Форум об облигации Группа Продовольствие БО-02

🎯 Инвест-рулетка — возврат к росту выплат Сегодня в портфель добавлен тикер $RU000A10DPJ1 📊 💸 Выплаты по стратегии в месяц: 3 291 ₽ 📈 Доходность с 29 апреля 2025: +19,48% Денежный поток снова вырос и приблизился к локальным максимумам. Доходность при этом немного скорректировалась, но остаётся на уверенном уровне около 19,5%. Портфель продолжает балансироваться: кэшфлоу усиливается, а доходность держится в сильном диапазоне. Эксперимент идёт дальше без изменений — система постепенно делает своё дело 🎲 #инвест_рулетка

Анализ отчета ООО Группа Продовольствие за 2025, РСБУ $RU000A106YN4 $RU000A10DPJ1 1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «Группа «Продовольствие» — оптовый трейдер зерном, крупами, сахаром, кормами. Уставный капитал 50 млн руб., 99,78% у одного участника. Директор Глухов Д.М. Период анализа: 2025 г. к 2024 г. 2. Выручка (код 2110) 📊 2025 г. — 8 259,7 млн руб., 2024 г. — 9 057,0 млн руб. 🔴. Вывод: выручка сократилась из‑за падения экспорта зерна. 3. EBITDA (аналог — EBIT) 📈 Амортизация не раскрыта. 2025 г. — 270,6 млн руб., 2024 г. — 245,7 млн руб. Темп роста +10,1% 🟢. Вывод: операционная прибыль выросла за счёт снижения коммерческих расходов. 4. CAPEX 🏗️ 2025 г. — 13,9 млн руб., 2024 г. — 59,3 млн руб. Снижение на 76,6% 🔴. Вывод: компания резко сократила инвестиции. 5. FCF (код 4100 – код 4220) 💸 2025 г. –213,7 млн руб., 2024 г. –64,1 млн руб. Ухудшение в 3,3 раза 🔴. Вывод: свободный денежный поток отрицательный и усилился. 6. Чистая прибыль (код 2400) 💰 2025 г. — 38,5 млн руб., 2024 г. — 40,9 млн руб. Сократилась в 1,06 раза 🔴. Вывод: небольшое снижение, рентабельность низкая (0,47% от выручки). 7. Общая задолженность 🏦 2025 г. — 1 074,1 млн руб. (долгосрочная 200,0, краткосрочная 874,1), 2024 г. — 882,2 млн руб. Выросла на 21,8% 🔴, краткосрочная часть увеличилась в 1,5 раза — структура ухудшилась. 8. Закредитованность (Заёмный капитал / Собственный капитал) ⚖️ Коэффициент = 2,13 🔴. Норма ≤3. Вывод: высокая зависимость от кредиторов. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмный капитал) 🔄 Коэффициент = 0,47 🔴. Норма >0,5–1. Вывод: низкая доля собственного капитала в финансировании долга. 10. Debt / Assets (Заёмный капитал / Активы) 📉 Коэффициент = 0,43 🟡. Норма до 0,5–0,6. Вывод: показатель в допустимых пределах, но близок к верхней границе. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) ⚠️ EBITDA не раскрыта, использован EBIT = 270,6 млн руб. NET DEBT = 1 069,1 млн руб. Коэффициент = 3,95 🔴. Норма <3–4. Вывод: высокая долговая нагрузка, компания уязвима. 12. Покрытие процентов (ICR) 🧾 Классический ICR (EBIT/Проценты) = 1,25 🔴. Норма ≥2–3. Вывод: операционной прибыли едва хватает на уплату процентов, высокий риск дефолта. 13. Скрытые риски 🕵️ Концентрация контроля 99,78%, отрицательный операционный денежный поток (–199,8 млн руб.), краткосрочный долг 874,1 млн руб. при денежных средствах 5,0 млн руб. 🔴. Валютные и налоговые риски, операции со связанными сторонами. Поручительства не раскрыты. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) 📉 B- / CCC+ (спекулятивный, высокая кредитная уязвимость). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🛡️ ОФС = 48 из 100 🟡 (погрешность ±5). Уровень финансовой стабильности: средний (ближе к низкому). Инвестиционный риск: высокий 🚥. 16. Состояние ухудшилось 🔴: упали выручка и чистая прибыль, ухудшился денежный поток, выросла долговая нагрузка, ухудшилась структура долга. #финанализ_продовольствие

