пришлось отдуваться офертой, да дважды. Они и не знали, что это чревато. Вперёд, говорят, будем умнее.

Прожигание денег ИЛИ деньги не пахнут. Руководство, как делать не надо!!!! В один из томных темных вечеров, была выставлена заявка на покупку хрен знает чего, хрен знает зачем ( конечно же спекульнуть) через тейк Профит, НО Тут не фартануло с эмитентом и хлебнул чуток .......( фекалий)!!!! Знакомьтесь, мой герой - Альфа мать его Дон $RU000A10CAQ0 Ему понизили рейтинг( рейтинг ему кастрировали, был дедушкой, стал бабушкой) и цена в стакане улетела, хорошо преобрелось 20 штучек,а если бы 400 штучек..... Так не делайте!!!!!!!

Как и планировал ранее я серьезно взялся за более детальный анализ ранее прихваченных на шару эмитентов из группы рейтинга ВВ(+,-). Начал с буквы "А" по списку. Изучил отчетности конторы АСВ и Айдеко. Решил пока оставить. Также под этой буквой нашлись и откровенно преддефолтные по моему мнению организации, от которых я предпочел избавиться. Это Агрофирма "Рубеж". $RU000A107YT9 Набирал позу в этой бумаге давно. В принципе, мне все нравилось. И выплата купонов производилась эмитентом своевременно. По кварталам, доходность 18%. Срок обращения 5 лет. Но недавно у компашки отозвали рейтинг. Плюс ко всему последний отчет получился очень и очень настораживающим. Выручка упала, предприятие убыточно, долговая нагрузка чудовищна. Принял волевое решение продать. Минус от продажи позиции с лихом покрыли ранее полученные купоны. Продавал по текущим ценам. Надежды на рост тела ближе к номиналу не имею. Вторым под нож попал Альфа Дон Транс. $RU000A10CAQ0 По последнему отчету предприятие продолжает оставаться убыточным, особо не понравилась высокая закредитованность. Остальные параметры относительно приемлемы. У организации также отозван рейтинг. Но вот шип на графике и внутренее чутье говорит - Продавай. Что я и сделал утром. В этом эмитенте купоны не покрыли убыток от продажи, но категорически минимизировали потери. Сейчас цена шарашки продолжает валиться, поэтому что считаю, что выскочил не зря. Кто то что то знает. Или просто манипуляция и физиков давят из бумаги. Но лучше без меня. На освободившиеся средства приобрел позу под погашение в эмитенте Бизнес Альянс выпуск $RU000A105YQ9 По моим расчетам без реинвеста можно откусить 8,35% за квартал. Вполне себе прилично. Смотрел бумаги конторы, последний отчет хороший. Деньги на счетах имеются. Ну в марте будет видно. Конечно вся моя возня с финансовыми документами организаций больше походила на попытки питекантропа добыть огонь путем трения деревянных палок в дождливую погоду. Но считаю, что неплохо справился для первого раза. Впереди еще много работы. Вот такие манипуляции произвел сегодня. Всем добра и удачи!

#nrd Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 05.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС", 3620013012, RU000A10CAQ0, 4B02-01-00652-R) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1332772 Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 (RU000A10CAQ0) 5 декабря 2025 года в размере 23.01 рубля на одну облигацию Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонов без позитивных или негативных факторов, влияющих на оценку компании

#nrd Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 05.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС", 3620013012, RU000A10CAQ0, 4B02-01-00652-R) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1321645 Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 5 ноября 2025 г. Размер выплаты составляет 23.01 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода в установленные сроки, что свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств

$RU000A10CAQ0 До нового года можно посидеть в бумагах. По данным отчетности за полугодие 25г. активы компании составили 5.86 млрд руб. по сравнению с 6.02 млрд руб. годом ранее. Внеоборотные активы Альфа Дон Транс находятся на уровне 5.15 млрд руб. Оборотные активы снизились на 29.35% до 711.16 млн руб. Капитал и резервы уменьшились на 28.69% до 526.91 млн руб.. В третьем квартале 2025 года выручка увеличилась на 25% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1 373 млн рублей. Валовая прибыль впервые за три квартала достигла положительных значений — 153 млн рублей, рентабельность — 11,1%. 