🔔 ООО "Группа "Продовольствие" (Алтайский край, поставщик и производитель агропродукции) 22 апреля начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-03 объемом 150 млн рублей. 🔹 Ставка ежемесячного купона установлена на уровне 23% годовых до погашения. Условиями эмиссии предусмотрен call-опцион в дату окончания 20-го купона. 🔹 В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 500 млн рублей. 📌$RU000A10DPJ1 📌$RU000A106YN4 🔍 ООО "Группа "Продовольствие" с 2014 года закупает у отечественных сельхозтоваропроизводителей сахар, зерновые, масличные культуры и продукцию их переработки (мука, комбикорма, крупы) и продает их конечным покупателям в различных регионах России и на экспорт. Производственные активы расположены в Сибирском федеральном округе. Компания управляет двумя элеваторными комплексами в Алтайском и Красноярском краях и является одним из крупнейших переработчиков чечевицы в Алтайском крае. Кроме того, с 2020 года группа развивает логистическое направление (есть собственный парк из 21 ж/д вагона). #инвестиции #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A10DPJ1 Время новости: 03.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Группа "Продовольствие", 0411137185, RU000A10DPJ1, 4B02-02-00013-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1377681 Резюме: ООО 'Группа Продовольствие' выплачивает купонный доход в размере 20.55 рублей на одну облигацию серии БО-02 2 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купона, что подтверждает его финансовую устойчивость.

#disclosure Компания: ООО "Группа "Продовольствие" Тикеры: $RU000A10DPJ1 Время новости: 02.04.2026 09:47 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pWUeFVLFVUW0d1C1UzrFmA-B-B&q= Резюме: ООО 'Группа 'Продовольствие'' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 в полном объеме и в срок, что демонстрирует выполнение финансовых обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент успешно выплатил проценты по облигациям без задержек и в полном объеме, что является позитивным событием для инвесторов.

Сегодня продала: 3 акции Газпромнефть; 3 облигации Делимобиль и немного фондов, т.к. не хватало на покупки На выручку взяла: $RU000A10E6S8 ТД РКС 1шт. Купон 21,37 $RU000A108CE5 Ю ДИ ПИ АВТО 1шт. Риск, купон 15р $RU000A10EJR5 Аэрлифт 1 шт. Купон 19,32 $RU000A10DPJ1 Группа продовольствие, купон 20,55, цена выше номинала, можно поймать номинал $SGZH Сегежа 1шт спекулятивно $BELU Белуга))) 1 шт. Дивы, долгосрок ПыСы: газик продавать не хотела, чисто по приколу поставила в стакан по 554,5, 555

Курс на снижение КС Поэтому продал позиции в следующих флоатерах: Аэрофлот Икс финанс Металлоинвест ПГК Эти бумаги еще не сильно упали. Освободившиеся средства направил на долларовый размес Сибура. ГТЛК $RU000A10EAM5 насыпали 24 штуки. Учитывая, что пророчат падение бакса до 60 рубасов, берет мандраж. Также приобрел позу в Эконом лизинг $RU000A1067T9 Под погашение. Надеюсь идея отработает. Еще взял относительно свежий выпуск Группа Продовольствие БО-02 $RU000A10DPJ1 Риск большой. Подержу. Из неинтересного. Приехала какая то проверка. Сказала, что комната для использования мобильной связи около нашего цеха неположена. В итоге халабуду закрыли. Теперь чтобы поюзать телефон снова нужно прятаться по темным углам и туалетам. Не долго музыка играла... Счет в этом месяце не пополнял. И в следующем наверное тоже не получится. Деньги уходят на другие нужды. Грустно. Но это возможность понаблюдать как ведет себя портфель без сторонних вливаний. Собственно пока все. Всем добра и удачи!

$RU000A10DPJ1 Серьезные конфликты с партией КПРФ в регионе Алтая возможно связаны с крупными компаниями Мосбиржи и импортозамещением . ' Ищите деньги ' - более вероятная причина . Бухгалтера проверяют счета 81 и 80 ' Акции ' и ' Капитал ' . Процедура погашения в Интернете не размещена . Считают , что практика погашения ценных бумаг отработана только на Мосбирже и в Банках . Итак , конфликты в регионе на фоне прихода КПРФ . Почему аресты проводит Следственный комитет ? 📎КПРФ размещает материалы арестов со стороны Следственного комитета по вымышленным обвинениям . Под вопрос поставлены итоги голосования в регионе . 📎 По данным на июнь 2024 года, в Алтайском крае были следующие компании-эмитенты: Группа «Продовольствие». Крупный зернотрейдер, управляет двумя элеваторами. Поставляет сахар, зерновые и масличные, корма, крупы по всей России и за рубеж. Группа компаний «Солтон». Связана с агросектором региона: покупает зерно и продукты его переработки и продаёт их по регионам России. Предприятие «Сибэнергомаш-БКЗ». Выпускает котельное оборудование, активно участвует в программе импортозамещения. 📎 Специалисты изучают списание по статье Капитал , скриншот .

#nrd Тикеры: $RU000A10DPJ1 Время новости: 03.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Группа "Продовольствие", 0411137185, RU000A10DPJ1, 4B02-02-00013-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1353209 Резюме: ООО 'Группа Продовольствие' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 20,55 рубля на одну ценную бумагу 2 февраля 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купона без положительных или отрицательных финансовых показателей, изменений в условиях или неожиданных новостей

#disclosure Компания: ООО "Группа "Продовольствие" Тикеры: $RU000A10DPJ1 Время новости: 02.02.2026 09:18 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6lLv2Xpd-A0K5nOfhBPTc0Q-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'Группа Продовольствие' произвела выплату купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-02 в полном объеме. Выплата составила 20,55 рубля на одну облигацию (25% годовых) за второй купонный период с 02.01.2026 по 01.02.2026. Общий размер выплат - 4,11 млн рублей по 200 тысячам облигаций. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме исполнил обязательства по купонным выплатам; высокий купонный доход (25% годовых) свидетельствует о хорошей доходности бумаг

#disclosure Компания: ООО "Группа "Продовольствие" Тикеры: $RU000A10DPJ1 Время новости: 27.01.2026 09:56 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-C-AIw-Ckx8lE6TI970h43ZDA-B-B&q= Резюме: ООО 'Группа Продовольствие' назначило нового представителя владельцев облигаций серии БО-02 (ООО НПП 'Имплекс') взамен предыдущего ('РЕГИОН Финанс') с 26 января 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер о смене представителя владельцев облигаций, не содержит позитивных или негативных финансовых показателей, изменений в дивидендной политике или корпоративных перспективах