Анализ отчета ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» за 9 месяцев 2025, РСХБ $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 1. Выручка : 3 491 382 тыс. руб. · Темп роста: -9.9% 📉 · Вывод: Выручка снизилась почти на 10%, что указывает на сокращение операционной деятельности. 🔴 2. EBITDA: 605 184 тыс. руб. · Темп роста: -36.1% 📉 · Вывод: Реальная операционная рентабельность (EBITDA) резко снизилась. 🟢 3. CAPEX · 2025: 43 281 тыс. руб. · 2024: 124 522 тыс. руб. · Темп роста: -65.2% 📉 · Вывод: Капитальные затраты сократились более чем в 2.5 раза. 4. FCF: 199 482 тыс. руб. · Темп роста: -70.4% 📉 · Вывод: Свободный денежный поток значительно сократился, но пока положительный🟢 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: -75 252 тыс. руб. (убыток) · 2024: -163 840 тыс. руб. (убыток) · Темп роста: Убыток сократился на 54.1% 📈 · Вывод: Чистый убыток сократился, однако компания остается убыточной. 🟢 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 984 754 тыс. руб. · Долгосрочная: 3 314 723 тыс. руб. · Общая: 4 299 477 тыс. руб. 7. Закредитованность 12.15 · Норма: < 1 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится более 12 рублей заемных средств. Критически высокий уровень. 🔴 8. Equity/Debt ≈ 0.082 · Норма: > 0.5 · Вывод: Значение (0.082) значительно ниже нормативного. Экстремально высокий финансовый риск. 🔴 9. Debt/Assets ≈ 0.924 · Норма: < 0.7 · Вывод: 92.4% активов сформировано за счет заемных средств. Предбанкротное состояние. 🔴 10. NET DEBT / EBITDA годовая ≈ 2.22 · Норма: < 3.0 · Вывод: Вывод: 🟡 Формально в норме, но EBITDA низкого качества (за счёт амортизации). 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 1.19 · Норма: > 3.0 · Вывод: Коэффициент (1.19) опасно низок. Компания едва покрывает процентные расходы. 🔴 Исправлено (использована верная EBITDA). 12. Чувствительность к рискам. Причины · Критическая чувствительность из-за убытков, падения EBITDA, кассовых разрывов и долговой нагрузки под 93% от активов. 🔴 Усилен вывод. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: CCС- (Высокая вероятность дефолта) · Moody’s: Caa3 (Обязательства очень низкого качества) · Вывод: Крайне высокий кредитный риск. 🔴 Исправлено (рейтинг понижен). 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=18 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Крайне высокий · Вывод: Состояние ухудшилось из-за падения операционной рентабельности и увеличения долговой нагрузки. 🔴 15. Каким инвесторам подходит? 1. Категорически не подходит ни одному типу инвесторов. ❌ 2. Рассмотреть возможность вложений могут только кредиторы в рамках реструктуризации с списанием большей части долга. ⚠️ 🔴 16. Финансовое состояние значительно ухудшилось. 📉 Снижение выручки, обвал EBITDA, рост долговой нагрузки и низкое покрытие процентов. 🔴 #финанализ_альфа_дон_транс #финанализ_альфадонтранс

Долгосрочный счет ИИС с облигациями (2025г неделя 44). Изменения и ребалансировка в портфеле за прошедшую неделю 26.10-02.11.2025: Куплено: АЛЬФА ДОН ТРАНС БО-01 $RU000A10CAQ0 28шт 98,56% (ВВ-, 5л с амм., 28%). Увеличил долю до 50шт. Судя по отчету за 9 мес. 2025г. ставки на грузоперевозки пошли вверх, и эмитент лучше себя чувствует, но глобально пока еще нет прибыли с начала года. ТЕХНО Лизинг 001Р-07 $RU000A10BBG1 25шт. 101,0% (ВВВ-, 4,5г с амортизацией, 27%). ВВВ- эмитент с купоном в 27% и амортизацией. Увеличил позицию до 100шт., средняя 103,33% Продано: Бизнес Лэнд БО-01 $RU000A108WJ2 1шт 68,14% (СС 23,0%). Продал остаток, в апреле 2025г. были проданы 50шт по 88,17%. Делать тут нечего, эмитент на грани дефолта. Росинтер Холдинг БО-01 $RU000A10CM14 25шт. 101,68% (ВВ+, 1,4г, 25,5%). Остаток 25шт. ЭНЕРГОНИКА 001Р-06 $RU000A10BNK8 25шт. 107,18 (ВВВ, 4,5г 27,0%). Остаток 25шт. Смущает высокая закредитованность компании. Прибыль за 44неделю: 47 772р. Купонов пришло на 21 998р, НКД накапал на 1 745р, переоценка облигаций на 24 487р. Проведена ребалансировка портфеля, проданы менее доходные активы, куплены более доходные. Портфель ВДО на ИИС достиг максимального значения после стагнации с начала сентября 2025г.. Купоны капают, портфель с облигациями продолжает ступенька за ступенькой карабкаться теперь уже вверх. Состав портфеля ВДО на ИИС: • Облигации: 79,6,0% • Облигации замещающие / CNYM: 15.0% (в том числе в $: 7,7%, в ¥: 7,3%) • ОФЗ 10-16л: 5,4% P.s. Не является ИИР

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 06.10.2025 13:27 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6JMQIu0N2U6qmEI2Zeg1iw-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-01. Выплата составила 28% годовых (23,01 рубля на одну облигацию) за второй купонный период. Общая сумма выплат - 3,5 млн рублей по 152 025 облигациям. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода; высокая ставка 28% годовых свидетельствует о привлекательности инструмента; факт выплаты подтверждает финансовую дисциплину эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10CAQ0 Время новости: 06.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС", 3620013012, RU000A10CAQ0, 4B02-01-00652-R) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1311337 Резюме: Компания ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' объявила о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01 (ISIN: RU000A10CAQ0) в размере 23.01 рубля на одну облигацию. Выплата запланирована на 6 октября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона без указания на изменение финансового состояния эмитента или исключительные условия выплаты