🚀 7 облигаций с высокой доходностью от 24% до 30%. Рейтинг ВВ- и выше Продолжаем богатеть на облигациях. Купоны - это хорошо, а большие купоны еще лучше. Сегодня в подборке 7 выпусков с высокой доходностью до 30% годовых. Постепенно карабкаемся вверх по баобабу облигационного рейтинга. Мы в лиге ВДО, но со звездочкой. В данном рейтинге огромное количество облигаций с офертами и амортизациями, но с хорошим профитом, который может получить инвестор. В своих подборках я стараюсь избавить читателя от головной боли в виде оферт и амортизации, но в данном кредитном качестве столько выпусков с офертами, что пройти мимо было невозможно. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Фиксированные купоны ✅ Оферты есть! (Минимум через год) ✅ Амортизаций нет! ✅ Выпуски на один год и более В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного или ежеквартального купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку. ПЛАЗА-ТЕЛЕКОМ БО-02 ● ISIN: $RU000A108E80 ● Рейтинг: BB ● Цена: 88,1% ● Купон: 20% (49,86 ₽) ● Дата погашения: 10.05.2028 (❗️оферта колл 11.05.2027) ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 22,6% (YTM: 30%) БИАНКА ПРЕМИУМ БО-02 ● ISIN: $RU000A10B5A1 ● Рейтинг: BB ● Цена: 107,6% ● Купон: 28,5% (23,42 ₽) ● Дата погашения: 09.03.2028 (❗️оферта колл 13.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,1% (YTM: 26,6%) ЗООПТ БО-01 ● ISIN: $RU000A10DRX8 ● Рейтинг: BB ● Цена: 103,1% ● Купон: 24% (19,73 ₽) ● Дата погашения: 27.11.2028 (❗️оферта колл 04.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 22,9% (YTM: 24,9%) Самокат БО-03 ● ISIN: $RU000A10BYR0 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 101,8% ● Купон: 27% (22,19 ₽) ● Дата погашения: 19.06.2028 (❗️оферта колл 23.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,1% (YTM: 29,3%) Феррум БП2 ● ISIN: $RU000A10CRG5 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 97,5% ● Купон: 23% (18,9 ₽) ● Дата погашения: 31.10.2028 (❗️оферта колл 01.04.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 23,2% (YTM: 28,6%) Моторные технологии БО-01-002P ● ISIN: $RU000A10DG52 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 99,2% ● Купон: 25% (62,33 ₽) ● Дата погашения: 12.11.2030 (❗️оферта колл 16.11.2027) ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 25,1% (YTM: 28,6%) Группа Продовольствие БО-02 ● ISIN: $RU000A10DPJ1 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 101,5% ● Купон: 25% (20,55 ₽) ● Дата погашения: 17.11.2028 (❗️оферта колл 26.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 24,2% (YTM: 27,1%) Вот такая получилась подборка. Как вы уже, наверное, заметили, доходности заметно повыше нежели в выпусках без оферт. Все оферты колл, то есть если эмитент захочет, то выкупит все ваши бумажки, а вы обязаны будете продать. Сам, думаю, залечу в несколько выпусков, но только без оферт, неохота заморачиваться, ставить напоминалки в календарик и следить за всем этим дерьмом. На работу в облигационный центр не устраивался, а вот получать купончики могу, умею, практикую. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

#nrd Тикеры: $RU000A10DPJ1 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Группа "Продовольствие", 0411137185, RU000A10DPJ1, 4B02-02-00013-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1344926 Резюме: Компания ООО 'Группа Продовольствие' выплатит купонный доход по облигациям БО-02 серии БО-02 в размере 20,55 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 12 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о купонной выплате без каких-либо позитивных или негативных оценок финансового состояния эмитента или изменения условий.

#moex Тикеры: $RU000A10DPJ1 Время новости: 11.12.2025 18:50 Тема новости: О включении ценных бумаг в Cектор компаний повышенного инвестиционного риска Ссылка: https://www.moex.com/n96024/?nt=0 Резюме: Мосбиржа включила облигации ООО 'Группа Продовольствие' (серии БО-02) в сектор повышенного риска с 12 декабря 2025 года Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Перевод ценных бумаг в высокорисковую категорию указывает на повышенные риски эмитента, что может негативно отразиться на стоимости и ликвидности инструмента

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Группа "Продовольствие" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106YN4 $RU000A10DPJ1 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,08 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,66 (норма>1.75) ✅🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,75 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 3,74 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,06) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,21 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,55 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=41,5 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 9%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~788 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 8% (+), долгосрочные обязательства выросли на 6% (-), краткосрочные прибавили 30% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,74 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 9% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 5899 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 38 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

Пока рынок акций тихо-мирно растёт, начинаю разбирать ВДО на базе шаблона собственной модели кредитоспособности. Сразу оговорюсь, что она едва ли подойдет для финансового сектора, там свои мультипликаторы, свои особенности и надо придумывать что-то своё. Поэтому лизинг, факторинг и микрозайм пока исключаю, вернусь позже. Кто сможет дочитать до конца, прошу озвучить мнение о содержательности публикации и её формате в комментарии. 1 пост = 5 компаний. Краткое описание и скриншот с модельными показателями. Пока прошёл 20 компаний, скорее всего ограничусь где-то 40 и буду поддерживать эту базу в рабочем состоянии от квартала к кварталу. Если это будет работать на модельном портфеле, то не скрою, подумаю о том, как это продавать на коммерческой основе. В общем хватит преамбул, поехали! 🔍Агро-Фрегат ($RU000A108FG3): Выручка компании выросла на 60%, что, однако не конвертировалось в рост прибыльности. В структуре баланса сильно снизился как вес кредиторской, так и дебиторской задолженности, ликвидность баланса нормальная. Долговая нагрузка низкая, долг/ebitda – 1.31. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.8/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Альфа Дон Транс ($RU000A106Y70): имеет существенные проблемы, как и коллеги по отрасли из «Монополии». Признание существенных (и видимо разовых) прочих доходов не позволило компании выйти в прибыль за 9м25. Объем бизнеса критически не падает, объем долга не растёт. Снижение ставок по рынку теоретически могло бы помочь, но общее снижение кредитоспособности перекрывает этот положительный тренд. Не назову ситуацию безнадежной, но не вижу никаких причин покупать долг при наличии несильно менее доходных альтернатив. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Вератек ($RU000A10A0H8): Выручка и чистая прибыль компании сильно снижаются на 30.09.25 против 30.09.24, однако и выручка, и операционная прибыль компании не уступают значениям на 30.09.23, а чистая прибыль снижается на фоне роста процентной нагрузки. Рост дебиторской и кредиторской задолженности позволяют предположить, что снижение выручки носит временный характер. Кредитоспособность может ухудшиться, если при росте стоимости заимствований до текущей ставки купона 26% выручка так и не вырастет. Покупки с самым минимальным удельным весом в портфеле приемлемы. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 6.5/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Группа Продовольствие ($RU000A10DPJ1): Выручка снижается, однако прибыль от продаж компании растёт, вероятно, за счёт улучшения конъюнктуры рынка и роста рентабельности продаж. Эффект на чистую прибыль нивелируется за счёт роста процентов к уплате. Чистая прибыль компании стабильно минимальная и будто бы «управляется» показателем прочих расходов. Долговая нагрузка средняя - 2.38. В целом пока ничего критичного. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.6/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Кеарли Групп ($RU000A108Q78): Выручка снизилась на 6%, при этом отмечается рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности, вероятно, из-за роста количества дней отсрочки при работе с контрагентами. В 2025 г. у компании появился добавочный капитал, возможно, из-за входа в компанию нового крупного акционера. Наибольшие опасения вызывает слабая прибыльность и очень слабый коэффициент покрытия процентов к уплате. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 6.1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. #вдо

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т. Небезпроблемная АФК, купон ниже плинтуса, проходит мимо даже потенциально. 📌 АФК Система 002P-06 $RU000A10DPW4 Купон: 14,59₽ (17,75%) Дата Купона: 03.01.2026 Погашение: 22.05.2028 (897 Дней) Доходность: 19,27% Дюрация: 2 Сектор: financial Объём: 3 750 млн ₽ Цена: 1000₽ (НКД: 1,95₽) Рейтинг: AA- (Эксперт РА - 04.12.2025) AA- (АКРА - 26.09.2025) Хорошая премия, небольшой срок, для любителей флоатеров - топчик. 📌 АФК Система 002P-07 $RU000A10DPV6 Купон: 17,26₽ (21%) Дата Купона: 03.01.2026 Погашение: 24.11.2027 (717 Дней) Доходность: 20,86% ♻️ Флоатер: ΣКС+4,5% Дюрация: 1,96 Сектор: financial Объём: 2 750 млн ₽ Цена: 1002₽ (НКД: 2,3₽) Рейтинг: AA- (Эксперт РА - 04.12.2025) AA- (АКРА - 26.09.2025) Вполне рыночный выпуск, но CALL через полтора года портит картину, но и не стоит забывать, что перед нами ВДО. 📌 Группа Продовольствие БО-02 $RU000A10DPJ1 Купон: 20,55₽ (25%) Дата Купона: 02.01.2026 Погашение: 17.11.2028 (1076 Дней) Доходность: 27,06% Дюрация: 2,11 Сектор: consumer Объём: 200 млн ₽ Оферта: CALL 26.06.2027 Цена: 1017₽ (НКД: 3,42₽) Рейтинг: BB- (НКР - 23.07.2025) Короткий выпуск, с маленьким купоном, мимо меня даже потенциально. 📌 Село Зелёное Холдинг оббП02 $RU000A10DQ68 Купон: 14,18₽ (17,25%) Дата Купона: 04.01.2026 Погашение: 25.11.2027 (718 Дней) Доходность: 0,05% Дюрация: 1,96 Сектор: consumer Объём: 3 500 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 999₽ (НКД: 1,42₽) Рейтинг: A (НРА - 16.09.2025) A (НКР - 22.09.2025) СФО, я лично прохожу мимо, ибо непредсказуемые амортизации и CALL не дают полной картины для расчёта доходности. 📌 СФО ГПБ-СПК А2 $RU000A10DBA0 Купон: 37,52₽ (16,5%) Дата Купона: 26.02.2026 Погашение: 26.11.2033 (2911 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: -0,01% Дюрация: 7,97 Сектор: other Объём: 7 000 млн ₽ Размещено: 0% Оферта: СФО Цена: 1001,1₽ (НКД: 1,36₽) Рейтинг: AAA (Эксперт РА - 21.11.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 30 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #что_купить #облигации #новинки #инвестиции