$RU000A10CAQ0 $RU000A106Y70 Часть 2: • Если посмотреть структуру ВНА, то можно заметить интересную статью - вклад в имущество юр. лица в размере 346 млн руб в 2024 году. Данным лицом выступает ООО Фора - дочерняя структура, занимающаяся производством щебня, выкупленная как раз в конце 2023 года. И все вроде логично и понятно - нужно дать конторе толчок развития. Но если посмотреть отчетность ООО Фора - вклада в УК не числится, есть только добавочный на 85 млн руб. Куда испарились остальные 261 млн руб, направленные в УК - загадка. • Сама ООО Фора - неэффективная контора, совокупный фин. результат - минус 79 млн руб на конец 2024. Но есть еще один примечательный момент - в 2024 году произошел резкий скачок управленческих расходов и ФОТ, при этом ССЧ сотрудников почти не менялась. Есть предположения, что основная контора "отправляет" сотрудников к дочкам заключать договоры ГПХ, тем самым снижая себе в отчете ФОТ и себестоимость и улучшая фин. результат. Подтверждающих/опровергающих фактов не нашел. К слову, у других дочерних структур эффективность - также нулевая. • Напомню, что 2/3 бизнеса - нерудные МТР, потребители которых в основном - конторы дорожного строительства. Учитывая специфику их бизнеса, каждый первый имеет проблемы с ликвидностью, каждый второй - в предбанкротном состоянии. Поэтому оказание услуг таким конторам с постоплатой – очень рискованно и может погубить бизнес. Оборачиваемость ДЗ на 45 дней дольше чем КЗ, что может привести к серьезным кассовым разрывам. • Из 423 млн р краткосрочной ДЗ – на 107 млн просроченная (72 млн – на банкротах), еще порядка 79 млн р – с сомнительной перспективой возврата. Большинство несостоятельных дебиторов – дорожные компании, что еще раз подтверждает рискованность бизнеса. Отмечу что контора пытается работать с просроченной ДЗ – за последние полгода подано исков в суд на сумму 80 млн р., но эффективность мер – пока низкая, ДЗ выросла за пг на 23 млн руб. • Денежный поток (FCF) – номинально положительный (+6 млн р) но только благодаря поступлениям от продажи техники на 570 млн р, CF текущей деятельности отрицательный. Реальный FCF с учетом просроченной КЗ на 45 млн руб = -40 млн. Это тревожный сигнал, т к денег у конторы почти не осталось • В 3 кв 2025 контора объявила о размещении еще 300 тыс облигаций под 28%. Это в явном виде сигнал – у конторы заканчиваются деньги, часть потраченных (180 млн ДЗ) – вряд ли вернется, а % и купоны надо платить. Полагаю что весь займ пойдет на погашение текущих долгов. А это значит что контора продолжит топтаться на месте, без развития, зато долг станет – еще дороже, а % платежи еще больше и чаще. В общем вердикт – очень опасно инвестировать в данную контору. Если бы не новый выпуск – тех. дефолт мог наступить при ближайшем купоне. В адрес эмитента начали появляться различные претензии/судебные иски. Плюс непонятная история - куда испарились 261 млн "вклада в уставный капитал ООО Фора". Рассчитав примерный Funding по обязательным платежам до конца года при условии размещения до НГ всех 300 тыс облиг, делаю вывод, что контора будет платежеспособна еще какое-то время. Самое сложное будет – пережить зиму, тк у дорожных компаний зимой-весной совсем нет денег (не сезон работ), и шансы обратить ДЗ в ДС будут ничтожно малы. Учитывая, что имущество продается и арендуется, залоговая база - уменьшается, шансы взять еще кредит – околонулевые. Если не произойдет диверсификации выручки и улучшения ликвидности до конца года – вероятность дефолта уже зимой – близка к 100%. Либо будет еще 3 размещение облигаций под поручительства - но это уже превратится в МММ с запредельным риском, из такого болота контора никогда не выберется, и тогда дефолт будет неизбежен. А вместе с собой она закопает под щебень и деньги инвесторов.

$RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 мысли об эмитенте ООО Альфа Дон Транс - или как закопать в щебне свои деньги. Часть 1: • Контора (точнее группа из 4 контор), занимается автоперевозками инертных материалов (щебень, песок и тд),с/х продукции, также открыла с̶е̶т̶ь̶ пару газозаправочных станций как ̶х̶о̶б̶б̶и̶ доп. вид деятельности. Имеет три офиса - в Павловске (окрестности Воронежа), Батайске и Саратове. В первом - рем. база и заправочная станция. (см фото 1,2) • Доля эмитента на рынке автоперевозок - менее 0,1% всего рынка, в секторе перевозок инертных и зерна - примерно 5-6% в европейской части РФ. • Структура деятельности: 68% - перевозки инертных, 32 % - с/х, при этом выручка разделилась примерно поровну, т к тариф на с/х перевозку в 2,2 раза дороже. Тем не менее в 2025 отмечается снижение тарифов - на 15% по перевозке инертных, на 17% - по перевозке зерна, что негативно отражается на маржинальности бизнеса. Однако тарифы соответствуют среднерыночным и отражают ситуацию на рынке. • Несмотря на 6% рост объемов перевозок выручка за 1 пг 2025 снизилась на 14%, а прибыль от продаж - вовсе отрицательная (минус 176 млн руб) Благодаря схеме с возвратным лизингом удалось избежать огромного убытка - на 720 млн руб были проданы ОС и взяты в обратную фин. аренду. Это увеличило прочие расходы и скорректировало чистую прибыль. Без данного трюка убыток бы составил порядка 520 млн руб. • Дополнительно сравним фин. результаты главных конкурентов - 2024 и 1 пг 2025 они закончили лучше, чем Доны (исключение - ООО Авроратранс - там все очень плохо). Поэтому делаем вывод, что управленцы бизнеса не очень эффективно им управляют, и списать на сложные времена в секторе - нельзя. Основной упор контора по-прежнему делает на менее маржинальное направление - перевозку инертных, а с учетом того, что плечо перевозки увеличилось за последний год , повысив с/стоимость - контора обрекает себя быть нерентабельной и неэффективной. При этом проценты по долгам только увеличиваются, вгоняя под плинтус фин. состояние. • Чистый долг с начала 2024 года увеличился на 7% - 5 549 млн руб. • Финансовая устойчивость и ликвидность падает с каждым годом и уже сейчас находится за порогом устойчивости: КБЛ= 0,45 (при минимуме 0,8), КСЛ снизился с 1,47 до 0,49 при норме =1. Непредвиденные убытки 2024 года сильно подкосили, что вкупе с долговой ямой тянет контору в пропасть и небытие. • В собственности у конторы - только 14% техники, остальная часть в лизинге, что уже намекает на соотношение финансирования ОС примерно 7 к 1 в пользу заемных. Что касается всех активов, то коэф-т D/E = 11, т е на 1 рубль собственных контора заняла 11 рублей. При этом у главных конкурентов по бизнесу закредитованность не такая высокая - D/E варьируется от 0,7 до 6,5. • Рост закредитованности (левериджа) с 2023 года - 75%, в то же время рост активов - менее 1%, а величина ОС - наоборот сократилась на 4 %. Компания последние 1,5 -2 года топчется на месте, кроме запуска метановых заправок - развития не видно. Собственный автопарк - старый [20 лет – по данным конторы] и очень медленно обновляется, в лизинге - китайпром, более прихотливый к дорогам/климату и требующий больших затрат на ТОиР. В итоге куда и зачем столько занимали - пока не понятно. Но давайте смотреть дальше (часть2) :

Писать нет желания вообще. Но вкратце обозначу действия по депо. Набрал кучу мусорных бумаг. $RU000A10CM71 Айдеко, ВВ-, купон с 1го по 6й - 27%, далее определяет эмитент, квартальный. $RU000A10CAQ0 Альфа Дон Транс, ВВ-, купон 28%, ежемесячный. $RU000A10BT00 Соби Лизинг, ВВ, флоатер, купон КС+7%, ежемесячный. $RU000A10CJ84 Сибирское стекло, ВВ-, купон 24,5%, ежемесячный. Позиции набраны в соответствии с риск-менеджментом. Ни больше, ни меньше. С удовольствием продам потом все на росте тела. Панику в понедельник стойко пережил. Не продал позу по Ойлу. Даже особо не понял, что случилось. На самом деле я прокрастинировал, что неудачно влез в акции Фикспрайса и Делимобиля. Хвалю себя, что ума хватило зайти совсем на чутка и за то, что не решился усредняться. Теперь пусть пасутся лосяшки. Как напоминание моей недальновидности и жадности. Сам же себе постоянно говорю, что ММ будет высасывать физиков досуха. П.С. Эмитенты облигашек будут идти на всякие ухищрения, чтобы побольше народу стряхнуть. Желаю всем удержаться в седле на этом родео и выйти с минимальными потерями! Всем добра и удачи!