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🌾 ГРУППА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ БО-02 🔹 $RU000A10DPJ1 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️➖ стабильный [НКР ☑️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 25% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Объём: 200 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Да, через 1 год 7 месяцев (26.06.2027) ▫️ Дата размещения: 03.12 2025 ▫️ Дата погашения: 17.11.2028 ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #продовольствие_БО_02 📑 Предыдущий выпуск: $RU000A106YN4 🗂️ В обращении находятся 2 выпуска облигаций на 500 млн. ₽ 🎯 Цель займа Денежные средства, привлеченные путем выпуска облигаций, будут направлены на пополнение оборотных средств для закупа с/х продукции с целью её переработки, в т.ч. закуп рапса для обеспечения завода сырьём 🌾 Об эмитенте: ООО "Группа Продовольствие" - крупный федеральный трейдер на сахарном рынке, поставщик зерновых и масличных культур, кормов и круп, а также переработчик чечевицы в Алтайском крае. Стратегия развития компании включает формирование вертикально интегрированной структуры. Производственные активы расположены на территории Сибирского Федерального округа, что позволяет осуществлять поставки во все регионы, независимо от географического расположения. В структуру входят два элеваторных комплекса - Ачинский зерноперерабатывающий комбинат расположен в г. Ачинске Красноярского края, Михайловский зерноперерабатывающий комплекс на юге Алтайского края в с. Михайловка. В настоящее время Компания поставляет продукцию во все регионы России и экспортирует в ОАЭ, Азербайджан, Ливию, Монголию, Иран, Ирак, Турцию, Чехию, Польшу, Литву, Грузию, Узбекистан, Таджикистан, Туркменистан, Казахстан, Киргизию, Иорданию, Ливан, Китай. Головной офис компании находится в г. Барнаул. Компания была зарегистрирована в 2008 г. под названием ООО «Дом Творчества «АРТ-Манжерок» и занималась производством плетеных изделий, однако в 2014 г. произошла смена владельца, изменились наименование и направление деятельности. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал: 50 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 9.1 млрд. ₽ (+28%) 📉Чистая прибыль = 40.9 млн. ₽ (-59%) 📈Капитал = 466 млн. ₽ (+10%) 👥 Учредители: 3 физлица 👨🏻‍🏫 Руководитель также является руководителем 1 другиой компании 🏠 Является учредителем 1 компании 👨🏻‍⚖️ С 2016 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 47 дел. Из них: в роли истца - 41 дело на общую сумму 1.9 млрд. ₽ (11.6 млн. ₽ за последний год) и в роли ответчика - 7 дел на общую сумму 83.6 млн. ₽ (0 ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_продовольствие #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

#облигации #итоги_дня Итоги дня 4.12.2025 на рынке облигаций. «Группа «Продовольствие» разместила облигации серии БО-02 $RU000A10DPJ1 на 200 млн.р. Минфин РФ после размещения облигаций федерального займа ( #офз ) в юанях не планирует аналогичные сделки в других валютах, заявил директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов министерства Денис Мамонов, выступая на XXIII Российском облигационном конгрессе. Минфин РФ готов предлагать ОФЗ в юанях ежегодно при интересе рынка к таким инструментам в объемах, примерно сопоставимых с погашаемыми выпусками суверенных облигаций в долларах и евро. «КЛВЗ Кристалл» 001P-04, определена дата сбора заявок 10 декабря. Предварительная дата начала размещения 12 декабря. Установлен ориентир ставки купона – 21.50-22.00% годовых (доходность – 23.30% - 23.88% годовых). "Всеинструменты.ру" $VSEH выкупит по офертам облигации шести выпусков на сумму около 2 млрд.р. Инвестбанк "Синара": Фундаментальные изменения на рынке ОФЗ до конца 2025г маловероятны. ООО "Всеинструменты.ру" $VSEH раскрыло итоги цены приобретения и количества облигаций серий 001Р-01 - 001Р-06, заявленных владельцами к выкупу в рамках добровольных оферт. По Монополии {$RU000A10AA02} https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2eDCGfCgC025to8-CS5-A3-Cw-B-B "Причина неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: Обязательства перед владельцами Биржевых облигаций не исполнены по причине недостаточности оборотных средств (260 000 000 рублей 00 копеек) на дату выплаты."

#nrd Тикеры: $RU000A10DPJ1 Время новости: 04.12.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО "Группа "Продовольствие" ИНН 0411137185 (облигация 4B02-02-00013-L / ISIN RU000A10DPJ1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1332555 Резюме: Группа 'Продовольствие' завершила дополнительный выпуск облигаций 4B02-02-00013-L на 200 млн рублей, разместив 200 тыс. ценных бумаг 3 декабря 2025 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - уведомление о завершении процедуры выпуска облигаций без информации о финансовых результатах или рыночной реакции

Анализ отчета ООО «ГРУППА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A106YN4 $RU000A10DPJ1 1. Общая характеристика компании. ООО «ГРУППА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ» — компания, работающая в сфере торговли продовольствием. 2. Выручка : 5 898 577 тыс. руб. Темп роста: -14.7% 🟥 Вывод: Существенное снижение выручки. 3. EBITDA 2025: 226 101 тыс. руб. 2024: 192 464 тыс. руб. Темп роста: +17.5% 🟩 Вывод: Операционная эффективность улучшилась. 4. Capex Capex 2025: 10 035 тыс. руб. Capex 2024: 56 805 тыс. руб. Темп роста: -82.3% 🟥 Вывод: Резкое сокращение инвестиций в ОС. 5. FCF FCF 2025: -149 482 тыс. руб. FCF 2024: -307 488 тыс. руб. Темп роста: +51.4% (улучшение) 🟨 Вывод: Отрицательный, но менее глубокий отток. 6. Темп роста чистой прибыли : 37 990 тыс. руб. Темп роста: +14.3% 🟩 Вывод: Прибыль растет на фоне падения выручки. 7. Общая задолженность. Краткосрочные займы: 285 436 тыс. руб. Долгосрочные займы: 779 507 тыс. руб. Общая задолженность: 1 064 943 тыс. руб. 8. Закредитованность. 2.11 🟥 Норма: < 1.5 Вывод: Сильная закредитованность. 9. Equity/Debt 0.47 🟥 Норма: > 0.5 Вывод: Высокая долговая нагрузка. 10. Debt/Assets. 0.44 🟨 Норма: < 0.6 Вывод: Уровень долга к активам близок к верхней границе. 11. NET DEBT / EBITDA годовая. 3.51 🟥 Норма: < 3.0 Вывод: Показатель выше нормы, долговая нагрузка высокая. 12. Покрытие процентов (ICR). ICR (EBIT/Проценты): 1.33 🟥 Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 1.41 🟥 Вывод: Рискованное обслуживание долга. 13. Коэффициенты ликвидности. Тек. ликв.: 1.66 🟩 (норма > 1.5) Сроч. ликв.: 1.07 🟩 (норма > 0.8) Вывод: Ликвидность в норме. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. Автономия: 0.21 🟥 (норма > 0.5) Финансирование: 0.47 🟥 (норма > 0.7) Вывод: Низкая финансовая устойчивость. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch B+ (S&P) / B2 (Moody’s) / B+ (Fitch) 🟥 Спекулятивный уровень. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) [🟥1...100🟩] ОФС=45/100 🛡️ Уровень ФС: Низкий 🚥 Инвестиционный риск: Высокий 17. Каким инвесторам подходит? Подходит только инвесторам с высоким уровнем риска. Не рекомендуется консервативным вкладчикам. 18. Финансовое состояние незначительно улучшилось по операционной эффективности, но долговая нагрузка критична. 🟨 #финанализ_продовольствие